1. Hamburger Option Symposium

transcript

Veranstalter: Hanseatic Technical Trader Analysts (www.HTTA.de)in Zusammenarbeit mit dem Hamburger Börsenkreis (www.HBK.de)und der Giese Consult (www.toptraderprogram.com)

Veranstaltungsort: Universität Hamburg, Freitag, 9. August 2013

Risikohinweis / Disclaimer

Die folgenden Inhalte inklusive der vorgestellten Strategie(n) dienen

ausschiesslich zu Informationszwecken. Sie stellen weder ein Angebot, noch

eine Empfehlung zum Kauf bzw. Verkauf von Aktien oder Derivaten, wie

beispielsweise Optionen, oder sonstigen Wertpapierschriften dar. Gewinne in

der Vergangenheit lassen nicht auf zukünftige Gewinne schliessen. Es wird

ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Börsengeschäfte nicht für Jedermann

geeignet sind.

Weder der Referent, noch die Organisatoren und Veranstalter übernehmen

eine Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Texte, Grafiken,

Stellungnahmen und Auswertungen; alle Referenten lehnen jegliche Haftung

für allfällige Verluste oder Schäden irgendwelcher Art ab, die direkt oder

indirekt durch die Benutzung des Inhalts entstehen.

21. Hamburger Option Symposium, am 9. August 2013 -

www.OptionSymposium.de

Copyright Hinweis

Die folgenden Inhalte inklusive der vorgestellten Strategie(n)

unterliegen dem Copyright und Urhebergesetz und dürfen ohne

vorherige schriftliche Genehmigung durch den jeweiligen Referenten

weder ganz, noch auszugsweise veröffentlicht werden. Sämtliches

Material wurde von den genannten Referenten erstellt, soweit nicht

ausdrücklich darauf hingewiesen wurde.

Referat 3

- Was ich 2013 gelernt habe- Ueberblick Options-Software

Agenda

1. Hintergruende zu meiner Person2. Broker und technisches Setup3. Inhalt Thema 1 „Was ich 2013 gelernt habe“

– Tony Sizemore– Delta/Theta/Vega-Verhaeltnisse– „Soldier“ vs. Iron Condor

4. Inhalt Thema 2 „Ueberblick Options-Software“– Kostenfreie Software– Kostenpflichtige Software

5. Aufruf zur Mitarbeit

Hintergruende zu meiner Person

●Hobby-Trader, hauptberuflich Software-Entwickler

●Erster Trade 1994 – Kauf Optionsschein

●Spaeter Stillhaltergeschaefte – Covered Call auf

Deutsche Telekom

●Seit Anfang 2011 wieder aktiv, Schwerpunkt delta-

neutrale Income-Trades (z. B. Iron Condor)

●Bin immer noch „Student“

Broker und technisches Setup

●InteractiveBrokers (TWS)

●In VMware (mit Windows XP) unter Linux● TWS laeuft nicht stabil unter Linux

●MobileTWS auf Android Smartphone●Watchlist: TWS und http://finance.google.com/●Charts: http://www.stockcharts.com/

Was ich 2013 gelernt habe

●Ende 2012: Tony Sizemore● http://www.optionelements.com/● http://www.youtube.com/watch?v=owy5vtMZobI● http://www.youtube.com/watch?v=xTVL0MiV-co

●Seit Anfang 2013: deutscher Uebersetzer● http://www.optionelements.de/

Tony's Delta/Theta/Vega-Regeln

●Delta max. 10% vom Theta (anfangs 30% okay)

●Theta/Vega 1:1 (oder besser – mehr Theta)

●Gamma moeglichst niedrig

●Es zaehlt der absolute Betrag, Vorzeichen egal

●Delta und Vega moeglichst gleiches Vorzeichen● D+, V+: steigt der Markt gewinnen wir vom

Delta und verlieren vom Vega (und umgedreht)● D-, V-: steigt der Markt verlieren wir vom Delta

und gewinnen vom Vega (weil IV faellt)

„Soldier“ vs. Iron Condor

●2011/2012: Iron Condor

nach Benklifa

●Iron Condor sehr anfaellig

gegen zeitige Bewegungen

●Tony setzt vor den Credit-

Spread einen Debit-Spread

●Von ihm „Soldier“ genannt

●verteidigt den Credit-Spread

Iron Condor

Tony's Soldier

OptionVue Matrix (Strikes)

Greeks im Vergleich

Iron Condor Greek Tony's Soldier

-21,5 Delta 11,9

-0,7 Gamma -0,1

169 Theta 89

-653 Vega -232

1 : 7,8 Delta/Theta 1 : 7,5

1 : 3,9 Theta/Vega 1 : 2,6

Adjustments

●Markt steigt → „Soldier“ teilweise verkaufen

●Markt faellt → „Soldier“ hinzukaufen (oder Credit-

Spread reduzieren)

●Dargestellte Position hatte nur 1 Lot (kein

Teilverkauf moeglich)

●Call-Credit-Spreads waren fuer spaeter geplant

(habe ich dann allerdings weggelassen)

Ueberblick Options-Software

●Persoenliche Erfahrungen mit OptionNetExplorer

(ONE) und OptionVue (OV)

●Beides sind gute Programme● ONE: 60 Euro / Monat● OV: 1.000 $ einmalig + 750 $ / Jahr● Allerdings nur fuer Desktop● Ich bevorzuge eine mobile Variante

Kostenfreie Software

●Hoadley Tool● http://www.hoadley.net/options/strategymodel.htm#download

●Think or Swim● Nimmt leider keine deutschen Kunden mehr an

●TWS RiskNavigator● Ist furchtbar, aber Greeks stimmen in etwa

●Options Oracle● http://www.samoasky.com/optionoracle-image/

Kostenpflichtige Software

●OptionVue● http://www.optionvue.com/● Standard, seit fast 30 Jahren am Markt● Seit kurzem verbessertes Volatility-Modell

●OptionNetExplorer● http://www.optionnetexplorer.com/● Urspruenglich nur fuer Sheridan-Mentoring-

Kunden● Positionen werden online gespeichert (Zugriff

von jedem Rechner aus)

Weitere kostenpflichtige Software

●QuickStrike● http://www.quikstrike.net/● Essentials Edition kostenlos (ueber CME)

●OptionGear● http://www.optiongear.com/

●VOptions● http://www.voptions.com/

●OptionsLab● http://www.theoptionslab.com/

Generelle Unzufriedenheit

●Wie eingangs erwaehnt sind mir alle Programme zu

„stationaer“● Ich bevorzuge eine mobile Loesung im Web

bzw. Smartphone● Habe bereits mit programmieren angefangen● Kursversorgung stellt groesstes Problem dar

● Selbst verzoegerte Kurse wahnsinnig teuer● Wer kann helfen?

Aufruf zur Mitarbeit

●Suche Kontakt zu Optionshaendlern, die Interesse

an aktivem Research haben (analog Jeff Augen)● Gibt es Unregelmaessigkeiten auf der

Zeitwertverfallkurve?● Unterschiede historische / implizite Volatilitaet● IV-Unterschiede (Einzelwert vs. Index) mit

Beta-Gewichtung ausnutzen?●Wer kann helfen, zeitverzoegerte Optionskurse zu akzeptablen Preisen zu beziehen? (Weitergabe/Veroeffentlichung muss erlaubt sein)

Vielen Dank

●Fragen?

●Kontakt: uwe@uwevoelker.de

●Blog: http://blog.optionen-schreiben.de/

●Facebook-Gruppe: „Die Optionshaendler“

https://www.facebook.com/groups/137371036336567

1. Hamburger Option Symposium

Economy & Finance