Belajar trading Saham CFD

transcript

CFD Contract For Difference

edukasitradingforex.wordpress.comscalperior.co@gmail.com 08-222-66-888-40

Agenda1 . Pengertian2 . Keunggulan3 . Transaksi4 . Elemen Penting5 . Penggerak Harga

03/02/15 3

CFD (Contract For Difference)

Saham yang diperdagangkan dengan kontrak derivatif.

Keunggulan cfd4

1. Lot & Leverage

Satuan transaksi 1 lot = 1 lembar (vs saham 100 lbr-ind) Leverage 1:10 Modal Jual dan Beli CFD saham hanya 10%

2. Two Way

Opportunity

Investor biasanya membeli saham, sebelum atau ketika harga mengalami kenaikan

Dalam CFD, Anda dapat menjual saham terlebih dahulu tanpa

ada batasan waktu

• Eksekusi Instan (tdk antri & partial fills)

• Limit Order• Stop loss Order• Stop Order (break-out order)

3. Platform Monex Trader

Online

Any time

Anywhere edukasitradingforex.wordpress.comscalperior.co@gmail.com 08-222-66-888-40

4. Dividend

Anda akan mendapat “extra gain”, jika emiten membagi dividen kepada pemegang saham

Persamaan CFD dan saham

• Transaksi per lembar• Pergerakan harga • Efek berita • Dampak aksi emiten

(termasuk dividen)• Likuiditas tinggi • Harga ≈ sama • Spread rendah*

Perbedaan CFD dan saham

Saham CFDMargin 1:2 10% margin

Short sell Mahal & terbatas Yes

Pajak Dividen Yes No

Biaya Overnight

NA Yes

Antrian Yes No

Harga Harga bursa ≈ Harga bursa

Kepemilikan Yes No

U.S. Hong Kong JapanKontrak Per lembar Per lembar Per lembar

Margin Req. MR 10% = Margin Overnight

MC 80%AC 20%

Hedging Tdk Diperbolehkan

Bursa NASDAQ & NYSE HONGKONG TOKYO

Spread 0.02* 0.02 to 0.20 2 – 200 YEN

Komisi 0.25% per side (0,5% Settle)

Minimum $25/ sideMaximum $250/ side

Maksimum Transaksi

$1,000,000 HK $5,000,000 ¥50,000,000

Overnight Interest LIBOR +/- 3% HIBOR +/- 3% TIBOR +/- 3%

Trading HoursU.S. Hong Kong Japan

Session 1 20.30 - 3.00 WIB 08.30 - 11.00 07.00 - 9.00 WIB

Session 2 - 12.30 - 15.00 10.30 - 13.00

Trading FactsCFD International

Profit & Loss (BUY)• Beli 1,000 lbr Microsoft harga $30.00• Likuid harga $32.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham

= ($32.00 - $30.00) x 1000

= US $2,000

Profit & Loss (SELL)• Jual 1,000 lbr HSBC-HK harga HK$ 65.00• Likuid harga HK$ 63.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham = (HK$ 65.00 - HK$ 63.00) x 1000

= HK$ 2,000 / 7.75

= $ 258.06

Overnight Interest

• Terima/ bayar bunga overnight Perhitungan berdasarkan LIBOR (U.S.) / TIBOR (Jepang) &

HIBOR (Hong Kong)

Menghitung bunga

• Dikenakan berdasarkan “Nilai Awal’ (harga x lbr saham)• Penghitungan interest dilakukan setiap hari

Buyer : Bayar LIBOR + 3%

Seller : Terima LIBOR -3%

Contoh: buy

Contoh SellQuick Tip: Penjual CFD akan menerima bunga

jika LIBOR>3%

CFD Saham HK• Beli 10,000 lembar saham Li & Fung harga HK $20.50• Nilai Awal = HK $205,000 (20.50 x 10,000)• Jika HIBOR 0.05, bunga = 2.55% (0,05 + 2.5) • Jumlah yang dibebankan pada hari itu:

=(-2.55% / 360) x HK $205,000

= - HK $14.52

= - US $1.88 (Dengan asumsi US $ 1 = HK 7.75)

CFD Saham Jepang• Beli 1,000 lembar Konica Corp harga ¥910• Nilai Awal = ¥910,000 (¥910 x 1,000)• Jika TIBOR 0.19, bunga = 2.19% (0,19 + 2) • Jumlah yang dibebankan pada hari itu:

= (-2.19% / 360) x ¥910,000

= -¥55.36

= - US $0.73 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)

Komisi

• Komisi CFD dikenakan satu kali pada waktu buka poisisi• 0.25% per side (0,5% settle) dari Nilai Awal

Perhitungan Komisi• Beli 1000 lembar Citigroup di harga $30.00 • Nilai transakasi : $30.00 x 1000 = $30,000• Komisi : 0.5% x $30,000 = $150 (settle)

: $150 (Min. $50.00 / Max $500)

Komisi di kenakan sekali pada saat masuk posisi

Jual 10,000 lembar Microsoft pada harga $25.00 Nilai transakasi : $25.00 x 10,000 = $250,000 Komisi: 0.5% x $250,000 (settle) = $1,250

: $1,250 (Min.$50.00 / max $500)Jadi Berapa komisi yang bakal di charge ke klien?

Aksi EmitenDividen & Stock

Dividend Pembagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham

Dividend:•Insentif•Biasa dalam bentuk cash•Pembeli = Terima•Penjual = Bayar

Referensi: www.dividendinvestor.comwww.dividend.com

Tahapan Dividen SAHAM & CFD

Tanggal Pengumuman

Tanggal Ex-Dividen

Tanggal pencatatan

Tanggal pembayaran

Tanggal Pengumuman

Tanggal EX-dividend(Tanggal Pembayaran)

• Posisi harus sudah terbuka sebelum ex dividen date untuk dapat penyesuaian perhitungan dividen

Dividend Calendar

http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=41&Itemid=69

Perhitungan Dividen

• Beli CFD saham Microsoft 1,000 lbr & dividen = $0.41 per tiga bulan.

• Terima dividen $410 ke account pada Ex-dividend.

NOTE: CFD Saham HK & JEPANG hasil perhitungan akhir dibagi ke kurs

Sebaliknya, penjual CFD MSFT akan membayar $410

Stock Split & Reverse

“Stock split atau reverse stock split diterapkan otomatis melalui kuantitas dan harga.”

Contoh Stock Split• Beli 2,000 lembar saham JP Morgan di harga US

$35.00 Nilai awal : US $70,000

Terjadi Stock Split skala 1:2 Penyesuaian Jlh = 4,000 lembar saham JPM diharga US $17.50 Nilai awal tetap US $70,000

*Sebaliknya untuk Reverse Stock split

Fundamental Saham-saham CFD

Checklist untuk Micro:http://money.msn.com/stocks/

• Apa yang dilakukan perusahaan? • Kapitalisasi Market• Kemampuan menghasilkan

keuntungan• Price Earnings Ratio (P/E)• Tingkat hutang• Informasi terbaru/ perkembangan

Ford— Apa yang dilakukanya?

• Produsen mobil dan truk• Juga sebagai permodalan

kendaraan• Beroperasi dalam automatif dan

jasa keuangan• Wilayah Operasi; Utara dan

Selatan Amerika, Eropa, Asia Pacific dan Afrika.

• Juni 2008, Ford menjual operasi Jaguar dan Land Rover kepada Tata Motors.

Ukuran Organisasi—Kap. Market

• Kapitalisasi Market—Keseluruhan Nilai dari sebuah perusahaan atau saham

• Contoh: Jika perusahaan XYZ memiliki 15,000 lembar saham dan harga sahamnya sebesar $20.

Kap. Pasar = 15,000 x $20 = $300,000,000

Kap. Besar

• Diatas $5b

Kap. Sedang

• $1b -- $5b

Kap. Kecil

• $250m -- $1m

Reasonable Valuation—P/E Ratio

• Price Earnings Ratio—Rasio penilaian harga saham dibanding pendapatan per saham.

• Perhitungan = __Share Price___

Earnings Per Share (EPS) • Mengukur seberapa mahal harga sebuah saham

secara relatif terhadap penghasilan .

Contoh Rasio P/E

Saham A Saham B

Harga $10 $20

Pendapatan per saham $2 $2

Rasio P/E 5 10

Saham B lebih mahal dibanding saham A dari sisi pendapatan. Untuk saham B, Anda harus membayar $20 untuk mendapatkan penghasilan $2, tapi pada saham A Anda hanya perlu membayar $10 untuk mendapatkan $2.

Saham C lebih mahal dibanding saham A dan B walupun harganya lebih murah.. Anda harus membayar $2 untuk mendapatkan penghasilan sekecil $0.10

Quiz 2

Berapa P/E ratio untuk saham C

Saham A Saham B Saham C

Harga $10 $20 $2

Pendapatan per saham

$2 $2 $0.10

Rasio P/E 5 1020

Note, terkadang: •Rasio PE yang terlalu tinggi dapat dijadikan indikasi overbought •Dan PE yang terlalu rendah juga dapat mencerminkan saham yang kurang laku

03/02/15 39

Tingkat Hutang• Hutang / Equity Ratio—mengukur kondisi

keuangan perusahaan.• Perhitungan :

_Long term debt__

Common share holders equity

• Contoh: jika sebuah perusahaan memiliki hutang jangka panjang $3000 dan ekuiti pemegang saham $12,000, maka debt/equity ratio menjadi 3000 dibagi 12,000 = 0.25.

Rasio >1 <1

Ket.Aset dibiayai melalui pinjaman

Aset dibiayai melalui equity

Berita terkini/ Perkembangan• Dapat membantu untuk mengenali kesempatan

apakah harus membeli atau menjual atau bahkan menjauh dari pasar hingga pergerakan sudah stabil.

• Pengembangan produk baru (contoh; Ipod)

• Berita lain (kebangkrutan, strukturisasi hutang)

• Penghasilan (EARNINGS) yang positif atau negatif dapat secara drastis mendorong pergerakan harga saham (e.g. Wells Fargo)

Gap setelah Earning-Wells Fargo

Sumber Data Earning

http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=40&Itemid=68

Summary saham CFD

1. Keunggulan CFD (leverage, akses saham global dalam satu platform, two way opportunity, eksekusi instan dan aksi emiten.

2. Persamaan & Perbedaan saham CFD & saham

3. Transaksi CFD

4. Trading Rules (Bunga, Komisi, Deviden, etc)

5. Check Fundamental Saham-saham CFD

Belajar trading Saham CFD

Education