Benmohamed Driss ESILV 2014/2015 PA5-14-22

Le But du projet est dimplmenter un article scientifique portant sur le pricing doptions vanilles, de type Call/Put. Les formules de pricing explicites nexistant pas, il est ncessaire dutiliser des mthodes numriques.

Les modles utiliss sont Black&Scholes, Heston et Variance-Gamma, et sont utiliss au sein de deux mthodes, Carr-Madan et la mthode de Contrle.

Lessentiel du projet a t de comparer les prix obtenus via les fonctions caractristiques des modles et mthodes, aux prix

donns dans larticle, pour des Calls. Une comparaison entre les deux modles a ensuite permis de dterminer que la mthode de contrle est plus rapide, et demande moins de pas dintgration, ce qui est utile pour la calibration de modles complexes, dans le pricing doptions vanilles.

OPTION PRICING Tuteur : Joel Bun