Post on 30-Nov-2018
transcript
Natura &Co:A transformational journey
to unlock value
1
Natura &Co:Enc ontro c om ac ionistas
20 de ab ril de 2018
Apresentação
Q&A
Brunch
Encerramento e visita ao Espaço Natura
Agenda
Recepção e café de boas-vindas09:30
10:00
11:00
12:00
13:30
Construindo um novo grupo – Roberto Marques, p residente executivo do Conselho
Governança e resultados– Marcel Goya , d iretor financeiro e de RI
Elevando a Natura a um novo patamar – João Paulo Ferreira , CEO da Natura
A transformação da The Body Shop – David Boynton, CEO da The Body Shop
Aesop: pronta para continuar crescendo – Michael O’Keeffe, CEO da Aesop
Mobilização pela educação – David Saad, d iretor p residente do Instituto Natura
Page 2
Aquisição daAesop
Lideranç a no Brasil
e expansão de suc esso
na Améric a La tina
Primeiros passos pa ra
a internac iona lizaç ão
e expansão multic ana l
Grupo g loba l, multimarc a
e multic ana l, guiado
por p ropósitos
Fundação da Natura –Paixão por cosméticos
e pelas relações
Aquisição daThe Body Shop
Passo a passo: de Natura para Natura &Co
2013
2017
1969
Page 4
comunidade
colaboraç ão
coc riaç ão
conexão
O poder do co_
ec onômic o & soc ia l & ambienta l
o que & porque & c omo
o grande & o pequeno
o longo & o c urto
O poder do &
Uma nova identidade corporativa para um novo grupo multimarca
Page 5
Modelo multimarca
Potencializar a escala do grupo
Três marcas icônicas e fortes
Propostas de valor diferentes
Manutenção da autonomia das marcas
Expandir a Natura internacionalmente e
aumentar presença da TBS na Latam
Capturar sinergias
Estratégia financeira com foco em
rentabilidade, geração de caixa e
desalavancagem
Governança corporativa sólida focada
na criação de valor e no compromisso
com práticas éticas de negócio
1
Crescimento multicanalem múltiplas geografias
2
3Inovação e sustentabilidade
4
Capitalizar as fortalezas de cada marca• Venda direta • Ampla rede de lojas (70 pa íses) • E-commerce• Distribuidores
Atrair novos consumidores conectados
Produtos cruelty free e de origem
sustentável
Comércio justo e relacionamento colaborativo
com comunidades fornecedoras
Portfólio guiado pela inovação
Quatro pilares-chave de criação de valor
Page 6
bem estar bemNutrição por meio
de interações inteligentesValorizar sem explorar™
“Por nosso comportamento
empresarial, pela qualidade das
relaç ões que estabelecemos e por
nossos produtos e serviç os, nós
seremos um grupo de marcas com
forte expressão loc al e global,
identificada com a comunidade das
pessoas que se comprometem com a
construç ão de um
mundo melhor."
“Va loriza r sem exp lora r. Pa ra nós
signific a va loriza r tanto as pessoas
c omo nosso p laneta , sua
b iod iversidade e suas fontes. Nós
temos o c omp romisso de traba lha r de
forma justa c om nossos agric ultores e
fornec ed ores e a juda r as
c omunidades a p rospera rem. Nossos
prod utos va loriza m, mas nunc a fazem
p romessas fa lsas e nunc a sã o
testad os em anima is."
“Nós va loriza mos tod os os esforç os
humanos rea lizad os c om rigor
intelec tua l, visã o e um toque de
exc entric idade. Cada p roduto Aesop é
feito c om a mesma a tenç ã o pa ra os
deta lhes que ac red itamos que deve
ser ap lic ada à vida em gera l,
c onsiderand o a d iversidade de
nec essidades, assim c omo as
c ond iç ões sazona is e d o amb iente.”
Temos como compromisso gerar impacto positivo, econômico, social e ambiental, entregando valor em
todos os negócios, marcas e geografias
1
Três empresas distintas, com uma visão comum
Page 7
1.950
franquias
1.099
p róp rias
9%
venda d ig ita l
26
lojas p róp rias
2%
venda d ig ita l
+
555.000
c onsultoras
usand o o app
93%
1%
5% 1%
2016
100%
2012
Natura Natura + Aesop Natura + Aesop + TBS (proform a)
64%4%
23%
7%
2%
2017
E-commerce
1,7 milhão
c onsultoras
3,049
lojass
209
lojas p róp rias
c anais
em deta lhe
Presença multicanal em expansão, evoluindo em direção ao omnichannel
2
2017
Venda Direta
Varejo
Franquias
Atacad istas
99
lojas de
departamento
10%
venda d ig ita l
Page 8
66%25%
9%
Receita líquida por geografia(2017)
48%
18%
34%
Brasil Am érica La tina Outros9países
68países
23países
2
Presença global: de 7 países em 2012 para 72 em 2017
Pré compra
da TBS
Pós compra da TBS
(Proforma)
Page 9
Natura se une a The Body Shop na campanha global Para Sempre Contra Testes em
Animais, tornando a iniciativa ainda mais forte
A Natura é certificada desde 2014.
Aesop e TBS a caminho da certificação.
Apoio às comunidades locais feito por cada uma
das marcas.
3
Unindo forças para promover uma visão comum
Page 10
4
Estrutura de governança e gestão que combina escala e autonomia
Roberto MarquesPresidente-executivo
Paula FallowfieldRecursos Humanos
João Paulo FerreiraCEO Natura
David BoyntonCEO TBS
Michael O’KeeffeCEO Aesop
Robert ChatwinChief Transformation
Officer
Josie RomeroOperação e Logística
Itamar Gaino FilhoJurídico e Compliance
Roger SchimidInovação e Sustentabilidade
José FilippoCFO
Moacir SalzsteinGovernança
Conselho de Administração
a serviço do g rupo todo.
O Comitê de Operações do Grupo fo i
formado para cap tura r sinerg ias, a locar
recursos e c onduzir a c onsolidação dos
negóc ios.
Natura , TBS e Aesop operam de modo
autônomo. Cada uma tem seu p róprio
CEO e Comitê Executivo.
Organização em rede
Page 11
Fazer o turnaround da
TBS e acelerar o seu crescimento
na LATAM
Manter o ritmo de crescimento e expansão da
Aesop
4
Olhando para o futuro: prioridades de Natura &Co para destravar valor
Estratégia financeira com foco em rentabilidade, geração de caixa e desalavancagem
Estabelecergovernança
e culturaImpulsionar a criação de valor
Obter o máximodo grupo
Capturar as sinergias do
grupo
Fortalecer governança,
competências internacionais e
processos
Expandir a presença internacional, multicanal e
transformacional da Natura
Page 12
1. Contas dos administradores e as demonstraç ões financeiras referente ao exercíc io socia l
findo em 31 de dezembro de 2017;
2. Orç amento de cap ita l para 2018, destinaç ão do lucro líquido do exercíc io socia l encerrado
em 31 de dezembro de 2017 e ra tificaç ão das d istribuiç ões antecipadas de d ividendos e de
juros sobre cap ita l p róprio;
3. Eleiç ão do Conselho de Administraç ão, com mandato a té a AGO de 2019;
4. Remuneraç ão g loba l dos administradores da Companhia , a ser paga a té a rea lizaç ão da
AGO de 2019.
1. Alteraç ão do esta tuto socia l para harmonizaç ão com o novo Regulamento do Novo
Mercado e consolidaç ão do esta tuto socia l.
Aprovações AGO e AGE
Em AGE foi aprovada
Em AGO foram aprovados
Page 14
• Uma das primeiras empresas a ingressar
no Novo Mercado
• Primeira Empresa B de capital aberto
• Relatório Anual integrado desde 2002(www.na tura .com.br/ rela torioanua l/2017)
• Conselho de Administração desde 1998,
atualmente com 9 membros, sendo 5 independentes.
Comitês:
_Governanç a Corpora tiva
_Aud itoria , Gestão de Riscos e Finanç as
_Estra tég ico
_Pessoas e Desenvolvimento Organizaciona l
_Operaciona l do Grupo
Page 15
46%
24%
21%
5%
3%
40%
60%
6% 15% 79%11.137 287 607
Estrutura acionária
% em circulaçãoNº de investidores
46%
24%
21%
5%3%
AMERICA DO NORTE
EUROPA
BRASIL
ASIA
OUTROS
6%15%79%
Pessoa Física Pessoa Jurídica Brasil Pessoa Jurídica ExteriorPage 16
10.880,1 11.667,5
2016 2017
7.912,6
9.852,7
2016 2017
24,5%
7,2%
ReportadoPro forma
(em moeda constante)
Sólido aumento da receita líquida em todos os negócios
R$ milhões
10.880,1 11.667,5
2016 2017
Natura TBS Aesop Page 18
1.565,51.783,2
2016 2017
1.343,6
1.741,9
2016 2017
29,6%13,9%
Melhora robusta no EBITDA
Reportado
Pro forma
(em moeda constante)
R$ milhões
10.880,1 11.667,5
2016 2017
Natura TBS Aesop Page 19
Geração de ca ixa livre (reportada )
617,2
242,5
2017
469,9
2016
859,7
1,4x
3,5x
3,0x
1.4x
End 2016 Q3-17 End 2017 End 2021
PERT (regularização tributá ria )
3,6x guidance
Forte geração de caixa e rápida desalavancagem
R$ milhões
Geração de caixa livre Nível de endividamento
Page 20
Pra ta Ouro Dia manteSemente
Bronze
Pra ta Ouro Dia mante
E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A
Page 33
Fonte: ¹Eb it, voto popula r | ²Simila rweb , segmento de c osmétic os (na tura .c om.b r+na tura .net),
E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A
Page 38
jan out nov dez jan out nov dez jan out nov dez
Princ ipa l concorrente
E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A
Page 40
19,3%
Margem EBITDA (% da rec eita líquida )
22,6%
12,5%
13,8%
(R$ milhões)
Em moeda c onstante
17,1%
19,8%
E n c o n t r o c o m A c i o n i s t a s | N A T U R A
Page 43
Aesop: pronta para
continuar crescendoMichael O'Keeffe, CEO
Encontro com Acionistas - Natura &Co. 20 de abril de 2018
A parceria Aesop – Natura: uma história de crescimento
2012
Aesop antes da parceria
2017
Vendas A$ 57 milhões 5X A$ 291 milhões
Lojas
exclusivas52 +157 209
EBITDA A$ 7 milhões 8X A$ 55 milhões
Países 10 +13 23
Colaboradore
s~300 6,5X 1.979
Aesop: presença direta em 23 países
Page 62
Presença no varejo
Presença de distribuidor Crescimento
2017: 27%
Subsidiárias 9
Lojas exclusivas 54
Lojas de departamento 17
Sem atuação
América: 15%
Europa: 22%
Ásia: 36%
ANZ: 27%
Crescimento 2017: 34%
Subsidiárias 7
Lojas exclusivas 58
Lojas de departamento 38
Crescimento 2017: 20%
Subsidiárias 2
Lojas exclusivas 36
Lojas de departamento 24
Crescimento
2017: 34%
Subsidiárias 3
Lojas exclusivas 61
Lojas de departamento 19
Page 63
Aesop é uma empresa única, diferenciada por…
Abordagem customer first Produtos
Design Cultura de não-conformismo
Page 64
Aesop Nolita New York Aesop Marais Paris
Aesop Tokyo Aesop Oscar Freire São Paulo
Um portfólio de lojas incríveis ao redor do mundo
Aesop | Visão: estamos apenas no início de uma jornada empolgante
Page 65
Uma rede global integrada de lojas online e físicas que
oferecem produtos e experiências excepcionais, com forte
conexão com consumidores-chave em todos os mercados e
reconhecimento de marca na comunidade.
Negócios crescentes em todos os maiores mercados do
mundo, com lideres comprometidos e colaboradores
engajados.
Aesop | Visão: quatro focos principais
Page 66
Construir maiorpenetração em
mercados ao redor do mundo
Evoluir para serum varejistaomnichannel
Continuar a lançarprodutos inéditos e
inovadores
Diminuir o impactoambiental e gerar
impacto social positivo
Lojas Aesop
Sem lojas
2017
2020
Lojas exclusivas 209 Expansão
Países 23 29 - 31
Beneficiando-se dos escritórios regionais, a Aesop vai continuar a expandir seusnegócios em cidades novas e nas em que já está
Taxas de crescimento em 12 meses(mesmas lojas):• Lojas exclusivas: 15%• Lojas de departamento:15%
A presença de nossas lojas exclusivas deve crescer 50% até 2020
Construir maiorpenetração em
mercados ao redor do mundo
Page 67
Além de novas lojas, a Aesop vai continuar a impulsionarseus resultados a partir de lojas já existentes, aoaumentar a conversão de consumidores e o valor portransação
Page 68
• Por meio de um mix de subsidiárias e distribuidores, com foco em alavancar nossa presença nas regiões emque já estamos. Em 2017, a Aesop chegou à Áustria e aos Emirados Árabes Unidos (Dubai), com fortes vendasem ambos países. Foi desenvolvido um plano cuidadoso de roll-out, levando em conta o potencial dos mercados e os recursosnecessários.
Ásia-Pacífico• Filipinas
• Indonésia
• Vietnã
Europa• Rússia (2018)
• Bélgica (2018)
• Holanda
• Espanha (2019)
• Portugal
Até 2020, nossa presença se estenderá a mais 6-8 países
Construir maiorpenetração em
mercados ao redor do mundo
Page 69
Construir maior penetração em
mercados ao redor do mundo
Evoluir para serum varejistaomnichannel
Continuar a lançar produtos inéditos e
inovadores
Lighten our environmental impact
and have a positive impact on society
Aesop | Visão: quatro focos principais
A visão da Aesop é criar um negócio One Retail
Page 70
AESOP 2005
AESOP 2025
P&D Marca DistribuiçãoP&D Marca Distribuição
Varejo Cliente
FOCO EM PRODUTO(Aesop 2005)
FOCO EM VAREJO(Aesop 2017)
ESTRATÉGIAONE RETAIL
Customer
D
a
i
Evoluir para serum varejistaomnichannel
Page 71
Construir maior penetração em
mercados ao redor do mundo
Evoluir para ser um varejistaomnichannel
Continuar a lançarprodutos inéditos e
inovadores
Lighten our environmental impact
and have a positive impact on society
Aesop | Visão: quatro focos principais
Aesop continuará a lançar produtos especiais, os melhores em sua
classe
Page 72
Continuar a lançarprodutos inéditos e
inovadores
• In Two Minds Range
• (limpeza, tonificaçãoe hidratação)
Creme dental
Desodorantes Roll-On
Hwyl Eau de Parfum
Aromatizantes de ambiente
• Rosto é nossa principal categoria de produto, mas a Aesop também é forte em Corpo, Cabelos, Perfumaria e produtos para o lar
Page 73
Construir maior penetração em
mercados ao redor do mundo
Evoluir para ser um varejistaomnichannel
Continuar a lançar produtos inéditos e
inovadores
Diminuir o impactoambiental e gerar
impacto social positivo
Aesop | Visão: quatro focos principais
Princípios de sustentabilidade naconstrução de lojas
Aesop Foundation lançada Benchmark de B CorpEntregar transformações para ser um negócio triple bottom line
100% de produtos veganos e cruelty free
Embalagens mais levesAuditoria de fornecedores de alto risco
Certificação B Corp emelhoria contínua
Elaboração da primeira estratégia de sustentabilidade
Criada função de governança de produtos
100% PET reciclávelSourcing ético e robusto, programa de auditoria da ética da cadeia de negócios
Equilíbirio ecológico/ offsettingAU$1.2 milhões doados para entidades que apoiamalfabetização e storytelling
Completa indexação do levantamento do ciclo de vidado produto
Metas de redução de emissões
20172020
2025
2013
Estamos no início da nossa jornada de sustentabilidade, com mais por
vir
20172020
2025
2013
Diminuir o impacto
ambiental e gerar impactosocial positivo
Aesop | Visão: Uma empolgante jornada até agora. Mais crescimento e
desenvolvimento estão por vir
Page 75
Construir maiorpenetração em
mercados ao redor do mundo
Evoluir para serum varejistaomnichannel
Continuar a lançarprodutos inéditos e
inovadores
Diminuir o impactoambiental e gerar
impacto social positivo
Aesop store locations
No stores
Uma rede global integrada de lojas online e físicas que oferecemprodutos e experiências excepcionais, com forte conexão com
consumidores-chave em todos os mercados e reconhecimento de marca na comunidade.
Negócios crescentes em todos os maiores mercados do mundo, com lideres comprometidos e colaboradores engajados.