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Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200311
Comptes semestriels 2003
Le 24 septembre 2003
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200322
Avertissement
Veolia Environnement is a corporation listed on the NYSE and Euronext Paris. This document contains "forward-looking statements" within the meaning of the provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such forward-looking statements are not guarantees of future performance. Actual results may differ materially from the forward-looking statements as a result of a number of risks and uncertainties, many of which are outside our control, including but not limited to: the risk of suffering reduced profits or losses as a result of intense competition, the risk that changes in energy prices and taxes may reduce Veolia Environnement's profits, the risk that governmental authorities could terminate or modify some of Veolia Environnement's contracts, the risk that Veolia Environnement 's compliance with environmental laws may become more costly in the future, the risk that currency exchange rate fluctuations may negatively affect VeoliaEnvironnement's financial results and the price of its shares, the risk that Veolia Environnementmay incur environmental liability in connection with its past, present and future operations, as well as the risks described in the documents Veolia Environnement has filed with the U.S. Securities and Exchange Commission. Veolia Environnement does not undertake, nor does it have, any obligation to provide updates or to revise any forward-looking statements. Investors and security holders may obtain a free copy of documents filed by Veolia Environnement with the U.S. Securities and Exchange Commission from Veolia Environnement.
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200333
1er semestre 2003 : poursuite d'une croissance équilibrée
Activité en croissance de 5,4% à change constant par Activité en croissance de 5,4% à change constant par rapport au 1er semestre 2002rapport au 1er semestre 2002
Bonne performance opérationnelle dans l’eau hors US, Bonne performance opérationnelle dans l’eau hors US, la propreté et les services à l’énergiela propreté et les services à l’énergie
Concentration sur les activités à contrats longs dans le Concentration sur les activités à contrats longs dans le domaine de l’eau en Amérique du Norddomaine de l’eau en Amérique du Nord
Mise en vente des autres actifs Mise en vente des autres actifs USFilterUSFilter et mise à et mise à valeur de marché de l'ensemblevaleur de marché de l'ensemble
Maîtrise des investissements et free cashMaîtrise des investissements et free cash--flowflow positif positif avant dividendesavant dividendes
Dette stable Dette stable
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200344
Revue de la stratégie dans les activités d’eau aux Etats-Unis
Concentration des activités régies par des contrats Concentration des activités régies par des contrats d’exploitation longs et contrats d’ingénierie (80% d’exploitation longs et contrats d’ingénierie (80% aux municipalités, 20% aux industriels)aux municipalités, 20% aux industriels)
Cession de l'activité vente d'équipements et Cession de l'activité vente d'équipements et contrats de services courts aux industriels contrats de services courts aux industriels
Cession des services aux particuliers et au secteur Cession des services aux particuliers et au secteur commercial (commercial (CulliganCulligan + + EverpureEverpure))
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200355
Données chiffrées de l’activité Eau en Amérique du Nord
Chiffre d’affaires cédé ou en cours de cession Chiffre d’affaires cédé ou en cours de cession
CulliganCulligan + + Everpure Everpure
EquipementsEquipements/Services de court terme /Services de court terme
Chiffre d’affaires total des activités à contrats longs :Chiffre d’affaires total des activités à contrats longs :
2003 (*) 2003 (*)
Marge opérationnelle moyenne estiméeMarge opérationnelle moyenne estimée
760 M$ en 2003 (*)
1 300 M$ en 2003 (*)
600 M$
5%
(*) montants estimés
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200366
Dépréciation exceptionnelle des actifs d’eau aux Etats-Unis
Mise à valeur de marché des actifs de US Mise à valeur de marché des actifs de US FilterFilter
Dépréciation de 2,5 Dépréciation de 2,5 MdsMds$ = 2,2 $ = 2,2 MdsMds€€
Valeur résiduelle de l’ensemble après dépréciations : Valeur résiduelle de l’ensemble après dépréciations : 2,0 2,0 MdsMds€ (2,2 € (2,2 MdsMds$)$)
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200377
Les activités de VE en Amérique du Nord
Propreté - Objectif de CA 2004 (e) : Objectif de CA 2004 (e) : 1 ,5 Md$
Onyx est présent sur l’intégralité de la chaîne de valeur Onyx est présent sur l’intégralité de la chaîne de valeur avec une couverture régionale forte (avec une couverture régionale forte (midmid--westwest et est)et est)
Eau -- Objectif de CA 2004 (e) : Objectif de CA 2004 (e) : 0,6 Md$
Contrats d’exploitation longs auprès des municipalités Contrats d’exploitation longs auprès des municipalités (80% du CA) et des industriels (20%du CA). Part de marché (80% du CA) et des industriels (20%du CA). Part de marché >40% dans >40% dans ll’’externalisation externalisation de services.de services.
Transport -- Objectif de Objectif de CA 2004 (e) : CA 2004 (e) : 0,3 Md$
grgrââce ce àà une prune préésence rsence réégionale croissante dans le gionale croissante dans le domaine des bus et des trains ddomaine des bus et des trains d’’une part, ainsi que par la une part, ainsi que par la montmontéée en puissance du contrat de Boston (200 M$/an sur e en puissance du contrat de Boston (200 M$/an sur 5 ans) d'autre part.5 ans) d'autre part.
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200388
Chiffre d'affaires publié 14 048 14 971 -6,2% -1,2%dont chiffre d'affaires (1) 13 902 13 858 +0,3% +5,4%hors actifs cédés en 2002 et 2003
EBITDA publié 1 824 1 951 -6,5% -1,8%dont EBITDA (1) 1 820 1 864 -2,4% +2,5%hors actifs cédés en 2002 et 2003
EBIT publié 884 1 018 -13,1% -8,9%dont EBIT (1) 883 947 -6,8% -2,3%hors actifs cédés en 2002 et 2003
Chiffres clés au 30 juin 2003 (en M€)
∆30.06.02/30.06.03à change
∆30.06.02/30.06.03à change
30/06/03 30/06/02
(1) Hors activités cédées en 2002 et 2003. Filtration et Separation, Plymouth, Distribution US ainsi que Bonna Sabla, cédées en 2002 et Surface Prep.
ConstantCourant
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 2003200399
Capacité d'autofinancement 1 346 1 439Investissements 1 260 1 741
Résultat net -2 100 213Résultat non récurrent -2 233 -3Résultat net récurrent 133 216
Endettement net 13 106 13 066
Chiffres clés au 30 juin 2003 (en M€) suite
30/06/03 30/06/02
(2) au 31/12/2002
(2)
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031010
Un semestre affecté par l'évolution des monnaies
% du CA consolidé au 1er sem. 2003
Monnaies Taux moyen S1 2002 (1€ = …)
Taux moyen S1 2003(1€ = …)
S1 2003/S1 2002
12% US dollar 0,885 1,115 -21%
8% Pound sterling 0,616 0,690 -11%
2% Couronne tchèque 31,206 31,610 -1%
2% Australian Dollar 1,677 1,789 -6%
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031111
5 557,5
3 047,02 287,3
1 705,41 260,6
13 857,813 901,8
1 428,51 820,92 387,5
2 914,0
5 350,9
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
2003 2002
A change constant
Chiffre d'affaires au 30 juin (hors actifs cédés en 2002 et 2003)
Eau+2,1%-3,7%
Propreté+4,4%-4,4%
Serv énergét.+6,0%+4,4%
Transport+10,2%+6,8%
FCC+14,7%+13,3%
Total+5,4%+0,3%
Chiffre d'affaires total publié au 30 juin 2003 : 14 048 M€, dont 5 497 M€ dans l'eau
A change courant
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031212
Contribution à l'EBITDA hors actifs cédés en 2002 et 2003
EauEau
PropretPropretéé
Services Services éénergnergéétiquestiques
TransportTransport
FCCFCC
753
431
357
139
175
EBITDAM€
∆ à change
TotalTotal 1 8201 820
+2%
+3%
+17%
-5%
+7%
+2,5%+2,5%
14,0%
15,4%
13,4%
8,7%
13,2%
13,1%13,1%
30/06/0230/06/03
14,1%
14,9%
14,9%
7,7%
12,3%
13,4%13,4%
Taux de marge
(*) hors Proactiva
(*)
constant courant
-3%
-6%
+16%
-6%
+5%
--2,4%2,4%
(*)
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031313
55,0
400,6
179,1 179,2
40,5119,0
882,8947,2
117,3162,1195,1
425,3
-100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 0002003 2002
A change constant
(1) Onyx seul
Evolution de l'EBIT au 30 juin, hors actifs cédés en 2002 et 2003
EauStable-5,8%
Propreté+4,8% (1)
-4,5% (1)
Serv. Énergét. +11,9%+10,5%
Transport-27,0%-26,3%
FCC+2,2%+1,5%
Total-2,3%-6,8%A change courant
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031414
Tendances de l'EBIT par division
Eau
FranceFrance Consolidation et amélioration de la rentabilité Consolidation et amélioration de la rentabilité grâce à une très bonne tenue des volumes grâce à une très bonne tenue des volumes vendusvendus
Europe, Asie, Europe, Asie, AfriqueAfrique
Performance opérationnelle en croissance à 2 Performance opérationnelle en croissance à 2 chiffres et impact positif de la courbe en "J" : chiffres et impact positif de la courbe en "J" : bonne contribution de Berlin et de l'Europe bonne contribution de Berlin et de l'Europe Centrale, développement satisfaisant de Centrale, développement satisfaisant de Pudong Pudong en Asie.en Asie.
VeoliaVeolia WaterWater SystemSystem Résultat opérationnel affecté par le Résultat opérationnel affecté par le ralentissement de l'activitéralentissement de l'activité
EBIT hors actifs cédés en 2002 et 2003 : 401 M€ (stable à change constant)
Amérique du NordAmérique du Nord Equipement Equipement : marge à un niveau bas: marge à un niveau basServices long terme : coûts de démarrage de Services long terme : coûts de démarrage de certains contrats certains contrats Performance opérationnelle de l'ensemble en Performance opérationnelle de l'ensemble en baissebaisse
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031515
Tendances de l'EBIT par division
Propreté
FranceFrance Amélioration des marges :Amélioration des marges :bonne performance opérationnelle dans de bonne performance opérationnelle dans de nombreuses régionsnombreuses régionsmeilleure profitabilité de la propreté urbainemeilleure profitabilité de la propreté urbaine
USAUSA Hors impact monétaire, hausse de 2% de Hors impact monétaire, hausse de 2% de l'EBIT l'EBIT : : très bonne performance des déchets solides mais très bonne performance des déchets solides mais recul des activités industrielles lié à la conjoncture recul des activités industrielles lié à la conjoncture
Reste de Reste de l'Europel'Europe
Bons résultats soutenus par les développements Bons résultats soutenus par les développements favorables au Royaume Uni (nouveaux contrats et favorables au Royaume Uni (nouveaux contrats et profitabilité améliorée des contrats existants)profitabilité améliorée des contrats existants)
AsieAsie--PacifiquePacifique Maintien des marges à un niveau élevé mais Maintien des marges à un niveau élevé mais profitabilité impactée par la baisse des volumes profitabilité impactée par la baisse des volumes traitéstraités
EBIT : 179 M€ (+4,8% hors Proactiva à change constant)
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031616
Tendances de l'EBIT par division
Services énergétiques
FranceFrance Stabilité de la marge, l'impact positif des Stabilité de la marge, l'impact positif des prix et de la bonne tenue de la prix et de la bonne tenue de la cogénération cogénération compensant la faible compensant la faible performance de l'activité travaux.performance de l'activité travaux.
InternationalInternational Croissance de 54% de Croissance de 54% de l'EBITl'EBITGains de productivité au RoyaumeGains de productivité au Royaume--UniUniPoursuite des développements en ItaliePoursuite des développements en ItalieBonnes conditions météorologiques Bonnes conditions météorologiques en Europe Centrale et démarrage du en Europe Centrale et démarrage du contrat de Vilniuscontrat de Vilnius
EBIT : 179 M€, (+11,9% à change constant)
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031717
Tendances de l'EBIT
Transport
FranceFrance Evolution Evolution favorable des résultatsfavorable des résultats
USAUSA Démarrage du contrat de BostonDémarrage du contrat de Boston
Reste de l'EuropeReste de l'Europe Fortement pénalisé par la situation difficile Fortement pénalisé par la situation difficile de certains marchés et contrats (notamment de certains marchés et contrats (notamment la Grandela Grande--Bretagne). Bretagne).
FCC
Bonne performance dans les activités de Bonne performance dans les activités de services municipaux.services municipaux.Impact de l’arrêt d’une cimenterie au cours Impact de l’arrêt d’une cimenterie au cours du 1er trimestredu 1er trimestre
EBIT : 40,5 M€
EBIT : 119 M€
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031818
EBIT 884 1 018
Résultat financier récurrent -370 -379
Impôt normatif -182 -226
Sociétés mises en équivalence 26 25
Intérêts minoritaires -112 -97
Résultat net récurrent avant goodwill 246 341
Goodwill récurrent -113 -125
Résultat net récurrent après goodwill 133 216
Résultat non récurrent -2 233 -3
Résultat net -2 100 213
De l'EBIT au résultat net (en M€)
30/06/200330/06/2003 30/06/200230/06/2002
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320031919
Evolution des frais financiers
Résultat financierRésultat financier
Coût de financementCoût de financement
(en M€)(en M€)
--314314
--137137
30/06/200330/06/2003 30/06/200230/06/2002
Taux moyen de financement : 4,28%Taux moyen de financement : 4,28%
Provisions et divers Provisions et divers --316316
--6363dontdont actifs actifs USFilterUSFilter --7272
amortissement prime Océaneamortissement prime Océane -- 15 15 --1515autocontrôleautocontrôle -- 10 10 --2525résultat de changerésultat de change --1616 --1010autresautres --2424 --1313
--451451 --379379
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032020
Résultat non récurrent (en M€)
Dépréciation des actifs de la divisionDépréciation des actifs de la divisionEau en Amérique du NordEau en Amérique du Nord --2 2322 232
Coûts de restructurationCoûts de restructuration --99
ImpôtsImpôts +44+44
AutresAutres --3636
Total -2 233
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032121
Maîtrise des investissements
EauEau 293293
PropretPropretéé 143143
Services Services éénergnergéétiques tiques 5050
TransportTransport 4747
FCC + FCC + ProactivaProactiva 6565
CroissanceCroissance
300300
136136
101101
5454
7070
663663
593
279
151
101
135
1 260Total Total 597597
MaintenanceMaintenance Total30/06/03
Total30/06/03
RoyaumeRoyaume--Uni, Uni, Bruxelles, AsieBruxelles, Asie
GrdsGrds projets France, projets France, RoyaumeRoyaume--UniUni
République TchèqueRépublique TchèquePolognePologne
Norvège, Europe Norvège, Europe de l'Estde l'Est
Total30/06/02
Total30/06/02
891891
333333
229229
139139
147147
1 7411 741 --28%28%Total au 30/06/2002
En M€)
603603 1 1381 138
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032222
Equilibre financier : cash flow disponible positif
AutofinancementAutofinancementInvestissements de maintenanceInvestissements de maintenanceCapacité d'autofinancement disponible avant croissance
Investissements de croissanceInvestissements de croissance --663663 --1 1371 137Incidence des variations de pIncidence des variations de péérimrimèètretre 3333 --6464Variation de BFRVariation de BFR --5757 --436436CessionsCessions 139139 +573+573
DividendesDividendes --277277 --243243Effets de change et autres Effets de change et autres 194194 +340+340Variation des cessions de crVariation des cessions de crééancesances --158158 --365365Solde net -40 -496
1 3461 346--597597
30/06/200330/06/2003 30/06/200230/06/2002
1 4391 439--603603
836
Dette nette en fin de pDette nette en fin de péérioderiode 13 10613 106 14 77914 779
Cash flow disponible -228201
Dette nette Dette nette àà l'ouverture (31 dl'ouverture (31 déécembre)cembre) 13 06613 066 14 28314 283
749
+188%
∆ 2003/2002
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032323
Structure de la dette
Allongement de la maturité moyenne de la dette : de Allongement de la maturité moyenne de la dette : de 3,8 ans à 3,8 ans à 5 ans
65% de la dette en de la dette en euroseuros, , 20% de la dette en dollarsde la dette en dollars
Taux fixe/taux variable : Taux fixe/taux variable : 51/49%
Renforcement de la liquidité : 8 Mds€
Ratings :Ratings : Standard & Standard & Poor'sPoor's BBB+ / Positif / A2Moody's Moody's Baa1 / Stable / P2
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032424
STRATEGIE ET PERSPECTIVES
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032525
Une stratégie clairement définieConforter les positions de Conforter les positions de VeoliaVeolia Environnement sur les Environnement sur les contrats Long Termecontrats Long Terme
Croissance à moyen terme de nos activités comprise entre Croissance à moyen terme de nos activités comprise entre 4% et 8% par an4% et 8% par anExemples
Marseille (preferred-bidder) France EauMetz France EauThuringie Allemagne EauWeisswasser, Saxony Allemagne Multi servicesCamden (Londres) UK PropretéSchleswig-Holstein Allemagne Transport
Région de Pékin Chine EauBaillonggang (Shanghai) Chine EauShanghai Huancheng Chine Propreté
Nombreux contrats industriels EauContrats municipaux USA Eau(Alabama, Californie, Iowa, Oklahoma, …)
En Europe
En Amérique du Nord
Dans certains pays d'Asie
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032626
Une flexibilité financière accrue
Accroître les marges de manœuvre financières pour Accroître les marges de manœuvre financières pour accélérer notre croissanceaccélérer notre croissance
Recentrage sur le développement du modèle de Recentrage sur le développement du modèle de contrats longs avec partenariat de long terme avec contrats longs avec partenariat de long terme avec nos clientsnos clients
Dette post cessions à environ 11 Dette post cessions à environ 11 MdsMds€€
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032727
Amélioration de la rentabilité : courbe en "J" Exemple: Shanghai Pudong
-100
0
100
200
300
400
500
Année 1 Année 5 Année 10 Année 15 Année 25
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Chiffre d'affaires
EBIT
Cash Flow
ROCE
Durée du contrat : 50 ans, backlog total d'environ 10 Mds€
Investissement initial : 245 M$ en joint-venture avec Shanghai Water Assets Operation and Development Co. Ltd.
Mise en place d'une plate-forme opérationnelle en Chine pour les futursdéveloppements
RCI (%)En M€
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032828
1998
1999
2000
1996
2001
Pilsen
VOSS Sokolov
SCVK (Bohème du Nord)1.JVS (Bohème du Sud)AQUA Příbram VODOSPOL KlatovySMV (Moravie)
Prague I – 66%
2002 Prague II – 34%
3,4 millions d'habitants desservis
2003 ProjetsBohème Centrale : Kladno Melnik
Mlada Boleslav Moravie: Zlin
RA
Prachatice
Český Krumlov
Tábor
Domažlice
HBBN
Contrats
Amélioration de la rentabilité : courbe en "J" Exemple: République Tchèque
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320032929
Amélioration de la rentabilité : courbe en "J" Exemple: République Tchèque
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Année 1 Année 7 Année 8 Année 10 Année 200%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Chiffre d'affairesEBITNet ProfitROCE
Contrats d'exploitation avec des investissements limités (coût d'entrée, maintenance, autres investissements contractuels …)
Tarification basée sur le mode "cost + fee" (ajustée de l'inflation avec possibilité de partage des gains de productivité)
RCI (%)En M€
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033030
Amélioration de la rentabilité
Mise en place d’un plan d’efficacité Mise en place d’un plan d’efficacité VeoliaVeoliaEnvironnement de minimum 300 M€ d’amélioration de Environnement de minimum 300 M€ d’amélioration de productivité d’ici à fin 2005 (politique d’achats, productivité d’ici à fin 2005 (politique d’achats, mutualisation mutualisation des coûts d’assurance, réductions des des coûts d’assurance, réductions des sièges sociaux, meilleure gestion sociale …)sièges sociaux, meilleure gestion sociale …)
Favoriser les projets d’exploitation moins Favoriser les projets d’exploitation moins capitalistiquescapitalistiques
ROCE après impôt compris entre 8% et 9% dès fin ROCE après impôt compris entre 8% et 9% dès fin 20052005
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033131
Veolia EnvironnementNos réalisations concrètes …Nos réalisations concrètes …
Une restructuration complète de l'actionnariatLe transfert de la totalité des contratsUn taux de renouvellement des contrats >90%Un taux de succès historique aux appels d'offreDes choix géographiques judicieuxDes financements totalement restructurésUne baisse de l'endettementUne hausse du cash flow libre
Une stratégie clairement définieUn groupe homogène leader dans les services à l'environnementDes gains de nouvelles parts de marché
Nos nouvelles ambitions à moyen terme
Une réduction de la dette et une flexibilité financièreUn plan d'efficacité d'un minimum 300 M€ en 2005Un business-model validé et une rentabilité en croissance
… depuis 3 ans… depuis 3 ans
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033232
ANNEXES
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033333
Contribution géographique
Chiffre d'affaires core 30 juin 2003
EBIT core 30 juin 2003
France 46%France 46%Autres 7%Autres 7%
Etats-Unis 11%
Etats-Unis 11%
Europe hors France 36%Europe hors France 36%
Etats-Unis 11%Etats-Unis 11%
France 40%France 40%Autres 5%Autres 5%
Europe hors France 44%Europe hors France 44%
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033434
Capacité d'autofinancement au 30 juin 2003
-500
-100
300
700
1100
1500
Au 30/06/2003 1 346 M€
-50 M€
Cessions
-79 M€
Change
-38 M€
Performance opérationnelle
74 M€
Au 30/06/2002 1 439 M€
Différentiel taux d’intérêt
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033535
Assure à 13 millions d'habitants les services de distribution et de traitement des eaux usées
41% de part de marché dansl'outsourcing
29% dans le municipal
53% dans l'industriel
Taux de renouvellement des contracts >90% en 2002
Backlog > à 3,5 Mds$80% contrats municipaux
20% contrats industriels
USFilter – Leader de l'outsourcing
Part Part du marché du marché municipal municipal (*)(*)
VW/VW/USFilterUSFilter29%29%
Autres(13 sociétés)
44%
* 2002 f igures Public Works Financing
Suez/ United Suez/ United Water Water
15%15%OMIOMI12%12%
Part de Part de marchémarché IndustrielIndustriel (*)(*)
VW/USFilter53%
VW/VW/USFilterUSFilter53%53%
AutresAutres 47%47%(12 (12 sociétéssociétés))
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033636
Principaux grands projets d'outsourcing municipaux aux Etats-Unis
Indianapolis, IN Indianapolis, IN
Tampa Bay, FL Tampa Bay, FL
Atlanta, GAAtlanta, GA
Oklahoma City, OKOklahoma City, OK
Lynn, MALynn, MA
Woonsocket, RIWoonsocket, RI
Great Falls, MTGreat Falls, MT
Cranston, RICranston, RI
Petaluma, CAPetaluma, CA
Leominster, MALeominster, MA
Honolulu, HIHonolulu, HI
Richmond, CARichmond, CA
AtlantaAtlanta--Fulton, GAFulton, GA
MonctonMoncton, Canada, Canada
Palm Springs, CAPalm Springs, CA
Plymouth, MAPlymouth, MA
Springboro, OHSpringboro, OH
Danbury, CTDanbury, CT
Jupiter Island, FLJupiter Island, FL
Wilmington, DEWilmington, DE
Arvin, CAArvin, CA
Burlingame, CABurlingame, CA
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033737
Alon USA EquistarWestlakeGeneral MotorsIPSCO3MAK Steel ALCOA
■ Chevron■ BP-Amoco■ Air Products■ Bethlehem Steel■ Conoco■ Sunoco■ Exxon Mobil■ Occidental
Chemical
Principaux grands projets d'outsourcingindustriels aux Etats-Unis
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033838
Onyx North America : Présent sur l'intégralité de la chaîne de valeur
Onyx Environmental Services
Onyx Waste Services
Montenay Power Corp.
Onyx Industrial Services
295 implantations
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320033939
Onyx North America : Présent sur l'intégralité de la chaîne de valeur
Plus de 450 contrats municipaux Plus de 450 contrats municipaux (dans 11 états) dans les déchets (dans 11 états) dans les déchets solides et plus de 130 000 clients solides et plus de 130 000 clients industriels et commerciauxindustriels et commerciaux
N° 2 dans les déchets toxiquesN° 2 dans les déchets toxiques
Services industriels pour les Services industriels pour les principales industries (nettoyage principales industries (nettoyage industriel, … )industriel, … )
10 usines d'incinération totalisant 10 usines d'incinération totalisant une capacité de traitement une capacité de traitement supérieure à 10 000 tonnes/joursupérieure à 10 000 tonnes/jour
Déchets solides45%
Déchets toxiques 24%
Incinérateurs12%
Services industriels 19%
Répartition du chiffre d'affaires Répartition du chiffre d'affaires 2002 : 2002 : 1,4 1,4 MdMd$$
Comptes semestrielsComptes semestriels 2003 2003 –– Septembre Septembre 200320034040
Nathalie PINON, Directeur des Relations avec les InvestisseursDirecteur des Relations avec les Investisseurs
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Brian SULLIVAN, Vice President, US Investor Relations
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