Post on 04-May-2018
transcript
SECTION PAGE
1
INCOME-TAX ACT, 1961
PAGE
� Arrangement of Sections I-3
� Text of the Income-tax Act, 1961 as amendedby the Finance Act, 2016 1.1
� Appendix : Text of remaining provisions of AlliedActs referred to in Income-tax Act 1.1233
� Subject Index 1.1311
2
FINANCE ACT, 2016
� Arrangement of Sections 2.3
� Text of the Finance Act, 2016 2.9
3
BENAMI TRANSACTIONS (PROHIBITION) ACT, 1988
� Arrangement of Sections 3.3� Text of the Benami Transactions (Prohibition) Act, 1988
as amended upto date 3.5
4
NATIONAL TAX TRIBUNAL ACT, 2005
� Arrangement of Sections 4.3
� Text of the National Tax Tribunal Act, 2005as amended upto date 4.5
v
��������
VOLUME 1
SECTION PAGE
CONTENTS vi
5
SECURITIES TRANSACTION TAX
� Arrangement of Sections 5.3� Text of the Securities Transaction Tax as amended upto date 5.5
6
COMMODITIES TRANSACTION TAX
� Arrangement of Sections 6.3
� Text of the Commodities Transaction Tax as amendedupto date 6.5
7
INCOME DECLARATION SCHEME, 2016
� Arrangement of Paragraphs 7.3
� Text of the Income Declaration Scheme, 2016 7.5
8
DIRECT TAX DISPUTE RESOLUTION SCHEME, 2016
� Arrangement of Paragraphs 8.3
� Text of the Direct Tax Dispute Resolution Scheme, 2016 8.5
9
BLACK MONEY (UNDISCLOSED FOREIGN INCOME ANDASSETS) AND IMPOSITION OF TAX ACT, 2015
� Arrangement of Sections 9.3
� Text of the Black Money (Undisclosed Foreign Income andAssets) and Imposition of Tax Act, 2015 9.7
10
EQUALISATION LEVY
� Arrangement of Paragraphs 10.3
� Text of the Equalisation Levy 10.5
PAGE
��������
����������� ���������� ����������
◆ ������������ ���� ���
◆ ���������������� ������������������������ ���
◆ ��������
● ����� ���������������������������������������������� ������
◆ �� !������� �����
◆ "��������� ��� �����!
����������� ���������������������� ����������
◆ ������������ ���� ���
◆ ����������������#"��������$����������% ������������������������ ��"
◆ �� !������� ��"
���������� ������������������� ��!���"� ���������#
◆ ������������ ���� ���
◆ ����������������#����������� ����% ��������&��������������� ���
◆ ��������������'������������������#����������� ����% ��������& ����
◆ '���(����������������������� ���
◆ ��������������������������� ����)�� ���# �����������"�������������*���% ��������& ���
◆ �� !������� ��""
v
����
VOLUME 2
CONTENTS vi
����
������������ ����������$����������������������������"� ��������%
◆ ������������ ���� ���◆ �����������������������"���������#$��������%
��������+��������������� ���◆ �� !������� ����
������������ ������������������������� ������$�&������'��
◆ ������������$��������� "��◆ �������"���������$����������� �������������,�� "��◆ �������"���������$����������� �������������,���
���������������������*���������� "�#
������������ ���&���(� ������)���� ������� ����������"� ����������
◆ ������������ ���� $��◆ �������������-�����*���� ������#$��������% ��������� $��
������������ �*����� $)����� $�&���� ������ ��+%� ��� *����$)�����$�&���� ����������
◆ ������������ ���� ��% ��
◆ �������(��������*���������� �������.+��������������� ��
◆ �������(��������*���������� ������������������������ �$
������������ *�����$)��������������� �,���� �����"� ��������+�
◆ ������������ ���� #��
◆ �������(��������*����"���������#/��������% �������.���������������� #��
������������ �����-������������$�&�������++
◆ ������������$��������� !��
◆ �������"�����0��������������������..��������������� !��
���������� ���������������������.����������$����
◆ �������������"�����������1���������������� �&��
������������ ��$��� ��������/����$�&���������
◆ ������������$��������� ����
◆ ���������� ��������2�������������� ����
������������ �����������0������/���� �������''%
◆ ������������ ���� ����
◆ ����������������3������2��� ������,,+ ����
����������� � �������������1�$�&������''�
◆ ������������$��������� ����
◆ ����������������$��4��������,,� ����
������������ � �� �������� ���0�)��� ��� ������� ������ ������� �#2�3�#243�#2�
◆ "51�6��������������7��*�������������������� ����
vii CONTENTS
����
������������� ��.��(� ���/������ ����������
◆ "���������������-���������������������������������-���7�������������������������#�%#'%��������������� �"��
������������� ��$�&���� �� .�)������ 5����� ��� 6����� $�����7��������8������������������+'�������&�����������������9�&�������+���"���� ��������� ����
◆ ������������$��������� �$��
◆ ��������������1�*�����'��������)�������������8�������9���������������.,����������������������7�������."#�%����������� ���� �$��
������������� ��$�&��������4��1�/��������� ������!(�$������7����(�����''�
◆ ������������$��������� � ��
◆ ����������������5��42������� ����� -��������8����-�����,,� � ��
������������� �/�����&���� ��� ����� ��� ������� ��� ������� $�&�����''2
◆ ������������$��������� �#��
◆ �������2����������� ����������������������������,,: �#��
������������� �7���������/��������� ��������� ��.��������$�����$�&���� �''#
◆ ������������$��������� �!��
◆ �������8��������2������� ����������1���������������������,,& �!��
����
CONTENTS viii
����
ix CONTENTS
������������ ��7���������/�����&������� ���������������$�&������''%
◆ ������������$��������� �&��
◆ �������8��������2����������� ��������������������,,+ �&��
��������������� ��$�&���� ���� /������ ��� ������ !(� $������ 7����(��� &����&�7����(�����''2
◆ ������������$��������� ����
◆ ����������������2������� ����� -��������8����-����������8����-����,,: ����
��������������� ��$��������� �������� �� �������''2
◆ ������������ ���� ����
◆ ����������������������������� ������,,: ����
�������������� ��-�����������������)������ �������!(�$&����������������� ���� ������ ��$�&�����������&����:���-��������������
◆ �������0������������$��*������������� -��������"��������������������������������"�����;���0������������� ����
���������������� ��7���������/��������� ��������� ������������$�����$�&���� �'';
◆ ������������$��������� ����
◆ �������8��������2������� ����������"����������������������,,< ����
CONTENTS x
����
���������������� ��$�&��������/�����&������������ ��������� ��.�������$��������'';
◆ ������������$��������� �"��
◆ ����������������2�����������$���� ����������1���������������,,< �"��
���������������� ��$�&��������/�����&������������ ��������� �����������$��������'';
◆ ������������$��������� �$��
◆ ����������������2�����������$���� ����������"����������������,,< �$��
���������������� ��7<��(�=��1���$)�����$�&������'';
◆ ������������$��������� � ��
◆ �������8=��->��4����*������������,,< � ��
���������������� � �� �������������$�&������''�
◆ ������������$��������� �#��
◆ ���������� ����$���������������,,���������������� �#��
���������������� �4�1� ����.������$�&������''�
◆ ������������$��������� �!��
◆ �������5��4����1�������������,,���������������� �!��
����
xi CONTENTS
����������� � ��������� ��5�!������-������������'�'
◆ ������������$��������� �&��
◆ ����������������'� ������0�����������,�, �&��
����������� ���� �������������1�$�&������''+
◆ ������������$��������� ����
◆ ����������������$��4��������,,.��������������� ����
����������� ���� ��$���������>����$)�����$�&���� �������''2
◆ ������������ ���� ����
◆ �������������"��?�����*���������� ������,,:��������������� ����
����������� ��� �� �)�����6������$�&������''+
◆ ������������$��������� ����
◆ ������� �*����)��������������,,.��������������� ����
����������� ����� ������������.������ �������������"� �������''�
◆ ������������ ���� ����
◆ ����������������#1����� ��������$����% ������,,���������������� ����
����������� ����� ��*�����$)��������������� ��:� �����"� �������'��
◆ ������������ ���� �"��
����◆ �����(��������*����"���������#�;�����% ������,����
������������� �"��
����������� ����� ��7������� �����$�&������'�#
◆ ������������$��������� �$��
◆ �������8��������������������,�& �$��
������������ ����� �� ?�)�-��&��7<��(�$)�����$�&������'�#
◆ ������������$��������� � ��
◆ ������� �!�*0�����8=��-��*������������,�& � ��
������������ ����� � ?�)�-��&��7<��(�$)�����$�&������'��
◆ ������������$��������� �#��
◆ ������� �!�*0�����8=��-��*������������,�� �#��
����������� ����� �������������������������$��������� ��.�������$������$�&������'�#
◆ ������������$��������� �!��
◆ �������"���������$�����������������������1���������������������,�& �!��
����������� � ������������� �������� �� �������'�#
◆ ������������ ���� �&��
◆ �������"���������������������� ������,�&��������������� �&��
CONTENTS xii
����������� ���� ��@����,�1����� �������'�2
◆ ������������ ���� ����
◆ �������@����/�4��$��� ������,�: ����
����������� ���� ��-�����������������������������5��������������.���� ��=9����'�2
◆ �������0������������"������������'������������1�������>�7���,�: ����
����������� ��� ��$�1�(�$�����&��������� �������'��
◆ ������������ ���� ����
◆ ���������4��-���������������� ������,�� ����
����������� ����� ��$������� ����������� ���������� ��� 0��&��"� ��������� ��� ���������� ��� $��)���� ��� �&�����,�����&���������6��!���"� �������'�;
◆ ������������ ���� ����
◆ ��������������"���������#������������3�������%# �����������"�������������*�����"��������/����"����������)�� ���% ������,�< ����
����������� ����� ����&���(� ������)���� ������������������������������������&��������,�����&����"� �������'��
◆ ������������ ���� �"��
◆ �������������-�����*���� ������#$����������������������"����������/������������% ������,�� �"��
����
xiii CONTENTS
����
CONTENTS xiv
����������� ����� ��-����6���������$�&������'�;
◆ ������������$��������� �$��
◆ �������0���)�����������������,�< �$��
����������� ����� �������������A�?�����A"
◆ ������������$��������� � ��
◆ ����������$������A�!���#�$A% � ��
����������� ����� �-��������������-������ �9����������������������� ���)��(���� ������)��!��� ������'�;
◆ ������������$��������� �#��
◆ �������0������������0����� �7���������������������� ���*��-��������*��� ���������,�< �#��
����������� ����� �$�)�������-����4����$�&������'��
◆ ������������$��������� �!��
◆ ���������*������0���5�����������,�� �!��
PAGE
I-7
1SCHEMES
� Investment Deposit Account Scheme, 1986 1.3
� Gold Bonds Scheme, 1993 1.40
� Remittances in Foreign Exchange (Immunities)Scheme, 1991 1.51
� India Development Bonds Scheme, 1991 1.54
� Deposit Scheme for Retiring Government Employees,1989 1.60
� Deposit Scheme for Retiring Employees of PublicSector Companies, 1991 1.71
� Hospitalisation and Domiciliary Hospitalisation BenefitPolicy 1.81
� Public Provident Fund Scheme, 1968 1.88
� National Housing Bank (Voluntary Deposits)Scheme, 1991 1.111
� Software Technology Parks Scheme 1.120
� Electronic Hardware Technology Park (EHTP) Scheme 1.123
� European Economic Community InternationalInstitutional Partners Scheme, 1993 1.126
� Gold Deposit Scheme, 1999 1.130
� Employees’ Stock Option Plan or Scheme 1.137
� Issue of Foreign Currency Convertible Bonds and OrdinaryShares (Through Depositary Receipt Mechanism) Scheme, 1993 1.141
��� � �
VOLUME 3
PAGE
CONTENTS I-8
� Indira Vikas Patra Rules, 1986 1.160
� Social Security Certificates Rules, 1982 1.164
� Post Office Savings Account Rules, 1981 1.185
� Post Office (Monthly Income Account) Rules, 1987 1.198
� Issue of Foreign Currency Exchangeable Bonds Scheme, 2008 1.204
2WORDS & PHRASES
� Section key to Words and Phrases Judicially Definedunder Income-tax Act 2.i
� Alphabetical key to Words and Phrases Judicially Definedunder Income-tax Act 2.v
� Words & Phrases 2.3
3CIRCULARS, CLARIFICATIONS & NOTIFICATIONS
[1961 - MARCH 2016]
� Section key to Circulars, Clarifications & Notificationsissued by CBDT [1961 - March 2016] 3.i
� Alphabetical key to Circulars, Clarifications &Notifications issued by CBDT [1961 - March 2016] 3.v
� Circulars, Clarifications & Notifications[1961 - March 2016] 3.3
4CASE LAWS [1922 - MARCH 2016]
� Section key to Landmark Rulings of Supreme Court/High Courts [1922 - March 2016] 4.i
PAGE
CONTENTS
� Alphabetical key to Landmark Rulings of SupremeCourt/High Courts [1922 - March 2016] 4.v
� Case Laws [1922 - March 2016] 4.3
5MODELS AND DRAFTS
� Partnership deed 5.3
� Specimen of dissolution deed of partnership firm 5.6
� Specimen deed of dissolution of HUF 5.8
� Gift deed 5.10
� Will 5.11
� Lease Deed 5.13
� Indemnity Bond-I 5.15
� Indemnity Bond-II 5.16
� Specimen affidavit 5.17
� Specimen letter of communication with previousauditor 5.18
� Power of attorney 5.19
� Letter to AO submitting details called for at the regularhearing 5.20
� Intimation to AO regarding discontinuance of business 5.22
� Letter to AO requesting transfer of file to another AO 5.23
� Letter to AO regarding issue of fresh refund order inplace of outdated one 5.24
� Letter to AO regarding giving of appeal effect 5.25
� Letter to AO requesting adjournment of hearing 5.26
� Application to AO requesting stay of demand 5.27
� Letter to AO regarding setting off of tax payable againstrefund due 5.28
I-9