PT Anabatic Technologies Tbk (2015) - IDNFinancials

transcript

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA/AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL 30 JUNI 2020 DAN 2019

BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED

JUNE 30, 2020 AND 2019 WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk

DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

30 JUNI 2020 DAN 2019 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Daftar Isi

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED JUNE 30, 2020 AND 2019

AND INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Table of Contents

Halaman/ Pages

Surat Pernyataan Direksi Director‟s Statement Leter

Laporan Auditor Independen

Independent Auditor‟s Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ..............................

................... Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

Konsolidasian ..................................................................

Consolidated Statement of Profit or Loss and

.…………………………..Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ...........................

……………Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian ...........................................

..…………….….. Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....................

10 - 198

…………..Notes to the Consolidated Financial Statement

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

secara keseluruhan.

The acompanying Notes to the Consolidated Financial Statements form an integral part of these consolidated financial statements

taken as a whole.

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

As of June 30, 2020 and December 31, 2019 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / Notes June 30, 2020 December 31, 2019

ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS 2e,2q,2t, Kas dan setara kas 5,7a,38 438.156.842.866 414.151.064.835 Cash and cash equivalents 2q,2u,2v,6 Piutang usaha: 15,21,35,38 Trade receivables:

Pihak ketiga - neto 1.186.253.873.081 1.126.120.219.017 Third parties - net Pihak berelasi 2f,7b 58.989.179.835 60.176.348.495 Related parties

Piutang lain-lain - pihak ketiga 2q,38 57.432.598.316 43.032.506.074 Other receivables - third parties Persediaan 2g,8,15,21 893.135.345.332 962.812.068.136 Inventories Uang muka dan beban Advances and

dibayar di muka 2h,9 157.434.145.006 191.980.522.101 prepaid expenses Pajak dibayar di muka 2l,19a 91.423.124.270 108.940.606.936 Prepaid taxes Bank dan deposito berjangka 2e,2q

yang dibatasi penggunaannya: 10,15,38 Restricted bank and time deposits: Pihak ketiga 227.910.892.019 216.648.872.396 Third parties Pihak berelasi 2f,7d 80.000.000.000 109.673.346.694 Related parties

Total Aset Lancar 3.190.736.000.725 3.233.535.554.684 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS Uang muka 2h,9 108.023.180.000 98.796.960.000 Advances Piutang pihak berelasi 2f,2q,7c,38 176.369.345.822 95.423.861.826 Due from related parties 2i,2k 11,15,20,21 Aset tetap - neto 22,23,35 622.032.883.125 616.814.508.565 Property and equipment - net Aset takberwujud 2j,2k,12,14,35 417.100.735.914 455.759.744.672 Intangible assets Aset hak guna sewa 2m,13 23.697.282.843 - Right of use assets Goodwill 2d,2k,4,14 39.843.103.316 39.900.342.233 Goodwill Aset pajak tangguhan 2l,19f 21.229.609.581 14.758.923.506 Deferred tax assets Tagihan restitusi pajak 2l,19b 42.423.232.118 41.171.295.754 Claim for tax refund Aset lain-lain 2q,38 15.834.521.835 15.320.352.196 Other assets

Total Aset Tidak Lancar 1.466.553.894.554 1.377.945.988.752 Total Noncurrent Assets

TOTAL ASET 4.657.289.895.279 4.611.481.543.436 TOTAL ASSETS

secara keseluruhan.

taken as a whole.

The original consolidated financial statements included herein are in

Indonesian language.

LIABILITAS LIABILITIES LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES 2q,6,7j,8 Utang bank jangka pendek 11,15,38 1.270.083.586.508 1.396.515.921.243 Short-term bank loans Utang anjak piutang: 2q,16,38 Factoring payables:

Pihak ketiga 30.000.000.000 - Third party Pihak berelasi 2f,7e 13.000.000.000 26.300.000.000 Related party

Utang usaha: 2q,17,38 Trade payables: Pihak ketiga 605.533.407.522 451.467.755.281 Third parties Pihak berelasi 2f,7f 7.777.933.811 4.742.246.375 Related parties

Utang lain-lain - pihak ketiga 2q,38 55.566.911.964 56.902.907.920 Other payables - third parties Beban akrual 2q,18,38 499.990.122.142 501.925.749.704 Accrued expenses Utang pajak 2l,19c 39.070.688.673 70.048.274.414 Tax payables 2h,2u,2v Pendapatan diterima di muka 11,20 307.822.667.857 220.303.724.135 Unearned revenues Bagian utang jangka panjang

yang jatuh tempo dalam Current maturities of waktu satu tahun: 2q,38 long-term liabilities: Utang bank 6,11,15,21 53.693.100.584 47.703.562.497 Bank loans Utang pembiayaan konsumen 11,22 1.994.774.435 2.275.970.364 Consumer financing payables Liabilitas sewa 2m,2f,23 12.958.920.291 5.992.895.541 Lease liabiities

Total Liabilitas Jangka Pendek 2.897.492.113.787 2.784.179.007.474 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES Utang jangka panjang - setelah

dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term liabilities dalam waktu satu tahun: 2q,38 - net of current maturites: Utang bank 6,11,15,21 228.533.333.452 256.534.686.374 Bank loans Utang pembiayaan konsumen 11,22 1.724.730.023 2.587.293.327 Consumer financing payables Liabilitas sewa 2m,2f,23 6.180.209.045 4.348.902.543 Lease liabiities 2p,2q,2v

Obligasi konversi 24,35,38 544.219.989.551 537.354.670.505 Convertible bond Provisi jangka panjang 2n,2q,4,25,38 1.920.000.000 1.920.000.000 Long-term provision Liabilitas pajak tangguhan 2l,17f 330.468.549 271.835.942 Deferred tax liabilities Liabilitas imbalan kerja karyawan 2o,26,35 60.467.012.001 41.752.270.503 Employees‟ benefit liabilities Utang pihak berelasi 2f,2q,7g,38 37.696.308.672 50.509.409.320 Due to related parties

Total Liabilitas Jangka Panjang 881.072.051.293 895.279.068.514 Total Noncurrent Liabilities

TOTAL LIABILITAS 3.778.564.165.080 3.679.458.075.988 TOTAL LIABILITIES

secara keseluruhan.

taken as a whole.

EKUITAS EQUITY Ekuitas Yang Dapat Equity Attributable

Diatribusikan Kepada To The Owners Of Pemilik Entitas Induk The Company

Modal saham - nilai nominal Share capital - par value of Rp 100 per saham Rp 100 per share Modal dasar - 6.000.000.000 Authorized - 6,000,000,000 saham shares

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh - 2.315.361.355 pada 2,315,361,355 as of June 30, tanggal 30 Juni 2020 dan 2020 and December 31, 31 Desember 2019 27 231.536.135.500 231.536.135.500 2019

Tambahan modal disetor - neto 2d,28 568.208.840.748 568.208.840.748 Additional paid-in capital - net Komponen ekuitas pada Equity component of

obligasi konversi 2p,24 33.704.412.221 33.704.412.221 convertible bond Cadangan saham program Management and

kompensasi manajemen dan employee stock option karyawan berbasis saham 2r 4.652.196.277 4.220.203.354 program share reserve

Selisih nilai transaksi dengan Difference in value from transaction pihak nonpengendali 2b,29 (218.807.006.497) (218.807.006.497 ) with noncontrolling interest

Rugi komprehensif lain Other comprehensive loss Selisih kurs penjabaran Differences of foreign exchange

laporan keuangan dalam currency in financial mata uang asing 2t (3.532.604.266) (2.852.419.466 ) statement translation

Saldo laba: Retained earnings: Telah ditentukan penggunaannya 23.850.115.404 23.850.115.404 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 95.732.406.187 162.137.668.022 Unappropriated

Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Total Equities Attributable to The Kepada Pemilik Entitas Induk 735.344.495.574 801.997.949.286 Owners of The Company

Kepentingan Nonpengendali 2b,31 143.381.234.625 130.025.518.162 Noncontrolling Interest

TOTAL EKUITAS 878.725.730.199 932.023.467.448 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 4.657.289.895.279 4.611.481.543.436 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

secara keseluruhan.

taken as a whole.

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir

Pada Tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The Six-Month Period Ended June 30, 2020 and 2019

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 30 Juni 2020 / 30 Juni 2019 / Notes June 30, 2020 June 30, 2019

PENJUALAN NETO 2s,7h,32 2.938.231.853.207 2.763.204.020.839 NET SALES 2s,8,11 BEBAN POKOK PENJUALAN 12,33 (2.456.810.103.697) (2.359.749.954.847 ) COST OF SALES

LABA BRUTO 481.421.749.510 403.454.065.992 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA 2s OPERATING EXPENSES Penjualan 34 (14.075.860.719) (16.499.387.588 ) Selling 6,11,12 13,19b,24 Umum dan administrasi 26,35 (410.512.751.909) (311.207.860.500 ) General and administrative

Total Beban Usaha (424.588.612.628) (327.707.248.088 ) Total Operating Expenses

LABA USAHA 56.833.136.882 75.746.817.904 OPERATING INCOME

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2s OTHER INCOME (EXPENSES) Penghasilan bunga 34.815.912.116 7.592.040.069 Interest income Gain on sale of property Laba penjualan aset tetap 2i,11 76.608.180 438.767.959 and equipment Beban bunga (107.152.465.683) (77.374.951.085 ) Interest expenses Laba (rugi) selisih kurs - neto 2t (7.601.210.065) 232.587.532 Gain (loss) on foreign exchange - net Beban administrasi bank (2.070.047.380) (2.127.314.250 ) Bank charges Provisi (502.000.000) - Provision Lain-lain - neto 5.424.013.711 8.721.698.491 Others - net

Total Beban Lain-lain - Neto (77.009.189.121) (62.517.171.284) Total Other Expenses - Net

LABA (RUGI) SEBELUM BEBAN INCOME (LOSS) BEFORE PAJAK PENGHASILAN (20.176.052.239) 13.229.646.620 INCOME TAX EXPENSE BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2l,19d,19e (26.689.930.744) (18.711.896.411 ) INCOME TAX EXPENSE

RUGI NETO PERIODE NET LOSS FOR BERJALAN (46.865.982.983) (5.482.249.791 ) THE PERIOD

secara keseluruhan.

taken as a whole.

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2020 dan 2019

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For The Six-Month Period Ended

June 30, 2020 and 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS) Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not to be ke laba rugi pada periode reclassified to profit or loss berikutnya: in subsequent period: Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee imbalan kerja karyawan 2o,26 3.070.879.116 718.235.419 benefits liabilities Efek pajak terkait 2l (645.744.026) (177.404.105 ) Related tax effect Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that will be ke laba rugi pada periode reclassified to profit or loss berikutnya: in subsequent period: Differences of foreign exhange Selisih kurs penjabaran laporan 2t currency in financial statement keuangan dalam mata uang asing (678.077.809) 909.518.206 translation

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN 1.747.057.281 1.450.349.520 INCOME

TOTAL RUGI TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF (45.118.925.702) (4.031.900.271 ) LOSS

Laba (rugi) neto tahun berjalan yang Net income (loss) for the year dapat diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik Entitas Induk (64.012.457.028) (22.327.927.227 ) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 2b 17.146.474.045 16.845.677.436 Noncontrolling interest

TOTAL RUGI NETO TOTAL NET LOSS FOR PERIODE BERJALAN (46.865.982.983) (5.482.249.791) THE PERIOD

Total laba (rugi) komprehensif yang Total comprehensive income dapat diatribusikan kepada: (loss) attributable to: Pemilik Entitas Induk (62.539.723.711) (20.507.120.054 ) Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 2b 17.420.798.009 16.475.219.783 Noncontrolling interest

TOTAL COMPREHENSIVE

TOTAL RUGI KOMPREHENSIF (45.118.925.702) (4.031.900.271) LOSS

LABA NETO PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN BASIC NET EARNINGS PER KEPADA PEMILIK SHARE ATTRIBUTABLE TO ENTITAS INDUK 2w,36 (27,65) (11,91) OWNERS OF THE COMPANY

LABA NETO PER SAHAM DILUSIAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN DILUTED NET EARNINGS PER KEPADA PEMILIK SHARE ATTRIBUTABLE TO ENTITAS INDUK 2w,36 (27.65) (9,75) OWNERS OF THE COMPANY

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For The Six-Month Period Ended June 30, 2020 and 2019

(Expressed in Rupiah,unless otherwise stated)

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The acompanying Notes to the Consolidated Financial Statements form an integral part of these

consolidated financial statements taken as a whole.

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable To The Owners Of The Company

Catatan/ Notes

Modal Saham/ Share Capital

Tambahan Modal Disetor

- neto/ Additional

Paid-in Capital - net

Komponen Ekuitas

pada Obligasi Konversi/

Equity Component of

Convertible Bonds

Cadangan Saham

Program Kompensasi

Manajemen dan Karyawan Berbasis Saham/

Management and Employee Stock Option

Program Share Reserves

Selisih Nilai Transaksi dengan

Pihak Nonpengendali/

Differences in Value from

Transactions with

Noncontrolling Interests

Rugi Komprehensif

Lain/Other Comprehensive

Saldo Laba/ Retained Earnings

Total/Total

Kepentingan Nonpengendali/ Noncontrolling

Interests Total Ekuitas/ Total Equity

Saldo 1 Januari 2019

187.501.000.000 224.253.371.183 33.704.412.221 3.293.350.961 (9.668.948.148 ) (4.775.571.510 ) 186.567.420.859 620.875.035.566 261.472.536.989 882.347.572.555

Balance as of January 1,

Cadangan saham program kompensasi manajemen dan karyawan berbasis saham

- - 494.002.644 -

- 494.002.644 - 494.002.644

Management and employee stock option

program share reserves

Dividen kas 30 - - - - - - (13.125.070.000 ) (13.125.070.000 ) (115.600.000.000 ) (128.725.070.000 ) Cash dividends

Pendirian Entitas Anak -

2.020.000.000 2.020.000.000

Establishment of the Subsidiary

Penambahan modal saham Entitas Anak

91.950.000.000 91.950.000.000

Additional share capital of Subsidiary

Laba neto periode berjalan - - - - - - (22.327.927.227 ) (22.327.927.227 ) 16.845.677.436 (5.482.249.791 ) Net income for the period

Penghasilan (rugi) komprehensif lain Selisih kurs dalam

penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

- - - -

991.284.160 - 991.284.160 (81.765.954 ) 909.518.206

Other comprehensive income (loss) Differences in

translation of financial statements in foreign

currencies

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja

19e,26

- - - -

829.523.013 829.523.013 (288.691.699 ) 540.831.314

Remeasurement of employee benefits

liabilities

Saldo 30 Juni 2019

187.501.000.000 224.253.371.183 33.704.412.221 3.787.353.605 (9.668.948.148 ) (3.784.287.350 ) 151.943.946.645 587.736.848.156 256.317.756.772 844.054.604.928

Balance as of June 30,

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2020 dan 2019

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable To The Owners of The Company

Catatan/

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor

Penuh/ Issued and Fully Paid

Capital

Tambahan Modal Disetor - neto/

Additional Paid-in Capital - net

Komponen ekuitas pada obligasi

konversi/

Equity component of

convertible bond

Cadangan Saham

Program Kompensasi Manajemen

dan Karyawan Berbasis Saham/

Program Share Reserve

Difference in Value from

Transactions with

Noncontrolling Interest

Rugi Komprehensif

Telah Ditentukan

Penggunannya/

Appropriated

Belum Ditentukan

Penggunannya/

Unappropriated

Total/Total

Interest Total Ekuitas/

Total Equity

187.501.000.000 224.253.371.183 33.704.412.221 3.293.350.961 (9.668.948.148 ) (4.775.571.510 ) - 186.567.420.859

620.875.035.566 261.472.536.989 882.347.572.555

Balance as of Januart 1,

2019 Cadangan saham program

kompensasi manajemen dan karyawan berbasis saham

- - 926.852.393 -

926.852.393 - 926.852.393

Management and employee stock option program share reserve

Penambahan modal dengan hak

memesan efek terlebih dahulu

29.160.342.100

233.282.736.800 - - -

262.443.078.900 - 262.443.078.900 Capital increase with

preemptive rights Penambahan modal tanpa hak

memesan efek terlebih dahulu

14.874.793.400

118.998.347.200 - - -

133.873.140.600 - 133.873.140.600 Capital increase without

preemptive rights Selisih nilai transaksi dengan

pihak nonpengendali

- - - (209.138.058.349 ) -

(209.138.058.349 ) (175.665.895.751 ) (384.803.954.100 )

DIferrence in value from transactions with

noncontrolling interest Dividen tunai 30 - - - - - - - (13.125.070.000 ) (13.125.070.000 ) (115.600.000.000 ) (128.725.070.000 ) Cash dividend

Pendirian Entitas Anak

- - - - -

14.020.000.000 14.020.000.000

Establishment of the Subsidiaries

Penambahan modal saham

Entitas Anak

- - - - -

91.950.000.000 91.950.000.000

Additional share capital of Subsidiaries

Akuisisi Entitas Anak

- - - - -

(4.022.159 ) (4.022.159 ) Acquisition of subsidiary

Cadangan umum

- - - - -

23.850.115.404 (23.850.115.404 ) -

- - General reserves Laba neto tahun berjalan - - - - - - - 11.955.916.409 11.955.916.409 53.800.621.775 65.756.538.184 Net income for the year Beban emisi atas penambahan

modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu

(8.325.614.435 ) - - -

(8.325.614.435 ) - (8.325.614.435 )

Issuance costs for additional capital with preemptive rights

Penghasilan (rugi) komprehensif

lain Selisih kurs dalam penjabaran

laporan keuangan dalam mata uang asing

- - - -

1.923.152.044 - -

1.923.152.044 (92.186.305 ) 1.830.965.739

translation of financial statements in foreign

currencies

- - - -

- 589.516.158

589.516.158 144.463.613 733.979.771

Remeasurement of employee benefits liabilities

Saldo 31 Desember 2019

231.536.135.500 568.208.840.748 33.704.412.221 4.220.203.354 (218.807.006.497 ) (2.852.419.466 ) 23.850.115.404 162.137.668.022

801.997.949.286 130.025.518.162 932.023.467.448

Balance as of December 31,

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2020 dan 2019

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable To The Owners of The Company

Catatan/ Notes

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor

Penuh/ Issued and Fully Paid

Capital

Tambahan Modal Disetor - neto/

Additional Paid-in Capital - net

Komponen ekuitas pada obligasi

konversi/ Equity

component of convertible

Cadangan Saham

Program Kompensasi Manajemen

dan Karyawan Berbasis Saham/

Program Share Reserve

Difference in Value from

Transactions with

Noncontrolling Interest

Rugi Komprehensif

Telah Ditentukan

Penggunannya/ Appropriated

Belum Ditentukan

Penggunannya/Unappropriated

Total/Total

Interest Total Ekuitas/ Total Equity

231.536.135.500 568.208.840.748 33.704.412.221 4.220.203.354 (218.807.006.497 ) (2.852.419.466 ) 23.850.115.404 162.137.668.022

801.997.949.286 130.025.518.162 932.023.467.448

Balance as of January 1,

Dampak penerapan standar akuntansi baru

- - - -

- (4.545.722.924 ) (4.545.722.924 ) (1.366.081.546 ) (5.911.804.470 ) The impact of applying new accounting standards

Cadangan saham program

kompensasi manajemen dan karyawan berbasis saham

- - 431.992.923 -

431.992.923 431.992.923

Management and employee stock option program share reserve

Dividen tunai 30 - - - - - - - - - (15.000.000.000 ) (15.000.000.000 ) Cash dividend Pendirian Entitas Anak

- - - - -

51.000.000 51.000.000

Establishment of the Subsidiaries

Penambahan modal saham

Entitas Anak

- - - - -

12.250.000.000 12.250.000.000 Additional share capital of

Subsidiaries Rugi neto tahun berjalan - - - - - - - (64.012.457.028 ) (64.012.457.028 ) 17.146.474.045 (46.865.982.983 ) Net loss for the year Penghasilan (rugi) komprehensif

lain Selisih kurs dalam penjabaran

laporan keuangan dalam mata uang asing

- - - -

(680.184.800 ) - -

(680.184.800 ) 2.106.991 (678.077.809 )

translation of financial

statements in foreign currencies

- - - -

- 2.152.918.117

2.152.918.117 272.216.973 2.425.135.090

Remeasurement of employee benefits liabilities

Saldo 30 Juni 2020

231.536.135.500 568.208.840.748 33.704.412.221 4.652.196.277 (218.807.006.497 ) (3.532.604.266 ) 23.850.115.404 95.732.406.187

735.344.495.574 143.381.234.625 878.725.730.199

Balance as of June 30,

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 2.968.405.645.723 2.859.410.052.454 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada pemasok Cash payments to suppliers and dan karyawan (2.479.629.101.000) (2.936.546.478.835) ermployees Pembayaran untuk: Payments for: Kegiatan operasional lainnya (68.272.074.734) (84.503.143.003) Other operating activities Beban keuangan (102.357.194.017) (70.740.629.569) Financial expense Pajak penghasilan (46.723.779.796) (63.613.522.512) Income tax

Kas Neto yang Diperoleh dari Net Cash Provided by (Digunakan untuk) Aktivitas (Used in) Operasi 271.423.496.176 (295.993.721.465 ) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Pencairan deposito berjangka yang Redemption in restricted time dibatasi penggunaannya 10 64.167.708.284 15.176.215.333 deposits Pendapatan bunga 34.815.912.116 7.592.040.069 Interest income Penambahan utang anjak piutang 16 30.000.000.000 - Additional of factoring payables Proceeds from sale of property Penerimaan penjualan aset tetap 11 566.379.595 1.337.149.799 and equipment Penempatan deposito berjangka yang Placement in restricted time dibatasi penggunaannya 10 (48.334.804.150) (26.380.581.657) deposits Acquisition of property Perolehan aset tetap 11 (49.191.334.506) (41.716.801.188) and equipment Pembayaran utang anjak piutang 16 (13.300.000.000) - Payment of factoring Advances purchase of property Uang muka pembelian aset tetap 9 (9.226.220.000) (13.649.580.000) and equipment Perolehan aset takberwujud 12 (2.089.289.226) (2.402.507.206) Acquisition of intangible assets Acquisition of right of Perolehan aset hak guna sewa 13 (141.365.771) - use assets

Kas Neto yang Diperoleh da Net Cash Provided by Digunakan untuk (Used In) Aktivitas Investasi 7.266.986.342 (60.044.064.850 ) Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan modal disetor dari Proceeds from addition of share kepentingan nonpengendali 31 12.250.000.000 91.950.000.000 capital by noncontrolling interest Setoran modal atas pendirian Entitas Paid-in capital on establishment Anak dari kepentingan subsidiary from noncontrolling nonpengendali 31 51.000.000 2.020.000.000 of interest Penerimaan (pembayaran) utang Proceeds from (payments for) of bank jangka pendek - neto 15 (127.234.251.222) 286.331.796.934 short-term bank loans - net Pembayaran piutang Payments for pihak berelasi 7c (80.454.195.640) (9.917.585.787) due from related parties Penerimaan (pembayaran) utang Proceeds from (payments for) of bank jangka panjang - neto 21 (22.011.814.835) (20.224.632.447) long-term bank loans - net Pembayaran dividen kepada Dividend payments to pemegang saham 30 (15.000.000.000) (115.600.000.000) shareholders

secara keseluruhan.

taken as a whole.

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN (lanjutan) ACTIVITIES (continued) Penerimaan (pembayaran) utang Proceeds from (payments for) pihak berelasi 7g (12.547.082.156) 4.871.752.538 due to related parties Payments for lease Pembayaran liabilitas sewa 23 (7.669.199.770) (3.565.818.688) liabilities Payments for consumer Pembayaran utang pembiayaan konsumen 22 (1.143.759.233) (134.900.072) payables Pembayaran beban emisi obligasi Payment for convertible bond konversi 24 - (217.334.007) issuance expense

Kas Neto yang Diperoleh dari Net Cash Provided by Digunakan untuk Used in Aktivitas Pendanaan (253.759.302.856) 235.513.278.471 Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) NETO KAS DAN IN CASH AND SETARA KAS 24.931.179.662 (120.524.507.844) CASH EQUIVALENTS

EFFECT OF CHANGES IN

DAMPAK PERUBAHAN SELISIH FOREIGN EXCHANGE RATE KURS TERHADAP KAS CHANGES IN CASH AND DAN SETARA KAS (925.401.631) (499.691.980 ) CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT BEGINNING AWAL PERIODE/TAHUN 414.151.064.835 601.207.824.774 OF THE PERIOD/YEAR

CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT ENDING AKHIR PERIODE/TAHUN 438.156.842.866 480.183.624.950 OF THE PERIOD/YEAR

secara keseluruhan.

taken as a whole.

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

For The Six-Months Period Ended June 30, 2020 and 2019

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Anabatic Technologies Tbk ("Entitas Induk"), didirikan di Indonesia, dengan nama PT Anabatic Teknologi, berdasarkan Akta Notaris No. 4 tanggal 1 Nopember 2001 dari Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-13242HT.01.01.TH.2001 tanggal 15 Nopember 2001, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 18 tanggal 1 Maret 2002, Tambahan No. 2134.

PT Anabatic Technologies Tbk (the "Company"), was established in Indonesia, under the name of PT Anabatic Teknologi, based on Notarial Deed No. 4 dated November 1, 2001 of Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. C-13242HT.01.01.TH.2001 dated November 15, 2001, and was published in the State Gazette No. 18 dated March 1, 2002, Supplement No. 2134.

Entitas Induk mengubah nama Entitas Induk menjadi PT Anabatic Technologies Tbk, meningkatkan modal dasar, menyetujui rencana pelaksanaan program Alokasi Saham Karyawan dan mengubah seluruh Anggaran Dasar sehubungan dengan perubahan status Entitas Induk menjadi perseroan terbuka sehubungan dengan rencana untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham, berdasarkan Akta Notaris No. 10 tanggal 17 Maret 2015 dari Notaris Unita Christina Winata, S.H. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-0004669.AH.01.02.TAHUN 2015, tanggal 25 Maret 2015, dan diumumkan dalam Berita Negara No. 35 tanggal 30 April 2015, Tambahan No. 24973.

The Company changed the Company‟s name to PT Anabatic Technologies Tbk, increased authorized share capital of the Company, approved to implement Employee Stock Allocation program, and changed the Company‟s entire Articles of Association regarding the change of status of the Company into a public company in connection with planned to Initial Public Offering, based on Notarial Deed No. 10 dated March 17, 2015 of Unita Christina Winata, S.H. The deed had been approved by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. AHU-0004669.AH.01.02.TAHUN 2015 dated March 25, 2015, and was published in the State Gazette No. 35 dated April 30, 2015, Supplement No. 24973.

Anggaran Dasar Entitas Induk telah mengalami beberapa perubahan terakhir dengan Akta Notaris No. 14 tanggal 20 Desember 2019 dari Notaris Rahayu Ningsih, S.H., mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh Entitas Induk melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0377324 tanggal 23 Desember 2019, perubahan ini telah disampaikan dan disimpan di dalam sistem Administrasi Badan Hukum.

The Company‟s Articles of Association have been amended several times, the latest was covered by the Notarial Deed No. 14 dated December 20, 2019 of Rahayu Ningsih, S.H., regarding to increased of issued and fully paid capital through Capital Increase without Pre-emptive Rights. Based on the Notification Acceptance Letter of the Changes to the Articles of Association No. AHU-AH.01.03-0377324 dated December 23, 2019, this changes has been submitted and stored in the Legal Entity Administration system.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Entitas Induk, ruang lingkup kegiatan usaha Entitas Induk adalah dalam bidang jasa konsultasi komputer dan manajemen fasilitas komputer, teknologi informasi dan jasa komputer, konsultasi manajemen, pengolahan data, hosting dan yang bersangkutan dengan itu, jasa profesional, ilmiah dan teknis, penyewaan dan sewa guna usaha tanpa hak opsi mesin dan perlatan industri, instalasi mesin dan peralatan industri, konsultasi keamanan informasi, pemrograman computer dan menjalankan web portal dan platform digital dengan tujuan komersial. Entitas Induk mulai melakukan kegiatan usaha secara komersial pada tahun 2002.

According to Article 3 of the Company's Articles of Association, the scope of its business activities are engaged in computer consulting services and computer facilities management, information technology and computer services, management consulting, data processing, hosting and those concerned, professional, scientific and technical services, leasing and leasing without machine option rights and industrial equipment, machine installation and industrial equipment, information security consulting, computer programming and running web portals and digital platforms for commercial purposes. The Company started its commercial operations in 2002.

Entitas Induk berkedudukan di Graha BIP lantai 7, Jalan Gatot Subroto Kav. 23, Jakarta.

The Company is domiciled at Graha BIP, 7th floor, Jl. Gatot Subroto Kav. 23, Jakarta.

Entitas induk langsung dan utama atas Entitas Induk adalah PT Artha Investama Jaya yang didirikan dan berdomisili di Indonesia.

The Company‟s immediate and ultimate parent company is PT Artha Investama Jaya, which is established and domiciled in Indonesia.

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran Umum Efek b. Public Offering of Securities Issued

Ringkasan Aksi Korporasi Entitas Induk sejak tanggal penawaran umum perdana sampai dengan tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Summary of the Company‟s corporate actions from the date of the initial public offering up to December 31, 2019 is as follows:

i. Saham biasa i. Ordinary shares.

Pada tanggal 7 Juli 2015, Entitas Induk memperoleh Surat Pernyataan Efektif No. S-03562/BEI.PGI/07-2015 dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) berdasarkan Surat untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sebanyak 375.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 700 per saham. Pada tanggal 8 Juli 2015, Entitas Induk telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI).

On July 7, 2015, the Company obtained effective Statement Letter No.S-03562/BEI.PGI/07-2015 from the Financial Services Authority (“OJK”) to undertake an Initial Public Offering of 375,000,000 common shares with par value of Rp 100 per share, at offering price of Rp 700 per share. On July 8, 2015, the Company has listed all of its shares in Indonesia Stock Exchange (IDX).

Pada tanggal 27 September 2019, Entitas Induk memperoleh Surat Pernyataan Efektif No. S-142/D.04/2019 dari OJK untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II sejumlah 291.603.421 lembar saham biasa dengan hak menyatakan efek terlebih dahulu dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 900 per saham. Saham hasil PUT II telah dicatatkan pada BEI pada tanggal 11 Oktober 2019.

On September 27, 2019, the Company obtained Effective Statement Letter No. S-142/D.04/2019 from the Financial Services Authority (“OJK”) to conduct the Limited Public Offering II (PUT II) of 291,603,421 common shares with pre-emptive rights with par value of Rp 100 per share and offering price of Rp 900 per share. The Shares from PUT II is listed in IDX on October 11, 2019.

Pada tanggal 20 Desember 2019, Entitas Induk melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Menyatakan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) sejumlah 148.747.934 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga pelaksanaan Rp 900 per saham. Saham hasil PMTHMETD tersebut dicatatkan pada BEI pada tanggal 20 Desember 2019.

On December 20, 2019, the Company conducted Capital Increase without Pre-emptive Rights (PMTHMETD) of 148,747,934 shares with par value of Rp 100 per share and offering price of Rp 900 per share. The Shares from these PMTHMETD is listed in IDX on December 20, 2019.

ii. Obligasi konversi ii. Convertible bonds.

Pada 11 Juli 2018, Entitas Induk menerbitkan Obligasi Konversi Anabatic Tahun 2018 (“Obligasi Konversi”) melalui Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) sebesar Rp 560.001.736.660. Obligasi Konversi telah dinyatakan efektif oleh OJK berdasarkan Surat Keputusan No.S-65/D.04/2018 pada tanggal 6 Juni 2018. Obligasi Konversi dicatatkan di BEI pada tanggal 11 Juli 2018. Penerbitan Obligasi Konversi dilakukan sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan No. 30 tanggal 28 Mei 2018, yang ditandatangani Entitas Induk dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang bertindak selaku Wali Amanat para pemegang obligasi.

On July 11, 2018, the Company issued the Anabatic Year 2018 Convertible Bond (“Convertible Bond”) trough Limited Public Offering I (PUT I) amounting Rp 560,001,736,660. The Convertible Bond became effective based on the OJK‟s Letter No.S-65/D.04/2018 dated June 6, 2018. The Convertible Bond is listed in IDX on July 11, 2018. The issue of Convertible Bond was based on the Trusteeship Agreement No. 30 dated May 28, 2018, signed by the Company and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk as the trustee for the bond holders.

c. Kepemilikan pada Entitas Anak c. Ownership in Subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun-akun pada laporan keuangan Entitas Induk dan Entitas Anak (secara kolektif disebut sebagai Grup), yang dikendalikan secara langsung oleh Entitas Induk atau secara tidak langsung melalui Entitas Anak terdiri atas:

The consolidated financial statements includes the financial statements of the Company and Subsidiaries (collectively referred to as the “Group”), which are controlled directly by the Company or indirectly through its Subsidiaries, with details as follows:

Kegiatan Utama/

Main Activity

Persentase Pemilikan/

Percentage of Ownership Tahun Memulai

Kegiatan Usaha Komersial/

Commencement of Commercial

Operations

Total Aset/Total Assets (dalam jutaan Rupiah/

in million Rupiah)

Total Penjualan/Total

Sales (dalam jutaan Rupiah/

in million Rupiah)

Entitas Anak Yang Dikonsolidasi/

Consolidated Subsidiaries

Domisili/ Domicile

30 Juni 2020/ June 30,

31 Desember

December 31, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

31 Des 2019/

Dec 30, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

30 Juni 2019/

June 30, 2019

Kepemilikan langsung oleh Entitas Induk/ Directly owned by the Company:

PT Computrade Technology International (CTI)

Perdagangan dan jasa/Trading

and service Jakarta 99,99% 99,99% 2003 2.591.037 2.324.998 2.370.115 2.294.535

PT Karyaputra Suryagemilang (KPSG)

Jasa outsourcing/ Outsourcing

service Jakarta 99,99% 99,99% 1990 508.261 445.824 282.932 276.636

PT Puri Amani Mulia (PAM) Properti/Property Jakarta 99,99% 99,99% 2014 174.708 168.687 2.784 3.217

PT Anabatic Digital Raya (ADR)

and service Tangerang 99,99% 99,99% 2017 471.736 347.947 140.899 44.928 Kepemilikan tidak

langsung melalui ADR, Entitas Anak / Indirectly through ADR, a Subsidiary:

Anabatic Technologies International Pte., Ltd., (ATI)

Jasa integrasi sistem/Integrity system service Singapore 100,00% 100,00% 2014 48.575 49.044 11.420 10.482

PT Q2 Technologies (Q2)

and service Jakarta 99,99% 99,99% 2011 58.107 50.877 24.487 21.405

PT Aristi Jasadata (AJ)

PT Mahacitta Teknologi (MT)

and service Jakarta 99,99% 99,99% 2013 18.306 22.292 1.420 95

PT Svadaia Humana Jasa (SHJ)

and service Tangerang 99,99% 99,99% 2016 15.145 14.216 5.847 4.303

PT Emporia Digital Raya (EDR)

and service Tangerang 99,99% 99,99% 2016 116.376 127.017 3.907 231

PT Anabatic Solusi Digital (ASD)

and service Tangerang 99,99% 99,99% 2017 133.148 66.984 59.400 -

c. Kepemilikan pada Entitas Anak (lanjutan) c. Ownership in Subsidiaries (continued)

Kegiatan Utama/

Main Activity

Operations

Total Aset/Total Assets

(dalam jutaan Rupiah/ in million Rupiah)

Total Penjualan/Total Sales

(dalam jutaan Rupiah/

in million Rupiah)

Consolidated Subsidiaries Domisili/ Domicile

30 Juni 2020/ June 30,

31 Desember

December 31, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

31 Des 2019/

Dec 30, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

30 Juni 2019/

June 30, 2019

Kepemilikan tidak

langsung melalui KPSG, Entitas Anak/ Indirectly through KPSG, a Subsidiary;

PT Dunia Kerja Indonesia (DKI)

Jasa pengelolaan

gedung/Building management

service Jakarta 99,99% 99,99% 2014 68.403 55.821 21.318 21.350

PT Kontinum Global Studio (KGS)

Konstruksi interior/Interior construction Jakarta 60,00% 60,00% 2015 63.893 57.201 10.950 32.139

PT Andalan Anak Bangsa (AAB)

service Jakarta 99,99% 99,99% 2015 51.842 44.613 9.416 6.751

PT Sinergi Media Integrasi (SMI)

PT Advika Media Kreasi (AMK)

Jasa desain website/Web

design service Jakarta 94,98% 94,98% 2015 805 926 643 1.174

PT Master Link Indonesia (MLINK)

service Jakarta 55,00% 55,00% 2007 2.396 2.396 - -

Karyaputra Suryagemilang Internasional Inc. (KPSGI)

service Philippines 99,99% 99,99% 2016 6.075 7.004 5.661 6.739

PT Solusi Karya Insani (SKI)

Jasa teknologi informasi/IT

service Jakarta 70,00% 70,00% 2015 2.918 1.559 1.699 2.002

PT Eva Distribusi Indonesia (EDI) *)

Perdagangan alat-alat kantor

dan suku cadangnya/Office

supplies and spare parts

trading Jakarta 52,00% 52,00%

2006 848 849 - -

PT Solusi Sistem Komunikasi Terpadu (SSKT)*)

service Jakarta 99,00% 99,00%

2000 479 480 - -

PT Digital Animasi Asia (DAA)

Jasa desain digital/Digital

design service Jakarta 90,00% 90,00% 2016 16.425 15.559 9.635 7.483

PT Karya Sinergi Maju (KSM)

Belum beroperasi

secara komersial/not yet

operating commercially Jakarta 60,00% 60,00% - 108.026 98.798 - -

PT Jaga Nusantara Satu (JN1)

Jasa sumber daya manusia/

Human resources

service Jakarta 60,00% 60,00% 2018 16.142 15.272 3.054 3.719

PT Pacifica Manajemen Fasilitas (PMF)

Jasa multidealer/multidealer service Jakarta 80,00% 80,00% 2019 13.447 12.775 753 -

Kegiatan Utama/

Main Activity

Operations

Entitas Anak Yang Dikonsolidasi/ Consolidated Subsidiaries

Domisili/

Domicile

30 Juni 2020/

June 30,

31 Desember

2019/ December 31, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

31 Des 2019/

Dec 30, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

30 Juni 2019/

June 30, 2019

Kepemilikan tidak

langsung melalui KPSG, Entitas Anak/ Indirectly

through KPSG, a Subsidiary;

PT Payroll Prima Indonesia (PPI)

service Jakarta 99,00% - 2020 2.963 - - -

PT Bisnis Proses Indonesia (BPI)

service Jakarta 99,00% - 2020 2.576 - - -

Kepemilikan tidak langsung melalui CTI, Entitas Anak / Indirectly through CTI, a Subsidiary:

PT Blue Power Technology (BPT)

Penjualan komputer dan

elektronik/ Computer and

electronic trading Jakarta 99,00% 99,00% 2011 480.716 566.090 480.716 622.835

PT Virtus Technology Indonesia (VTI)

PT Central Data Technology (CDT)

PT XDC Indonesia

(XDCI)

PT Helios Informatika Nusantara (HIN)

Computrade Technology Philippines, Inc. (CTP)

electronic trading Philippines 60,00% 60,00% 2014 47.076 48.447 47.076 33.123

Computrade Technology Malaysia Sdn, Bhd. (CTM)

electronic trading Malaysia 61,87% 61,87% 2014 42.661 39.167 42.661 32.209

PT Mega Buana Teknologi (MBT) *)

electronic trading Jakarta 99,99% - 2020 5.457 - 5.457 -

Kegiatan Utama/

Main Activity

Operations

Consolidated Subsidiaries

Domisili/

Domicile

30 Juni 2020/

June 30,

31 Desember

2019/ December 31, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

31 Des 2019/

Dec 30, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

30 Juni 2019/

June 30, 2019

Kepemilikan tidak langsung melalui CTI, Entitas Anak /

Indirectly through CTI, a Subsidiary:

PT Inovasi Informatika Indonesia (I3)

PT Defender Nusa Semesta (DNS)

PT Equine Global (EG)

Kepemilikan tidak langsung melalui ATI, Entitas Anak / Indirectly through ATI, a Subsidiary:

Anabatic Technologies India Private Limited (ATIN)

Jasa integrasi sistem/System

integration service India 100,00% 100,00% 2014 7.632 7.968 1.978 3.535

Anabatic Technologies Philippines Inc. (ATP)

integration service Philippines 99,99% 99,99% 2014 13.603 12.957 - -

Anabatic Technologies Malaysia, Sdn. Bhd. (ATM)

integration service Malaysia 99,99% 99,99% 2015 5.717 6.638 1.750 189

Kepemilikan tidak langsung melalui EG, Entitas Anak/ Indirectly through EG, a Subsidiary:

PT Xsis Mitra Utama (XMU)

Jasa konsultasi manajemen dan

piranti lunak/ Management

consultation and software service Jakarta 75,00% 75,00% 2014 22.433 19.217 31.617 29.638

PT Optima Data International (ODI)

Jasa dan perdagangan

komputer/ Computer trading

PT Niagaprima Paramitra (NPP)

Perdagangan dan layanan TI/

Trading and IT services Jakarta 70,00% 70,00% 2009 41.758 51.706 48.103 37.972

*) Tidak diaudit, dengan jumlah aset masing-masing sebesar 0,36% dan 0,89% dari total aset konsolidasian (suatu jumlah yang tidak material) pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

*) Unaudited, with total assets of 0.36% and 0.89% of consolidated total assets (immaterial amount) as of June 30, 2020 and December 31, 2019, respectively.

Kegiatan Utama/

Main Activity

Operations

Total Aset/Total

Assets (dalam jutaan Rupiah/

in million Rupiah)

(dalam jutaan Rupiah/

in million Rupiah)

Consolidated Subsidiaries Domisili/ Domicile

30 Juni 2020/ June 30,

31 Desember

December 31, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

31 Des 2019/

Dec 30, 2019

30 Juni 2020/

June 30, 2020

30 Juni 2019/

June 30, 2019

Kepemilikan tidak langsung melalui EDR, Entitas Anak/

Indirectly through EDR, a Subsidiary:

PT Lacorre Loka Maya (LLM) *)

E - Commerce/

E - Commerce Jakarta 65,00% 65,00% 2016 1.000 1.000 - -

PT Harsya Remitindo (HRM)

Jasa pengiriman uang/

Money remittance services Indramayu 99,99% 99,99% 2018 27.868 28.277 409 59

PT Dunia Bayar Indonesia (DBI)

Jasa pembayaran

secara online/

Payment point online bank Tangerang 80,00% 80,00% 2018 8.197 8.287 353 118

PT Indonesia Digital Exchange (DEX)

Perdagangan komoditas/

Commoditier Trading Jakarta 51,00% 51,00% 2018 27.760 2.411 1.660 6

Iki Pay Internasional Limited (IPIL) *)

Jasa TI dan pengiriman uang/ IT services and

money remittance/ Hongkong 100,00% 100,00% 2018 18 18 - -

PT Iki Karunia Indonesia (IKI) *)

Pinjaman P2P/

P2P lending Tangerang 60% 60% 2019 29.902 31.163 67 -

PT Multi Access Indonesia (MAI)

Jasa pembayaran

secara online/

Payment point online bank Bekasi 55% 55% 2019 5.354 18.558 736 -

Kepemilikan tidak langsung melalui AJ, Entitas Anak/ Indirectly through AJ, a Subsidiary:

PT Aristi Jasa Pandu (AJP) *)

Jasa teknologi informasi/

Information technology

services Tangerang 51% 51% - 4.487 4.223 - -

Kepemilikan tidak langsung melalui SMI, Entitas Anak / Indirectly through SMI, a Subsidiary;

PT Technetindo Utama (TU) *)

Jasa teknologi informasi/IT

service Jakarta 90,00% 90,00% 2000 835 835 - -

1) Berdasarkan Akta Pendirian CTI No. 6 tanggal 18 Desember 2002 yang diaktakan oleh Notaris Nathalia Alvina Jinata, S.H., Entitas Induk memperoleh 5.500 saham CTI dengan nilai Rp 5.500.000.000 yang setara dengan 55% kepemilikan.

1) Based on the Establishment Deed No. 6 dated December 18, 2002 of CTI notarized by Nathalia Alvina Jinata, S.H., the Company acquired 5,500 shares of CTI amountiing to Rp 5,500,000,000 equivalent to 55% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham CTI yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 17 tanggal 14 Juni 2017 CTI meningkatkan modal disetor menjadi 100.000 saham dengan nilai Rp 100.000.000.000. Entitas Induk melakukan penyetoran atas peningkatan modal disetor secara proporsional, sehingga tidak mengubah persentase kepemilikan Entitas Induk.

Based on the Statement of Shareholders‟ agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 17 dated June 14, 2017, CTI increased the paid-in capital to 100,000 shares with a value of Rp 100,000,000,000. The Company makes deposits on the increase in paid-in capital proportionally, hence it does not changes the percentage of ownership of the Company.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham CTI yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 4 tanggal 24 Juni 2019, CTI meningkatkan modal disetor menjadi 300.000 saham dengan nilai Rp 300.000.000.000. Entitas Induk melakukan penyetoran atas peningkatan modal disetor secara proporsional, sehingga tidak mengubah persentase kepemilikan Entitas Induk.

Based on the Statement of Shareholders‟ agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 4 dated June 24, 2019, CTI increased the paid-in capital to 300,000 shares with a value of Rp 300,000,000,000. The Company makes deposits on the increase in paid-in capital proportionally, hence it does not changes the percentage of ownership of the Company.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham CTI yang diaktakan oleh Notaris Unita Christina Winata, S.H., No. 1 tanggal 7 Oktober 2019, Entitas Induk mengakuisisi saham CTI dari Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina dan PT Inti Sekawan Investama setara dengan 87.750 saham dan sebesar Rp 87.750.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 84,25%.

Based on the Statement of Shareholders‟ agreement notarized by Unita Christina Winata, S.H., with Notarial Deed No. 1 dated October 7, 2019, the Company acquired CTI from Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina and PT Inti Sekawan Investama equivalent to 87,750 shares and amounting to Rp 87,750,000,000. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership became 84.25%.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham CTI yang diaktakan oleh Notaris Amang Wirawan, S.H., No. 20 tanggal 20 Desember 2019, Entitas Induk mengakuisisi saham CTI dari Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina dan PT Inti Sekawan Investama setara dengan 47.249 saham dan sebesar Rp 47.249.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,99%.

Based on the Statement of Shareholders‟ agreement notarized by Amang Wirawan, S.H., with Notarial Deed No. 20 dated December 20, 2019, the Company acquired CTI from Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina and PT Inti Sekawan Investama equivalent to 47,249 shares and amounting to Rp 47,249,000,000. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership became 99.99%.

2) Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa KPSG yang diaktakan oleh Notaris Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. No. 32 tanggal 23 Desember 2002, Entitas Induk memperoleh saham KPSG sebesar 162.500 dengan nilai 1.625.000.000, yang setara dengan 50% kepemilikan.

2) Based on the Extraordinary General Meeting of KPSG shareholders notarized by Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., with Notarial Deed No. 32 dated December 23, 2002, the Company acquired 162,500 shares of KPSG amounting to Rp 1,625,000,000, which is equivalent to 50% ownership.

Berdasarkan hasil Rapat Umum Para Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan oleh Notaris Yurisa Martanti, S.H., No. 65 tanggal 27 Juni 2008, KPSG meningkatkan modal dasar dan modal disetor penuh dari yang sebelumnya 1.000.000 saham atau setara dengan Rp 10.000.000.000 menjadi sebesar 5.000.000 saham atau setara dengan Rp 50.000.000.000, yang diambil dan disetor penuh oleh Entitas Induk setara dengan 837.500 saham dan sebesar Rp 8.375.000.000, sehingga kepemilikan saham Entitas Induk menjadi 1.000.000 saham atau sebesar Rp 10.000.000.000 yang setara dengan 50% kepemilikan.

Based on the Statement of Shareholders‟ Extraordinary General Meetings notarized by Yurisa Martanti, S.H., with Notarial Deed No. 65 dated June 27, 2008, KPSG increased its authorized share capital and issued and fully paid shares from 1,000,000 shares or equivalent to Rp 10,00,000,000 to 5,000,000 shares or equivalent to Rp 50,000,000,000, which was fully paid and taken by the Company equivalent to 837,500 shares and amounting to Rp 8,375,000,000, so the Company‟s ownership became 1,000,000 shares and amounting Rp 10,000,000,000, which is equivalent to 50% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 1 tanggal 2 Desember 2013, Entitas Induk mengakuisisi saham KPSG dari PT Artha Investama Jaya dan PT Sam Investama (Entitas Sepengendali), masing-masing setara dengan 500.000 saham dan 499.999 saham. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,99%. Selisih antara harga akuisisi saham dengan nilai buku aset bersih yang diakuisisi sebesar Rp 13.848.254.257 dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 27).

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 1 dated December 2, 2013, the Company acquired KPSG shares from PT Artha Investama Jaya and PT SAM Investama (under common control entities) equivalent to 500,000 shares and 499,999 shares, respectively. Due to these transactions, the Company‟s percentage of ownership became 99.99%. The difference between the acquisition price and the book value of net assets which were acquired amounting to Rp 13,848,254,257 is recorded in "Additional Paid-in Capital" (Note 27).

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 24 tanggal 12 Desember 2013, Entitas Induk meningkatkan investasi di KPSG sebesar Rp 44.000.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk tetap sama yaitu sebesar 99,99%.

Based on the Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 24 dated December 12, 2013, the Company increased its investment in KPSG amounting to Rp 44,000,000,000. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership remained the same of 99.99%.

3) Berdasarkan Akta Pendirian No. 92 tanggal 27 Desember 2012 GMT yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk memperoleh 8.000 saham GMT dengan nilai Rp 8.000.000.000 yang setara dengan 40% kepemilikan.

3) Based on the Establishment Deed No. 92 dated December 27, 2012 of GMT notarized by Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 8,000 shares of GMT amounting to Rp 8,000,000,000 equivalent to 40% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 34 tanggal 25 November 2013, GMT mengubah nama menjadi PT Griya Anabatic Sejahtera (GAS).

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 34 dated November 25, 2013, GMT changed its name to PT Griya Anabatic Sejahtera (GAS).

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham, GAS yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 5 tanggal 6 Desember 2013, Entitas Induk membeli saham GAS yang dijual oleh PT Mastersystem Infotama dan PT Global Multi Investama setara dengan 11.999 saham dan sebesar Rp 11.999.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,99%.

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement of GAS notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 5 dated December 6, 2013, the Company purchased GAS‟s shares from PT Mastersystem Infotama and PT Global Multi Investama equivalent to 11,999 shares and amounting to Rp 11,999,000,000. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership became 99.99%.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham GAS yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 33 tanggal 14 Oktober 2014, GAS mengubah nama menjadi PT Puri Amani Mulia (PAM).

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement of GAS notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 33 dated October 14, 2014, GAS changed its name to PT Puri Amani Mulia (PAM).

4) Berdasarkan Akta Pendirian ADR No. 8 tanggal 12 Mei 2017 yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk memperoleh 999.999.999 saham ADR sebesar Rp 99.999.999.900 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

4) Based on ADR‟s Establishment Deed No. 8 dated May 12, 2017 notarized by Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 999,999,999 shares of ADR amounting to Rp 99,999,999,900 equivalent to 99.99% ownership.

5) Berdasarkan Register of Members UEN 201331276H tanggal 16 Juli 2014, Entitas Induk menerima transfer kepemilikan saham ATI dari Handoko Anindya Tanuadji setara dengan 1 saham dengan nilai 1 USD. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 100%.

5) Based of the Register of Members UEN 201331276H dated July 16, 2014, the Company received ATI‟s ownership of shares transferred from Handoko Anindya Tanuadji equivalent to 1 share with a value of 1 USD. Due to this transaction, the Company„s percentage of ownership became 100%.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 11 tanggal 12 Oktober 2017 yang dibuat oleh Unita C. Winata, S.H., Entitas Induk menjual seluruh kepemilikannya pada ATI kepada ADR sehingga kepemilikan ADR menjadi 100%.

Based on the Deed of Sale and Purchase No. 11 dated October 12, 2017 notarized by Unita C. Winata S.H., the Company sold all of its ownership in ATI to ADR so that ADR‟s percentage of ownership became 100%.

Berdasarkan Register of Members UEN 201331276H tanggal 28 Juni 2018, ADR meningkatkan investasi di ATI sebesar 9.999 saham dengan nilai 9.999 USD. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan ADR tetap sama yaitu sebesar 100%.

Based on the Register of Members UEN 201331276H dated June 28, 2018, ADR increased its investment in ATI equivalent to 9,999 share with a value amounting to 9,999 USD. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership remained the same of 100%.

Berdasarkan Register of Members UEN 201331276H tanggal 30 Desember 2019, ADR meningkatkan investasi di ATI sebesar 6.000.000 saham dengan nilai 6.000.000 USD. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan ADR tetap sama yaitu sebesar 100%.

Based on the Register of Members UEN 201331276H dated December 30, 2019, ADR increased its investment in ATI equivalent to 6,000,000 share with a value amounting to 6,000,000 USD. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership remained the same of 100%.

6) Berdasarkan Akta Pendirian Q2 No. 29 tanggal 22 Oktober 2010 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk memperoleh 420 saham sebesar Rp 420.000.000, sehingga persentase kepemilikan saham Entitas Induk menjadi 70%.

6) Based on Q2‟s Establishment Deed No. 29 dated October 22, 2010 notarized by Myra Yuwono SH, the Company acquired 420 shares amounting Rp 420,000,000, which is equivalent to 70% ownership.

Berdasarkan hasil Rapat Umum Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H. No. 12 tanggal 6 Desember 2011, Entitas Induk membeli saham Q2 yang dijual oleh Andi Harmaini setara dengan 254 saham dan sebesar Rp 254.000.000, sehingga persentase kepemilikan saham Entitas Induk menjadi sebesar 99,88%.

Based on the Shareholders‟ General Meeting notarized by Myra Yuwono SH, with Notarial Deed No. 12 dated December 6, 2011, the Company bought Q2‟s shares from Andi Harmaini equivalent to 254 shares and amounting to Rp 254,000,000, so the percentage of ownership of the Company became 99.88%.

Berdasarkan Akta Notaris No. 33 tanggal 20 Juni 2012 Myra Yuwono, S.H., Q2 meningkatkan modal disetor yang sebelumnya dari 850 lembar saham atau sebesar Rp 850.000.000 menjadi sebesar 2.500 lembar saham atau sebesar Rp 2.500.000.000, yang diambil dan disetor penuh oleh Entitas Induk menjadi setara dengan 2.000 saham dan sebesar Rp 2.000.000.000, sehingga persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 80%.

Based on the Notarial Deed No. 33 dated June 20, 2012 of Myra Yuwono, S.H, Q2 increased its authorized capital and issued and fully paid shares from 850 shares or amounting to Rp 850,000,000 to 2,500 shares or amounting to Rp 2,500,000,000, which is fully paid by the Company became equivalent to 2,000 shares and amounting to Rp 2,000,000,000, hence the Company‟s percentage ownership became 80%.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 22 tanggal 11 Februari 2014, Entitas Induk mengakuisisi 499 saham Q2 sebesar Rp 499.000.000 dari PT Optima Prima, pihak ketiga, sehingga persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,96%.

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreements notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 22 dated February 11, 2014, the Company acqured 499 shares of Q2 amounting to Rp 499,000,000 from PT Optima Prima, third party, hence the Company‟s percentage of ownership become 99.96%.

Berdasarkan Perjanjian Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 79 tanggal 28 Desember 2015, Entitas Induk meningkatkan investasi di Q2 sebesar Rp 12.500.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk berubah menjadi 99,99%.

Based on the statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 79 dated December 28, 2015, the Company increased its investment in Q2 amounting to Rp 12,500,000,000. Due to this transactions, the Company‟s percentage of ownership became to 99.99%.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 6 tanggal 12 Oktober 2017 yang dibuat oleh Unita C. Winata, S.H., Entitas Induk menjual seluruh kepemilikannya pada Q2 kepada ADR sehingga kepemilikan ADR menjadi 99,99%.

Based on the Deed of Sale and Purchase No. 6 dated October 12, 2017 notarized by Unita C. Winata S.H., the Company sold all of its ownership in Q2 to ADR so that ADR‟s percentage of ownership became 99.99%.

7) Berdasarkan Akta Pendirian ESI No. 32 tanggal 20 Juni 2007 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk memperoleh 416 saham ESI sebesar Rp 416.000.000 yang setara dengan 52% kepemilikan.

7) Based on ESI‟s the Establishment Deed No. 32 dated June 20, 2007 notarized by Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 416 shares of ESI amounting to Rp 416,000,000, which was equivalent to 52% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 25 tanggal 9 Nopember 2011 ESI yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk membeli saham ESI yang dijual oleh Ricky Adrianto Santoso, Wiharto Yogi Widodo, Handojo Sutjipto, Yulianto, dan Adriansyah setara dengan 383 saham dan sebesar Rp 383.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,88%. Dalam Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham tersebut, ESI mengubah nama menjadi PT Aristi Consulting.

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement No. 25 dated November 9, 2011 of ESI notarized by Notaris Myra Yuwono, S.H, the Company purchased ESI‟s shares from Ricky Adrianto Santoso, Wiharto Yogi Widodo, Handojo Sutjipto, Yulianto, and Adriansyah equivalent to 383 shares and amounting to Rp 383,000,000. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership became 99.88%. In the Statement of Shareholders Agreement, ESI changed its name to PT Aristi Consulting.

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 16 tanggal 23 Agustus 2013, PT Aristi Consulting mengubah nama menjadi PT Aristi Jasadata (AJ).

Based on the Minutes of Shareholders General Meeting notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 16 dated August 23, 2013, PT Aristi Consulting changed its name to PT Aristi Jasadata (AJ).

Berdasarkan Perjanjian Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 78, tanggal 28 Desember 2015, Entitas Induk meningkatkan investasi di AJ sebesar Rp 11.700.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk berubah menjadi 99,99%.

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 78, dated December 28, 2015, the Company increased its investment in AJ amounting to Rp 11,700,000,000. Due to this transactions, the Company‟s percentage of ownership became to 99.99%.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 9 tanggal 12 Oktober 2017 yang dibuat oleh Unita C. Winata, S.H., Entitas Induk menjual seluruh kepemilikannya pada AJ kepada ADR sehingga kepemilikan ADR menjadi 99,99%.

Based on the Deed of Sale and Purchase No. 9 dated October 12, 2017 notarized by Unita C. Winata S.H., the Company sold all of its ownership in AJ to ADR so that ADR‟s percentage of ownership became 99.99%.

8) Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 68 tanggal 30 Juli 2012, ASTI mengubah nama menjadi PT Mahacitta Teknologi (MT).

8) Based on the Statements of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 68 dated July 30, 2012, ASTI changed its name to PT Mahacitta Teknologi (MT).

Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 3 Oktober 2012 Notaris Myra Yuwono, S.H., Notaris di Jakarta, Entitas Induk membeli saham MT yang dijual oleh Handoko Anindya Tanuadji sebesar 2.249.999 saham atau sebesar Rp 2.249.999.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan Entitas Induk menjadi 99,99%.

Based on the Notarial Deed No. 11 dated October 3, 2012 of Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 2,249,999 shares of MT amounting to Rp 2,249,999,000 that was sold by Handoko Anindya Tanuadji. Due to this transaction, the Company‟s percentage of ownership became 99.99%.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 48 tanggal 24 Februari 2014, yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk menjual saham MT kepada PT Optima Prima, pihak ketiga, setara dengan 2.019 saham dan sebesar Rp 2.019.000.000, sehingga persentase kepemilikan saham Entitas Induk menjadi 80%.

Based on the Notarial Deed of Shareholders Resolutions No. 48 dated February 24, 2014, notarized by Myra Yuwono SH, the Company sold its shares in MT to PT Optima Prima, a third party, equivalent to 2,019 shares, and amounting Rp 2,019,000,000, hence the Company‟s percentage of ownership became 80%.

Berdasarkan Akta No. 25 tanggal 15 Desember 2014 Notaris Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk mengakuisisi 2.019 saham MT sebesar Rp 2.019.000.000 dari PT Optima Prima, pihak ketiga, sehingga persentase kepemilikan saham menjadi 99,99%.

Based on the Notarial Deed No. 25 dated December 15, 2014 of Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 2,019 shares of MT amounting to Rp 2,019,000,000 from PT Optima Prima, third party, so the percentage of ownership became 99.99%.

Berdasarkan Akta No. 82 tanggal 30 Desember 2015 Notaris Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk meningkatkan investasi di MT setara dengan 2.400 saham dan sebesar Rp 2.400.000.000. Transaksi tersebut tidak mengubah kepemilikan saham Entitas Induk atas MT.

Based on the Notarial Deed No. 82 dated December 30, 2015 of Myra Yuwono S.H., the Company increase its investment in MT equivalent to 2400 shares and amounting to Rp 2,400,000,000. This transaction does not change the ownership of the Company.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 5 tanggal 12 Oktober 2017 yang dibuat oleh Unita C. Winata, S.H., Entitas Induk menjual seluruh kepemilikannya pada kepada ADR sehingga kepemilikan ADR menjadi 99,99%.

Based on the Deed of Sale and Purchase No. 5 dated October 12, 2017 notarized by Unita C. Winata S.H., the Company sold all of its ownership in MT to ADR so that ADR‟s percentage of ownership became 99.99%.

9) Berdasarkan Akta Pendirian SHP No. 55 tanggal 21 Desember 2015 yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk memperoleh 24.999.999 saham SHP dengan nilai Rp 2.499.999.900 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

9) Based on SHP‟s Establishment Deed No. 55 dated December 21, 2015 notarized by Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 24,999,999 shares of SHP amounting to Rp 2,499,999,900 equivalent to 99.99% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 47 tanggal 22 Maret 2017, SHP mengubah nama menjadi PT Svadaia Humana Jasa (SHJ). Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 13 tanggal 12 Oktober 2017 yang dibuat oleh Unita C. Winata, S.H., Entitas Induk menjual seluruh kepemilikannya pada SHJ kepada ADR sehingga kepemilikan ADR menjadi 99,99%.

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 47 dated March 22, 2017, SHP changed its name to PT Svadaia Humana Jasa (SHJ).

Based on the Deed of Sale and Purchase No. 13 dated October 12, 2017 notarized by Unita C. Winata S.H., the Company sold all of its ownership in SHJ to ADR so that ADR‟s percentage of ownership became 99.99%.

10) Berdasarkan Akta Pendirian EDR No. 51 tanggal

17 Desember 2015 yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk memperoleh 24.999.999 saham EDR dengan nilai Rp 2.499.999.900 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

10) Based on EDR‟s Establishment Deed No. 51 dated December 17, 2015 notarized by Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 24,999,999 shares of EDR amounting to Rp 2,499,999,900 equivalent to 99.99% ownership.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 11 tanggal 12 Oktober 2017 yang dibuat oleh Unita C. Winata, S.H., Entitas Induk menjual seluruh kepemilikannya pada EDR kepada ADR sehingga kepemilikan ADR menjadi 99,99%.

Based on the Deed of Sale and Purchase No. 11 dated October 12, 2017 notarized by Unita C. Winata S.H., the Company sold all of its ownership in EDR to ADR so that ADR‟s percentage of ownership became 99.99%.

11) Berdasarkan Akta Pendirian ASD No. 18 tanggal 14 Juni 2017 yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., ADR memperoleh 499.999.999 saham ASD dengan nilai Rp 49.999.999.900 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

11) Based on ASD‟s Establishment Deed No. 18 dated June 14, 2017 notarized by Myra Yuwono, S.H., ADR acquired 499,999,999 shares of ASD amounting to Rp 49,999,999,900 equivalent to 99.99% ownership.

Berdasarkan Akta Notaris No. 02 tanggal 5

Februari 2018 Myra Yuwono, S.H., ASD mengubah nama menjadi PT Anabatic Solusi Digital (ASD).

Based on the Notarial Deed No. 02 dated February 5, 2018 of Myra Yuwono, S.H., ASD changed its name became PT Anabatic Solusi Digital (ASD).

12) Berdasarkan Akta Pendirian DKI No. 40 tanggal 20 Februari 2014 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham DKI sebesar 999.999 saham sebesar Rp 999.999.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 99,99%.

12) Based on DKI‟s Establishment Deed of DKI No. 40 dated February 20, 2014 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 999,999 shares of DKI amounting to Rp 999,999,000 equivalent to 99.99% ownership.

13) Berdasarkan Akta Pendirian KGS No. 45 tanggal

22 Desember 2014 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham KGS sebesar 11.250 saham dengan nilai Rp 11.250.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 60%.

13) Based on KGS‟s Establishment Deed No. 45 dated December 22, 2014 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 11,250 shares of KGS amounted to Rp 11,250,000,000 or equivalent to 60% ownership.

14) Berdasarkan Akta Pendirian AKI No. 47 tanggal

23 Desember 2014 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham AKI sebesar 3.600 saham dengan nilai Rp 3.600.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 60%.

14) Based on AKI‟s Establishment Deed No. 47 dated December 23, 2014 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 3,600 shares of AKI amounting to Rp 3,600,000,000 equivalent to 60% ownership.

Berdasarkan Akta No. 13 tanggal 9 Maret 2015 Notaris Myra Yuwono, S.H., Notaris di Jakarta, KPSG mengakuisisi 2.399 saham AKI atau sebesar Rp 2.399.000.000 dari Agus Gunawan Sutiono, pihak ketiga. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan KPSG berubah menjadi 99,98%. Berdasarkan Akta Notaris No. 42 tanggal 30 Juli 2015 Notaris Myra Yuwono, S.H., AKI mengubah nama menjadi PT Andalan Anak Bangsa (AAB).

Based on the Notarial Deed No. 13 dated March 9, 2015 notarized by Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 2,399 shares of AKI or amounting to Rp 2,399,000,000 from Agus Gunawan Sutiono, third party. Due to this transaction, KPSG‟s percentage of ownership became to 99.98%. Based on the Notarial Deed No. 42 dated July 30, 2015 of notarized Myra Yuwono, S.H., AKI changed its name became PT Andalan Anak Bangsa (AAB).

Berdasarkan Akta No. 4 tanggal 15 Desember 2016 Notaris Myra Yuwono, S.H., pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp 6.000.000.000 menjadi Rp 11.000.000.000. Dari transaksi ini, KPSG memperoleh tambahan saham sebanyak 5.000 lembar saham dan sebesar Rp 5.000.000.000, dan persentase kepemilikan menjadi 99,99%.

Based on the Notarial Deed No. 4 dated December 15, 2016 of Myra Yuwono, S.H., shareholders of AAB agreed to increase issued and fully paid capital from Rp 6,000,000,000 to Rp 11,000,000,000. From this transactions, KPSG obtained additional shares of 5,000 shares amounting to Rp 5,000,000,000, and the percentage of its ownership became 99.99%.

15) Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para

Pemegang Saham SMI yang diaktakan oleh Notaris Unita Christina Winata, S.H., No. 9 tanggal 23 Juli 2007, pemegang saham SMI menyetujui untuk meningkatkan modal dasar SMI yang awalnya sebesar Rp 500.000.000 menjadi Rp 4.000.000.000, dan modal ditempatkan dan disetor penuh yang semula sebesar Rp 150.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000.

15) Based on Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Unita Christina Winata, S.H., with Notarial Deed No. 9 dated July 23, 2007, shareholders of SMI agreed to increase its authorized share capital from Rp 500,000,000 to Rp 4,000,000,000, and issued and fully paid share capital from Rp 150,000,000 to Rp 1,000,000,000.

Dari transaksi ini, KPSG memperoleh tambahan

kepemilikan saham sebanyak 442.000 lembar saham sebesar Rp 442.000.000, sedangkan persentase kepemilikan KPSG tetap sama yaitu 52%.

From this transaction, KPSG received additional shares ownership of 442,000 shares amounting to Rp 442,000,000, and KPSG‟s percentage of ownership remained the same at 52%.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham SMI yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 14 tanggal 26 September 2014, KPSG membeli saham SMI yang dijual oleh Handojo Sutjipto, Karuna Budhiwati Dharma, Yulianto, Benny Dictus Dharma dan Idawati Supriadi setara dengan 479.999 saham sebesar Rp 479.999.000.

Based on Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 14 dated September 26, 2014, KPSG purchased SMI‟s shares sold by Handojo Sutjipto, Karuna Budhiwati Dharma, Yulianto, Benny Dictus Dharma and Idawati Supriadi equivalent to 479,999 shares amounting to Rp 479,999,000.

Pemegang saham SMI menyetujui untuk meningkatkan modal dasar SMI yang awalnya sebesar Rp 4.000.000.000 sampai Rp 11.000.000.000, dan modal ditempatkan dan disetor penuh yang semula Rp 1.000.000.000 menjadi sebesar Rp 3.000.000.000. Atas peningkatan modal ditempatkan dan disetor tersebut, diambil bagian dan disetor penuh oleh KPSG, sehingga persentase kepemilikan saham KPSG menjadi 99,99%.

Shareholders of SMI agreed to increase SMI‟s authorized share capital from Rp 4,000,000,000 to Rp 11,000,000,000, and issued and fully paid share capital from Rp 1,000,000,000 to Rp 3,000,000,000. The issued and fully paid capital was fully taken and paid by KPSG, so that KPSG‟s ownership increased to 99.99%.

16) Berdasarkan Akta Pendirian AMK No. 9 tanggal

14 Agustus 2015 yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., Entitas Induk memperoleh 4.999 saham AMK dengan nilai Rp 4.999.000.000 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

16) Based on AMK‟s Establishment Deed No. 9 dated August 14, 2015 notarized by Myra Yuwono, S.H., the Company acquired 4,999 shares of AMK amounting to Rp 4,999,000,000 equivalent to 99.99% ownership.

Berdasarkan Akta No. 29 tanggal 22 April 2016 Notaris Myra Yuwono, S.H., Notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi Rp 5.300.000.000 yang di ambil oleh Heri Ardin sebesar Rp 265.000.000 dan KPSG sebesar Rp 35.000.000, dan persentase kepemilikan KPSG menjadi 94,98%.

Based on the Notarial Deed No. 29 dated April 22, 2016 of Myra Yuwono, S.H., shareholders of AMK agreed to increase issued and fully paid capital to 5,300,000,000, which was fully paid and taken by Heri Ardin amounting to Rp 265,000,000 and KPSG amounting to Rp 35,000,000, and percentage ownership of KPSG became 94.98%.

17) Berdasarkan Akta Pendirian MLINK No. 3

tanggal 3 Agustus 2006 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham MLINK sebesar 550 saham dengan nilai Rp 550.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 55%.

17) Based on MLINK‟s Establishment Deed No. 3 dated August 3, 2006 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 550 shares of MLINK amounting to Rp 550,000,000 equivalent to 55% ownership.

18) Berdasarkan Akta Pendirian KPSGI No. 181

tanggal 1 September 2016 yang diaktakan oleh Notaris Kristine Grace O. Apellindo, KPSG memiliki saham KPSGI sebesar 9.499.995 saham dengan nilai PHP 9.499.995 yang setara dengan kepemilikan sebesar 99,99%.

18) Based on KPSGI‟s Establishment Deed No. 181 dated September 1, 2016 notarized by Kristine Grace O. Apellindo, KPSG acquired 9,499,995 shares of KPSGI amounting to PHP 9,499,995 equivalent to 99.99% ownership.

19) Berdasarkan Akta Pendirian SKI No. 9 tanggal

8 Desember 2014 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham SKI sebesar 3.640 saham dengan nilai Rp 364.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 70%.

19) Based on SKI‟s Establishment Deed No. 9 dated December 8, 2014 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 3,640 shares of SKI amounting to Rp 364,000,000 equivalent to 70% ownership.

20) Berdasarkan Akta Pendirian EDI No. 27 tanggal

12 Oktober 2005 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono S.H., Entitas Induk memperoleh 240 saham dengan nilai Rp 120.000.000 yang setara dengan 60% kepemilikan.

20) Based on EDI‟s Establishment Deed No. 27 dated October 12 2005 notarized by Myra Yuwono S.H., the Company acquired 240 shares amounting to Rp 120,000,000 equivalent to 60% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., No. 73 tanggal 24 Maret 2006, KPSG mengakuisisi saham EDI dari Entitas Induk setara dengan 200 saham sebesar dengan kepemilikan 50%.

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 73 dated March 24, 2006, KPSG acquired EDI shares from the Company equivalent to 200 shares amounting to 50% ownership.

Berdasarkan pernyataan keputusan Para Pemegang Saham yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 75 tanggal 24 Maret 2006, KPSG mengakuisisi saham EDI dari Entitas Induk setara dengan 8 saham. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan KPSG menjadi 52%.

Based on the Statement of Shareholders‟ Agreement notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 75 dated March 24, 2006, KPSG acquired EDI shares from the Company equivalent to 8 shares. Due to this transaction, KPSG‟s percentage ownership became 52%.

Pemegang Saham yang diaktakan oleh Ny. Purbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 2 tanggal 1 Mei 2002, KPSG mengakuisisi saham SSKT dari dari Suparman Kusuma, Effendi Sutanto dan Rusli Sutanto setara dengan 225 saham. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan KPSG menjadi 75%.

21) Based on the Statement of Shareholders‟ Agreements notarized by Ny. Purbaningsih Adi Warsito, S.H., with Notarial Deed No. 2 dated May 1, 2002, KPSG acquired SSKT shares from Suparman Kusuma, Effendi Sutanto and Rusli Sutanto equivalent to 225 shares. Due to this transaction, KPSG‟s percentage of ownership became 75%.

Berdasarkan Akta No. 5 tanggal 3 September 2004 oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG mengakuisisi saham SSKT dari Hanadi Johanes Randing setara dengan 72 saham sehingga saham yang dimiliki oleh KPSG menjadi 297 saham. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan KPSG berubah dari 75% menjadi 99%.

Based on the Notarial Deed No. 5 dated September 3, 2004 by Myra Yuono, S.H., KPSG acquired SSKT shares from Hanadi Johanes Randing equivalent to 72 shares so that shares owned by KPSG became 297 shares, and KPSG‟s percentage of ownership changed from 75% to 99%.

22) Berdasarkan Akta Pendirian DAA No. 8 tanggal

14 Juni 2016 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham DAA sebesar 1.800 saham dengan nilai Rp 1.800.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 90,00%.

22) Based on DAA‟s Establishment Deed No. 8 dated June 14, 2016 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 1,800 shares of DAA amounting to Rp 1,800,000,000 equivalent to 90.00% ownership.

23) Berdasarkan Akta Pendirian KSM No. 20 pada

tanggal 30 Mei 2017 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham sebesar 6.600.000 saham KSM sebesar Rp 6.600.000.000 yang setara dengan 60% kepemilikan.

23) Based on KSM‟s Establishment Deed No. 20 dated May 30, 2017 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 6,600,000 shares of KSM amounting to Rp 6,600,000,000 equivalent to 60% ownership.

24) Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham JN1 No. 13 pada tanggal 26 Maret 2018 Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG mengakusisi 45.000 saham JN1 dengan nilai Rp 450.000.000 dan KPSG menambah modal ditempatkan dan di setor penuh sebanyak 675.000 lembar saham sebesar Rp 6.750.000.000 yang setara dengan 60% kepemilikan.

24) Based on JN1‟s Statement of Shareholders‟ Agreements No. 13 of Myra Yuwono, S.H., dated March 26, 2018, KPSG acquired 450,000 shares of JN1, amounted to of Rp 450,000,000 and KPSG increased its issued and fully paid of 675,000 shares amounting to Rp 6,750,000,000 or equivalent 60% ownership.

25) Berdasarkan Akta Pendirian PMF No. 19 pada tanggal 29 September 2017 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., KPSG memiliki saham sebesar 999.999 saham PMF sebesar Rp 999.999.000 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

25) Based on PMF‟s Establishment Deed No. 19 dated September 29, 2017 notarized by Myra Yuwono, S.H., KPSG acquired 999,999 shares of PMF amounting to Rp 999,999,000 equivalent to 99.99% ownership.

Berdasarkan Akta No. 77 tanggal 17 Mei 2019 oleh Notaris Sriwi Bawana Nawaksari S.H., M.Kn., pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dari Rp 4.000.000.000 menjadi Rp 20.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor penuh PMF dari Rp 1.000.000.000 menjadi Rp 10.100.000.000. Dari transaksi ini, KPSG memperoleh tambahan saham sebanyak 7.080.001 lembar saham atau setara dengan Rp 7.080.001.000, sedangkan persentase kepemilikan menjadi 80%.

Based on Notarial deed No. 77 dated May 17, 2019 notarized by Sriwi Bawana Nawaksari S.H., M.Kn., shareholders of PMF agreed to increase authorized share capital from Rp 4,000,000,000 to Rp 20,000,000,000 and issued and fully paid capital from Rp 1,000,000,000 become Rp 10,100,000,000. From this transaction, KPSG obtained additional shares of 7,080,001 shares or amounting to Rp 7,080,001,000, while the percentage of its ownership become 80%.

26) Berdasarkan Akta Pendirian PPI No. 6 pada tanggal 15 Januari 2020 yang diaktakan oleh Notaris Dian Andiani, S.H., M.Kn., KPSG memiliki saham sebesar 2.475 saham PPI sebesar Rp 2.475.000.000 yang setara dengan 99% kepemilikan.

26) Based on PPI‟s Establishment Deed No. 6 dated January 15, 2020 notarized by Dian Andiani, S.H., M.Kn., KPSG acquired 2,475 shares of PPI amounting to Rp 2,475,000,000 equivalent to 99% ownership.

27) Berdasarkan Akta Pendirian BPI No. 7 pada tanggal 15 Januari 2020 yang diaktakan oleh Notaris Dian Andiani, S.H., M.Kn., KPSG memiliki saham sebesar 2.475 saham BPI sebesar Rp 2.475.000.000 yang setara dengan 99% kepemilikan.

27) Based on BPI‟s Establishment Deed No. 7 dated January 15, 2020 notarized by Dian Andiani, S.H., M.Kn., KPSG acquired 2,475 shares of BPI amounting to Rp 2,475,000,000 equivalent to 99% ownership.

28) Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham BPT yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 22 tanggal 23 Agustus 2010, CTI membeli 10.890 saham BPT sebesar Rp 10.890.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 99%.

28) Based on the Minutes of General Meeting of Shareholders notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 22 dated Agustus 23, 2010, CTI acquired 10,890 shares of BPT amounting to Rp 10,890,000,000 equivalent to 99% ownership.

29) Berdasarkan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 49 tanggal 28 Maret 2011, pemegang saham CTI memutuskan untuk membeli saham VTI yang dimiliki oleh PT Pada Utama Semesta sebanyak 66.000 lembar saham sebesar Rp 660.000.000 yang setara dengan 60% kepemilikan. Selain itu, para pemegang saham VTI menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dari Rp 4.000.000.000 menjadi Rp 20.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp 1.100.000.000 menjadi Rp 5.500.000.000. Dari transaksi ini, CTI memperoleh tambahan saham sebanyak 319.000 lembar saham atau sebesar Rp 3.190.000.000, dan persentase kepemilikan CTI berubah menjadi 70%.

29) Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 49 dated March 28, 2011, CTI‟s shareholders decided to acquire VTI shares owned by PT Pada Utama Semesta of 66,000 shares amounting to Rp 660,000,000 equivalent to 60% of ownership. Futhermore, the shareholders of VTI agreed to increase the authorized share capital from Rp 4,000,000,000 to Rp 20,000,000,000 and increase issued and fully paid capital from Rp 1,100,000,000 to Rp 5,500,000,000. From this transactions, CTI obtained additional shares of 319,000 shares amounting to Rp 3,190,000,000, and CTI‟s percentage ownership became 70%.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa VTI yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., No. 7 tanggal 24 Juni 2019, pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh VTI dari Rp 5.500.000.000 menjadi Rp 12.000.000.000. Dari transaksi ini, CTI memperoleh tambahan saham sebanyak 455.000 lembar saham atau setara dengan Rp 4.550.000.000, sedangkan persentase kepemilikan tetap sama yaitu sebesar 70%.

Based on Extraordinary General Meeting of VTI Shareholders notarized by Myra Yuwono, S.H., Notarial Deed No. 7 dated June 24, 2019, shareholders of VTI agreed to increase the issued and fully paid capital from Rp 5,500,000,000 become Rp 12,000,000,000. From this transaction, CTI obtained additional shares of 455,000 shares or amounting to Rp 4,550,000,000, while the percentage of its ownership remains the same at 70%.

30) Berdasarkan Akta Pendirian CDT No. 27 tanggal 19 Februari 2010 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., CTI memperoleh 4.750 saham CDT sebesar Rp 4.750.000.000 yang setara dengan 95% kepemilikan.

30) Based on CDT‟s Establishment Deed No. 27 dated February 19, 2010 notarized by Myra Yuwono, S.H., CTI acquired 4,750 shares of CDT amounting to Rp 4,750,000,000 equivalent to 95% ownership.

Berdasarkan Akta Notaris No. 33 tanggal 20 April 2011 Myra Yuwono, S.H., CDT telah menerbitkan 6.000 lembar saham tambahan sebesar Rp 6.000.000.000, sehingga jumlah saham CDT menjadi 11.000 atau sebesar Rp 11.000.000.000. CTI memperoleh 4.050 saham sebesar Rp 4.050.000.000 sehingga kepemilikan saham di CDT menjadi 8.800 saham sebesar Rp 8.800.000.000, dan persentase kepemilikan CTI menjadi 80%.

Based on the Notarial Deed No. 33 dated April 20, 2011 of Myra Yuwono, S.H., CDT‟s issued 6,000 additional shares amounting to Rp 6,000,000,000, hence CDT shares became 11,000 amounting to Rp 11,000,000,000. CTI acquired 4,050 shares amounting to Rp 4,050,000,000, hence the ownership in CDT became 8,800 shares amounting to Rp 8,800,000,000, and the CTI‟s percentage of ownership became 80%.

31) Berdasarkan Akta Notaris No. 21, tanggal 21 April 2011 Mahendra Adinegara, S.H., CTI mengakuisisi 350 saham XDCI, dengan nilai Rp 350.000.000 atau setara dengan 70% kepemilikan.

31) Based on the Notarial Deed No. 21 dated April 21, 2011 of Mahendra Adinegara, S.H., CTI acquired 350 shares of XDCI, amounting to of Rp 350,000,000 equivalent to 70% of ownership.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., No. 56 tanggal 22 Juli 2011, pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal dasar XDCI dari Rp 500.000.000 menjadi Rp 10.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp 500.000.000 menjadi Rp 5.500.000.000. Dari transaksi ini, CTI memperoleh tambahan saham sebanyak 3.500 lembar saham setara dengan Rp 3.500.000.000, sedangkan persentase kepemilikan CTI tetap sama yaitu sebesar 70%.

Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 56 dated July 22, 2011, shareholders of XDCI agreed to increase the authorized share capital from Rp 500,000,000 to Rp 10,000,000,000 and increase its issued and fully paid share capital from Rp 500,000,000 to Rp 5,500,000,000. From these transactions, CTI obtained additional shares of 3,500 shares amounting Rp 3,500,000,000, while the percentage of CTI‟s ownership remained the same at 70%.

Berdasarkan Akta Notaris Myra Yuwono S.H., No. 50 tanggal 28 September 2012, CTI mentransfer kepemilikan saham XDCI sebesar 275 lembar saha setara dengan Rp 275.000.000 kepada Adiwinata Satya Rahardja. Transaksi ini menjadikan persentase kepemilikan CTI berubah menjadi 65%.

Based on the Notarial Deed No. 50 dated September 28, 2012 of Myra Yuwono S.H., CTI transferred its ownership of 275 XDCI shares amounting to Rp 275,000,000 to Adiwinata Satya Rahardja. Due to this transactions, the ownership percentage of CTI became 65%.

Berdasarkan Akta Notaris Myra Yuwono S.H., No. 64 tanggal 26 Oktober 2016, Giono Wahyudi mentransfer kepemilikan saham XDCI sebesar 1.100 lembar saham setara dengan Rp 1.100.000.000 kepada CTI. Transaksi ini menjadikan persentase kepemilikan CTI berubah menjadi 85%.

Based on the Notarial Deed No. 64 dated October 26, 2016 of Myra Yuwono S.H., Giono Wahyudi transferred its ownership of 1,100 XDCI shares amounting to Rp 1,100,000,000 to CTI. Due to this transactions, CTI‟s ownership percentage became 85%.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., No. 66, tanggal 26 Oktober 2016, pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh XDCI dari Rp 5.500.000.000 menjadi Rp 8.000.000.000. Dari transaksi ini, CTI memperoleh tambahan saham sebanyak 2.125 lembar saham setara dengan Rp 2.125.000.000, sedangkan persentase kepemilikan CTI tetap sama yaitu sebesar 85%.

Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No. 66 dated October 26, 2016, shareholders of XDCI agreed to increase the issued and fully paid capital from Rp 5,500,000,000 to Rp 8,000,000,000. From this transaction, CTI obtained additional shares of 2,125 shares amounting to Rp 2,125,000,000, while CTI‟s percentage ownership remained the same at 85%.

32) Berdasarkan Akta pendirian HIN No. 5 pada tanggal 6 Februari 2014 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., CTI memiliki saham HIN sebesar 6.050 lembar saham dengan nilai Rp 6.050.000.000 yang setara dengan 55% kepemilikan.

32) Based on HINS‟s Establishment Deed No. 5 dated February 6, 2014, notarized by Myra Yuwono, S.H., CTI acquired 6,050 shares of HIN amounting to Rp 6,050,000,000 equivalent to 55% ownership.

33) Berdasarkan Rapat Umum Luar Direksi yang telah dilegalisasi pada tanggal 15 Desember 2014, CTI membeli 9.650.000 lembar saham dengan nilai PHP 9.650.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 32%.

33) Based on the Extraordinary General Meeting of Board of Director on December 15, 2014, CTI purchased 9,650,000 shares of CTP amounting to PHP 9,650,000 equivalent to 32% ownership.

Berdasarkan Deed of Assignment No. 143 tanggal 17 Desember 2014 yang diaktakan oleh Jasmine M. Jimenez pada, CTI membeli 8.350.000 lembar saham CTP dengan nilai PHP 8.350.000. Penambahan ini meningkatkan kepemilikan CTI dari 32% menjadi 60%.

Based on the Deed of Assignment No. 143 dated December 17, 2014, notarized by Jasmine M. Jimenez CTI purchased 8,350,000 shares of CTP amounting to PHP 8,350,000. This transaction increased CTI‟s ownership from 32% to 60%.

34) Berdasarkan Deed of Assignment CTM pada tanggal 15 Desember 2014, CTI membeli 2.400.000 lembar saham CTM dengan nilai RM 1.800.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 60%.

34) Based on the Deed of Assignment of CTM dated December 15, 2014, CTI purchased 2,400,000 shares of CTM amounting to RM 1,800,000 equivalent to 60% ownership.

Berdasarkan Deed of Assignment CTM pada tanggal 15 Januari 2015, 29 Juni 2015 dan 30 Desember 2015, CTI menambah setoran modal masing-masing sebanyak 600.000 lembar saham dengan total sebanyak 1.800.000 lembar saham CTM dengan nilai RM 1.800.000. Transaksi tersebut tidak merubah persentase kepemilikan saham CTI.

Based on the Deed of Assignment of CTM on January 15, 2015, June 29, 2015 and December 30, 2015, CTI increased its investments of 600,000 shares respectively with a total of 1,800,000 shares with a value of RM 1,800,000 in CTM share capital. The transaction did not change the percentage in share ownership of CTI.

Berdasarkan Return of Allotment of Shares pada tanggal 31 Desember 2018, CTI menambah setoran modal sebanyak 750.000 lembar saham CTM dengan nilai RM 750.000. Penambahan ini meningkatkan kepemilikan CTI dari 60% menjadi 61,87%.

Based on the Return of Allotemnt of CTM on December 31, 2018, CTI increased its investments of 750,000 shares with a value of RM 750,000 in CTM‟s share capital. This transaction increased CTI‟s ownership from 60% to 61.87%.

35) Berdasarkan Akta Pendirian MBT No. 16 pada tanggal 24 Februari 2020 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., CTI memiliki saham sebesar 11.999 saham MBT sebesar Rp 11.999.000.000 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

35) 26) Based on MBT‟s Establishment Deed No. 16 dated February 24, 2020 notarized by Myra Yuwono, S.H., CTI acquired 11,999 shares of MBT amounting to Rp 11,999,000,000 equivalent to 99.99% ownership.

36) Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 9 tanggal 20 September 2017 yang dibuat dihadapan Notaris Unita Christina Winata, S.H., CTI membeli 1.125 saham setara dengan 75% kepemilikan saham pada I3 dari PT Eva Solusi Terpadu (entitas sepengendali) dengan nilai transaksi sebesar Rp3.600.000.000.

36) Based on on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 9 dated September 20, 2017 by Notary Unita Christina Winata, S.H., CTI purchased 1,125 shares equivalent to 75% ownership in I3 from PT Eva Solusi Terpadu (under common control entity) with transaction price of Rp3,600,000,000.

Nilai buku aset bersih I3 per tanggal akuisisi sebesar Rp (4.656.664.539). Selisih antara harga akuisisi saham dengan nilai buku aset bersih yang diakuisisi sebesar Rp (8.256.664.539) dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 28).

Book value of net assets of I3 as of acquisition date amounting Rp (4,656,664,539). The difference between the acquisition price and the book value of net asset acquired amounting to Rp (8,256,664,539) is recorded in "Additional Paid-in Capital" (Note 28).

CTI dan PT Eva Solusi Terpadu (entitas sepengendali) merupakan entitas yang dikendalikan oleh Handoko Tanuadji, Komisaris Utama, sebagai pemegang saham Pengendali, dimana hubungan sepengendali tersebut tidak bersifat sementara.

CTI and PT Eva Solusi Terpadu (under common control entity) are entities which are controlled by Handoko Tanuadji, President Commissioner, as the controlling shareholder, in which such common control is not temporary.

37) Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 13 tanggal 20 September 2017 yang dibuat dihadapan Notaris Unita Christina Winata, S.H., CTI membeli 2.250 saham setara dengan 75% kepemilikan saham pada DNS dari PT Eva Solusi Terpadu (entitas sepengendali) dengan nilai transaksi sebesar Rp7.400.000.000.

37) Based on the the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 13 dated September 20, 2017 by Notary Unita Christina Winata, S.H., CTI purchased 2,250 shares equivalent to 75% ownership in DNS from PT Eva Solusi Terpadu (under common control entity) with transaction price of Rp7,400,000,000.

Nilai buku aset bersih DNS per tanggal akuisisi sebesar Rp 3.795.518.374. Selisih antara harga akuisisi saham dengan nilai buku aset bersih yang diakuisisi sebesar Rp (3.604.481.626) dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 28).

Book value of net assets of DNS as of acquisition date amounted to Rp 3,795,518,374. The difference between the acquisition price and the book value of net asset acquired amounting to Rp (3,604,481,626) is recorded in "Additional Paid-in Capital" (Note 28).

38) Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 11 tanggal 20 September 2017 yang dibuat dihadapan Notaris Unita Christina Winata, S.H., CTI membeli 5.830 saham atau setara dengan 55% kepemilikan saham pada EG dari PT Eva Solusi Terpadu (entitas sepengendali) dengan nilai transaksi sebesar Rp 17.750.000.000.

38) Based on the the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 11 dated September 20, 2017 notarized by Unita Christina Winata, S.H., CTI purchased 5.830 shares or equivalent to 55% ownership in EG from PT Eva Solusi Terpadu (under common control entity) with transaction price of Rp 17,750,000,000.

Nilai buku aset bersih EG per tanggal akuisisi sebesar Rp 9.908.920.384. Selisih antara harga akuisisi saham dengan nilai buku aset bersih yang diakuisisi sebesar Rp (7.841.079.616) dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 26).

Book value of net assets of EG as of acquisition date amounted to Rp 9,908,920,384. The difference between the acquisition price and the book value of net asset acquired amounting to Rp (7,841,079,616) is recorded in "Additional Paid-in Capital" (Note 26).

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham EG yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., No. 8, tanggal 29 Juni 2018, pemegang saham EG menyetujui untuk mengalihkan saham masing-masing sebanyak 1.060, 212, 318 dan 318 lembar saham yang dimiliki Kusnadi Sukarja, Eko Haryanto, Hendra Kusumawidjaja, Sutanto Tanuwijaya kepada CTI dengan nilai transaksi sebesar Rp 11.700.000.000. Transaksi ini meningkatkan kepemilikan CTI dari 55% menjadi 73%.

Based on the General Meeting of XDCI Shareholders notarized by Myra Yuwono, S.H., with Notarial Deed No.8 dated June 29, 2018, shareholders of EG agreed to transfer 1,060, 212, 318 and 318 shares owned by Kusnadi Sukarja, Eko Haryanto, Hendra Kusumawidjaja, Sutanto Tanuwijaya to CTI with transaction value amounting to Rp 11,700,000,000. This transaction increased CTI‟s ownership from 55% to 73%.

39) Berdasarkan Minutes of the Sixth Board Meeting of Anabatic Technologies India Private Limited, (ATIN), India, tertanggal 12 Desember 2014, nilai investasi Anabatic Technologies International Pte., Ltd. (ATI), Singapura, sebesar INR 36.134.520 dengan nilai investasi sebesar 3.613.452 lembar saham yang setara dengan 100% kepemilikan.

39) Based on the Minutes of the Sixth Board Meeting of Anabatic Technologies India Private Limited, (ATIN), India, dated December 12, 2014, investment value of Anabatic Technologies International Pte., Ltd. (ATI), Singapore, in ATIN amounted to INR 36,134,520 with investment value of 3,613,452 shares equivalent to 100% ownership.

40) Berdasarkan Article of Association ATP yang dilegalisasi oleh Angelo D.Muniz, No. 118, tanggal 22 Mei 2014, ATI memiliki saham ATP dengan nilai sebesar PHP 8.999.995 yang setara dengan 99,99% kepemilikan.

40) Based on the Article of Association of ATP legalized by Angelo D. Muniz, No.118 dated May 22, 2014, ATI acquired shares of ATP amounting to PHP 8,999,995 equivalent to 99.99% ownership.

41) Berdasarkan Akta Syarikat ATM yang

dilegalisasi oleh Wong Wai Foong, No. 1965, tanggal 30 Oktober 2015, serta Form 24 Return Of Allotment of Shares tanggal 15 Januari 2016 ATI memiliki saham ATM dengan nilai sebesar RM 499.998 yang setara dengan 99,99% kepemilikan. Berdasarkan Form Section 78 tanggal 4 April 2017, ATI menambahkan setoran modal sebanyak RM 500.000. Dari transaksi ini, total kepemilikan ATI di ATM adalah sebesar RM 999.999. Transaksi tersebut tidak mengubah persentase kepemilikan ATI di ATM.

41) Based on the Certificate of ATM legalized by Wong Wai Foong, No. 1965 dated October 30, 2015, and Form 24 Return Of Allotment of Shares dated January 15, 2016, ATI acquired shares of ATM amounting to RM 499,998 equivalent to 99.99% ownership. Based on the Form Section 78 dated April 4, 2017, ATI increase its ownership amounting RM 500.000. From this transaction, ATI‟s total ownership in ATM amounted RM 999,999. This transaction did not change the percentage of share ownership of ATI in ATM.

42) Berdasarkan Akta No. 51 tanggal 24 Desember 2014 yang diaktakan dengan akta notaris Myra Yuwono, S.H., EG membeli 2.925.000 saham XMU sebesar Rp 3.250.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 65%.

42) Based on the Notarial Deed No. 51 dated December, 24 2014 of Myra Yuwono, SH, EG acquired 2,925,000 shares of XMU amounting to Rp 3,250,000,000 or equivalent to 65% ownership.

Berdasarkan Akta Notaris Myra Yuwono S.H., No. 37 tanggal 29 April 2016, Mas Rahmat Saptadirdja dan Raden Wisnu Wibowo mentransfer kepemilikan saham XMU masing-masing sebesar 225.000 dan 225.000 lembar saham setara dengan Rp 450.000.000 kepada EG. Transaksi ini menjadikan persentase kepemilikan EG berubah menjadi 75%.

Based on the Notarial Deed No. 37 dated April 29, 2016 of Myra Yuwono S.H., Mas Rahmat Saptadirdja and Raden Wisnu Wibowo transferred its ownership of 225,000 and 225,000 XMU shares, respectively, amounting to Rp 450,000,000 to EG. Due to this transaction, the ownership percentage of EG becomes 75%.

43) Berdasarkan Akta Pendirian ODI No. 57 tanggal

10 April 2014 yang diaktakan dengan Akta Notaris Sugito Tedjamulja, S.H., EG, memperoleh 2.850 saham ODI sebesar Rp 2.850.000.000 yang setara dengan 95% kepemilikan.

43) Based on ODI‟s Deed of Establishment No. 57 dated April 10, 2014 notarized by Sugito Tedjamulja, SH, EG acquired 2,850 shares of ODI amounting to Rp 2,850,000,000 equivalent to 95% ownership.

Berdasarkan Akta Notaris Angela Meilany Basiroen, S.H., No. 66 tanggal 18 Desember 2015, EG, mentransfer kepemilikan saham ODI masing-masing sebesar 240 dan 210 lembar saham sebesar Rp 240.000.000 dan Rp 210.000.000 kepada Tan Johnson dan Sundy Lumenta. Transaksi ini menjadikan persentase kepemilikan EG berubah menjadi 80%.

Based on the Notarial Deed No. 66 dated December 18, 2015, of Angela Meilany Basiroen, S.H., EG transferred its ownership of 240 and 210 ODI shares amounting to Rp 240,000,000 and Rp 210,000,000 to Tan Johnson and Sundy Lumenta, respectively. Due to this transaction, the ownership percentage of EG becomes 80%.

44) Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 20 Desember

2017 yang diaktakan dengan akta notaris Myra Yuwono, S.H., EG membeli 105.000 saham NPP setara dengan Rp 10.500.000.000 dengan nilai Rp 350.000.000 yang setara dengan kepemilikan sebesar 70%.

44) Based on the Notarial Deed No. 19 dated December 20, 2017 of Myra Yuwono, SH, EG acquired 105,000 shares of NPP amounting to Rp 10,500,000,000 with transfer price of Rp 350,000,000 equivalent to 70% ownership.

Nilai buku aset bersih NPP per tanggal akuisisi

sebesar Rp (2.374.652.925). Selisih antara harga akuisisi saham dengan nilai buku aset bersih yang diakuisisi sebesar Rp (2.724.652.925) dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 26).

Book value of net assets of NPP as of acquisition date amounted to Rp (2,374,652,925). The difference between the acquisition price and the book value of net asset acquired amounting to Rp (2,724,652,925) is recorded in "Additional Paid-in Capital" (Note 26).

EG dan PT Eva Solusi Terpadu (entitas

sepengendali) merupakan entitas yang dikendalikan oleh Handoko Tanuadji, Komisaris Utama, sebagai pemegang saham Pengendali, dimana hubungan sepengendali tersebut tidak bersifat sementara.

EG and PT Eva Solusi (under common control entity) are entities which are controlled by Handoko Tanuadji, President Commissioner, as the controlling shareholder, in which such common control is not temporary.

45) Berdasarkan Akta Pendirian LLM No. 3 tanggal 5 September 2016 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., EDR memperoleh 650 saham LLM sebesar Rp 650.000.000 yang setara dengan 65% kepemilikan.

45) Based on LLM‟s Establishment Deed dated September 5, 2016 notarized by Myra Yuwono, S.H., EDR acquired 650 shares of LLM amounted to Rp 650,000,000, which equals to 65% ownership.

46) Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa HRM No. 9 tanggal 12 Juli 2018 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., EDR membeli saham 784 lembar saham HRM atau sebesar dengan Rp 784.000.000 dengan nilai sebesar Rp 4.800.000.000. Selain itu para pemegang saham menyetujui untuk meningkatan modal dasar HRM menjadi sebesar Rp 40.000.000.000 dan modal di tempatkan dan di setor penuh menjadi sebesar Rp 10.000.000.000 yang diambil oleh pemegang saham secara proporsional, sehingga kepemilikan saham EDR menjadi sebesar Rp 8.000.000.000 atau setara dengan 80% kepemilikan.

46) Based on the Minutes of Extraordinary General Meeting of HRM No. 9 dated July 12, 2018 notarized by Myra Yuwono, SH, EDR acquired 784 shares of HRM amounting to Rp 784,000,000 with transaction value amounting to Rp 4,800,000,000. Besides that, the shareholders approved to increase authorized share capital of HRM became Rp 40,000,000,000 and issued and fully paid capital became Rp 10,000,000,000 that taken proportionally by the shareholders, therefore EDR‟s ownership became Rp 8,000,000,000 equivalent with 80% ownership.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para

Pemegang Saham HRM yang diaktakan oleh Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. No. 78 tanggal 26 Desember 2019, EDR mengakuisisi saham HRM dari Cucu Juniati setara dengan 19.999.999 saham dan sebesar Rp 1.999.999.900. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan EDR menjadi 99,99%.

Based on the Statement of Shareholders‟ agreement notarized by Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn, with Notarial Deed No. 78 dated December 26, 2019, EDR acquired HRM from Cucu Juniati equivalent to 19,999,999 shares and amounting to Rp 1,999,999,900. Due to this transaction, EDR percentage of ownership became 99.99%.

47) Berdasarkan Akta Pendirian DBI No. 16 tanggal

24 Mei 2018 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., EDR memperoleh 80.000.000 saham DBI dengan nilai Rp 8.000.000.000 yang setara dengan 80% kepemilikan.

47) Based on DBI‟s Establishment Deed No. 16 dated May 24, 2018, notarized by Myra Yuwono, S.H., EDR acquired 80,000,000 shares of DBI amounting to Rp 8,000,000,000, which equals to 80% ownership.

48) Berdasarkan Akta Pendirian DEX No. 45 tanggal

14 Agustus 2018 yang diaktakan oleh Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn., EDR memiliki 2.550 saham DEX dengan nilai Rp 2.550.000.000 yang setara dengan 51% kepemilikan.

48) Based on DEX‟s Establishment Deed No. 45 dated August 14, 2018 notarized by Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn., EDR owned 2,550 shares of DEX amounting to Rp 2,550,000,000, which equals to 51% ownership.

49) Berdasarkan Certificate of Incorporation No. 2749915 tanggal 27 September 2018, EDR memperoleh 10.000 saham IPIL dengan nilai HKD 10.000 atau setara dengan Rp 19.101.000 yang setara dengan 100% kepemilikan.

49) Based on the Certificate of Incorporation No. 2749915 dated September 27, 2018, EDR acquired 10,000 shares of IPIL amounting to HKD 10,000 or equivalent to Rp 19,101,000, which equals to 100% ownership.

50) Berdasarkan Akta Pendirian AJP No. 02 tanggal

5 Januari 2018 yang diaktakan oleh Notaris Myra Yuwono, S.H., AJD memperoleh 10.200.000 saham AJP dengan nilai Rp 1.020.000.000 yang setara dengan 51% kepemilikan.

50) Based on AJP‟s Establishment Deed No. 02 dated January 5, 2018 notarized by Myra Yuwono, S.H., AJD acquired 10,200,000 shares of AJP amounting to Rp 1,020,000,000, which equals to 51% ownership.

Pemegang Saham yang diaktakan oleh Myra Yuwono S.H. No. 30, tanggal 30 Mei 2011, SMI mengakuisisi saham TU dari Amin Kurniawan sebesar 63 saham, Aviantono Y.P.S. sebesar 88 saham, Untung Dwi Saptoto sebesar 25 saham dan Widya Artini Wiyogo sebesar 49 saham. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan SMI menjadi 90%. Selain itu, TU meningkatkan modal dasar dari sebesar Rp 500.000.000 menjadi Rp 4.000.000.000 dan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari sebesar Rp 125.000.000 menjadi Rp 1.000.000.000. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor dibagi secara proporsional ke seluruh pemegang saham. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-29780.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 14 Juni 2011.

51) Based on Statement of Shareholders Agreement notarized by Myra Yuwono S.H., No. 30, dated May 30, 2011, SMI acquired TU shares from Amin Kurniawan amounted to 63 shares, Aviantono Y.P.S. amounted to 88 shares, Untung Dwi Saptoto amounted to 25 shares and Widya Artini Wiyogo amounted to 49 shares. From above transactions, SMI‟s percentage of ownership became 90%. Furthermore, TU increased its authorized share capital from Rp 500,000,000 to Rp 4,000,000,000 and increased its issued and fully paid capital from Rp 125,000,000 to Rp 1,000,000,000. The increment in issued and fully paid capital was distributed proportionally to all shareholders. The deed has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-29780.AH.01.02.Year 2011 dated June 14, 2011.

Pemegang Saham MAI yang diaktakan oleh Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. No.20 tanggal 10 Desember 2019, EDR mengakuisisi saham MAI dari Agus Subandi setara dengan 5.500 saham dan sebesar Rp 5.500.000.000. Atas transaksi tersebut, persentase kepemilikan EDR menjadi 55%.

52) Based on the Statement of Shareholders‟ agreement notarized by Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn, with Notarial Deed No. 20 dated December 10, 2019, EDR acquired MAI from Agus Subiandi equivalent to 5,500 shares and amounting to Rp 5,500,000,000. Due to this transaction, EDR percentage of ownership became 55%.

53) Berdasarkan Akta Pendirian IKI yang diaktakan

oleh Notaris Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn. No.2 tanggal 3 Juli 2019, EDR memperoleh 18.000 saham IKI dengan nilai Rp 18.000.000.000 yang setara 60% dengan kepemilikan

53) Based on the IKI‟s Establishment Deed notarized by Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn, with Notarial Deed No. 2 dated July 3, 2019, EDR acquired 18,000 shares of IKI amounting to Rp 18,000,000,000 which equals to 60% ownership.

d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan d. Board of Commissioners, Directors, and Employees

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Tahunan Entitas Induk yang diaktakan oleh Nurlani Yusup, S.H., M.Kn., No. 09, tanggal 27 Juni 2019, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Based on the Company's Annual General Meeting notarized by Nurlani Yusup, S.H., M.Kn., with Notarial Deed No. 09, dated June 27, 2019, the composition of the Board of Commissioners and Directors of the Company as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Handoko Anindya Tanuadji : President Commissioner Komisaris Independen : Betti Setiastuti Alisjahbana : Independent Commissioner Komisaris : Kei Andoh : Commissioner

Direksi Directors Presiden Direktur : Harry Surjanto Hambali : President Director Direktur : Adriansyah : Director Direktur : Lie David Limina : Director Direktur : Hiromitsu Fujino : Director

Manajemen kunci adalah Direksi dan Dewan Komisaris Entitas Induk.

Key management are Board of Commissioners and Directors of the Company.

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Entitas Induk No. 002/ATI/SK Dewan Komisaris/III/2015 pada tanggal 26 Maret 2015, Entitas Induk menetapkan anggota Komite Audit Entitas Induk adalah sebagai berikut:

Based on the Letter of Decree of the Board of Commissioner No. 002/ATI/SK Dewan Komisaris/III/2015 dated March 26, 2015, the Company assigned the following members as the Company‟s Audit Committee:

Ketua : Betti Setiastuti Alisjahbana : Chairman Anggota : Ng Jin Hiok : Member Anggota : Christina : Member

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Entitas Induk No. 140/SK-DIR/AT/V/2016 pada tanggal 1 Desember 2016, Entitas Induk menetapkan anggota Audit Internal adalah sebagai berikut:

Based on the Letter of Decree of the Board of Directors No. 140/SK-DIR/AT/V/2016 dated December 1, 2016, the Company assigned the following members as the Company‟s Internal Audit:

Ketua : Roosita Abdullah : Chairman Anggota : Febrido Yudharwena : Member Anggota : Lia Violenta Turnip : Member

Sekretaris Perusahaan Entitas Induk pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah Camelia Suryana Bong.

Corporate Secretary of the Company as of December 31, 2019 and 2018 is Camelia Suryana Bong.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, Grup memiliki masing-masing 1.921 dan 1.822 karyawan tetap (tidak diaudit).

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the Group have 1,921 and 1,822 permanent employees, respectively (unaudited).

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial Statement

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan

laporan keuangan konsolidasian ini, yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan oleh manajemen Entitas Induk pada tanggal 28 September 2020.

The management is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issuance by the Company‟s management on September 28, 2020.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) serta peraturan regulator pasar modal untuk entitas yang berada dibawah pengawasannya.

The consolidated financial statements have been presented in accordance with “Standar Akuntansi Keuangan” (SAK/financial accounting standards) which comprise “Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan” (PSAK/the statement of financial accounting standards) and “Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan” (ISAK/the interpretation of financial accounting standards), issued by “Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia” (DSAK-IAI/Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accounting) and regulations of capital market regulators for entities under its supervision.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait atas laporan keuangan konsolidasian, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2020.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the Group‟s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2019, except for the adoption of several amended SAKs. As disclosed further in the relevant succeeding Notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2020.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan konsep akrual dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep harga historis, kecuali beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for consolidated statement of cash flows, have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows is prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing, and financing activities.

Pengungkapan mengenai perubahan liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaaan diungkapkan pada Catatan 41 atas laporan keuangan konsolidasian.

Disclosure regarding changes in liabilities arising from financing activities is disclosed in Note 41 to the consolidated financial statements.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Grup.

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Rupiah, which is the functional currency of the Group.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa item pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Group, due to the significance of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group‟s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Entitas Induk dan entitas anaknya seperti yang disebutkan pada Catatan 1c, dimana Entitas Induk memiliki pengendalian secara langsung atau tidak langsung.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its Subsidiaries, as mentioned in Note 1c, in which the Company has the ability to directly or indirectly exercise control.

Laporan keuangan Entitas Anak disusun dengan periode pelaporan yang sama dengan Entitas Induk. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain.

The financial statements of the Subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Company. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Group, unless otherwise stated.

Entitas-Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Entitas Induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Entitas Induk memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas-entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the company obtains control, and continue to be consolidated until the date when such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an entity.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

Semua saldo dan transaksi antar Entitas Induk yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Grup sebagai satu kesatuan usaha. Kebijakan akuntansi Entitas Anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntansi yang diadopsi Entitas Induk.

All material intercompany balances and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Group as one business entity. Accounting policies of Subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Company.

Secara spesifik, Grup mengendalikan investee jika dan hanya jika Grup memiliki seluruh hal berikut ini: 1. Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada

memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee).

2. Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan

3. Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.

Specifically, the Group controls an investee if and only if the Group has: 1. Power over the investee (i.e., existing rights that

give it the current ability to direct the relevant activities of the investee).

2. Rights, or is exposed to variable returns from its involvement with the investee; and

3. The ability to use its power to affect its returns.

Ketika Entitas Induk memiliki kurang dari hak suara mayoritas, Entitas Induk dapat mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee tersebut, termasuk: 1. Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak

suara yang lain; 2. Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual

lain; dan 3. Hak suara dan hak suara potensial Entitas

Induk.

When the Company has less than a majority of the voting or similar right of an investee, the Company considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including: 1. The contractual arrangement with the other vote

holders of the investee; 2. Rights arising from other contractual

arrangements; and 3. The Company‟s voting rights and potential voting

rights.

Entitas Induk menilai apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai ketika Entitas Induk memiliki pengendalian atas Entitas Anak dan berhenti ketika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas Entitas Anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas Entitas Anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk atau tidak termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Entitas Induk menghentikan pengendalian atas Entitas Anak.

The Company assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of the Subsidiaries begins when the Company obtains control over the Subsidiaries and ceases when the Company losses control of the Subsidiaries. Assets, liabilities, income and expenses of the Subsidiaries acquired or disposed during the period are included or excluded in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Company gains control until the date the Company ceases to control the Subsidiaries.

Laba atau rugi dan setiap komponen atas penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham Entitas Induk dan pada kepentingan nonpengendali (KNP), walaupun hasil di KNP mempunyai saldo defisit.

Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the equity holders of the Company and to the noncontrolling interest (NCI), even if this results to the NCI having a deficit balance.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

Transaksi pihak berelasi, saldo, dan keuntungan serta kerugian yang belum direalisasi dari transaksi antar Grup dieliminasi. Semua aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, dan beban berkaitan dengan transaksi antar anggota Grup juga akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup.

Related party transactions, balances, and unrealized gains and losses on transactions within the Group are eliminated. All intra group assets and liabilities, equity, income, and expenses relating to transactions between members of the Group are also eliminated in full on consolidation. When necessary, adjustments are made to the financial statements of Subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Group‟s accounting policies.

Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan KNP juga dicatat pada ekuitas.

Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the Subsidiaries is recorded in equity. Gains or losses on disposals of NCI are also recorded in equity.

Perubahan kepemilikan di Entitas Anak, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas Entitas Anak, maka Entitas Induk:

A change in the ownership interest of a Subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Company loses control over a Subsidiary, it:

a. Menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;

b. Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

c. Menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

d. Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

e. Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

f. Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian; dan

g. Mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan dan kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain atau saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Entitas Induk akan melepas secara langsung aset atau liabilitas terkait.

a. Derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the Subsidiaries;

b. Derecognizes the carrying amount of any NCI;

c. Derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

d. Recognizes the fair value of the consideration received;

e. Recognizes the fair value of any investment retained;

f. Recognizes any surplus or deficit in the profit or loss in consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income; and

g. Reclassifies the company‟s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Company had directly disposed of the related assets or liabilities.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung mapun tidak langsung kepada Entitas Induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable the Company.

c. Klasifikasi Lancar dan Tidak Lancar c. Current and Noncurrent Classification

Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan klasifikasi lancar/tak lancar. Suatu aset disajikan lancar bila: i) akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi dalam

siklus operasi normal, ii) untuk diperdagangkan, iii) akan direalisasi dalam 12 bulan setelah tanggal

pelaporan, atau kas atau setara kas kecuali yang dibatasi penggunaannya atau akan digunakan untuk melunasi suatu liabilitas dalam paling lambat 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar.

The Group presents assets and liabilities in the statement of financial position based on current/noncurrent classification. An asset is current when it is: i) expected to be realised or intended to be sold

or consumed in the normal operating cycle, ii) held primarily for the purpose of trading, iii) expected to be realised within 12 months after

the reporting period, or cash or cash equivalent unless restricted from being exchanged or used to settle a liability for at least 12 months after the reporting period.

All other assets are classified as noncurrent.

Suatu liabilitas disajikan sebagai lancar bila: i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal, ii) untuk diperdagangkan, iii) akan dilunasi dalam 12 bulan setelah tanggal

pelaporan, atau iv) tidak ada hak tanpa syarat untuk

menangguhkan pelunasannya dalam paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar dan liabilitas tidak lancar.

A liability is current when it is: i) expected to be settled in the normal operating

cycle, ii) held primarily for the purpose of trading, iii) due to be settled within twelve months after

the reporting period, or iv) there is no unconditional right to defer the

settlement of the liability for at least twelve months after the reporting period.

All other liabilities are classified as noncurrent. Deferred tax assets and liabilities are classified as noncurrent assets and liabilities.

d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill d. Business Combination and Goodwill

Kombinasi bisnis dicatat menggunakan metode akuisisi. Biaya suatu akuisisi diakui sebagai penjumlahan atas imbalan yang dialihkan, yang diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan jumlah atas KNP dientitas yang diakuisisi. Biaya akuisisi yang terjadi dibiayakan dan dicatat sebagai beban pada periode berjalan.

Business combinations are accounted for using acquisition method. The cost of an acquisition is measured as aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value, and the amount of any NCI in the acquiree. The acquision costs incurred are expenses in the current period.

Selisih lebih antara penjumlahan imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui KNP dengan aset teridentifikasi dan liabilitas yang diambil-alih (aset neto) dicatat sebagai goodwill. Dalam kondisi sebaliknya, Grup mengakui selisih kurang tersebut sebagai keuntungan dalam laba rugi pada tanggal akuisisi.

The excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net indentifiable assets acquired and liabilities assumed is recorded as goodwill. In contrary, the Group recognizes the lower amount as gain in profit or loss on the date of acquisition.

d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) d. Business Combination and Goodwill (continued)

Imbalan yang dialihkan dalam transaksi kombinasi bisnis termasuk setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan imbalan kontinjensi. Perusahaan sebagai pihak pengakuisisi mengakui nilai wajar tanggal akuisisi atas imbalan kontinjensi sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam kombinasi bisnis. Perusahaan mengklasifikasikan kewajiban untuk membayar imbalan kontinjensi sebagai liabilitas keuangan atau ekuitas berdasarkan definisi dalam PSAK 50. Hak atas imbal hasil dari imbalan yang dialihkan sebelumnya diklasifikasikan sebagai aset jika memenuhi keadaan tertentu.

The consideration transferred in a business combination includes any asset or liability resulting from a contingent consideration arrangement. The Company as the acquirer shall recognize the acquisition-date fair value of contingent consideration as part of the consideration transferred in a business combination. The Company shall classify an obligation to pay contingent consideration as a liability or as equity on the basis of the definitions provided in PSAK 50. A right to the return of previously transferred consideration shall be classified as an assets if specified conditions are met.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba atau rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer‟s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon setelah sebelumnya manajemen melakukan penilaian atas identifikasi dan nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the Subsidiaries acquired, the difference is recognized in profit or loss as gain on bargain purchase after previously assessing the identification and fair value measurement of the acquired assets and the assumed liabilities.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. Untuk tujuan penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan ke setiap unit penghasil kas (UPK) Grup yang diharapkan mendapatkan manfaat dari kombinasi bisnis tersebut terlepas apakah aset dan liabilitas lainnya dari entitas yang diakuisisi ditetapkan ke unit tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in the business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group‟s cash-generating units (CGU) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those units.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operations within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed and the portion of the CGU retained.

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi Entitas Anak, Entitas Asosiasi atau bisnis dan nilai wajar bagian Entitas Induk atas aset neto Entitas Anak, Entitas Asosiasi atau bisnis yang dapat diidentifikasi pada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition of a Subsidiary, Associate or business over the fair value of the Company share of the net identifiable assets of the acquired Subsidiary, Associate or business at the acquisition date.

d. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) d. Business Combination and Goodwill (continued)

Goodwill dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada lagi manfaat masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.

Goodwill is derecognized upon disposal or when no future benefits are expected from its use or disposal.

Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali

Restucturing transactions of entities under common control

Berdasarkan PSAK 38, pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang dialihkan dan tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi Grup secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam Grup tersebut. Karena pengalihan bisnis antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi, bisnis yang dipertukarkan dicatat pada nilai buku sebagai kombinasi bisnis dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan.

Under PSAK 38, transfer of business within entities under common control does not result in a change of the economic substance of ownership of the business being transferred and would not result in a gain or loss to the Group or to the individual entity within the Group. Since the transfer of business of entities under common control does not result in a change of the economic substance, the business being exchanged is recorded at book values as a business combination using the pooling-of-interests method.

Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, komponen laporan keuangan konsolidasian untuk periode terjadinya kombinasi bisnis dan periode lain yang disajikan untuk tujuan perbandingan, disajikan sedemikian rupa seolah-olah kombinasi bisnis telah terjadi sejak awal periode terjadi sepengendalian. Selisih antara nilai tercatat transaksi kombinasi bisnis dan jumlah imbalan yang dialihkan diakui dalam akun “Tambahan modal disetor”.

In applying the pooling of interests method, the components of the consolidated financial statements for the period during which the restructuring occurred and for other periods presented, for comparison purposes, are presented in such a manner as if the restructuring has already happened since the beginning of the period during which the entities were under common control. The difference between the carrying amount of the business combination transaction and the consideration transferred is recognized under the “Additional paid - in capital" account.

e. Kas dan Setara Kas serta Bank dan Deposito Berjangka yang Dibatasi Penggunaannya

e. Cash and Cash Equivalents and Restricted Banks and Deposits

Kas dan setara kas terdiri dari kas di tangan, kas di bank dan deposito berjangka yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak dijadikan jaminan.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks and time deposits that are not restricted and are not used as collateral.

Bank yang dibatasi penggunaannya merupakan saldo bank yang dipergunakan untuk escrow account atas pembayaran beberapa utang bank jangka panjang dan jaminan atas fasilitas bank garansi.

Restricted banks are bank balances that are used for an escrow account for the payment of several long-term bank loans and collateral for bank guarantee facilities.

Deposito berjangka dengan jangka waktu lebih dari tiga (3) bulan sejak tanggal penempatan, digunakan sebagai jaminan dan dibatasi penggunaannya, dicatat sebagai “Deposito berjangka yang Dibatasi Penggunaannya” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Time deposits with maturities of more than 3 (three) months from the date of placement, used as collateral and restricted in use, are recorded as “Restricted Time Deposits” in the consolidated statement of financial position.

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup:

A related party is a person or entity that is related to the Group:

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya yang mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut: i. memiliki pengendalian atau pengendalian

bersama atas Grup; ii. memiliki pengaruh signifikan atas Grup ; atau iii. personil manajemen kunci Grup atau entitas

induk Grup.

a. A person or a close member of that person‟s family is related to the Group if that person: i. has control or joint control over the Group;

ii. has significant influence over the Group; or iii. is a member of the key management

personnel of the Group or of a parent of the Group.

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) f. Transactions with Related Parties (continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut: i. entitas dan Grup adalah anggota dari

kelompok usaha yang sama (artinya Entitas Induk, Entitas Anak, dan Entitas Anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

ii. satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

b. An entity is related to the Group if any of the following conditions applies: i. the entity and the Group are members of the

same group (which means that each the Company, Subsidiary and fellow Subsidiary is related to the others).

ii. one entity is an associate or joint venture of

the other entity (or an Associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iv. satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

v. entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan Grup.

vi. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a).

vii. orang yang diidentifikasi dalam huruf a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

viii. entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada Grup atau kepada entitas induk dari Grup.

iii. both entities are joint ventures of the same third party.

iv. one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. the entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the Group.

vi. the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in a).

vii. a person identified in a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

viii. the entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the Group or to the parent of the Group.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak. Beberapa persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan persyaratan yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties. Such terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan

pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

g. Persediaan g. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya perolehan persediaan Grup ditentukan dengan menggunakan metode First In First Out (FIFO). Nilai realisasi bersih ditentukan berdasarkan taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa setelah dikurangi dengan taksiran beban yang diperlukan untuk menyelesaikan dan menjual persediaan tersebut. Penyisihan persediaan usang ditentukan, jika ada, berdasarkan penelaahan atas kondisi masing-masing persediaan pada akhir tahun.

Inventories are stated at lower of cost or net realizable value. Cost of inventories is determined using First In First Out (FIFO) method. Net realizable value are determined based on the estimated fair selling price less estimated costs necessary to complete and sell the inventory. Provision for obsolete inventory, if any, is determined based on a review of the inventories at year end to adjust the carrying value of inventories to net realizable value.

h. Beban Dibayar Di Muka h. Prepaid Expenses

Beban dibayar di muka diamortisasi selama manfaat masing-masing beban dengan menggunakan metode garis lurus dan dibebankan selama umur manfaatnya.

Prepaid expenses are amortized and charged to operations over the periods benefited of each expense using the straight-line method.

i. Aset Tetap i. Property and Equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi dan jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya.

Property and equipment are recognized at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Cost includes cost of replacing part of the property and equipment when that cost is incurred and if the recognition criteria are met. Likewise, when a significant inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of property and equipment as a replacement if the recognition criteria are met. All repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as incurred.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi umur manfaat ekonomis

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets.

Efektif tanggal 1 Januari 2018, Entitas Induk mengubah estimasi masa manfaat ekonomis beberapa aset tetap bangunan dari sebelumnya 20 tahun menjadi 40 tahun. Perubahan estimasi ini diterapkan secara prospektif. Perubahan estimasi masa manfaat ekonomis ini dilakukan setelah mempertimbangkan efek pemeliharaan dan perbaikan yang dilakukan oleh Entitas Induk.

Effective January 1, 2018, the Company changed the estimated useful lives of some buildings from previously 20 years into 40 years. Changes in these estimates are applied prospectively. Changes in these estimates are applied after considering the effect of repair and maintenance carried out by the Company.

Dampak atas perubahan estimasi akuntansi ini di masa yang akan datang adalah akan terdapat penurunan jumlah penyusutan yang dibebankan pada beban pokok penjualan, beban penjualan, dan beban umum dan administrasi, serta akan terdapat beda temporer atas beban penyusutan bangunan dan mesin antara laba rugi komersial dan laba rugi fiskal.

The impact of changes in accounting estimates in the future is there will be a decrease in the amount of depreciation charged to cost of goods sold, selling expenses and general and administrative expenses, and there will be temporary differences on depreciation expense of the buildings and machineries between commercial and fiscal income.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years

Bangunan dan prasarana 20-40 Building and improvements Perabot dan peralatan kantor 2-8 Furniture and office equipments Kendaraaan 3-5 Vehicles Komputer 2-8 Computers Peralatan sewa 4 Rent equipments

i. Aset Tetap (lanjutan) i. Property and Equipment (lanjutan)

Tanah dinyatakan berdasarkan harga perolehan dan tidak diamortisasi. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaharuan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

Land is stated at cost and not depreciated. Costs associated with the acquisition of legal right of land when the land was first acquired are recognized as part of the cost of land. Costs associated with the extension or renewal of legal right of land are recognized as an intangible asset and amortized over the legal life of the land rights or economic life of the land, whichever is shorter.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying value of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use. Any gain or loss arising on derecognition of the assets is charged to profit or loss in the year the assets is derecognized.

Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode penyusutan direviu dan disesuaikan, setiap akhir periode/tahun, bila diperlukan.

The residual values, estimated useful lives, and depreciation method are reviewed and adjusted, at period/year end, if necessary.

Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam tahap penyelesaian, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan akan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

Construction in progress represents property and equipment under construction which is stated at cost and is not depreciated. The accumulated costs will be reclassified to the respective property and equipment account and will be depreciated when the construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use.

j. Aset Takberwujud j. Intangible Assets

Aset takberwujud dicatat pada biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Aset takberwujud dengan umur manfaat yang terbatas diamortisasi secara garis lurus selama umur manfaat ekonominya dan dievaluasi apabila terdapat indikator adanya penurunan nilai. Periode dan metode amortisasi untuk aset tak berwujud dengan umur manfaat yang terbatas ditelaah setidaknya setiap akhir periode pelaporan.

Intangible assets are recorded based on acquisition cost less accumulated amortization and accumulated impairment, if any. Intangible assets with finite useful lives are amortized in straight line over its economic useful lives and tested for impairment whenever there is an indication of an intangible asset may be impaired. Amortization period and the amortization method for an intangible asset with a finite useful life are reviewed at least at each reporting date.

Aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas tidak diamortisasi, tetapi diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya, baik secara individual maupun pada tingkat UPK.

Intangible assets with indefinite useful life are not amortized, but tested for impairment annually either individually or at the CGU level.

Aset takberwujud yang dimiliki oleh Grup adalah perangkat lunak dan merek dagang yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas dan tidak diamortisasi, serta lisensi yang memiliki taksiran masa umur manfaat ekonomis selama 2-10 tahun dan perangkat lunak yang memiliki taksiran umur manfaat ekonomis selama 8 tahun diamortisasi secara garis lurus selama umur manfaatnya, serta kontrak bisnis yang diamortisasi berdasarkan jangka waktu kontrak bisnis yang diperoleh.

Intangible assets owned by the Group are the software and trademarks which have indefinite useful life and are not amortized, while the license which has 2-10 years estimated economic useful life and software which has 8 years estimated economic useful life is amortized on a straight-line basis over its useful life, and the business contracts are being amortized based on the period of the business contracts.

k. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan k. Impairment of Nonfinancial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset‟s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya

An asset‟s recoverable amount is the higher of an asset‟s or Cash Generating Units (CGU)‟s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. If the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikasi nilai wajar yang tersedia.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used by the Group to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.

An assessment is made at each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset‟s recoverable amount since the last impairment loss was recognized.

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian setelah. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset‟s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

k. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan (lanjutan) k. Impairment of Nonfinancial Assets (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan nilai aset nonkeuangan pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Management believes that there is no indication for impairment of nonfinancial assets on June 30, 2020 and December 31, 2019.

l. Pajak Penghasilan l. Income Taxes

Beban pajak terdiri dari pajak final dan nonfinal (pajak kini dan pajak tangguhan). Beban pajak final diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam bagian beban usaha. Sedangkan beban pajak nonfinal diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam bagian manfaat (beban) pajak penghasilan, kecuali untuk transaksi yang berhubungan langsung ke ekuitas, dalam hal ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lainnya.

Tax expense consists of final tax and nonfinal (current tax and deferred tax). Final tax expenses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in operating expenses section. While the nonfinal tax expenses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as part of income tax benefit (expense), except for transactions that relate directly to equity, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Pajak Final Final Tax

Pendapatan yang telah dikenai pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenai pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Income subject to final income tax is not to be reported as taxable income and all expenses related to income subject to final income tax are not deductible. However, such income and expenses are included in the profit and loss calculation for accounting purposes. Accordingly, no temporary difference, deferred tax asset and liability are recognized.

Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

If the recorded value of an asset or liability related to final income tax differs from its taxable base, the difference is not recognized as deferred tax asset or deferred tax liability.

Beban pajak atas pendapatan yang dikenai pajak penghasilan final diakui secara proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak pada laba rugi konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.

The current tax expense on income subject to final income tax is recognized in proportion to the total income recognized during the year for accounting purposes. The difference between the amount of final income tax payable and the amount charged as tax expense in the consolidated profit or loss is recognized either as prepaid taxes and taxes payable, accordingly.

l. Pajak Penghasilan (lanjutan) l. Income Taxes (continued)

Pajak Nonfinal Nonfinal Tax

Pajak Kini Current Tax

Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan keuangan konsolidasian, dan ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

Current tax expense is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted at end of the consolidated reporting period, and is provided based on the estimated taxable income for the year. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provision where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Kekurangan atau kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan dicatat sebagai bagian dari beban pajak kini dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Underpayment or overpayment of corporate income tax are presented as part of current income tax expense in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima. Jika Grup mengajukan keberatan, Grup mempertimbangkan apakah besar kemungkinan otoritas pajak akan menerima keberatan tersebut dan merefleksikan dampaknya terhadap liabilitas perpajakan Grup.

Amendments to tax obligations are recorded when a tax assessment letter is received. If the Group files an appeal, the Group considers whether it is probable that a taxation authority will accept the appeal and reflect its effect on the Group‟s tax obligations.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas atas beda waktu pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak untuk aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dengan beberapa pengecualian. Aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba kena pajak pada masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer dan rugi fiskal.

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences with certain exceptions. Deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and tax losses carry-forward to the extent that it is probable that taxable income will be available in future years against which the deductible temporary differences and tax losses carry-forward can be utilized.

l. Pajak Penghasilan (lanjutan) l. Income Taxes (continued)

Pajak Nonfinal (lanjutan) Nonfinal Tax (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut diselesaikan, berdasarkan undang-undang pajak yang berlaku atau berlaku secara substantif pada akhir periode laporan keuangan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax laws that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period.

Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan dan/atau pemulihan semua perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, dikreditkan atau dibebankan ke periode operasi berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are credited or charged to current period operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Group intend to settle its current assets and liabilities on a net basis.

m. Sewa m. Lease

Efektif tanggal 1 Januari 2020, Grup menerapkan PSAK 73, “Sewa”.

Effective January 1, 2020, the Group adopted PSAK 73, “Leases”.

Grup telah mengevaluasi pada awal kontak apakah sebuah kontrak merupakan atau mengandung sewa. Jika kontrak menyatakan adanya hak untuk mengendalikan penggunaan dari aset yang diidentifikasi untuk sebuah jangka waktu dengan imbalan yang dipertimbangkan.

The Group asseses at contract inception whether a contract is, or contains, a lease. That is, if the contract conveys the right to control the use of an identified asset for a period of time in exchange for consideration.

Sebagai Lessee As Lessee

Grup menerapakan pengakuan dan pengukuran tunggal untuk semua sewa kecuali untuk sewa jangka pendek dan sewa aset yang bernilai rendah. Grup mengakui liabilitas sewa akan pembayaran sewa dan aset hak guna untuk mewakili hak untuk menggunakan manfaat aset.

The Group applies a single recognition and measruement approach for all leases, except for short-term leases and leases of low-value assets. The Group recognized lease liabilities to make lease payments and right-of-use assets representing the right to use the underlying assets.

m. Sewa (lanjutan) m. Lease (continued)

Sebagai Lessee (lanjutan) As Lessee (continued)

Aset hak guna Right-of use assets

Grup mengakui aset hak guna pada saat dimulainya sewa. Aset hak guna diukur pada biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi depresiasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai, dan disesuaikan untuk setiap pengukuran kembali liabilitas sewa. Biaya dari aset hak guna termasuk jumlah dari liabilitas sewa yang diakui, biaya langsung awal yang terjadi dan pembayaran sewa pada atau sebelum tanggal sewa dikurangi dengan insentif yang diterima. Aset hak guna didepresiasi dengan metode garis lurus selama masa sewa yang lebih pendek atau estimasi manfaat dari aset tersebut.

The Group recognizes right-of-use assets at the commencement date of the lease. Right-of use assets are measured at cost, less accumulated depreciation and impairment losses, and adjusted for any remeasurement of lease liabilities. The cost of right-of-use assets includes the amount of lease liabilities recognized, initial direct costs incurred, and lease payments made at or before the commencement date less any lease incentives received. Right-of-use assets are depreciated on a straight-line basis over the shorter of the lease term and the estimated useful lives of the assets.

Jika kepemiikan dari aset yang disewakan dialihkan kepada Grup pada akhir masa sewa atau biaya mencerminkan opsi pembelian, depresiasi dihitung menggunakan estimasi masa manfaat dari aset.

If ownership of the leased asset transfers to the Group at the end of the lease term or the cost reflects the exercise of a purchase option, depreciation is calculated using the estimated useful life of the asset.

Liabilitas sewa Lease liabilities

Pada tanggal dimulainya sewa, Grup mengakui liabilitas sewa dikur pada nilai kini dari pembayaran sewa yang akan dibayarkan pada masa sewa. Pembayaran sewa termasuk pembayaran tetap dikurangi dengan piutang insentif, penalti pembayaran sewa yang bergantung pada indeks atau kurs, dan jumlah yang diharapkan akan dibayar dengan jaminan nilai residu. Pembayaaran sewa juga termasuk harga pelaksanaan opsi pembelian yang wajar yang akan dilakukan oleh Grup dan pembayaran penalti untuk mengakhiri sewa, jika kontrak sewa memperbolehkan Grup untuk menggunakan opsi pembatalan.

At the commencement date of the lease, the Group recognizes lease liabilities measured at the present value of lease payments to be made over the lease term. The lease payments include fixed payments less any lease incentives receivable, variable lease payments that depend on an index or a rate, and amounts expected to be paid under residual value guarantees. The lease payments also include the exercise price of a purchase option reasonably certain to be exercised by the Group and payments of penalties for terminating the lease, if the lease reflects the Group exercising the option to terminate.

Setelah tanggal awal sewa, jumlah liabilitas sewa ditingkatkan untuk mencerminkan bunga dan mengurangi pembayaran sewa yang dilakukan. Selain itu, nilai yang diakui dari liabilitas sewa diukur kembali jika ada modifikasi, perubahan dalam jangka waktu sewa, pembayaran sewa atau penilai opsi untuk membeli aset sewa.

After the commencement date, the amount of lease liabilities is increased to reflect the accretion of interest and reduced the lease payments made. In addition, the carrying amount of lease liabilities is remeasured if there is a modification, a change in the lease term, lease payments, or assessment of an option to purchase the underlying asset.

Sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah Short-term leases and leases of low-value assets

Pembayaran sewa pada sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah diakui sebagai beban dengan garis lurus selama masa sewa.

Lease payments on short-term leases and leases of low-value assets are recognized as expense on a straight-line basis over the lease term.

m. Sewa (lanjutan) m. Lease (continued)

Sebagai Lessor As Lessor

Sewa Operasi Operating Lease

Sewa dalam Grup tidak mentransfer secara substansial semua resiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suat aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan dalam jumlah tercatat aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Leases in which the Group does not transfe substantially all the risks and rewards incidental to ownership of an asset are classified as operating lesaes. Rental income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct cost incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straightline basis over the lease term.

Sebelum 1 Januari 2020, kebijakan akuntansi Grup untuk sewa operasi adalah pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat ekonomi aset sewa pembiayaan yang dinikmati pengguna.

Before January 1, 2020, the Group‟s accounting policy for operating leases as a lessee is operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

Jual dan Sewa-Balik Sale and Leaseback

Aset yang dijual berdasarkan transaksi jual dan sewa-balik diperlakukan sebagai berikut:

Assets sold under a sale and leaseback transaction are accounted for as follows:

Jika suatu transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa pembiayaan, selisih lebih hasil penjualan diatas nilai tercatat, tidak segera diakui sebagai pendapatan tetapi ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa.

If the sale and leaseback transaction results in a finance lease, any excess of sales proceeds over the carrying amount of the asset is deferred and amortized over the lease term.

Untuk sewa pembiayaan, tidak diperlukan penyesuaian kecuali jika telah terjadi penurunan nilai. Dalam hal ini, nilai tercatat diturunkan ke jumlah yang dapat dipulihkan.

For finance leases, no such adjustment is necessary unless there has been impairment in value, in which case the carrying amount is reduced to recoverable amount.

n. Provisi n. Provision

Provisi diakui jika Grup memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif), sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat. Ketika Group mengharapkan sebagian atau seluruh provisi diganti, maka penggantian tersebut diakui sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada saat timbul keyakinan pengantian pasti diterima. Beban yang terkait dengan provisi disajikan secara neto setelah dikurangi jumlah yang diakui sebagai penggantiannya.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Where the Group expects some or all of a provision to be reimbursed, the reimbursement is recognized as a separate asset but only when the reimbursement is virtually certain. The expense relating to any provision is presented in the profit or loss net of any reimbursement.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

o. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan o. Employee Benefits Liabilities

Grup menerapkan Amandemen PSAK 24 (2018), “Imbalan Kerja tentang Amendemen, Kurtailmen, atau Penyelesaian Program.”

The Group adopted Amendments to PSAK 24 (2018), “Employee Benefits: Plan Amendment, Curtailment or Settlement”.

Amendemen ini mengklarifikasi bahwa biaya jasa lalu (atau keuntungan atau kerugian atas penyelesaian) dihitung dengan mengukur liabilitas (aset) imbalan pasti menggunakan asumsi aktuarial kini dan membandingkan imbalan yang ditawarkan dalam program dan aset program sebelum dan setelah amendemen, (atau kurtailmen atau penyelesaian program) tetapi tidak mempertimbangkan dampak batas atas aset (yang mungkin timbul ketika program imbalan pasti dalam keadaan surplus).

The amendments clarify that the past service cost (or of the gain or loss on settlement) is calculated by measuring the defined benefit liability (asset) using updated assumptions and comparing benefits offered and plan assets before and after the plan amendment (or curtailment or settlement) but ignoring the effect of the asset ceiling (that may arise when the defined benefit plan is in a surplus position).

PSAK 24 secara jelas mengatur bahwa dampak perubahan dari batas atas aset yang timbul dari perubahan program (atau kurtailmen atau penyelesaian) ditentukan dalam tahap kedua dan diakui secara normal di penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

PSAK 24 is now clear that the change in the effect of the asset ceiling that may result from the plan amendment (or curtailment or settlement) is determined in a second step and is recognized in the normal manner in other consolidated comprehensive income.

Paragraf yang berkaitan dengan pengukuran biaya jasa kini dan bunga neto atas liabilitas (aset) manfaat pasti juga telah diamandemen. Grup sekarang disyaratkan untuk menggunakan asumsi yang diperbarui dari pengukuran kembali tersebut untuk menentukan biaya jasa kini dan bunga neto untuk sisa periode pelaporan setelah perubahan program.

The paragraphs that relate to measuring the current service cost and the net interest on the net defined benefit liability (asset) have also been amended. The Group will now be required to use the updated assumptions from this remeasurement to determine current service cost and net interest for the remainder of the reporting period after the change to the plan.

Dalam hal bunga neto, amandemen telah menjelaskan bahwa untuk periode setelah amandemen program, bunga neto dihitung dengan mengalikan liabilitas (aset) manfaat pasti neto sebagaimana telah diukur kembali berdasarkan PSAK 24 dengan tingkat diskonto yang digunakan dalam pengukuran kembali (juga memperhitungkan dampak kontribusi dan pembayaran manfaat terhadap liabilitas (aset) manfaat pasti).

In the case of the net interest, the amendments make it clear that for the period post plan amendment, the net interest is calculated by multiplying the net defined benefit liability (asset) as remeasured under PSAK 24 with the discount rate used in the remeasurement (also taking into account the effect of contributions and benefit payments on the net defined benefit liability (asset).

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek adalah imbalan kerja yang jatuh tempo dalam jangka waktu dua belas bulan setelah akhir periode pelaporan dan diakui pada saat pekerja telah memberikan jasa kerjanya. Kewajiban diakui ketika karyawan memberikan jasa kepada grup dimana semua perubahan pada nilai bawaan dari kewajiban diakui pada laba rugi.

Short term employee benefits are employee benefits which are due for payment within twelve months after the reporting period and recognized when the employees have rendered this related service. Liabilities are recognized when the employee renders services to the Group where all changes in the carrying amount of the liability are recognized in profit or loss.

o. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) o. Employee Benefits Liabilities (continued)

Manfaat imbalan pasti Defined benefit plan

Grup mengakui kewajiban imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret 2003. Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Grup ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan.

The Group recognized unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor Law”). Pension costs under the Group‟s defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate, and annual rate of increase in compensation.

Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, perubahan dampak batas atas aset (jika ada) dan dari imbal hasil atas aset program (tidak termasuk bunga), yang tercermin langsung dalam laporan posisi keuangan Grup yang dibebankan atau dikreditkan ke penghasilan komprehensif lain periode terjadinya untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus program. Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan komprehensif lain konsolidasian tercermin segera dalam saldo laba dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

Remeasurement, comprising of actuarial gains and losses, the effect of the changes to the asset ceiling (if applicable) and the return on plan assets (excluding interest), is reflected immediately in the statement of financial position with a charge or credit recognized in other comprehensive income in the period in which they occur in order for the net pension asset or liability recognized in the statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit and surplus. Remeasurement recognized in other consolidated comprehensive income is reflected immediately in retained earnings and will not be reclassified to profit or loss.

Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui.

All past service costs are recognized at the earlier of when the amendment or curtailment occurs and when the related restructuring or termination costs are recognized.

Bunga neto dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto terhadap liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya jasa terdiri dari biaya jasa kini dan biaya jasa lalu, keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian tidak rutin, jika ada. Beban atau pendapatan bunga neto, dan biaya jasa diakui dalam laba atau rugi.

Net interest is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset. Service cost comprise current service costs and past service cost, gains and losses on curtailments and nonroutine settlements, if any. Net interest expense or income, and service costs are recognized in profit or loss.

p. Obligasi Konversi p. Convertible Bond

Obligasi konversi dicatat secara bersih sebesar komponen liabilitasnya dikurangi beban emisi obligasi konversi yang belum diamortisasi.

Convertible bond are presented in a net amount of the liability component less unamortized convertible bond issuance cost.

Nilai wajar komponen liabilitas, tercakup dalam pos obligasi konversi dan disajikan sebagai bagian liabilitas jangka panjang, dihitung dengan menggunakan tingkat suku bunga pasar untuk obligasi yang serupa tanpa opsi konversi. Nilai wajar ditentukan saat penerbitan dan untuk selanjutnya dicatat pada nilai yang diamortisasi. Jumlah sisa, mewakili nilai opsi konversi ekuitas, dimasukkan pada ekuitas.

The fair value of the liability component, included in convertible bond line item and presented as part of noncurrent liabilities, was calculated using a market interest rate for an equivalent nonconvertible bond. The fair value was determined upon issue and subsequently carried at amortized cost. The residual amount, representing the value of the equity conversion option, is included in equity.

Beban emisi obligasi konversi di amortisasi sepanjang umur obligasi konversi tersebut.

Convertible bond issuance cost are amortized over the life of the convertible bond.

q. Instrumen Keuangan q. Financial Instruments

Efektif 1 Januari 2020, Grup menerapkan PSAK 71, “Instrumen Keuangan”.

Effective January 1, 2020, The Group applied PSAK 71, “Financial Instruments”.

Klasifikasi Classification

i. Aset Keuangan i. Financial Assets

Aset keuangan dalam lingkup PSAK 71 diklasifikasikan sebagai (i) pada biaya perolehan diamortisasi, (ii) nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, atau (iii) nilai wajar melalui laba rugi.

Financial assets within the scope of PSAK 71 are classified as (i) at amortized cost, (ii) fair value through other comprehensive income (FVOCI), or (iii) fair value through profit or loss (FVPL).

Klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal bergantung pada karakteristik arus kas kontraktual aset keuangan dan model bisnis Grup untuk mengelolanya.

The classification of financial assets at initial recognition depends on the financial asset‟s contractual cash flow characteristics and the Group‟s business model for managing them.

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha - pihak ketiga - neto dan pihak berelasi, piutang lain-lain - pihak ketiga, bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang pihak berelasi, dan aset lain-lain, yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

The Group‟s financial assets consist of cash and cash equivalents, trade receivables - third parties - net and related parties, other receivables - third parties, restricted bank and time deposits, due from related parties, and other assets, classified as loans and receivables.

ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 71 diklasifikasikan sebagai (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, atau (iii) derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai.

Financial liabilities within the scope of PSAK 71 are classified as (i) financial liabilities at fair value through profit or loss, (ii) financial liabilities measured at amortized cost, or (iii) as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate.

Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank jangka pendek, utang anjak piutang - pihak ketiga dan pihak berelasi, utang usaha - pihak ketiga dan pihak berelasi, utang lain-lain - pihak ketiga, beban akrual, utang bank jangka panjang, utang pembiayaan konsumen, liabilitas sewa, obligasi konversi, provisi jangka panjang dan utang pihak berelasi, yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

The Group‟s financial liabilities consist of short-term bank loans, factoring payables - third party and related party, trade payables - third parties and related parties, other payables - third parties, accrued expenses, long-term bank loans, consumer financing payables, lease liabilities, convertible bond, long-term provision, and due to related parties, classified as financial liabilities measured at amortized cost.

q. Instrumen Keuangan (lanjutan) q. Financial Instruments (continued)

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya dalam hal investasi yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

Financial assets are initially recognized at fair value in the case of investments not at fair value through profit or loss, plus transaction costs which are directly attributable. Measurement of financial assets after initial recognition depends on the classification of assets.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian yang lazim/reguler) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Group commits to purchase or sell the assets.

a. Aset keuangan yang diukur pada biaya

perolehan diamortisasi (instrumen utang) a. Financial assets at at amortized cost (debt

instruments)

Grup mengukur aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi jika kedua kondisi berikut terpenuhi:

The Group measures financial assets at amortized cost if both of the following conditions are met:

- Aset keuangan dikelola dalam model bisnis

yang betujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka mendapatkan arus kas kontraktual; dan

- The financial asset is held within a business model with the objective to hold the financial assets in order to collect contractual cash flow; and

- Persyaratan kontraktual dari aset keuangan menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu yang semata dari pembayaran pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang.

- The contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.

Aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi selanjutnya diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE). Keuntungan dan kerugian diakui sebagai laba rugi pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dimodifikasi, serta melalui proses amortisasi.

Financial assets at amortized cost are subsequently measured using the effective interest (EIR) method and are subject to impairment. Gains and losses are recognized in profit or loss when the assets are derecognized or impaired, modified, as well as through the amortization process.

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

b. Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui

penghasilan komprehensif lain b. Financial assets at FVOCI (equity

instruments)

Setelah pengakuan awal, Grup dapat memilih untuk mengklasifikasikan investasi ekuitasnya yang tidak dapat dibatalkan sebagai instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain ketika mereka memenuhi definisi ekuitas dan tidak dimiliki untuk perdagangan. Klasifikasi ditentukan berdasarkan instrumen-per-instrumen.

Upon initial recognition, the Group can elect to classify irrevocably its equity investments as equity instruments designated at FVOCI when they meet the definition of equity and are not held for trading. The classification is determined on an instrument-by-instrument basis.

Keuntungan dan kerugian pada aset keuangan ini tidak pernah direklasifikasi ke laba rugi. Dividen diakui sebagai pendapatan lain-lain dalam laba rugi ketika hak pembayaran telah ditetapkan, kecuali ketika Grup memperoleh manfaat dari hasil tersebut sebagai pemulihan sebagian dari biaya aset keuangan, dalam hal mana, keuntungan tersebut dicatat dalam penghasilan komprehensif lain.

Gains and losses on these financial assets are never reclassified to profit or loss. Dividends are recognized as other income in profit or loss when the right of payment has been established, except when the Group benefits from such proceeds as a recovery of part of the cost of the financial asset, in which case, such gains are recorded in other comprehensive income (OCI).

Grup memilih untuk mengklasifikasikan, yang tidak dapat dibatalkan, investasi ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif di bawah kategori ini.

The Group elected to classify irrevocably its non-listed equity investments under this category.

c. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi c. Financial assets at FVPL

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan, aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, atau aset keuangan yang wajib diukur pada nilai wajar.

Financial assets at FVPL includes financial assets held for trading, financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss, or financial assets mandatorily required to be measured at fair value.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan dengan arus kas yang tidak semata-mata pembayaran pokok dan bunga diklasifikasikan dan diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi ditetapkan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dengan perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets with cash flows that are not solely payments of principal and interest are classified and measured at FVPL. Financial assets at FVPL are carried in the consolidated statement of financial position at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss.

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar, dan dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of financial liabilities measured at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, selanjutnya setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan.

Financial liabilities measured at amortized cost, subsequent after the initial recognition are measured at amortized cost, using the effective interest rate unless the discount effect is not material, then it is stated at cost.

Beban bunga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Keuntungan atau kerugian diakui pada laba rugi konsolidasian ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.

Interest expense is recognized in the consolidated profit or loss. Gains or losses are recognized in the consolidated profit or loss when the financial liabilities is derecognized and through the amortization process.

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and to settle the liabilities simultaneously.

Biaya Perolehan Diamortisasi atas Instrumen Keuangan

Amortized Cost of Financial Instruments

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Grup mengkaji atas dasar forward looking atas kerugian kredit yang diharapkan terkait dengan instrumen utangnya yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Kerugian kredit yang diharapkan didasarkan pada perbedaan antara arus kas kontraktual yang jatuh tempo sesuai dengan kontrak dan semua arus kas yang diharapkan akan diterima oleh Grup, didiskon berdasarkan perkiraan SBE awal. Arus kas yang diharapkan akan mencakup arus kas dari penjualan agunan yang dimiliki atau peningkatan kredit lainnya yang merupakan bagian integral dari ketentuan

The Group assesses on a forward looking basis the expected credit losses associated with its debt instruments carried at amortized costs. Expected credit losses are based on the difference between the contractual cash flows due in accordance with the contract and all the cash flows that the Group expects to receive, discounted at an approximation of the original EIR. The expected cash flows will include cash flows from the sale of collateral held or other credit enhancements that are integral to the contractual terms.

kontraktual.

Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

Metodologi penurunan nilai yang diterapkan tergantung pada apakah ada peningkatan risiko kredit yang signifikan. Suatu cadangan kerugian penurunan nilai setara dengan kerugian kredit yang diharapkan seumur hidup diberikan jika ada peningkatan yang signifikan dalam risiko kredit sejak pengakuan awal. Jika tidak, pada jumlah yang sama dengan 12 bulan kerugian kredit yang diharapkan.

The impairment methology applied depends on whether there has been a significant increase in credit risk. An impairment loss allowance equivalent to the lifetime expected credit losses is provided if there is significant increase in credit risk since initial recognition. Otherwise, at an amount equal to twelve-month expected credit losses.

Untuk piutang usaha dan aset kontrak, Grup menerapkan pendekatan yang disederhanakan, yang mengharuskan kerugian seumur hidup yang diharapkan untuk diakui dari pengakuan awal atas piutang. Grup telah membentuk tarif penyisihan yang didasarkan pada pengalaman kehilangan kredit historisnya, yang disesuaikan dengan faktor-faktor ke depan yang khusus untuk debitur dan lingkungan ekonomi. Suatu aset keuangan dihapuskan ketika tidak ada ekspektasi wajar untuk memulihkan arus kas kontraktual.

For trade receivables and contract assets, the Group applies the simplified approach, which requires expected lifetime losses to be recognized from initial recognition of the receivables. The Group has established provision rates that are based on its historical credit loss experience, adjusted for forward-looking factors specific to the debtors and the economic environment. A financial asset is written-off when there is no reasonable expectation of recovering the contractual cash flows.

Jumlah kerugian atau pemulihan kredit yang diharapkan diakui sebagai kerugian penurunan nilai atau keuntungan dalam laba rugi dan disajikan secara terpisah dari yang lain jika material.

The amount of expected credit losses or reversal is recognized as impairment loss or gain in profit or loss and presented separately from others, if material.

Instrumen ekuitas yang ditetapkan pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain tidak tunduk pada penilaian penurunan nilai.

Equity instruments designated at FVOCI are not subject to impairment assessment.

Suatu aset keuangan, atau mana yang berlaku, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis, dihentikan pengakuannya pada saat:

A financial asset, or where applicable a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets, is derecognized when:

a. hak kontraktual atas arus kas yang berasal

dari aset keuangan tersebut berakhir; atau a. the contractual rights to receive cash flows

from the financial asset have expired; or b. Grup mentransfer hak kontraktual untuk

menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan (i) secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

b. the Group has transferred its contractual rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial asset.

Penghentian Pengakuan Derecognition

i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani kesepakatan pelepasan (pass through arrangement), dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, maupun mentransfer pengendalian atas aset, aset tersebut diakui sejauh keterlibatan berkelanjutan Grup terhadap aset keuangan tersebut.

When the Group have transferred its rights to receive cash flows from an asset or have entered into a pass-through arrangement, and have neither transferred nor retained substantially all of the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group‟s continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat aset dan jumlah maksimal dari pembayaran yang diterima Grup yang mungkin harus dibayar kembali.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas yang masih dimiliki Grup.

In that case, the Group also recognizes an associated liability. Transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Group has retained.

Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk setiap aset baru yang diperoleh dikurangi setiap liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Liabillitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

A financial liabilities is derecognized when the liabilities specified in the contract is discontinued or cancelled or expired.

Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

r. Program Kompensasi Managemen dan Karyawan

Berbasis Saham r. Management and Employees Stock Option

Program

Karyawan (termasuk eksekutif senior) Entitas Induk menerima remunerasi dalam bentuk pembayaran berbasis saham, dimana karyawan memberikan jasa sebagai pertimbangan untuk instrumen ekuitas („equity-settled transactions‟). Saat opsi dieksekusi, Entitas Induk menerbitkan saham baru. Hasil bersih dari eksekusi berupa biaya yang dapat diatribusikan secara langsung dikreditkan ke modal saham (nilai nominal) dan premi saham.

Employees (including senior executives) of the Company receive remuneration in the form of share-based payment transactions, whereby employees render services as consideration for equity instruments („equity-settled transactions‟). When the options are exercised, the Company issues new shares. The proceeds received net of any directly attributable transaction costs are credited to share capital (nominal value) and share premium.

Dalam situasi dimana instrumen ekuitas yang diterbitkan dan beberapa atau seluruh barang atau jasa yang diterima oleh entitas sebagai pertimbangan tidak dapat diidentifikasi secara khusus, barang atau jasa yang diterima (atau yang akan diterima) yang tidak dapat diidentifikasi diukur sebagai selisih antara nilai wajar pembayaran berbasis saham dan nilai wajar dari barang atau jasa yang diterima yang teridentifikasi pada tanggal pemberian hak. Hal ini kemudian dikapitalisasi atau dibebankan secara tepat.

In situations where equity instruments are issued and some or all of the goods or services received by the entity as consideration cannot be specifically identified, the unidentified goods or services received (or to be received) are measured as the difference between the fair value of the share-based payment transaction and the fair value of any identifiable goods or services received at the grant date. This is then capitalised or expensed as appropriate.

Beban program opsi karyawan berbasis saham dan beban program opsi manajemen diukur pada tanggal pemberian kompensasi (grant date) berdasarkan nilai wajar dari seluruh opsi yang diberikan.

Employee stock option program and management option program costs are measured at grant date based on the fair value of the stock option given.

s. Pengakuan Pendapatan dan Beban s. Revenues and Expenses Recognition

Efektif 1 Januari 2020, Grup menerapkan PSAK 72, “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan”

Effective January 1, 2020, The Group applied PSAK 72, “Revenue from Contracts with Customers”.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”). Kriteria khusus pengakuan berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan dan beban diakui:

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and Value Added Taxes (“VAT”). The following specific recognition criteria must also be met before revenue and expense are recognized:

Penjualan jasa Sales of services

Pendapatan diakui pada saat jasa diberikan. Revenue is recognized when services are rendered.

Penjualan barang Sales of goods

Pendapatan atas penjualan barang diakui ketika risiko signifikan dan manfaat telah beralih kepada konsumen.

Revenue from sale of goods is recognized when the significant risks and rewards have been transferred to the customer.

Penghasilan bunga Interest income

Penghasilan bunga yang timbul dari bank dan deposito yang dimiliki oleh Grup diakui pada saat terjadinya.

Interest income arising from cash in banks and deposits owned by the Group and are recognized when incurred.

s. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) s. Revenues and Expenses Recognition (continued)

Penghasilan sewa Rental income

Penghasilan sewa yang timbul dari sewa operasi dicatat dengan metode garis lurus selama masa sewa dan termasuk pendapatan karena sifat operasinya.

Rental income arising from operating leases is accounted for on a straight - line basis over the lease terms and included in revenue due to its operating nature.

Penghasilan denda Penalties income

Pendapatan denda yang timbul dari denda atas tagihan yang tidak dibayar dalam jangka waktu yang disepakati dengan pelanggan, diakui saat pelanggan gagal memenuhi kesepakatan tersebut.

Penalties income arising from penalties on unpaid bills within the agreed timeframe with the customer, are recognized when the customer fails to comply with the agreement.

Beban Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual

basis).

t. Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing

t. The Translation of Financial Statements in Foreign Currency

Laporan keuangan Entitas Anak yang menggunakan mata uang penyajian selain Rupiah dijabarkan dalam laporan keuangan konsolidasian dengan prosedur sebagai berikut:

The Subsidiaries‟ financial statements which are presented in currencies other than Rupiah, are translated in the consolidated financial statements with the following procedures:

a. Aset dan liabilitas untuk setiap laporan posisi

keuangan konsolidasian yang menggunakan mata uang penyajian selain Rupiah dijabarkan menggunakan kurs penutup yang ditetapkan Bank Indonesia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian tersebut;

b. Penghasilan dan beban untuk setiap laporan yang menyajikan laba atau rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (termasuk komparatif) dijabarkan menggunakan kurs rata-rata periode bersangkutan; dan

c. Semua hasil selisih kurs diakui dalam penghasilan komprehensif lain, dalam akun “Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing”.

a. Assets and liabilities for each consolidated statement of financial position currencies other than Rupiah are translated using the closing exchange rate issued by Bank Indonesia based on the date of consolidated statement of financial position;

b. Income and expenses for each statement presenting consolidated profit or loss and other comprehensive income (including comparatives) are translated using the average foreign exchange rate in the respective period; and

c. All resulting exchange differences are recognized in other comprehensive income under “Differences of foreign exchange currency in financial statement translation” account.

Akun-akun laporan keuangan konsolidasian Anabatic Technologies International Pte., Ltd. (ATI), dan laporan keuangan Computrade Technology Philippines, Inc. (CTP), Computrade Technology Malaysia Sdn, Bhd. (CTM), Karyaputra Suryagemilang Internasional Inc. (KPSGI), Iki Pay International Limited. (IPI), Entitas Anak yang berkedudukan masing-masing di Singapura, Filipina, Malaysia dan Hong Kong diselenggarakan dalam mata uang masing-masing yaitu Dolar Amerika Serikat, Peso Filipina, Ringgit Malaysia dan Dolar Hong Kong dijabarkan dalam mata uang Rupiah untuk laporan keuangan konsolidasian.

The accounts of the consolidated financial statement of Anabatic Technologies International Pte., Ltd. (ATI), and the financial statements of Computrade Technology Philippines, Inc. (CTP), Computrade Technology Malaysia Sdn, Bhd. (CTM), Karyaputra Suryagemilang Internasional Inc. (KPSGI) and Iki Pay International Limited. (IPI), which are located in Singapore, Philippines, Malaysia, and Hong Kong, respectively, are stated in their respective currencies, which is United Stated Dollar, Philippine Peso, Malaysian Ringgit and Hong Kong Dollar, are translated into Indonesian Rupiah for the consolidated financial statements.

t. Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang

Asing (lanjutan) t. The Translation of Financial Statements in

Foreign Currency (continued)

Akun aset dan liabilitas dijabarkan dengan kurs pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (USD 1 = Rp 14.302, PHP 1 = Rp 287,21, MYR 1 = Rp 3.340,04 dan HKD 1 = 1.845,31) pada tanggal 30 Juni 2020 dan (USD 1 = Rp 13.901,01, PHP 1 = Rp 274,35, MYR 1 = Rp 3.396,72 dan HKD 1 = 1.785,20) pada tanggal 31 Desember 2019, akun modal saham dijabarkan berdasarkan kurs historis (USD 1 = Rp 11.609,00 pada tanggal 19 November 2013, PHP 1 = Rp 266,48 pada tanggal 2 Oktober 2013, MYR 1 = Rp 3.134,24 pada tanggal 19 Februari 2013 dan HKD 1 = 1.910,10 pada tanggal 27 September 2018), sedangkan akun pendapatan dan beban dijabarkan dengan kurs rata-rata tahun 2020 (USD 1 = Rp 14.600, PHP 1 = Rp 288,33, MYR 1 = Rp 3.435,88 dan HKD 1 = Rp 1.815,26) dan 2019 (USD 1 = Rp 14.146,33, PHP 1 = Rp 273,19, MYR 1 = Rp 3.414,44 dan HKD 1 = Rp 1.805,50).

The assets and liabilities accounts are translated at the exchange rate on the date of the consolidated statement of financial position (USD 1 = Rp 14,302, PHP 1 = Rp 287.21, dan MYR 1 = Rp 3,340.04 and HKD 1 = 1,845.31) as of June 30, 2020 and (USD 1 = Rp 13,901.01, PHP 1 = Rp 274.35, dan MYR 1 = Rp 3,396.72 and HKD 1 = 1,785.20) as of December 31, 2019, the share capital account are translated based on the historical rate (USD 1 = Rp 11,609.00 on November 19, 2013, PHP 1 = Rp 266.48 on October 2, 2013, MYR 1 = Rp 3,134.24 on February 19, 2013, and HKD 1 = 1,910.10 on September 27, 2018), while revenue and expenses accounts are translated at the average exchange rate in 2020 (USD 1 = Rp 14.600, PHP 1 = Rp 288.33, MYR 1 = Rp 3,435.88 and HKD 1 = 1,815.26) and 2019 (USD 1 = Rp 14.146.33, PHP 1 = Rp 273.19, MYR 1 = Rp 3,414.44 and HKD 1 = 1,805.50).

Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadi transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun yang bersangkutan.

The accounting records of the Group are maintained in Rupiah. Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At consolidated statement financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah to reflect the prevailing rates of exchange as published by Bank Indonesia middle rate of that date. The resulting gains or losses arising on foreign currency transactions and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities into Rupiah are recognized in the current year consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, kurs transaksi yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the exchange rate used are as follows:

30 Juni /

June 30, 2020

31 Desember / December 31,

1 Poundsterling Inggris (GBP) 17.597,90 18.249,94 1 Great Britain Poundsterling (GBP)

1 Euro (EUR) 16.080,46 15.588,60 1 Euro (EUR)

1 Dolar Amerika Serikat (USD) 14.302,00 13.901,01 1 United States Dollar (USD)

1 Dolar Australia (AUD) 9.838,35 9.739,06 1 Australian Dollar(AUD)

1 Dolar Singapura (SGD) 10.265,22 10.320,74 1 Singaporean Dollar (SGD)

1 Ringgit Malaysia (MYR) 3.340,04 3.396,72 1 Malaysian Ringgit (MYR)

1 Peso Filipina (PHP) 287,21 274,35 1 Philippine Peso (PHP)

1 Rupee India (INR) 188,82 194,77 1 Indian Rupee (INR)

1 Rial Iran (IRR) 0,34 0,33 1 Iranian Rial(IRR)

u. Piutang Usaha u. Trade Receivables

Piutang usaha dan piutang lain-lain diakui ketika Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menerima pertimbangan. Hak untuk menerima pertimbangan tanpa syarat jika hanya berlalunya waktu diperlukan sebelum pembayaran dari pertimbangan itu jatuh tempo. Jika pendapatan telah diakui sebelum Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menerima pertimbangan, jumlah tersebut disajikan sebagai aset kontrak (Catatan 2v).

A trade receivables and other receivables is recognized when the Group recognizes revenue before being unconditionally entitled to the consideration under the payment terms set out in the contract. Contract assets are reclassified to receivables when the right to the consideration has become unconditional (Note 2v).

v. Aset Kontrak Dan Liabilitas Kontrak v. Contract Assets And Contract Liabilities

Aset kontrak diakui ketika Grup mengakui pendapatan sebelum hak tanpa syarat atas pertimbangan berdasarkan ketentuan pembayaran yang ditetapkan dalam kontrak. Aset kontrak direklasifikasi ke piutang ketika hak atas pertimbangan tersebut menjadi tidak bersyarat (Catatan 2u).

A contract asset is recognized when the Group recognizes revenue before being unconditionally entitled to the consideration under the payment terms set out in the contract. Contract assets are reclassified to receivables when the right to the consideration has become unconditional (Note 2u).

Liabilitas kontrak diakui ketika pelanggan membayar pertimbangan sebelum Grup mengakui pendapatan terkait. Suatu liabilitas kontrak juga akan diakui jika Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menerima pertimbangan sebelum Grup mengakui pendapatan terkait, dalam kasus tersebut, piutang yang sesuai juga akan diakui.

A contract liability is recognized when the customer pays consideration before the Group recognizes the related revenue. A contract liability would also be recognized if the Group has an unconditional right to receive consideration before the Group recognizes the related revenue, in such cases, a corresponding receivable would also be recognized.

Untuk kontrak dengan satu pelanggan, disajikan aset kontrak bersih atau liabilitas kontrak bersih. Untuk beberapa kontrak, aset kontrak dan liabilitas kontrak dari kontrak yang tidak terkait tidak disajikan secara bersih. Ketika kontrak mencakup komponen pembiayaan yang signifikan, saldo kontrak mencakup bunga yang timbul berdasarkan metode bunga efektif.

For a single contract with the customer, either a net contract asset or a net contract liability is presented. For multiple contracts, contract assets and contract liabilities of unrelated contracts are not presented on a net basis. When the contract includes a significant financing component, the contract balance includes interest accrued under the effective interest method.

w. Laba Neto Per Saham Dasar Dan Dilusian w. Basic And Diluted Net Earnings Per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi total laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing the profit for the year attributable to owners of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan ditambah jumlah saham rata-rata tertimbang yang akan diterbitkan pada saat pengkonversian instrumen berpotensi saham biasa yang bersifat dilusi menjadi saham biasa.

Diluted earnings per share are calculated by dividing net profit for the year attributable to ordinary equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period plus the weighted average number of ordinary shares that would be issued on conversion of all the dillutive potential ordinary shares into ordinary shares.

x. Beban Emisi Efek x. Securities Issuance Cost

i. Saham biasa i. Ordinary shares.

Beban-beban yang terjadi sehubungan dengan penawaran umum perdana saham disajikan sebagai pengurang terhadap akun “Tambahan Modal Disetor” (Catatan 28).

Expenses incurred in connection with initial public offering of shares are recorded and presented as deduction against "Additional Paid-in Capital" (Note 28).

ii. Obligasi konversi ii. Convertible bond.

Beban-beban yang terjadi sehubungan dengan penawaran umum terbatas obligasi konversi disajikan sebagai pengurang terhadap akun “Obligasi Konversi” (Catatan 24).

Expenses incurred in connection with initial public offering of shares are recorded and presented as deduction against "Convertible Bond" (Note 24).

y. Segmen Operasi y. Operating Segments

Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products and services (business segment), or in providing certain products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risk and rewards that are different from those of other segments.

Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan merupakan ukuran yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan pengambilan keputusan untuk mengalokasikan sumber daya kepada segmen dan menilai kinerjanya.

The amount of each segment item reported shall be the measure reported to the chief operating decision maker for the purposes of making decisions about allocating resources to the segment and assessing its performance.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai terhadap segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Revenues, expenses, results, assets and liabilities of the segment include items directly attributable to a segment,and those that can be allocated on a reasonable basis to the segment. Segment are determined before balances and transactions between the Group are eliminated as part of the consolidation process.

z. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan z. Events After the Reporting Date

Peristiwa setelah periode pelaporan yang memberikan informasi tambahan tentang posisi Grup pada periode pelaporan (menyesuaikan peristiwa) tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak menyesuaikan peristiwa, jika ada, diungkapkan ketika material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Events after the reporting period that provide additional information about the Group‟s position at the reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Events after the reporting period that are not adjusting events, if any, are disclosed when material to the consolidated financial statements.

aa. Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)

aa. Changes to the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (ISAK)

Standar baru dan amandemen berikut yang relevan untuk Grup berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2020:

The following new standards and amendments which are relevant to the Group is effective for the financial year beginning January 1, 2020:

- PSAK 71: Instrumen Keuangan - PSAK 71: Financial Instrument - PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan - PSAK 72: Revenue from Contracts with

Customers - PSAK 73: Sewa - PSAK 73: Leases - Amandemen PSAK 15: Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama - Amendment PSAK 15: Investment in Associate

and Joint Venture - Amandemen PSAK 71: Instrumen Keuangan:

tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif

- Amendment PSAK 71: Financial Instrument: about Acceleration of Repayment Feature with Negative Compensation

- Penyesuaian Tahunan PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan

- Annual Improvement PSAK 1: Presentation of Financial Statements

- Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan

- Amendment PSAK 1: Presentation of Financial Statements

- Amandemen PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan

- Amendment PSAK 25: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors

Kecuali untuk perubahan yang dijelaskan di bawah ini, implementasi dari standar-standar tersebut tidak menghasilkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian di periode berjalan atau tahun sebelumnya.

Except for the changes described below, the implementation of these standards did not result in substantial changes to the Group's accounting policies and have no material impact on the consolidated financial statements in the current or prior years.

PSAK 71, “Instrumen Keuangan” PSAK 71 menggantikan PSAK 55 (Revisi 2014) "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran" dan memperkenalkan pengaturan baru untuk klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan berdasarkan penilaian atas model bisnis dan arus kas kontraktual, pengakuan dan pengukuran cadangan kerugian penurunan nilai instrumen keuangan dengan menggunakan model kerugian kredit ekspektasian, yang menggantikan model kerugian kredit yang terjadi serta memberikan pendekatan yang lebih sederhana untuk akuntansi lindung nilai.

PSAK 71, “Financial Instruments” PSAK 71 replaces PSAK 55 (Revised 2014) "Financial Instruments: Recognition and Measurement" and introduces new policies for the classification and measurement of financial instruments based on the assessment of business models and contractual cash flows, recognition and measurement of allowance for impairment losses on financial instruments using expected credit loss model, which replaces the existing credit loss model and provides a simpler approach for hedge accounting.

Dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian

Impact on consolidated financial statements

Sesuai dengan persyaratan transisi pada PSAK 71, Grup memilih penerapan secara prospektif dengan dampak kumulatif pada awal penerapan diakui pada tanggal 1 Januari 2020 dan tidak menyajikan kembali informasi komparatif. Grup telah melakukan penyesuaian atas cadangan penurunan kerugian nilai instrumen keuangan sebesar Rp 4.138.057.487 pada tanggal 1 Januari 2020.

In accordance with the transition requirements of PSAK 71, the Group opted to apply prospectively by recognizing the cumulative impact of the initial adoption on January 1, 2020 and do not restate the comparative information. The Group have adjusted the allowance for impairment losses of financial instruments amounting to Rp 4,138,057,487 until January 1, 2020.

aa. Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (lanjutan)

aa. Changes to the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (ISAK) (continued)

Dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

Impact on consolidated financial statements (continued)

Peraturan baru atas akuntansi lindung nilai tidak berdampak terhadap Grup karena Grup tidak melakukan transaksi yang berkaitan dengan akuntansi lindung nilai.

New standards on hedge accounting have no impact to the Group since the Group do not carry out transactions related to hedge accounting.

PSAK 73: Sewa PSAK 73: Leases

Grup melakukan penerapan atas PSAK 73 secara efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2020, tetapi tidak menyajikan kembali angka-angka komparatif untuk periode pelaporan sebelumnya sebagaimana diizinkan berdasarkan ketentuan transisi khusus dalam standar.

The Group has adopted PSAK 73 effectively for the financial year beginning 1 January 2020, but has not restated comparatives for the previous reporting period as permitted under the specific transition provisions in the standard.

Dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian

Impact on consolidated financial statements

Pada saat penerapan PSAK 73, Grup mengakui aset hak guna dan utang sewa sehubungan dengan sewa yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai 'sewa operasi' berdasarkan prinsip - prinsip dalam PSAK 30, “Sewa". Utang sewa diukur pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa, yang didiskontokan dengan menggunakan suku bunga pinjaman inkremental Grup pada tanggal 1 Januari 2020. Bunga yang digunakan adalah bunga yang terdapat pada kontrak sewa atau bunga incremental pada tanggal sewa. Aset hak guna diukur pada jumlah yang sama dengan utang sewa, disesuaikan dengan jumlah pembayaran di muka atau pembayaran sewa yang masih harus dibayar sehubungan dengan sewa yang diakui di laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2019. Dengan menerapkan standar ini, pada tanggal 1 Januari 2020 aset sewa guna usaha yang diakui Grup pada tanggal 1 Januari 2020 adalah sebesar Rp 20.172.332.040.

On the adoption of PSAK 73, the Group recognized right-of-use assets and lease payables in relation to leases which were previously classified as 'operating lease' under the principles of PSAK 30, "Leases". These lease payables were measured at the present value of the remaining lease payments, discounted using the Group‟s incremental borrowing rate as of January 1, 2020. The interest used is the interest on the lease contract or the incremental interest on the lease date. Right-of-use assets were measured at the amount equal to the lease payables, adjusted by the amount of any prepaid or accrued lease payments relating to that lease recognized in the statement of financial position as of 31 December 2019. By applying this standard, as of January 1, 2020 the right of use assets recognized by the Group on January 1, 2020 amounted to Rp 20,172,332,040.

Rekonsiliasi antara komitmen sewa operasi yang diungkapkan berdasarkan PSAK 30 pada tanggal 31 Desember 2019 dan utang sewa yang diakui berdasarkan PSAK 73 pada tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the operating lease commitments disclosed under PSAK 30 as of December 31, 2019 and the lease payables recognized under PSAK 73 as of January 1, 2020 is as follow:

aa. Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (lanjutan)

aa. Changes to the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (ISAK) (continued)

PSAK 73: Sewa (lanjutan) PSAK 73: Leases (continued)

Dalam menerapkan PSAK 73 untuk pertama kalinya, Grup menerapkan cara praktis berikut yang diizinkan oleh standar:

In applying PSAK 73 for the first time, the Grou used the following practical expedients permitted by the standard:

- menerapkan tingkat diskonto tunggal untuk

portofolio sewa dengan karakteristik yang cukup serupa

- the use of a single discount rate to a portfolio of leases with reasonably similar characteristics

- sewa operasi yang masa sewanya berakhir dalam 12 bulan dari 1 Januari 2020 diperlakukan sebagai sewa jangka pendek

- operating leases with a remaining lease term of less than 12 months as at January 1, 2020 are treated as short-term lease

- pengecualian biaya langsung awal dari pengukuran aset hak guna pada tanggal penerapan awal

- the exclusion of initial direct costs for the measurement of the right of use asset at the date of initial application

- menggunakan tinjauan ke belakang (hindsight) dalam menentukan masa sewa jika kontrak mengandung opsi untuk memperpanjang atau menghentikan sewa

- the use of hindsight in determining the lease term where the contract contains options to extend or terminate the lease

- untuk tidak memisahkan komponen nonsewa dari komponen sewa berdasarkan kelas aset pendasar

- not to separate nonlease components from lease components on lease by class of underlying assets

- mengandalkan penilaian apakah sewa bersifat memberatkan sesuai PSAK 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi” segera sebelum tanggal penerapan awal sebagai alternatif untuk melakukan tinjauan penurunan nilai.

- rely on the assessment of whether leases are onerous based on PSAK 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” immediately before the date of initial application as an alternative to perform an impairment review.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dan pengungkapan yang terkait, pada akhir periode pelaporan konsolidasian. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group‟s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimations and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimations could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

3. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN SUMBER UTAMA KETIDAKPASTIAN ESTIMASI

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND KEY SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh signifikan yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group‟s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2q dan 38.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group‟s accounting policies disclosed in Notes 2q and 38.

Kelangsungan Usaha Going concern

Manajemen Grup telah melakukan penilaian terhadap kemampuan Grup untuk mempertahankan kelangsungan usaha dan menilai keyakinan bahwa Grup memiliki sumber daya untuk melanjutkan bisnis di masa mendatang. Selain itu, manajemen menilai tidak adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan signifikan terhadap kemampuan Grup untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian dilanjutkan untuk disusun atas basis kelangsungan usaha.

The Group‟s management has made an assessment of the Group‟s ability to continue as a going concern and is satisfied that the Group has the resources to continue in business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Group‟s ability to continue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statements continue to be prepared on the going concern basis.

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency

Mata uang fungsional Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer tempat Grup beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban pokok penjualan. Manajemen Grup menentukan bahwa mata uang fungsional Grup adalah Rupiah.

The functional currencies of the Group are the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. Based on the Group‟s management assessment, the Group‟s functional currency is in Rupiah.

Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 71 dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntasi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2.

The Group determines the classifications of certain asset and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK 71. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group‟s accounting policies disclosed in Note 2.

Sewa Leases

Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana Grup bertindak sebagai lessor dan lessee untuk sewa kapal. Grup telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari persyaratan dan kondisi erjanjian, bahwa Grup mempertahankan semua risiko dan manfaat signifikan dari kepemilikan kapal dan tidak terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari kepemilikan kapal yang dialihkan. Grup mengakui kontrak tersebut sebagai sewa operasi.

The Group has several leases whereas the Group acts as lessor and lessee in respect of vessels. The Group has determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the arrangements, that it retains all the significant risks and rewards of ownership of its owned vessels and no significant risks and rewards of ownership are transferred from the leased assets. The Group accounts for these contracts as operating leases.

3. PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN SUMBER UTAMA KETIDAKPASTIAN ESTIMASI (lanjutan)

3. CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND KEY SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Komitmen Sewa Operasi - Grup Sebagai Lessor Operating Lease Commitments - Group As Lessor

Grup telah mengadakan perjanjian sewa properti komersial dalam portofolio properti investasi. Grup telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari persyaratan dan kondisi perjanjian, bahwa Grup mempertahankan semua risiko dan manfaat signifikan dari kepemilikan properti ini dan mengakui kontrak tersebut sebagai sewa operasi.

The Group has entered into commercial property leases on its investment property portfolio. The Group has determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the arrangements, that it retains all the significant risks and rewards of ownership of these properties and accounts for the contracts as operating leases.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan konsolidasian yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimations on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Penilaian Instrumen Keuangan Valuation of Financial Instruments

Grup mencatat aset keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi (Catatan 38). Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba rugi dan/atau penghasilan komprehensif lain Grup.

The Group carries certain financial assets at fair values, which requires the use of accounting estimates (Note 38). While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets would affect directly the Group‟s profit or loss and/or other comprehensive income.

Penyisihan atas penurunan nilai aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi

Allowance for impairment losses on financial assets as amortized cost

Pendekatan umum digunakan oleh Grup untuk kas di bank dan aset keuangan lainnya yang termasuk dalam ruang lingkup penerapan untuk penurunan berdasarkan PSAK 71. Karena sifat jangka pendek dan peringkat kredit yang tinggi dari bank-bank yang terlibat, Grup menetapkan bahwa kerugian kredit yang diharapkan rendah dan oleh karena itu tidak diakui. Dalam hal aset keuangan lainnya, Grup mengakui persentase tertentu cadangan kerugian penurunan nilai untuk lebih dari 180 hari yang jatuh tempo, disesuaikan dengan evaluasi spesifik dari profil debitur.

The general approach is used by the Group for its cash in banks and other financial assets that fall within the scope of application for impairment under PSAK 71. Due to the short-term nature and high credit rating of the banks involved, the Group determined that the expected credit losses are low and are therefore not recognized. In case of other financial assets, the Group recognizes a certain percentage of allowance for impairment losses for over 180 days past due accounts, adjusted by specific evaluation of debtor‟s profile.

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Penyisihan atas penurunan nilai aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

Allowance for impairment losses on financial assets as amortized cost (continued)

Untuk piutang usaha dan aset kontrak, Grup mengakui kerugian kredit yang diharapkan berdasarkan kurs dan kerugian historis yang diamati historis per sumber pendapatan dan profil pelanggan. Grup mengidentifikasi bahwa kerugian kredit yang diharapkan dari transaksi sewa dan pengangkutannya adalah rendah karena piutang sepenuhnya diambil dari transaksi tersebut dengan periode pengumpulan rata-rata dalam 60 hari, sementara kerugian 20% diharapkan dari semua tagihan demurrage pada pengakuan awal, disesuaikan dengan evaluasi khusus dari profil debitur. Nilai tercatat piutang usaha dan aset kontrak diungkapkan pada Catatan 6.

For trade receivables and contract assets, the Group recognizes the expected credit loss based on historical observed default rates and losses per revenue sources and customer‟s profile. The Group identified that expected credit losses from its charter and freight transactions are low as receivables are fully collected from those transactions with average collection period of within 60 days, while a 20% loss is expected from all demurrage receivables at initial recognition, adjusted by specific evaluation of the debtor‟s profile. The carrying amounts of trade receivables and contract assets are disclosed in Note 6.

Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan

Allowance for Decline in Market Values and Obsolescence of Inventories

Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2g dan 8.

Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories‟ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. Further details are disclosed in Notes 2g and 8.

Penyusutan Aset Tetap dan Amortisasi Aset Takberwujud Depreciation of Fixed Assets and Amortization of

Intangible Assets

Biaya perolehan aset tetap dan aset takberwujud disusutkan atau diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset antara 2 sampai dengan 40 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2i, 2j, 11 dan 12.

The costs of fixed assets and intangible assets are depreciated or amortized on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these assets to be within 2 to 40 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Notes 2i, 2j, 11 and 12.

Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan Impairment of Nonfinancial Assets

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Data arus kas diambil dari anggaran untuk lima tahun yang akan datang dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum dilakukan oleh Grup atau investasi signifikan dimasa datang yang akan memutakhirkan kinerja aset dari UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling dipengaruhi oleh tingkat diskonto yang digunakan dalam model arus kas yang didiskontokan, sebagaimana juga jumlah arus kas masuk di masa datang yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.

An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm‟s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing of the asset. The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The cash flows are derived from the budget for the next five years and do not include restructuring activities that the Group is not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset‟s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes.

Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Employee Benefits Liabilities

Penentuan utang dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup diakui segera pada laporan posisi keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit ke saldo laba melalui penghasilan komprehensif lainnya dalam periode terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2o dan 26.

The determination of the Group‟s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group‟s assumptions are recognized immediately in the consolidated statement of financial position with a corresponding debit or credit to retained earnings through other comprehensive income in the period which they occur. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group‟s actual experiences or significant changes in the Group‟s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Further details are disclosed in Notes 2o and 26.

Pajak Penghasilan Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the financial statements‟ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)

Akuisisi Bisnis PT Jaga Nusantara Satu Acquisition of PT Jaga Nusantara Satu

Pada tanggal 26 Maret 2018, KPSG, Entitas Anak, mengakuisisi 60% saham dan memperoleh pengendalian atas PT Jaga Nusantara Satu, sebuah perusahaan yang bergerak di bidang jasa penyediaan tenaga keamanan berbasis teknologi informasi. Jumlah imbalan yang dialihkan adalah Rp 450.000.000.

On March 26, 2018, KPSG, a Subsidiary, acquired 60% of the share capital and obtained control of PT Jaga Nusantara Satu, a company engaged in information technology based outsourcing services for security officer. The total consideration transfered was Rp 450,000,000.

Akibat akuisisi tersebut, Grup berharap dapat mendiversifikasi bidang usaha teknologi informasi yang menjadi bisnis utama grup ke bidang jasa penyediaan tenaga keamanan berbasis teknologi informasi.

As a result of the acquisition, the Group is expected to diversify the information technology business sector which is a main business of the Group into the information technology based outsourcing services for security officer.

Jumlah yang diakui atas aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dari PT Jaga Nusantara Satu:

Recognized amounts of identifiable assets acquired and liabilities assumed from PT Jaga Nusantara Satu:

26 March 2018/ March 26, 2018

Piutang pihak berelasi 750.000.000 Due from related parties

Total aset teridentifikasi neto 750.000.000 Total identifiable net assets

Kepentingan nonpengendali (300.000.000 ) Noncontrolling interest

Goodwill (Catatan 14) - Goodwill (Note 14)

Imbalan pembelian yang dialihkan 450.000.000 Consideration transferred

Manajemen berkeyakinan bahwa akuisisi PT Harysa Remitindo, PT Jaga Nusantara Satu, dan akusisi bisnis payment point online bank dari PT Simtech telah dilakukan sesuai dengan peraturan yang dikeluarkan oleh OJK.

Management believes that the acquisition of PT Harysa Remitindo, PT Jaga Nusantara Satu, and acquisition of online bank business from PT Simtech has been conducted in accordance with OJK Regulations.

4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATION

Akuisisi Bisnis PT Multi Accses Indonesia Acquisition of PT Multi Access Indonesia

Pada tanggal 10 Desember 2019, EDR, Entitas Anak, mengakuisisi 55% saham dan memperoleh pengendalian atas PT Multi Access Indonesia (MAI), sebuah perusahaan yang bergerak di bidang payment point online bank. Jumlah imbalan yang dialihkan adalah Rp 17.000.000.000.

On December 10, 2019, EDR, a Subsidiary, acquired 55% of the share capital and obtained control of PT Multi Access Indonesia (MAI), a company engaged in payment point online bank. The total consideration transfered was Rp 17,000,000,000.

Akibat akuisisi tersebut, Grup berharap dapat meningkatkan bidang usaha payment point online bank yang menjadi bisnis utama MAI.

As a result of the acquisition, the Group is expected to diversify payment point online bank business sector which is a main business of MAI.

Jumlah yang diakui atas aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih dari MAI:

Recognized amounts of identifiable assets acquired and liabilities assumed from MAI:

10 Desember 2019/ December 10, 2019

Kas dan Bank 5.906.903.591 Cash and Banks

Piutang usaha 1.482.853.158 Trade receivables

Piutang lain-lain 81.703.577 Other receivables

Persedian 2.180.141.355 Inventories

Uang muka 31.000.000 Advances

Piutang pihal berelasi 6.401.116.226 Due from related parties

Aset tetap - neto 2.475.209.896 Property and equipment - net

Aset takberwujud - neto 11.633.572.196 Intangible assets - neto

Utang usaha (11.368.189.916 ) Trade payables

Utang pajak (524.295.956 ) Taxes payable

Utang lain-lain (447.444.286 ) Other payables

Beban akrual (6.227.935.776 ) Accrued expense

Total aset teridentifikasi neto 11.624.634.065 Total identifiable net assets

Kepentingan nonpengendali (5.231.085.329 ) Noncontrolling interest

Goodwill (Catatan 14) 10.606.451.264 Goodwill (Note 14)

Imbalan pembelian yang dialihkan 17.000.000.000 Consideration transferred

Manajemen berkeyakinan bahwa akuisisi MAI telah dilakukan sesuai dengan peraturan yang dikeluarkan oleh OJK.

Management believes that the acquisition of MAI has been conducted in accordance with OJK Regulations.

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Terdiri atas: This account consists of: 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Kas Cash Dolar Amerika Serikat 3.027.509.002 3.007.403.759 United States Dollar Rupiah 1.469.962.108 1.411.260.409 Rupiah Peso Filipina 17.232.300 24.676.397 Philippine Peso Euro 19.007.104 18.425.725 Euro Rupee India 13.802.664 14.478.354 Indian Rupee Rial Iran 8.738.000 8.738.000 Iranian Rial Ringgit Malaysia 4.385.807 7.544.104 Malaysian Ringgit Dolar Singapura 2.003.360 2.014.196 Singaporean Dollar Dolar Australia 984 974 Australian Dollar

Subtotal 4.562.641.329 4.494.541.918 Subtotal

Bank Banks Pihak Ketiga Third parties Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 154.023.581.860 97.685.888.381 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk 76.126.612.847 44.347.486.013 PT Bank Permata Tbk PT Bank HSBC Indonesia 45.810.466.528 30.482.644.707 PT Bank HSBC Indonesia PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 31.874.635.292 81.531.501.007 (Persero) Tbk Citibank, N.A. 22.704.869.799 12.907.539.834 Citibank, N.A. PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 5.971.332.710 2.724.653.446 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 5.883.702.214 6.861.262.002 (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 5.090.557.416 13.152.716.195 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank UOB Indonesia 4.097.823.658 16.374.356.985 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.552.394.259 5.894.834.234 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia 60.533.742 6.505.617.214 PT Bank KEB Hana Indonesia Lain-lain (masing-masing Others (each under di bawah Rp 5 miliar) 16.662.483.202 26.043.721.293 Rp 5 billion) Pihak Berelasi (Catatan 7a) Related party (Note 7a) Rupiah Rupiah Bank Perkreditan Rakyat Dassa 117.725.966 131.886.880 Bank Perkreditan Rakyat Dassa Pihak Ketiga Third parties Dolar Amerika Serikat United States Dollar PT Bank HSBC Indonesia 13.510.723.178 3.399.330.446 PT Bank HSBC Indonesia PT Bank Central Asia Tbk 3.851.013.013 3.426.259.429 PT Bank Central Asia Tbk Citibank, N.A. 3.317.042.120 2.664.103.684 Citibank, N.A. PT Bank Permata Tbk 3.168.890.135 1.759.982.090 PT Bank Permata Tbk PT Bank DBS Indonesia 2.662.233.484 2.884.859.071 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.442.592.683 3.581.266.418 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.379.249.840 125.789.961 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 582.696.232 1.434.658.131 PT Bank OCBC NISP Tbk Lain-lain (masing-masing Others (each under di bawah Rp1 miliar) 1.748.419.082 1.675.137.957 Rp 1 billion)

5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Bank (lanjutan) Banks (continued) Pihak Ketiga (lanjutan) Third parties (continued) Euro 365.595.495.378 Euro PT Bank Central Asia Tbk 2.723.103.850 48.016.006 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 54.222.185 52.563.657 PT Bank OCBC NISP Tbk Dolar Singapura Singaporean Dollar DBS Bank Ltd, Singapura 231.742.496 151.432.477 DBS Bank Ltd, Singapore PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 38.754.388 1.325.839.931 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 18.939.844 19.042.281 PT Bank OCBC NISP Tbk Rupee India Indian Rupee HDFC Bank Ltd, India 554.316.916 38.158.272 HDFC Bank Ltd, India State Bank of India, India 12.886.102 13.192.058 State Bank of India, India Ringgit Malaysia Malaysian Ringgit HSBC Bank Malaysia 8.244.593.748 801.777.592 HSBC Bank Malaysia CIMB Bank Berhad, Malaysia 1.809.560.550 2.021.776.795 CIMB Bank Berhad, Malaysia AmBank (M) Berhad, Malaysia 128.137.361 341.628.008 AmBank (M) Berhad, Malaysia Citibank, N.A. 51.142.559 52.322.998 Citibank, N.A Peso Filipina Philippine Peso HSBC Bank, Filipina 1.195.983.447 1.514.534.091 HSBC Bank, Philippines Union Bank of the Philippines, Union Bank of the Filipina 1.081.092.745 2.644.903.768 Philippines, Philippines BDO Unibank, Inc, FIlipina 535.439.622 924.993.193 BDO Unibank, Inc, Philippines East West Bank, Filipina 66.673.506 63.688.108 East West Bank, Philippines Bank of the Philippine Island 28.301.482 27.034.244 Bank of the Philippine Island

Deposito Berjangka Time Deposits Pihak Ketiga Third parties Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 6.197.488.294 162.946.931 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 5.943.075.523 5.820.189.201 (Persero) Tbk PT Bank Commonwealth 500.000.000 500.000.000 PT Bank Commonewealth PT Bank Permata Tbk 362.644.637 362.644.637 PT Bank Permata Tbk PT Bank Resona Perdania 108.089.165 103.437.630 PT Bank Resona Perdania PT Bank OCBC NISP Tbk 62.828.378 57.038.757 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 10.000.000.000 (Persero) Tbk Ringgit Malaysia Malaysian Ringgit AmBank (M) Berhad, Malaysia - 17.013.866.904 AmBank (M) Berhad, Malaysia Pihak Berelasi (Catatan 7a) Related party (Note 7a) Rupiah Rupiah Bank Perkreditan Rakyat Dassa 1.005.605.479 - Bank Perkreditan Rakyat Dassa

Total 438.156.842.866 414.151.064.835 Total

5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut:

The annual interest rates of time deposits are as follows:

30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Rupiah 3,00% - 8,00% 4,00% - 7,00% Rupiah

Ringgit Malaysia - 3,15% Malaysian Ringgit

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak berelasi selain yang telah diungkapkan pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

There are no cash and cash equivalents placed in related parties, except those disclosed as of June 30, 2020 and December, 31 2019.

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

Rincian piutang usaha berdasarkan nama pelanggan adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on customers name are as follows:

Pihak ketiga Third parties PT ZTE Indonesia Teknologi 100.541.561.644 70.024.379.025 PT ZTE Indonesia Teknologi PT Intikom Berlian Mustika 92.554.389.244 35.848.672.090 PT Intikom Berlian Mustika PT Myacico Global Indonesia 52.947.816.663 3.761.484.738 PT Myacico Global Indonesia PT Sigma Cipta Caraka 37.164.897.764 17.973.002.839 PT Sigma Cipta Caraka PT Mitra Integrasi Informatika 31.104.288.380 9.540.676.836 PT Mitra Integrasi Informatika PT Multipolar Technology Tbk 29.768.170.664 25.749.578.928 PT Multipolar Technology Tbk PT Inti Indotek Informatika 26.367.000.000 - PT Inti Indotek Informatika PT Infracom Technology 22.149.981.810 19.966.469.138 PT Infracom Technology PT Mitra Teleinformatika Perkasa 20.721.932.099 32.744.160.350 PT Mitra Teleinformatika Perkasa PT Password Solusi Sistem 20.268.085.780 11.815.202.569 PT Password Solusi Sistem PT Aplikanusa Lintasarta 19.176.505.653 458.706.250 PT Aplikanusa Lintasarta PT Metrocom Global Solusi 19.048.523.138 2.172.425.296 PT Metrocom Global Solusi PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 17.914.220.344 3.751.007.688 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT NTT Indonesia Solutions 17.869.454.453 20.076.246.217 PT NTT Indonesia Solutions PT Infinite Business Synergy 16.908.035.497 21.329.349.356 PT Infinite Business Synergy PT Perkom Indah Murni 16.775.635.074 4.795.693.475 PT Perkom Indah Murni PT Berca Hardaya Perkasa 16.557.866.177 6.749.065.157 PT Berca Hardaya Perkasa PT Astra Graphia Information PT Astra Graphia Information Technology 16.424.771.621 28.850.961.552 Technology PT Radinka Anugra 15.077.590.069 12.738.989.669 PT Radinka Anugra PT Mastersystem Infotama 14.475.963.685 34.986.251.905 PT Mastersystem Infotama PT Ent Utama Solusindo 13.541.319.000 4.073.788.000 PT Ent Utama Solusindo PT Buana Artha Tekno Sains 12.729.280.900 13.229.280.900 PT Buana Artha Tekno Sains PT Bank Bukopin Tbk 11.869.838.706 7.600.600.000 PT Bank Bukopin Tbk PT Bhakti Solusindo 11.206.949.634 768.403.600 PT Bhakti Solusindo PT Mitra Solusi Infokom 10.178.829.978 1.040.246.716 PT Mitra Solusi Infokom

6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued) 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued) PT Packet Systems Indonesia 9.381.951.991 23.092.508.099 PT Packet Systems Indonesia PT Applications Solutions 7.709.037.458 11.632.225.848 PT Applications Solutions PT Sansaine Exindo 6.890.172.378 18.278.041.804 PT Sansaine Exindo PT Sidola 6.660.444.980 17.644.415.509 PT Sidola PT Global Infotech Solution 5.967.188.029 22.106.680.578 PT Global Infotech Solution PT Smartfren Telecom Tbk 4.719.792.233 12.674.426.997 PT Smartfren Telecom Tbk CTC Global Sdn. Bhd. 3.868.572.205 10.510.676.622 CTC Global Sdn. Bhd. PT Adira Dinamika Multifinance Tbk 1.929.225.615 14.600.877.588 PT Adira Dinamika Multifinance Tbk PT Global Digital Niaga 1.331.688.215 11.045.208.948 PT Global Digital Niaga PT Bringin Inti Teknologi 979.203.060 30.656.872.918 PT Bringin Inti Teknologi PT Complus Sistem Solusi - 24.844.043.699 PT Complus Sistem Solusi PT Inovasi Lintas Media - 14.413.481.280 PT Inovasi Lintas Media PT Dimension Data Indonesia - 11.077.801.506 PT Dimension Data Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 10 miliar) 491.611.466.178 522.721.053.029 Others (each below Rp 10 billion)

Subtotal 1.204.391.650.319 1.135.342.956.719 Subtotal

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment loss piutang usaha (18.137.777.238) (9.222.737.702) of trade receivables

Pihak ketiga - neto 1.186.253.873.081 1.126.120.219.017 Third parties - net Pihak berelasi (Catatan 7b) 58.989.179.835 60.176.348.495 Related parties (Note 7b)

Total 1.245.243.052.916 1.186.296.567.512 Total

Rincian umur piutang usaha dihitung berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on aging of trade receivables are as follows:

Pihak ketiga Third parties Belum jatuh tempo 509.807.018.709 709.803.637.443 Not yet due Sudah jatuh tempo: Past due: Sampai dengan 30 hari 348.689.435.442 200.178.086.134 Up to 30 days 31 - 60 hari 66.344.242.804 95.319.127.909 31 - 60 days 61 - 90 hari 140.302.378.489 35.564.337.579 61 -90 days Lebih dari 90 hari 139.248.574.875 94.477.767.654 More than 90 days

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment loss piutang usaha (18.137.777.238) (9.222.737.702 ) of trade receivables

Pihak ketiga - neto 1.186.253.873.081 1.126.120.219.017 Third parties - net

6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued) 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Pihak berelasi Related parties Belum jatuh tempo 18.814.799.239 35.817.728.833 Not yet due Sudah jatuh tempo: Past due: Sampai dengan 30 hari 2.304.672.016 956.630.357 Up to 30 days 31 - 60 hari 2.243.426.449 232.985.832 31 - 60 days 61 - 90 hari 8.772.567.297 9.973.961.009 61 -90 days Lebih dari 90 hari 26.853.714.834 13.195.042.464 More than 90 days

Total 1.245.243.052.916 1.186.296.567.512 Total

Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables based on their original currency are as follows:

Rupiah 1.189.425.123.521 1.129.422.477.710 Rupiah Ringgit Malaysia 11.913.887.215 34.652.227.996 Malaysian Ringgit Peso Filipina 43.760.977.551 21.957.369.953 Philippine Peso Dolar Amerika Serikat 15.855.037.651 6.636.198.577 United States Dollar Euro 1.542.036.811 Euro Dolar Singapura 2.425.804.216 1.308.994.167 Singaporean Dollar

Subtotal 1.263.380.830.154 1.195.519.305.214 Subtotal Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment loss piutang usaha (18.137.777.238) (9.222.737.702) of trade receivables

Neto 1.245.243.052.916 1.186.296.567.512 Net

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut:

Movements of allowance for impairment loss of trade receivables are as follows:

Saldo awal tahun 9.222.737.702 7.090.760.381 Beginning balance Efek selisih kurs - (54.600.259 ) Foreign exchange effect Penerapan PSAK 71 2.726.778.969 - Implemantation of PSAK 71 Realisasi tahun berjalan - 457.717.538 Current year realization Penyisihan atas kerugian penurunan Allowance for impairment nilai piutang usaha selama tahun losses of trade receivables for berjalan (Catatan 35) 6.188.260.567 1.728.860.042 current year (Note 35)

Saldo akhir tahun 18.137.777.238 9.222.737.702 Ending balance

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, saldo piutang usaha Entitas Induk, KPSG dan CTI digunakan sebagai jaminan atas fasilitas-fasilitas pinjaman bank yang diperoleh Grup (Catatan 15 dan 21).

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, trade receivables of the Company, KPSG and CTI are pledged as collateral for bank loan facilities obtained by the Group (Notes 15 and 21).

Grup menerapkan cadangan kerugian ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian, piutang usaha telah dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh tempo yang serupa. Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha adalah cukup.

The Group applies the lifetime expected loss provision for all trade receivables. To measure the expected credit losses, trade receivables have been grouped based on similar credit risk characteristics and the days past due. Management believe that the allowance for impairment loss receivable is adequate.

7. SIFAT, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

7. NATURE, BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan pihak-pihak berelasi, berdasarkan persyaratan yang disetujui kedua belah pihak.

In the normal course of business, the Group entered into business and financial transactions with related parties, which are conducted based on the agreed terms and conditions.

Sifat hubungan dan transaksi Grup dengan pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

The nature of the Group‟s relationship and transactions with related parties are as follows:

Pihak Berelasi / Related Parties

Hubungan / The Relationship

Transaksi / Transaction

PT Manggala Usaha Manunggal

Entitas Sepengendali/ Under Common Control Entity

Piutang usaha dan penjualan/ Trade receivables and sales

PT Titan Infra Energy Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Penjualan/Sales

PT Swarnadwipa Dermaga Jaya Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity

PT Maritim Sumber Energi Entitas Sepengendali/

PT Titan Wijaya Entitas Sepengendali/

PT Titan Mining Indonesia Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Piutang usaha/Trade receivables

PT Karunia Multifinance Entitas Sepengendali/

Piutang usaha, utang anjak piutang dan penjualan/Trade receivables, factoring payable

and sales

PT Tunas Titan Maju Entitas Sepengendali/

PT Servo Lintas Raya Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Piutang usaha dan penjualan/ Trade receivables and sales

PT Titan Investama Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Piutang usaha, piutang pihak berelasi/Trade

receivables, due from related parties

PT Master Adi Jaya Entitas Sepengendali/

Handoko Anindya Tanuadji

Pemegang saham dan Presiden Komisaris / The Company‟s shareholder and President

Commissioner Jaminan/Guarantee

PT Asia Pacific Ventura Entitas Sepengendali/

PT Banjarsari Pribumi Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Piutang usaha dan penjualan/ Trade receivables and sales

Bank Perkreditan Rakyat Dassa Entitas Sepengendali/

Bank dan setara kas, bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, dan

utang usaha/Banks and cash equivalent, restricted bank and time deposits,and trade

payables

Harry Surjanto Hambali Presiden Direktur/President Director Utang pihak berelasi/Due to related parties

Koperasi Jaga Nusantara Satu Entitas Sepengendali/

Bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, dan utang usaha/Restricted bank and time deposits, and trade payables

7. SIFAT, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

7. NATURE, BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Pihak Berelasi / Related Parties

Hubungan / The Relationship

Transaksi / Transaction

IKI International Taiwan Entitas Sepengendali/

PT Smartnet Magna Global Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Piutang usaha dan penjualan/Trade

receivables and sales

PT Jedi Global Teknologi Entitas Sepengendali/

Piutang usaha, piutang pihak berelasi, utang usaha, dan penjualan/Trade receivable, due

from related parties, trade payables and sales

IKI Pays Taiwan Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Utang usaha/Trade payables

PT Niagakarya Paramitra Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Utang usaha/Trade payables

Maria Djuanda Pemegang Saham Entitas Anak/

The Subsidiary‟s shareholder Utang pihak berelasi/Due to related parties

Rachmat Gunawan Pemegang Saham Entitas Anak/

Velma Sanantha Pemegang Saham Entitas Anak/

Lie David Limina Direktur/Director Utang pihak berelasi/Due to related parties

PT Inti Sekawan Investama Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Utang pihak berelasi/Due to related parties

PT Indonesia Mobilindo Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Piutang pihak berelasi/Due from related parties

PT Global Multi Investama Entitas Sepengendali/

Under Common Control Entity Piutang pihak berelasi/Due from related parties

IKI International Hongkong Entitas Sepengendali/

PT Nusantara Tri Bahari Entitas Sepengendali/

Piutang usaha dan piutang pihak berelasi/Trade receivables and due from

related parties

Saldo dan transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi disajikan sebagai berikut:

Significant balances and transactions with related parties are as follows:

a. Bank dan setara kas (Catatan 5) a. Bank and cash equivalents (Note 5)

Akun ini merupakan penempatan di dan Bank Perkreditan Rakyat Dassa dengan rincian sebagai berikut:

This account represents placements in dan Bank Perkreditan Rakyat Dassa with the details are as follows:

Persentase/ Persentase/ Total/ Total Percentage*) Total/ Total Percentage*)

Bank 117.725.966 0,003% 131.886.880 0,0029% Bank Setara kas 1.005.605.479 0,021% - - Cash equivalent

Total 1.123.331.445 0,024% 131.886.880 0,0029% Total

*) persentase terhadap total aset konsolidasian *) percentage to total consolidated assets.

b. Piutang Usaha (Catatan 6) b. Trade Receivables (Note 6)

Terdiri dari: Consist of: 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

IKI International Taiwan 11.745.105.860 0,252% 18.586.189.115 0,403% IKI International Taiwan PT Tunas Titan Maju 9.438.062.593 0,202% 8.708.939.587 0,189% PT Tunas Titan Maju PT Servo Lintas Raya 8.818.996.405 0,189% 4.986.313.041 0,108% PT Servo Lintas Raya PT Titan Investama 4.040.034.475 0,087% 4.013.194.475 0,087% PT Titan Investama PT Manggala Usaha PT Manggala Usaha Manunggal 4.662.219.815 0,100% 3.552.208.280 0,077% Manunggal PT Asia Pacific Ventura 2.788.660.745 0,060% 2.731.727.354 0,059% PT Asia Pacific Ventura PT Jedi Global PT Jedi Global Teknologi 2.637.119.067 0,060% 1.816.070.377 0,039% Teknologi PT Titan Mining PT Titan Mining Indonesia 2.330.854.300 0,050% 2.668.477.587 0,058% Indonesia PT Swarnadwipa PT Swarnadwipa Dermaga Jaya 2.059.010.964 0,044% 1.637.200.560 0,036% Dermaga Jaya PT Banjarsari Pribumi 1.830.893.541 0,039% 1.099.591.079 0,024% PT Banjarsari Pribumi PT Karunia Multifinance 1.388.716.970 0,030% 298.202.193 0,006% PT Karunia Multif inance PT Master Adi Jaya 1.311.300.076 0,028% 1.338.534.458 0,029% PT Master Adi Jaya IKI International Hongkong 1.308.867.223 0,028% - - IKI International Hongkong Lain-lain (masing-masing di Others (each bawah Rp 1 miliar) 4.629.337.801 0,099% 8.739.700.389 0,190% below Rp 1 billion)

Total 58.989.179.835 1,268% 60.176.348.495 1,305% Total

c. Piutang Pihak Berelasi c. Due From Related Parties

Terdiri dari: Consist of:

Persentase/ Persentase/ Total/Total Percentage*) Total/Total Percentage*)

PT Titan Investama 151.236.373.987 3,246% 47.953.337.206 1,040% PT Titan Investama PTJedi Global Teknologi 7.616.568.590 0,163% - - PTJedi Global Teknologi PT Indonesia Mobilindo 7.240.000.000 0,155% 30.320.000.000 0,657% PT Indonesia Mobilindo PT Nusantara Tri Bahari 5.291.666.667 0,114% - - PT Nusantara Tri Bahari PT Global Multi Investama - 12.366.666.667 0,268% PT Global Multi Investama Lain-lain (masing-masing Others (each di bawah Rp 1 miliar) 5.192.772.406 0,111% 4.783.857.953 0,104% below Rp 1 bilion) Penyisihan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai piutang loss of due from related pihak berelasi (208.035.828) (0,004%) - - parties

Total 176.369.345.822 3,785% 95.423.861.826 2,069% Total

*) persentase terhadap total aset konsolidasian *)percentage to total consolidated assets.

c. Piutang Pihak Berelasi (lanjutan) c. Due From Related Parties (continued)

Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 664/PJM-TIN/LGL/XII/2019.BPT tanggal 30 Desember 2019, BPT, Entitas Anak, memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Titan Investama sebesar Rp 8.000.000.000. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar Rp 8.581.478.400 untuk periode sampai dengan tanggal 31 Desember 2019 dan 12% bunga majemuk per tahun setelah tanggal 31 Desember 2019. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya.

Based on loan agreement No. 664/PJM-TIN/LGL/XII/2019.BPT dated December 30, 2019, BPT, Subsidiary, provided a working capital loan to PT Titan Investama amounted Rp 8,000,000,000. This loan bears interest of Rp 8,581,478,400 for the period up to December 31, 2019 and 12% compounding interest per annum after December 31, 2019. This agreement expires on December 31, 2021 and will be automatically extended for the following one year.

Berdasarkan perjanjian pinjaman No. KPSG-TI-CSS/C/20/00003 tanggal 31 Desember 2019, KPSG, Entitas Anak, memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Titan Investama sebesar Rp 10.000.000.000. Pinjaman ini dikenai bunga sebesar Rp 2.600.000.000 untuk periode sampai dengan tanggal 31 Desember 2019 dan 12% bunga majemuk per tahun sejak tanggal 1 Januari 2020. Perjanjian ini berakhir pada tanggal 29 Desember 2020 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya.

Based on loan agreement No. KPSG-TI-CSS/C/20/00003 dated December 31, 2019, KPSG, Subsidiary, provided a working capital loan to PT Titan Investama amounted to Rp 10,000,000,000. This loan bears interest of Rp 2,600,000,000 for the period up to December 31, 2019 and 12% compounding interest per annum since January 1, 2020. This agreement expires on December 29, 2020 and will be automatically extended for the following one year.

Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 005/CO/ CORSEC/ATI/VI/2020 tanggal 1 Juni 2020, Entitas Induk memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Titan Investama sebesar Rp 5.000.000.000 dan dikenakan bunga sebesar 12% per tahun. Perjanjian ini berlaku dari 7 Januari 2020 sampai dengan tanggal 31 Desember 2021 dan dapat diperpanjang dengan kesepakan tertulis antara Entitas Induk dan PT Titan Investama.

Based on loan agreement No. 005/CO/ CORSEC/ATI/VI/2020 dated June 1, 2020, the Company provided a working capital loan to PT Titan Investama amounting to Rp 5,000,000,000 and bears interest at 12% per year. This agreement is valid from January 7, 2020 until December 31, 2021 and can be extended with written agreement between the Company and PT Titan Investama.

Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 163/PJM-TIN/LGL/VI/2020.DNS tanggal 1 Juni 2020, DNS, Entitas Anak memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Titan Investama sebesar Rp 5.000.000.000 pada 2 Januari 2020 dan Rp 10.000.000.000 pada 30 Maret 2020, dan dikenakan bunga majemuk sebesar 12% per tahun. Perjanjian ini berlaku dari 1 Januari 2020 sampai dengan tanggal 31 Desember 2021 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya.

Based on loan agreement No. 163/PJM-TIN/LGL/VI/ 2020.DNS dated June 1, 2020, DNS, Subsidiary, provided a working capital loan to PT Titan Investama amounting to Rp 5,000,000,000 on January 2, 2020 and Rp 10,000,000,000 on March 30, 2020 and bears compound interest at 12% per year. This agreement is valid from January 1, 2020 until December 31, 2021 and will be automatically extended for the following one year.

c. Piutang Pihak Berelasi (lanjutan) c. Due From Related Parties (continued)

Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 164/PJM-NTB/LGL/VI/2020.DNS tanggal 1 Juni 2020, DNS, Entitas Anak memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Nusantara Tri Bahari sebesar Rp 5.000.000.000, dan dikenakan bunga majemuk sebesar 12% per tahun. Perjanjian ini berlaku dari 1 Januari 2020 sampai dengan tanggal 31 Desember 2021 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya.

Based on loan agreement No. 164/PJM-NTB/LGL/VI/ 2020.DNS dated June 1, 2020, DNS, Subsidiary, provided a working capital loan to PT Nusantara Tri Bahari amounting to Rp 5,000,000,000 and bears compound interest at 12% per year. This agreement is valid from January 1, 2020 until December 31, 2021 and will be automatically extended for the following one year.

Berdasarkan perjanjian pinjaman No. 165/PJM-TIN/LGL/VI/2020.VTI tanggal 1 Juni 2020, VTI, Entitas Anak memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Titan Investama sebesar Rp 18.000.000.000, dan dikenakan bunga majemuk sebesar 12% per tahun. Perjanjian ini berlaku dari 1 Januari 2020 sampai dengan tanggal 31 Desember 2021 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya.

Based on loan agreement No. 165/PJM-TIN/LGL/VI/ 2020.VTI dated June 1, 2020, VTI, Subsidiary, provided a working capital loan to PT Titan Investama amounting to Rp 18,000,000,000 and bears compound interest at 12% per year. This agreement is valid from January 1, 2020 until December 31, 2021 and will be automatically extended for the following one year.

Berdasarkan perjanjian pinjaman No. KPSG-TI-CSS/C/20/0004 tanggal 1 Juni 2020, KPSG, Entitas Anak memberikan pinjaman modal kerja kepada PT Titan Investama sebesar Rp 12.000.000.000, dan dikenakan bunga majemuk sebesar 12% per tahun. Perjanjian ini berlaku dari 1 Januari 2020 sampai dengan tanggal 31 Desember 2020 dan akan diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun berikutnya.

Based on loan agreement No. KPSG-TI-CSS/C/20/0004 dated June 1, 2020, KPSG, Subsidiary, provided a working capital loan to PT Titan Investama amounting to Rp 12,000,000,000 and bears compound interest at 12% per year. This agreement is valid from January 1, 2020 until December 31, 2020 and will be automatically extended for the following one year.

Piutang pihak berelasi kepada PT Titan Investama, PT Indonesia Mobilindo dan PT Global Multi Investama merupakan Guarantee Fee dari deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya pada tanggal 31 Desember 2019 (Catatan 10).

Due from related parties from PT Titan Investama, PT Indonesia Mobilindo and PT Global Multi Investama are Guarantee Fees from restricted time deposits as of December 31, 2019 (Note 10).

Piutang pihak berelasi lainnya merupakan pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan, dan tanpa jatuh tempo yang pasti yang diberikan Grup kepada pihak berelasi.

Others due from related parties represents unsecured, non-interest bearing loan, with no maturity date given by the Group to related parties.

d. Bank dan deposito berjangka yang dibatasi

penggunaannya d. Restricted bank and time deposits

Koperasi Jaga Nusantara Koperasi Jaga Nusantara Satu 80.000.000.000 1,718% 59.000.000.000 1,279% Satu Bank Perkreditan Bank Perkreditan Rakyat Dassa - - 50.673.346.694 1,099% Rakyat Dassa

Total 80.000.000.000 1,718% 109.673.346.694 2,378% Total

e. Utang Anjak Piutang (Catatan 16) e. Factoring Payable (Note 16)

Utang anjak piutang pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 merupakan utang kepada PT Karunia Multifinance (KMF) masing-masing sebesar Rp 13.000.000.000 dan Rp 26.300.000.000 atau setara dengan 0,344% dan 0,715% dari total liabilitas konsolidasian.

Factoring payables as of June 30, 2020, December 31, 2019 were payable to PT Karunia Multifinance (KMF) amounting to Rp 13,000,000,000 and Rp 26,300,000,000 or equivalent with 0.344% and 0.715% to total consolidated liabilities, respectively.

Berdasarkan Perjanjian Anjak Piutang Dengan Jaminan No. 010/Anjak Piutang/XII/2018 pada tanggal 13 Desember 2018, KGS, Entitas Anak, memperoleh pinjaman dari KMF dengan plafon Rp 30.000.000.000 yang dikenai suku bunga sebesar 19% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 13 Desember 2020.

Based on the Factoring Agreement with Guarantee No. 010/Factoring/XII/2018 on December 13, 2018, KGS, Subsidiary, obtained a loan from KMF with a ceiling of Rp 30,000,000,000 subject to an interest rate of 19% per annum and will due on December 13, 2020.

Berdasarkan Perjanjian Anjak Piutang Dengan Jaminan No. AP-SOA/KMF/2019/10/000193 pada tanggal 19 Oktober 2019, KGS, Entitas Anak, memperoleh pinjaman dari KMF dengan plafon Rp 11.300.000.000 yang dikenai suku bunga sebesar 19% dan akan jatuh tempo pada tanggal 19 Januari 2020.

Based on the Factoring Agreement with Guarantee No. AP-SOA/KMF/2019/10/000193 on October 19, 2019, KGS, Subsidiary, obtained a loan from KMF with a ceiling of Rp 11,300,000,000 subject to an interest rate of 19% and will due on January 19, 2020.

f. Utang Usaha (Catatan 17) f. Trade Payables (Note 17)

Terdiri dari: Consist of: 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

IKI Pays Taiwan 2.526.425.611 0,067% 2.526.425.612 0,069% IKI Pays Taiwan PT Niagakarya Paramitra 1.930.556.158 0,051% 1.930.556.158 0,053% PT Niagakarya Paramitra Bank Perkreditan Bank Perkreditan Rakyat Dassa 1.800.000.000 0,048% - - Rakyat Dassa Koperasi Jaga Nusantara Koperasi Jaga Nusantara Satu 629.006.000 0,017% - - Satu PT Jedi Global Teknologi 553.981.666 0,015% - - PT Jedi Global Teknologi Lain-lain (masing-masing Others (each di bawah Rp 100 juta) 337.964.376 0,009% 285.264.605 0,008% below Rp 100 million)

Total 7.777.933.811 0,207% 4.742.246.375 0,130% Total

*) persentase terhadap total liabilitas konsolidasian *)percentage to total consolidated liabilities.

g. Utang Pihak Berelasi g. Due To Related Parties

Persentase/ Persentase/ Total/Total Percentage*) Total/Total Percentage*) Harry Surjanto Hambali 11.602.584.630 0,307% 15.470.112.840 0,420% Harry Surjanto Hambali Maria Djuanda 10.359.450.563 0,274% 13.812.600.750 0,375% Maria Djuanda Rachmat Gunawan 5.386.914.293 0,143% 7.182.552.390 0,195% Rachmat Gunawan Velma Sanantha 4.143.780.225 0,110% 5.525.040.300 0,150% Velma Sanantha Lie David Limina 3.315.024.180 0,088% 4.420.032.240 0,120% Lie David Limina PT Inti Sekawan Investama 1.657.512.090 0,044% 3.315.024.180 0,090% PT Inti Sekawan Investama Lain-lain (masing-masing Others (each di bawah Rp 750 juta) 1.231.042.691 0,033% 784.046.620 0,021% below Rp 750 million)

Total 37.696.308.672 0,999% 50.509.409.320 1,371% Total

*) persentase terhadap total liabilitas konsolidasian *) percentage to total consolidated liabilities.

Akun ini merupakan pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan, dan tanpa jatuh tempo yang pasti yang diterima Grup dari pihak berelasi.

This account represents unsecured, non interest bearing loan, with no maturity date received by the Group from related parties.

h. Penjualan Pihak Berelasi h. Sales to Related Parties

30 Juni 2020 / 30 Juni 2019 / June 30, 2020 June 30, 2019

PT Smartnet Magna PT Smartnet Magna Global 9.459.414.613 0,322% - - Global PT Servo Lintas Raya 6.530.374.113 0,222% 3.347.842.742 0,121% PT Servo Lintas Raya PT Swarnadwipa PT Swarnadwipa Dermaga Jaya 5.522.126.517 0,188% 6.245.134.188 0,226% Dermaga Jaya PT Jedi Global PT Jedi Global Teknologi 5.353.616.846 0,182% - - Teknologi PT Manggala Usaha PT Manggala Usaha Manunggal 2.919.872.288 0,099% 5.870.185.376 0,212% Manunggal PT Karunia Multifinance 1.781.819.054 0,061% 88.005.592 0,003% PT Karunia Multifinance PT Titan Wijaya 1.687.019.953 0,057% 93.534.184 0,003% PT TItan Wijaya PT Tunas Titan Maju 1.138.566.431 0,039% 1.186.340.229 0,043% PT Tunas Titan Maju PT Banjarsari Pribumi 1.081.588.053 0,037% 1.068.019.996 0,039% PT Banjarsari Pribumi PT Titan Infra PT Titan Infra Energy 1.018.553.326 0,035% 1.038.827.512 0,038% Energy PT Maritim Sumber PT Maritim Sumber Energi 290.540.612 0,010% 4.492.507.879 0,163% Energi Lain-lain (masing-masing Others (each di bawah Rp 1 miliar) 3.379.212.230 0,115% 2.757.147.262 0,100% below Rp 1 billion)

Total 40.162.704.036 1,367% 26.187.544.960 0,948% Total

*) persentase terhadap total penjualan konsolidasian *) percentage to total consolidated sales

i. Kompensasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi i. Benefits to the Board of Commissioners and Directors

Komisaris / Board of

Commissioners

Direktur / Directors

Total / Total

30 Juni

2020 825.580.800 0,392 656.671.672 0,266 1.482.252.472 0,658 June 30, 2020

30 Juni

2019 2.177.484.800 1,033 1.553.141.504 0,737 3.730.626.304 1,770 June 30, 2019

*) persentase terhadap total beban gaji dan kesejahteraan

karyawan dari beban umum dan administrasi. *) percentage to total salaries and allowance expense from

general and administration expense.

j. Jaminan j. Guarantee

Utang Bank Grup Group‟s Bank Loans

Jaminan yang diberikan oleh pihak berelasi atas fasilitas kredit (Catatan 15) yang didapat Grup terdiri atas:

Guarantee granted by related parties to the credit facilities (Note 15) obtained by the Group consists of:

PT Bank KEB Hana Indonesia (Hana) PT Bank KEB Hana Indonesia (Hana)

- Tanah dan Bangunan berupa Rumah Tinggal

dengan SHM No. 06637/Bencongan yang terletak di Perumahan Lippo Karawaci Cluster Taman Cendana Golf No. 23, Kelurahan Bencongan, Kecamatan Curug, Tangerang, Banten, dengan total luas tanah 482 m2 dan luas bangunan 312 m2, atas nama Handoko Anindya Tanuadji, Pemegang Saham dan Komisaris Utama.

- Land and Building in form of Living House with SHM No. 06637/Bencongan which located in Lippo Karawaci Housing Cluster Taman Cendana Golf No. 23, Village Bencongan, District Curug, Tangerang, Banten, with a total land area of 482 sqm and total building area of 312 sqm, registered in the name of Handoko Anindya Tanuadji, Shareholder and President Commissioner.

- Jaminan Perorangan dari Handoko Anindya Tanuadji, Pemegang Saham dan Komisaris Utama.

- Personal Guarantee from Handoko Anindya Tanuadji, Shareholder and President Commissioner.

PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP) PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP)

- Tanah dan bangunan milik Handoko Anindya Tanuadji, Pemegang saham dan Presiden Komisaris, yang terletak di Jl. Nusantara V Blok J No.4, Sunter Agung, Jakarta Utara.

- Bangunan milik Handoko Anindya Tanuadji, Pemegang saham dan Presiden Komisaris, yang terletak di kondominium Pantai Carita Selatan, Lantai Dasar No.9150, Carita Resort, Banten.

- Deposito atas nama Handoko Anindya Tanuadji, Pemegang saham dan Presiden Komisaris, senilai Rp 350.000.000.

- Land and buildings located at Jl. Nusantara V Block J No. 4, Sunter Agung, North Jakarta, owned by Handoko Anindya Tanuadji, Shareholder and President Commissioner.

- Buildings located in condominium Carita Beach South, Ground Floor No. 9150, Carita Resort, Banten, owned by Handoko Anindya Tanuadji, Shareholder and President Commissioner.

- Deposit on behalf of Handoko Anindya Tanuadji, Shareholder and President Commissioner amounting to Rp 350,000,000.

j. Jaminan (lanjutan) j. Guarantee (continued)

PT Bank Resona Perdania (Resona) PT Bank Resona Perdania (Resona)

- Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai USD 1.000.000 untuk Fasilitas Kredit 1.

- Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai Rp 5.000.000.000 untuk Fasilitas Kredit 2.

- Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai Rp 5.000.000.000 untuk Fasilitas Kredit 3.

- Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai USD 1.000.000 untuk Fasilitas Kredit 4.

- Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to USD 1,000,000 for Credit Facility 1.

- Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to Rp 5,000,000,000 for Credit Facility 2.

- Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to Rp 5,000,000,000 for Credit Facility 3.

- Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to USD 1,000,000 for Credit Facility 4.

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

Persediaan terdiri dari: This account consists of: 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Proyek 307.768.135.802 369.557.912.445 Project Produk Product Produk EMC 149.101.833.926 116.593.013.571 Product EMC Produk DELL 82.789.693.026 107.348.538.215 Product DELL Produk Red Hat 72.381.510.795 68.592.930.182 Product Red Hat Produk IBM 62.370.978.016 41.800.950.433 Product IBM Produk Samsung 27.675.866.364 12.288.358.151 Product Samsung Produk F5 Network 17.988.016.855 25.281.168.283 Product F5 Network Produk Network 16.166.834.570 - Product Network Produk OEM 15.695.147.940 16.202.350.136 Product OEM Produk HP 14.813.623.995 28.606.821.853 Product HP Produk Notebook 14.149.060.203 18.532.179.416 Product Notebook Produk Oracle 12.875.932.212 1.438.153.211 Product Oracle Produk PC 9.470.154.477 7.572.757.970 Product PC Produk VMware 8.616.451.030 48.073.920.802 Product VMware Produk Net App 8.096.139.346 - Product Net App Produk Huawei 7.517.115.137 33.371.227.260 Product Huawei Produk Ruckus 7.360.397.261 6.550.532.443 Product Ruckus Produk ESRI 6.842.371.299 6.513.394.599 Product ESRI Produk Honeywell 6.377.217.760 5.767.503.251 Product Honeywell Produk HIK Vision 5.079.052.690 - Product HIK Vision Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 5 miliar) 39.999.812.628 48.720.355.915 Others (each below Rp 5 billion)

Total 893.135.345.332 962.812.068.136 Total

8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)

Persediaan proyek adalah persediaan sehubungan dengan pekerjaan pemasangan atau instalasi perangkat keras serta perangkat lunak.

Project inventories are the inventories in connection with the hardware and software setting up or installations works.

Pada periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019, persediaan yang dibebankan sebagai beban pokok penjualan masing-masing sebesar Rp 1.860.973.490.582 dan Rp 1.865.324.543.453 (Catatan 33).

For the six-months period ended June 30, 2020 and 2019 inventories used as cost of sales amounted to Rp 1,860,973,490,582 and Rp 1,865,324,543,453 respectively (Note 33).

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, persediaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 15 dan 21).

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, inventories are used as collateral for bank loan (Notes 15 and 21).

Persediaan telah diasuransikan atas kerugian dari kerusakan, kebakaran, dan risiko lainnya kepada PT Lippo General Insurance Tbk di bawah polis gabungan masing-masing sebesar USD 34.435.743 atau ekuivalen dengan Rp 492.500.000.000 dan USD 21.041.637 atau ekuivalen dengan Rp 292.500.000.000 pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Inventories are insured against losses from damage, fire, and other risks under blanket insurance policy to PT Lippo General Insurance Tbk with sum insured amounting to USD 34,435,743 or equivalent to Rp 492,500,000,000 and USD 21,041,637 or equivalent to Rp 292,500,000,000 as of June 30, 2020 and December 31, 2019, respectively.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir periode/tahun, manajemen berkeyakinan bahwa pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, tidak terdapat penurunan nilai persediaan dan barang usang, sehingga tidak perlu dibentuk penyisihan berkaitan dengan hal tersebut.

Based on review of the condition of inventories at the end of period/year, the management believes there is no impairment and obsolescence as of June 30, 2020 and December 31, 2019, therefore no provision for impairment and obsolescence is required.

9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA 9. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 Juni 2020 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Jangka pendek Short-term Uang muka Advances Proyek 105.081.864.428 133.827.167.328 Project Karyawan 23.820.889.871 22.618.955.727 Employees Payment Point Online Bank 36.360.621 2.182.659.647 Payment Point Online Bank Lain-lain 2.720.576.435 1.318.380.877 Other Beban dibayar di muka Prepaid expenses Pemeliharaan dan perbaikan 7.934.008.660 11.937.769.983 Repair and maintenance Gaji 5.551.928.979 - Salary Sewa 3.538.227.783 8.001.824.797 Rent Asuransi 2.801.537.107 6.162.384.017 Insurance Provisi 1.248.744.688 1.447.878.533 Provision Lain-lain 4.700.006.434 4.483.501.192 Other

Jangka panjang Long-term Uang muka Advances Perolehan tanah 108.023.180.000 98.796.960.000 Purchase of land

Total 265.457.325.006 290.777.482.101 Total

9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA (lanjutan)

9. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES (continued)

Uang muka proyek merupakan uang muka yang dibayarkan kepada pemasok atas pembelian perangkat keras atau perangkat lunak sehubungan pekerjaan pemasangan atau instalasi perangkat keras serta perangkat lunak.

Project advances represent advance payments to suppliers for hardware or software purchase related with hardware or software installation project.

Uang muka perolehan komputer merupakan uang muka yang dibayarkan untuk pembelian server di Graha Anabatic.

Advances for purchase of computer representing advances paid for the purchase of server in Graha Anabatic.

Uang muka jangka panjang perolehan aset tetap merupakan uang muka yang dibayarkan untuk pembelian tanah oleh KSM, Entitas Anak, di kavling commercial intermoda - BSD City dengan PPJB No. 1000055359/PPJT/30LD/VII/2017 dan No. 1000055359/ADD/PPJT/30LD/VII/2017

Long-term advances for purchase of property and equipment representing advances paid for the purchase of land by KSM, Subsidiary, in the commercial intermoda - BSD City with PPJB No. 1000055359/PPJT/30LD/VII/2017 and No. 1000055359/ADD/PPJT/30LD/VII/2017.

Beban dibayar di muka - pemeliharaan dan perbaikan pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 merupakan pembayaran biaya maintenance license tahunan atas “Temenos Bulk License” yang dibeli Entitas Induk dari Temenos.

Prepaid expenses - repair and maintenance as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are annual prepayment of maintenance license for ”Temenos Bulk License” which was purchased by the Company from Temenos.

10. BANK DAN DEPOSITO BERJANGKA YANG DIBATASI

PENGGUNAANNYA 10. RESTRICTED BANK AND TIME DEPOSITS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 Juni 2020 / June 30, 2020

31 Desember 2019 / December 31, 2019

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 120.000.000.000 120.120.900.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk 47.328.799.494 53.150.697.684 PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Indonesia 19.072.518.135 16.020.608.164 PT Bank UOB Indonesia Citibank, N.A. 14.766.897.598 14.766.897.598 Citibank, N.A. PT Bank HSBC Indonesia 29.321.099.729 12.589.768.950 PT Bank HSBC Indonesia

Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah

Koperasi Jaga Nusantara Satu 80.000.000.000 59.000.000.000 Koperasi Jaga Nusantara Satu Bank Perkreditan Rakyat Dassa - 50.673.346.694 Bank Perkreditan Rakyat Dassa

Penyisihan kerugian penurunan nilai bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannnya (2.578.422.937 ) -

Allowance for impairment loss of restricted bank and time deposit

Total 307.910.892.019 326.322.219.090 Total

10. BANK DAN DEPOSITO BERJANGKA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA (lanjutan)

10. RESTRICTED BANK AND TIME DEPOSITS (continued)

Bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya di PT Bank Permata Tbk, PT Bank UOB Indonesia, Citibank, N.A., dan PT Bank HSBC Indonesia digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek yang diperoleh Grup (Catatan 15).

Restricted bank and time deposits in PT Bank Permata Tbk, PT Bank UOB Indonesia, Citibank, N.A., and PT Bank HSBC Indonesia are pledged as collateral for short term bank loan obtained by Group (Note 15).

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya milik Entitas Induk di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 120.000.000.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diterima PT Indonesia Mobilindo, pihak berelasi, dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Berdasarkan perjanjian kerjasama pemberian jaminan No. 0058/CO-CSCF/ATI/XII/2019 tanggal 30 Desember 2019 dan dikenai bunga 12% per tahun yang dihitung secara majemuk setelah tanggal 31 Desember 2019.

The restricted bank and time deposits of the Company in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp 120,000,000,000 is used as collateral for credit facilities received by PT Indonesia Mobilindo, related party, from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Based on the cooperation agreement granting guarantee No. 0058/CO-CSCF/ATI/XII/2019 dated December 30, 2019 and that bear interest 12% per annum calculated as compound after December 31, 2019.

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya milik Entitas Induk di Koperasi Jaga Nusantara Satu masing-masing sebesar Rp 39.000.000.000, Rp 12.000.000.000 dan Rp 8.000.000.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diterima PT Titan Investama, pihak berelasi, dari Koperasi Jaga Nusantara Satu. Berdasarkan perjanjian kerjasama pemberian jaminan No. 0057/CO-CSCF/ATI/XII/2019 tanggal 30 Desember 2019, No. 0056/CO-CSCF/ATI/XII/2019 tanggal 30 Desember 2019 dan No. 0055/CO-CSCF/ATI/XII/2019 tanggal 30 Desember 2019 dan dikenai bunga 12% per tahun yang dihitung secara majemuk setelah tanggal 31 Desember 2019.

The restricted bank and time deposits owned by the Company in Koperasi Jaga Nusantara Satu amounting to Rp 39,000,000,000, Rp 12,000,000,000 and Rp 8,000,000,000, respectively, are used as collateral for credit facilities received by PT Titan Investama, a related party, from Koperasi Jaga Nusantara Satu. Based on the cooperation agreement granting guarantee No. 0057/CO-CSCF/ATI/XII/2019 dated December 30, 2019, No. 0056/CO-CSCF/ATI/XII/2019 dated December 30, 2019 and No. 0055/CO-CSCF/ATI/XII/2019 dated December 30, 2019 and that bear interest 12% per annum calculated as compound after December 31, 2019.

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya milik Entitas Induk di Bank Perkreditan Rakyat Dassa sebesar Rp 50.000.000.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diterima PT Global Multi Investama, pihak berelasi, dari Bank Perkreditan Rakyat Dassa. Berdasarkan perjanjian kerjasama pemberian jaminan No. 0059/CO-CSCF/ATI/XII/2019 tanggal 30 Desember 2019 dan dikenai bunga 12% per tahun yang dihitung secara majemuk setelah tanggal 31 Desember 2019.

The restricted restricted time deposit of the Company in Bank Perkreditan Rakyat Dassa amounting to Rp 50,000,000,000 is used as collateral for the credit facilities received by PT Global Multi Investama, related party, from the Bank Perkreditan Rakyat Dassa. Based on the cooperation agreement granting guarantee No. 0059/CO-CSCF/ATI/XII/2019 dated December 30, 2019 and that bear interest 12% per annum calculated as compound after December 31, 2019.

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dikenakan tingkat suku bunga masing-masing berkisar antara 0,00% - 10,00% per tahun pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2,00% - 5,28% per tahun pada tanggal 31 Desember 2019.

The restricted time deposits bear interest rate ranging from 0.00% - 10.00% per year as of June 30, 2020 and 2.00% - 5.28% per annum as of December 31, 2019, respectively.

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

PT ANABATIC TECHNOLOGIES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

11. ASET TETAP 11. PROPERTY AND EQUIPMENT

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Saldo Awal/

Beginning Balance

Dampak Penerapan Standar

Akuntansi Baru/ The Impact of Applying New Accounting Standards

Efek Translasi/ Effect of

Translation

Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

Reklasifikasi/

Reclasification

Saldo Akhir /

Ending Balance

Harga Perolehan Cost Kepemilikan langsung Direct ownership

Tanah 78.922.216.500 - - - - - 78.922.216.500 Land Bangunan dan

prasarana 427.558.565.712 - 117.217.990 461.640.000 1.508.642.211

- 426.628.781.491 Buildings and

improvements Perabot dan peralatan

kantor 198.648.199.862 - 435.035.098 5.513.576.874 1.416.233.187

78.796.637 203.259.375.284 Furnitures and office

equipments Kendaraan 21.595.567.490 - - 140.000.000 34.581.275 430.900.000 22.131.886.215 Vehicles Komputer 135.467.836.928 - (2.290.350 ) 32.870.107.095 805.366.995 2.288.505.588 169.818.792.266 Computers Mesin 1.422.518.254 - - - - - 1.422.518.254 Machine

Sewa Lease Kendaraan 14.636.310.933 (14.636.310.933 ) - - - Vehicles Komputer 6.468.680.000 - - - - (6.468.680.000 ) - Computer

Aset dalam pembangunan Assets under construction Bangunan 86.955.171.185 - - 10.207.762.982 - - 97.162.934.167 Buildings

Total Harga Perolehan 971.675.066.864 (14.636.310.933 ) 549.962.738 49.193.086.951 3.764.823.668

(3.670.477.775 ) 999.346.504.177 Total Cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Kepemilikan langsung Direct ownership

Bangunan dan prasarana 75.585.247.992 - 73.856.142 7.448.064.508 1.508.665.188

- 81.598.503.454 Buildings and

kantor 156.279.192.764 - 260.980.823 10.927.625.627 1.286.005.566

41.220.533 166.223.014.181 Furnitures and office

equipments Kendaraan 12.662.952.520 - - 962.324.364 34.581.275 359.083.333 13.949.778.942 Vehicles Komputer 99.365.492.412 - (1.167.136 ) 10.422.311.322 445.800.224 5.953.714.747 115.294.551.121 Computers Mesin 203.319.659 - - 44.453.695 - - 247.773.354 Machine

Sewa Lease Kendaraan 4.774.834.429 (4.774.834.429 ) - - - - Vehicles Komputer 5.989.518.523 - - 479.161.477 - (6.468.680.000 ) - Computer

Total Akumulasi Penyusutan 354.860.558.299 (4.774.834.429 ) 333.669.829 30.283.940.993 3.275.052.253

(114.661.387 ) 377.313.621.052 Total Accumulated

Depreciation

Nilai Buku 616.814.508.565

622.032.883.125 Book Value

11. ASET TETAP (lanjutan) 11. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

Saldo Awal/

Beginning Balance

Efek Translasi/ Effect of

Translation Penambahan/

Additions

Pengurangan/

Deductions

Akuisisi Entitas Anak/Acquisition

of Subsidiary

Reklasifikasi/

Reclasification

Saldo Akhir /

Ending Balance

Harga Perolehan Cost Kepemilikan langsung Direct ownership

Tanah 78.793.471.020 - 128.745.480 - - - 78.922.216.500 Land Bangunan dan

prasarana 426.146.418.264 (8.046.769 ) 1.461.694.217 41.500.000

- 427.558.565.712 Buildings and

kantor 171.585.674.514 (59.698.122 ) 28.399.859.256 1.912.599.836

634.964.050

- 198.648.199.862 Furnitures and office

equipments Kendaraan 14.257.183.989 7.887.535.615 1.646.477.282 245.652.440 851.672.728 21.595.567.490 Vehicles Komputer 93.844.409.342 (45.029.846 ) 4.408.167.185 1.946.097.006 5.559.857.329 33.646.529.924 135.467.836.928 Computers Mesin 1.422.518.254 - - - - - 1.422.518.254 Machine

Sewa Lease Kendaraan 11.445.150.137 - 5.315.872.433 1.273.038.909 - (851.672.728 ) 14.636.310.933 Vehicles Komputer 6.468.680.000 - - - - - 6.468.680.000 Computer

Aset dalam pembangunan Assets under construction Bangunan 24.510.441.834 - 62.052.985.447 - 391.743.904 - 86.955.171.185 Buildings

Total Harga Perolehan 828.473.947.354 (112.774.737 ) 109.654.859.633 6.819.713.033 6.832.217.723

33.646.529.924 971.675.066.864 Total Cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Kepemilikan langsung Direct ownership

Bangunan dan prasarana 59.586.956.743 (4.022.157 ) 16.043.813.406 41.500.000

- 75.585.247.992 Buildings and

kantor 135.866.089.390 (161.176.386 ) 21.289.885.165 1.334.670.080

619.064.675

- 156.279.192.764 Furnitures and office

equipments Kendaraan 12.275.126.076 1.168.813.654 1.646.477.285 122.899.910 742.590.165 12.662.952.520 Vehicles Komputer 80.177.076.865 (41.465.914 ) 17.388.778.068 1.773.939.849 3.615.043.242 - 99.365.492.412 Computers Mesin 114.412.271 - 88.907.388 - - 203.319.659 Machine

Sewa Lease Kendaraan 2.851.504.393 - 3.252.131.886 586.211.685 - (742.590.165 ) 4.774.834.429 Vehicles Komputer 3.833.291.854 - 2.156.226.669 - - - 5.989.518.523 Computer

Total Akumulasi Penyusutan 294.704.457.592 (206.664.457 ) 61.388.556.236 5.382.798.899

4.357.007.827

- 354.860.558.299 Total Accumulated

Depreciation

Nilai Buku 533.769.489.762

616.814.508.565 Book Value

Rincian dari laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gain on sales of property and equipment areas follows:

30 Juni 2020 / June 30, 2020

30 Juni 2019 / June 30, 2019

Harga perolehan 3.764.823.668 4.689.693.723 Beginning balance Akumulasi penyusutan (3.275.052.253 ) (3.791.311.883 ) Accumulated depreciation

Net book value of Nilai buku aset tetap bersih (489.771.415 ) 898.381.840 property and equipment Penerimaan dari penjualan Proceeds from sales of

aset tetap 566.379.595 1.337.149.799 property and equipment

Laba penjualan aset tetap 76.608.180 438.767.959 Profit sale on property and

equipment

Mutasi laba atas transaksi jual dan sewa kembali ditangguhkan adalah sebagai berikut:

Movements of deferred gain on sale and leaseback transaction are as follows:

30 Juni 2020 / June 30, 2020

30 Juni 2019 / June 30, 2019

Saldo awal 280.758.680 449.213.888 Beginning balance Amortisasi laba ditangguhkan Amortization of deferred gain

di tahun berjalan 280.758.680 168.455.208 in current year

Saldo akhir - 280.758.680 Ending balance

Laba transaksi jual dan sewa kembali ditangguhkan dicatat dalam akun “Pendapatan diterima di muka - lain-lain” (Catatan 20).

Deferred gain on sale and leaseback transactions are recorded in "Unearned revenue - others" (Note 20).

Amortisasi laba ditangguhkan atas transaksi jual dan sewa kembali dicatat dalam akun “Lain-lain - neto” sebagai bagian dari laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Amortization of deferred gain on sale and leaseback transaction are recorded in account “Others - net” as part of consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

Penyusutan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 diakui dalam:

Depreciation for the six-months period ended June 30, 2020 and 2019 are recognized in:

30 Juni 2020 / June 30, 2020

30 Juni 2019 / June 30, 2019

Beban pokok penjualan (Catatan 33) 7.386.220.612 7.496.931.708 Cost of sales (Note 33) Beban umum dan General and

administrasi (Catatan 35) 22.897.720.381 24.805.624.675 administrative (Note 35)

Saldo Akhir Tahun 30.283.940.993 32.302.556.383 Ending Balance

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, harga perolehan aset tetap Grup yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah masing-masing sebesar Rp 238.154.539.903 dan Rp 213.788.860.641.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the acquisition costs of Group‟s property and equipment that have been fully depreciated but are still being utilized amounting to Rp 238,154,539,903 and Rp 213,788,860,641, respectively.

Sebidang tanah dan bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 11897/Curug Sangereng d/h Pengikatan Jual Beli Tanah "Summarecon Serpong" yang terletak di Jalan Scientia Boulevard Kav. 2 Blok U No. 2, Tangerang, Banten, dengan total luas tanah 2.735 m2 dan luas bangunan 22.624m2 milik Entitas Induk digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh Entitas Induk dari PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk (Catatan 15).

Land and building with Right to Build Certificate (SHGB No. 11897/Curug Sangereng previously by Land Sale and Purchase Agreement "Summarecon Serpong" in Gading Serpong located at Jalan Scientia Boulevard Kav. 2 Block U No. 2, Tangerang, Banten, with total area of 2,735 sqm for land and 22,624 sqm owned by the Company is used as collaterals for loans obtained by the Company from PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk (Note 15).

Beberapa tanah dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 11521, 11522, 11689, dan 12762 yang terletak di Kelurahan Bojong Nangka, Kecamatan Kelapa Dua, Tangerang, Banten, atas nama PAM, Entitas Anak, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh PAM, Entitas Anak, dari PT Bank Resona Perdania (Catatan 21).

Some of land with Right to Build Certificate (SHGB) No. 11521, 11522, 11689, and 12762 located at Bojong Nangka, Kelapa Dua District, Tangerang, Banten, owned by PAM, a Subsidiary, is used as collaterals for loans obtained by PAM, a Subsidiary, from PT Bank Resona Perdania (Note 21).

Unit office space 1 lantai yang terletak di Centennial Tower Lt 12 Unit A,B,C,D,E,F,G,H Jl. Gatot Subroto No 27, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta selatan, dengan total luas bangunan 2.806 m2, atas nama CTI, Entitas Anak, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh Entitas Induk dari PT Bank KEB Hana Indonesia (Catatan 15).

1 floor office space unit located at Centennial Tower 12th floor Unit A, B, C, D, E, F, G, H Jl. Gatot Subroto No 27, Karet Semanggi, Setiabudi, South Jakarta, with a total building area of 2,806 sqm, owned by CTI, a Subsidiary is used as collaterals for loan obtained by the Company from PT Bank KEB Hana Indonesia (Note 15).

Beberapa tanah dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 647 dan 648 yang terletak di Cakung, Jakarta Timur atas nama KGS, Entitas Anak, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh KGS dari PT Bank Resona Perdania (Catatan 15).

Several lands with Right to Build Certificate (SHGB) No. 647 and 648 located in Cakung, Jakarta Timur, owned by KGS, Subisidiary, is used as collaterals for loans obtained by KGS from PT Bank Resona Perdania (Note 15).

Beberapa tanah dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 984, 178, 2242, 5445, 5446, 5360, 7058, 140, 1429, 845, 21896, 1613, dan 1612 yang terletak di Surabaya, Bandung, Malang, Tangerang, Samarinda, Yogyakarta, Makassar, dan Semarang atas nama KPSG, Entitas Anak, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh KPSG dari PT Bank Resona Perdania (Catatan 15).

Several lands with Right to Build Certificate (SHGB) No. 984, 178, 2242, 5445, 5446, 5360, 7058, 140, 1429, 845, 21896, 1613, and 1612 located at Surabaya, Bandung, Malang, Tangerang, Samarinda, Yogyakarta, Makassar and Semarang owned by KPSG, Subisidiary, is used as collaterals for loans obtained by KPSG from PT Bank Resona Perdania (Note 15).

Satu bidang tanah dan bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 5116 yang terletak di Kecamatan Cibodas, Tangerang, Banten, atas nama KPSG, Entitas Anak, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh KPSG, Entitas Anak, dari PT Bank Permata Tbk (Catatan 15).

Land and building with Right of Build Certificate (SHGB) No. 5116 located at Cibodas District, Tangerang, Banten, owned by KPSG, Subsidiary, is used as collaterals for loans obtained by KPSG, Subsidiary, from PT Bank Permata Tbk (Note 15).

6 unit ruko milik KPSG yang terletak di Kelurahan Lengkong Gudang, Kecamatan Serpong, Tangerang, Banten, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh KPSG, KGS, AAB, DAA, dan DKI, Entitas Anak, dari PT Bank Central Asia Tbk (Catatan 15).

6 shop house units owned by KPSG located in Kelurahan Lengkong Gudang, Kecamatan Serpong, Tangerang, Banten, is used as collaterals for loans obtained by KPSG, KGS, AAB, DAA, and DKI, Subsidiaries, from PT Bank Central Asia Tbk (Notes 15).

Sebagian kendaraan yang diperoleh melalui utang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp 8.053.425.064 dan Rp 7.857.606.524 dijadikan sebagai jaminan atas utang pembiayaan konsumen pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 (Catatan 22).

Several vehicles which is obtained by consumer financing payables amounting to Rp 8,053,425,064 and Rp 7,857,606,524 are used as collateral for consumer financing payables as of June 30, 2020 and December 31, 2019 (Note 22).

Dari sisi anggaran biaya konstruksi pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dalam pembangunan rata-rata telah mencapai persentase penyelesaian kurang lebih 46% dan 65% masing-masing pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019. Estimasi penyelesaian aset dalam pembangunan adalah pada September 2020.

From construction cost budget as of consolidated balance sheet date, the average percentage of completion of assets under construction has reached approximately 46% and 65% as of June 30, 2020 and December 31, 2019, respectively. The estimation of completing of assets under construction is on September 2020.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, aset tetap Grup diasuransikan terhadap risiko kebakaran, risiko kerusuhan, risiko kerusakan dan risiko lainnya,berdasarkan polis asuransi dari PT Lippo General Insurance Tbk, PT Asuransi Ramayana Tbk, PT Kalibesar Raya Utama, PT Asuransi Central Asia, PT Sonpo Insurance Indonesia, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, dan PT Pan Pacific Insurance dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 358.733.751.755 dan Rp 230.410.062.688.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the Group‟s property and equipment are insured against fire, riot risk, the risk of damage, and other risks,based on insurance policy from PT Lippo General Insurance Tbk, PT Asuransi Ramayana Tbk, PT Kalibesar Raya Utama, PT Asuransi Central Asia, PT Sonpo Insurance Indonesia, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, and PT Pan Pacific Insurance with sum insured amounting to Rp 358,733,751,755 and Rp 230,410,062,688, respectively.

Beberapa bangunan tidak diasuransikan atas nama Grup, karena pengelolaannya telah diserahterimakan kepada PT Cakra Nusa Utama. Sehingga asuransi telah atas nama PT Cakra Nusa Utama. Grup berkewajiban membayar service charge dan sinking fund yang secara proporsional digunakan antara lain untuk pembayaran premi asuransi dari Centennial Tower Lantai 12.

Some buildings owned by the Group is not insured, because its management has been handed over to the PT Cakra Nusa Utama. Therefore, the insurance is on behalf of the PT Cakra Nusa Utama. The Group, are obligated to pay the service charge and sinking fund, which is proportionately used, among others, to pay insurance premium by the Centennial Tower 12

th floor.

Berdasarkan hasil penelaahan, Grup berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang mengindikasikan terjadi penurunan nilai atas aset tetap pada tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Based on the review, the Group believes there is no situation or circumstance that indicates an impairment of the value of property and equipment as of June 30, 2020 and December 31, 2019.

12. ASET TAKBERWUJUD 12. INTANGIBLE ASSETS

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Saldo Awal /

Beginning Balance

Efek Translasi/

Effect of Translation

Penambahan / Additions

Akuisisi Entitas

Anak/Acquisition of Subsidiary

Reklasifikasi/ Reclassification

Saldo Akhir/ Ending Balance

Harga Perolehan Cost Lisensi 21.489.533.805 - - - 21.489.533.805 Licenses Kontrak bisnis 2.085.296.070 (38.159.278 ) - - - 2.047.136.792 Business contracts

Bisnis hardware 1.320.000.000 - -

1.320.000.000 Hardware

Business Merek dagang 330.000.000 - - - - 330.000.000 Trademark Jaringan penjualan -

daftar pelanggan 9.424.464.708 - -

9.424.464.708 Sales network - customer list

Software 443.632.536.799 3.359.148 1.442.369.511 - 3.535.873.775 448.614.139.233 Software Aset dalam

pembangunan - software 4.393.316.121 -

825.000.000 - - 5.218.316.121 Construction in progress -

software

Total Harga Perolehan 482.675.147.503 (34.800.130 ) 2.267.369.511 - 3.535.873.775 488.443.590.659 Total Cost

Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization Lisensi 21.489.533.804 - - - - 21.489.533.804 Licenses Kontrak bisnis 1.287.803.467 (23.563.875 ) - - - 1.264.239.592 Business contracts Jaringan penjualan -

daftar pelanggan 276.016.666 -

106.900.000

382.916.666 Sales network -

customer list Software 3.862.048.894 1.355.584 44.269.031.039 - 73.729.166 48.206.164.683 Software

Total Akumulasi Penyusutan 26.915.402.831 (22.208.291 ) 44.375.931.039

73.729.166

71.342.854.745

Total Accumulated Amortization

Nilai Buku 455.759.744.672

417.100.735.914 Book Value

12. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 12. INTANGIBLE ASSETS (continued)

Saldo Awal /

Beginning Balance

Efek Translasi/

Effect of Translation

Penambahan / Additions

Akuisisi Entitas

Anak/Acquisition of Subsidiary

Reklasifikasi/ Reclassification

Saldo Akhir/ Ending Balance

Harga Perolehan Cost Lisensi 21.489.533.805 - - - - 21.489.533.805 Licenses Kontrak bisnis 2.224.959.310 (139.663.240 ) - - - 2.085.296.070 Business contracts

Bisnis hardware 1.320.000.000 -

1.320.000.000 Hardware

Business Merek dagang 330.000.000 - - - - 330.000.000 Trademark Jaringan penjualan -

daftar pelanggan 3.026.000.000 -

6.398.464.708

9.424.464.708 Sales network - customer list

Software 9.794.151.250 (199.198 ) 21.964.321.113 411.874.263.634 443.632.536.799 Software Aset dalam

pembangunan - software 6.942.931.716 -

3.305.631.806 - (5.855.247.401 ) 4.393.316.121 Construction in progress -

software

Total Harga Perolehan 45.127.576.081 (139.862.438) 25.269.952.919 6.398.464.708 406.019.016.233 482.675.147.503 Total Cost

Akumulasi Amortisasi Accumulated Amortization Lisensi 20.066.115.726 - 1.423.418.078 - - 21.489.533.804 Licenses Kontrak bisnis 1.374.058.647 (86.255.180 ) - - - 1.287.803.467 Business contracts Jaringan penjualan -

daftar pelanggan 88.258.333 -

187.758.333

276.016.666 Sales network -

customer list Software 1.115.494.873 7.825 2.746.546.196 - - 3.862.048.894 Software

Total Akumulasi Penyusutan 22.643.927.579 (86.247.355 ) 4.357.722.607

26.915.402.831

Total Accumulated Amortization

Nilai Buku 22.483.648.502

455.759.744.672 Book Value

12. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 12. INTANGIBLE ASSETS (continued)

Amortisasi untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 diakui dalam:

Amortization for the six-month period ended June 30, 2020 and 2019 are recognized in:

30 Juni 2020 / 30 Juni 2019/ June 30, 2020 June 30, 2019

Beban pokok penjualan (Catatan 33) 997.560.351 610.161.070 Cost of sales (Note 33) Beban umum dan General and administrasi (Catatan 35) 43.378.370.688 2.117.398.880 administration (Note 35)

Total 44.375.931.039 2.727.559.950 Total

Berdasarkan Business Transfer Agreement tanggal 29 Maret 2014, ATIN, Entitas Anak, dengan Sepit Soft Tech Pvt. Ltd., (“Sepit”) pihak ketiga, sepakat untuk melakukan transfer beberapa kontrak bisnis dan aset bersih tertentu Sepit kepada ATIN dengan nilai transfer untuk kontrak bisnis sebesar USD 175.061. Selisih nilai aset bersih teridentifikasi dengan total nilai transfer dicatat sebagai goodwill (Catatan 14).

Based of Business Transfer Agreement dated March 29, 2014, ATIN, a Subsidiary, with Sepit Soft Tech Pvt. Ltd., (“Sepit”), a third party, agreed to aquire certain SEPIT‟s business contracts and assets to ATIN with transferred value for business contract amounted to USD 175,061. The difference between net identified assets with the total transferred value is recorded as goodwill (Note 14).

Sesuai dengan Perjanjian Software Sublicensing No.L-APC-ID-2013-047075, tanggal 28 Juni 2013, Entitas Induk menyetujui untuk membeli lisensi Software Temenos untuk segmen pasar perbankan syariah sebesar USD 2.000.000. Temenos menyetujui untuk memberikan Sistem Software dan memberikan kepada Entitas Induk hak yang tidak eksklusif dan lisensi yang tidak dapat dialihkan. Lisensi ini berlaku selama 5 tahun sejak tanggal perjanjian.

In accordance with the Software Sublicensing Agreement No.L-APC-ID-2013-047075, dated June 28, 2013, the Company agreed to purchased Temenos Software License for shariah banking market segment amounted to USD 2,000,000. Temenos agreed to deliver the Software System and grant the Company a non-exclusive right and nontransferable license. This license is valid for 5 years since the date of agreement.

Seperti dijelaskan dalam Akta Notaris No. 31 oleh Myra Yuwono, S.H., tanggal 9 Agustus 2012, XDCI, Entitas Anak, membeli bisnis perangkat keras komputer dari PT Paradise Cipta Solusi sebesar Rp 1.320.000.000. Bisnis ini memiliki manfaat yang tidak terbatas yang meliputi sistem kerja, sistem organisasi, manajemen informasi dan sistem akuntansi, sistem jaringan, dan jaringan penjualan. Bisnis Hardware ini telah didaftarkan di Kementerian Hukum dah Hak Asasi Manusia dengan nomor pendaftaran IDM000496517.

As described in Notarial Deed by Myra Yuwono, S.H., No. 31 dated August 9, 2012, XDCI, a Subsidiary, purchased the business of computer hardware from PT Paradise Cipta Solusi amounted to Rp 1,320,000,000. This business has unlimited benefits which include work systems, organizational systems, management information and accounting systems, network systems, and sales network. This Hardware Business has been registered in the Ministry of Law and Human Rights with registration number IDM000496517.

Sesuai dengan Akta Notaris No. 31 oleh Myra Yuwono, S.H., tanggal 9 Agustus 2012, XDCI, Entitas Anak, membeli merek dagang PARADISE dari PT Paradise Cipta Solusi sebesar Rp 330.000.000. Merek dagang ini telah di daftarkan di Kementerian Hukum dah Hak Asasi Manusia dengan nomor pendaftaran IDM000497513.

In accordance with the Notarial Deed by Myra Yuwono, S.H., No. 31, dated August 9, 2012, XDCI, a Subsidiary, purchased the PARADISE trademark from PT Paradise Cipta Solusi amounted to Rp 330,000,000. This Trademark has been registered in the Ministry of Law and Human Rights with registration number IDM000497513.

Berdasarkan Akta Notaris No. 1 oleh Myra Yuwono, S.H., tanggal 6 Juni 2018, DBI, Entitas Anak, membeli software dan jaringan penjualan - daftar pelanggan masing-masing sebesar Rp 1.858.800.000 dan Rp 3.026.000.000.

In accordance with the Notarial Deed by Myra Yuwono, S.H., No. 1, dated June 6, 2018, DBI, a Subsidiary, purchased the software and sales network - customer list amounting to Rp 1,858,000,000 and Rp 3,026,000,000, respectively.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, tidak terdapat aset tidak berwujud yang dijadikan sebagai jaminan atas liabilitas Grup.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, no intangible assets are used as collateral for the Group‟s liabilities.

Berdasarkan penelaahan, manajemen berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang menunjukkan adanya penurunan nilai aset tidak berwujud pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Based on the review, the Group‟s management believes there are no situations or circumstances that indicates impairment of intangible assets as of June 30, 2020 and December 31, 2019.

13. ASET HAK GUNA SEWA 13. RIGHT OF USE ASSETS

Grup menyewa beberapa aset berupa bangunan kantor dan kendaraan yang digunakan dalam operasinya, yang pada umumnya memiliki masa sewa antara 2 sampai 5 tahun.

The Group leases several office building and vehicles used in its operations, which generally have lease term between 2 until 5 years.

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Saldo Awal /

Beginning Balance

Dampak penerapan standar

akuntansi baru / The impact of applying new

accounting standards

Penambahan /

Additions

Reklasifikasi /

Reclassification

Saldo Akhir/

Ending Balance

Harga Perolehan Cost

Bangunan kantor - 21.567.869.467 7.599.323.402 - 29.167.192.869 Office buildings

Kendaraan - 14.636.310.934 400.000.000 (430.900.000) 14.605.410.934 Vehicles

Total Harga Perolehan - 36.204.180.401 7.999.323.402 (430.900.000) 43.772.603.803 Cost

Akumulasi Depresiasi Accumulated Depreciation

Bangunan kantor - (11.257.013.932) (2.630.733.751) - (13.887.747.683) Office buildings

Kendaraan - (4.774.834.429) (1.771.822.181) 359.083.333 (6.187.573.277) Vehicles

Total Akumulasi Depresiasi - (16.031.848.361) (4.402.555.932) 359.083.333 (20.075.320.960)

Total accumulated depreciation

Nilai Buku - 20.172.332.040

23.697.282.843 Book Value

Sebagian kendaraan dan komputer yang diperoleh melalui sewa masing-masing sebesar Rp 14.605.410.934 dan Rp 21.104.990.933 dijadikan sebagai jaminan atas utang pembiayaan konsumen pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 (Catatan 22).

Several vehicles and computer acquired by lease each amounting to Rp 14,605,410,934 and Rp 21,104,990,933 are used as collateral for consumer financing payables as of June 30, 2020 and December 31, 2019 (Note 22).

14. GOODWILL 14. GOODWILL

Rincian saldo goodwill pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut :

Details of goodwill as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

PT Multi Access Indonesia (MAI) 10.606.451.264 10.606.451.264 PT Multi Access Indonesia (MAI) Computrade Technology (M) Sdn., Computrade Technology (M) Sdn., Bhd.,Malaysia (CTM) 7.302.948.476 7.302.948.476 Bhd.,Malaysia (CTM) PT XDC Indonesia (XDCI) 6.695.000.000 6.695.000.000 PT XDC Indonesia (XDCI) PT Harsya Remitindo (HRM) 5.084.281.697 5.084.281.697 PT Harsya Remitindo (HRM) PT Xsis Mitra Utama (XMU) 4.795.271.124 4.795.271.124 PT Xsis Mitra Utama (XMU) Computrade Technology Philippines Computrade Technology Philippines Inc., Filipina (CTP) 2.188.648.686 2.188.648.686 Inc., Philippines (CTP) PT Virtus Technology Indonesia (VTI) 99.796.880 99.796.880 PT Virtus Technology Indonesia (VTI) Business Transfer Agreement dari Business Transfer Agreement from Anabatic Technologies Anabatic Technologies Pvt. Ltd. (ATIN) 3.070.705.189 3.127.944.106 Pvt. Ltd. (ATIN)

Total 39.843.103.316 39.900.342.233 Total

Pada tanggal 10 Desember 2019, biaya perolehan akuisisi MAI adalah sebesar Rp 17.000.000.000. Selisih antara biaya perolehan akuisisi saham dengan nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi adalah sebesar Rp 10.606.451.264, yang kemudian dicatat sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

On December 10, 2019, the acquisition cost of MAI amounted to Rp 17,000,000,000. The difference between the acquisition cost and the fair value of identifiable acquired assets and liabilities amounted to Rp 10,606,451,264, which was then recorded to goodwill in the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal 24 Desember 2014, biaya perolehan akuisisi CTM adalah sebesar Rp 6.464.263.000. Selisih antara biaya perolehan akuisisi saham dengan nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi adalah sebesar Rp 7.302.948.476, yang kemudian dicatat sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

On December 24, 2014, the acquisition cost of CTM amounted to Rp 6,464,263,000. The difference between the acquisition cost and the fair value of identifiable acquired assets and liabilities amounted to Rp 7,302,948,476, which was then recorded to goodwill in the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal 21 April 2011, biaya perolehan akuisisi XDCI adalah sebesar Rp 11.060.000.000. Selisih antara biaya perolehan akuisisi saham dengan nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi adalah sebesar Rp 7.210.000.000, yang kemudian dicatat sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada tanggal 28 September 2012, CTI menjual kepemilikan atas XDCI sebesar 5%, terdapat pengurangan goodwill sebesar Rp 515.000.000 sehingga goodwill menjadi sebesar Rp 6.695.000.000.

On April 21, 2011, the acquisition cost of XDCI amounted to Rp 11,060,000,000. The difference between the acquisition cost and the fair value of identifiable acquired assets and liabilities amounted to Rp 7,210,000,000, which was then recorded to goodwill in the consolidated statement of financial position. On September 28, 2012, CTI sold its ownership in XDCI by 5%, there was deduction of goodwill amounted to Rp 515,000,000, hence goodwill became amounted to Rp 6,695,000,000.

Pada tanggal 12 Juli 2018, biaya perolehan akuisisi HRM adalah sebesar Rp 4.800.000.000. Selisih antara biaya perolehan akuisisi saham dengan nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi adalah sebesar Rp 5.084.281.698, yang kemudian dicatat sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 1).

On July 12, 2018, the acquisition cost of HRM amounted to Rp 4,800,000,000. The difference between the acquisition cost and the fair value of identifiable acquired assets and liabilities amounted to Rp 5,084,281,698, which was then recorded to goodwill in the consolidated statement of financial position (Note 1).

14. GOODWILL (lanjutan) 14. GOODWILL (continued)

Pada tanggal 24 Desember 2014, biaya perolehan akuisisi XMU adalah sebesar Rp 3.250.000.000. Selisih antara biaya perolehan akuisisi saham dengan nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi adalah sebesar Rp 4.795.271.124, yang kemudian dicatat sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

On December 24, 2014, the acquisition cost of XMU amounted to Rp 3,250,000,000. The difference between the acquisition cost and the fair value of identifiable acquired assets and liabilities amounted to Rp 4,795,271,124, which was then recorded to goodwill in the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal 16 Desember 2014, biaya perolehan akuisisi CTP adalah sebesar Rp 4.946.594.502. Selisih antara biaya perolehan akuisisi saham dengan nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi adalah sebesar Rp 2.188.648.686, yang kemudian dicatat sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

On December 16, 2014, the acquisition cost of CTP amounted to Rp 4,946,594,502. The difference between the acquisition cost and the fair value of identifiable acquired assets and liabilities amounted to Rp 2,188,648,686, which was then recorded to goodwill in the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal 28 Maret 2011, biaya perolehan akuisisi VTI adalah sebesar Rp 4.050.250.000. Selisih antara biaya perolehan akuisisi saham dengan nilai wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diakuisisi adalah sebesar Rp 99.796.880, yang kemudian dicatat sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

On March 28, 2011, the acquisition cost of VTI amounted to Rp 4,050,250,000. The difference between the acquisition cost and the fair value of identifiable acquired assets and liabilities amounted to Rp 99,796,880, which was then recorded to goodwill in the consolidated statement of financial position.

Berdasarkan Business Transfer Agreement tanggal 29 Maret 2014, ATIN, Entitas Anak, dengan Sepit Soft Tech Pvt. Ltd., (“Sepit”) pihak ketiga, sepakat untuk melakukan transfer beberapa kontrak bisnis dan aset tertentu Sepit kepada ATIN. Nilai wajar aset bersih teridentifikasi pada saat akuisisi adalah sebagai berikut:

Based on the Business Transfer Agreement dated March 29, 2014, ATIN, a Subsidiary, with Sepit Soft Tech Pvt. Ltd., ("Sepit") a third party, agreed to acquire certain SEPIT‟s business contracts and Sepit to ATIN. The fair value of identifiable net assets at the acquisition date are as follows:

2014 (dalam USD /

in USD)

Piutang usaha (termasuk piutang usaha yang belum ditagih) 337.844

Trade receivables (including unbilled trade receivables)

Peralatan dan perlengkapan 2.768 Equipment and supplies

Aset takberwujud (Catatan 12) 175.061 Intangible asset (Note 12)

Total nilai wajar aset bersih 515.673 Total identifiable net assets at fair value

Goodwill 263.532 Goodwill

Imbalan pembelian yang dialihkan 779.205 Consideration transferred

Nilai yang dapat terpulihkan dari UPK ditentukan berdasarkan perhitungan nilai pakai. Proyeksi arus kas yang digunakan dalam perhitungan ini adalah berdasarkan anggaran keuangan yang telah disetujui oleh ATIN untuk periode lima (5) tahun kedepan.

The recoverable value of the CGU is determined based on value in use calculations. The cash flow projections used in these calculations are based on financial budgets approved by ATIN for a period of five (5) years ahead.

Berikut adalah penjelasan dari masing-masing asumsi utama yang menjadi dasar ATIN untuk menghitung penurunan nilai atas goodwill:

The following decribes each key assumption on which ATIN has based its cash flow projection to calculate impairment of godwill:

Asumsi utama yang digunakan adalah: The main assumptions in use are:

Tingkat pertumbuhan 5% - 10% Growth rate

Tingkat diskonto 14,05% Discount rate

Tingkat pertumbuhan - Anggaran pendapatan pada ATIN, Entitas Anak, berdasarkan kapasitas dan sejarah tingkat pertumbuhan.

Growth rate - The budget revenue is based on ATIN, the Subsidiary based on existing capacity and historical growth rate.

14. GOODWILL (lanjutan) 14. GOODWILL (continued)

Tingkat diskonto tersebut mencerminkan biaya rata-rata dari tingkat modal yang digunakan memang sesuai dengan ramalan yang digunakan dalam laporan industri. Tingkat diskonto yang digunakan khusus tersebut mencerminkan risiko yang berkaitan dengan ATIN.

The discount rates reflected weighted average cost of capital rate used and is consistent with forecasts used in industry reports. The discount rate used reflects specific risks related with ATIN.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang diperoleh kembali dari goodwill, manajemen berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang menunjukkan adanya penurunan nilai goodwill pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Based on the review of the recoverable value of goodwill, management believes there are no situations or circumstances that indicates an impairment of goodwill on June 30, 2020 and December 31, 2019.

15. UTANG BANK JANGKA PENDEK 15. SHORT-TERM BANK LOANS 30 Juni 2020 / 31 December 2019 / June 30, 2020 December, 31 2019

PT Bank HSBC Indonesia 293.210.997.262 138.302.866.349 PT Bank HSBC Indonesia PT Bank Permata Tbk 278.576.166.798 331.025.797.309 PT Bank Permata Tbk PT Bank UOB Indonesia 186.625.381.330 160.100.919.936 PT Bank UOB Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia 176.802.688.900 249.996.468.023 PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Resona Perdania 163.604.000.000 162.802.020.000 PT Bank Resona Perdania

PT Bank OCBC NISP Tbk 85.198.393.127 281.357.561.019 PT Bank OCBC NISP Tbk Citibank N.A. 60.192.093.510 47.104.520.088 Citibank N.A.

PT Bank Central Asia Tbk 25.873.865.581 25.825.768.519 PT Bank Central AsiaTbk

Total 1.270.083.586.508 1.396.515.921.243 Total

PT Bank Permata Tbk (Permata) PT Bank Permata Tbk (Permata)

KPSG, Entitas Anak KPSG, a Subsidiary

KPSG, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman dari Permata yang digunakan sebagai tambahan modal kerja dan bank garansi. Perjanjian atas pinjaman dari Permata telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir melalui Perubahan Kesebelas Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan No. KK/20/0228/AMD/CG8 tanggal 17 April 2020. Fasilitas pinjaman dari Permata adalah sebagai berikut:

KPSG, Subsidiary obtained the credit facilities from Permata which are used as additional working capital and bank guarantee. These credit facilities agreement from Permata have been amended several times, the latest through the Eleventh Amendment to the Banking Facility Provision Agreement No. KK/20/0228/AMD/CG8 dated April 17, 2020. The loan facility from Permata are as follows:

- Fasilitas Pinjaman Rekening Koran dengan jumlah maksimal sebesar Rp 3.000.000.000. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 18 Februari 2021.

- Overdraft facilities with maximum amount of Rp 3,000,000,000. This facility will expire on February 18, 2021.

- Fasilitas Bank Garansi dengan jumlah maksimal sebesar Rp 15.000.000.000. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 18 Februari 2021.

- Bank Guarantee facilities with maximum amount of Rp 15,000,000,000. This facility will expire on February 18, 2021.

15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Bank Permata Tbk (Permata) (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (Permata) (continued)

KPSG, Entitas Anak (lanjutan) KPSG, a Subsidiary (continued)

Untuk fasilitas-fasilitas tersebut, KPSG, Entitas Anak memberikan jaminan berupa:

For these facilities, KPSG, Subsidiary provide collaterals in the form of:

a. Tanah dan bangunan milik KPSG, Entitas Anak

dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 5116 yang terletak di Kecamatan Cibodas, Tangerang, Banten (Catatan 11).

b. Piutang usaha milik KPSG, Entitas Anak sebesar Rp 18.000.000.000 (Catatan 6).

c. Jaminan perusahaan dari KPSG, Entitas Anak.

a. Land and building owned by KPSG, Subsidiary with Right of Build Certificate (SHGB) No. 5116 located at Cibodas District, Tangerang, Banten (Note 11).

b. Trade receivables of KPSG, Subsidiary amounting to

Rp 18,000,000,000 (Note 6). c. Corporate guarantee from KPSG, Subsidiary.

Hal-hal yang harus dilakukan KPSG, Entitas Anak atas utang bank jangka pendek adalah sebagai berikut:

The covenants of the short-term bank loans that KPSG, Subsidiary has to perform were as follows:

a. Menjaga debt to equity ratio maksimum 1,5x. b. Membatasi piutang berelasi yang tidak berhubungan

dengan bisnis KPSG, Entitas Anak maksimum Rp 30.000.000.000.

c. Menyerahkan laporan keuangan, semi-annual selambat-lambatnya 120 hari sejak berakhirnya periode laporan.

a. Maintain debt to equity ratio maximum 1.5x. b. Limit affiliated receivables not related to KPSG,

Subsidiary‟s business to a maximum Rp 30,000,000,000.

c. Submit semi-annual financial statements no later than 120 days after the end of the reporting period.

Pada tanggal 30 Juni 2020, KPSG, Entitas Anak telah memenuhi persyaratan-persyaratan tersebut diatas.

On June 30, 2020, KPSG, Subsidiary has complied the above requirements.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, fasilitas bank garansi belum digunakan oleh KPSG, Entitas Anak dan perpanjangan perjanjian ini masih dalam proses.

As of the date of completion of the consolidated financial statements, he bank guarantee facilities have not been used by KPSG, Subsidiary and the extension of this agreement is still in process.

CTI, Entitas Anak CTI, a Subsidiary

CTI, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Permata yang digunakan sebagai tambahan modal kerja dan pembiayaan kembali pembelian persediaan. Perjanjian atas pinjaman dari Permata telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir melalui Perubahan dan Pernyataan Kembali Syarat dan Ketentuan Umum No. 154/BP/LOO/CRC-JKT/WB/V/2020 tanggal 19 Mei 2020. Fasilitas pinjaman dari Permata adalah sebagai berikut:

CTI, Subsidiary, obtained the credit facilities from Permata which are used as additional working capital and refinancing of inventories purchase. These credit facilities from Permata have been amended several times, the latest amendment through Change and Restatement of General Terms and Conditions No. 154/BP/LOO/CRC-JKT/WB/V/2020 dated May 19, 2020. The loan facilities from Permata are as follows:

- Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (Overdraft) dengan batas maksimum kredit sebesar Rp 4.000.000.000.

- Overdraft facility with maximum credit limit amounting to Rp 4,000,000,000.

- Fasilitas Revolving Loan 1 dengan batas maksimum kredit sebesar Rp 17.500.000.000.

- Revolving Loan 1 facility with maximum credit limit amounting to Rp 17,500,000,000.

- Fasilitas Omnibus Revolving Loan 2/BG/SBLC/LC/SKBDN dengan batas maksimum kredit sebesar Rp 481.375.000.000.

- Omnibus Revolving Loan 2/BG/SBLC/LC/SKBDN facility with maximum credit limit amounting to Rp 481,375,000,000.

- Fasilitas Forex Exchange Line (FX Line) dengan batas USD 1.000.000, kecuali EG, NPP dan XDCI.

- Forex Exchange Line (FX Line) facility with maximum credit limit amounting to USD 1,000,000, except EG, NPP and XDCI.

CTI, Entitas Anak (lanjutan) CTI, a Subsidiary (continued)

Fasilitas diatas dapat digunakan secara bersama oleh CTI, ATIC, ASD, BPT, CDT, DNS, EG, HIN, I3, MBT, NPP, VTI dan XDCI, kecuali disebutkan diatas.

This facility can be used together by CTI, ATIC, ASD, BPT, CDT, DNS, EG, HIN, I3, MBT, NPP, VTI and XDCI, unless stated above.

Fasilitas kredit ini akan berakhir pada 18 Februari 2021. These facilities will expire on February 18, 2021.

Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan: These facilities are guaranteed by:

a. Piutang usaha milik Entitas Induk, BPT, CDT, VTI, HIN, XDCI, DNS dan EG, Entitas Anak, sebesar Rp 499.512.500.000 (Catatan 6).

b. Persediaan milik XDCI, Entitas Anak, dengan total Rp 30.000.000.000 (Catatan 8).

c. Deposito milik CTI dengan nilai penjaminan sebesar Rp 21.500.000.000 (Catatan 10).

d. Jaminan perusahaan dari Entitas Induk sebesar Rp 517.875.000.000 (Catatan 7j).

e. Margin deposito sebesar 10% dari jumlah pinjaman ditempatkan pada saat pencairan pinjaman (Catatan 10).

a. Trade receivables of the Company, BPT, CDT, VTI, HIN, XDCI, DNS and EG, Subsidiaries, amounting to Rp 499,512,500,000 (Note 6).

b. Inventories of XDCI, a Subsidiary, amounting to Rp 30,000,000,000 (Note 8).

c. Deposits with a guaranteed value of Rp 21,500,000,000 (Note 10).

d. Corporate guarantee from the Company amounting to Rp 517,875,000,000 (Note 7j).

e. Deposit with guaranteed value at least 10% of the amount owed (Note 10).

Selama jangka waktu pinjaman dengan Permata, tanpa persetujuan tertulis dari Permata, CTI, Entitas Anak, tidak dapat melakukan hal-hal sebagai berikut:

During the term of the loan with Permata, without prior written approval from Permata, CTI, Subsidiary, may not do the following:

1. Melakukan perubahan apapun terhadap anggaran dasar Nasabah baik yang wajib dimintakan persetujuan dan/atau diberitahukan dan/atau dilaporkan kepada pihak/pejabat/instansi yang berwenang termasuk namum tidak terbatas kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia kecuali untuk perubahan pemegang saham harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari Bank. Khusus untuk perubahan pemegang saham dari Co-Borrower, dalam hal setelah perubahan pemegang saham CTI atau Entitas Induk masih merupakan pemegang saham mayoritas lebih dari 50% maka cukup pemberitahuan tertulis kepada Bank.

2. Menjaminkan, mengalihkan, menyewakan, menyerahkan kepada pihak lain atas Barang Jaminan.

3. Menjual, menyewakan, mentransfer, memindahkan hak, menghapuskan, menjaminkan/mengagunkan sebagian besar atau seluruh harta kekayaan nasabah dengan cara bagaimanapun dan kepada pihak manapun juga (kecuali menjaminkan/mengagunkan kepada Bank) yang dapat mempengaruhi kemampuan pembayaran nasabah.

1. Make any changes to the Customer's articles of association, which must be requested for approval and/or notified and/or reported to the authorized party /official/agency, including but not limited to the Minister of Law and Human Rights, except for changes in shareholders, must obtain prior approval first from the Bank. Specifically for changes in the shareholders of Co-Borrower, in the event that after the change in the shareholders of CTI or the Company is still the majority shareholder of more than 50%, written notification is sufficient to the Bank.

2. Guarantee, transfers, rents, surrenders collateral to other party.

3. Sell, lease, transfer, transfer rights, abolishing, guarantee/pledge most or all of the customer's assets in any way and to any party (except guarantee/pledge to the Bank) that can affect the customer's ability to pay.

4. Melakukan perubahan apapun terhadap anggaran dasar Nasabah baik yang wajib dimintakan persetujuan dan/atau diberitahukan dan/atau dilaporkan kepada pihak/pejabat/instansi yang berwenang termasuk namum tidak terbatas kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia kecuali untuk perubahan pemegang saham harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari Bank. Khusus untuk perubahan pemegang saham dari Co-Borrower, dalam hal setelah perubahan pemegang saham CTI atau Entitas Induk masih merupakan pemegang saham mayoritas lebih dari 50% maka cukup pemberitahuan tertulis kepada Bank.

5. Menjaminkan, mengalihkan, menyewakan, menyerahkan kepada pihak lain atas Barang Jaminan.

6. Menjual, menyewakan, mentransfer, memindahkan hak, menghapuskan, menjaminkan/mengagunkan sebagian besar atau seluruh harta kekayaan nasabah dengan cara bagaimanapun dan kepada pihak manapun juga (kecuali menjaminkan/mengagunkan kepada Bank) yang dapat mempengaruhi kemampuan pembayaran nasabah.

7. Memberikan pinjaman maupun fasilitas keuangan kepada pihak lain namun tidak terbatas pada perusahaan afiliasi dan/atau pemegang saham kecuali pinjaman dalam jangka pendek dan dalam rangka menunjang kegiatan usahanya sehari-hari atau pinjaman terkait dengan pengembangan anak usaha nasabah dalam bidang IT.

8. Melakukan investasi yang berpengaruh terhadap kemampuan membayar nasabah kepada Bank, kecuali dalam bidang IT, cukup dengan memberitahukan secara tertulis kepada Bank bilamana selambat-lambatnya 14 hari.

4. Make any changes to the Customer's articles of association, which must be requested for approval and/or notified and/or reported to the authorized party/official/agency, including but not limited to the Minister of Law and Human Rights, except for changes in shareholders, must obtain prior approval first from the Bank. Specifically for changes in the shareholders of Co-Borrower, in the event that after the change in the shareholders of CTI or the Company is still the majority shareholder of more than 50%, written notification is sufficient to the Bank.

5. Guarantee, transfers, rents, surrenders collateral to other party.

6. Sell, lease, transfer, transfer rights, abolishing, guarantee/pledge most or all of the customer's assets in any way and to any party (except guarantee/pledge to the Bank) that can affect the customer's ability to pay.

7. Give any loan or finance facilities to other party except, but not limited to afiliated companies and/or shareholders except for loans in short term and in order to support their daily business activities or loans related to the development of customer subsidiaries in the IT field.

8. Make investments that affect the ability of customers

to pay to the Bank, except in the IT field, is sufficient to notify the Bank in writing no later than 14 days.

BPT, entitas anak, melakukan transaksi pinjaman ke pihak berelasi dan telah mengirim surat pemberitahuan untuk memenuhi persyaratan kredit no. 7 dari PT Bank Permata Tbk. (Catatan 42)

BPT, subsidiary, entered into a loan transaction with related parties and has sent a notification letter to fulfill credit requirements no. 7 from PT Bank Permata Tbk. (Note 42)

Selama jangka waktu pinjaman, CTI, Entitas Anak, harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the loan period, CTI, Subsidiary, must keep and maintain the financial ratios as follows:

- Current ratio >1x; - Debt-to-equity ratio < 3,5x; - EBITDA margin > 2,5%; - EBITDA / Bunga > 2x.

- Current ratio >1x; - Debt-to-equity ratio < 3.5x; - EBITDA margin > 2.5%; - EBITDA / Interest > 2x.

Khusus rasio keuangan EBITDA / Bunga > 1,5x akan dites terhadap laporan keuangan konsolidasian Entitas Induk.

Especially for the financial ratio EBITDA / Interest> 1.5x will be tested against the consolidated financial statements of the Company.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, Entitas Induk, telah memenuhi persyaratan - persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the Company has complied the above requirements.

Fasilitas-fasilitas tersebut dikenai tingkat suku bunga tahunan pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

These facilities annual interest rates as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

30 Juni 2020/ 31 Desember 2019/ June 30, 2020 December 31, 2019

Omnibus RL-2 (IDR) 9,25% 8,50% - 10,00% Omnibus RL-2 (IDR) Pinjaman Rekening Koran (IDR) 7,5% 7,75% Overdraft (IDR) Revolving loan (IDR) 7,5% 7,75% Revolving loan (IDR)

Rincian saldo utang bank yang diperoleh CTI, Entitas Anak dari Permata pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of short-term bank loan obtained by CTI, Subsidiary, from Permata as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Rupiah Rupiah Revolving Loan Revolving Loan CTI 17.500.000.000 17.500.000.000 CTI Omnibus RL-2 Omnibus RL-2 VTI 86.022.794.541 106.751.427.645 VTI XDCI 60.258.438.705 34.782.426.373 XDCI BPT 59.208.327.583 124.214.798.582 BPT CDT 32.482.010.395 7.599.388.908 CDT NPP 10.354.412.840 10.332.159.614 NPP EG 5.650.000.000 - EG I3 4.122.721.718 2.168.203.968 I3 HIN - 27.213.258.504 HIN Overdraft Overdraft Entitas Induk 2.977.461.016 - The Company I3 - 464.133.715 I3

Total 278.576.166.798 331.025.797.309 Total

PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP) PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP)

Entitas Induk The Company

Entitas Induk memperoleh fasilitas-fasilitas pinjaman dari NISP yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Perjanjian untuk fasilitas-fasilitas pinjaman dari NISP telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir melalui Perubahan Perjanjian Pinjaman No. 252/BBL-COR/VIII/2020 tanggal 28 Agustus 2020 (Catatan 42). Fasilitas-fasilias pinjaman yang diperoleh dari NISP adalah sebagai berikut:

The Company obtained the loan facilities from NISP which are used as additional working capital. Agreement for loan facilities from NISP have been amended several times, the latest amendment through Amendment To The Credit Agreement No. 252/BBL-COR/VIII/2020 dated August 28, 2020 (Note 42). The loan facilities obtained from NISP were as follows:

PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP) (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP) (continued)

Entitas Induk (lanjutan) The Company (continued)

- Fasilitas Pinjaman Demand Loan 1 dengan jumlah maksimal sebesar USD 10.000.000.

- Fasilitas Pinjaman Demand Loan 2 dengan jumlah maksimal sebesar Rp 10.000.000.000.

- Demand Loan Facility 1 with maximum amount of USD 10,000,000.

- Demand Loan Facility 2 with maximum amount of Rp 10,000,000,000.

- Fasilitas Demand Loan 3 dengan jumlah maksimal maksimal sebesar Rp 125.162.000.000.

- Fasilitas Rekening Koran dengan jumlah maksimal sebesar Rp 3.000.000.000.

- Fasilitas Pinjaman Forex Line (FX) dengan jumlah maksimal sebesar USD 2.000.000.

- Fasilitas Pinjaman Bank Garansi dengan jumlah maksimal sebesar USD 4.000.000.

- Demand Loan Facility 3 with maximum amount of Rp 125,162,000,000.

- Overdraft facility with maximum amount of Rp 3,000,000,000.

- Forex Line Loan Facility (FX) with a maximum amount of USD 2,000,000.

- Bank Guarantee Loan Facility with maximum amount of USD 4,000,000.

Fasilitas-fasilitas tersebut di atas akan jatuh tempo pada tanggal 6 Oktober 2021.

The facilities mentioned above will mature on October 6, 2021.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, fasilitas rekening koran, fasilitas forex line dan fasilitas bank garansi belum digunakan oleh Entitas Induk.

As of the date of completion of the consolidated financial statements, overdraft facility, forex line facility and bank guarantee facility not been used by the Company.

Fasilitas DL 1 dan 2 dijaminkan dengan: The facilities DL 1 and 2 are secured by:

- Piutang usaha sebesar 125% dari outstanding fasilitas

DL 1 dan 2, dengan nilai penjaminan sebesar USD 13.908.000 dan sebesar Rp 12.500.000.000.

- Trade accounts receivable at 125% of outstanding DL 1 and 2 facilities, with a guaranteed value of USD 13,908,000 and amounting to Rp 12,500,000,000.

Fasilitas DL 3 dijaminkan dengan: The facilities DL 3 is secured by:

- Piutang usaha sebesar 125% dari outstanding fasilitas

DL 3, dengan nilai penjaminan sebesar Rp 406.453.000.000.

- Trade accounts receivable at 125% of outstanding DL 3 facilities, with a guaranteed value of Rp 406,453,000,000.

Fasilitas Pinjaman Rekening Koran: The facilities overdraft is secured by:

- Tanah dan bangunan dengan SHM No. 3604/Sunter

Agung milik Handoko Anindya Tanuadji, pemegang saham dan Presiden Komisaris Entitas Induk yang terletak di Jl. Nusantara V Blok J No.4, Sunter Agung, Jakarta Utara (Catatan 7j).

- Bangunan dengan SHMSRS No. 00257/I/ II.Selatan/Sukajadi milik Handoko Anindya Tanuadji, pemegang saham dan Presiden Komisaris Entitas Induk yang terletak di kondominium Pantai Carita Selatan, Lantai Dasar No.9150, Carita Resort, Banten (Catatan 7j).

- Land and buildings with SHM No. 3604/Sunter Agung located at Jl. Nusantara V Block J No. 4, Sunter Agung, North Jakarta, owned by Handoko Anindya Tanuadji, the shareholder and President Commissioner of the Company (Note 7j).

- Buildings with SHMSRS No. 00257/I/ II.Selatan/Sukajadi located in condominium Carita Beach South, Ground Floor No. 9150, Carita Resort, Banten, owned by Handoko Anindya Tanuadji, shareholder and President Commissioner of the Company (Note 7j).

- Deposito atas nama Handoko Anindya Tanuadji, pemegang saham dan Presiden Komisaris Entitas Induk senilai Rp 350.000.000 (Catatan 7j).

- Piutang usaha sebesar Rp 3.000.000.000 (Catatan 6).

- Deposit on behalf of Handoko Anindya Tanuadji, shareholder and President Commissioner of the Company amounting to Rp 350,000,000 (Note 7j).

- Trade receivables amounting to Rp 3,000,000,000 (Note 6).

Fasilitas Bank Garansi dijaminkan dengan: The facilities mentioned above are secured by:

- Margin deposit sebesar 20% untuk setiap pembukaan Bank Garansi berupa blokir rekening, kecuali untuk Bid Bond/Tender Bond.

- Margin deposit of 20% for each opening of Bank Guarantee in the form of account block, except for Bid Bond/Tender Bond.

Fasilitas FX Line dijaminkan dengan: The facilities mentioned above are secured by:

- Margin deposit sebesar 5% untuk transaksi forward. - Margin deposit of 5% for forward transaction.

Sehubungan dengan fasilitas ini, tanpa persetujuan dari NISP, Entitas Induk tidak diperkenankan untuk:

Related to this facility, without the approval of the NISP, the Company is not allowed to:

- Membubarkan dan mengakhiri operasional Entitas Induk;

- Melakukan pembayaran dividen kepada pemegang saham;

- Mengalami penurunan pada modal Entitas Induk; - Mengubah jenis dan skala kegiatan usahanya secara

material baik dengan mengalihkan, akuisisi atau sebaliknya;

- Memberikan pinjaman dan melakukan pembayaran, kecuali untuk pinjaman/pembayaran yang dilakukan dalam kegiatan usaha sehari-hari;

- Menerima pinjaman dan menjamin kewajiban; - Membuat hak jaminan lain atas harta/kekayaan,

kecuali untuk agunan yang telah diberitahukan sebelumnya kepada Bank dan diberikan sebelum diterimanya fasilitas Kredit dari Bank;

- Dissolve and end the Company‟s operations;

- Pay dividends to shareholders;

- Suffer decline in the Company‟s capital; - Change the type and scale of the operations

materially, whether through transfer, acquisition or otherwise;

- Provide loans and payments, except for loans / payments for its daily business activities;

- Receive loans and guarantee obligations; - Make other security rights over properties, except for

the collateral that has been notified beforehand to the Bank and given before the reception of the Bank‟s Credit Facilities;

- Terikat dalam suatu transaksi dengan seseorang atau badan hukum lain kecuali dalam konsep bisnis yang wajar;

- Membayar dividen atau membagikan kekayaan dengan cara apapun kepada pemegang saham, kecuali untuk debitur yang merupakan perusahaan terbuka, wajib mengirimkan pemberitahuan tertulis kepada Bank perihal pembagian atau pembayaran dividen;

- Melakukan pembayaran lebih awal/cepat sebelum tanggal pembayaran yang ditentukan atas hutang kepada pihak lain, kecuali hutang yang dibuat dalam menjalankan usaha sehari-hari.

- Bound in a transaction with a person or other legal entity except in the concept of reasonable business;

- Pay dividends or distribute the resource in any way to

the shareholders, except for debtors that are listed companies, shall send written notification to the Bank regarding the distribution or payment of dividends;

- Accelerate repayment before the due date on the debt

to other parties, except for debts made when carrying out its daily business.

Pada tanggal 30 Juni, 2020, Entitas Induk tidak memenuhi beberapa ketentuan di atas (Catatan 42).

As of June 30, 2020, the Company has not complied the above regulations (Note 42).

Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the loan period, the Company must keep and maintain the financial ratios as follows:

- Debt service coverage ratio minimum 1,25x

berdasarkan laporan keuangan induk; - Adjusted Debt to equity ratio maksimum 4,5x

berdasarkan laporan keuangan induk;

- The minimum debt service coverage ratio of 1.25x based on the Company‟s financial statement;

- The maximum adjusted debt to equity ratio of 4.5x based on the Company„s financial statement.

Pada tanggal 30 Juni 2020, Entitas Induk tidak memenuhi persyaratan-persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020, the Company has not yet complied the above requirements.

Atas fasilitas-fasilitas di atas, Entitas Induk dikenai bunga pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 December 2019 sebesar:

On the facilities above, the interest charged to the Company as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Demand loan 1 (USD) 6,00% 6,00% Demand loan 1 (USD) Demand loan 2 (IDR) 10,70% 11,25% Demand loan 2 (IDR) Demand loan 3 (IDR) 10,70% 11,25% Demand loan 3 (IDR) Pinjaman Rekening Koran (IDR) 10,70% 11,25% Overdraft credit facility (IDR)

Rincian saldo utang bank yang diperoleh Entitas Induk dari NISP pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of the short-term bank loans obtained by the Company from NISP as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Rupiah Rupiah Demand loan 2 10.000.000.000 10.000.000.000 Demand loan 2 Demand loan 3 13.492.435.264 178.627.751.342 Demand loan 3 Demand loan 1 61.705.957.863 92.729.809.677 Demand loan 1

Total 85.198.393.127 281.357.561.019 Total

Entitas Induk memperoleh fasilitas pinjaman dari Hana yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Perjanjian atas pinjaman dari Hana telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir melalui Perubahan Perjanjian Kredit No. 373/RC19/HO/VIII/2020 tanggal 14 Agustus 2020 (Catatan 42). Fasilitas pinjaman dari Hana adalah sebagai berikut:

The Company obtained the credit facilities from Hana which is used as additional working capital. These credit facilities agreement from Hana have been amended several times, the latest amendment through the Amendment To The Credit Agreement No. 373/RC19/HO/VIII/2020 dated August 14, 2020 (Note 42). The loan facilities from Hana are as follows:

- Fasilitas pinjaman Rekening Koran, dengan jumlah

maksimal sebesar Rp 25.000.000.000. - Overdraft loan facility, with a maximum amount of

Rp 25,000,000,000. - Fasilitas pinjaman Demand Loan 1 dengan jumlah

maksimal sebesar Rp 160.000.000.000. - Demand Loan 1 with a maximum amount of

Rp 160,000,000,000. - Fasilitas pinjaman Demand Loan 2 (Omnibus Multi

Currency, Working Capital Installment, LC (UPAS/SIGH/USANCE/SKBDN) dan Bank Garansi), dengan jumlah maksimal sebesar USD 15.000.000.

- Demand Loan 2 (Omnibus Multi Currenry, Working Capital Installment, LC (UPAS/SIGH/USANCE/ SKBDN) and Bank Guarantee), with a maximum amount of USD 15,000,000.

- Fasilitas Forex Line, dengan jumlah maksimal sebesar USD 500.000.

- Forex Line facility, with a maximum amount of USD 500,000.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, fasilitas forex line belum digunakan oleh Entitas Induk.

As of the date of completion of the consolidated financial statements, forex line facility has not been used by the Company.

PT Bank KEB Hana Indonesia (Hana) (lanjutan) PT Bank KEB Hana Indonesia (Hana) (continued)

Fasilitas-fasilitas tersebut diatas akan jatuh tempo pada tanggal 28 Oktober 2020.

The facilities that mentioned above will mature on October 28, 2020.

Fasilitas-fasilitas utang bank jangka pendek dan utang bank jangka panjang (Catatan 21) dari Hana dijamin secara gabungan dengan:

Short-term bank loan and long-term bank loan (Note 21) obtained from Hana, are jointly secured by:

- Unit office space 1 lantai yang terletak di Centennial Tower Lt 12 Unit A,B,C,D,E,F,G,H Jl. Gatot Subroto No 27, Karet Semanggi, Setiabudi, Jakarta selatan, dengan total luas bangunan 2.806 m

2, berdasarkan

Perjanjian Pengikatan Jual Beli Unit Perkantoran Centennial Tower No. 36, tanggal 17 April 2014 tercatat atas nama CTI, Entitas Anak (Catatan 11).

- 1 floor office space unit located at Centennial Tower 12

th floor Unit A, B, C, D, E, F, G, H Jl. Gatot Subroto

No 27, Karet Semanggi, Setiabudi, South Jakarta, with a total building area of 2,806 m

2, based on

Agreement of Centennial Tower Office Units Sales No. 36, April 17, 2014 stated with the name of CTI, Subsidiary (Note 11).

- Tanah dan Bangunan berupa gedung kantor yang terletak di Jalan Scientia Boulevard Kav. 2 Blok U No. 2, Tangerang, Banten, dengan total luas tanah 2.735 m

2 dan luas bangunan 22.624 m

2 (Catatan 11)

berdasarkan SHGB No. 11897/ Curug Sangereng d/h Pengikatan Jual Beli Tanah "Summarecon Serpong" di Gading Serpong No. E.0071/K/KSS/KAV/2012 tanggal 16 Mei 2012; yang telah diubah dengan Addendum Perjanjian Pengikatan Jual Beli Tanah Summarecon Serpong di Komplek Perumahan Gading Serpong No. E.0071-A/K/KSS/KAV/2012 tanggal 8 November 2012 tercatat atas nama Entitas Induk.

- Land and Building in form of an office building located at Jalan Scientia Boulevard Kav. 2 Block U No. 2, Tangerang, Banten, with total area of 2,735 sqm for land and 22,624 sqm (Note 11) for building area, by Building Rights Title No. 11897/Curug Sangereng, previously by Land Sale and Purchase Agreement "Summarecon Serpong" in Gading Serpong No. E.0071/K/KSS/KAV/2012 dated May 16, 2012; as amended by Addendum Agreement Fasting for Sale and Purchase of Land Summarecon Serpong in Serpong Gading No. E.0071-A/K/KSS/KAV/ 2012 dated November 8, 2012 recorded in the name of the Company.

- Tanah dan Bangunan berupa Rumah Tinggal yang terletak di Perumahan Lippo Karawaci Cluster Cendana Golf No. 23, Kelurahan Bencongan, Kecamatan Curug, Tangerang, Banten, dengan total luas tanah 483 m

2 dan luas bangunan 312 m

berdasarkan SHM No. 06637/Bencongan tercatat atas nama Handoko Anindya Tanuadji, pemegang saham dan Presiden Komisaris Entitas Induk (Catatan 7j).

- Land and Building in the form of Residential House located in Lippo Karawaci Housing Cluster Taman Cendana Golf No. 23, Bencongan Village, Curug District, Tangerang, Banten, with a total land area of 483 sqm and total building area of 312 sqm, by SHM No. 06637 / Bencongan registered in the name of Handoko Anindya Tanuadji, the shareholder and President Commissioner of the Company (Note 7j).

- Tagihan / Piutang / AR milik Entitas Induk kepada bouwheer (Catatan 6).

- Jaminan pribadi atas nama Handoko Anindya Tanuadji, komisaris utama Entitas Induk (Catatan 7j).

- Billing / Receivables / AR owned by the Company to bouwheer (Note 6).

- Personal Guarantee of Handoko Anindya Tanuadji, shareholder of the Company (Note 7j).

Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk memberikan pemberitahuan secara tertulis kepada Hana apabila memperoleh fasilitas kredit / pinjaman dari pihak lain atau bank lain.

During the term of the loan, the Company shall give written notice to Hana if it obtains credit facility / loan from another party or another bank.

Atas fasilitas-fasilitas diatas, Entitas Induk dikenakan bunga pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

Demand Loan 1 (IDR) 11,00% 11,00% Demand Loan 1 (IDR) Demand Loan 1 (USD) 5,25% 5,00% Demand Loan 1 (USD)

Demand Loan 2 (IDR) 11,00% 11,00% Demand Loan 2 (IDR) Demand Loan 2 (USD) 5,25% 5,00% Demand Loan 2 (USD)

Pinjaman Rekening Koran (IDR) 11,00% 11,00% Overdraft credit facility (IDR)

Rincian saldo utang bank yang diperoleh Entitas Induk dari Hana pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

The details of the Company‟s short-term bank loan obtained from Hana as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Rupiah Rupiah Demand Loan 1 42.498.156.461 112.754.544.531 Demand Loan 1 Demand Loan 2 110.632.748.288 137.241.923.492 Demand Loan 2 Pinjaman rekening koran 23.671.784.151 - Overdraft

Total 176.802.688.900 249.996.468.023 Total

Entitas Induk memperoleh Fasilitas Kredit 1 dari Resona dengan jumlah maksimal sebesar USD 1.000.000 yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir melalui Perubahan Perjanjian Kredit No. 060284FLH tanggal 27 Februari 2020 (Catatan 42), Resona setuju untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga pada tanggal 27 Februari 2021.

The Company obtained Credit Facility 1 from Resona with maximum credit limit of USD 1,000,000 which is used as additional working capital. This facility has been extended several times, the latest by Amendment To The Credit Agreement No.060284FLH dated February 27, 2020 (Note 42), Resona agreed to extend the loan period until February 27, 2021.

Entitas Induk memperoleh Fasilitas Kredit 2 dari Resona dengan jumlah maksimal sebesar Rp 5.000.000.000 yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir melalui Perubahan Perjanjian Kredit No. 060285RLH tanggal 27 Februari 2020 (Catatan 42), Resona setuju untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga pada tanggal 27 Februari 2021.

The Company obtained Credit Facility 2 from Resona with maximum credit limit of Rp 5,000,000,000 which is used as additional working capital. This facility has been extended several times, the latest by Amendment To The Credit Agreement No.060285RLH dated February 27, 2020 (Note 42), Resona agreed to extend the loan period until February 27, 2021.

PT Bank Resona Perdania (Resona) (lanjutan) PT Bank Resona Perdania (Resona) (continued)

Entitas Induk memperoleh Fasilitas Kredit 3 dari Resona dengan jumlah maksimal sebesar Rp 5.000.000.000 yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir melalui Perubahan Perjanjian Kredit No.080154RLH tanggal 27 Februari 2020 (Catatan 42), Resona setuju untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga pada tanggal 27 Februari 2021.

The Company obtained Credit Facility 3 from Resona with maximum credit limit of Rp 5,000,000,000 which is used as additional working capital. This facility has been extended several times, the latest by Amendment to The Credit Agreement No.080154RLH dated February 27, 2020 (Note 42), Resona agreed to extend the loan period until February 27, 2021.

Entitas Induk memperoleh Fasilitas Kredit 4 dari Resona dengan jumlah maksimal sebesar USD 1.000.000 yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir melalui Perubahan Perjanjian Kredit No. 080155FLH tanggal 27 Februari 2020 (Catatan 42), Resona setuju untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga pada tanggal 27 Februari 2021.

The Company obtained Credit Facility 4 from Resona with maximum amount of USD 1,000,000 which is used as additional working capital. This facility has been extended several times, the latest by Amandement To The Credit No. 080155FLH dated February 27, 2020 (Note 42), Resona agreed to extend the loan period until February 27, 2021.

Entitas Induk memperoleh fasilitas Forward Exchange dari Resona dengan jumlah maksimal sebesar USD 75.000 yang digunakan untuk melakukan jual atau beli mata uang asing. Perubahan Perjanjian Fasilitas No. FH0105 tanggal 27 Februari 2020 (Catatan 42), Resona setuju untuk memperpanjang jangka waktu fasilitas ini hingga pada tanggal 27 Februari 2021.

The Company obtained Forward Exchange facility from Resona with maximum amount of USD 75,000 which is used to sell or buy foreign currency. This facility has been extended by Amandement to The Facility Agreement No. FH0105 dated February 27, 2020 (Note 42), Resona agreed to extend the loan period until February 27, 2021.

Berdasarkan Perjanjian Fasilitas No. FH0105 tanggal 27 Februari 2020 (Catatan 42), Entitas Induk memperoleh Fasilitas Pinjaman Bergulir dari Resona yang digunakan sebagai tambahan modal kerja dengan jumlah maksimal sebesar Rp 70.000.000.000, fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 27 Februari 2021.

Based on the Facility Agreement No. FH0105 dated February 27, 2020 (Note 42), the Company obtained the Revolving Loan Facility from Resona which is used as additional working capital with maximum amount of Rp 70,000,000,000 This facility will due on February 27, 2021.

Untuk fasilitas-fasilitas tersebut, Entitas Induk memberikan jaminan berupa:

For these facilities, the Company provides collaterals in the form of:

a. Tagihan-tagihan kepada pihak ketiga senilai USD 3.000.000 (Catatan 6).

b. Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai USD 1.000.000 untuk Fasilitas Kredit 1 (Catatan 7j).

c. Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai Rp 5.000.000.000 untuk Fasilitas Kredit 2 (Catatan 7j).

d. Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai Rp 5.000.000.000 untuk Fasilitas Kredit 3 (Catatan 7j).

e. Surat Tanggungan Pribadi dari Handoko A. Tanuadji senilai USD 1.000.000 untuk Fasilitas Kredit 4 (Catatan 7j).

f. Tagihan-tagihan milik Entitas Induk yang dibuat oleh Entitas Induk dan Resona sebesar Rp 70.308.579.187 (Catatan 6).

a. Invoice to third parties amounting to USD 3,000,000 (Note 6).

b. Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to USD 1,000,000 for Credit Facility 1 (Note 7j).

c. Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to Rp 5,000,000,000 for Credit Facility 2 (Note 7j).

d. Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to Rp 5,000,000,000 for Credit Facility 3 (Note 7j).

e. Personal Guarantee Letter from Handoko A. Tanuadji amounted to USD 1,000,000 for Credit Facility 4 (Note 7j).

f. Invoice of the Company which is binded between the Company with the Resona amounting to Rp 70,308,579,187 (Note 6).

Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk tidak boleh melakukan aktivitas sebagai berikut:

During the the loan period, the Company should not do the following activities:

a. Meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak terbatas

kepada perusahaan afiliasinya, kecuali dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari.

b. Apabila debitur berbentuk badan hukum : - Melakukan penggabungan, akuisisi,

pengambilalihan, penyertaan modal, pembubaran/likuidasi atau meminta perusahaannya di nyatakan pailit oleh Pengadilan Niaga.

- Mengubah status kelembagaan. c. Melakukan transaksi dengan pihak lain, termasuk

tetapi tidak terbatas kepada perusahaan afiliasi atau kepada pemegang saham Debitur, dengan cara-cara selain dari praktek kebiasaan usaha yang wajar.

a. Lend money, including, but not limited to, affiliated companies, except to run its daily business.

b. If the debtor is a legal entity:

- Conduct merger, acquisition, equity participation, dissolution/liquidation or ask the company to declare bankruptcy by the Commercial Court.

- Change institutional status.

c. Conduct transactions with other parties, including, but not limited to, related companies or to the shareholders of the Debtor, in ways other than fair reasonable practice.

Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the loan period the Company must keep and maintain the financial ratios as follows:

- Current ratio minimum 1x; - Debt to equity ratio maksimum 7,2x.

- The minimum current ratio of 1x; - The maximum debt to equity ratio of 7.2x.

Pada tanggal 30 Juni 2020, Entitas Induk tidak memenuhi persyaratan-persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020, the Company has not complied the above requirements.

Atas fasilitas-fasilitas di atas, Entitas Induk, dikenai bunga pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

On the facility above, the interest charged to the Company as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Fasilitas kredit 1 8,074% 7,968% Credit facility 1 Fasilitas kredit 4 8,074% 7,968% Credit facility 4

Rupiah Rupiah Fasilitas kredit 2 8,484% 8,403% Credit facility 2 Fasilitas kredit 3 8,484% 8,403% Credit facility 3 Fasilitas pinjaman bergulir 8,484% 8,403% Revolving loan facility

Rincian saldo utang bank yang diperoleh Entitas Induk dari Resona pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of the short-term bank loans obtained by the Company from Resona as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Rupiah Rupiah Fasilitas pinjaman bergulir 70.000.000.000 70.000.000.000 Revolving Loan Facility Fasilitas kredit 2 5.000.000.000 5.000.000.000 Credit Facility 2 Fasilitas kredit 3 5.000.000.000 5.000.000.000 Credit Facility 3

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Fasilitas kredit 1 14.302.000.000 13.901.010.000 Credit Facility 1 Fasilitas kredit 4 14.302.000.000 13.901.010.000 Credit Facility 4

Total 108.604.000.000 107.802.020.000 Total

Pada tanggal 9 Mei 2018, KPSG, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman dari Resona dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 50.000.000.000 yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa perubahan, terakhir pada tanggal 28 Mei 2020 berdasarkan Surat Perubahan Perjanjian Kredit No. 060354RLH. Fasilitas ini dikenai suku bunga sebesar suku bunga Bank Indonesia tambah 2,0% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 16 April 2021. Sampai dengan tanggal penyeselesaian laporan keuangan konsolidasian, perpanjangan perjanjian ini masih dalam proses.

On May 9, 2018, KPSG, Subsidiary obtained a loan facility from Resona with a maximum loan of Rp 50,000,000,000 which was used as additional working capital. This loan facility has been amended several times, the latest on May 28, 2020 based on The Amendment Letter of Credit Agreement No. 060354RLH. This facility bears interest at Bank Indonesia's interest rate plus 2.0% per annum. This loan facility will mature on April 16, 2021. As of the date of completion of the consolidated financial statements, the extension of this agreement is still in process.

Fasilitas utang bank jangka pendek dan utang bank jangka panjang (Catatan 21) dari Resona dijamin secara gabungan dengan:

Short-term bank loan and long-term bank loan (Note 21) obtained from Resona, are jointly secured by:

a. Tanah seluas 68 m² dan bangunan dengan SHGB

No. 984 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Ngindenjangkungan, Sukolali, Surabaya (Catatan 11).

b. Tanah seluas 60 m² dan bangunan dengan SHGB No. 178 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Kebon Pisang, Sumur Bandung, Bandung (Catatan 11).

c. Tanah seluas 118 m² dan bangunan dengan SHGB No. 2242 milik KPSG, yang berlokasi di Mojolangu, Lowokwaru, Malang (Catatan 11).

d. Tanah masing-masing seluas 68 m² dan bangunan dengan SHGB No. 05445, 05446 dan 05360 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Lengkong Gudang, Serpong, Tangerang (Catatan 11).

e. Tanah seluas 75 m² dan bangunan dengan SHGB No 07058 milik KPSG yang berlokasi di Lengkong Gudang, Serpong, Tangerang (Catatan 11).

f. Tanah seluas 142 m² dan bangunan dengan SHGB No. 00140 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Bulustalan, Semarang Selatan, Semarang (Catatan 11).

g. Tanah seluas 121 m² dan bangunan dengan SHGB No. 01429 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Termindung, Sungai Pinang, Samarinda (Catatan 11).

a. Land measuring to 68 sqm and building with SHGB No. 984, located in Ngindenjangkungan, Sukolali, Surabaya, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

b. Land measuring to 60 sqm and building with SHGB No. 178, located in Kebon Pisang, Sumur Bandung, Bandung, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

c. Land measuring to 118 sqm and building with SHGB No. 2242, located in Mojolangu, Lowokwaru, Malang, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

d. Land each measuring to 68 sqm and buildings with SHGB No. 05445, 05446, and 05360 located in Lengkong Gudang, Serpong, Tangerang, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

e. Land measuring to 75 sqm and building with SHGB No. 07058, located in Lengkong Gudang, Serpong, Tangerang, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

f. Land measuring to 142 sqm and building with SHGB No. 00140, located in Bulustalan, Semarang Selatan, Semarang, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

g. Land measuring to 121 sqm and building with SHGB No. 01429, located in Termindung, Sungai Pinang, Samarinda, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

h. Tanah seluas 92 m² dan bangunan dengan SHGB No. 845 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Kebon Jeruk, Andir, Bandung (Catatan 11).

i. Tanah seluas 120 m² dan bangunan dengan SHGB No. 21896 milik KPSG, yang berlokasi di Masale, Panakkukang, Makassar (Catatan 11).

h. Land measuring to 92 sqm and building with SHGB No. 845, located in Kebon Jeruk, Andir, Bandung, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

i. Land measuring to 120 sqm and building with SHGB No. 21896, located in Masale, Panakkukang, Makassar, owned by KPSG, Subsidiary (Note 11).

j. Tanah seluas 571 m

2 dan bangunan dengan SHGB

No. 01613 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Maguwoharjo, Sleman, Yogyakarta (Catatan 11).

k. Tanah seluas 634 m2

dan bangunan dengan SHGB No. 01612 milik KPSG, Entitas Anak yang berlokasi di Maguwoharjo, Sleman, Yogyakarta (Catatan 11).

l. Jaminan perusahaan dari KPSG, Entitas Anak sebesar Rp 10.000.000.000

j. Land measuring to 571 sqm and building with SHGB No. 01613 owned by KPSG, Subsidiary located in Maguwoharjo, Sleman, Yogyakarta (Note 11).

k. Land measuring to 634 sqm and building with SHGB No. 01612 owned by KPSG, Subsidiary located in Maguwoharjo, Sleman, Yogyakarta (Note 11).

l. Corporate guarantee from KPSG, Subsidiary amounting to Rp 10,000,000,000.

KPSG, Entitas Anak (lanjutan) KPSG, a Subsidiary (continued)

Rincian saldo utang bank yang diperoleh KPSG dari Resona pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of the short-term bank loan obtained by KPSG from Resona as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Rupiah Rupiah Fasilitas kredit No. 060354RLH 50.000.000.000 50.000.000.000 Credit Facility No. 060354RLH

KGS, Entitas Anak KGS, a Subsidiary

Pada tanggal 11 Oktober 2018, KGS, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman dari Resona dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 5.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai modal kerja. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa perubahan, terakhir pada tanggal 30 Agustus 2019 berdasarkan Surat Perubahan Perjanjian Fasilitas No. FH0291. Fasilitas ini dikenai suku bunga sebesar COLF + 2,25% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Agustus 2020. Sampai dengan tanggal penyeselesaian laporan keuangan konsolidasian, perpanjangan perjanjian ini masih dalam proses.

On October 11, 2018, KGS, Subsidiary obtained a loan facility from Resona with a maximum loan of Rp 5,000,000,000 which was used to finance working capital. This loan facility has been amended several times, the latest on August 30, 2019 based on The Amendment Letter of Credit Agreement No. FH0291. This facility bears interest at COLF + 2.25% per annum. This loan facility will mature on August 31, 2020. As of the date of completion of the consolidated financial statements, the extension of this agreement is still in process.

Fasilitas utang bank jangka pendek dan utang bank jangka panjang (Catatan 21) dari Resona dijamin secara gabungan dengan:

Short-term bank loan and long-term bank loan (Note 21) obtained from Resona, are jointly secured by :

a. Tanah seluas 432 m² dan bangunan dengan SHGB

No. 647 milik KGS, Entitas Anak yang berlokasi di Cakung, Jakarta Timur, DKI Jakarta (Catatan 11).

b. Tanah seluas 240 m² dan bangunan dengan SHGB No. 648 milik KGS, Entitas Anak yang berlokasi di Cakung, Jakarta Timur, DKI Jakarta (Catatan 11).

a. Land measuring to 432 sqm and building with SHGB No. 647, located in Cakung, East Jakarta, DKI Jakarta, owned by KGS, Subsidiary (Note 11).

b. Land measuring to 240 sqm and building with SHGB No. 648, located in Cakung, East Jakarta, DKI Jakarta, owned by KGS, Subdidiary (Note 11).

Rupiah Rupiah Fasilitas kredit No. FH0291 5.000.000.000 5.000.000.000 Credit Facility No. FH0291

PT Bank UOB Indonesia (UOB) PT Bank UOB Indonesia (UOB)

CTI, Entitas Anak, memperoleh perpanjangan fasilitas pinjaman dari UOB yang digunakan sebagai tambahan modal kerja dan pembiayaan kembali pembelian persediaan melalui Perubahan dan Perpanjangan Jangka Waktu Fasilitas Kredit No. 2020/IG-Comm/05/038 tanggal 18 Mei 2020. Fasilitas pinjaman dari UOB adalah sebagai berikut:

CTI, Subsidiary, obtained the extension of credit facilities from UOB which are used as additional working capital and refinancing of inventories purchase through Amendment and Extension of the Credit Facility Period No. 2020/IG-Comm/05/038 dated May 18, 2020. The loan facilities from UOB are as follows:

PT Bank UOB Indonesia (UOB) (lanjutan) PT Bank UOB Indonesia (UOB) (continued)

a. Limit gabungan Multi-Option Short-term Facility dengan jumlah maksimum Rp 200.000.000.000, yang terdiri dari LC /SKBDN, Trust Receipt dan Clean Trust Receipt 1 untuk CTI, BPT, CDT, VTI, dan HIN, Entitas Anak, maksimum Rp 200.000.000.000 dan XDCI dan EG, Entitas Anak maksimum Rp 100.000.000.000.

b. Clean Trust Receipt 2 sebesar Rp 45.000.000.000 untuk CTI, BPT, CDT, VTI dan HIN dan maksimum Rp 20.000.000.000 untuk EG dan XDCI.

c. Revolving Credit sebesar Rp 25.000.000.000 untuk CTI, BPT, CDT, VTI dan HIN, Entitas Anak, dan maksimum Rp 20.000.000.000 untuk XDCI, I3, NPP, EG, XMU dan DNS, Entitas Anak.

a. Combined limit Multi-Option Short-term Facility with maximum credit limit of Rp 200,000,000,000, which consists of LC /SKBDN, Trust Receipt and Clean Trust Receipt 1 for CTI, BPT, CDT, VTI and HIN, Subsidiaries, maximum of Rp 200.000.000.000 and for XDCI and EG, Subsidiaries, maximum of Rp 100,000,000,000.

b. Clean Trust Receipt 2 amounting to Rp 45,000,000,000 for CTI, BPT, CDT, VTI and HIN and maximum of Rp 20,000,000,000 for EG and XDCI.

c. Revolving Credit amounting to Rp 25,000,000,000 for CTI, BPT, CDT, VTI and HIN, Subsidiaries, and maximum of Rp 20,000,000,000 for XDCI, I3, NPP, EG, XMU and DNS, Subsidiaries.

Fasilitas kredit ini berakhir pada 30 Mei 2021. These credit facilities expires on May 30, 2021.

a. Deposito dengan total nilai penjaminan sebesar Rp 2.500.000.000 (Catatan 10).

b. Piutang usaha milik BPT, CDT, HIN dan VTI sebesar Rp 150.000.000.000 (Catatan 6).

c. Persediaan milik HIN dan VTI sebesar Rp 97.500.000.000 (Catatan 8).

d. Jaminan perusahaan dari Entitas Induk sebesar Rp 225.000.000.000 (Catatan 7j).

e. Margin deposito sebesar 10% dari jumlah pinjaman ditempatkan pada saat pencairan pinjaman (Catatan 10).

a. Deposits with a total guaranteed value of Rp 2,500,000,000 (Note 10).

b. Trade receivables of BPT, CDT, HIN and VTI amounting to Rp 150,000,000,000 (Note 6).

c. Inventories of HIN and VTI amounting to Rp 97,500,000,000 (Note 8).

d. Corporate guarantee from the Company amounting to Rp 225,000,000,000 (Note 7j).

e. Deposit with guaranteed value at least 10% of the amount owed (Note 10).

- Debt service coverage ratio minimal 1,25x; - Current ratio minimal 1x; - Gearing ratio maksimal 2,5x.

- Debt service coverage ratio minimum of 1.25x; - Current ratio minimum of 1x; - Gearing ratio maximum of 2.5x.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, CTI, Entitas Anak, telah memenuhi persyaratan - persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, CTI, Subsidiary has complied the above requirements.

Selama jangka waktu pinjaman, tanpa ada persetujuan tertulis dari UOB, CTI, Entitas Anak, tidak boleh melakukan aktivitas sebagai berikut:

During the loan period, without written approval from UOB, CTI, Subsidiary should not do the following activities:

PT Bank UOB Indonesia (UOB) (lanjutan) PT Bank UOB Indonesia (UOB) (continued)

a. Melakukan perubahan besar atas anggaran dasar

diantaranya perubahan komposisi modal dan pemegang saham,

b. Mengikatkan diri sebagai penjamin kepada perusahaan atau pihak lain, untuk menjamin perorangan dari perusahaan afiliasi kecuali kredit diberikan sebagai dasar kepanjangan tangan dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari.

c. Melakukan kegiatan usaha lain selain yang disebutkan dalam anggaran dasar perusahaan.

d. Melakukan penggabungan usaha, konsolidasi dan akuisisi,

e. Memperoleh fasilitas kredit baru dari bank maupun lembaga keuangan lainnya, kecuali untuk penambahan fasilitas kredit yang ada dari bank maupun lembaga keuangan lainnya dari pihak ketiga kepada bank selambat-lambatnya 14 hari kerja sebelum penambahan terlaksana.

f. Menjaminkan aset yang telah dijaminkan ke bank kepada pihak lain,

g. Menjaminkan keseluruhan aset (yang akan ada pada saat ini dan yang ada di kemudian hari) yang belum menjadi jaminan bank kepada pihak lain.

a. Making significant changes to the articles of association includes changes in the composition of capital and shareholders,

b. Tying themselves as a guarantor to the company or other parties, to guarantee individuals from affiliated companies unless credit is given as a basis for extension in the context of running their daily business.

c. Conduct other business activities other than those stated in the company's articles of association,

d. Conduct business combination, consolidation and acquisition,

e. Obtain new credit facilities from banks and other financial institutions, except for the addition of existing credit facilities from banks or other financial institutions from third parties to banks no later than 14 working days before the addition takes place.

f. Pledge the assets secured to the bank to the other party,

g. Pledge all assets (current and future) that are not bank guarantees to the other party.

Rupiah Rupiah Clean Trust Receipt 9,25% - 9,50% 9,00% - 10,00% Clean Trust Receipt Revolving Credit 9,50% - 10,25% 9,50% - 10,25% Revolving Credit

Rincian saldo utang bank yang diperoleh Grup dari UOB pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of the Group short-term bank loans from UOB as of June 30, 2020 and December 31, 2019 were as follows:

Rupiah Rupiah Clean Trust Receipt Clean Trust Receipt BPT 49.699.736.914 24.000.000.000 BPT HIN 45.128.669.813 35.093.475.767 HIN VTI 41.235.475.667 59.271.587.877 VTI EG 21.782.529.806 8.910.101.316 EG CDT 7.878.969.130 7.930.916.653 CDT Revolving Credit Facility Revolving Credit Facility CTI 20.900.000.000 24.000.000.000 CTI NPP - 894.838.323 NPP

Total 186.625.381.330 160.100.919.936 Total

PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC)

CTI, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari HSBC yang digunakan sebagai pembiayaan kembali pembelian persediaan dan modal kerja. Perjanjian atas pinjaman dari HSBC telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir melalui Perubahan 7 Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan Korporasi No. JAK/190513/U/190814 tanggal 23 September 2019. Fasilitas pinjaman dari HSBC adalah sebagai berikut:

CTI, Subsidiary, obtained the credit facilities from HSBC which are used as additional working capital and refinancing of inventories purchase. These credit facilities agreement from HSBC have been amended several times, the latest amendment through the Amendment 7 to Corporate Facility Agreement No. JAK/190513/U/190814 dated September 23, 2019. The loan facilities from HSBC are as follows:

a. Limit Gabungan dengan jumlah maksimum Rp 323.375.000.000.

Clean Import Loan 1 dengan jumlah maksimum Rp 320.000.000.000, kecuali Entitas Induk.

Pre Shipment Import Loan dengan jumlah maksimum sebesar Rp 40.000.000.000, kecuali CTI, Entitas Anak.

Documentary Credit Facility dengan jumlah maksimum sebesar USD 8.100.000, kecuali CTI, Entitas Anak.

Deferred Payment Credit Facility dengan jumlah maksimum sebesar USD 8.100.000, kecuali CTI, Entitas Anak.

Usance Paid At Sight dengan jumlah maksimum sebesar USD 8.100.000, kecuali CTI, Entitas Anak.

Revolving Loan dengan jumlah maksimum sebesar Rp 30.000.000.000.

Standby Letter of Credit dengan jumlah maksimum sebesar USD 250.000.

b. Treasury Facility dengan jumlah nosional maksimum sebesar USD 500.000.

a. Combined Limit with maximum credit limit of Rp 323,375,000,000.

Clean Import Loan 1 with maximum credit limit of Rp 320,000,000,000, except CTI, Subsidiary.

Pre Shipment Import Loan with maximum credit limit of Rp 40,000,000,000, except CTI, Subsidiary.

Document Credit Facility with maximum credit limit of USD 8,100,000, except the Company.

Deferred Payment Credit Facility with maximum credit limit of USD 8,100,000, except CTI, Subsidiary.

Usance Paid At Sight with maximum credit limit of USD 8,100,000, except CTI, Subsidiary.

Revolving Loan with maximum credit limit of Rp 30,000,000,000.

Standby Letter Of Credit with maximum credit limit of USD 250,000.

b. Treasury Facility with maximum notional amount of USD 500,000.

Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 30 Juni 2021.

These credit facilities will expires on June 30, 2021.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perpanjangan perjanjian fasilitas kredit ini masih dalam proses.

As of the date of completion of the consolidated financial statements, the extension of the credit facility agreement is still in process.

a. Piutang usaha milik BPT, VTI, CDT, XDCI dan HIN dengan total Rp 305.712.500.000 (Catatan 6).

b. Persediaan milik BPT, VTI dan CDT dengan total Rp 50.000.000.000 (Catatan 8).

c. Margin deposito sebesar 10% dari jumlah pinjaman ditempatkan pada saat pencairan pinjaman (Catatan 10).

d. Jaminan perusahaan dari CTI, Entitas Anak, sebesar Rp 323.375.000.000.

a. Trade receivables of BPT, VTI, CDT, XDCI and HIN amounting to Rp 305,712,500,000 (Note 6).

b. Inventories of BPT, VTI and CDT amounting to Rp 50,000,000,000 (Note 8).

c. Deposit margin of 10% of the total loan placed at the time of loan disbursement (Note 10).

d. Corporate guarantee from CTI, Subsidiary amounting to Rp 323,375,000,000.

Selama jangka waktu pinjaman, CTI, Entitas Anak, tanpa ada persetujuan tertulis dari bank terlebih dahulu, tidak boleh melakukan aktivitas sebagai berikut:

During the loan period, CTI, Subsidiary, without prior written approval from the bank, should not do the following activities:

PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (HSBC) (continued)

a. Membuat, menanggung atau mengijinkan adanya suatu penjaminan atas aktiva tidak bergerak, gadai, hak tanggungan atau hak jaminan apapun juga atas properti, aktiva atau pendapatannya, baik yang saat ini atau yang akan diperoleh di kemudian hari.

b. Membuat, mengadakan atau mengizinkan/ menyetujui suatu utang ataupun kewajiban apapun (termasuk kewajiban sewa atau jaminan) kecuali untuk utang dagang yang timbul dalam praktek bisnis sehari-hari.

c. Memberikan suatu pinjaman atau kredit kepada perusahaan atau perusahaan affiliasi atau orang lain siapapun juga kecuali untuk kredit yang diberikan secara independent dan wajar dalam praktek bisnis sehari-hari lebih dari Rp 37.500.000.000.

a. Create, assume or permit to exist any mortgage, pledge, encumbrance, lien, charge of land or such other security interest upon any of the borrower property, assets or income whether now owned or hereafter acquired.

b. Create, incur, suffer to exist any indebtedness (including leases or guarantees) except for trade debt incurred in the ordinary course of business.

c. Make any loans or extend credit to any other company, affiliate company, or person whatsoever except for credit given on arms length terms in the ordinary course of business more than Rp 37,500,000,000.

d. Masing-masing debitur setuju untuk mensubordinasi seluruh pinjaman pemegang sahamnya yang saat ini ada atau akan ditanggung di kemudian hari terhadap fasilitas-fasilitas yang diberikan oleh bank.

e. Mengubah komposisi pemegang saham di CTI. f. Masing-masing debitur harus memberikan

pemberitahuan secara tertulis kepada bank dalam waktu 7 hari sebelum menyatakan atau melakukan pembayaran dividen atau membagikan modal atau kekayaan kepada pemegang saham atau membagikan modal atau kekayaan kepada pemegang saham dan/atau Direksi dari debitur.

g. Masing-masing debitur diharuskan untuk menggunakan auditor yang disetujui oleh Bank atau terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan.

d. Each borrower agrees to subordinate all its shareholder loans currently existing or incurred in future to the bank‟s facilities.

e. Change in shareholder composition in CTI.

f. Each borrower shall provide written notification to the bank within 7 days prior to declare or make any dividend payments or distribute capital or assets to the borrowers shareholders and/or directors.

g. Each borrower shall use the auditor as approved by the Bank or registered with the Financial Services Authority.

- Rasio lancar minimal 1 kali; - Rasio EBITDA dibagi bunga minimal 2 kali; - Rasio Gearing eksternal maksimal 2,5 kali.

- Current ratio at a minimum of 1 time; - EBITDA divided by interest ratio at minimum of 2

times; - External gearing ratio at a maximum of 2.5 times.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, CTI, Entitas Anak, telah memenuhi persyaratan - persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, CTI, Subsidiary has complied the above requirements.

Clean Import Loan(IDR) 8.22% - 8.72% 8.45% - 9.25% Clean Import Loan (IDR) Revolving Loan(IDR) 8.22% - 8.74% 8.45% - 9.25% Revolving Loan (IDR)

Rincian saldo utang bank yang diperoleh CTI dari HSBC pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of CTI‟s short-term bank loan from HSBC as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Rupiah Rupiah Clean Import Loan Clean Import Loan VTI 124.033.223.596 24.189.528.155 VTI BPT 69.873.869.631 40.611.192.836 BPT CDT 46.526.046.860 14.180.395.322 CDT HIN 22.777.857.175 16.916.573.217 HIN Revolving Loan Revolving Loan Entitas Induk 30.000.000.000 30.000.000.000 The Company

Total 293.210.997.262 125.897.689.530 Total

CTM, Entitas Anak CTM, a Subsidiary

CTM memperoleh fasilitas pinjaman dari HSBC yang digunakan sebagai pembiayaan kembali pembelian persediaan dan modal kerja. Perjanjian atas pinjaman dari HSBC telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir melalui Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan Korporasi No. CS/ISB/GWISCOP17207-184312013C/LIN tanggal 26 Juli 2017. Fasilitas pinjaman dari HSBC adalah sebagai berikut:

CTM obtained the credit facility from HSBC which was used as additional working capital and refinancing inventories purchase and working capital. The credit facility agreement from HSBC had been amended several times, the latest amendment through the Amendment to Corporate Facility Agreement No. CS/ISB/GWISCOP17207-184312013C/LIN dated July 26, 2017. The loan facility from HSBC is as follows:

Trade Line dengan jumlah maksimum sebesar

RM 3.200.000. Trade Line with maximum credit limit of

RM 3,200,000.

Fasilitas kredit ini berakhir pada Agustus 2017 dan diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran.

This credit facility has expired on August 2017, and extended automatically until terminated by the Parties

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perpanjangan perjanjian fasilitas kredit ini masih dalam proses.

As of the date of completion of the consolidated financial statements, the extension of the credit facility agreement is still in process.

Untuk fasilitas tersebut, CTM memberikan jaminan berupa:

For this facility, CTM provided a guarantee in the form of:

a. Jaminan personal sebesar RM 480.000 dari direktur. b. Surat negative pledge dari Entitas Induk. c. Transaksi pembiayaan berdasarkan kesepakatan

umum dari CTM. d. Jaminan perusahaan dari Entitas Induk sebesar

RM 3.200.000. e. Standby letter of credit senilai USD 1.000,000 dari

HSBC Indonesia

a. Personal guarantee of RM 480,000 from a director. b. A letter of negative pledge from the Company. c. A financing transaction based on general agreement

from CTM. d. Corporate guarantee from the Company amounting

to RM 3,200,000. e. Standby letter of credit USD1,000,000 from HSBC

Indonesia

CTM, Entitas Anak (lanjutan) CTM, a Subsidiary (continued)

Hal-hal signifikan yang harus dilakukan CTM atas utang bank jangka pendek adalah sebagai berikut:

The significant covenants of the short-term bank loan that CTM has to perform were as follows:

a. Memastikan Tangible Net Worth memiliki saldo

positif selama jangka waktu pinjaman. b. Memastikan tidak ada pembayaran dividen tanpa

persetujuan tertulis dari HSBC. c. Memastikan tidak ada perubahan susunan pengurus

dan pemilikan saham CTM tanpa persetujuan tertulis.

d. Memastikan tidak terdapat uang muka yang dibayarkan kepada pemegang saham dan direksi CTM.

e. Memastikan bahwa pinjaman hanya dapat digunakan kepada pemasok yang telah disetujui sebelumnya.

a. Ensure Tangible Net Worth remains positive throughout the term of the loan.

b. Ensure no dividend payout is given without prior written consent from HSBC.

c. Ensure there is no change in shareholder and management structure without the bank‟s prior written consent.

d. Ensure no advances are paid to shareholders and directors of CTM.

e. Ensure that loan facilities can only be used for the pre-approved list of buyer/supplier counterparties.

Atas fasilitas diatas, CTM dikenai tingkat suku bunga tahunan pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

On the facility above, the annual interest rates charged to CTM as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Ringgit Malaysia Malaysian Ringgit Trade Line Facility - 4,58% Trade Line Facility

Rincian saldo utang bank yang diperoleh CTM dari HSBC pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of the short-term bank loans obtained by CTM from HSBC as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Ringgit Malaysia Malaysian Ringgit Trade Line Facility - 12.405.176.819 Trade Line Facility

CTP, Entitas Anak CTP, a Subsidiary

CTP memperoleh fasilitas pinjaman dari HSBC yang digunakan sebagai pembiayaan kembali pembelian persediaan dan modal kerja. Perjanjian atas pinjaman dari HSBC telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir melalui Perubahan Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan Korporasi No. MNL CRS 1800129 tanggal 4 Desember 2018. Fasilitas pinjaman dari HSBC adalah Fasilitas Trade Line dengan jumlah maksimum USD 1.000.000 dan bisa digunakan dalam mata uang Peso Filipina.

CTP obtained the credit facility from HSBC which was used as additional working capital and refinancing inventories purchase and working capital. This credit facility agreement from HSBC had been amended several times, the latest amendment through the Amendment to Corporate Facility Agreement No. MNL CRS 1800129 dated December 4, 2018. The loan facility from HSBC was Trade Line facility with maximum credit limit of USD 1,000,000 and can be used in Philippine Peso.

Fasilitas kredit ini berakhir pada September 2019 dan akan diperpanjang secara otomatis dan berakhir sampai salah satu pihak mengakhiri perjanjian ini.

This credit facility has expired on September 2019 and will be automatically extended and will be ended if one of the parties ended the agreement.

CTP, Entitas Anak (lanjutan) CTP, a Subsidiary (continued)

Untuk fasilitas tersebut, CTP memberikan jaminan berupa:

For this facility, CTP provided a guarantee in the form of:

a. Surat negative pledge dari Entitas Induk. b. Transaksi pembiayaan berdasarkan kesepakatan

umum dari CTI. c. Jaminan Perusahaan dari CTI sebesar

USD 4.000.000.

a. A letter of negative pledge from the Company. b. A financing transactions based on general

agreement from CTI. c. Corporate guarantee from CTI amounting to

USD 4,000,000.

Hal-hal signifikan yang harus dilakukan CTP atas utang bank jangka pendek adalah sebagai berikut:

The significant covenants of the short-term bank loan were as follows:

a. Memastikan Tangible Net Worth memiliki saldo

positif selama jangka waktu pinjaman. b. Memastikan tidak ada pembayaran dividen tanpa

persetujuan tertulis dari HSBC. c. Memastikan tidak ada perubahan susunan pengurus

dan pemilikan saham CTP tanpa persetujuan tertulis dari bank.

d. Memastikan tidak terdapat uang muka yang dibayarkan kepada pemegang saham dan direksi CTP.

e. Memastikan bahwa pinjaman hanya dapat digunakan kepada pemasok yang telah disetujui sebelumnya.

a. Ensure Tangible Net Worth remains positive throughout the term of the loan.

b. Ensure no dividend payout is given without prior written consent from HSBC.

c. Ensure there is no change in shareholder and management structure of CTP without the bank‟s prior written consent.

d. Ensure no advances are paid to shareholders and directors of CTP.

e. Ensure that loan facilities can only be used for the pre-approved list of buyer/supplier counter parties.

Atas fasilitas-fasilitas diatas, CTP dikenai bunga pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

On the facility above, the annual interest rates charged to CTP as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Peso Filipina Philippine Peso Trade Line Facility Cost of fund + 1% Cost of fund + 1% Trade Line Facility

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, trade line facility belum digunakan oleh CTP, Entitas Anak.

As of the date of completion of the consolidated financial statements, the trade line facility have not been used by CTP, a Subsidiary.

Citibank, N.A. (Citibank) Citibank, N.A. (Citibank)

CTI memperoleh fasilitas pinjaman dari Citibank yang digunakan sebagai tambahan modal kerja dan pembiayaan kembali pembelian persediaan. Perjanjian atas pinjaman dari Citibank telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir melalui surat penawaran kredit No. CCBMME/JKT/20200529/OL/0000550277/0001 tanggal 29 Mei 2020. Fasilitas pinjaman dari Citibank adalah sebagai berikut:

CTI obtained credit facilities from Citibank which are used as additional working capital and refinancing of inventories purchase. These credit facilities agreement from Citibank have been amended several times, the latest amendment credit offered letter No. CCBMME/JKT/20200529/OL/0000550277/0001 dated May 29, 2020. The loan facilities from Citibank are as follows:

Citibank, N.A. (Citibank) (lanjutan) Citibank, N.A. (Citibank) (continued)

a. Limit Gabungan dengan jumlah maksimum USD 8.000.000.

Trade Loan dengan jumlah maksimum USD 6.550.000 yang dapat digunakan oleh BPT, CDT dan VTI.

Trade Line Facility dengan jumlah maksimum sebesar USD 210.000 yang dapat digunakan oleh CTM.

Hedging Line dengan jumlah USD 100.000 yang dapat digunakan oleh BPT, CDT dan VTI.

a. Combined Limit with maximum credit limit of USD 8,000,000.

Trade Loan with maximum credit limit of USD 6,550,000, can be used by BPT, CDT and VTI.

Trade Line Facility with maximum credit limit of USD 210,000, can be used by CTM.

Hedging Line with amount of USD 100,000 can be used by BPT, CDT and VTI.

Short-term Loan dengan jumlah maksimum USD 1.000.000 yang dapat digunakan oleh Entitas Induk.

Commercial Card dengan jumlah maksimum Rp 2.200.000.000 yang dapat digunakan oleh CTI, BPT, CDT, VTI dan HIN.

Short-term Loan with maximum credit limit of USD 1,000,000, can be used by the Company.

Commercial Card with maximum credit limit of Rp 2,200,000,000, can be used by CTI, BPT, CDT, VTI and HIN.

Fasilitas kredit ini akan secara otomatis diperpanjang terus menerus untuk jangka waktu satu tahun berikutnya sejak setiap tanggal berakhirnya perjanjian, kecuali Citibank memberikan pemberitahuan 30 hari kalender sebelum suatu tanggal berakhirnya fasilitas bahwa perjanjian ini akan diakhiri.

These facilities shall be automatically extended for continuous one year period after each expiry date, unless the bank notifies 30 calendar days prior to a facility expiry date that the agreement will be terminated.

a. Deposito berjangka yang dijaminkan kepada Citibank sebesar Rp 14.765.000.000 (Catatan 10).

b. Piutang usaha milik BPT, CDT dan VTI sebesar US$ 6.000.000 (Catatan 6).

c. Persediaan milik BPT, CDT dan VTI sebesar US$ 3.000.000 (Catatan 8).

d. Jaminan Perusahaan dari Entitas Induk untuk cover fasilitas CTI, BPT, CDT dan VTI (Catatan 7j).

e. Jaminan Perusahaan dari CTI untuk cover fasilitas CTM.

a. Time deposit pledged to Citibank amounting to Rp 14.765.000.000 (Note 10).

b. Trade receivables of BPT, CDT and VTI amounting to US$ 6,000,000 (Note 6).

c. Inventories of BPT, CDT and VTI amounting to US$ 3,000,000 (Note 8).

d. Corporate guarantee from the Company =, to cover CTI BPT, CDT and VTI (Note 7j).

e. Corporate guarantee from CTI, to cover the CTM facility.

Selama jangka waktu pinjaman, tanpa ada persetujuan tertulis dari bank, CTI tidak boleh melakukan aktivitas sebagai berikut:

During the term of the loans, without any written approval, CTI should not do the following activities:

1. Memperoleh fasilitas kredit baru dari Bank lain atau lembaga keuangan lainnya.

2. Perubahan pemegang saham mayoritas.

1. Get a new credit facility from other banks or financial institutions.

2. Change in majority shareholders. 2. Memberitahukan secara tertulis 14 hari sebelumnya

jika perubahan Direksi dan/atau Komisaris. 3. Notify in writing not later than 14 days prior if there

are changes in Board of Directors and/or Board of Commissioner.

Citibank, N.A. (Citibank) (lanjutan) Citibank, N.A. (Citibank) (continued)

Selama jangka waktu pinjaman, CTI harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the loan period, CTI must keep and maintain the financial ratios as follows:

- EBITDA / Total Debt Service tidak kurang dari 1,20. - EBITDA / Total Debt Service not less than 1.20.

Pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, CTI, telah memenuhi persyaratan - persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, CTI has complied the above requirements.

Fasilitas-fasilitas tersebut dikenai tingkat suku bunga tahunan pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

Rupiah Rupiah Short Term Loan 8,25% 8.25% - 8.75% Short Term Loan Trade Loan 8,25% 8.25% - 8.75% Trade Loan

Rincian saldo utang bank yang diperoleh CTI dari Citibank pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of CTI‟s short-term bank loan from Citibank as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

Rupiah Rupiah Trade Loan Trade Loan

BPT 44.254.065.510 24.000.000.000 BPT CDT - 8.104.520.088 CDT

Short-term Loan Short-term Loan CTI 13.600.000.000 15.000.000.000 CTI

Trade Line Facility Trade Line Facility CTM 2.338.028.000 - CTM

Total 60.192.093.510 47.104.520.088 Total

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit No. 1476/SOK/WXII/2012 tanggal 20 Juli 2012, KPSG, Entitas Anak memperoleh fasilitas Time Loan Revolving. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa perubahan, terakhir sesuai Akta Perubahan Perjanjian Kredit No. 57 pada tanggal 29 Juli 2019, fasilitas ini berubah menjadi Fasilitas Kredit Lokal (Pinjaman Rekening Koran) dengan nilai Rp 15.000.000.000. Berdasarkan Surat Pemberitahuan Perpanjangan Jangka Waktu No. 00009/BSD/SPPJ/2020, fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 11% dan akan jatuh tempo pada tanggal 23 Juli 2021.

Based on Credit Offer Notification Letter No. 1476/SOK/WXII/2012 dated July 20, 2012, KPSG, Subsidiary obtained Time Loan Revolving facility. This loan facility has been amended several times, the latest on July 22, 2020 based on Deed of Amendment to Credit Agreement No. 57 dated 29 July 2019, this facility was changed to a Local Credit Facility (Overdraft) amounting to Rp 15,000,000,000. Based on the Notification Letter for Extension of Term No. 00009/BSD/SPPJ/2020, this facility bears an interest rate of 11% and will mature on July 23, 2021.

Fasilitas utang bank jangka pendek dan utang bank jangka panjang (Catatan 21) dari BCA dijamin secara gabungan dengan:

Short-term bank loan and long-term bank loan (Note 21) obtained from BCA, are jointly secured by :

- 6 unit ruko milik KPSG, Entitas Anak yang terletak di

Kelurahan Lengkong Gudang, Kecamatan Serpong, Tangerang, Banten (Catatan 11).

- Piutang usaha KPSG, Entitas Anak sebesar Rp 10.000.000.000 (Catatan 6).

- 6 shop house units owned by KPSG, Subsidiary located in Kelurahan Lengkong Gudang, Kecamatan Serpong, Tangerang, Banten (Note 11).

- KPSG Subsidiary‟s trade receivables amounting to Rp 10,000,000,000 (Note 6).

Selama jangka waktu fasilitas dan terdapat jumlah yang terutang pada bank, tanpa persetujuan tertulis dari BCA, KPSG, Entitas Anak tidak diperkenankan untuk melakukan hal-hal berikut:

During the term of the facility, and outstanding balance to BCA exists, without written consent from BCA, KPSG, Subsidiary is not allowed to do the following things:

- Membagi dividen lebih besar dari 30% dari laba neto

tahun berjalan. - Mengubah kepemilikan saham dan pengurus. - Menambah hutang bank, leasing atau jasa keuangan

lainnya lebih besar dari Rp 1.000.000.000.

- Distribute dividend is greater than 30% of net profit for the year.

- Change the ownership and management. - Increase of bank loans, leasing or other financial

services more than Rp 1,000,000,000.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No.03288/PK/SLK/2018 tanggal 24 Oktober 2018, KGS, Entitas Anak memperoleh fasilitas Kredit Lokal dengan jumlah maksimal sebesar Rp 2.800.000.000 dengan suku bunga pinjaman sebesar 11,5% per tahun. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami perubahan terakhir pada tanggal 23 Oktober 2019 berdasarkan Surat Pemberitahuan Perpanjangan Jangka Waktu Fasilitas No. 00196/SRP/SPPJ/2019. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 24 Oktober 2020.

Based on Credit Agreement No. 03288/PK/SLK/2018 dated October 24, 2018, KGS, Subsidiary obtained Local Credit facility with maximum credit limit of Rp 2,800,000,000 with annual interest rate of 11.5%. This facility was last amended to October 23, 2019 based on Notification Letter of the Extension of Facility Term No. 00196/SRP/SPPJ/2019. This loan facility will mature on October 24, 2020.

Fasilitas utang bank jangka pendek dari BCA dijamin dengan:

Short-term bank loan obtained from BCA is secured by :

PT Bank Central Asia Tbk (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (continued)

AAB, Entitas Anak AAB, a Subsidiary

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 03290/PK/SLK/2018 tanggal 24 Oktober 2018, AAB, Entitas Anak memperoleh fasilitas Kredit Lokal dengan jumlah maksimal sebesar Rp 2.800.000.000 dengan suku bunga pinjaman sebesar 11,5% per tahun. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami perubahan terakhir pada tanggal 23 Oktober 2019 berdasarkan Surat Perpanjangn Jangka Waktu Fasilitas No. 00213/SRP/SPPJ/2019. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 24 Oktober 2020.

Based on Credit Agreement No. 03290/PK/SLK/2018 dated October 24, 2018, AAB, Subsidiary obtained Local Credit facility with maximum credit limit of Rp 2,800,000,000 with annual interest rate of 11.5%. This facility was last amended to October 23, 2019 based on Notification Letter of the Extension of Facility Term No. 00213/SRP/SPPJ/2019. This loan facility will mature on October 24, 2020.

- 6 shop house units owned by KPSG located in Kelurahan Lengkong Gudang, Kecamatan Serpong, Tangerang, Banten (Note 11).

DAA, Entitas Anak DAA, a Subsidiary

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 03287/PK/SLK/2018 tanggal 24 Oktober 2018, DAA, Entitas Anak memperoleh fasilitas Kredit Lokal dengan jumlah maksimal sebesar Rp 2.500.000.000 dengan suku bunga pinjaman sebesar 11,5% per tahun. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami perubahan terakhir pada tanggal 23 Oktober 2019 berdasarkan Surat Perpanjangan Jangka Waktu Fasilitas No. 00206/SRP/SPPJ/2019. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 24 Oktober 2020.

Based on Credit Agreement No. 03287/PK/SLK/2018 dated October 24, 2018, DAA, Subsidiary obtained Local Credit facility with maximum credit limit of Rp 2,500,000,000 with annual interest rate of 11.5%. This facility was last amended to October 23, 2019 based on Notification Letter of the Extension of Facility Term No. 00206/SRP/SPPJ/2019. This loan facility will mature on October 24, 2020.

- 6 shop house units owned by KPSG, a Subsidiary located in Kelurahan Lengkong Gudang, Kecamatan Serpong, Tangerang, Banten (Note 11).

DKI, Entitas Anak DKI, a Subsidiary

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 03289/PK/SLK/2018 tanggal 24 Oktober 2018, DKI, Entitas Anak memperoleh fasilitas Kredit Lokal dengan jumlah maksimal sebesar Rp 2.800.000.000 dengan suku bunga pinjaman sebesar 11,5% per tahun. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami perubahan terakhir pada tanggal 23 Oktober 2019 berdasarkan Surat Pemberitahuan Perpanjangan Jangka Waktu Fasilitas No. 00201/SRP/SPPJ/2019. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 24 Oktober 2020.

Based on Credit Agreement No. 03289/PK/SLK/2018 dated October 24, 2018, DKI, Subsidiary obtained Local Credit facility with maximum credit limit of Rp 2,800,000,000 with annual interest rate of 11.5%. This facility was last amended to October 23, 2019 based on Notification Letter of the Extension of Facility Term No. 00201/SRP/SPPJ/2019. This loan facility will mature on October 24, 2020.

AAB, DKI, KGS dan DAA, Entitas Anak wajib untuk melakukan hal-hal berikut:

AAB, DKI, KGS and DAA, Subsidiaries have to do the following things:

- Mentaati semua undang-undang, peraturan

pemerintah, kebijakan pemerintah, petunjuk atau instruksi dari pemerintah yang berlaku.

- Memberitahukan kepada BCA secara tertulis tentang adanya setiap perkara perdata, tata usaha negara, tuntutan pajak, penyidika maupun perkara pidana yang akan mempengaruhi usaha maupun harta kekayaan AAB, DKI, KGS, dan DAA, Entitas Anak.

- Memberitahukan kepada BCA secara tertulis dengan melampirkan dokumen pendukung setiap kali terjadi perubahan anggaran dasar serta perubahan susunan Direksi, Komisaris, dan pemegang saham.

- Membayar semua biaya yang timbul dan berhubungan dengan pemberian Fasilitas Kredit

- Memberikan segala keterangan yang diminta oleh BCA yang berhubungan dengan pemberian Fasilitas Kredit dan Agunan.

- Mempertahankan Hak atas Kekayaan Intelektual, antara lain hak cipta, paten, dan merek yang telah dan akan dimiliki AAB, DKI, KGS, dan DAA, Entitas Anak

- Debitur dengan aset/peredaran usaha diatas Rp 50.000.000.000 per tahun, wajib menyerahkan laporan keuangan yang telah diaudit setahun sekali.

- Comply with all applicable laws, government regulations, government policies, instructions or instructions from the government.

- Inform BCA in writing of any civil cases, state administration, tax claims, investigations or criminal cases that will affect the business and assets of AAB, DKI, KGS, and DAA, Subsidiaries.

- Notify BCA in writing by attaching supporting

documents whenever there is a change in the articles of association and changes in the composition of the Directors, Commissioners and shareholders.

- Pay all costs incurred and related to the granting of Credit Facilities

- Provide all information requested by BCA relating to the granting of Credit and Collateral Facilities.

- Defend Intellectual Property Rights, including but not

limited to copyrights, patents and trademarks that AAB, DKI, KGS and DAA have, Subsidiaries

- Debtors with business assets/circulation above Rp 50,000,000,000 per year, must submit an audited financial report once a year.

Selama jangka waktu fasilitas dan terdapat jumlah yang terutang pada bank, tanpa persetujuan tertulis dari BCA, AAB, DKI, KGS dan DAA, Entitas Anak tidak diperkenankan untuk melakukan hal-hal berikut:

During the term of the facility, and outstanding balance to BCA exists, without written consent from BCA, AAB, DKI, KGS and DAA, Subsidiaries are not allowed to do the following things:

- Memperoleh pinjaman baru dari pihak lain dan

mengikatkan diri sebagai penjamin dalam bentuk dan mengagunkan harta kekayaan kepada pihak lain.

- Meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak terbatas kepada perusahaan afiliasinya, kecuali dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari.

- Melakukan peleburan, penggabungan, pengambilalihan, pembubaran/likuidasi dan mengubah status kelembagaan.

- Obtain new loans from other parties and commit yourself as guarantor in the form of and pledging assets to other parties.

- Lending money, including but not limited to affiliated companies, except in the context of running a daily business.

- Smelting, merging, expropriation, liquidation / change and changing institutional status.

Rincian saldo utang bank yang diperoleh Grup pada tanggal 30 Juni 2020 and 31 Desember 2019 dari BCA adalah sebagai berikut:

The details of the Group„s short-term bank loans from BCA as of June 30, 2020 and December 31, 2019 were as follows:

Rupiah Rupiah KPSG 14.999.223.338 14.959.128.478 KPSG AAB 2.795.214.290 2.795.811.524 AAB KGS 2.795.401.252 2.794.996.633 KGS DKI 2.794.776.164 2.783.402.766 DKI DAA 2.489.250.537 2.492.429.118 DAA

Total 25.873.865.581 25.825.768.519 Total

PT Bank BNI Syariah (BNI Syariah) PT Bank BNI Syariah (BNI Syariah)

Entitas Induk memperoleh fasilitas Akad Qardh (Anjak Utang Piutang) dari BNI Syariah yang digunakan sebagai tambahan modal kerja untuk talangan piutang atau tagihan jangka pendek kepada bouwheer, maksimum fasilitas pinjaman yang diperoleh adalah sebesar Rp 25.000.000.000. Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir melalui surat nomor TGR/2018/088/QARDH dan dikenai biaya/ujroh sebesar Rp 781.250.000.

The Company obtained the Akad Qardh facility (Accounts Receivable Factoring) from BNI Syariah which in use for additional working capital to bailout the receivable or short-term bill to bouwheer, the maximum loan facility obtained is amounting to Rp 25,000,000,000. This facility have been amended several times, the latest amendment through letter number TGR/2018/088/QARDH and the ujroh expense charged is amounting Rp 781,250,000.

Pada tanggal 25 Juni 2019, Entitas Induk telah melunasi seluruh utang bank jangka pendek atas fasilitas Akad Qardh (Anjak Utang Piutang) Surat Keterangan Lunas No. TGR/2020/04/179 dari BNI Syariah .

On June 25, 2019, the Company has paid all short-term bank loan on Akad Qardh (Accounts Receivable Factoring) facility based on Full Payment Certificate No. TGR/2020/04/179 from BNI Syariah.

PT Bank CIMB Niaga Tbk (Niaga) PT Bank CIMB Niaga Tbk (Niaga)

Entitas Induk memperoleh fasilitas-fasilitas pinjaman dari Niaga yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Perjanjian untuk fasilitas-fasilitas pinjaman dari Niaga telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir melalui Perubahan ke 2 Terhadap Perjanjian Kredit No 148/DAA/CBTH-11/VIII/2018 tanggal 3 Agustus 2018. Fasilitas-fasilias pinjaman yang diperoleh dari Niaga adalah sebagai berikut:

The Company obtained the loan facilities from Niaga which are used as additional working capital. Agreement for loan facilities from Niaga have been amended several times, the latest amendment through the 2nd Change to Credit Agreement No. No 148/DAA/CBTH-11/VIII/2018 dated August 3, 2018. The loan facilities obtained from Niaga are as follows:

- Fasilitas Rekening Koran (Overdraft) dengan batas

maksimum kredit sebesar Rp 5.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk membiayai kebutuhan modal kerja.

- Fasilitas Bid Bond, Advanced Payment Bond, Performance Bond, Maintanance Bond dengan batas maksimum kredit sebesar Rp 20.000.000.000 (setara dengan USD 1.476.232,65). Fasilitas ini digunakan untuk transaksi Bid Bond, Advanced Payment Bond, Performance Bond, Maintenance Bond. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, fasilitas ini belum digunakan.

- Overdraft facility with maximum credit limit amounted to Rp 5,000,000,000. The facility was used to finance working capital needs.

- Bid Bond, Advanced Payment Bond, Performance

Bond, Maintanance Bond facility with maximum credit limit amounted to Rp 20,000,000,000 (equivalent to USD 1,476,232.65). This facility is used for the Bid Bond, Advanced Payment Bond, Performance Bond, Maintenance Bond transactions. As of the date of completion of financial statements, this facility has not been used.

PT Bank CIMB Niaga Tbk (Niaga) (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (Niaga) (continued)

- Fasilitas Pinjaman Forex Line dengan jumlah maksimal sebesar USD 1.000.000 (setara dengan Rp 13.548.000.000). Fasilitas ini digunakan untuk hedging transaksi foreign exchange. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, fasilitas ini belum digunakan.

- Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus dengan jumlah maksimal sebesar Rp 225.000.000.000 (setara dengan USD 15.537.600,99 pada tahun 2018 dan USD 16.607.617,36 pada tahun 2017). Fasilitas ini digunakan untuk modal kerja khusus untuk pembelian produk kepada penjual dalam rangka pemenuhan perintah kerja dari pelanggan dengan suku bunga. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, fasilitas ini belum digunakan.

- Forex Line facility with a maximum amount of USD 1,000,000 (equivalent to Rp 13,548,000,000). This facility is used for foreign exchange hedging transactions. As of the date of completion of consolidated financial statements, this facility has not been used.

- Special Transaction Loan Facility with a maximum amount of Rp 225,000,000,000 (equivalent to USD 15,537,600.99 in 2018 and USD 16,607,617.36 in 2017). This facility is used for working capital for the purchase of the product to the seller in order to fulfill work orders from the customer. As of the date of completion of consolidated financial statements, this facility has not been used.

Atas fasilitas-fasilitas di atas, Entitas Induk dikenai bunga pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar:

Rupiah Rupiah Rekening Koran - 11.25% Over Draft Rupiah Rupiah Pinjaman Transaksi Khusus - 11,25% Special Transaction Loan Dolar Amerika Serikat United States Dollar Pinjaman Transaksi Khusus - 5,5% Special Transaction Loan

Fasilitas ini telah telah dilunasi dan ditutup berdasarkan Surat Keterangan Lunas No. 1149/Surat Lunas/LDSK/II/2020 tanggal 17 Februari 2020 (Catatan 40).

This facility has been fully paid and closed based on Settlement Letter No. 1149/Surat Lunas/LDK/II/2020 dated February 17, 2020 (Note 40).

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)

CTI, Entitas Anak CTI, Subsidiary

CTI memperoleh fasilitas pinjaman dari Danamon yang digunakan sebagai tambahan modal kerja dan pembiayaan kembali pembelian persediaan, melalui surat penawaran kredit No. 011/HK-EB/0620 tanggal 15 Juni 2020. Fasilitas pinjaman dari Danamon adalah sebagai berikut:

CTI obtained credit facilities from Danamon which are used as additional working capital and refinancing of inventories purchase through credit offered letter No. 011/HK-RB/0620 dated June 15, 2020. The loan facilities from Danamon are as follows:

a. Limit Gabungan dengan jumlah maksimum Rp 175.000.000.000.

OAF Buyer dengan jumlah maksimum Rp 175.000.000.000 yang dapat digunakan oleh BPT, CDT, VTI dan HIN.

Sight/Usance LC/SKBDN sublimit trust receipt dengan jumlah maksimum sebesar Rp 50.000.000.000 yang dapat digunakan oleh BPT, CDT, VTI dan HIN.

Bank Garansi dengan jumlah maksimum Rp 10.000.000.000 yang dapat digunakan oleh BPT, CDT, VTI dan HIN.

a. Combined Limit with maximum credit limit of Rp 175,000,000,000.

OAF Buyer with maximum credit limit of Rp 175,000,000,000, can be used by BPT, CDT, VTI and HIN.

Sight/Usance LC/SKBDN sublimit trust receipt with maximum credit limit of Rp 50,000,000,000, can be used by BPT, CDT, VTI and HIN.

Bank Guarantee with maximum amount of Rp 10,000,000,000 can be used by BPT, CDT, VTI and HIN.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) (lanjutan)

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) (continued)

CTI, Entitas Anak (lanjutan) CTI, Subsidiary (continued)

b. Kredit Berjangka dengan jumlah maksimum Rp 10.000.000.000. c. PSE Line dengan jumlah maksimum USD 800.000.

b. Term Credit with a maximum amount Rp 10,000,000,000.

c. PSE Line with a maximum amount

USD 800.000.

Fasilitas kredit ini berakhir pada 15 Juni 2021. These credit facilities expires on June 15, 2021.

a. Margin Kas yang dijaminkan kepada Danamon sebesar 10% dari outstanding pinjaman.

b. Piutang usaha dan/atau persediaan sebesar Rp 185.000.000.000 (Catatan 6).

c. Jaminan Perusahaan dari Entitas Induk sebesar Rp 185.000.000.000 (Catatan 7j).

a. Cash margin pledged to Danamon amounting to 10% from outstanding loan.

b. Trade receivables and/or inventories amounting to Rp 185,000,000,000 (Note 6).

c. Corporate guarantee from the Company, amounting to Rp 185,000,000 (Note 7j).

Selama jangka waktu Fasilitas dan terdapat jumlah yang terhutang pada Bank, tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank, Debitur dilarang untuk melakukan hal-hal sebagai berikut:

During the term of the Facility and there is an amount due to the Bank, without prior written approval from the Bank, the Debtors is prohibited from doing the following things:

1. Memperoleh fasilitas kredit baru dari bank lain atau lembaga keuangan lainnya;

2. Perubahan pemegang saham mayoritas; 3. Meberitahukan secara tertulis 14 hari sebelumnya

jika perubahan direksi dan/atau komisaris.

1. Get a new facility from other banks or financial institutions;.

2. Change in majority shareholders; 3. Notify in writing not laterthan 14 days prior if there

are change in Ddrectors and/or board of commisioners.

Selama jangka waktu pinjaman, CTI harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the loan period, CTI must keep and maintain the financial ratios as follows:

- Current ratio tidak kurang dari 1,00x. - Debt to EBITDA Ratio maksimum 3,5x; - EBITDA/Interest expense minimum 2,00x; - Debt to Equity Ratio maksimum 2,25x; - Total short term loan/total (AR+INV-AP) dibawah

- Current ratio not less than 1,00x. - Debt to EBITDA Ratio maximum 3,5x; - EBITDA/Interest expense minimum 2,00x; - Debt to Equity Ratio maximum 2,25x; - Total short term loan/total (AR+INV-AP) under 100%.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, fasilitas kredit ini belum digunakan oleh Grup.

As of the date of completion of the consolidated financial statements, this credit facilities have not been used by the Group.

16. UTANG ANJAK PIUTANG 16. FACTORING PAYABLES

Pihak ketiga Third parties PT Perusahaan Pengelola PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) 30.000.000.000 - Aset (Persero) Pihak berelasi (Catatan 7e) 13.000.000.000 26.300.000.000 Related parties (Note 7e)

Total 43.000.000.000 26.300.000.000 Total

PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) (PPA Finance)

Berdasarkan Akta Notaris No. 128 tanggal 30 Oktober 2019 oleh Muhammad Kholid Artha S.H., KPSG, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PPA Finance dengan plafon Rp 30.000.000.000 yang dikenai suku bunga sebesar 19% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 Oktober 2020. Pada tanggal 31 Desember 2019, KPSG belum menggunakan fasilitas tersebut.

Based on Notarial Deed No. 128 dated October 30, 2019 by Muhammad Kholid Artha S.H., KPSG, a Subsidiary, obtained a loan facility from PPA Finance with a ceiling of Rp 30,000,000,000 subject to an interest rate of 19% per annum and will due on October 30, 2020. As of December 31, 2019, KPSG not yet use this facility.

Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan Modal Kerja Anjak Piutang (With Recourse) No. ADV-PPA/20-03/000014 pada tanggal 11 Maret 2020, PPA Finance menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada KPSG, Entitas Anak sebesar Rp 12.000.000.000.

Based on the Factoring Working Capital Financing Agreement (With Recourse) No. ADV-PPA/20-03/000014 on March 11, 2020, PPA Finance agreed to provide loans to KPSG, a Subsidiary amounting to Rp 12,000,000,000.

Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan Modal Kerja Anjak Piutang (With Recourse) No. ADV-PPA/20-03/000020 pada tanggal 18 Maret 2020, PPA Finance menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada KPSG, Entitas Anak sebesar Rp 8.256.391.700.

Based on the Factoring Working Capital Financing Agreement (With Recourse) No. ADV-PPA/20-03/000020 on March 18, 2020, PPA Finance agreed to provide loans to KPSG, a Subsidiary amounting to Rp 8,256,391,700.

Berdasarkan Perjanjian Pembiayaan Modal Kerja Anjak Piutang (With Recourse) No. ADV-PPA/20-04/000025 pada tanggal 3 April 2020, PPA Finance menyetujui untuk memberikan pinjaman kepada KPSG, Entitas Anak sebesar Rp 9.743.608.300.

Based on the Factoring Working Capital Financing Agreement (With Recourse) No. ADV-PPA/20-04/000025 on April 3, 2020, PPA Finance agreed to provide loans to KPSG, a Subsidiary amounting to Rp 9,743,608,300.

Fasilitas utang anjak piutang dari PPA Finance dijamin dengan:

Factoring facility obtained from PPA Finance is secured by :

- Tagihan yang dilampirkan sebagai syarat penagihan

kepada konsumen sesuai dengan dokumen persyaratan penagihan yang disebutkan dalan perjanjian PPA Finance dengan konsumen.

- Joint signature antara PPA Finance dengan KPSG, Entitas Anak, cek dari rekening tersebut yang ditandatangani kedua pihak sebagai jaminan pembayaran factoring pada saat jatuh tempo.

- Jaminan tambahan berupa fidusia tagihan/piutang

beberapa konsumen KPSG, Entitas Anak. - Personal guarantee atas nama Karuna Budhiwati

Dharma.

- Bills that are attached as billing requirements to consumers are in accordance with the billing requirements document stated in the PPA Finance agreement with consumers.

- Joint signature between PPA Finance and KPSG, a Subsidiary, a check from the account signed by both parties as a guarantee for factoring payments on maturity.

- Additional guarantees in the form of fiduciary claims / receivables from several KPSG, a Subsisdiary, customers.

- Personal guarantee on behalf of Karuna Budhiwati Dharma.

16. UTANG ANJAK PIUTANG (lanjutan) 16. FACTORING PAYABLES (continued)

Selama jangka waktu fasilitas, tanpa persetujuan tertulis dari PPA Finance, KPSG, Entitas Anak tidak diperkenankan untuk melakukan hal-hal berikut:

During the term of the facility, without written consent from PPA Finance, KPSG, a Subsidiary is not allowed to do the following things:

- Melakukan pembatalan sepihak atas cek/bilyet giro

yang menjadi jaminan pembayaran pelunasan factoring.

- Menjual/mengalihkan hak piutang atas seluruh atau sebagian tagihan yang telah dianjak kepada pihak lain.

- Menggunakan dana pelunasan tagihan yang dianjakpiutangkan untuk keperluan lain selain pelunasan anjak piutang.

- Mengalihkan kepemilikan Agunan Tambahan selama masa pembiayaan/perjanjian belum berakhir.

- Melakukan perubahan Anggaran Dasar dan struktur permodalan tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.

- Undertaking one-sided cancellation of the check / bilyet giro which is the guarantee of the factoring payment.

- Sell / transfer receivables rights over all or part of claims that have been withdrawn to other parties.

- Using invoice settlement funds that are added up for

purposes other than factoring payments. - Transferring ownership of Additional Collateral as long

as the financing / agreement period has not ended. - Amend the Articles of Association and capital structure

without prior notification.

Pada tanggal 10 Juli 2020 dan 14 Agustus 2020, KPSG, Entitas Anak telah melunasi fasilitas pinjaman anjak piutang No. ADV-PPA/20-03/000014 dan ADV-PPA/20-04/000025 dari PPA Finance. (Catatan 40).

On July 10, 2020 and August 14, 2020, KPSG, a Subsidiary, has been fully paid the “factoring” facility No. ADV-PPA/20-03/000014 and ADV-PPA/25 04/000025 from PPA Finance. (Note 40).

17. UTANG USAHA 17. TRADE PAYABLES

Pihak ketiga Third parties PT IBM Indonesia 75.567.640.265 11.185.308.318 PT IBM Indonesia Red Hat Indonesia 67.939.003.477 50.481.890.703 Red Hat Indonesia PT Hewlett Packard Enteprise PT Hewlett Packard Enteprise Indonesia 66.879.955.272 2.853.405.487 Indonesia PT Huawei Tech Investment 48.968.586.398 43.197.561.788 PT Huawei Tech Investment PT Dell Indonesia 45.261.008.611 16.038.351.749 PT Dell Indonesia PT Oracle Indonesia 33.878.475.387 25.880.142.181 PT Oracle Indonesia PT Media Akses Global Indonesia 26.256.203.193 - PT Media Akses Global Indonesia EMC Information Systems EMC Information Systems International 22.571.899.665 24.589.170.817 International Vmware International Limited 20.050.610.668 45.192.469.732 Vmware International Limited PT Hewlett-Packard Berca Servisindo 19.500.098.578 33.334.183.972 PT Hewlett-Packard Berca Servisindo PT Lenovo Indonesia 14.439.935.901 18.817.405.925 PT Lenovo Indonesia Netapp, B.V 11.612.024.572 - Netapp, B.V ESRI Indonesia 10.597.262.710 8.923.219.440 ESRI Indonesia PT Samsung Electronic Indonesia 10.327.678.159 10.473.100.577 PT Samsung Electronic Indonesia PT TCT Indonesia 9.865.000.999 PT TCT Indonesia Temenos HQ 9.620.168.790 9.350.444.871 Temenos HQ WKFS Singapore, Pte, Ltd 7.110.271.181 1.902.171.301 WKFS Singapore, Pte, Ltd Hewlett Packard Singapore, Pte, Ltd 7.044.483.074 1.337.055.723 Hewlett Packard Singapore, Pte, Ltd Ebaotech Corporation 6.690.489.136 - Ebaotech Corporation F5 Networks Singapore, Pte, Ltd 5.851.358.224 2.604.080.277 F5 Networks Singapore, Pte, Ltd HIK Vision 5.701.421.775 149.641.592 HIK Vision

17. UTANG USAHA (lanjutan) 17. TRADE PAYABLES (continued)

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued) Synnex Metrodata Indonesia 5.759.490.332 7.891.531.568 Synnex Metrodata Indonesia Fire Eye Ltd Ireland 5.735.052.580 5.478.257.691 Fire Eye Ltd Ireland Oracle Corporation Sdn Bhd Malaysia 5.145.949.159 14.446.429.981 Oracle Corporation Sdn Bhd Malaysia PT Fujitsu Indonesia - 11.565.306.548 PT Fujitsu Indonesia Lain-lain (masing-masing di Other (each below bawah Rp 5 miliar) 63.159.339.416 105.776.625.040 Rp 5 billion)

Subtotal 605.533.407.522 451.467.755.281 Subtotal Pihak berelasi (Catatan 7f) 7.777.933.811 4.742.246.375 Related parties (Note 7f)

Total 613.311.341.333 456.210.001.656 Total

Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging of accounts payable are as follows:

Pihak ketiga Third parties 0 - 30 hari 533.005.692.950 352.569.091.973 Up to 30 days 31 - 60 hari 1.572.231.057 48.195.915.781 31 - 60 days 61 - 90 hari 5.659.830.276 16.094.749.005 61 -90 days Lebih dari 90 hari 65.295.653.239 34.607.998.522 More than 90 days

Pihak berelasi Related parties 0 - 30 hari 1.008.853.966 240.774.905 Up to 30 days Lebih dari 30 hari 6.769.079.845 4.501.471.470 More than 30 days

Total 613.311.341.333 456.210.001.656 Total

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Details of trade payables by currency are as follows:

Rupiah 444.740.500.613 277.077.737.768 Rupiah Dolar Amerika Serikat 137.345.083.729 148.904.869.130 United States Dollar Peso Filipina 21.566.542.348 12.956.216.686 Philippine Peso Ringgit Malaysia 7.727.468.214 17.238.795.785 Malaysian Ringgit Dolar Singapura 1.624.296.556 - Singapore Dollar Euro 307.449.873 7.014.870 Euro Poundsterling Inggris - 25.367.417 British Poundsterling

Total 613.311.341.333 456.210.001.656 Total

Tidak terdapat jaminan sehubungan dengan utang usaha yang diperoleh dari pemasok.

There is no guarantee related to the trade payables obtained from suppliers.

18. BEBAN AKRUAL 18. ACCRUED EXPENSES

Akun ini merupakan beban akrual atas: This account represents accrued expenses on: 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Proyek 278.891.545.051 284.910.470.985 Project Pelatihan 80.710.936.012 60.277.602.865 Training Gaji dan bonus 37.357.594.803 62.499.097.498 Salaries and bonuses Perawatan dan jasa 25.548.013.370 37.618.246.023 Maintenance and services Bunga 23.208.764.800 17.609.921.641 Interest Jamsostek 9.887.257.024 3.588.733.766 Jamsostek Promosi 8.639.571.653 7.120.291.062 Promotion Business partner reward 7.270.201.312 4.532.620.829 Business partner reward Lain-lain (masing-masing Others (each below dibawah Rp 1 miliar) 28.476.238.117 23.768.765.035 Rp 1 billion)

Total 499.990.122.142 501.925.749.704 Total

Beban akrual atas proyek merupakan biaya akrual atas implementasi proyek dan biaya lain yang timbul sehubungan dengan proyek.

Accrued expenses of the project represents accrual cost from implementation of the project and other costs which are incurred related to the project.

19. PERPAJAKAN 19. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid Taxes

Akun ini terdiri dari : This account consists of:

Entitas Induk The Company Pajak Pertambahan Nilai 85.106.872.415 90.479.254.381 Value Added Tax Pajak Penghasilan Pasal 26 - 137.934.764 Income Tax Article 26 Hasil Pemeriksaan Pajak dibayar di Muka 4.679.030.462 4.679.030.462 Prepaid Tax Assessment Result

Entitas Anak Subsidiaries Pajak Pertambahan Nilai - 12.138.316.227 Value Added Tax Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 40.119.156 44.753.360 Income Tax Article 4(2) Pajak Penghasilan Pasal 21 348.416.591 348.416.591 Income Tax Article 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 395.356.816 298.088.167 Income Tax Article 23 Prepaid withholding tax 853.328.830 814.812.984 Prepaid withholding tax

Total 91.423.124.270 108.940.606.936 Total

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)

b. Tagihan Restitusi Pajak b. Claim For Tax Refund

Pajak Penghasilan Income tax Entitas Induk The Company Tahun 2020 4.268.857.427 - Year 2020 Tahun 2019 10.348.191.257 10.348.191.257 Year 2019 Tahun 2018 - 8.851.941.757 Year 2018

Entitas Anak Subsidiaries Tahun 2020 11.156.059.352 - Year 2020 Tahun 2019 9.707.365.291 9.831.185.926 Year 2019 Tahun 2018 5.765.346.019 10.962.564.039 Year 2018 Tahun 2017 336.129.713 336.129.713 Year 2017 Tahun 2016 841.283.059 841.283.062 Year 2016

Total 42.423.232.118 41.171.295.754 Total

Pada tanggal 13 Mei 2019, Entitas Induk menerima hasil pemeriksaan pajak atas taksiran tagihan restitusi pajak tahun 2017 sebesar Rp 6.967.506.434. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 2.318.424.417. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2017 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 4.649.082.017 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun 2019.

On May 13, 2019, the Company received tax assessment result for estimated claim for tax refund in 2017 amounting to Rp 6,967,506,434. The tax assessment result stated overpayment amounting to Rp 2,318,424,417. The difference between claims for tax refund 2017 and the tax assessment result amounting to Rp 4,649,082,017 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in 2019.

PT Q2 Technologies (Q2) PT Q2 Technologies (Q2)

Pada tanggal 29 April 2019, Q2 menerima hasil pemeriksaan pajak atas taksiran tagihan restitusi pajak tahun 2017 sebesar Rp 378.526.622. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 332.146.792. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2017 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 46.379.830 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun 2019.

On April 29, 2019, Q2 received tax assessment result for estimated claim for tax refund in 2017 amounting to Rp 378,526,622. The tax assessment result stated overpayment amounting to Rp 332,146,792. The difference between claims for tax refund 2017 and the tax assessment result amounting to Rp 46,379,830 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in 2019.

b. Tagihan Restitusi Pajak (lanjutan) b. Claim For Tax Refund (continued)

PT Aristi Jasadata (AJD) PT Aristi Jasadata (AJD)

Pada tanggal 29 April 2019, AJD menerima hasil pemeriksaan pajak atas taksiran tagihan restitusi pajak tahun 2017 sebesar Rp 246.782.255. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 246.449.176. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2017 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 333.079 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun 2019.

On April 29, 2019, AJD received tax assessment result for estimated claim for tax refund in 2017 amounting to Rp 246,782,255. The tax assessment result stated overpayment amounting to Rp 246,449,176. The difference between claims for tax refund 2017 and the tax assessment result amounting to Rp 333,079 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in 2019.

PT Advika Media Kreasi (AMK) PT Advika Media Kreasi (AMK)

Pada tanggal 26 April 2019, AMK, Entitas Anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2017 sebesar Rp 74.857.249. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 27.294.670. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2017 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 47.562.579 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun 2019.

On April 26, 2019, AMK, a Subsidiary, received tax assessment result for claim for tax refund in 2017 amounting to Rp 74,857,249. The tax assessment result stated overpayment amounting to Rp 27,294,670. The difference between claims for tax refund 2017 and the tax assessment result amounting to Rp 47,562,579 has been recorded in “Tax and Penalties” account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in 2019.

PT Central Data Technology (CDT) PT Central Data Technology (CDT)

Pada tanggal 15 Mei 2019, CDT, Entitas Anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2017 sebesar Rp 2.756.278.382. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 2.664.977.254. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2017 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 91.301.128 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On May 15, 2019, CDT, a Subsidiary, received tax assessment of claims for tax refund result for 2017 amounting to Rp 2,756,278,382. The tax assessments result stated overpayment amounting to Rp 2,664,977,254. The difference between claims for tax refund 2017 and the tax assessment result amounting to Rp 91,301,128 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pada tanggal 22 April 2020, CDT, entitas anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2018 sebesar Rp 3.728.976.347. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 3.411.474.197. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2018 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 293.866.613 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dan sebesar Rp 23.635.537 dicatat dalam akun ”F5” (Catatan 33) sebagai bagian dari ”Beban Pokok Penjualan” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On April 22, 2020, CDT, subsidiary, received tax assessment of claims for tax refund result for 2018 amounting to Rp 3.728.976.347. The tax assessments result stated overpayment amounting to Rp 3,411,474,197. The difference between claims for tax refund 2018 and the tax assessment result amounting to Rp 293,866,613 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” and amounting to Rp 23,635,537 has been recorded in ”F5” (Note 33) account as part of ”Cost of Sales‟ in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

PT Helios Informatika Nusantara (HIN) PT Helios Informatika Nusantara (HIN)

Pada tanggal 15 Agustus 2019, HIN, Entitas Anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2016 sebesar Rp 669.462.665. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 627.957.440. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2016 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 41.505.225 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On August 15, 2019, HIN, a Subsidiary, received tax assessment result for claims for tax refund in 2016 amounting to Rp 669,462,665. The tax assessments result stated overpayment amounting to Rp 627,957,440. The difference between claims for tax refund 2016 and the tax assessment result amounting to Rp 41,505,225 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expense” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income .

PT XDC Indonesia (XDCI) PT XDC Indonesia (XDCI)

Pada tanggal 12 Juli 2019, XDCI, Entitas anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2016 sebesar Rp 912.360.087. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 912.360.087.

On July 12, 2019, XDCI, a Subsidiary, received tax assessment result for claims for tax refund in 2016 amounting to Rp 912,360,087. The tax assessments result stated overpayment amounting to Rp 912,360,087.

Pada tanggal 6 Mei 2019, XDCI, Entitas Anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2017 sebesar Rp 1.650.941.962. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 1.326.444.970. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2017 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 324.496.992 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On May 6, 2019, XDCI, a Subsidiary, received tax assessment result for claims for tax refund in 2017 amounting to Rp 1,650,941,962. The tax assessments result stated overpayment amounting to Rp 1,326,444,970. The difference between claims for tax refund 2017 and the tax assessment result amounting to Rp 324,496,992 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pada tanggal 2 April 2019 dan 6 Desember 2019, XDCI, Entitas Anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2014 sebesar Rp 365.010.617. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 59.302.153 dan Rp 201.447.010. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2014 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 104.261.454 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On April 2, 2019 and December 6, 2019, XDCI, a Subsidiary, received tax assessment result for claims for tax refund in 2014 amounting to Rp 365,010,617. The tax assessments result stated overpayment amounting to Rp 59,302,153 and Rp 201,447,010. The difference between claims for tax refund 2014 and the tax assessment result amounting to Rp 104,261,454 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pada tanggal 25 Februari 2020, XDCI, entitas anak, menerima hasil pemeriksaan pajak atas tagihan pajak penghasilan tahun 2018 sebesar Rp 1.176.315.804. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 792.115.288. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2018 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 384.200.516 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On February 25, 2020, XDCI, subsidiary, received tax assessment result for claims for tax refund in 2018 amounting to Rp 1,176,315,804. The tax assessments result stated overpayment amounting to Rp 792,115,288. The difference between claims for tax refund 2018 and the tax assessment result amounting to Rp 384,200,516 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

PT Mahacitta Teknologi (MCT) PT Mahacitta Teknologi (MCT)

Pada tanggal 24 Februari 2020, MCT menerima hasil pemeriksaan pajak atas taksiran tagihan restitusi pajak tahun 2018 sebesar Rp 113.990.439. Hasil pemeriksaan pajak menyatakan terdapat lebih bayar sebesar Rp 112.503.438. Perbedaan antara tagihan pajak penghasilan tahun 2018 dan hasil pemeriksaan pajak adalah sebesar Rp 1.487.001 dicatat dalam akun "Pajak dan Denda" (Catatan 35) sebagai bagian dari "Beban Umum dan Administrasi" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On February 24, 2020, MCT received tax assessment result for estimated claim for tax refund in 2018 amounting to Rp 113,990,439. The tax assessment result stated overpayment amounting to Rp 1,487,001. The difference between claims for tax refund 2018 and the tax assessment result amounting to Rp 11,317,197 has been recorded in “Tax and Penalties” (Note 35) account as part of “General and Administrative Expenses” in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

PT Aristi Jasadata (AJD) PT Aristi Jasadata (AJD)

Pada tanggal 27 Maret 2020, AJD menerima hasil pemeriksaan pajak atas taksiran tagihan restitusi pajak tahun 2018 sebesar Rp 291.925.869.

On March 27, 2020, AJD received tax assessment result for estimated claim for tax refund in 2018 amounting to Rp 291,925,869.

c. Utang Pajak c. Taxes Payable

Entitas Induk The Company Pajak penghasilan: Income tax: Pasal 21 106.032.141 128.321.199 Article 21 Pasal 23 940.531.522 237.216.669 Article 23 Pasal 26 - 2.482.227.729 Article 26 Pasal 4 ayat 2 41.809.381 1.142.324 Article 4 (2)

Entitas Anak Subsidiaries Pajak penghasilan: Income tax: Pasal 21 2.460.981.303 3.934.499.859 Article 21 Pasal 23 4.286.638.035 7.558.708.830 Article 23 Pasal 25 1.088.920.634 833.668.466 Article 25 Pasal 26 7.725.142.378 9.778.456.195 Article 26 Pasal 4 ayat 2 1.911.854.981 943.266.232 Article 4 (2) Pasal 29 tahun berjalan 9.160.749.021 6.907.178.988 Article 29 current year Pasal 29 tahun sebelumnya 675.712.038 13.325.538 Article 29 previous years Witholding tax royalty 889.384.171 856.302.221 Witholding tax royalty Pajak pertambahan nilai 9.782.933.068 36.373.960.164 Value added tax

Total 39.070.688.673 70.048.274.414 Total

d. Pajak Penghasilan d. Income Tax

Entitas Induk The Company Pajak tangguhan 269.232.003 (476.959.116) Deferred tax

Entitas Anak Subsidiaries Pajak kini (32.311.108.112) (19.158.682.416) Current tax Pajak tangguhan 5.351.945.365 923.745.121 Deferred tax

Subtotal (26.959.162.747) (18.234.937.295) Subtotal

Total (26.689.930.744) (18.711.896.411 ) Total

e. Pajak Kini e. Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan laba kena pajak Entitas Induk untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before income tax as shown in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income with taxable income of the Company for the years ended June 30, 2020 and 2019 are as follows:

Laba (rugi) sebelum pajak Income (loss) before penghasilan menurut laporan income tax as shown laba rugi dan penghasilan in the consolidated komprehensif lain statement of profit or loss and konsolidasian (20.176.052.239) 13.229.646.620 other comprehensive income Dikurangi: Less: Laba bersih Entitas Anak Net income of Subsidiaries sebelum beban before provison for income pajak penghasilan tax expense and reversal dan pembalikan atas jurnal of inter-company elimination eliminasi antar perusahaan entries during consolidation pada saat konsolidasi (73.861.132.462) (21.525.764.768) before tax expense

Rugi sebelum pajak Loss before income taxes penghasilan Entitas Induk (94.037.184.701) (8.296.118.148) expense of the Company Beda temporer: Temporary difference: Imbalan kerja karyawan 3.308.225.000 21.522.000 Employee benefit Cadangan saham program kompensasi manajemen dan Management and employee stock option karyawan berbasis saham 431.992.923 494.002.644 program share reserve Depresiasi aset hak guna sewa 26.686.404 - Depreciation of right of use assets Beban bunga liabilitas sewa 303.247.941 - Interest expense of lease liabilities Penyisihan penurunan nilai piutang 24.954.787 - Impairment of account receivable Realisasi imbalan kerja karyawan - Realization of employee benefit Penyusutan aset tetap (2.426.184.121) (2.423.361.111) Depreciation of property and equipment Beban sewa (314.000.000) - Rent expense

e. Pajak Kini (lanjutan) e. Current Tax (continued) 30 Juni 2020 / 30 Juni 2019 / June 30, 2020 June 30, 2019

Beda tetap: Permanent difference: Beban bunga 5.343.980.994 5.298.209.738 Interest expense Pajak dan denda 1.909.172.155 4.713.240.217 Tax and penalties Iklan dan promosi 1.401.895.788 Promotion and advertisement Penyusutan aset tetap 796.800.290 1.515.361.525 Depreciation of property and equipment Jamuan dan sumbangan 318.134.900 210.846.625 Entertainment and donation Asuransi 36.794.796 48.173.550 Insurance Telepon - 189.508.601 Telephone Pendapatan dividen - (132.000.000.000) Dividend income Pendapatan sewa bangunan (7.344.003.000) (6.859.621.600) Rent building income Penghasilan bunga yang telah Interest income already dikenai pajak final (4.769.989.136) (4.983.593.479) subject to final tax Lain-lain 17.193.548 62.207.683 Others

Rugi Fiskal - Entitas Induk (94.972.281.432) (142.009.621.755) Fiscal Loss - The Company

Beban pajak kini Current tax expenses Entitas Anak 32.311.108.112 19.158.682.416 Subsidiaries

Total Beban Pajak Kini 32.311.108.112 19.158.682.416 Total Current Tax Expenses

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka Less prepaid tax: Entitas Induk 4.268.857.427 3.384.040.194 The Company Entitas Anak 34.250.753.439 29.151.857.538 Subsidiaries

Total pajak penghasilan dibayar di muka 38.519.610.866 32.535.897.732 Total prepaid income tax

Utang pajak penghasilan Payable of income tax Entitas Anak 9.160.749.021 4.964.638.736 Subsidiaries

Total Utang Pajak Penghasilan 9.160.749.021 4.964.638.736 Total Income Tax Payable

Tagihan restitusi pajak penghasilan Claim for tax refund Entitas Induk 4.268.857.427 3.384.040.194 The Company Entitas Anak 11.100.394.348 14.957.813.858 Subsidiaries

Total Tagihan Restitusi Pajak Penghasilan 15.369.251.775 18.341.854.052 Total Claim For Tax Refund

Laba kena pajak tahun 2019 hasil rekonsiliasi di atas menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan Pajak Penghasilan (PPh) Badan Entitas Induk.

The 2019 taxable income resulted from the above reconciliation provides the basis for the filling of the Company‟s Annual Corporate Income Tax Return.

e. Pajak Kini (lanjutan) e. Current Tax (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban pajak penghasilan seperti yang dilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the income tax expense calculated by applying the applicable tax rate on the income before income tax expense as shown in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

Laba (rugi) sebelum pajak Income (loss) before penghasilan menurut laporan income tax as shown laba rugi dan penghasilan in the consolidated komprehensif lain statement of profit or loss and konsolidasian (20.176.052.239) 13.229.646.620 other comprehensive income Dikurangi: Less: Laba bersih Entitas Anak Net income of Subsidiaries sebelum beban before provison for income pajak penghasilan tax expense and reversal dan pembalikan atas jurnal of inter-company elimination eliminasi antar perusahaan entries during consolidation pada saat konsolidasi (73.861.132.462) (21.525.764.768) before tax expense

Rugi sebelum pajak Loss before income taxes penghasilan Entitas Induk (94.037.184.701) (8.296.118.148) expense of the Company Pajak dihitung pada tarif Tax calculated based pajak yang berlaku (20.688.180.634) (2.074.029.537) on applicable tax rate Pengaruh pajak atas Tax effect of the Company‟s beda tetap Entitas Induk (503.804.327) (32.951.416.785) permanent differences Aset pajak tangguhan Unrecognized deferred yang tidak diakui 20.893.901.915 35.502.405.438 tax assets Penyesuaian tarif pajak tangguhan 22% 28.851.043 - Deferred tax adjustment 22%

Total beban pajak penghasilan Total income tax expense Entitas Induk 269.232.003 (476.959.116) The Company Entitas Anak (26.959.162.747) (18.234.937.295) Subsidiaries

Total beban pajak penghasilan (26.689.930.744) (18.711.896.411 ) Total income tax expenses

f. Pajak Tangguhan f. Deferred Tax

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan berdasarkan perbedaan temporer antara laporan keuangan komersial dan pajak dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Details of deferred tax assets (liabilities) from temporary differences between commercial and tax reporting by using the applicable tax rate as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

f. Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Deferred Tax (continued)

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Saldo Awal / Beginning Balance

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan

/ Deferred Tax

Benefit (Expense)

Penyesuaian Tarif / Tarif

Adjustment

Implementasi PSAK 71, 72 dan

73 / PSAK 71, 72

and 73 Implementation

Realisasi/

Realization

Efek Translasi / Effect of

Translation

Dikreditkan (Dibebankan)

pada Penghasilan

Komprehensif Lain

/Credited (Charged) to

Other Comprehensive

Income

Saldo Akhir /

Ending Balance

Entitas Induk The Company Cadangan saham program MESOP 1.055.050.838 95.038.443 (126.606.101) - - - - 1.023.483.180

MESOP program share reserve

Penyisihan penurunan nilai piutang 984.327.836 5.490.053 (118.119.340) - - - - 871.698.549

Allowance for impairment of

trade receivables

Liabilitas imbalan kerja karyawan 60.879.000 727.809.500 (7.305.480) - - - (2.562.340) 778.820.680

Employee benefits

liabilities

Penyisihan penurunan nilai deposito - - - 567.253.046 - - - 567.253.046

Allowance for impairment of time deposits

Aset hak guna sewa - 3.505.556 - - - - - 3.505.556 Right of use

Penyusutan aset tetap (1.859.832.315) (533.760.507) 223.179.878 - - - - (2.170.412.944)

Depreciation of property

and equipment

Aset pajak tangguhan Entitas Induk - neto 240.425.359 298.083.045 (28.851.043) 567.253.046 - - (2.562.340) 1.074.348.067

The Company‟s deferred tax asset

Aset pajak tangguhan Entitas Anak - neto 14.518.498.147 6.965.493.179 (1.374.083.787) 1.163.017.112 (579.885.820) 118.774.649 (656.551.966) 20.155.261.514

The Subsidiaries„ deferred tax

assets -net

Total aset pajak tangguhan 14.758.923.506 7.263.576.224 (1.402.934.830) 1.730.270.158 (579.885.820) 118.774.649 (659.114.306) 21.229.609.581

Total deferred tax asset

Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak (271.835.942) 8.433.726 32.620.313 (123.710.206) - - 24.023.560 (330.468.549)

The Subsidiaries’ deferred tax

liabilities

f. Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Deferred Tax (continued)

Saldo Awal / Beginning Balance

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan / Deferred Tax

Benefit (Expense)

Realisasi/ Realization

Efek Translasi / Effect of

Translation

Dikreditkan (Dibebankan) pada

Penghasilan Komprehensif Lain

/Credited (Charged) to Other

Comprehensive Income

Saldo Akhir / Ending Balance

Entitas Induk The Company Liabilitas imbalan

kerja karyawan 41.637.750

12.715.750 -

- 6.525.500 60.879.000 Employee

benefits liabilities Penyisihan

penurunan nilai piutang 552.112.826 432.215.010 -

- - 984.327.836

Allowance for impairment of trade

receivables Cadangan saham

program MESOP 823.337.740 231.713.098 -

- - 1.055.050.838 MESOP program

share reserve Penyusutan asset

tetap (646.740.254) (1.213.092.061) )) -

- - (1.859.832.315) Depreciation of property

and equipment

Aset pajak tangguhan Entitas Induk - neto 770.348.062 (536.448.203) -

- 6.525.500 240.425.359 The Company‟s

deferred tax asset - net

Aset pajak

tangguhan Entitas Anak - neto 13.192.207.965 1.592.242.118 (18.237.315)

95.646.469 (343.361.090) 14.518.498.147

The Subsidiaries„ deferred tax assets -

Total aset pajak tangguhan 13.962.556.027 1.055.793.915 (18.237.315)

95.646.469 (336.835.590) 14.758.923.506

Total deferred tax asset

Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak (391.598.470) 44.324.528 -

- 75.438.000 (271.835.942)

The Subsidiaries’ deferred tax

liabilities

20. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA 20. UNEARNED REVENUES

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

Proyek 112.017.025.309 - Project Produk Products Produk DELL 61.066.845.576 77.001.041.778 Product DELL Produk IBM 21.229.747.211 32.580.722.082 Product IBM Produk Oracle 21.000.137.260 13.504.288.795 Product Oracle Produk HP 18.351.574.613 9.213.983.624 Product HP Produk EMC 17.266.814.296 13.492.328.805 Product EMC Produk Huawei 9.181.420.086 22.581.695.223 Product Huawei International Integrated International Integrated Systems Inc. 2.245.194.321 2.162.830.344 Systems Inc. FPT Information System FPT Information System Corporation 1.940.535.477 1.698.277.672 Corporation Produk Double Take 1.010.460.960 10.694.299.021 Product Double Take Produk Vmware 237.663.857 3.166.949.896 Product Vmware Produk Ruckus 232.814.038 1.440.503.801 Product Ruckus Produk Checkpoint 36.300.000 13.502.422.133 Product Checkpoint Lain-lain (dibawah Rp 1 miliar) 41.145.684.853 18.542.427.489 Others (below Rp 1 billion) Jasa 860.450.000 609.650.000 Services Laba atas transaksi jual dan sewa kembali Deferred gain on sale and lease ditangguhkan(Catatan 11) - 112.303.472 back transaction (Note 11)

Total 307.822.667.857 220.303.724.135 Total

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOANS

Akun ini terdiri dari : This account consists of: 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia Fasilitas Investment Loan 1 49.862.125.867 55.892.740.669 Investment Loan 1 Facility Fasilitas Investment Loan 2 30.375.777.834 34.049.600.644 Investment Loan 2 Facility Working Capital Installment 119.598.961.397 128.154.629.778 Working Capital Installment PT Bank Resona Perdania PT Bank Resona Perdania Fasilitas Term Loan 82.389.568.938 86.141.277.780 Term Loan Facility

Total 282.226.434.036 304.238.248.871 Total

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Less the current portion: PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia Fasilitas Investment Loan 1 13.068.992.384 12.342.100.268 Investment Loan 1 Facility Fasilitas Investment Loan 2 7.961.570.068 7.518.750.733 Investment Loan 2 Facility Working Capital Installment 18.582.866.926 17.592.814.938 Working Capital Installment PT Bank Resona Perdania PT Bank Resona Perdania Fasilitas Term Loan 14.079.671.206 10.249.896.558 Term Loan Facility

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 53.693.100.584 47.703.562.497 Total current portion

Bagian Jangka Panjang 228.533.333.452 256.534.686.374 Long-term Portion

21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (continued)

Entitas Induk memperoleh fasilitas pinjaman dari Hana yang digunakan sebagai tambahan modal kerja. Perjanjian atas pinjaman dari Hana telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir melalui Perubahan Dan Pernyataan Kembali Perjanjian Kredit, No. 919/PK/2019 tanggal 25 Oktober 2019. Fasilitas pinjaman dari Hana adalah sebagai berikut:

The Company obtained the credit facilities from Hana which is used as additional working capital. These credit facilities agreement from Hana have been amended several times, the latest amendment through the Changes and Restatement of Credit Agreements, No. 919/PK/2019 dated October 25, 2019. The loan facilities from Hana are as follows:

- Fasilitas pinjaman investasi 1 dengan jumlah

maksimal sebesar Rp 87.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk investasi. Suku bunga adalah sebesar 11% per tahun, Hana setuju untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga pada tanggal 28 Juli 2024. Fasilitas ini akan dilunasi dengan angsuran berkisar Rp 678.872.091 sampai dengan Rp 1.498.263.730 per bulan. Saldo terutang pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 masing-masing sebesar Rp 49.862.125.867 dan Rp 55.892.740.669.

- Investment loan facility 1 with maximum amount of Rp 87,000,000,000. This facility is used for investment. The interest rate is 11% per annum, Hana agreed to extend the loan period until July 28, 2024. This facility will be repaid by monthly installments approximately ranging from Rp 678,872,091 to Rp 1,498,263,730. The outstanding balance on June 30, 2020 and December 31, 2019 are amounting to Rp 49,862,125,867 and Rp 55,892,740,669 respectively.

- Fasilitas pinjaman investasi 2 dengan jumlah maksimal sebesar Rp 53.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk investasi. Suku bunga adalah sebesar 11% per tahun, Hana setuju untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga pada tanggal 28 Juli 2024. Fasilitas ini akan dilunasi dengan angsuran berkisar antara Rp 413.565.756 sampai dengan Rp 912.735.375 per bulan. Saldo terutang pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 masing-masing sebesar Rp 30.375.777.834 dan Rp 34.049.600.644.

- Investment loan facility 2 with maximum amount of Rp 53,000,000,000. This facility is used for investment. The interest rate is 11% per annum, Hana agreed to extend the loan period until July 28, 2024. This facility will be repaid by monthly installments approximately ranging from Rp 413,565,756 up to Rp 912,735,375. The outstanding balance as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are amounting to Rp 30,375,777,834 and Rp 34,049,600,644, respectively.

- Fasilitas pinjaman Working Capital Installment dengan jumlah maksimal sebesar Rp 150.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk modal kerja. Suku bunga yang dikenakan adalah sebesar 11% per tahun dalam mata uang Rupiah, Hana setuju untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman hingga pada tanggal 13 April 2026. Fasilitas ini akan dilunasi dengan angsuran berkisar antara Rp 1.193.365.465 sampai dengan Rp 2.545.035.968 per bulan. Saldo terutang pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar Rp 119.598.961.397 dan Rp 128.154.629.778.

- Investment loan Working Capital Installment with maximum amount of Rp 150,000,000,000. This facility is used for working capital. The interest rate is 11% per annum in Indonesian Rupiah, Hana agreed to extend the loan period until April 13, 2026. This facility will be repaid monthly installments approximately from Rp 1,193,365,465 up to Rp 2,545,035,968. The outstanding balance on June 30, 2020 and December 31, 2019 amounting to Rp 119,598,961,397 and Rp 128,154,629,778, respectively.

PT Puri Amani Mulia (PAM) PT Puri Amani Mulia (PAM)

Pada tanggal 22 September 2016, PAM, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit Term Loan dari Resona dengan jumlah maksimal sebesar Rp 74.249.879.396 yang digunakan untuk membiayai pembangunan aset PAM, Entitas Anak. Fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir pada tanggal 28 Agustus 2019 berdasarkan Surat Perubahan Perjanjian Fasilitas No. FH0144 tentang perubahan hal yang wajib dilakukan oleh PAM. Fasilitas ini dikenai suku bunga sebesar suku bunga Cost of Loanable Fund + 2,3% per tahun. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 30 Agustus 2023. Fasilitas ini akan dilunasi dengan angsuran berkisar antara Rp 225.000.000 sampai dengan Rp 1.840.000.000 per bulan. Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, saldo terutang masing-masing sebesar Rp 68.965.879.397 dan Rp 71.377.879.396.

On September 22, 2016, PAM, a Subsidiary obtained a Term Loan credit facility from Resona with a maximum amount of Rp 74,249,879,396 which used to finance the construction of PAM assets, a Subsidiary. This loan facility has been amended several times, most recently on the date August 28, 2019 based on Amendment to Facility Agreement No. FH0144 regarding changes to the things that must be done by PAM. This facility bears interest at the Cost of Loanable Fund + 2.3% per annum. This loan facility will mature on August 30, 2023. This facility will be repaid with monthly installments ranging from Rp 225,000,000 to Rp 1,840,000,000 per month. As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the outstanding balance was Rp 68,965,879,397 and Rp 71,377,879,396, respectively.

Fasilitas ini dijamin dengan: The facilities is secured by:

- Tanah seluas 100 m2 dengan SHGB No. 11521 milik

PAM, Entitas Anak yang berlokasi di Blok SA No. 18 Kelurahan Bojong Nangka, Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten (Catatan 11);

- Land measuring to 100 sqm with SHGB No. 11521 owned by PAM, Subsidiary, located in Blok SA No. 18 Kelurahan Bojong Nangka Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten (Note 11);

- Tanah seluas 12.052 m2 dengan SHGB No. 12762

milik PAM, Entitas Anak yang berlokasi di Kelurahan Bojong Nangka, Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten (Catatan 11);

- Land measuring to 12,052 sqm with SHGB No. 12762 owned by PAM, Subsidiary, located in Kelurahan Bojong Nangka Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten (Note 11);

Selama jangka waktu pinjaman, PAM, Entitas Anak, harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the loan period, PAM, Subsidiary must keep and maintain the financial ratios as follows:

- Debt to equity ratio maksimum 5x. - The maximum debt to equity ratio of 5x.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, PAM, Entitas Anak, tidak memenuhi persyaratan-persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, PAM, Subsidiary has not complied the above requirements.

KPSG, Entitas Anak KPSG, a Subsiary

Berdasarkan Perjanjian Fasilitas No. FH0273 tanggal 9 Mei 2018, KPSG, Entitas Anak memperoleh fasilitas Pinjaman Berjangka dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar Rp 28.175.000.000 yang digunakan untuk membiayai investasi. Sampai dengan tanggal laporan keuangan, Entitas Induk baru menggunakan fasilitas tersebut sebesar Rp 6.719.495.945. Fasilitas tersebut dikenai bunga pinjaman sebesar COLF+2,3% per tahun dan akan dilunasi dengan angsuran bulanan dari bulan Mei 2019 sampai dengan April 2025 dengan angsuran pokok sebesar Rp 104.992.124. Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, saldo terutang masing-masing sebesar Rp 6.089.543.200 dan Rp 6.719.495.945.

Based on Facility Agreement No. FH0273 dated May 9, 2018, KPSG, Subsidiary obtained a Term Loan facility with a maximum facility of Rp 28,175,000,000 which is used to finance investment. . Until the date of financial statements, the Company uses the facility amounting to Rp 6,719,495,945. This facility bears annual interest rate of COLF+2.3% and will be repaid with monthly installments from May 2019 to April 2025 with principal installments of Rp 104,992,124. As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the outstanding balance was Rp 6,089,543,200 and Rp 6,719,495,945, respectively.

Pada tanggal 30 Juni 2020, KPSG, Entitas Anak, telah memenuhi persyaratan-persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020, KGS, Subsidiary has complied the above requirements.

Pinjaman ini dijaminkan secara gabungan dengan fasilitas utang bank jangka pendek yang diperoleh KPSG, Entitas Anak dari Resona (Catatan 15).

This loan is jointly secured in combination with short-term bank loan facilities obtained by KPSG, Subsidiary from Resona (Note 15).

Berdasarkan perjanjian fasilitas No. FH0291 tanggal 11 Oktober 2018, KGS, Entitas Anak memperoleh fasilitas Pinjaman Berjangka dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar Rp 9.700.000.000 yang digunakan untuk membiayai investasi. Fasilitas tersebut dikenai bunga pinjaman sebesar COLF + 2,5% per tahun dan akan dilunasi dengan angsuran bulanan dari bulan November 2018 sampai dengan Agustus 2025 dengan angsuran pokok sebesar Rp 118.292.683. Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, saldo terutang masing-masing sebesar Rp 7.334.146.341 dan Rp 8.043.902.439.

Based on facility agreement No. FH0291 dated October 11, 2018, KGS, Subsidiary obtained a Term Loan facility with a maximum facility of Rp 9,700,000,000 which is used to finance investment. This facility bears annual interest rate of COLF + 2.5% and will be repaid with monthly installments from November 2018 to August 2025 with principal installments of Rp 118,292,683. As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the outstanding balance was Rp 7,334,146,341 and Rp 8,043,902,439, respectively.

Pinjaman ini dijaminkan secara gabungan dengan fasilitas utang bank jangka pendek yang diperoleh KGS, Entitas Anak dari Resona (Catatan 15).

This loan is jointly secured in combination with short-term bank loan facilities obtained by KGS, Subsidiary from Resona (Note 15).

Selama jangka waktu pinjaman, KPSG dan KGS, Entitas Anak, harus menjaga dan mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

During the loan period, KPSG and KGS, Subsidiaries must keep and maintain the financial ratios as follows:

- Current ratio minimum 1x; - Debt to equity ratio maksimum 7,2x.

- The minimum current ratio od 1x; - The maximum debt to equity ratio of 7.2x.

Pada tanggal 30 Juni 2020, KGS, Entitas Anak, telah memenuhi persyaratan-persyaratan tersebut diatas.

As of June 30, 2020, KGS, Subsidiary has complied the above requirements.

Selama jangka waktu pinjaman dengan Resona, tanpa pemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepada Resona, PAM, KPSG dan KGS, Entitas Anak tidak dapat melakukan hal-hal sebagai berikut:

During the term of the loan, without written consent of Resona, PAM, KPSG and KGS, Subsidiaries are prohibited from conducting the following activities:

KGS, Entitas Anak (lanjutan) KGS, a Subsidiary (continued)

a. Memperoleh pinjaman uang atau fasilitas kredit baru dari pihak lain, kecuali dari bank lain dan/atau pemegang saham PAM, KPSG dan KGS, Entitas Anak.

b. Meminjamkan uang, mengikatkan diri sebagai penanggung/penjamin dalam bentuk dan dengan nama apapun dan/atau mengagunkan harta kekayaan PAM, KPSG dan KGS, Entitas Anak kepada pihak lain.

c. Memastikan tidak akan menjual, menyewakan, mengalihkan atau dengan cara lain melepaskan suatu aset selain untuk melaksanakan kegiata usahanya sehari-hari.

d. Melakukan peleburan, penggabungan, pengambilalihan, penyertaan modal, pembubaran/likuidasi atau meminta dinyatakan pailit oleh Pengadilan Niaga.

e. Melakukan transaksi dengan pihak lain, termasuk kepada perusahaan afiliasi atau pemegang saham PAM, KPSG dan KGS, Entitas Anak kecuali dilakukan dalam batas kewajaran (arm‟s length).

f. Membuat atau mengadakan pemberitahuan apapun, jumpa pers atau publisitas lainnya sehubungan dengan perjanjian ini atau dalam hal apapun terkait dengan fasilitas atau membuat rujukan terhadap bank.

a. Obtain a new loan or credit facility from any other party, except from the other banks and/or the shareholders of PAM, KPSG and KGS, Subsidiaries.

b. Lend money, bind as a guarantor in a form and under any names and/or encumber any of the assets of PAM, KPSG and KGS, Subsidiaries to other parties.

c. Ensure will not sell, lease, transfer or otherwise dispose of any asset, unless for daily business activities.

d. Carry out merger, consolidation, amalgamation, takeover, capital participation, dissolution/liquidation or declaration of bankruptcy before the Commercial Court.

e. Conducting transaction with other parties, including its affiliate companies and or the shareholders of PAM, KPSG and KGS, Subsidiaries except on arm‟s length terms.

f. Make or arrange any announcement, press release or other publicity in connection with this agreement or in any way relating to the facility or making reference to the bank.

Beban bunga utang bank jangka panjang dari Resona untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Interest expense of long-term bank loan of Resona for the six-month period ended on June 30, 2020 and 2019 is presented as "Interest Expense" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Bank Central Asia Tbk (BCA)

Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit No. 1462/SPPK/SLK-KOM/2016 tanggal 30 Juni 2016, KPSG, Entitas Anak memperoleh fasilitas Time Loan dengan jumlah maksimal sebesar Rp 6.400.000.000. Fasilitas pinjaman tersebut digunakan untuk pembiayaan renovasi kantor di Graha BIP lantai 5 dan renovasi serta pengadaan call center di ruko BIDEX, Bumi Serpong Damai. Fasilitas tersebut dikenai bunga pinjaman sebesar 11,75% per tahun dengan angsuran pokok sebesar Rp 177.777.777.

Based on Credit Offer Notification Letter No. 1462/SPPK/SLK-KOM/2016, dated June 30, 2016, KPSG, Subsidiary obtained Time Loan facility with maximum credit limit of Rp 6,400,000,000. This facility are used to finance office renovation at Graha BIP 5th floor and renovation with procurement of call center at BIDEX building, Bumi Serpong Damai. This facility bears annual interest rate of 11.75% with principal installments of Rp 177,777,777.

Pada tanggal 29 Juli 2019, KPSG, Entitas Anak telah melunasi seluruh utang bank jangka panjang atas fasilitas Time Loan sebesar Rp 6.400.000.000 berdasarkan Surat Keterangan Lunas No. 5699/SLK/AGN/2019 dari BCA.

On July 29, 2019, KPSG, Subsidiary has paid all long-term bank loan on Time Loan facility amounting to Rp 6,400,000,000 based on Full Payment Certificate No. 5699/SLK/AGN/2019 from BCA.

Beban bunga utang bank jangka panjang dari BCA untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2019, disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Interest expense of long-term bank loan of BCA for the year ended on June 30, 2019 is presented as "Interest Expense" in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

22. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 22. CONSUMER FINANCING PAYABLES

Grup menandatangani perjanjian pembiayaan untuk pembelian kendaraan dengan:

The Group entered a financing agreement for purchase of vehicles with:

Pihak ketiga Third parties PT BCA Finance 3.402.366.900 4.468.913.700 PT BCA Finance PT Maybank Indonesia Finance 245.710.456 272.588.483 PT Maybank Indonesia Finance PT Oto Multiartha 69.635.522 93.697.706 PT Oto Multiartha PT Bank Panin Tbk 1.791.580 28.063.802 PT Bank Panin Tbk

Total 3.719.504.458 4.863.263.691 Total Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 1.994.774.435 2.275.970.364 Less net of current portion

Bagian jangka panjang 1.724.730.023 2.587.293.327 Long-term portion

Aset tetap - kendaraan yang diperoleh melalui utang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp 8.053.425.064 dan Rp 7.857.606.524 dijadikan sebagai jaminan atas utang pembiayaan konsumen pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 Catatan 11).

Property and equipment - vehicles which is obtained by consumer financing payables amounting to Rp 8,053,425,064 and Rp 7,857,606,524 are used as collateral for consumer financing payables as of June 30, 2020 and December 31, 2019 (Note 11).

Utang sewa pembiayaan ini dikenai tingkat suku bunga sebesar 4,98% sampai dengan 9,12% per tahun dan akan dilunasi selama dua sampai empat tahun melalui angsuran bulanan.

Finance lease payables bears interest rate 4.98% to 9.12% per annum and will be repaid over two to four years through monthly installments.

23. LIABILITAS SEWA 23. LEASE LIABILITIES

Akun ini merupakan liabilitas sewa sehubungan dengan sewa bangunan kantor, pembelian kendaraan dan mesin dengan rincian sebagai berikut:

This account represents lease payables in relation with rental office building, purchase of vehicles and machineries with details as follows:

30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019 Bangunan 11.618.223.241 - Buildings Kendaraan 7.520.906.095 9.599.046.847 Vehicles Mesin - 742.751.237 Machineries

Total 19.139.129.336 10.341.798.084 Total Bagian liabilitas sewa yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 12.958.920.291 5.992.895.541 Current maturities of lease payables

Bagian jangka panjang 6.180.209.045 4.348.902.543 Long-term maturities

23. LIABILITAS SEWA (lanjutan) 23. LEASE LIABILITIES (continued)

Analisis jatuh tempo atas liabilitas sewa per 30 Juni 2020 adalah sebagai berikut:

The maturity analysis of lease payables as of June 30, 2020 are as follows:

30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019 2020 13.996.856.677 6.815.245.250 2020 2021 5.716.919.764 3.792.823.500 2021 2022 623.449.164 920.085.500 2022 2023 144.590.769 - 2023

Total liabilitas sewa tidak terdiskonto 20.481.816.374 11.528.154.250 Total undiscounted lease payables Beban bunga belum diamortisasi (1.342.687.038) (1.186.356.166 ) Undiscounted interest expenses

Total liabilitas sewa terdiskonto 19.139.129.336 10.341.798.084 Total discounted lease payables

Beban bunga atas liabilitas sewa tersebut masing-masing sebesar Rp 867.928.345 dan Rp 725.156.431 periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019 disajikan dalam akun "Beban Bunga" sebagai bagian dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Interest expense from lease payables amounted to Rp 867,928,345 and Rp 725,156,431 for the year ended June 30, 2020 and 2019, respectively, is recorded in “Interest Expense" account as part of consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

24. OBLIGASI KONVERSI 24. CONVERTIBLE BOND

Obligasi konversi diakui pada laporan posisi keuangan yang dihitung sebagai berikut:

The convertible bond recognized in the statement of financial position is calculated as follows:

Nilai nominal obligasi konversi 560.001.736.660 560.001.736.660 Nominal value of convertible bonds Komponen ekuitas pada obligasi Equity component of convertible konversi saat pengakuan awal (33.704.412.221) (33.704.412.221) bonds on initial recognition

Komponen liabilitas pada obligasi Liability component of convertible konversi saat pengakuan awal 526.297.324.439 526.297.324.439 bonds on initial recognition Ditambah: Add: Amortisasi diskonto obligasi konversi Amortization of convertible bonds beban bunga obligasi konversi discount interest expense Saldo awal 15.621.360.220 4.821.653.703 Beginning balance Amortisasi periode/tahun berjalan 5.343.980.994 10.799.706.517 Current period/year amortization

Komponen liabilitas pada obligasi Liability component of convertible konversi pada 2020 bonds on 2020 dan 2019 547.262.665.653 541.918.684.659 and 2019 Dikurangi: Less: Beban emisi obligasi konversi Unamortized convertible bonds yang belum diamortisasi 3.042.676.102 4.564.014.154 issuance expense

Obligasi konversi - neto 544.219.989.551 537.354.670.505 Convertible bonds - net

24. OBLIGASI KONVERSI (lanjutan) 24. CONVERTIBLE BOND (continued)

Rincian beban obligasi konversi yang belum di amortisasi adalah sebagai berikut:

The details of unamortized convertible bond issuance expense are as follows:

Saldo pada saat pengakuan awal 4.564.014.154 7.606.690.257 Balance at initial recognition Dikurangi: Less: Amortisasi tahun berjalan (Catatan 35) 1.521.338.052 3.042.676.103 Current year amortization (Note 35)

Saldo akhir 3.042.676.102 4.564.014.154 Ending balance

Pada tanggal 11 Juli 2018, Entitas Induk menerbitkan Obligasi Konversi Anabatic Tahun 2018 dengan nilai nominal Rp 560.001.736.660 dengan bunga 5% pada BEI. Penerbitan obligasi konversi dilakukan sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan No. 30 tanggal 28 Mei 2018 yang ditandatangani Entitas Induk dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang bertindak selaku Wali Amanat para pemegang obligasi. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk bukan merupakan pihak berelasi Grup.

On July 11, 2018, the Company issued the Anabatic Convertible Bond Year 2018 at a par value of Rp 560,001,736,660 with 5% interest at IDX. The issue of convertible bond was based on the Trusteeship Agreement No. 30 dated May 28, 2018 signed by the Company and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk as the trustee for the bond holders. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk is not a related party of the Group.

Obligasi jatuh tempo tiga tahun dari tanggal penerbitan sebesar nilai nominal Rp 560.001.736.660 atau dapat dikonversi menjadi sejumlah tetap saham pada saat jatuh tempo atas opsi pemegang obligasi sebesar 1 lembar untuk setiap Rp 1.400. Bunga atas obligasi dibayarkan setiap enam bulanan yaitu pada tanggal 11 Januari dan 11 Juli.

The bonds will mature three years from the issuance date at their nominal value of Rp 560,001,736,660 or can be converted into a fixed number of shares at the holder‟s option at the maturity date at the rate of 1 shares per Rp 1,400. Interest on the bonds is payable semi-annually on January 11 and July 11.

Berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia, peringkat obligasi konversi Grup adalah idBBB+. Peringkat ini berlaku sampai dengan tanggal 1 April 2021.

According to rating issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia, rating of the Group‟s convertible bond is idBBB+. This rating is applied until dated April 1, 2021.

Penerbitan obligasi tersebut ditujukan untuk membayar sebagian utang bank, melunasi pinjaman pihak berelasi, pengembangan bisnis baru dan owned software licence, merger dan akuisisi serta untuk ekspansi pasar Entitas Induk.

The issuance of the bonds is intended to pay off a portion of the bank's debt, pay off related party loans, develop new business and owned software licenses, mergers and acquisitions and to expand the Company‟s market.

Nilai wajar komponen liabilitas obligasi konversi pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 sebesar Rp 547.262.665.653 dan Rp Rp 541.918.684.659. Nilai wajar ini dihitung dari arus kas didiskonto dengan menggunakan tingkat suku bunga pinjaman sebesar 7,27% per tahun.

The fair value of the liability component of the convertible bonds as of June 30, 2020 and December 31, 2019 amounted to Rp 547,262,665,653 and Rp 541,918,684,659. The fair value is calculated using cash flows discounted at a rate based on the borrowings rate of 7.27% per annum.

25. PROVISI 25. PROVISION

Pada 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, kewajiban lain-lain Grup merupakan kewajiban yang terkait dengan imbalan kontinjensi atas bisnis payment point online bank sebesar Rp 1.920.000.000.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the Group‟s other liabilities consist of contingent consideration as a result of payment point online banking business, amounting to Rp 1,920,000,000.

Akuisisi PT Harsya Remitindo Acquisition of PT Harsya Remitindo

Kesepakatan imbalan kontinjensi mengharuskan Grup membayar secara kas kepada pemilik sebelumnya, dengan persyaratan sebagai berikut:

The contingent consideration arrangement requires the Group to pay in cash the former owners with the following requirements:

1. Rp 480.000.000, apabila PT Harsya Remitindo dapat

meningkatkan jumlah outlet yang tercatat oleh Bank Indonesia sedikitnya 56 outlet.

1. Rp 480,000,000, if PT Harsya Remitindo can increase its number of outlet recorded by Bank of Indonesia by a minimum of 56 outlets.

2. Rp 480.000.000, apabila PT Harsya Remitindo berkoordinasi dan berhubungan dengan operator remiten internasional, dengan target sekurangnya terhubung dengan 3 operator remiten internasional yaitu Western Union, MoneyGram, dan operator lain.

2. Rp 480,000,000, if PT Harsya Remitindo can coordinate and connect with the international operators remittance, with target can connecting with less than 3 remittance international which is, Western Union, MoneyGram, and other operators.

3. Rp 480.000.000, apabila PT Harsya Remitindo dapat menghubungkan sistemnya dengan perusahaan yang akan ditunjuk oleh PT Emporia Digital Raya.

3. Rp 480,000,000, if PT Harsya Remitindo can connect its system with the company which appointed by PT Emporia Digital Raya.

4. Rp 960.000.000, apabila PT Harsya Remitindo mendapatkan lisensi penerbit uang elektronik dari BI.

4. Rp 960,000,000, if PT Harsya Remitindo can obtain electronic money license publisher from Bank of Indonesia.

Pada tanggal 26 Desember 2019, imbalan kontijensi atas akuisisi PT Harsya Remintindo telah dilunasi.

On December 26, 2019, the contigent consideration from acquisition of PT Harsya Remitindo has been paid.

Akuisisi Bisnis Payment Point Online Bank Acquisition of Payment Point Online Bank Business

Kesepakatan imbalan kontinjensi mengharuskan Grup membayar secara kas kepada pemilik sebelumnya, dengan persyaratan sebagai berikut:

The contingent consideration arrangement requires the Group to pay in cash the former owners with the following requirements:

1. Rp 480.000.000, pada saat bisnis yang dialihkan

mencapai jumlah pengguna sedikitnya 800 pengguna. 1. Rp 480,000,000, at the time the transferred business

reached the number of active users minimum 800 users.

2. Rp 480.000.000, pada saat transaksi dari bisnis yang dialihkan mencapai Rp 45.000.000.000 dan memperoleh jasa sebesar Rp 750.000.000.

2. Rp 480,000,000, at the time the transferred business transaction reached Rp 45,000,000,000 and obtained fee amounting to Rp 750,000,000.

3. Rp 960.000.000, apabila bisnis yang dialihkan mencapai 100 outlet atau pengguna yang beralih menjadi agen pembayaran dari PT Harsya Remitindo.

3. Rp 960,000,000, if the transferred business reached 100 outlets or user of business turn into remittance agents disbursement from PT Harsya Remitindo.

Batas waktu pemenuhan persyaratan diatas oleh pemegang saham lama adalah 3 tahun sejak tanggal pembelian.

The deadline for fulfilling the above requirements by the old shareholders is 3 years from the date of purchase.

26. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 26. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja karyawan berdasarkan hasil perhitungan aktuarial yang dilakukan oleh PT Milliman Indonesia dan PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya tanggal 30 Juli 2020 dan 18 September 2020 pada tanggal 30 Juni 2020 dan 11 Maret 2020 pada tanggal 31 Desember 2019.

The Group has recorded liabilities for employee benefits based on the results of actuarial calculations which was performed by PT Milliman Indonesia and and PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria, an independent actuaries, in its report dated July 30, 2020 and September 18, 2020 as of June 30, 2020 and March 11, 2020 as of December 31, 2019.

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Usia pensiun normal 55 tahun/55 years 55 tahun/55 years Normal pension age

Tingkat diskonto 7,75% - 8,00% 7,75% - 8,00% Discount rate

Tingkat kenaikan gaji per tahun 7,33% - 7,50% 7,33% - 7,50% Wages and salary increase rate

Tabel mortalitas 100% TMI-III-2011 100% TMI-III-2011 Table of mortality

Liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Employee benefits liabilities recognized in the consolidated statements of financial position as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

30 Juni 2020 /

June 30, 2020 31 Desember 2019 /

December 31, 2019

Nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan 60.467.012.001

41.752.270.503

The present value of employee benefits liabilities

Beban imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:

Employee benefits expenses recognized in consolidated profit or loss consist of:

30 Juni 2020 /

June 30, 2020 30 Juni 2019 /

Juni 30, 2019

Beban (penghasilan) jasa lalu 13.221.827.000 (27.908.000 ) Past service cost (income)

Beban jasa kini 5.175.452.232 3.854.188.487 Current service cost

Beban bunga 1.644.107.581 1.288.630.408 Interest expense

Penyesuaian tahun berjalan 1.270.283.000 - Current year adjustment

Koreksi saldo awal 727.869.000 - Beginning balance correction

Beban transfer karyawan (93.342.000 ) 58.760.000 Employee transfer cost

Amortisasi keuntungan (kerugian) aktuarial (61.088.000 ) - Amortized gain (loss) actuarial

Total beban imbalan kerja karyawan (Catatan 35) 21.885.108.813 5.173.670.895

Total employee benefits expenses (Note 35)

Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui pada ekuitas dalam rugi komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut:

The details of employee benefits expenses recognized in equity in consolidated other comprehensive loss are as follows:

Kerugian (keuntungan) aktuarial yang timbul dari: Actuarial loss (gain) from: Perubahan asumsi demografis (43.613.000) - Changes in demography Perubahan asumsi keuangan 1.114.773.116 (338.019.581) Changes in financial assumptions Penyesuaian berdasarkan Adjustment based on experience pengalaman liabilitas program 1.999.719.000 1.056.255.000 liabilities program

Total laba yang Total gain diakui dalam rugi recognized in other komprehensif lain 3.070.879.116 718.235.419 comprehensive loss

26. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 26. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

Movements in liabilities for employee benefits are follows:

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Saldo awal tahun 41.752.270.503 31.576.287.253 Beginning of the year

Beban periode/tahun berjalan (Catatan 35) 21.885.108.813

11.290.564.729 Additional during the

current period/year (Note 35)

Efek translasi 26.401.801 (2.834.118 ) Effect of translation

Pembayaran manfaat - (116.370.000 ) Benefits paid

Realisasi tahun berjalan (125.890.000 ) - Current year realization

Penghasilan komprehensif lain (3.070.879.116 ) (995.377.361 ) Other comprehensive income

Saldo akhir 60.467.012.001 41.752.270.503 Ending balance

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan imbalan pascakerja karyawan pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 tersebut cukup untuk memenuhi persyaratan Undang-undang Ketenagakerjaan.

The Group‟s management believes that the sum of employee benefits liabilities as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are adequate to cover the requirement of Labor Law.

Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis

Analisis sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama terhadap liabilitas imbalan kerja pada tanggal 30 Juni 2020 adalah sebagai berikut:

The sensitivities analysis from the changes of the main assumptions for employee benefits liabilities as of June 30, 2020 are as follows:

Analisis sensitivitas Sensitivities analysis

Asumsi tingkat diskonto Discount rate assumptions Tingkat diskonto + 1% 53.711.803.407 Discount rate + 1%

Tingkat diskonto - 1% 67.022.848.776 Discount rate - 1%

Analisis tingkat kenaikan gaji Salary increase rate assumptions

Tingkat diskonto + 1% 67.528.911.873 Discount rate + 1%

Tingkat diskonto - 1% 53.194.273.572 Discount rate - 1%

Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas imbalan kerja masing-masing adalah 13,45 dan 17,14 tahun pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Weighted average duration of employee benefit obligations are 13.45 and 17.14 years as of June 30, 2020 and December 31, 2019, respectively.

Jatuh tempo kewajiban imbalan kerja tidak terdiskonto pada tanggal 30 Juni 2020 adalah sebagai berikut:

The maturity of undiscounted employee benefit liabilities obligations as of June 30, 2020 is as follows:

30 Juni 2020 / Imbalan Pasti June 30, 2020 Defined Benefits

Kurang dari 1 tahun 1.865.108.000 Less than 1 year Antara 1 - 5 tahun 23.439.007.000 Between 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 48.890.927.310 Over 5 years Lebih dari 10 tahun 416.064.919.099 Over 10 years

Total 490.259.961.409 Total

27. MODAL SAHAM 27. SHARE CAPITAL

Berdasarkan Akta Notaris Unita Christina Winata, S.H, No. 1 tanggal 6 Desember 2019, pemegang saham Entitas Induk menyetujui penerbitan 291.603.421 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu melalui PUT II. Penerbitan saham Entitas Induk tersebut telah diambil bagian dan disetor sesuai dengan hasil PUT II sejumlah 291.602.431 lembar oleh TIS Inc dan sisanya sebanyak 990 oleh masyarakat.

Based on the Notary Deed of Unita Christina Winata, S.H, No. 1 dated December 6, 2019, the shareholders of the Company approved the issuance of 291,603,421 shares with a nominal value of Rp 100 with Pre-emptive Rights through LPO II. Issuance of shares of the Company has been taken part and paid in accordance with the results of LPO II totaling 291,602,431 shares by TIS Inc. and the remaining 990 shares by the public.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat yang diaktakan oleh Notaris Rahayu Ningsih, S.H, No. 14 tanggal 20 Desember 2019, pemegang saham Entitas Induk menyetujui Penambahan Modal Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 148.747.934 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 yang penyetorannya dengan mekanisme inbreng sejumlah 47.249 lembar saham PT Computrade Technology International.

Based on the Decree of the Meeting, which was notarized by Notary Rahayu Ningsih, S.H, No. 14 dated December 20, 2019, the shareholders of the Company agreed to Increase Capital Without Granting Pre-emptive Rights in the amount of 148,747,934 shares with a nominal value of Rp 100 which were deposited using an inbreng mechanism totaling 47,249 shares of PT Computrade Technology International.

Susunan pemegang saham Entitas Induk berikut dengan kepemilikannya pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 berdasarkan laporan yang dikelola oleh Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

The composition of the Company‟s shareholders with their percentage of ownership as of June 30, 2020 and December 31, 2019 based on reports provided by Datindo Entrycom, the Securities Administration Bureau, are as follows:

Pemegang Saham

Total Saham Ditempatkan dan Disetor penuh /

Number of shares Issued and Fully Paid

Persentase Pemilikan /

Percentage of Ownership Total / Total Shareholders

TIS Inc 863.645.841 37,30% 86.364.584.100 TIS Inc

PT Artha Investama Jaya 664.387.148 28,69% 66.438.714.800 PT Artha Investama Jaya

Handoko Anindya Tanuadji (Presiden Komisaris) 236.534.523 10,22% 23.653.452.300

Handoko Anindya Tanuadji (President

Commisioner)

PT Sam Investama 120.000.287 5,18% 12.000.028.700 PT Sam Investama Harry Surjanto Hambali

(Presiden Direktur) (Presiden Direktur) 46.274.967 2,00% 4.627.496.700 Harry Surjanto Hambali

(Presiden Director)

Lie David Limina (Direktur) 13.222.318 0,57% 1.322.231.800 Lie David Limina (Director)

Masyarakat (dibawah 5%) 371.296.271 16,04% 37.129.627.100 Public (under 5%)

Total 2.315.361.355 100,00% 231.536.135.500 Total

28. TAMBAHAN MODAL DISETOR 28. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, rincian tambahan modal disetor terdiri dari:

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the details of additional paid-in capital are as follows:

Beginning capital paid in excess of Agio saham dari penawaran Capital paid in excess of par value umum perdana 225.000.000.000 225.000.000.000 from initial public offering Agio saham dari penawaran Capital paid in excess of par value umum terbatas dengan hak from limited public offering menyatakan efek terlebih dahulu 233.282.736.800 233.282.736.800 with pre-emptive right Agio saham dari penawaran Capital paid in excess of par value umum terbatas tanpa hak from limited public offering menyatakan efek terlebih dahulu 118.998.347.200 118.998.347.200 without pre-emptive right Agio saham awal 14.500.000.000 14.500.000.000 par value

Pengampunan pajak (Catatan 17g) 6.980.868.000 6.980.868.000 Tax amnesty (Note 17g) Capital paid in excess of par value Agio saham dari program MESOP 6.000.000 6.000.000 from MESOP Realisasi cadangan program MESOP 3.236.416 3.236.416 Realization of reservation of MESOP Beban emisi saham dari penawaran Stock issuance costs from umum perdana (13.658.108.716) (13.658.108.716) initial public offering Selisih transaksi restrukturisasi Difference in value from transaction entitas sepengendali (8.578.624.517) (8.578.624.517) with entity under common control Beban emisi saham dari penawaran Stock issuance costs from umum terbatas dengan hak limited public offering menyatakan efek terlebih dahulu (8.325.614.435) (8.325.614.435) with pre-emptive right

Total 568.208.840.748 568.208.840.748 Total

Rincian selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of difference from restructuring transactions of entities under common control as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

30 Juni 2020 / June 30, 2020

PT Karyaputra Suryagemilang 13.848.254.257 13.848.254.257 PT Karyaputra Suryagemilang

PT Equine Global (7.841.079.684 ) (7.841.079.684 ) PT Equine Global

PT Defender Nusa Semesta (3.604.481.626 ) (3.604.481.626 ) PT Defender Nusa Semesta

PT Inovasi Informatika Indonesia (8.256.664.539 ) (8.256.664.539 ) PT Inovasi Informatika Indonesia

PT Niagaprima Paramitra (2.724.652.925 ) (2.724.652.925 ) PT Niagaprima Paramitra

Total (8.578.624.517 ) (8.578.624.517 ) Total

Transaksi ini telah dinilai kewajarannya oleh KJPP Rao, Yuhal dan Rekan, Penilai Independen, dalam laporannya tertanggal 21 Juni 2017.

This transaction has been appraised for its fairness by KJPP Rao, Yuhal and Partners, Independent Appraiser, in its report dated June 21, 2017.

Karena transaksi ini merupakan transaksi antara entitas sepengendali dan tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas aset, liabilitas, saham atau instrument kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka transaksi ini dicatat dengan menerapkan PSAK 38 (2012).

Since this transaction is among entities under common control and does not result in any change in the economic substance of ownership of any assets, liabilities, shares or other instruments of ownership which are exchanged, the transaction is recorded by applying PSAK 38 (2012).

29. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK NONPENGENDALI

29. DIFFERENCE IN VALUE FROM TRANSACTION WITH NONCONTROLLING INTEREST

Akun ini merupakan selisih antara nilai yang dibayar kepada pihak nonpengendali dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Grup sehubungan dengan transaksi yang mengakibatkan perubahan kepemilikan namun tidak mengubah pengendalian (Catatan 1c).

This account represents the difference beetwen the value paid to noncontrolling interest and the portion of non controlling interest obtained by the Groups in connection with the transaction which resulted in changes in ownership but did not change the control (Note 1c)

Rincian selisih nilai transaksi dengan pihak nonpengendali pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

The details of difference in value from transactions with non controlling interest as of June 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:

30 Juni 2020 / June 30, 2020

PT Computrade Technology Internasional (CTI) 209.409.231.707 209.409.231.707

PT Computrade Technology Internasional (CTI)

PT Equine Global (EG) 7.606.617.248 7.606.617.248 PT Equine Global (EG)

PT XDC Indonesia (XDCI) 1.052.934.918 1.052.934.918 PT XDC Indonesia (XDCI)

PT Xsis Mitra Utama (XMU) 588.021.477 588.021.477 PT Xsis Mitra Utama (XMU) Computrade Technology Internasional Sdn.

Bhd. (CTM) 421.374.505 421.374.505 Computrade Technology Internasional

Sdn. Bhd. (CTM)

PT Harsya Remitindo (HRM) (271.173.358) (271.173.358) PT Harsya Remitindo (HRM)

218.807.006.497 218.807.006.497

PT Computrade Technology Internasional (CTI) PT Computrade Technology Internasional (CTI)

Pada tanggal 7 Oktober 2019, Entitas Induk menambah kepemilikan di CTI dengan mengakuisisi saham CTI dari Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina dan PT Inti Sekawan Investama sejumlah 87.750 lembar saham sehingga kepemilikan Entitas Induk menjadi 84,25%, dengan harga pembelian sebesar Rp 248.626.813.500. Selisih antara harga pembelian dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Entitas Induk atas transaksi tersebut sebesar Rp 139.541.815.464.

On October 7, 2019, the Company increased ownership in CTI by acquiring CTI shares from Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina and PT Inti Sekawan Investama totaling 87,750 shares, therefore the ownership of the Company became 84.25%, with purchase price amounting to Rp 248,626,813,500. The difference between the purchase price with the portion of the noncontrolling interest obtained by the Company for the transaction amounting to Rp 139,541,815,464.

Pada tanggal 20 Desember 2019, Entitas Induk menambah kepemilikan di CTI dengan mengakuisisi saham CTI dari Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina dan PT Inti Sekawan Investama sejumlah 47.249 lembar saham dengan mekanisme inbreng saham Entitas Induk sebesar Rp 133.873.140.600 sehingga kepemilikan Entitas Induk menjadi sebesar 99,99%. Selisih antara nilai inbreng dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Entitas Induk atas transaksi tersebut sebesar Rp 69.867.416.243.

On December 20, 2019, the Company increased ownership in CTI by acquiring CTI‟s shares from Harry Surjanto Hambali, Maria Djuanda, Rachmat Gunawan, Velma Sanantha, Lie David Limina and PT Inti Sekawan Investama totaling of 47,249 shares with the inbreng mechanism of the shares of the Company amounting to Rp 133,873,140,600 so that the ownership of the Company became 99.99%. The difference between the inbreng value and the portion of the noncontrolling interest obtained by the Company for the transaction amounted to Rp 69,867,416,243.

PT Equine Global (EG) PT Equine Global (EG)

Pada tanggal 29 Juni 2018, CTI menambah kepemilikan di EG dengan mengakuisisi saham EG dari Kusnadi Sukarja, Eko Haryanto, Hendra Kusumawidjaja, Sutanto Tanuwijaya sejumlah 1.908 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 11.700.000.000 sehingga kepemilikan CTI menjadi sebesar 73,00%. Selisih antara harga pembelian dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Entitas Induk atas transaksi tersebut sebesar Rp 7.606.617.248.

On June 29, 2018, CTI increased its ownership in EG by acquiring EG shares from Kusnadi Sukarja, Eko Haryanto, Hendra Kusumawidjaja, Sutanto Tanuwijaya amounting to 1,908 shares with purchase price of Rp. 11,700,000,000 so that CTI ownership became 73.00%. The difference between the purchase price and the portion of the noncontrolling interest obtained by the Company for the transaction amounted to Rp 7,606,617,248.

29. SELISIH NILAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK NONPENGENDALI (lanjutan)

29. DIFFERENCE IN VALUE FROM TRANSACTION WITH NONCONTROLLING INTEREST (continued)

PT XDC Indonesia (XDCI) PT XDC Indonesia (XDCI)

Pada tanggal 26 Oktober 2016, CTI menambah kepemilikan di XDCI dengan mengakuisisi saham XDCI dari Giono Wahyudi sejumlah 1.100 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 5.000.000.000 sehingga kepemilikan CTI menjadi sebesar 85,00%. Selisih antara harga pembelian dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Entitas Induk atas transaksi tersebut sebesar Rp 1.052.934.918.

On October 26, 2016, CTI increased its ownership in XDCI by acquiring XDCI shares from Giono Wahyudi totaling 1,100 shares with purchase price of Rp 5,000,000,000 so that CTI ownership became 85.00%. The difference between the purchase price and the noncontrolling interest portion obtained by the Company for the transaction amounted to Rp 1,052,934,918.

PT Xsis Mitra Utama (XMU) PT Xsis Mitra Utama (XMU)

Pada tanggal 26 Oktober 2016, EG menambah kepemilikan di XMU dengan mengakuisisi saham XDCI dari Mas Rahmat Saptadirdja dan Raden Wisnu Wibowo sejumlah 450.000 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 450.000.000 sehingga kepemilikan EG menjadi sebesar 75,00%. Selisih antara harga pembelian dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Entitas Induk atas transaksi tersebut sebesar Rp 588.021.477.

On October 26, 2016, EG increased its ownership in XMU by acquiring XDCI shares from Mas Rahmat Saptadirdja and Raden Wisnu Wibowo by 450,000 shares with purchase price of Rp. 450,000,000 so that EG ownership becomes 75.00%. The difference between the purchase price and the noncontrolling interest portion obtained by the Company for the transaction amounted to Rp 588,021,477.

PT Computrade Technology Malaysia Sdn. Bhd. (CTM)

Pada tanggal 31 Desember 2018, CTI menambah kepemilikan di CTM dengan menambah setoran modal sejumlah 750.000 lembar saham senilai dengan RM 750.000 atau setara dengan Rp 2.619.896.250 sehingga kepemilikan CTI menjadi sebesar 61,87%. Selisih antara harga pembelian dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Entitas Induk atas transaksi tersebut sebesar Rp 421.374.505.

On December 31, 2018, CTI increased its ownership in CTM by adding a capital deposit of 750,000 shares ampunting to RM 750,000 or equivalent to Rp 2,619,896,250 so that CTI ownership became 61.87%. The difference between the purchase price and the portion of the noncontrolling interest obtained by the Company for the transaction amounted to Rp 421,374,505.

PT Harsya Remitindo (HRM) PT Harsya Remitindo (HRM)

Pada tanggal 26 Desember 2019, PT Emporia Digital Raya (EDR) menambah kepemilikan di HRM dengan mengakuisisi saham HRM dari Cucu Juniati sejumlah 19.999.999 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 2.340.000.000 sehingga kepemilikan EDR menjadi sebesar 99,99%. Selisih antara harga pembelian dengan bagian kepentingan nonpengendali yang di peroleh Entitas Induk atas transaksi tersebut sebesar Rp (271.173.358).

On December 26, 2019, PT Emporia Digital Raya (EDR) increased ownership in HRM by acquiring HRM shares from Cucu Juniati totaling 19,999,999 shares at a purchase price of Rp 2,340,000,000 so that EDR ownership became 99.99%. The difference between the purchase price and the portion of the noncontrolling interest obtained by the Company on the transaction amounting to Rp (271,173,358).

30. SALDO LABA, CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN 30. RETAINED EARNINGS, GENERAL RESERVES AND DIVIDEND

Berdasarkan Akta Notaris No. 07 tanggal 27 Juni 2019, oleh Nurlani Yusup, S.H., M.Kn. Entitas Induk menyetujui untuk untuk membentuk dana cadangan sebesar Rp 23.850.115.404 dari laba ditahan Entitas Induk dan membagikan dividen kas sebesar Rp 13.125.070.000 untuk tahun buku 2018 sesuai dengan persentase kepemilikan saham di Entitas Induk.

Based on the Notarial Deed No. 07 dated June 27, 2019, by Nurlani Yusup, S.H., M.Kn. the Company agreed to appropriation of general reserves amounting to Rp 23,850,115,404 from the Company‟s retained earnings and distribute cash dividends amounting to Rp 13,125,070,000 for financial year 2018 in accordance with the percentage of ownership shares in the Company.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, dividen yang dibagikan Entitas Anak kepada kepentingan nonpengendali masing-masing sebesar Rp 15.000.000.000 dan Rp 115.600.000.000.

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, dividend that is distributed by the Subsidiaries to noncontrolling interest amounting to Rp 15,000,000,000 and Rp 115,600,000,000,respectively.

31. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 31. NONCONTROLLING INTEREST

Kepentingan nonpengendali (KNP) atas aset neto Entitas Anak merupakan bagian atas aset neto Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung kepada Entitas Induk.

Noncontrolling interest NCI in net assets of Subsidiaries represents the portions of the net assets of the ubsidiaries that are not attributable, directly or indirectly, to the Company.

Rincian KNP atas aset neto Entitas Anak adalah sebagai berikut:

Details of NCI in net assets of Subsidiaries are as follows:

VTI 36.852.391.588 41.213.529.809 VTI HIN 30.377.718.989 19.657.240.035 HIN EG 11.458.722.403 11.437.250.695 EG Lain-lain (dibawah 10 Miliar) 64.692.401.645 57.717.497.623 Others (under 10 billion)

Total 143.381.234.625 130.025.518.162 Total

Berikut adalah ringkasan informasi keuangan Entitas Anak dari Grup yang memiliki KNP yang material terhadap Grup:

Set out below is the summarized financial information for the Group‟s material subsidiaries that has NCI that are material to the Group:

30 Juni 2020 / June 30, 2020 (dalam jutaan rupiah/in million rupiah)

VTI HIN EG

Aset Lancar 820.662 349.430 129.311 Current Assets

Aset Tidak Lancar 44.265 15.345 18.781 Noncurrent Assets

Liabilitas Jangka Pendek (730.477 ) (292.521 ) (93.670 ) Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang (9.015 ) (4.844 ) (8.118 ) Noncurrent Liabilities

Aset neto 125.435 67.410 46.304 Net asset

31 Desember 2019 / December 31, 2019 (dalam jutaan rupiah/in million rupiah)

VTI HIN EG

Aset Lancar 809.723 275.047 145.683 Current Assets

Aset Tidak Lancar 17.720 4.648 10.683 Noncurrent Assets

Liabilitas Jangka Pendek (684.276 ) (235.200 ) (78.308 ) Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang (3.061 ) (812 ) (31.737 ) Noncurrent Liabilities

KNP - - (6.200 ) NCI

Aset neto 140.106 43.683 40.121 Net asset

30 Juni 2020 / June 30, 2020 (dalam jutaan rupiah/in million rupiah)

VTI HIN EG

Penjualan neto 864.841 500.801 145.544.791.060 Net sales Laba (rugi) neto periode

berjalan 38.362 24.292 (215.709.604 ) Net income (loss) for

the period

Laba (rugi) komprehensif 38.182 24.254 251.396.951 Total comprehensive

income (loss)

31. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 31. NONCONTROLLING INTEREST (continued)

30 Juni 2019/June 30, 2019 (dalam jutaan rupiah/in million rupiah)

VTI HIN EG

Penjualan neto 799.491 407.377 118.353 Net sales Laba (rugi) neto periode

berjalan 15.316 12.471 1.618 Net income (loss) for

the period

Laba (rugi) komprehensif 15.232 12.432 1.300 Total comprehensive

income (loss)

Informasi diatas adalah nilai sebelum eliminasi antar entitas.

The information above is the amount before inter-company eliminations.

32. PENJUALAN 32. SALES

Produk 2.203.607.047.613 2.125.000.119.430 Products Jasa 711.195.177.533 625.541.609.890 Services Sewa 2.631.551.487 12.479.700.297 Rent Lain-lain 20.798.076.574 182.591.222 Others

Total 2.938.231.853.207 2.763.204.020.839 Total

Tidak ada penjualan kepada pihak ketiga dan pihak berelasi (Catatan 7i) yang melebihi 10% dari jumlah penjualan konsolidasian tanggal 30 Juni 2020 dan 2019.

There is no sales to third parties and related parties (Note 7i) which exceed 10% of total consolidated sales as of June 30, 2020 and 2019.

33. BEBAN POKOK PENJUALAN 33. COST OF SALES

Produk Products Persediaan awal tahun 593.254.155.691 749.087.994.849 Inventories at beginning of the year Pembelian (Catatan 8) 1.843.656.667.881 2.127.469.615.151 Purchases (Note 8) Persediaan akhir periode (585.367.209.529) (1.021.252.389.665) Inventories at the end of the period Transportation and accommodation Biaya transportasi dan akomodasi 9.429.876.539 10.019.323.118 expenses

Jasa 592.473.915.828 476.303.394.961 Services Sewa 2.834.163.766 17.811.636.260 Rent Lain-lain 528.533.521 310.380.173 Others

Total 2.456.810.103.697 2.359.749.954.847 Total

33. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 33. COST OF SALES (continued)

Total pembelian kepada pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok penjualan konsolidasian adalah kepada PT IBM Indonesia sebesar Rp 321.122.859.850 dan Rp 309.007.269.293 pada tanggal 30 Juni 2020 dan 2019.

Total purchases to third parties which exceed 10% of total consolidated cost of sales is to PT IBM Indonesia amounting to Rp 321,122,859,850 and 309,077,269,293 as of June 30, 2020 and 2019.

34. BEBAN PENJUALAN 34. SELLING EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 Juni 2020 / 30 Juni 2019 / June 30, 2020 June 30, 2019

Iklan dan promosi 4.935.668.342 4.079.595.884 Advertising and promotion Business partner reward 3.131.757.557 2.638.845.682 Business partner reward Ekspedisi 2.138.236.188 1.679.747.555 Expedition Pemasaran dan pameran 1.783.213.124 6.629.206.857 Marketing and exhibition Transportasi 461.963.832 517.274.903 Transportation Lain-lain 1.625.021.676 954.716.707 Others

Total 14.075.860.719 16.499.387.588 Total

35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 30 Juni 2020 / 30 Juni 2019 / June 30, 2020 June 30, 2019

Gaji dan kesejahteraan karyawan 253.230.608.194 210.804.298.580 Salaries and allowances Amortisasi (Catatan 12) 43.378.370.688 2.117.398.880 Amortization (Note 12) Penyusutan (Catatan 11) 22.897.720.381 24.805.624.675 Depreciation (Note 11) Imbalan kerja karyawan Employee benefits (Catatan 26) 21.885.108.813 5.173.670.895 (Note 26) Transportasi 10.981.907.763 11.569.557.908 Transportation Sewa 6.727.129.630 8.668.970.589 Rent Perbaikan dan pemeliharaan 6.317.513.638 2.579.577.828 Repair and maintenance Penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang usaha selama tahun Allowance for impairment losses of trade berjalan (Catatan 6) 6.188.260.567 - receivables for current year (Note 6) Asuransi 5.225.695.619 4.335.845.779 Insurance Honorarium tenaga ahli 5.127.313.446 6.562.607.605 Professional fee Penyusutan aset hak guna sewa Depreciation of right of use assets (Catatan 13) 4.402.555.932 - (Note 13) Seminar dan pelatihan 3.402.441.816 5.188.472.355 Seminars and training

Pos dan telekomunikasi 3.328.047.520 4.306.968.214 Post and telecommunication Pajak dan denda (Catatan 19b) 3.228.970.166 6.964.207.342 Tax and penalties (Note 19b) Lisensi 1.814.402.271 1.515.445.248 Licenses Jamuan dan sumbangan 1.667.081.761 3.088.166.820 Representation and donation Amortisasi beban emisi 1.441.121.428 Bonds issued expense obligasi konversi (Catatan 24) 1.521.338.052 1.304.004.044 amortization (Note 24) Listrik dan air 1.357.061.427 2.940.433.847 Electricity and water Perlengkapan kantor 688.065.677 - Office supplies Lain-lain (masing-masing di Others (each below bawah (Rp 500 juta) 7.143.158.548 7.841.488.463 Rp 500 million)

Total 410.512.751.909 311.207.860.500 Total

36. LABA NETO PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 36. BASIC AND DILUTED NET EARNINGS PER SHARE

Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang ditempatkan penuh, yang beredar selama tahun bersangkutan, sebagai berikut:

Basic earnings (loss) per share is computed by dividing net income for the year by the weighted average number of fully paid ordinary shares, outstanding during the years are as follows:

Rugi neto tahun berjalan yang dapat Net loss for the year diatribusikan kepada pemilik attributable to owner Entitas Induk (64.012.457.028) (22.327.927.227) of the Company Rata-rata tertimbang jumlah The weighted average number saham biasa yang beredar 2.315.361.355 1.875.010.000 of ordinary shares outstanding

Rugi per Saham Dasar (27,65) (11,91) Basic Loss per Share

Sedangkan laba (rugi) per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih periode/tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham dilusian yang beredar selama periode/tahun bersangkutan, sebagai berikut:

While diluted earnings per share is computed by dividing net income (loss) for the period/year by the weighted average number of diluted shares, outstanding during the period/year are as follows:

Rugi neto tahun berjalan yang dapat Net loss for the year diatribusikan kepada pemilik attributable to the owner Entitas Induk (64.012.457.028) (22.327.927.227) of the Company Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham dilusi yang beredar 2.315.361.355 2.289.098.560 of dilution shares outstanding

Rugi per Saham Dilusian (27,65) (9,75) Diluted Loss per Share

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO PENGELOLAAN MODAL

37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT RISK

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrumen keuangan Grup adalah risiko pasar (yaitu risiko mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga), risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Manajemen menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini.

The level of probability of potential risks that occur on the Group's financial instruments are market risk (i.e. foreign currency risk and interest rate risk), credit risk, and liquidity risk. Policies on the importance of managing the risk level has increased significantly by considering several parameters change and volatility of financial markets both in Indonesia and internationally. Management reviews and approves risk policies include risk tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below.

Risiko Pasar Market Risk

Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga.

Market risk is the risk that is primarily due to changes in market prices. The Group is affected by market risks, especially the risk of foreign currency exchange rate and interest rate risk.

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)

37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT RISK (continued)

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

Risiko Mata Uang Asing Foreign Currency Risk

Risiko mata uang adalah risiko dalam hal nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Eksposur Grup terhadap fluktuasi nilai tukar terutama berasal dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, utang bank, utang usaha, dan utang lain-lain dalam mata uang asing.

Currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign currency exchange rates. The Group's exposures to exchange rate fluctuations are mainly from cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, banks and restricted time deposits, bank loans, trade payables and other payables in foreign currencies.

Pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019 , Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the Group had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:

30 Juni 2020 /

June 30, 2020

31 Desember 2019 /

December 31, 2019

Mata Uang

Asing / Foreign

Currency

Rupiah

Mata Uang

Asing / Foreign

Currency

Rupiah

Aset Assets

Kas dan setara kas USD 2.425.560,67 34.690.368.765 1.723.529 23.958.790.947

Cash and cash

equivalents

PHP 10.183.221,69 2.924.723.102 18.953.271 5.199.829.801

EUR 173.896,34 2.796.333.139 7.634 119.005.388

SGD 28.391,02 291.440.088 145.176 1.498.328.885

INR 3.077.034,65 581.005.682 337.982 65.828.684

MYR 3.065.178,87 10.237.820.024 5.958.371 20.238.916.401

IRR 25.700.000,00 8.738.000 26.478.788 8.738.000

AUD 0,10 984 - 974

Piutang usaha USD 1.108.588,84 15.855.037.651 477.390 6.636.198.577 Trade receivables

MYR 3.566.989,38 11.913.887.215 10.201.673 34.652.227.996

PHP 152.365.786,54 43.760.977.551 80.034.153 21.957.369.953

SGD 236.312,93 2.425.804.216 126.831 1.308.994.167

EUR 98.921 1.542.036.811

Piutang lain - lain PHP - - - - Others receivables

SGD - - - -

USD - - 15 208.515

Bank dan deposito berjangka

yang dibatasi

penggunaannya USD - - - -

Restricted bank and

time deposits

Liabilitas Liabililites

Utang bank USD 2.000.000,00 28.604.000.000 144 2.000.000 Bank loans

MYR 700.000,00 2.338.028.000 - -

Utang usaha USD 9.603.208,20 137.345.083.729 10.711.802 148.904.869.130 Trade payables

MYR 2.313.585,53 7.727.468.214 5.075.130 17.238.795.785

PHP 75.089.803,10 21.566.542.348 47.225.138 12.956.216.686

SGD 158.233,00 1.624.296.556 1.390 25.367.417

EUR 19.119,47 307.449.873 450 7.014.870

Utang lain-lain USD - - 21.959 305.252.279 Other payables

Risiko Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign Currency Risk (continued)

30 Juni 2020 /

June 30, 2020

31 Desember 2019 /

December 31, 2019

Mata Uang

Asing / Foreign

Currency

Rupiah

Mata Uang

Asing / Foreign

Currency

Rupiah

Aset (Liabilitas)

Moneter - Bersih

USD (8.069.058,68) (115.403.677.307 ) (8.532.971 ) (118.616.923.370

Assets (Liabilities)

Monetary - Net

GBP - - (1.390 ) (25.367.417 )

INR 3.077.034,65 581.005.682 337.982 65.828.684

EUR 154.776,87 2.488.883.266 106.105 1.654.027.329

PHP 87.459.205,13 25.119.158.305 51.762.286 14.200.983.068

MYR 3.618.582,72 12.086.211.025 11.084.914 37.652.348.612

SGD 106.470,95 1.092.947.748 272.007 2.807.323.052

AUD 0,10 984 - 974

IRR 25.700.000,00 8.738.000 26.478.788 8.738.000

Analisa Sensitivitas atas Perubahan Selisih Kurs Sensitivity Analysis on Changes in Foreign Exchange Rates

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dinyatakan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019.

Assets and liabilities denominated in foreign currencies are stated at the prevailing exchange rate on June 30, 2020 and December 31, 2019.

Untuk mengelola eksposur atas fluktuasi nilai tukar mata uang asing, Grup menjaga agar eksposur berada pada tingkat yang dapat diterima dengan membeli mata uang asing yang akan dibutuhkan untuk mengatasi fluktuasi jangka pendek.

To manage its foreign currency fluctuation explosure, the Group maintains the exposure at an acceptable level by buying foreign currencies that will be needed to avoid explosure from short term fluctuations.

Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal atas eksposur nilai tukar mata uang asing.

The Group does not have any formal hedging policy for foreign exchange explosure.

Risiko Tingkat Suku Bunga Interest Rate Risk

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan bank dan setara kas, bank dan deposito yang dibatasi penggunaannya, piutang lain-lain - pihak ketiga, utang bank jangka pendek, utang anjak piutang - pihak berelasi, utang bank jangka panjang, utang pembiayaan konsumen, utang sewa pembiayaan dan obligasi konversi.

Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. Exposures of the Group to interest rate risk are mainly related banks and cash equivalents, bank and restricted time deposits, other receivables - third parties, short-term bank loans, long-term bank loans, factoring payables - related party, consumer financing payables, finance lease payables, and convertible bond.

Grup memonitor secara ketat fluktuasi suku bunga pasar dan ekspektasi pasar sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup secara tepat waktu. Manajemen tidak menganggap perlunya melakukan swap suku bunga saat ini.

The Group closely monitors fluctuations in market interest rates and market expectations so that they can take the most profitable steps for the Group in a timely manner. Management does not consider the need for interest rate swaps at this time.

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh tempo, aset dan kewajiban keuangan Grup yang berhubungan dengan risiko suku bunga:

The following table group out the carrying amount by maturity of the Company‟s financial assets that are exposed to interest rate risk:

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT RISK (continued)

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Rata-rata Suku Bunga Efektif/

Average Effective Interest Rate

Jatuh Tempo dalam Satu

(1)Tahun/Due Within One (1)

Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 2/ Due In the

2nd Year

Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 3/Due In the

3rd Year

4th Year

5th Year

Total/ Total

Assets

Bank dan setara kas 3,00% - 8,00% 433.594.201.537 - - - - 433.594.201.537 Banks and cash

equivalents Piutang lain-lain -

pihak ketiga 12,50% 58.578.134.241 - - - - 58.578.134.241 Other receivables -

third parties Bank dan deposito

berjangka yang dibatasi

penggunaannya 0,00% - 10,00% Restricted bank

and time deposits

Pihak ketiga 227.910.892.019 - - - - 227.910.892.019 Third party

Pihak berelasi 80.000.000.000 - - - - 80.000.000.000 Related party

Liabilitas Liabilities Utang bank jangka pendek 5,25% - 12,75% 1.270.083.586.508 - - - - 1.270.083.586.508

Short-term bank loans

Utang anjak piutang Factoring payable

Pihak ketiga 19% 30.000.000.000 - - - - 30.000.000.000 Third party

Pihak berelasi 19% 13.000.000.000 - - - - 13.000.000.000 Related party Utang bank jangka panjang 11,00% - 11,75% 53.693.100.584 60.010.935.966 73.363.545.642 47.928.724.143 47.230.127.701 282.226.434.036

Long-term bank loans

Utang pembiayaan konsumen 4,98% - 16,67% 1.994.774.435 1.444.091.096 263.889.992 16.748.935 - 3.719.504.458

Consumer financing payables

Liabilitas sewa 4,90% - 9,12% 12.958.920.291 5.443.292.383 597.260.020 139.656.642 - 19.139.129.336 Lease liabilities

Obligasi konversi 7,27% - 544.219.989.551 - - - 544.219.989.551 Convertible bond

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Enam Bulan yang Berakhir

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT RISK (continued)

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

Rata-rata Suku Bunga Efektif/

Average Effective Interest Rate

Jatuh Tempo dalam Satu

(1)Tahun/Due Within One (1)

Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 2/ Due In the

2nd Year

3rd Year

4th Year

5th Year

Total/ Total

Assets

Bank dan setara kas 3,15% - 7,00% 409.656.522.917 - - - - 409.656.522.917 Banks and cash

equivalents Piutang lain-lain -

pihak ketiga 12,50% 43.032.506.074 - - - - 43.032.506.074 Other receivables -

third parties Bank dan deposito

berjangka yang dibatasi

penggunaannya 2,00% - 5,28% 326.322.219.090 - - - - 326.322.219.090 Restricted bank

and time deposits

Liabilitas Liabilities Utang bank jangka pendek 4,58% - 11,50% 1.396.515.921.243 - - - - 1.396.515.921.243

Short-term bank loans

Utang anjak piutang - pihak berelasi 19% 15.000.000.000 - - - - 15.000.000.000

Factoring payable - related party

Utang bank jangka panjang 11,00% - 11,75% 47.703.562.497 57.060.766.438 63.100.513.157 71.249.948.567 65.123.458.212 304.238.248.871

Long-term bank loans

Utang pembiayaan konsumen 8,32% - 10,19% 2.275.970.364 1.597.526.214 935.224.285 54.542.828 - 4.863.263.691

Consumer financing payables

Utang sewa pembiayaan 11,50% - 14,00% 5.992.895.541 3.471.713.790 877.188.753 - - 10.341.798.084

Finance lease

Payables

Obligasi konversi 7,27% - 537.354.670.505 - - - 537.354.670.505 Convertible bond

Kenaikan (penurunan) Efek terhadap Tahun/ dalam basis poin/ laba sebelum pajak/ Year Increase (decrease) in basis points Effect on income before tax

30 Juni 2020 / June 30, 2020 +1% (5.773.479.672 ) -1% 5.773.479.672

31 Desember 2019 / +1% (10.801.780.536 ) December 31, 2019 -1% 10.801.780.536

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko dimana pihak ketiga tidak akan memenuhi kewajibannya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan terjadinya kerugian keuangan. Grup dikatakan memiliki risiko kredit dari aktivitas operasi dan pendanaan, termasuk deposito di bank, transaksi valuta asing dan instrumen keuangan lainnya. Risiko kredit terutama timbul dari bank dan setara kas, piutang usaha - pihak ketiga dan pihak berelasi dari pelanggan, piutang lain-lain - pihak ketiga, bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya - pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang pihak berelasi dan aset lain-lain -jaminan.

Credit risk is the risk that a third party will not meet its liabilities by financial instrument or customer contract, leading to financial losses. The Group is exposed to credit risk from operating activities and financing activities, including deposits at banks, foreign exchange transactions and other financial instruments. Credit risk mainly comes from banks and cash equivalents, trade receivables - third parties and related parties from customers, other receivables - third parties, bank and restricted time deposits - third parties and related parties, due from related parties and other assets - security deposits.

Risiko kredit yang berasal dari piutang usaha, piutang lain-lain dan piutang pihak berelasi dikelola oleh manajemen Grup sesuai dengan kebijakan, prosedur, dan pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan, piutang lain-lain dan piutang pihak berelasi. Batasan kredit ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria penilaian secara internal. Saldo piutang pelanggan dimonitor secara teratur oleh manajemen Grup.

Credit risk arises from trade receivables, other receivables and due from related parties are managed by the management of the Group in accordance with the policies, procedures, and control of the Group relating to customer credit risk management, other receivables, and due from related parties. Credit limits are determined for all customers based on internal assessment criteria. The balance of customer receivables is monitored regularly by the management of the Group.

Risiko kredit yang berasal dari bank, bank dan deposito yang dibatasi penggunaannya serta aset lain-lain - jaminan dikelola oleh manajemen Grup dengan menilai kredibilitas pihak-pihak yang akan menerima penempatan dana dari Grup.

Credit risks from banks, banks and restricted deposits and other assets - guarantees are managed by the Group's management by assessing the credibility of the parties that will receive placement of funds from the Group.

Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai maksimum kredit yang dihadapi oleh Grup pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019:

The following table provides information regarding the credit limit faced by the Group as of June 30, 2020 and December 31, 2019:

Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued) 30 Juni 2020 / 31 Desember 2019 / June 30, 2020 December 31, 2019

Bank dan setara kas 433.594.201.537 409.656.522.917 Bank and cash equivalents Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga - neto 1.186.253.873.081 1.126.120.219.017 Third parties - net Pihak berelasi 58.989.179.835 60.176.348.495 Related parties Piutang lain-lain - pihak ketiga 57.432.598.316 43.032.506.074 Others receivables - third parties Bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Restricted bank and time deposits Pihak ketiga 227.910.892.019 216.648.872.396 Third parties Pihak berelasi 80.000.000.000 109.673.346.694 Related parties Piutang pihak berelasi 176.369.345.822 95.423.861.826 Due from related parties Aset lain-lain 15.834.521.835 15.320.352.196 Other assets

Total 2.236.384.612.445 2.076.052.029.615 Total

Grup melakukan hubungan usaha dengan pihak-pihak yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko penurunan nilai piutang.

The Group conducts business relationships only with recognized and credible parties. The Group has a policy for all customers to go through credit verification procedures. In addition, the amounts of receivables are monitored continuously to reduce the risk for impairment.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan yang ketat atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.

Liquidity risk is the risk to which the Group is not able to meet its liabilities when due. Management evaluates and closely monitors cash inflows (cash-in) and cash outflow (cash-out) to ensure the availability of funds to meet the payment needs of maturing liabilities. In general, the fund needed for the repayment of short-term liabilities and long-term maturities derived from sales to customers.

Tabel di bawah merupakan profil jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak terdiskonto pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019:

The table below shows the maturity profile of the Group's financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of June 30, 2020 and December 31, 2019::

Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

RISIKO PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MANAGEMENT RISK

Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan pemeliharaan peringkat kredit yang tinggi dan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The main aim of the Group‟s capital management is to ensure the maintenance of high credit ratings and healthy capital ratios to support the business and maximize benefit to shareholders.

Manajemen mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat memilih menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham. Tidak ada perubahan yang dibuat dalam tujuan, kebijakan, atau proses selama periode yang disajikan.

Management manages the capital structure and make adjustments, based on changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Group may choose to adjust the payment of dividends to shareholders. No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.

Kebijakan Grup adalah untuk menjaga rasio modal yang sehat dalam rangka untuk mengamankan pembiayaan pada biaya yang wajar.

The Group‟s policy is to maintain healthy capital ratios in order to secure financing at a reasonable cost.

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Di bawah 1 tahun /

Below 1 year

Lebih dari 1 tahun sampai dengan 5

tahun / Over 1

year up to 5 years

Lebih dari 5 tahun / Over than

5 years Total / Total

Liabilitas Liabilities Utang bank jangka pendek 1.270.083.586.508 - - 1.270.083.586.508 Short-term bank loans Utang anjak piutang Factoring payables Pihak ketiga 30.000.000.000 - - 30.000.000.000 Third parties Pihak berelasi 13.000.000.000 - - 13.000.000.000 Related parties Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 605.533.407.522 - - 605.533.407.522 Third parties

Pihak berelasi 7.777.933.811 - - 7.777.933.811 Related parties Utang lain-lain - pihak ketiga 55.566.911.964 - - 55.566.911.964 Other payables - third parties Beban akrual 499.990.122.142 - - 499.990.122.142 Accrued expenses Utang pihak berelasi 37.696.308.672 - - 37.696.308.672 Due to related parties Utang bank jangka panjang 53.693.100.584 219.160.162.794 9.373.170.658 282.226.434.036 Long-term bank loans Utang pembiayaan

konsumen 1.994.774.435 1.724.730.023 - 3.719.504.458 Consumer financing

payables Liabilitas sewa 12.958.920.291 6.180.209.045 - 19.139.129.336 Lease liabilities

Total 2.588.295.065.929 227.065.101.862 9.373.170.658 2.824.733.338.449

Di bawah 1 tahun /

Below 1 year

Lebih dari 1 tahun sampai dengan 5

tahun / Over 1

year up to 5 years

Lebih dari 5 tahun / Over than

5 years Total / Total

Liabilitas Liabilities Utang bank jangka pendek 1.396.515.921.243 - - 1.396.515.921.243 Short-term bank loans Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 451.467.755.281 - - 451.467.755.281 Third parties

Pihak berelasi 4.742.246.375 - - 4.742.246.375 Related parties Utang lain-lain Other payables Pihak ketiga 56.902.907.920 - - 56.902.907.920 Third parties

Pihak berelasi 11.300.000.000 - - 11.300.000.000 Related parties Beban akrual 501.925.749.704 - - 501.925.749.704 Accrued expenses Utang pihak berelasi - 50.509.409.320 - 50.509.409.320 Due to related parties Utang anjak piutang - pihak

berelasi 15.000.000.000 - - 15.000.000.000 Factoring payables -

related party Utang bank jangka panjang 47.703.562.497 229.310.296.787 27.224.389.587 304.238.248.871 Long-term bank loans Utang pembiayaan

konsumen 2.275.970.364 2.587.293.327 - 4.863.263.691 Consumer financing

payables Liabilitas sewa 5.992.895.541 4.348.902.543 - 10.341.798.084 Lease liabilities

Total 2.493.827.008.925 286.755.901.977 27.224.389.587 2.807.807.300.489

RISIKO PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) CAPITAL MANAGEMENT RISK (continued)

Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui pembagian antara utang bersih dengan modal. Utang bersih adalah jumlah liabilitas sebagaimana disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi dengan jumlah kas dan setara kas. Sedangkan modal meliputi seluruh komponen ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

As generally accepted practice, the Group evaluates its capital structure through a debt-to-equity ratio (gearing ratio) which is calculated by dividing the net debt to capital. Net debt is total liabilities as presented in the consolidated statement of financial position reduced by the amount of cash and cash equivalents. While capital includes all components of equity in the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal-tanggal 30 Juni 2020 dan 31 Desember 2019, perhitungan rasio tersebut adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2020 and December 31, 2019, the ratio calculation is as follows:

Total liabilitas 3.778.564.165.080 3.679.458.075.988 Total liabilities Dikurangi: kas dan setara kas 438.156.842.866 414.151.064.835 Less: cash and cash equivalent

Utang neto 3.340.407.322.214 3.265.307.011.153 Net debt Total ekuitas 878.725.730.199 932.023.467.448 Total equity

Rasio utang terhadap modal 3,80 3,50 Debt to equity ratio

38. INSTRUMEN KEUANGAN 38. FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini adalah perbandingan nilai tercatat dan nilai wajar dari instrumen keuangan Grup yang dicatat di laporan keuangan konsolidasian.

The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Company‟s financial instruments that are carried in the consolidated financial statements.

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Nilai Tercatat/

Carrying Amount

Nilai Wajar/

Fair Value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Aset keuangan yang

diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang:

Financial assets are classified as

loans and receivables:

Kas dan setara kas 438.156.842.866 438.156.842.866 Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables

Pihak berelasi 58.989.179.835 58.989.179.835 Related parties

Piutang lain-lain - pihak ketiga 57.432.598.316 57.432.598.316 Other receivables - third parties Bank dan deposito berjangka

yang dibatasi penggunaannya Restricted time deposits

Pihak ketiga 227.910.892.019 227.910.892.019 Third parties

Piutang pihak berelasi 176.369.345.822 176.369.345.822 Due from related parties

Aset lain-lain 15.834.521.835 15.834.521.835 Other assets

Total Aset Keuangan 2.240.947.253.774 2.240.947.253.774 Total Financial Assets

38. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 38. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

30 Juni 2020 / June 30, 2020

Nilai Tercatat/

Carrying Amount

Nilai Wajar/

Fair Value

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi:

Financial liabilities are recorded at

amortized cost:

Utang bank jangka pendek 1.270.083.586.508 1.270.083.586.508 Short-term bank loans

Utang anjak piutang Factoring payables

Utang usaha Trade payables

Utang lain-lain - pihak ketiga 55.566.911.964 55.566.911.964 Other payables - third parties

Beban akrual 499.990.122.142 499.990.122.142 Accrued expenses

Utang bank jangka panjang 282.226.434.036 282.226.434.036 Long-term bank loans

Utang pembiayaan konsumen 3.719.504.458 3.719.504.458 Consumer financing payables

Liabilitas sewa 19.139.129.336 19.139.129.336 Lease liabilities

Obligasi konversi 544.219.989.551 544.219.989.551 Convertible bond

Provisi jangka panjang 1.920.000.000 1.920.000.000 Long-term provision

Utang pihak berelasi 37.696.308.672 37.696.308.672 Due to related parties

Total Liabilitas Keuangan 3.370.873.328.000 3.370.873.328.000 Total Financial Liabilities

Nilai Tercatat/

Carrying Amount

Nilai Wajar/

Fair Value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Aset keuangan yang

diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang:

Financial assets are classified as

loans and receivables:

Kas dan setara kas 414.151.064.835 414.151.064.835 Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables

Piutang lain-lain - pihak ketiga 43.032.506.074 43.032.506.074 Other receivables - third parties Bank dan deposito berjangka

yang dibatasi penggunaannya Restricted time deposits

Piutang pihak berelasi 95.423.861.826 95.423.861.826 Due from related parties

Aset lain-lain 15.320.352.196 15.320.352.196 Other assets

Total Aset Keuangan 2.080.546.571.533 2.080.546.571.533 Total Financial Assets

Nilai Tercatat/

Carrying Amount

Nilai Wajar/

Fair Value

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi:

Financial liabilities are recorded at

amortized cost:

Utang bank jangka pendek 1.396.515.921.243 1.396.515.921.243 Short-term bank loans

Utang usaha Trade payables

Utang lain-lain - pihak ketiga 56.902.907.920 56.902.907.920 Other payables - third parties Utang anjak piutang - pihak

berelasi 26.300.000.000 26.300.000.000 Factoring payables - related party

Beban akrual 501.925.749.704 501.925.749.704 Accrued expenses

Utang bank jangka panjang 304.238.248.871 304.238.248.871 Long-term bank loans

Utang pembiayaan konsumen 4.863.263.691 4.863.263.691 Consumer financing payables

Utang sewa pembiayaan 10.341.798.084 10.341.798.084 Finance lease payables

Utang pihak berelasi 50.509.409.320 50.509.409.320 Due to related parties

Obligasi konversi 537.354.670.505 537.354.670.505 Convertible bond

Provisi jangka panjang 1.920.000.000 1.920.000.000 Long-term provision

Total Liabilitas Keuangan 3.347.081.970.994 3.347.081.970.994 Total Financial Liabilities

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk mengestimasi nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

1. Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha dari pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain dari pihak ketiga, bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya - pihak ketiga dan pihak berelasi, utang bank jangka pendek, utang usaha kepada pihak ketiga dan pihak berelasi, utang lain-lain kepada pihak ketiga dan pihak berelasi, dan beban akrual, adalah mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek dan akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan.

1. The fair value of cash and cash equivalents, trade receivables from third parties and related parties, other receivables from third parties, restricted bank and time deposits - third parties and related parties, short-term bank loans, trade payables to third parties and related parties, other payables to third parties and related parties, and accrued expenses, approximate their estimated fair market values due to the short term nature of the transaction and will be due within 12 months.

2. Nilai wajar utang anjak piutang - pihak ketiga dan pihak berelasi, utang bank jangka panjang, utang pembiayaan konsumen, dan liabilitas sewa mendekati nilai wajarnya karena suku bunga mengambang dari instrumen keuangan ini tergantung penyesuaian oleh pihak bank dan pembiayaan.

2. Fair value of factoring payables - third parties and related party, long-term bank loans, consumer financing payables and lease liabilities are valued on their fair values due to the floating interest rates of financial instruments depends on the adjustment by the banks and financing institution.

3. Nilai wajar piutang pihak berelasi, aset lain-lain dan utang pihak berelasi dicatat sebesar harga perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Tidak praktis untuk mengestimasi nilai wajar aset dan liabilitas tersebut karena tidak ada jangka waktu penerimaan/pembayaran yang pasti walaupun tidak diharapkan untuk diselesaikan dalam jangka waktu 12 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

3. The fair value of due from related parties, other assets and due to related parties are recorded at historical cost because the fair value can not be reliably measured. It is not practical to estimate the fair value of assets and liabilities because there is no certain period of receipt / payment although it is not expected to be completed within 12 months after the date of the consolidated statement of financial position.

4. Nilai wajar dari obligasi konversi dan provisi jangka panjang ditentukan menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif.

4. The fair value of convertible bond and long-term provision is determined by discounting cash flow using effective interest rate.

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:

a. Tingkat 1: Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari pasar yang aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

a. Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;

b. Tingkat 2: Input selain harga yang dikutip dari pasar yang disertakan pada tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (yaitu sebagai sebuah harga) atau secara tidak langsung (yaitu sebagai turunan dari harga); dan

b. Level 2: Inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and

c. Tingkat 3: Input untuk aset atau liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (informasi yang tidak dapat diobservasi).

c. Level 3: Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (that is, unobservable inputs).

39. SEGMEN OPERASI 39. OPERATING SEGMENTS

Segmen operasi berikut ini dilaporkan berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan alokasi sumber daya.

The following information segments are reported based on the information used by the management to evaluate the performance of each segment and allocation of resources.

39. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 39. OPERATING SEGMENTS (continued)

30 Juni 2020 / June 30, 2020

MISSION CRITICAL DIGITAL SOLUTION

DIGITAL ENRICHED OUTSOURCING

SERVICES CLOUD AND DIGITAL PLATFORM PARTNER

PROPERTI /

PROPERTY

FINTECH

Total / Total

Eliminasi /

Elimination

Konsolidasian /

Consolidation

Penjualan / Net sales 428.576.775.392 269.614.885.794 2.370.115.142.734 24.102.788.339 3.907.522.315 3.096.317.114.574 (158.085.261.367 ) 2.938.231.853.207

Beban pokok penjualan / Cost of sales

(318.878.672.562 ) (206.986.104.380 ) (2.046.365.045.534 ) (20.354.099.845 ) (1.546.175.136 ) (2.594.130.097.457 ) 137.319.993.760 (2.456.810.103.697)

Laba kotor / Gross profit 109.698.102.830 62.628.781.414 323.750.097.200 3.748.688.494 2.361.347.179 502.187.017.117 (20.765.267.607 ) 481.421.749.510

Beban usaha / Operating expenses (186.576.636.410 ) (48.587.347.095 ) (198.121.852.005 ) (1.620.529.402 ) (18.794.194.786 ) (453.700.559.698 ) 29.111.947.070 (424.588.612.628)

Laba (rugi) usaha / Operating

income

(76.878.533.580 ) 14.041.434.319 125.628.245.195 2.128.159.092 (16.432.847.607 ) 48.486.457.419 8.346.679.463 56.833.136.882

Penghasilan bunga / Interest income 20.023.177.928 1.364.975.916 13.157.202.247 385.231 270.170.794 34.815.912.116 - 34.815.912.116

Laba penjualan aset tetap / Gain on sale of property and equipment

70.471.819 - 6.136.361 - - 76.608.180 - 76.608.180

Beban bunga / Interest expenses (64.151.659.802 ) (8.049.604.518 ) (32.716.225.326 ) (1.636.608.162 ) (598.367.875 ) (107.152.465.683 ) - (107.152.465.683)

Laba (rugi) selisih kurs-neto / Gain (loss) on foreign exchange-net

(174.740.239 ) 16.238.737 (7.308.697.860 ) - (134.010.703 ) (7.601.210.065 ) - (7.601.210.065)

Beban administrasi bank / Bank charges

(85.801.346 ) (458.515.681 ) (1.334.711.168 ) (112.287.017 ) (78.732.168 ) (2.070.047.380 ) - (2.070.047.380)

Provisi/Provision - - (502.000.000 ) - - (502.000.000 ) - (502.000.000)

Lain-lain-neto / Others-net 7.836.520.968 709.968.186 1.683.688.890 3.533.054.618 (995.215.535 ) 12.768.017.127 (7.344.003.416 ) 5.424.013.711

Laba (rugi) dari anak / Income (loss) from subsidiaries

(9.182.509.533 ) (13.445.635.179 ) - - - (22.628.144.712 ) 22.628.144.712 -

Laba (rugi) sebelum beban pajak penghasilan / Income (loss) before income tax expense

(122.543.073.785 ) (5.821.138.220 ) 98.613.638.339 3.912.703.762 (17.969.003.094 ) (43.806.872.998 ) 23.630.820.759 (20.176.052.239)

Beban pajak penghasilan / Income tax expense

2.548.747.427 (3.841.921.649 ) (24.683.118.590 ) (1.364.884.762 ) 542.556.445 (26.798.621.129 ) 108.690.385 (26.689.930.744)

Laba (rugi) bersih tahun berjalan / Net income (loss) for the year

(119.994.326.358 ) (9.663.059.869 ) 73.930.519.749 2.547.819.000 (17.426.446.649 ) (70.605.494.127 ) 23.739.511.144 (46.865.982.983)

Penghasilan komprehensif lain / Other comprehensive income

2.760.153.171 1.148.670.451 254.567.466 27.393.600 44.172.680 4.234.957.368 (2.487.900.087 ) 1.747.057.281

Dampak penyesuaian proforma atas rugi komprehensif lain / Effect of proforma adjustment on other comprehensive loss

- - - - - - - -

Kepentingan nonpengendali / Noncontrolling interest

526.196.923 - (22.785.011.952 ) - 3.212.811.817 (19.046.003.212 ) 19.046.003.212 -

Laba (rugi) komprehensif / Total

comprehensive income

(116.707.976.264 ) (8.514.389.418 ) 51.400.075.263 2.575.212.600 (14.169.462.152 ) (85.416.539.971 ) 40.297.614.269 (45.118.925.702)

30 Juni 2020 / June 30, 2020

MISSION CRITICAL

DIGITAL

SOLUTION

DIGITAL ENRICHED

OUTSOURCING

SERVICES

CLOUD AND DIGITAL

PLATFORM

PARTNER

PROPERTI /

PROPERTY

FINTECH

Total / Total Eliminasi / Elimination

Konsolidasian /

Consolidation

Aset segmen / Assets segment 2.978.627.557.564 777.818.736.200 2.591.037.226.595 243.112.287.992 116.376.459.297 6.706.972.267.648 (2.049.682.372.369 ) 4.657.289.895.279

Liabilitas segmen / Liabilities segment

2.171.168.896.669 462.772.813.635 2.030.527.998.123 225.862.485.436 105.251.520.104

4.995.583.713.967 (1.217.019.548.887 ) 3.778.564.165.080

Informasi lain / Other information:

Pengeluaran modal / Capital expenditures

32.175.237.540 7.175.926.813 4.086.286.613 4.983.871.530 771.764.455

49.193.086.951 - 49.193.086.951

Penyusutan / Depreciation 12.486.317.920 8.024.973.699 6.593.145.243 2.075.998.964 1.103.505.167 30.283.940.993 - 30.283.940.993

30 Juni 2019 / June 30, 2019

SERVICES

CLOUD AND DIGITAL PLATFORM PARTNER

PROPERTI /

PROPERTY

FINTECH

Total / Total

Eliminasi /

Elimination

Konsolidasian /

Consolidation

Penjualan neto / Net sales 357.796.114.306 274.083.508.753 2.294.534.977.109 24.566.696.564 230.759.222 2.951.212.055.954 (188.008.035.115 ) 2.763.204.020.839

Beban pokok penjualan / Cost of sales

276.450.775.005 216.392.334.302 2.033.313.275.551 17.811.636.259 573.768.481

2.544.541.789.598 (184.791.834.751 ) 2.359.749.954.847

Laba bruto / Gross profit 81.345.339.301 57.691.174.451 261.221.701.558 6.755.060.305 (343.009.259 ) 406.670.266.356 (3.216.200.364 ) 403.454.065.992

Beban usaha / Operating expenses 102.848.410.070 43.659.432.260 182.498.969.720 2.733.802.444 7.067.796.956 338.808.411.450 (11.101.163.362 ) 327.707.248.088

Laba usaha / Operating income (21.503.070.769 ) 14.031.742.191 78.722.731.838 4.021.257.861 (7.410.806.215 ) 67.861.854.906 7.884.962.998 75.746.817.904

Penghasilan bunga / Interest income 5.031.986.134 (494.017.591 ) 2.913.659.321 866.955 139.545.250 7.592.040.069 - 7.592.040.069

Penghasilan denda / Penalties income

- - 5.074.794.928 - -

5.074.794.928 - 5.074.794.928

Laba penjualan aset tetap / Gain on sale of fixed assets

410.979.819 127.000.000 (99.211.860 ) - -

438.767.959 - 438.767.959

Laba (rugi) selisih kurs-neto / Gain (loss) on foreign exchange-net

(1.259.183.072 ) (173.302.084 ) 1.661.384.596 - 3.688.092

232.587.532 - 232.587.532

Beban bunga / Interest expenses (26.386.329.743 ) (5.050.378.493 ) (42.470.822.172 ) (3.454.070.562 ) (13.350.115 ) (77.374.951.085 ) - (77.374.951.085)

Beban administrasi bank / Bank charges

(166.374.987 ) (203.395.669 ) (1.725.577.165 ) (2.222.736 ) (29.743.693 ) (2.127.314.250 ) - (2.127.314.250)

Laba (rugi) dari anak / Income (loss) from subsidiaries

(33.331.215.437 ) 1.012.506.104 - - -

(32.318.709.333 ) 32.318.709.333 -

Lain-lain-neto / Others-net 8.418.018.874 1.482.678.191 1.275.654.411 346.825.073 8.690.014 11.531.866.563 (7.884.963.000 ) 3.646.903.563

Laba sebelum beban pajak penghasilan / Income before income tax expense

(68.785.189.181 ) 10.732.832.649 45.352.613.897 912.656.591 (7.301.976.667 ) (19.089.062.711 ) 32.318.709.331 13.229.646.620

Beban pajak penghasilan / Income tax expense

(306.658.921 ) (3.267.785.827 ) (14.567.498.039 ) (575.923.624 ) 5.970.000

(18.711.896.411 ) - (18.711.896.411)

Dampak penyesuaian proforma atas laba neto periode berjalan / Effect of proforma adjustment on net income for the period

- - - - -

Laba (rugi) bersih periode berjalan / Net income (loss) for the

period

(69.091.848.102 ) 7.465.046.822 30.785.115.858 336.732.967 (7.296.006.667 ) (37.800.959.122 ) (32.318.709.331 ) (5.482.249.791)

Penghasilan komprehensif lain / Other comprehensive income

5.914.101.373 (322.525.445 ) (353.306.387 ) 10.702.500 (393.100 ) 5.248.578.941 (3.798.229.421 ) 1.450.349.520

Dampak penyesuaian proforma atas rugi komprehensif lain / Effect of proforma adjustment on other comprehensive loss

- - - - -

Kepentingan nonpengendali / Noncontrolling interest

8.633.270 - (10.847.147.328 ) - 1.275.655.818

(9.562.858.240 ) (6.912.361.543 ) (16.475.219.783)

Total laba komprehensif / Total

comprehensive income

(63.169.113.459 ) 7.142.521.377 19.584.662.143 347.435.467 (6.020.743.949 ) (42.115.238.421 ) 21.608.118.367 (20.507.120.054)

31 Desember 2019 /

December 31, 2019

SERVICES CLOUD AND DIGITAL PLATFORM PARTNER

PROPERTI /

PROPERTY

FINTECH

Total / Total

Eliminasi /

Elimination

Konsolidasian /

Consolidation

Aset segmen / Assets segment 2.895.593.850.862 686.522.041.595 2.314.998.119.720 224.508.317.405 127.017.068.489 6.248.639.398.071 (1.637.157.854.635 ) 4.611.481.543.436

Liabilitas segmen / Liabilities segment

1.976.677.530.583 357.873.372.903 1.819.055.859.096 209.833.727.448 110.759.855.317

4.474.200.345.347 (794.742.269.359 ) 3.679.458.075.988

Informasi lain / Other information:

Pengeluaran modal / Capital expenditures

37.512.038.148 30.439.206.806 17.497.593.417 58.224.444.719 4.812.869.594

148.486.152.684 (5.183.711.051 ) 143.302.441.633

Penyusutan / Depreciation 24.441.725.737 16.582.277.237 16.017.487.113 3.919.200.259 427.865.890 61.388.556.236 - 61.388.556.236

40. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Nama/Name

Tanggal berlaku/effective

Nama perjanjian/Agreement

Name Keterangan/Note Masa berlaku/Validity period

Entitas Induk/the Company

PT IBM Indonesia 26 September 2018/ September 26, 2018

IBM Business Partner

Agreement

Mendistribusikan produk dan layanan sebagai - Penyedia Solusi/Distribute

products and services as - Solution Provider

Berlaku 2 tahun dan diperpanjang otomatis untuk 2 tahun berikutnya kecuali ada pengakhiran/Valid for 2 years and

extended automatically for the next 2 years unless terminated by

the Parties

Temenos 26 Mei 2010/May 26,

2010 Master Partner

Agreement Pemasaran dan program dukungan Temenos/Market and support Temenos

program Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

automatically until terminated by the Parties

Wolters Kluwer (Finarch APAC Pte.Ltd.)

1 Oktober 2008/ October 1, 2008 Distributor Agreement

Mengembangkan pangsa pasar dan mendukung Business Intelligence dan pelaporan keuangan dan analisis software untuk institusi/Develops

market and supports Business Intelligence and financial reporting and comprehensive analysis software for financial institution

Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended automatically until terminated by the Parties

PT Hewlett-Packard Indonesia

21 Maret 2016/ March 21, 2016

Cooperation agreement

Jaminan untuk semua peralatan dan perlengkapan Hewlett-Packard dengan kartu garansi dari PT Hewlett-Packard Berca Servisindo atau PT

Hewlett-Packard Indonesia/Guarantees for all Hewlett-Packard‟s tools and equipment with warranty card from PT Hewlett-Packard Berca

Servisindo or PT Hewlett-Packard Indonesia Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Microsoft Indonesia 18 Juni 2012/ June 18,

2012 Microsoft Services Partner Advantage

Hak untuk menggunakan kode komputer dan material tertulis nonkode yang dikembangkan oleh Microsoft/ Right to use computer code and noncode

written materials developed by Microsoft Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

SunGard Asia Pacific Incorp.

15 Juni 2013/ June 15, 2013

System Integration agreement

Hak untuk mendistribusikan produk SunGard/ Right to distribute SunGard‟s products

Actimize UK Limited

17 April 2013/ April 17, 2013

Professional Service Agreement

Memberikan jasa pelayanan termasuk peraturan terkait kelakuan, jadwal kerja, prosedur keamanan dan instruksi lain, standar atau

prosedur/Provide services including rules related to behavior, working schedule, security procedures and other instruction, standards or

procedure Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Portland Software and Services Limited

Mengiklankan, menjual, melisensikan, dan mendukung perangkat lunak administrasi GHI dan Asuransi Kesehatan di wilayah Indonesia/

Advertise, sell, license, and supports the software administration of GHI and Health Insurance in Indonesia

40. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

Nama/Name

Entitas Induk/the Company

Pegasystems, Inc. 4 September 2018 / September 4, 2018

Single Client Teaming and Reseller Agreement

Melakukan penjualan kembali lisensi dan perawatan perangkat lunak Pegasystems, termasuk melakukan kustomisasi dan implementasi apabila diperlukan. / Reselling Pegasystems‟ software license and

maintenance, including carry out customization and implementation as necessary.

Berlaku terus menerus hingga ada pengakhiran pemeliharaan perangkat lunak / Valid until termination of software maintenance

service

PT Oracle Indonesia

16 Juli 2014/ July 16, 2014

Oracle PartnerNetwork Worlwide Agreement

Melakukan penjualan kembali produk Oracle Technology, termasuk untuk mengadakan demonstrasi produk dan melakukan integrasi produk. / Reselling Oracle Technology products, including performing product

demonstration and integration

Berlaku selama menjadi anggota OPN (Oracle Partner Network) / Valid during the membership period of OPN (Oracle Partner

Network)

Fidelity International Resource Management, Inc (FIS)

18 Agustus 2016/ August 18, 2016

Master Services Agreement

Memperoleh jasa implementasi, pelatihan, konsultasi, konversi, perencanaan proyek, analisa resiko bisnis, manajemen vendor dan layanan lain yang terkait dengan aspek teknikal produk FIS/Obtain implementation services, training, consultation, convertion, project planning, business risk analysis, vendor management and other technical services related to FIS

product, Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

BPT, Entitas Anak/Subsidiary

PT IBM Indonesia 7 Agustus 2018/ August 7, 2018

Business Partner Agreement

Mendistribusikan, menjual kembali dan menyediakan service atas produk

IBM/ Distribute, resale, and provide product services of IBM

Berlaku 2 tahun dan diperpanjang otomatis untuk 2 tahun berikutnya kecuali ada pengakhiran/Valid for 2 years and extended automatically for the next 2 years unless terminated by the Parties

Imperva, Inc. 6 Juni 2014/ June 6, 2014 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk SecureSphere dan Imperva Cloud Services/Distribute and provide product services of

SecureSphere and Imperva Cloud Services Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

PT Lenovo Indonesia

1 April 2019/ April 1, 2019 Distribution Agreement

Menjual Lenovo Data Center Grup Indonesia berdasarkan solusi produk

dan pelayanan/Selling Lenovo Data Center Group Indonesia based solutions products and services

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Maret 2020 dan masih dalam proses perpanjangan/ This agreement end on March 31,

2020 and still in the renewal process.

Varonis Systems 21 Januari 2015/ January 21, 2015 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Varonis/ Distribute

and provide product services of Varonis product. Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Nama/Name

Tanggal berlaku/Effective

Cyberinc 22 Mei 2017/ May 22, 2017 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Cyberinc/

Distribute and provide product services of Cyberinc product.

1 tahun dan diperpanjang otomatis 1 tahun berikutnya kecuali ada pengakhiran/Valid for 1 year and extended automatically for 1 year

unless terminated by the Parties

Extreme Networks Inc

30 Juni 2018/ June 30, 2018

Assignment of Agreement

Pendelegasian kewenangan beberapa perjanjian dengan pelanggan, reseller dan distributor ke Extreme Ops/Assignment of certain agreements

with end user customers, reseller and distributor to Extreme Ops Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Extreme Networks Inc

7 Juli 2017/ July 7, 2017 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Extreme Networks/ Distribute and provide product services of Extreme Networks

product. Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Ignitenet 9 April 2018/ April 9, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Ignitenet/

Distribute and provide product services of Ignitenet product.

Tyco, Fire, Security & services Pte Ltd.

27 November 2018/ November 27, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Johsons Controls/

Distribute and provide product services of Johsons Controls product.

Edgecore 1 September 2017/ September 1, 2017 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Edgecore/

Distribute and provide product services of Edgecore product.

1 tahun (31 Agustus 2018) dan diperpanjang otomatis 1 tahun berikutnya kecuali ada pengakhiran/Valid for 1 year (August 31,

2018) and extended automatically for 1 year unless terminated by

the Parties

Honeywell International Inc.

17 Januari 2019/ January 17, 2019 Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Honeywell/ Distribute and provide product services of Honeywell product.

31 Desember 2019 dan diperpanjang otomatis 1 tahun berikutnya kecuali ada pengakhiran/Valid until December 31, 2019 and

extended automatically for 1 year unless terminated by the Parties

Alibaba Cloud (Singapore) Private Ltd. 2019 Distribution Agreement

Membeli, Memperjualbelikan, dan mendistribusikan produk Alibaba Cloud kepada Reseller dan Pelanggan/Buy, trade and distribute Alibaba Cloud

products to Resellers and Customers

Perjanjian ini berlaku setelah penandatanganan dan berakhir sesuai lampiran Schedule 1 yaitu 3 tahun/This Agreement will end

in 3 years after the agreement is signed

Veeam Pty. Ltd 1 November 2018/ November 1, 2018

Software Distributor Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Veeam/ Distribute and provide product services of Veeam product.

Big Switch Networks, Inc.

15 Maret 2018/ March 15, 2018

Value Added Distributor Agreement Mendistribusikan produk Big Switch/Distribute Big Switch‟s product

diperpanjang otomatis untuk 1 tahun berikutnya /Extend automatically for another 1 year

Electronic Product Services, Ltd

19 Februari 2019/ February 19, 2019

International Supply Agreement Mendistribusikan produk EPS/Distribute EPS‟s product

Finisar Corporation 25 Juni 2019/ June 25 2019

NonDisclosure Agreement Mendistribusikan produk Finisar/Distribute Finisar‟s product

Sampai tanggal 25 Juni 2024 dan setelah itu diperpanjang otomatis untuk1 tahun kecuali ada pengakhiran/Until June 25, 2024 and automatically renew for one year after initial term period unless

terminated in writing

Nama/Name

PT Esri Indonesia 1 April 2019/ April 1, 2019

Sub Distributor Agreement

Mendistribusikan produk ESRI Indonesia sebagai Sub-Distributor/

Distribute ESRI Products as Sub-Distributor Berlaku sampai 31 Maret 2021/Valid until March 31, 2021

Hillstone Networks Corp.

International Distributor Agreement Mendistribusikan produk Hillstone/Distribute Hillstone‟s product

CDT, Entitas Anak/Subsidiary

PT Fujitsu Indonesia

21 Mei 2017/ May 21, 2017 Distributor Agreement Mendistribusikan produk Fujitsu/Distribute Fujitsu‟s product

Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

F5 Network Inc. 10 Desember 2014/ December 10, 2014 Distributor Agreement

Distributor resmi dari produk F5 Network/Official distributor for F5 Network

product

1 tahun dan diperpanjang otomatis 1 tahun berikutnya sampai maksimal 2x extension term kecuali ada pengakhiran/Valid for 1

year and extended automatically for 1 year with maximum 2 years of extension term unless terminated by the Parties

Commvault Systems Singapore Pte. Limited,

24 Juni 2016/ June 24, 2016

Value-Added Distributor Agreement

Mendistribusikan perangkat lunak Commvault /Distribute Commvault‟s products and software maintenance

Talend Singapore Pte. Limited,

15 November 2016/ November 15, 2016

Value-Added Reseller Agreement Mendistribusikan produk Talend/ Distribute the Talend‟s product

Entrust Data Card 7 Mei 2019/ May 7, 2019

Distributor Addendum to Master Agreement Mendistribusikan produk Entrust/Distribute Entrust‟ product

Berlaku sampai 31 Maret 2020 dan masih dalam proses perpanjangan/Valid until March 31, 2020 and and is in the progress

of renewal

Microstrategy 7 Mei 2019/ May 7, 2019 Distribution Agreement

Mendistribusikan produk software dan services Microstrategy/ Distribute Microstrategy‟s software and services products

Hitachi Data Systems, Pte. Ltd.

21 Oktober 2016/ October 21, 2016

Partner Agreement Services Addendum

Dasar penunjukkan Partner sebagai HDS Service Partner/Authorization of Partner to be an HDS Service Partner

DBVisit Software, Ltd.

1 November 2014/ November 1, 2014 Distributor Agreement Distributor resmi dari produk DBVisit/ Official distributor of DBVisit‟s product

Mapr 1 Juni 2016/ June 1, 2016 Distributor Agreement Distributor resmi dari produk Mapr/ Official distributor of Mapr‟s product

Nama/Name

Keterangan/Note Masa berlaku/Validity period

CDT, Entitas Anak/Subsidiary

PT Oracle Indonesia 19 Februari 2016/ February 19, 2016

Value Added Distributor Agreement

Mendistribusikan Oracle Program kepada sektor publik pengguna akhir/Distribute Oracle‟s Program to public sector end user

Berlaku selama 3 tahun sampai tanggal 19 Februari 2020 kecuali ada pengakhiran/Valid for 3 years until February 19, 2020 unless

terminated by the Parties

Sundray Technologies Co., Ltd

20 September 2019/ September 20, 2019 Distribution Agreement

Mendistribusikan, dan menyediakan service atas produk Sundray OEM/ Distribute and provide product services of Sundray‟s OEM product.

Sampai tanggal 26 April 2020/ Until April 26, 2020

Somfy Pte Ltd 1 Agustus 2019/ August 1, 2019 Distributor Agreement Mendistribusikan produk Somfy/Distribute Somfy;s product

Sampai tanggal 31 Juli 2020/ Until July 31, 2020

VTI, Entitas Anak/Subsidiary

PT Huawei Tech Investment

1 Januari 2019/ January 1, 2019 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Huawei di Indonesia/Distribute Huawei products in Indonesia

Sampai 31 Desember 2020 kecuali ada pengakhiran atau perpanjangan berdasarkan kesepakatan/Valid until December 31,

2020 unless termination or extension agreed by Parties

VMware International Limited, Irlandia

4 Mei 2012/ May 4, 2012

Partner Master Term Agreement

Mendistribusikan produk dari Vmware/ Distribute Vmware products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Gogle Enterprise, Singapura

Amendment of Google Enterprise Reseller

Agreement

Amendemen terhadap Reseller Agreement Google Enterprise/ Amendment upon Google Enterprise Reseller Agreement (term of

agreement)

Diperpanjang secara otomatis setiap 1 tahun di tanggal yang sama perjanjian berlaku kecuali ada pengakhiran/Extended automatically

for 1 year on anniversary unless terminated by the Parties

Zimbra Inc. 7 November 2013/ November 7, 2013 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk Zimbra Collaboration Software dan Zimbra Community software/ Distribute Zimbra Collaboration Software and Zimbra

Community Software products

SolarWinds Software Europe Limited.

14 Januari 2016/ January 14, 2016 Distribution Agreement

Mendistribusikan produk dari SolarWinds di wilayah Indonesia/ Distribute SolarWinds‟s products in the area of Indonesia.

Menlo Security, Inc. 1 November 2016/ November 1, 2016

Distribution Agreement

Mendistribusikan produk dari Menlo di wilayah Indonesia/ Distribute Menlo‟s products in the area of Indonesia

EMC Information Systems International

Distribution Agreement Mendistribusikan produk dari RSA/Distribute RSA products

PT Dell Indonesia 13 Februari 2012/ February 13, 2012

Customer Master Services Agreement Mendistribusikan produk dari Dell/Distribute Dell products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 April 2019 dan telah diperpanjang sampai dengan March 2021/This agreement end on

April 30, 2019 and has been extended until March 2021

Nama/Name

Radware, Ltd 1 Januari 2015/ January 1, 2015

NonExclusive Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Radware/Distribute Radware products

PT Electronic Data Systems Indonesia

HPE Partner Agreement Mendistribusikan produk dari HPE/Distribute HPE products

Savvius, Inc. 1 Mei 2015/ May 1, 2015 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Savvius/Distribute Savvius products

Double-Take Software, Inc.

14 Juni 2007/ June 14, 2007

Double-Take Software, Inc Distributor

Agreement Reseller di Indonesia atas produk dari Double-Take/ Reseller in Indonesia

for Double-Take product Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Pivotal 19 Desember 2014/ December 19, 2014

Addendum No.2, to Channel Partner

Distributor Contract Reseller di Indonesia atas produk dari Pivotal / Reseller in Indonesia for

Pivotal product Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Sophos, Ltd. 1 Desember 2012/ December 1, 2012

Sophos-Distributor

Agreement Mendistribusikan produk dari Sophos/Distribute Sophos products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Tibco Software (Ireland) Limited

26 Mei 2015/ May 26, 2015

Master Partner Agreement

Mendistribusikan produk dari Tibco di Indonesia/Distribute Tibco products in Indonesia

Trend Micro (Singapore) Pte, Ltd.

Trend Micro -Distribution Agreement

Mendistribusikan produk dari Trend Micro di Indonesia/Distribute Trend Micro products in Indonesia Sampai tanggal 31 Maret 2021/Until March 31, 2021

Wildpackets, Inc. 12 Januari 2011/ January 12, 2011

Wildpackets, Inc. Distribution Agreement

Mendistribusikan produk dari Wildpackets di Indonesia/Distribute Wildpackets products in Indonesia

VCE Technology Solutions, Ltd.

25 Maret 2015/ March 25, 2015

VCE Distribution Agreement

Mendistribusikan produk dari VCE di Indonesia/Distribute VCE products in Indonesia

Arista Networks, Ltd.

10 September 2015/ September 10, 2015

NonExclusive Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Arista di Indonesia/Distribute Arista products in Indonesia

Arris International Plc.

15 November 2017/ November 15, 2017 Partner Master Terms Mendistribusikan produk dari Ruckus/Distribute Ruckus products

Riverbed Technology, Inc.

14 Maret 2011/ March 14, 2011

International Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Riverbed di Indonesia/Distribute Riverbed products in Indonesia

Dell Global B.V (Singapore Branch)

26 Mei 2011/ May 26, 2011

Dell Channel Partner Agreement South

East Asia Mendistribusikan produk dari Dell Global di Indonesia/Distribute Dell Global

products in Indonesia Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Nama/Name

Nama Perjanjian/Agreement

Check Point Software Technologies, Ltd.

2 April 2013/ April 2, 2013 Distribution Agreement

Reseller produk pelatihan dan pelayanan dari Check Point/Reseller for training and services products from Check Point.

Red Hat Asia Pacific Pte. Ltd.

14 April 2011/ April 14, 2011 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Red Hat/Distribute Red Hat products

Antlabs Pte, Ltd. 1 Oktober 2017/ October 1, 2017 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Antlabs/Distribute Antlabs products

Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2021/This agreement will end on December 31, 2021

AVJ System Linkfy 6 September 2017/ September 6, 2017

Authorized Partnership Agreement Mendistribusikan produk dari AVJ/Distribute AVJ products

Mittel 21 Agustus 2017/ August 21, 2017

Master Authorized Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Mittel/Distribute Mittel products

Progress 7 Februari 2017/ February 7, 2017 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Progress/Distribute Progress products

KnowBe4, Inc. 5 Januari 2018/ January 5, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk licensed software/Distribute licensed software products Sampai tanggal 5 Januari 2021/Until January 5, 2021

Ivanti 1 Januari 2017/ January 1, 2017

Ivanti Distributor

Agreement Mendistribusikan produk dari Ivanti/Distribute Ivanti products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

VeloCloud Networks, LLC

Authorized Distributor Partner Program

Agreement Mendistribusikan produk dari VeloCloud/Distribute VeloCloud products Sampai tanggal 30 April 2020/Until April 30, 2020

ALE International 18 Februari 2019/ February 18, 2019

Distributorship Agreement

Mendistribusikan dan menyediakan service produk dari ALE/Distribute and provide services of ALE products Sampai tanggal 18 Februari 2021/Until February 18, 2021

Attunity (Hong Kong) Limited

1 Agustus 2019/ August 1, 2019 Reseller Agreement

Mendistribusikan lisensi software dan maintenance/Distribute software and maintenance licenses

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 1 Agustus 2020 dan secara otomatis akan diperbarui setiap tahun/This agreement end on August 1, 2020 and will be automatically renewed every year

BeyondTrust Corporation

Value Added Distributor Agreement Mendistribusikan produk BeyondTrust/Distribute BeyondTrust product

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 11 September 2020 dan secara otomatis akan diperbarui setiap tahun/

This agreement end on September 11, 2020 and will be automatically renewed every year

Nama/Name

HIN, Entitas Anak/Subsidiary

Hewlett-Packard South East Asia

25 Agustus 2015/ August 25, 2015 HP Partner Agreement

Mendistribusikan produk dari HP/Distribute HP products

PT HP Enteprises Indonesia

7 April 2014/ April 7, 2014 HP Partner Agreement

Mendistribusikan dan menyediakan service produk dari HP/Distribute and

provide services of HP products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Aruba Networks International Ltd.

13 Juli 2015/ July 13, 2015

Aruba Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Aruba/Distribute Aruba products

Hewlett-Packard Singapore, Pte Ltd.

7 April 2014/ April 7, 2014 HP Partner Mendistribusikan produk dari HP/Distribute HP products

PT Samsung Electronics Indonesia

24 Januari 2017/ January 24, 2017 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Samsung/Distribute Samsung products Sampai tanggal 31 Desember 2020/Until December 31, 2020

MobileIron, Inc. 6 Juli 2017/ July 6, 2017 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari MobileIron/Distribute MobileIron products

NCR Global Solutions Ltd.

NCR Small Business Reseller Agreement

Mendistribusikan software dan peralatan untuk dijual kembali/Distribute software and equipment for resale

ASHNIK, Pte Ltd. 12 Oktober 2018/ October 12, 2018

ASHNIK, Pte Ltd. Reseller Agreement Mendistribusikan produk dari ASHNIK/Distribute ASHNIK products

Sangfor Technologies (Hong Kong) Limited

Value Added Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Sangfor/Distribute Sangfor products

CTM, Entitas Anak/Subsidiary

Carbonite GmbH 01 Januari 2018/ January 01/ 2018 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Carbonite/Distribute Carbonite products

Extreme Networks, Inc.

Extreme Reseller Agreement

Mendistribusikan produk dari Extreme Networks di Malaysia/Distribute Extreme Networks products in Malaysia

IBM Malaysia Sdn, Bhd.

Business Partner Agreement Mendistribusikan produk dari IBM/Distribute IBM products

Clavister AB 5 Juli 2013/ July 5, 2013 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Clavister di Malaysia dan Brunei /Distribute Clavister products in Malaysia and Brunei

Nama/Name

CTM, Entitas Anak/Subsidiary

Zscaler, Inc. 20 Juni 2013/ June 20, 2013

Distributor Agreement

for the Zscaler Service

Mendistribusikan produk dari Zscaler di Malaysia/Distribute Zscaler

products in Malaysia

DBVisit 10 April 2014/ April 10, 2014 Reseller Agreement Mendistribusikan produk dari DBVisit/Distribute DBVisit products

Cyberinc 04 Desember 2017/ December 04, 2017

Cyberinc Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Cyberinc /Distribute Cyberinc products

Microstrategy 30 Mei 2019/ May 30, 2019

Microstrategy

Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Microstrategy /Distribute Microstrategy products

Okta, Inc 14 April 2019/ April 14, 2019

Okta Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Okta /Distribute Okta products

Oracle 24 Maret 2019/ March 24, 2019

OPN-Oracle Partner Network Mendistribusikan produk dari Oracle /Distribute Oracle products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 10 Februari 2021/This agreement end on February 10, 2021

CrowdStrike 17 September 2019/ September 17, 2019

CrowdStrike Reseller Agreement Mendistribusikan produk CrowdStrike/Distribute CrowdStrike products

CTP, Entitas Anak/Subsidiary

Dell Software International Ltd.

Dell Software International Ltd

Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Dell/Distribute Dell products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

F5 Networks 30 Januari 2015/ January 30, 2015

F5 Networks Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari F5/Distribute F5 products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 30 Januari 2018 dan sedang dalam proses perpanjangan/This agreement end on January 30, 2018 and is in the process of renewal

Fireeye 5 Mei 2014/ May 5, 2014

International Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Fireeye/Distribute Fireeye products

SAS Institute (Philippines), Inc.

17 Oktober 2014/ October 17, 2014

SAS Global Alliance Programme - Local Country Agreement

Mendistribusikan produk dari SAS/Distribute SAS products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 30 Januari 2018 dan sedang dalam proses perpanjangan/ This agreement end on January 30,

2018 and is in the process of renewal

Hitachi Vantara Corporation

28 Mei 2015/ May 28, 2015 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Hitachi/Distribute Hitachi products

Darktrace Limited 30 Juli 2015/ July 30, 2015 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Darktrace/ Distribute Darktrace products

Varonis Systems Inc.

22 Maret 2016/ March 22, 2016 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Varonis/ Distribute Varonis products

Nama/Name

CTP, Entitas Anak/Subsidiary

MapR Technologies, Inc.

Mendistribusikan produk dari MapR/ Distribute MapR products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Nutanix Inc. 26 September 2016/ September 26, 2016 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Nutanix/ Distribute Nutanix products

Extreme Network, Inc.

23 Mei 2018/ May 23, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Extreme/ Distribute Extreme products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended automatically until terminated by the Parties

Flowmon Network a.s.

12 April 2018/ April 12, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Flowmon/ Distribute Flowmon products

Malwarebytes Limited

26 September 2018/ September 26, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Malwarebytes/ Distribute Malwarebytes

products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

Falaina Pte. Ltd. 1 Oktober 2018/ October 1, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Falaina/ Distribute Falaina products

IBM Singapore PTE LTD

29 March 2019/ March 29, 2019 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari IBM/ Distribute IBM products

SonicWall International Ltd.

15 April 2019/ April 15, 2019 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari SonicWall/ Distribute SonicWall products

XDCI, Entitas Anak/Subsidiary

Toshiba GCS, Inc. 26 Januari 2015/ January 26, 2015

Business Partner Agreement

Mendistribusikan produk dari Toshiba/Distribute Toshiba products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

TCT Mobile International Ltd.

16 November 2017/ November 16, 2017 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Alcatel/Distribute Alcatel products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 10 September 2020 / This

agreement end on September 10, 2020

PT Lenovo Indonesia 2 April 2018/ April 2, 2018 Distributor Agreement

Mendistribusikan produk dari Lenovo PCD/Distribute Lenovo PCD products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal Maret 2020/This agreement ended on March 2020

PT Frisidea Tech Indonesia

25 Juni 2019/ June 25, 2019 Distributor Agreement Mendistribusikan produk dari Frisidea/Distribute Frisidea products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 25 Juni 2020 dan secara otomatis akan diperbarui setiap tahun/

This agreement end on June 25, 2020 and will be automatically renewed every year

PT Acer Indonesia 1 Januari 2019/ January 1, 2019

Acer Elite Partner Program Mendistribusikan produk dari Acer/Distribute Acer products

Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan sedang dalam proses perpanjangan/ This agreement end on

December 31, 2019 and is in the process of renewal

Nama/Name

XDCI, Entitas Anak/Subsidiary

Verbatim Hong Kong Ltd

1 Juni 2019/ June 1, 2019

Verbatim Authorized

Distributor Mendistribusikan produk dari Verbatim/Distribute Verbatim products Perjanjian ini berakhir pada tanggal 31 Mei 2020/This agreement

ended on May 31, 2020

Q2, Entitas Anak/Subsidiary

NICE Netherlands B.V.

25 Juli 2011/ July 25, 2011

Non-Exclusive Reseller Agreement

Mendistribusikan produk dari NICE Actimize/ Distribute NICE Actimize products

Perjanjian ini berlaku sampai 24 Juli 2020, kecuali diakhiri lebih awal oleh salah satu pihak/ This agreement is valid until July 24,

2020, except terminated earlier by either party

Fraudwatch International Pty Ltd

Anti-Phising Solution Subscriber Agreement Mendistribusikan produk dari Fraudwatch/ Distribute Fraudwatch products

Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 12 November 2014 dan akan berlaku hingga 11 November 2020/ This agreement is valid since

November 12, 2014 until November 11, 2020

Helpsystems 6 Oktober 2015/ October 6, 2015

Authorized Partner Agreement

Mendistribusikan produk dari Helpsystems/ Distribute Helpsystems products

PT IBM Indonesia 20 Desember 2017/ December 20, 2017

IBM Business Partner Agreement Mendistribusikan produk dari IBM/ Distribute IBM products

Berlaku 2 tahun dan diperpanjang otomatis untuk 2 tahun berikutnya kecuali ada pengakhiran/Valid for 2 years and extended

automatically for the next 2 years unless terminated by the PartiesPerjanjian

AJD, Entitas Anak/Subsidiary

TIS Inc, 16 Nopember 2015/ November 16 2015

Distributor Partner Agreement

Memasarkan layanan Cloud Evolving kepada pengguna akhir di Indonesia/ Market the Cloud Evolving to end users in Indonesia

PT Synnex Metrodata Indonesia

Agreement of Use of

the Website

Mendistribusikan produk dari Synnex/ Distribute Synnex products Diperpanjang secara otomatis sampai ada pengakhiran/Extended

41. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN DARI AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

41. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES OF ACTIVITIES NOT EFFECTING CASH FLOW

a. Aktivitas investasi dan pendanaan signifikan yang tidak mempengaruhi kas: a. Significant non-cash investing and funding activities:

Reklasifikasi uang muka perolehan komputer - 33.647.582.000 Reclassification of advance purchase of ke akun aset tetap komputer computer to fixed assets computer Penyesuaian nilai wajar obligasi konversi 5.343.980.994 5.298.209.738 Fair value adjustment of convertible bond Akuisisi aset tetap melalui utang pembiayaan Acquisition of property and equipment konsumen - 1.304.208.004 through consumer financing payables Akuisisi aset tetap melalui utang sewa Acquisition of property and equipment pembiayaan - 2.468.787.546 through finance lease payables Amortisasi beban emisi obligasi koversi 1.521.338.052 1.304.004.044 Amortization convertible bond issuance expense Penambahan piutang lain-lain sehubungan dengan Additional other receivables regarding with pembelian kendaraan untuk karyawan - 204.266.318 purchase of vehicle for employee Akuisisi aset hak guna sewa melalui liabilitas sewa 7.859.710.076 - Acquisition of right of use assets through lease liabilities

b. Rekonsiliasi utang bersih: b. Net debt reconciliation:

Perubahan Non Kas/Non-Cash Changes

Pergerakan Valuta Asing/ Perubahan Foreign Nilai Wajar/ Arus Kas/ Akuisisi/ Exchange Changes in Lain-lain/ 31 Desember 2019 Cash Flows Acquisition Movement Fair Values Others 30 Juni 2020

Utang bank jangka pendek/ Short-term bank loans 1.396.515.921.243 (127.234.251.222) - 801.916.487 - - 1.270.083.586.508 Utang bank jangka panjang/ Long-term bank loans 304.238.248.871 (22.011.814.835) - - - - 282.226.434.036 Liabilitas sewa/Lease liabilities 10.341.798.084 (7.669.199.770) 7.859.710.076 1.752.445 - 8.605.068.501 19.139.129.336 Utang pembiayaan konsumen/ Consumer financing payables 4.863.263.691 (1.143.759.233) - - - - 3.719.504.458 Obligasi konversi/ Convertible bond 537.354.670.505 - - - 6.865.319.046 - 544.219.989.551 Utang pihak berelasi/ Due to related parties 50.509.409.320 (12.547.082.156) - (266.018.492 ) - - 37.696.308.672 Utang anjak piutang/ Factoring payables 26.300.000.000 16.700.000.000 - - - - 43.000.000.000

41. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN DARI AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS (lanjutan)

41. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES OF ACTIVITIES NOT EFFECTING CASH FLOW (continued)

b. Rekonsiliasi utang bersih (lanjutan): b. Net debt reconciliation (continued):

30 Juni 2019 / June 30, 2019

Utang bank Utang bank Utang pembiayaan Obligasi Utang pihak jangka pendek / jangka panjang / Liabilitas sewa / konsumen / konversi / berelasi / Short-term long-term Lease Consumer Convertible Due to related bank loans bank loans liabilities financing payables Bond parties

1 Januari 2019 1.209.695.844.198 306.317.395.666 12.070.221.031 330.815.961 523.512.287.885 31.286.143.081 January 1, 2019 Arus kas 286.331.796.934 (20.224.632.447) (3.565.818.688) (134.900.072 ) - (9.917.585.787 ) Cash flows Akusisi - 2.673.053.864 1.304.208.004 - Acquisition Foreign exchange Pergerakan Valuta Asing (641.265.299 ) - - - 6.160.517.984 movement Adjustment of fair Penyesuaian nilai wajar value of obligasi konversi - - - - 5.298.209.738 - convertible bonds Bond issued expense Amortisasi beban emisi - - - - 1.304.004.044 - amortization

30 Juni 2019 1.495.386.375.833 286.692.763.219 11.177.456.207 1.500.123.893 530.114.501.667 27.529.075.278 June 30, 2019

42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 42. EVENTS AFTER THE REPORTING DATE

Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit No. 373/RC19/HO/VIII/2020 tanggal 14 Agustus 2020, Entitas Induk memperoleh persetujuan atas restrukturisasi jatuh tempo atas fasilitas kredit yang diperoleh dari Hana. Dengan rincian sebagai berikut:

Based on the Amendment to the Credit Agreement No. 373/RC19/HO/VIII/2020 dated August 14, 2020, the Company obtained approval for the maturing restructuring of the credit facility obtained from Hana. The details are as follows:

Fasilitas kredit/Credit facility Rincian penarikan/ Withdrawal details

Jangka waktu pinjaman/Loan term

Sebelum restrukturisasi/ Before Restructuring

Sesudah restrukturisasi/ After Restructuring

Demand Loan 1 - Multicurrency

Pencairan 1/Disbursement 1 Rp 678.763.636 9 Januari 2020 - 9 Juli 2020/ January 9, 2020 - July 9, 2020

9 Januari 2020 - 31 Januari 2021/ January 9, 2020 - January 31, 2021

Pencairan 2/Disbursement 2 Rp 27.277.119.735 4 Februari 2020 - 23 Agustus 2020/February 4, 2020 - August 23, 2020

4 Februari 2020 - 20 Januari 2021/February 4, 2020 - January 20, 2021

Pencairan 3/Disbursement 3 Rp 14.542.273.090 9 Januari 2020 - 9 Juli 2020/ January 9, 2020 - July 9, 2020

Agustus 2020 - Desember 2020/August 2020 - December 2020

Omnibus - Multicurrency

Pencairan 1/Disbursement 1 Rp 1.348.850.295 28 Mei 2020 - 15 Oktober 2020/ May 28, 2020 - October 15, 2020

28 Mei 2020 - 31 Januari 2021 dengan grace period dari Juli 2020 - Desember 2020/ May 28, 2020 - January 31, 2021 with grace period from July 2020 - December 2020

Pencairan 2/Disbursement 2 Rp 1.558.237.500 20 Maret 2020 - 29 Juli 2020/ March 20, 2020 - July 29, 2020

20 Maret 2020 - 31 Januari 2021 dengan grace period dari Juli 2020 - Desember 2020/ March 20, 2020 - January 31, 2021 with grace period from July 2020 - December 2020

Pencairan 3/Disbursement 3 Rp 2.803.500.000 20 Maret 2020 - 29 Juli 2020/ March 20, 2020 - July 29, 2020

20 Maret 2020 - 31 Januari 2021/ March 20, 2020 - January 31, 2021

Pencairan 4/Disbursement 4 Rp 3.747.744.000 9 Maret 2020 - 21 September 2020/ March 9, 2020 - September 21, 2020

Pencairan 7/Disbursement 7 Rp 2.835.000.000 19 Februari 2020 - 24 September 2020/ February 19, 2020 - September 24, 2020

19 Februari 2020 - 31 Januari 2021/ February 19, 2020 - January 31, 2020

Pencairan 8/Disbursement 8 Rp 25.546.383.843 4 Februari 2020 - 23 Juli 2020/ February 4, 2020 - July 23, 2020

Pencairan 9/Disbursement 9 Rp 23.720.173.783 4 Februari 2020 - 23 Juli 2020/ February 4, 2020 - July 23, 2020

Pencairan 10/Disbursement 10 Rp 8.371.448.733 9 Januari 2020 - 9 Januari 2021/ January 9, 2020 - January 9, 2021

9 Januari 2020 - 31 Januari 2021/ January 9, 2020 - January 31, 2021

Utang Bank Bank Loan

42. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan)

42. EVENTS AFTER THE REPORTING DATE (continued)

Fasilitas kredit/Credit facility Rincian penarikan/ Withdrawal details

Jangka waktu pinjaman/Loan term

Sebelum restrukturisasi/Before Restructuring

Sesudah restrukturisasi/After Restructuring

Omnibus - Multicurrency

Pencairan 11/Disbursement 11 Rp 2.522.502.285 9 Januari 2020 - 9 Januari 2021/ January 9, 2020 - January 9, 2021

9 Januari 2020 - 31 Januari 2021 dengan grace period dari Juli 2020 - Desember 2020/ January 9, 2020 - January 31, 2021 with grace period from July 2020 - December 2020

Pencairan 12/Disbursement 12 Rp 4.175.865.579 21 Oktober 2019 - 21 Juli 2020/ October 21, 2019 - July 21, 2020

21 Oktober 2019 - 31 Januari 2021 dengan grace period dari Juli 2020 - Desember 2020/ October 21, 2019 - January 31, 2020 with grace period from July 2020 - December 2020

Pencairan 13/Disbursement 13 Rp 2.311.829.669 21 Oktober 2019 - 21 Juli 2020/ October 21, 2019 - July 21, 2020

21 Oktober 2019 - 31 Januari 2021 dengan grace period dari Juli 2020 - Desember 2020/ October 21, 2019 - January 31, 2020 with grace period from July 2020 - December 2020

Investment Loan 1 Rp 49.862.125.858 28 Oktober 2016 - 28 Oktober 2023/ October 28, 2016 - October 28, 2023

28 Oktober 2016 - 28 Juli 2024 dengan grace period Juli 2020 - Maret 2021/ October 28, 2016 - July 28, 2024 with grace period from July 2020 - March 2021

Investment Loan 2 Rp 30.375.777.858 28 Oktober 2016 - 28 Oktober 2023/ October 28, 2016 - October 28, 2023

28 Oktober 2016 - 28 Juli 2024 dengan grace period Juli 2020 - Maret 2021/ October 28, 2016 - July 28, 2024 with grace period from July 2020 - March 2021

Working Capital Installment Rp 119.598.961.391 13 Juli 2018 - 13 Juli 2025/ July 13, 2018 - July 13, 2025

13 Juli 2018 - 13 Juli 2025 dengan grace period dari Juli 2020 - Maret 2021/ July 13, 2018 - July 13, 2025 with grace period from July 2020 - March 2021

Bank dan Debitor sepakat untuk melakukan penambahan syarat-syarat dan ketentuan pada perjanjian kredit terdahulu sebagai berikut:

Bank and Debtor agrees the additional terms and condition from the previous loan agreement as follows:

1. Pembayaran piutang usaha dari ZTE Teknologi wajib

melalui rekening escrow debitor pada bank. Dana akan diblokir dan digunakan untuk pelunasan kewajiban debitor pada bank yang jumlah pokok pinjaman tidak melebihi Rp 109.326.141.361.

1. Payment of trade receivables from ZTE Teknologi must be done through debtor‟s escrow account at the bank. The funds will be blocked and used for repayment of debtors liabilities to the bank whose principal amount does not exceed Rp 109,326,141,361

2. Jika pembayaran piutang usaha ZTE telah diterima pada rekening escrow debitor pada bank sebelum tanggal jatuh tempo pinjaman. Dana tersebut wajib langsung digunakan untuk pelunasan.

2. If the payment of ZTE's trade receivables has been received in the debtor's escrow account with the bank before the loan due date. These funds must be used immediately for repayment.

3. Seluruh plafond atas fasilitas Demand Loan 1 Multicurrency dan fasilitas Omnibus diblokir sementara selama periode restrukturisasi.

3. The entire plafond for the Demand Loan 1 Multicurrency and Omnibus facilities was temporarily blocked during the restructuring period.

Utang Bank (lanjutan) Bank Loan (continued)

4. Dana yang berasal dari TIS Inc. wajib digunakan untuk melunasi kewajiban debitor pada bank dengan target penyelesaian sebelum 31 Januari 2021. Pelunasan mengutamakan fasilitas Demand Loan 1 Multicurrency, Omnibus - Multicurrency (Demand Loan 2, Working Capital Installment, Bank Garansi, L/C(UPAS/Sight/Usance/SKBDN)), Investment Loan dan Working Capital Installment.

4. Funds originating from TIS Inc. must be used to pay off debtor obligations to the bank with a target of settlement before January 31, 2021. Repayment prioritizes Demand Loan 1 Multicurrency, Omnibus - Multicurrency (Demand Loan 2, Working Capital Installment, Bank Guarantee, L/C (UPAS/Sight/Usance/SKBDN) facilities )), Investments Loans and Working Capital Installments.

5. Proses jual beli dan balik nama atas jaminan berjalan berlokasi di Centennial Tower wajib dilakukan sebelum 31 Oktober 2020.

5. The process of purchase and selling and changing the name of the current guarantee located at the Centennial Tower must be done before 31 October 2020.

PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC)

Berdasarkan Perubahan Perjanjian Pinjaman No. 252/BBL-COR/VIII/2020 tanggal 28 Agustus 2020, Entitas Induk memperoleh persetujuan atas restrukturisasi jatuh tempo atas fasilitas kredit yang diperoleh dari Hana. Dengan rincian sebagai berikut:

Based on the Amendment to the Loan Agreement No. 252/BBL-COR/VIII/2020 dated August 28, 2020, the Parent Entity obtained approval for the maturing restructuring of the credit facility obtained from Hana. The details are as follows:

Para pihak setuju untuk melakukan perubahan dan/atau penambahan atas ketentuan-ketentuan Perjanjian Pinjaman sebagai berikut:

Both parties agree to make changes and/or additions to the terms of the Loan Agreement as follows:

- Fasilitas Demand Loan 3 dengan jumlah maksimal

maksimal sebesar Rp 125.162.000.000. Dengan ketentuan khusus untuk Fasilitas Demand Loan 3 (DL 3), jumlah yang telah dikembalikan/dibayar tidak dapat ditarik kembali oleh Debitor.

- Demand Loan Facility 3 with maximum amount of Rp 125,162,000,000. With special provisions for Demand Loan Facility 3 (DL 3), the amount that has been returned/paid cannot be withdrawn by the Debtor.

Pada saat penandatanganan Perjanjian Perubahan ini sampai dengan waktu yang ditentukan oleh Bank, Debitor tidak diperkenankan untuk melakukan penarikan lebih lanjut atas seluruh Fasilitas Pinjaman.

At the time of signing the Amendment Agreement up to the time determined by the Bank, the Debtor is not allowed to make further withdrawals of all Loan Facilities.

Perubahan tingkat suku bunga atas fasilitas Perjanjian Pinjaman adalah sebagai berikut:

Changes in interest rates for the Loan Agreement facility are as follows:

- Untuk Fasilitas DL 2 sebesar PLR 1 bulan ditambah

0,75% per tahun floating. - Untuk Fasilitas DL 3 sebesar PLR 1 bulan ditambah

0,75% per tahun floating. - Untuk Fasilitas KRK sebesar PLR 1 bulan ditambah

0,75% per tahun floating.

- For DL 2 Facility, the amount of PLR is 1 month plus 0.75% per floating year.

- For DL 3 Facility, the amount of PLR is 1 month plus 0.75% per floating year.

- For KRK Facility in the amount of PLR 1 month plus 0.75% per floating year.

Berikut ini ketentuan tambahan sehubungan dengan pengembalian Fasilitas DL yang terhutang dan jatuh tempo pada bulan Agustus 2020 sampai dengan November 2020 sebesar Rp 81.851.686.882.

The following are additional provisions relating to the return of the DL Facility which is owed and due in August 2020 to November 2020 amounting to Rp 81,851,686,882.

PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (continued)

- Jatuh tempo atas Outstanding DL diperpanjang

sampai minggu ke-2 bulan Januari 2021. - Pada setiap bulannya di tanggal 26, terhitung dari

bulan Agustus 2020 sampai dengan bulan Desember 2020, Debitor wajib melakukan pembayaran dari sebagian Outstanding DL dengan jumlah minimum sebesar Rp 1.500.000.000. Dana tersebut wajib ditempatkan pada rekening escrow Debitor pada bank.

- Pada minggu ke-2 pada bulan Januari 2021, Debitor wajib melakukan pengembalian seluruh Outstanding Fasilitas DL.

- The maturity date for Outstanding DL is extended until the 2nd week of January 2021.

- On every month on the 26th, from August 2020 to December 2020, the Debtor is required to make a payment of a portion of the Outstanding DL with a minimum amount of Rp 1,500,000,000. These funds must be placed in the Debtor's escrow account at the bank.

- In the 2nd week of January 2021, the Debtor is

required to return all of the Outstanding DL Facilities.

Berikut ini merupakan syarat-syarat dan ketentuan khusus mengenai jangka waktu Fasilitas Pinjaman:

The following are the terms and conditions regarding the term of the Loan Facility:

- Jangka waktu Fasilitas Pinjaman dalam Perjanjian

Pinjaman ini berlaku sampai dengan tanggal 6 Oktober 2021 atau pada tanggal yang lebih awal sebagaimana ditentukan oleh Bank.

- Perjanjian pinjaman ini akan berlaku dan mengikat sampai dengan seluruh jumlah utang yang wajib dibayar oleh debitor kepada Bank telah dibayar secara penuh/lunas oleh debitor kepada bank.

- Bank atas pertimbangannya sendiri dapat memperpanjang jangka waktu Fasilitas Pinjaman berdasarkan permintaan debitor.

- The term of the Loan Facility in this Loan Agreement is valid until 6 October 2021 or on an earlier date as determined by the Bank.

- This loan agreement will be valid and binding until the

entire amount owed by the debtor to the Bank has been fully paid by the debtor to the bank.

- The bank at its sole discretion may extend the term of

the Loan Facility based on the request of the debtor.

- Debitor wajib memastikan dan menjamin agar

PT Karya Sinergi Maju (“KSM”) menandatangani Perjanjian Pernyataan Kesanggupan kepada bank yang menyatakan dan menyanggupi sebagai berikut: - Memenuhi seluruh ketentuan dalam Perjanjian

Pengikatan Jual Beli Kavling di Kavling Commercial Intermoda BSD City antara PT Bumi Serpong Damai Tbk dan KSM No. 1000055359/PPJT/30LD/VII/2017 tertanggal 27 Juli 2017 yang dibuat di bawah tangan dan bermaterai cukup, membayar lunas dan menyelesaikan seluruh proses pembelian atas sebidang tanah dengan uraian sebagai berikut:

Lokasi : Kavling Commercial Intermoda No. Kavling : Lot II.3 Luas Tanah : 8.759 m

- Menyerahkan tanah sebagai jaminan atas pelunasan utang debitor kepada bank dalam bentuk Hak Tanggungan, dalam hal debitor tidak dapat melakukan pembayaran atas setiap kewajiban-kewajiban terhutang kepada bank berdasarkan Perjanjian Pinjaman yang jatuh tempo pada bulan Januari 2021.

- The debtor is obliged to ensure and guarantee that PT Karya Sinergi Maju (“KSM”) signed a Declaration of Commitment Agreement with the bank which states and undertakes the following: - Fulfill all the provisions in the Agreement for Sale

and Purchase of Plots in the Intermoda BSD City Commercial Plots between PT Bumi Serpong Damai Tbk and KSM No. 1000055359/PPJT/30LD/VII/ 2017 dated 27 July 2017 which was made under hand and stamped sufficiently, paid in full and completed the entire purchase process of a plot of land with the following description:

Location : Intermoda Commercial Plot No. Plot : Lot II.3 Land Size : 8,759 m2 - Hand over land as collateral for the repayment of

debtor's debt to the bank in the form of Mortgage Rights, in the event that the debtor is unable to make payments for any obligations owed to the bank based on the Loan Agreement that matures in January 2021.

PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC) (continued)

- Pendapatan yang diterima oleh debitor dari pemilik proyek yang proyeknya dibiayai oleh bank: - Wajib disalurkan melalui rekening escrow

debitor pada bank dan akan dimonitor setiap bulan terhadap proyeksi cash flow.

- akan didebet oleh bank sebesar Rp 1.500.000.000 berikut dengan bunga beserta biaya lainnya yang timbul dan digunakan untuk melunasi sebagian Outstanding DL dari bulan Agustus 2020 sampai dengan bulan Desember 2020.

- Debitor wajib menyerahkan kepada bank laporan arus kas aktual bulanan di setiap akhir minggu pertama bulan berikutnya dengan menggunakan format yang sama dengan laporan proyeksi arus kas yang diserahkan sebelumnya oleh debitor kepada bank, dalam hal terdapat terdapat perbedaan antara laporan arus kas aktual dengan laporan proyeksi arus kas, maka debitor wajib memberikan penjelasan dan/atau informasi tambahan kepada bank.

- Income received by debtors from project owners whose projects are financed by the bank: - Must be channeled through the debtor's escrow

account at the bank and will be monitored monthly against the cash flow projection.

- Will be debited by the bank for IDR 1,500,000,000 along with interest and other costs incurred and used to pay off a portion of the Outstanding DL from August 2020 to December 2020.

- Debtors are required to submit to the bank an actual

monthly cash flow report at the end of the first week of the following month using the same format as the cash flow projection reported previously submitted by the debtor to the bank, in the matter that there is a difference between the actual cash flow statement and the flow projection report cash, the debtor is required to provide additional explanations and/or information to the bank.

PT Bank Permata Tbk (Permata) PT Bank Permata Tbk (Permata)

Berdasarkan surat No. 590/DAL/LGL/VIII/2020.CTI tanggal 5 Agustus 2020, CTI telah mengirimkan surat penjelasan atas adanya pelanggaran covenant dari pemberian pinjaman kepada Entitas Induk, PT Titan Investama dan PT Nusantara Tri Bahari

Based on letter No. 590/DAL/LGL/VIII/2020.CTI dated August 5, 2020, CTI already sent the letter of explanation for the covenant violation from lender to the Company, PT Titan Investama and PT Nusantara Tri Bahari.

Berdasarkan surat No. 0074/SK/CG8/WB/08/2020 tanggal 6 Agustus 2020, Permata telah mengirimkan surat tanggapan mengenai pelanggaran covenant perjanjian kredit dan perjanjian jaminan perusahaan kepada CTI.

Based on letter No. 0074/SK/CG8/WB/08/2020 dated August 6, 2020, Permata already sent the respond letter regarding the covenant violation of the credit agreement and company guarantee agreement to CTI.

Sehubungan dengan pelanggaran tersebut, Permata akan menerapkan pembatasan atas beberapa fasilitas kredit sebagai berikut:

In connection with the violation, Permata will impose restrictions on several credit facilities as follows:

a. Kredit plafon atas seluruh fasilitas kredit di Permata menjadi maksimum sebesar Rp 300.000.000.000.

b. Tenor per penarikan sublimit fasilitas Revolving Loan dari fasilitas Omnibus RL-2/BG/SBLC/LC/SKBDN maksimum 90 hari.

c. Co-borrower fasilitas atas nama PT Anabatic Technologies Tbk dan PT Anabatic Solusi Digital tidak diperkenankan untuk melakukan penarikan fasilitas kredit di Permata terlebih dahulu.

a. The plafond credit for all credit facilities at Permata is up to a maximum of Rp 300,000,000,000

b. The tenor of each sublimit withdrawal of the Revolving Loan facility from the Omnibus RL-2/BG/SBLC/LC/SKBDN facility is a maximum of 90 days.

c. Co-borrower facility on behalf of PT Anabatic Technologies Tbk and PT Anabatic Solusi Digital not allowed to withdraw credit facilities at Permata in advance.

Semua hal diatas berlaku sampai dengan pemberitahuan lebih lanjut dari Permata.

All of the above is valid until further notice from Permata.

CTI, Entitas anak CTI, Subsidiary

Perubahan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Changes of Directors and the Board of Commissioners

PT Aristi Jasadata PT Aristi Jasadata

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang saham yang diaktakan oleh Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn., No. 44, tanggal 15 Juli 2020, pemegang saham telah menyetujui untuk mengubah susunan Direksi dan Dewan Komisaris dengan susunan sebagai berikut:

Based on the statement of shareholders' resolutions notarized by Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn., with Notarial Deed No. 44, dated July 15, 2020, shareholders have agreed to change the composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners with the following composition:

Komisaris Commissioner Komisaris : Adriansyah : Commissioner

Direktur Director Direktur : Hendra Halim : Director

PT Anabatic Digital Raya PT Anabatic Digital Raya

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang saham yang diaktakan oleh Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn., No. 43, tanggal 15 Juli 2020, pemegang saham telah menyetujui untuk mengubah susunan Direksi dan Dewan Komisaris dengan susunan sebagai berikut:

Based on the statement of shareholders' resolutions notarized by Sriwi Bawana Nawaksari, S.H., M.Kn., with Notarial Deed No. 43, dated July 15, 2020, shareholders have agreed to change the composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners with the following composition:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Harry Surjanto Hambali : President Commissioner Komisaris : Adriansyah : Commissioner

Direksi Directors Presiden Direktur : Nugraha Santosa : President Director Direktur : Agus Muljady : Director Direktur : Agustini : Director Direktur : Sumarto Santosa : Director

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang saham yang diaktakan oleh Nurlani Yusup, S.H., M.Kn., No. 13, tanggal 29 Juli 2020, pemegang saham telah menyetujui untuk mengubah susunan Direksi dan Dewan Komisaris dengan susunan sebagai berikut:

Based on the statement of shareholders' resolutions notarized by Nurlani Yusup, S.H., M.Kn., with Notarial Deed No. 13, dated July 29, 2020, shareholders have agreed to change the composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners with the following composition:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Antonius Agus Susanto : President Commissioner Komisaris Independen : Betti Setiastuti Alisjahbana : Independent Commissioner Komisaris : Kei Andoh : Commissioner

Direksi Directors Presiden Direktur : Harry Surjanto Hambali : President Director Direktur : Adriansyah : Director Direktur : Lie David Limina : Director Direktur : Hideaki Ohashi : Director Direktur : Rieko Kawaguchi : Director

Perubahan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris (lanjutan)

Changes of Directors and the Board of Commissioners (continued)

PT XDC Indonesia PT XDC Indonesia

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham XDCI yang diaktakan oleh Myra Yuwono, S.H., No. 10 tanggal 5 Agustus 2020, pemegang saham telah menyetujui untuk mengubah susunan Direksi dan Dewan Komisaris dengan susunan sebagai berikut:

Based on The Statement of The Decision of Shareholders of XDCI notarized by Myra Yuwono, S.H., No. 10 dated August 05, 2020, shareholders have agreed to change the composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners with the following composition:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris : Rachmat Gunawan : Commissioner Direksi Directors Presiden Direktur : Tek Siang Tanuwidjaja : President Director Direktur : Silvia Trenaningsih : Director

Akuisisi Entitas Anak Acquisition of Subsidiaries

PT Virtus Technology Indonesia PT Virtus Technology Indonesia

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 248/PPJB/EST-VTI/LGL/VIII/2020.SMG tanggal 31 Agustus 2020, PT Virtus Technology Indonesia mengakuisisi PT Smartnet Magna Global dengan rincian sebagai berikut:

Based on the Share Sell Purchase Agreement No. 248/PPJB/EST-VTI/LGL/VIII/2020.SMG dated August 31, 2020, PT Virtus Technology Indonesia acquired PT Smartnet Magna Global with the following details:

1. PT Eva Solusi Terpadu sebanyak 1.400 lembar

saham. 2. Hermawan Erwin Kuncoro sebanyak 240 lembar

saham.

1. PT Eva Solusi Terpadu as much as 1,400 shares. 2. Hermawan Erwin Kuncoro as much as 240 shares.

3. Christian Atmadjaja sebanyak 240 lembar saham. 4. PT Flaminggo Mandiri sebanyak 120 lembar saham.

3. Christian Atmadjaja as much as 240 shares. 4. PT Flaminggo Mandiri as much as 120 shares

Jual-beli saham PT Smartnet Magna Global tersebut disepakati oleh Para Pihak dilakukan dan diterima seluruhnya dengan harga Rp 1.940.000.000.

The sale and purchase of PT Smartnet Magna Global shares was agreed upon by the parties and was fully accepted at a price of Rp 1,940,000,000.

Transaksi ini dilakukan dengan pihak terafiliasi dengan pemegang saham Entitas Induk.

This Transaction is conducted with parties affiliated with the shareholder‟s of the Company.

PT Computrade Technology International PT Computrade Technology International

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 238/PPJB/EST-CTI/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Computrade Technology International mengakuisisi PT Jedi Global Teknologi dengan rincian sebagai berikut:

Based on the Share Sell Purchase Agreement No. 238/PPJB/EST-CTI/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31, 2020, PT Computrade Technology International acquired PT Jedi Global Teknologi with the following details:

1. PT Eva Solusi Terpadu sebanyak 340 lembar

saham. 2. Hermawan Erwin Kuncoro sebanyak 140 lembar

saham.

1. PT Eva Solusi Terpadu as much as 340 shares. 2. Hermawan Erwin Kuncoro as much as 140 shares.

3. Christian Atmadjaja sebesar 140 lembar saham. 4. Elsa Mayasari sebesar 80 lembar saham. 5. PT Rintis Makmur Bersama sebesar 80 lembar

saham.

3. Christian Atmadjaja as much as 140 shares. 4. Elsa Mayasari as much as 80 shares. 5. PT Rintis Makmur Bersama as much as 80 shares.

Akuisisi Entitas Anak (lanjutan) Acquisition of Subsidiaries (continued)

PT Computrade Technology International (lanjutan) PT Computrade Technology International (continued)

Jual-beli saham PT Jedi Global Teknologi tersebut disepakati oleh para pihak dilakukan dan diterima seluruhnya dengan harga Rp 780.000.000.

The sale and purchase of PT Jedi Global Teknologi shares was agreed upon by the parties and was entirely accepted at a price of Rp 780,000,000.

PT Anabatic Digital Raya PT Anabatic Digital Raya

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 239/PPJB/EST-ADR/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Anabatic Digital Raya membeli sebanyak 300 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 300.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 239/PPJB/EST-ADR/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Anabatic Digital Raya purchased as much as 300 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 300,000,000.

PT Blue Power Technology PT Blue Power Technology

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 240/PPJB/EST-BPT/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Blue Power Technology membeli sebanyak 120 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 120.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 240/PPJB/EST-BPT/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Blue Power Technology purchased as much as 120 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 120,000,000.

PT Central Data Technology PT Central Data Technology

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 241/PPJB/EST-CDT/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Central Data Technology membeli sebanyak 100 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 100.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 241/PPJB/EST-CDT/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Central Data Technology purchased as much as 100 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 100,000,000.

PT Defender Nusa Semesta PT Defender Nusa Semesta

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham No. 242/PPJB/EST-DNS/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Defender Nusa Semesta membeli sebanyak 100 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 100.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 242/PPJB/EST-DNS/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Defender Nusa Semesta purchased as much as 100 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 100,000,000.

Akuisisi Entitas Anak (lanjutan) Acquisition of Subsidiaries (continued)

PT Equine Global PT Equine Global

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham di dalam No. 243/PPJB/EST-EQ/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Equine Global membeli sebanyak 100 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 100.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 243/PPJB/EST-EQ/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Equine Global purchased as much as 100 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 100,000,000.

PT Helios Informatika Nusantara PT Helios Informatika Nusantara

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham di dalam No. 244/PPJB/EST-Helios/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Helios Informatika Nusantara membeli sebanyak 100 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 100.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 244/PPJB/EST-Helios/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Helios Informatika Nusantara purchased as much as 100 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 100,000,000.

PT Inovasi Informatika Indonesia PT Inovasi Informatika Indonesia

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham di dalam No. 245/PPJB/EST-i3/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Inovasi Informatika Indonesia membeli sebanyak 100 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 100.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 245/PPJB/EST-i3/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Inovasi Informatika Indonesia purchased as much as 100 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 100,000,000.

PT Mega Buana Teknologi PT Mega Buana Teknologi

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham di dalam No. 246/PPJB/EST-MBT/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Mega Buana Teknologi membeli sebanyak 100 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 100.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 246/PPJB/EST-MBT/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Mega Buana Teknologi purchased as much as 100 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 100,000,000.

PT Virtus Technology Indonesia PT Virtus Technology Indonesia

Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham di dalam No. 247/PPJB/EST-VTI/LGL/VIII/2020.JEDI tanggal 31 Agustus 2020, PT Virtus Technology Indonesia membeli sebanyak 200 lembar saham PT Jedi Global Teknologi dari PT Eva Solusi Terpadu, dengan nominal sebesar Rp 200.000.000.

Based on Sell Purchase Agreement No. 247/PPJB/EST-VTI/LGL/VIII/2020.JEDI on August 31 2020, PT Virtus Technology Indonesia purchased as much as 200 shares of PT Jedi Global Teknologi from PT Eva Solusi Terpadu, with a nominal value of Rp 200,000,000.

PT Anabatic Technologies Tbk (2015) - IDNFinancials

Documents