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ACCOUNTING FOR RECEIVABLES

Chapter 9

McGraw-Hill/Irwin Slide 2McGraw-Hill/Irwin Slide 2

ACCOUNTS RECEIVABLE

Cantidades vencidas de clientes por ventas a crédito.

Ventas a crédito requiere:Mantener cuentas por cobrar

separadas por cada cliente.Contabilizar deudas

incobrables que resulten de ventas a crédito.

C 1

McGraw-Hill/Irwin Slide 3McGraw-Hill/Irwin Slide 3

RECOGNIZING ACCOUNTS RECEIVABLE

Sales on CreditSales on CreditVentas a crédito son registradas aumentando (debitando) Ventas a crédito son registradas aumentando (debitando)

Accounts Receivable. Una compañía debe mantener cuentas Accounts Receivable. Una compañía debe mantener cuentas separadas para cada cliente que rastree cuántas compras ha separadas para cada cliente que rastree cuántas compras ha

hecho el cliente, cuáles han sido pagadas, o todavía debe. hecho el cliente, cuáles han sido pagadas, o todavía debe.

C 1

McGraw-Hill/Irwin Slide 4McGraw-Hill/Irwin Slide 4

TechCom tiene dos clientes mayores de crédito(1) CompStore le debe a la compañía $2,000 a crédito, y (2) RDA Electronics le debe

$1,000 a crédito a June 30, 2009. A July 1st, TechCom vende $950 de su mercancía a crédito a CompStore, y cobra $720 en efectivo de

RDA como pago a la cuenta.

SALES ON CREDIT

      DR CR Jul 1 Accounts Receivable - CompStore 950      Sales   950   To record credit sales to CompStore               Cash 720  

    Accounts Receivable – RDA Electronics   720

  To record credit sales to RDA Electronics    

C 1

McGraw-Hill/Irwin Slide 5McGraw-Hill/Irwin Slide 5

Ventajas al permitir clientes usar tarjetas de crédito:

El crédito de los clientes es

evaluado por el emisor de la

tarjeta de crédito

El crédito de los clientes es

evaluado por el emisor de la

tarjeta de crédito

Los riesgos de extender el crédito es transferido al emisor

de la tarjeta de crédito.

Los riesgos de extender el crédito es transferido al emisor

de la tarjeta de crédito.

Cobros de efectivo son más rápidas.

Cobros de efectivo son más rápidas.

Ventas aumentan al proveer opciones de

compra al cliente.

Ventas aumentan al proveer opciones de

compra al cliente.

CREDIT CARD SALESC 1

McGraw-Hill/Irwin Slide 6McGraw-Hill/Irwin Slide 6

Con tarjetas de crédito bancaria, el vendedor deposita los cobros de ventas de tarjetas de crédito en el banco tal y como deposita un cheque de un cliente.

Con tarjetas de crédito bancaria, el vendedor deposita los cobros de ventas de tarjetas de crédito en el banco tal y como deposita un cheque de un cliente.

El banco aumenta el balance de la cuenta de cheque de la compañía.El banco aumenta el balance de la cuenta de cheque de la compañía.

La compañía usualmente paga un cargo de un 1% a 5% por el servicio. La compañía usualmente paga un cargo de un 1% a 5% por el servicio.

CREDIT CARD SALESC 1

McGraw-Hill/Irwin Slide 7McGraw-Hill/Irwin Slide 7

A July 15A July 15thth, TechCom tiene $100 de ventas de , TechCom tiene $100 de ventas de tarjetas de crédito con un cargo de un 4%, y $96 tarjetas de crédito con un cargo de un 4%, y $96

es cobrado inmediatamente en efectivo para es cobrado inmediatamente en efectivo para depósito.depósito.

CREDIT CARD SALES

DR CRJul 15 Cash 96

Credit Card Expense 4 Sales 100

To record credit card sales and fees

C 1

McGraw-Hill/Irwin Slide 8McGraw-Hill/Irwin Slide 8

CREDIT CARD SALES

DR CRJul. 15 Accounts Receivable - Credit Card Co. 96

Credit Card Expense 4 Sales 100

To record credit card sales and fees.

Jul. 28 Cash 96

Accounts Receivable - Credit Card Co. 96 To record receipt from credit card company

Sin embargo, si TechCom debe remitir electrónicamente los recibos Sin embargo, si TechCom debe remitir electrónicamente los recibos de ventas de tarjetas de crédito a la compañía de tarjetas de crédito de ventas de tarjetas de crédito a la compañía de tarjetas de crédito y esperar por los $96 del pago, nosotros vamos a realizar la primera y esperar por los $96 del pago, nosotros vamos a realizar la primera entrada al 15 de julio, y la segunda entrada al 28 de julio, cuando el entrada al 15 de julio, y la segunda entrada al 28 de julio, cuando el

efectivo sea recibidoefectivo sea recibido..

C 1

McGraw-Hill/Irwin Slide 9McGraw-Hill/Irwin Slide 9

Algunos clientes puede ser que no Algunos clientes puede ser que no paguen sus cuentas. Cantidades paguen sus cuentas. Cantidades

incobrables son referidas como deudas incobrables son referidas como deudas incobrables. Hay dos métodos de incobrables. Hay dos métodos de

contabilizar las deudas incobrables:contabilizar las deudas incobrables:Direct Write-Off MethodDirect Write-Off MethodAllowance MethodAllowance Method

VALUING ACCOUNTS RECEIVABLE

P1

McGraw-Hill/Irwin Slide 10McGraw-Hill/Irwin Slide 10

MATCHING VS. MATERIALITY

Matching requiere que los gastos sean

reportados en el mismo período de

contabilidad que las ventas que ayudaron

a producirlas.

Matching requiere que los gastos sean

reportados en el mismo período de

contabilidad que las ventas que ayudaron

a producirlas.

Materiality estipula que una cantidad

puede ser ignorada si los efectos sobre

los estados financieros no son

importantes para las decisiones de

negocios de los usuarios.

Materiality estipula que una cantidad

puede ser ignorada si los efectos sobre

los estados financieros no son

importantes para las decisiones de

negocios de los usuarios.

P2

McGraw-Hill/Irwin Slide 11McGraw-Hill/Irwin Slide 11

Al final de cada período, estima el total de deudas incobrables al ser realizadas de las ventas del período.

Hay dos ventajas del allowance method:

1. Registra gastos de deudas incobrables estimadas en el período en que las ventas relativas son registradas.

2. Informa accounts receivable en el balance sheet a la cantidad estimada de efectivo que va a ser cobrado.

Al final de cada período, estima el total de deudas incobrables al ser realizadas de las ventas del período.

Hay dos ventajas del allowance method:

1. Registra gastos de deudas incobrables estimadas en el período en que las ventas relativas son registradas.

2. Informa accounts receivable en el balance sheet a la cantidad estimada de efectivo que va a ser cobrado.

ALLOWANCE METHODP2

McGraw-Hill/Irwin Slide 12McGraw-Hill/Irwin Slide 12

RECORDING BAD DEBTS EXPENSE

Al final del primer año de operaciones, TechCom estimó que $1,500 de sus accounts receivable va a ser

incobrable. El balance total de accounts receivable al 31 de Diciembre, 2009, es $20,000, y la compañía tenía un total

de ventas a crédito de $300,000 durante el año.

Al final del primer año de operaciones, TechCom estimó que $1,500 de sus accounts receivable va a ser

incobrable. El balance total de accounts receivable al 31 de Diciembre, 2009, es $20,000, y la compañía tenía un total

de ventas a crédito de $300,000 durante el año.

DR CRDec. 31 Bad Debts Expense 1,500

Allowance for Doubtful Accounts 1,500 To record estimated bad debts

Contra-asset accountContra-asset account

Bal. 20,000Accounts Receivable

Dec. 31 1,500Allowance for Doubtful Accounts

P2

McGraw-Hill/Irwin Slide 13McGraw-Hill/Irwin Slide 13

BALANCE SHEET PRESENTATION

CashAccounts receivable 20,000$ Less: Allowance for doubtful accounts 1,500 18,500$

TechComPartial Balance SheetDecember 31, 2009

Al final del primer año de operaciones, TechCom estimó que $1,500 de sus accounts receivable va a ser

incobrable. El balance total de accounts receivable al 31 de Diciembre, 2009, es $20,000, y la compañía tenía un total

de ventas a crédito de $300,000 durante el año

Al final del primer año de operaciones, TechCom estimó que $1,500 de sus accounts receivable va a ser

incobrable. El balance total de accounts receivable al 31 de Diciembre, 2009, es $20,000, y la compañía tenía un total

de ventas a crédito de $300,000 durante el año

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McGraw-Hill/Irwin Slide 14McGraw-Hill/Irwin Slide 14

Bad debts expense se calcula como sigue:

PERCENT OF SALES METHOD

Musicland tiene en ventas a crédito $400,000 en el 2009. Se estima que 0.6% de las ventas a crédito

eventualmente van a ser incobrables.

Vamos a ver como se registra Bad Debts Expense para el 2009.

Musicland tiene en ventas a crédito $400,000 en el 2009. Se estima que 0.6% de las ventas a crédito

eventualmente van a ser incobrables.

Vamos a ver como se registra Bad Debts Expense para el 2009.

P2

McGraw-Hill/Irwin Slide 15McGraw-Hill/Irwin Slide 15

El contable de Musicland’s calculó

que Bad Debts Expense estimado era $2,400.

PERCENT OF SALES METHOD

DR CRDec. 31 Bad Debts Expense 2,400

Allowance for Doubtful Accounts 2,400 To record estimated bad debts

P2

McGraw-Hill/Irwin Slide 16McGraw-Hill/Irwin Slide 16

Si el documento es expresado en días, base de un

año es 360 días.

Si el documento es expresado en días, base de un

año es 360 días.

Aún para vencimientos por menos de un año,

el porciento es

anual.

Aún para vencimientos por menos de un año,

el porciento es

anual.

INTEREST COMPUTATIONC2

McGraw-Hill/Irwin Slide 17McGraw-Hill/Irwin Slide 17

RECOGNIZING NOTES RECEIVABLE

Aquí está la entrada para registrar el documento al 10 de julio de 2009.

Aquí está la entrada para registrar el documento al 10 de julio de 2009.

DR CRJul 10 Notes Receivable 1,000

Sales 1,000 Sold goods in exchange for note

P3

McGraw-Hill/Irwin Slide 18McGraw-Hill/Irwin Slide 18

HONORING NOTES RECEIVABLE

Aquí está la entrada para honrar el documento al 8 de octubre de 2009.

Aquí está la entrada para honrar el documento al 8 de octubre de 2009.

DR CROct 8 Cash 1,030

Interest Revenue 30 Notes Receivable 1,000

Collected note and interest due

P4

McGraw-Hill/Irwin Slide 19McGraw-Hill/Irwin Slide 19

END OF CHAPTER 9