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1 Réunion F2iC - CLIFF - NYSE EURONEXT...Un groupe industriel diversifié 5 métiers ayant des...

Date post: 14-Oct-2020
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1 Valérie Agathon Directeur des Relations Investisseurs 1 Réunion F2iC - CLIFF - NYSE EURONEXT Montpellier– 26 septembre 2013 Building the future is our greatest adventure
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Valérie AgathonDirecteur des Relations Investisseurs

1 Réunion F2iC - CLIFF - NYSE EURONEXTMontpellier– 26 septembre 2013

Building the future is our greatest adventure

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PRESENTATION DU GROUPE Slide 3

BOUYGUES ET SES ACTIONNAIRES Slide 9

RESULTATS DU S1 2013 Slide 13

PERSPECTIVES Slide 23

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Un groupe industriel diversifié 5 métiers ayant des cycles différents dans 2 secteurs d’activité : la construction et les

télécoms/media

25,72,6 5,2

Chiffre d’affaires1 de 33,5 Md€

Profil

949 258

122

Résultat opérationnel courant1 de 1 286 M€

Contribution par métier en 2012

812

161-89(2)

Free cash flow1 de 724 M€2

Activités de construction Bouygues TelecomTF1

1Y compris contribution de la holding: 11 M€ pour le chiffre d’affaires, - 43 M€ pour le résultat opérationnel courant et - 160 M€ pour le free cash flow en 20122Avant variation du BFR. Hors éléments exceptionnels liés à Bouygues Telecom (investissement dans les fréquences 4G et cessions d’actifs)

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Bouygues à Montpellier

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PPP du contournement ferroviaire de Nîmes-Montpellier

Groupe scolaire Chengdu – quartier « Parc Marianne » Réfection de chaussée sur l’A9, à hauteur de Montpellier

Lycée hôtelier Georges-Frêche

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Immeuble résidentiel «Première Ligne» à Port Marianne

Ilot H, ZAC Jacques Cœur, La Mantilla

Bouygues à Montpellier

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Les axes stratégiques

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Accroitre la valeur ajoutée de nos offres Conception d’offres de plus en plus riches et adaptées aux besoins des clients Intégration de la dimension environnementale dans l’offre commerciale

Renforcer l’exposition à l’international afin de créer de nouvelles opportunités de croissance En 2012, 46% du carnet de Bouygues Construction et Colas est à réaliser à l’international, dont près

de 40% dans les pays émergents

Innover pour conserver une position de leader et assurer la croissance sur le long terme Capitalisation sur un savoir-faire technique innovant Renforcement de l’offre numérique de TF1 via les synergies avec les nouveaux medias Déploiement du réseau 4G de Bouygues Telecom

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Les atouts du Groupe Bouygues

Un Groupe familial avec un actionnariat stable et un horizon long terme

Une culture d’entreprise forte et originale

Une présence sur des marchés soutenus par une demande solide

Une structure financière saine

Un historique de croissance du chiffre d’affaires et des résultats

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PRESENTATION DU GROUPE Slide 3

BOUYGUES ET SES ACTIONNAIRES Slide 9

RESULTATS DU S1 2013 Slide 13

PERSPECTIVES Slide 23

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Actionnariat

91SCDM est une société contrôlée par Martin et Olivier Bouygues

Bouygues en tête des sociétés du CAC 40 par le taux de participation des salariés dans son capital

Actionnaires individuels : ~ 3 à 5 % du capital

20,5 %

23,7 %

18,0 %

37,8 %

Répartition du capital à fin déc. 2012

SCDMSalariésAutres actionnaires françaisAutres actionnaires étrangers

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1Rendement du dividende calculé sur le cours de clôture

0,360,5

0,750,90

1,21,5 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20124,4 % 5,0 %5,3 %2,6 %Rendement1 :

1

6,6 %

Evolution du dividende par action

2,5 %2,2 %2,2 %2,7 %2,1 %

10

7,1 %

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1

Evolution du cours de bourse

1113

15

17

19

21

23

25

27

sept.-12 oct.-12 nov.-12 déc.-12 janv.-13 févr.-13 mars-13 avr.-13 mai-13 juin-13 juil.-13 août-13

Performance boursière depuis un an

Bouygues

EURO STOXX Telecom

CAC 40 INDEX

27,2 €+ 42 % 

20 septembre 2013Bouygues

263,7 pts‐ 1 %

4 203,7 pts+ 23 % 

CAC 40

Euro Stoxx Telecom

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PRESENTATION DU GROUPE Slide 3

BOUYGUES ET SES ACTIONNAIRES Slide 9

RESULTATS DU S1 2013 Slide 13

PERSPECTIVES Slide 23

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Faits marquants

Bonne performance commerciale des activités de construction

Résistance de TF1 et Bouygues Telecom dans un environnement très concurrentiel

Les plans d’adaptation délivrent les résultats attendus Consolidation de la marge chez Bouygues Immobilier Maîtrise des dépenses chez TF1 Poursuite de la transformation de Bouygues Telecom

Amélioration de la profitabilité du Groupe au T2 2013

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Chiffres clés du Groupe (1/2)

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1er semestre

M€ 2012 2013 Variation

Chiffre d’affaires 15 505 15 207 - 2 %

Résultat opérationnel courant 476 356 - 120 M€

Résultat net part du Groupe 278 188 - 90 M€

La baisse du chiffre d’affaires est principalement liée à Bouygues Telecom Les résultats semestriels du Groupe sont encore marqués par la baisse de profitabilité

du T1 2013

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M€ T1 2013 Variation vs.2012 T2 2013 Variation vs.

2012 S1 2013 Variation vs. 2012

Activités de construction (79) - 7 M€ 289 + 5 M€ 210 - 2 M€

TF1 (16) - 72 M€ 87 + 9 M€ 71 - 63 M€

Bouygues Telecom 28 - 79 M€ 63 + 22 M€ 91 - 57 M€

Total Groupe (76) - 158 M€ 432 + 38 M€ 356 - 120 M€

Chiffres clés du Groupe (2/2)

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Amélioration de la profitabilité au T2 2013

Résultat opérationnel courant

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Bonne performance commerciale des activités de construction

L’environnement économique, en particulier européen, reste difficile

Cependant, la bonne tenue des carnets de commandes des activités

de construction est le résultat

D’une présence internationale forte et sélective

D’un savoir-faire reconnu sur les opérations complexes

16

17 650 17 147 16 877

3 060 2 957 2 815

7 856 6 704 7 570

Fin juin2012

Fin déc.2012

Fin juin2013

ColasBouygues ImmobilierBouygues Construction

Carnets de commandes (M€)

28,6 Md€ 27,3 Md€26,8 Md€

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Savoir-faire reconnu sur des opérations complexes

17Tunnels et ponts

Complexes immobiliers

Hôtels de luxe

PPP1 et projets complexes

Éco-quartiers et bâtiments « verts »

Tours de grande hauteur

Ferroviaire

(1) PPP : Partenariats Public-Privé

Crédit photo: Augusto Da Silva

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Bilan du premier semestre 2013 de TF1

Un leadership de la TV gratuite renforcé au S1 2013 TF1 : seule grande chaîne dont les audiences progressent HD1 : leader des 6 nouvelles chaînes HD de la TNT

Un environnement économique et concurrentiel toujours difficile avec une forte pression sur les prix

Une accélération de la phase II du plan d’optimisation 85 M€ d’économies de coûts attendues d’ici fin 2014

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Émission The Voice

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Bouygues Telecom face au bouleversement du marché mobile

Face à l’évolution du marché Mobile, la transformation profonde mise en œuvre par Bouygues Telecom depuis début 2012 s’accélère en 2013

Refonte du modèle économique pour faire face au bouleversement du marché

Repositionnement de l’offre pour retrouver différenciation et croissance

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Transformation de Bouygues Telecom

Bouygues Telecom a réagi rapidement au bouleversement du marché Développement de B&YOU, retrait rapide de la distribution indirecte, travail sur la structure de coûts

Les résultats du plan de transformation lancé en 2012 sont supérieurs aux attentes L’objectif du plan de transformation de 400 M€

d’économies d’ici fin 2013 sera donc dépassé

Les négociations avec SFR ouvrent des perspectives de partage des coûts et d’optimisation de la qualité du réseau Mobile

20

Économies de coûts sur l'activité Mobile enregistrées depuis fin 2011

M€

2294 104

151

238

339

Fin mars2012

Fin juin2012

Fin sept.2012

Fin déc.2012

Fin mars2013

Fin juin2013

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La 4G pour tous va devenir une réalité

21(1) Nombre d’antennes ayant reçu un accord de l’ANFR au 1er septembre 2013 dans les bandes de fréquences 800 MHz, 1800 MHz et 2600 MHz

5 2062 548 1 766

Nombre d’accords antennes 4G1

Bouygues Telecom libère les usages data pour les Français !

Un combat mené depuis deux ans pour faire bénéficier le plus grand nombre du meilleur réseau 4G Bouygues Telecom couvrira dès le 1er octobre 2013 63 % de la population,

soit 40 millions de Français

La 4G sera accessible à tous avec les nouvelles offres Sensation

Transparence dans le mode de financement des terminaux Liberté dans le choix d’acquisition de son téléphone Large choix de terminaux 4G Samsung

Galaxy S4HTCOne

NokiaLumia 925

LGOptimus F5

Une gamme de téléphones 4G déjà disponibles

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PRESENTATION DU GROUPE Slide 3

BOUYGUES ET SES ACTIONNAIRES Slide 9

RESULTATS DU S1 2013 Slide 13

PERSPECTIVES Slide 23

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Perspectives du Groupe

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Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe pourrait se situer entre 33,2 Md€(- 1 % par rapport à 2012) et 33,4 Md€ (stable par rapport à 2012), suite à la revue de l’objectif de chiffre d’affaires de Bouygues Telecom et en fonction du chiffre d’affaires final des activités de construction

Dans la continuité du T2 2013, la rentabilité devrait s’améliorer au second semestre 2013, l’année 2012 marquant ainsi le point bas de la profitabilité du groupe Bouygues Bouygues Telecom confirme son objectif pour l’année 2013 de stabilisation de

l’EBITDA à 900 M€

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IR CONTACTValérie AGATHON, Directeur des relations investisseurs

Tel : +33 1 44 20 12 04e-mail : [email protected]

Information corporate : www.bouygues.comBOUYGUES – 32 avenue Hoche75378 Paris Cedex 08 - FRANCE 24


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