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Valérie AgathonDirecteur des Relations Investisseurs
1 Réunion F2iC - CLIFF - NYSE EURONEXTMontpellier– 26 septembre 2013
Building the future is our greatest adventure
PRESENTATION DU GROUPE Slide 3
BOUYGUES ET SES ACTIONNAIRES Slide 9
RESULTATS DU S1 2013 Slide 13
PERSPECTIVES Slide 23
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Un groupe industriel diversifié 5 métiers ayant des cycles différents dans 2 secteurs d’activité : la construction et les
télécoms/media
25,72,6 5,2
Chiffre d’affaires1 de 33,5 Md€
Profil
949 258
122
Résultat opérationnel courant1 de 1 286 M€
Contribution par métier en 2012
812
161-89(2)
Free cash flow1 de 724 M€2
Activités de construction Bouygues TelecomTF1
1Y compris contribution de la holding: 11 M€ pour le chiffre d’affaires, - 43 M€ pour le résultat opérationnel courant et - 160 M€ pour le free cash flow en 20122Avant variation du BFR. Hors éléments exceptionnels liés à Bouygues Telecom (investissement dans les fréquences 4G et cessions d’actifs)
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Bouygues à Montpellier
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PPP du contournement ferroviaire de Nîmes-Montpellier
Groupe scolaire Chengdu – quartier « Parc Marianne » Réfection de chaussée sur l’A9, à hauteur de Montpellier
Lycée hôtelier Georges-Frêche
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Immeuble résidentiel «Première Ligne» à Port Marianne
Ilot H, ZAC Jacques Cœur, La Mantilla
Bouygues à Montpellier
Les axes stratégiques
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Accroitre la valeur ajoutée de nos offres Conception d’offres de plus en plus riches et adaptées aux besoins des clients Intégration de la dimension environnementale dans l’offre commerciale
Renforcer l’exposition à l’international afin de créer de nouvelles opportunités de croissance En 2012, 46% du carnet de Bouygues Construction et Colas est à réaliser à l’international, dont près
de 40% dans les pays émergents
Innover pour conserver une position de leader et assurer la croissance sur le long terme Capitalisation sur un savoir-faire technique innovant Renforcement de l’offre numérique de TF1 via les synergies avec les nouveaux medias Déploiement du réseau 4G de Bouygues Telecom
Les atouts du Groupe Bouygues
Un Groupe familial avec un actionnariat stable et un horizon long terme
Une culture d’entreprise forte et originale
Une présence sur des marchés soutenus par une demande solide
Une structure financière saine
Un historique de croissance du chiffre d’affaires et des résultats
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PERSPECTIVES Slide 23
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Actionnariat
91SCDM est une société contrôlée par Martin et Olivier Bouygues
Bouygues en tête des sociétés du CAC 40 par le taux de participation des salariés dans son capital
Actionnaires individuels : ~ 3 à 5 % du capital
20,5 %
23,7 %
18,0 %
37,8 %
Répartition du capital à fin déc. 2012
SCDMSalariésAutres actionnaires françaisAutres actionnaires étrangers
1Rendement du dividende calculé sur le cours de clôture
0,360,5
0,750,90
1,21,5 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20124,4 % 5,0 %5,3 %2,6 %Rendement1 :
1
6,6 %
Evolution du dividende par action
2,5 %2,2 %2,2 %2,7 %2,1 %
10
7,1 %
1
Evolution du cours de bourse
1113
15
17
19
21
23
25
27
sept.-12 oct.-12 nov.-12 déc.-12 janv.-13 févr.-13 mars-13 avr.-13 mai-13 juin-13 juil.-13 août-13
Performance boursière depuis un an
Bouygues
EURO STOXX Telecom
CAC 40 INDEX
27,2 €+ 42 %
20 septembre 2013Bouygues
263,7 pts‐ 1 %
4 203,7 pts+ 23 %
CAC 40
Euro Stoxx Telecom
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PERSPECTIVES Slide 23
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Faits marquants
Bonne performance commerciale des activités de construction
Résistance de TF1 et Bouygues Telecom dans un environnement très concurrentiel
Les plans d’adaptation délivrent les résultats attendus Consolidation de la marge chez Bouygues Immobilier Maîtrise des dépenses chez TF1 Poursuite de la transformation de Bouygues Telecom
Amélioration de la profitabilité du Groupe au T2 2013
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Chiffres clés du Groupe (1/2)
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1er semestre
M€ 2012 2013 Variation
Chiffre d’affaires 15 505 15 207 - 2 %
Résultat opérationnel courant 476 356 - 120 M€
Résultat net part du Groupe 278 188 - 90 M€
La baisse du chiffre d’affaires est principalement liée à Bouygues Telecom Les résultats semestriels du Groupe sont encore marqués par la baisse de profitabilité
du T1 2013
M€ T1 2013 Variation vs.2012 T2 2013 Variation vs.
2012 S1 2013 Variation vs. 2012
Activités de construction (79) - 7 M€ 289 + 5 M€ 210 - 2 M€
TF1 (16) - 72 M€ 87 + 9 M€ 71 - 63 M€
Bouygues Telecom 28 - 79 M€ 63 + 22 M€ 91 - 57 M€
Total Groupe (76) - 158 M€ 432 + 38 M€ 356 - 120 M€
Chiffres clés du Groupe (2/2)
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Amélioration de la profitabilité au T2 2013
Résultat opérationnel courant
Bonne performance commerciale des activités de construction
L’environnement économique, en particulier européen, reste difficile
Cependant, la bonne tenue des carnets de commandes des activités
de construction est le résultat
D’une présence internationale forte et sélective
D’un savoir-faire reconnu sur les opérations complexes
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17 650 17 147 16 877
3 060 2 957 2 815
7 856 6 704 7 570
Fin juin2012
Fin déc.2012
Fin juin2013
ColasBouygues ImmobilierBouygues Construction
Carnets de commandes (M€)
28,6 Md€ 27,3 Md€26,8 Md€
Savoir-faire reconnu sur des opérations complexes
17Tunnels et ponts
Complexes immobiliers
Hôtels de luxe
PPP1 et projets complexes
Éco-quartiers et bâtiments « verts »
Tours de grande hauteur
Ferroviaire
(1) PPP : Partenariats Public-Privé
Crédit photo: Augusto Da Silva
Bilan du premier semestre 2013 de TF1
Un leadership de la TV gratuite renforcé au S1 2013 TF1 : seule grande chaîne dont les audiences progressent HD1 : leader des 6 nouvelles chaînes HD de la TNT
Un environnement économique et concurrentiel toujours difficile avec une forte pression sur les prix
Une accélération de la phase II du plan d’optimisation 85 M€ d’économies de coûts attendues d’ici fin 2014
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Émission The Voice
Bouygues Telecom face au bouleversement du marché mobile
Face à l’évolution du marché Mobile, la transformation profonde mise en œuvre par Bouygues Telecom depuis début 2012 s’accélère en 2013
Refonte du modèle économique pour faire face au bouleversement du marché
Repositionnement de l’offre pour retrouver différenciation et croissance
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Transformation de Bouygues Telecom
Bouygues Telecom a réagi rapidement au bouleversement du marché Développement de B&YOU, retrait rapide de la distribution indirecte, travail sur la structure de coûts
Les résultats du plan de transformation lancé en 2012 sont supérieurs aux attentes L’objectif du plan de transformation de 400 M€
d’économies d’ici fin 2013 sera donc dépassé
Les négociations avec SFR ouvrent des perspectives de partage des coûts et d’optimisation de la qualité du réseau Mobile
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Économies de coûts sur l'activité Mobile enregistrées depuis fin 2011
M€
2294 104
151
238
339
Fin mars2012
Fin juin2012
Fin sept.2012
Fin déc.2012
Fin mars2013
Fin juin2013
La 4G pour tous va devenir une réalité
21(1) Nombre d’antennes ayant reçu un accord de l’ANFR au 1er septembre 2013 dans les bandes de fréquences 800 MHz, 1800 MHz et 2600 MHz
5 2062 548 1 766
Nombre d’accords antennes 4G1
Bouygues Telecom libère les usages data pour les Français !
Un combat mené depuis deux ans pour faire bénéficier le plus grand nombre du meilleur réseau 4G Bouygues Telecom couvrira dès le 1er octobre 2013 63 % de la population,
soit 40 millions de Français
La 4G sera accessible à tous avec les nouvelles offres Sensation
Transparence dans le mode de financement des terminaux Liberté dans le choix d’acquisition de son téléphone Large choix de terminaux 4G Samsung
Galaxy S4HTCOne
NokiaLumia 925
LGOptimus F5
Une gamme de téléphones 4G déjà disponibles
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Perspectives du Groupe
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Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe pourrait se situer entre 33,2 Md€(- 1 % par rapport à 2012) et 33,4 Md€ (stable par rapport à 2012), suite à la revue de l’objectif de chiffre d’affaires de Bouygues Telecom et en fonction du chiffre d’affaires final des activités de construction
Dans la continuité du T2 2013, la rentabilité devrait s’améliorer au second semestre 2013, l’année 2012 marquant ainsi le point bas de la profitabilité du groupe Bouygues Bouygues Telecom confirme son objectif pour l’année 2013 de stabilisation de
l’EBITDA à 900 M€
IR CONTACTValérie AGATHON, Directeur des relations investisseurs
Tel : +33 1 44 20 12 04e-mail : [email protected]
Information corporate : www.bouygues.comBOUYGUES – 32 avenue Hoche75378 Paris Cedex 08 - FRANCE 24