ANÁLISIS TÉCNICO

BOLSA DE VALORES COLOMBIA

JULIO 16 DE 2010

Andrés Rodriguez R.andresrodriguez03@gmail.com

SÍMBOLOS / INTERPRETACIÓN

Resistencia BoxRompimiento = Bullish

Soporte BoxRompimiento = Bearish

Zona de Balance

Valor Resistencia Box

Valor Soporte Box

Soporte/Resistencia

xxx

xxx

xxx

POSICIÓN

FUNDAMENTAL

Venta

Observación / Mantener

Compra

Negativo Positivo

Depende de las hipótesis planteadas

Sin Información /Sin cambios

(verde) Stop-Gain / Objetivo

(Rojo) Stop-Loss

(Azul) Entrada

Riesgo de la posiciónRojo = AltoAzul = ModeradoVerde = Bajo

RESUMEN DE POSICIONES

Ultimo cierre pero aun se mantiene la posición

Min Promedio Max Ganadoras Perdedoras

Acumulado Semanal 2.39% 2.52% 2.65% 2 0

Semana Actual 2.31% 5.22% 8.43% 3 0

Acumulado Mes 4.70% 7.74% 11.08% 5 0

Nemotécnico Posicion StopLoss Objetivo Fecha Valor Fecha Valor

BCOLOMBIA Liquidada 24,000.00 24,600.00 08-jul 24,300.00 09-jul 24,880.00 2:1 2.39%

BIOMAX Fuera

BMC Fuera

BVC Fuera

CEMARGOS Liquidada 11,230.00 11,660.00 06-jul 11,340.00 09-jul 11,640.00 3:1 2.65%

CHOCOLATES Fuera

COLINVERS Fuera

ECOPETROL Liquidada 2,725.00 2,780.00 07-jul 2,740.00 13-jul 2,875.00 9:1 4.93%

ENKA Fuera

ETB Fuera

EXITO Comprada 17,800.00 18,600.00 15-jul 18,320.00 16-jul 18,420.00 0:1 0.55%

FABRICATO Fuera

GRUPOAVAL Mantener 915.00 940.00 07-jul 922.00 16-jul 980.00 8:1 6.29%

GRUPOSURA Fuera

INVERARGOS Fuera

ISA Fuera

ISAGEN Fuera

ODINSA Fuera

PFBCOLOM Fuera

PREC Liquidada 42,350.00 44,200.00 07-jul 43,280.00 14-jul 44,280.00 1:1 2.31%

SIE Fuera

TABLEMAC Liquidada 8.08 8.70 08-jul 8.30 15-jul 9.00 3:1 8.43%

COMPRA VENTAB/R P&G %

Se continua con la hipótesis de una posible formación Breakaway Bearish – Volumen incrementa con fuerte rally al finalizar sesión – Precaución en posiciones largas - Resistencias (106.3 / 108.28 / 110.19 / PM200 / 113.34) - Soportes (108.27 / 105.65 / 104.09)

SPY Desde 2/1/2010POSICIÓN FUNDAMENTAL

Precaución en posiciones largas posible doble piso esperar confirmación si hay formación de mínimo o máximo mayor – VIX es el contrario del mercado por lo tanto un rebote es corrección en el mercado.

VXX Desde 2/1/2010POSICIÓN FUNDAMENTAL

MAC indica compra – Cautela en tomar posiciones largas por la zona de balance en que se encuentra USA y extensión del rally (8 días) – Vela de continuidad Bullish – Volumen desciende moderadamente

COLCAP Desde 2/1/2010

1,450

1,480

POSICIÓN FUNDAMENTAL

1,510

Esperar consolidación y posible corrección en índices para buscar entrada.

12 - BCOLOMBIA Desde 3/28/2010

1.8%

1.7%

2.6%

23,600

22,40022,000

2.5%

23,000

POSICIÓN FUNDAMENTAL

N/A

23,980

N/A

1.6%

4.1%

24,000

25,000

Volumen errático – Intenta rompimiento de Box absorbiendo oferta – Posible formación de triangulo ascendente – Fuerte resistencia en 1,170 por máximo histórico

13 - BIOMAX Desde 4/26/2010

1.8%

2.2%1,130

1,100

POSICIÓN FUNDAMENTAL

2.8%

1,165

1,125

N/A

1,170

2.7%

1,145

1,080

4.4%

Continua sin marcar precio debajo de Box – Esperar volumen

14 - BMC Desde 8/1/2009

9.5%

3.8%

2,390

2,255

2,700

2,600

8.3%

5.9%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

2,550

2,300

N/A

2,200

Volumen desciende – Se encuentra transversal con fuerte resistencia en 36

16 -BVC Desde 1/7/2010

5.6%

4.4%

3.2%

30.0

28.4

36.0

35.0

38.0

36.8

POSICIÓN FUNDAMENTAL

36.7

35.2

N/A

2.8%

Confirma rompimiento de resistencia – Esperar nuevo mínimo mayor que nos de una mejor entrada con menor riesgo

18 - CEMARGOS Desde 1/7/2010

11,660

11,120

3.4%

4.5%

12,300

5.4%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

11,900

11,580

4.8%

N/A

Esperar nuevo mínimo mayor. Se perdió el Trade por NO realizar compra luego de la visita a la Zona de Balance con nuevo rompimiento de box señales de Bullish – Costo de oportunidad claro perdido 4.8%

19 - CHOCOLATES Desde 11/3/2009

21,000

20,500

23,000

2.4%

2.7%22,200

21,600

3.6%

2.8%

3%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

21,000

20,560

N/A

Lateral - Bajo Beneficio – Resistencias (6,300 / 6,400 máximo histórico)

20 - COLINVERS Desde 3/25/2010

1.7%

3.3%

1.6%

5,800

5,700

6,100

5,900

6,3006,2001.6%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

6,300

6,100

N/A

Continua Bullish – Tendencia extendida – Disminuye muy poco el Volumen pero aun con fuerza – Fuerte resistencia en 3.000 posible toma de utilidad en este objetivo – Esperar mínimo mayor

23 - ECOPETROL Desde 3/24/2010

1.1% 2,7002,670

2,7802,730

POSICIÓN FUNDAMENTAL

N/A

2,725

N/A

1.8%

Volumen errático – Lateral

25 - ENKA Desde 3/24/2010

2.0%

3.1%9.70

9.40

9.80

10.0

10.22%

9.25

POSICIÓN FUNDAMENTAL

N/A

9.06

N/A

9.06

3.8%

Nuevo aplazamiento DD hasta 30/Ago – Trade de riesgo Operar VRA – Rompimiento de soporte de 1,040 - A mostrado fuerte soporte en 1,020 – Opción de riesgo esperar mayor corrección cerca a 1,020 para compra con Stoploss en 1,010 y objetivo de venta 1,060/1,070 (alta relación B 4.9% - R 0.9% posición 4:1)

26 - ETB Desde 3/24/2010

0.9%

5.4% 1,125

1,160

1,100

POSICIÓN FUNDAMENTAL

1,070

1,010

N/A

1,015

1,040

1,0702.8%

2.4%

Vela Mes con sombra inferior posible Bullish – Se Compro en rompimiento 18,320 - Confirma rompimiento desciende un poco volumen pero sigue siendo representativo – puede haber pequeña corrección pero mientras consolida se ajusta stoploss debajo de zona de balance

27 - EXITO Desde 11/27/2009

7.1%

9.1%

17,380

18,200

18,300

19,980

4.7%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

19,800

17,800

18,320

Vela Mes de indecisión con posible doble techo y continuación Bearish - Soporta 50% de VRA – Trade Especulativo operar con VRA – Esperar soporte solido –Velas de Rango amplio lo cual indica alta volatilidad y con bajo Volumen

28 - FABRICATO Desde 1/1/2010

5%

29.5

31.5

30.4

3%

3.6%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

30.4

29.4

N/A

Toma de Utilidad – Si aun se continua en posición esperar confirmación de Vela de Sombra superior – Si no supera los 990 es venta – Si no puede superar los 970 es venta. – Ver configuraciones típicas de Vela de sombra superior.

31 - GRUPOAVAL Desde 3/29/2010

3.2%

1.6%896911

915

940

POSICIÓN FUNDAMENTAL

960

948

N/A

2.7%

Continua Bullish en Máximos históricos – Volumen disminuye – Precaución con posible toma de utilidad – Venta SOLO SI hay fuerte toma de utilidad – Se perdió Trade por NO hacer compra en rompimiento de zona de balance con señales de volumen incrementando – Costo de oportunidad claro perdido 5.2%

32 - GRUPOSURA Desde 3/29/2010

2.3%30,40029,700

2.4%28,800

29,500

POSICIÓN FUNDAMENTAL

N/A

29,700

N/A

Desciende volumen con vela de indecisión – Esperar reacción en 19,800 por extensión de rally en USA que puede estar conformando 1ra onda Elliot y esperar posible desarrollo de onda 2 y buscar mejor entrada – Resistencias (19.8K / 20K / 20.3K)

34 - INVERARGOS Desde 2/23/2010

19,500

19,000

POSICIÓN FUNDAMENTAL

19,600

19,000

N/A

2.6%

2.5%20,300

19,8001.5%

Operando dentro de Box – Desciende Volumen con vela de indecisión

35 - ISA Desde 3/15/2010

1.5%

2.0%

12,600

12,940

POSICIÓN FUNDAMENTAL

12,940

12,580

N/A

1.7%

13,1201.4%

2.6%

Continua toma de Utilidad – Posible visita a zona de balance para continuar conformación de mínimo mayor – Importante resistencia en 2,320 – Tener presente cambios en Volumen que nos puedan indicar un fuerte rebote.

36 - ISAGEN Desde 2/15/2010

1.8%

2.6%

2,300

2,195

2,105

2,160

POSICIÓN FUNDAMENTAL

2,320

2,225

N/A

3.3%

2,3601.7%

2,230

3.1%

Acción pasa a ser de alta bursatilidad se negocio $523M – Alto beneficio – Trade de riesgo por no contar con data de negociación de alta bursatilidad – Tener presente Volumen – experiencia anterior SIE – Hipótesis compra en rompimiento de Box para hacer Trade de día venta cerca 8K según O/D

39 - ODINSA Desde 1/1/2010

7,300

7,500

POSICIÓN FUNDAMENTAL

8,000

7,250

7,520

8,300

8,000

6.6%

3.7%

7,150

PM 200

Baja Volumen – Esperar nuevo mínimo mayor.

42 - PFBCOLOM Desde 3/15/2010

2.2% 22,28021,800

2.1%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

N/A

24.280

N/A

23,800

25,3004.1%

24,300

Rompimiento de resistencia con pequeña toma de utilidad en 24.8 – Oil con resistencia fuerte cerca a los 77 – Se cumple primer objetivo – Esperar que se defina dirección de los índices en USA luego de rompimiento de zona de balance

PRE.TO Desde 3/23/2010POSICIÓN FUNDAMENTAL

24.80

23.80

N/A

OIL

Pequeño rally en Toronto (24.6 CAD +/- COP 44.1K) posible rompimiento de triangulo simétrico - Buenos fundamentales – Soportado en zona de balance –Compra si los índices toman nuevamente fuerza Bullish.

46 - PREC Desde 4/15/2010

2.9%

5.1%

5.4%39,000

37,000

42,20041,000

45,300

42,700

5.1%

POSICIÓN FUNDAMENTAL

44,800

42,350

4.2%

N/A

6%

Copec pagó indirectamente usd 3.82 por acción de proenergia – Volumen desciende – Esperar mejor Volumen y fuerza compradora – Demanda es fuerte pero en niveles cercanos a 13.7K

50 - SIE Desde 4/15/2010

5.3% 13,700

12,000

15,800

8.3%

13,000

POSICIÓN FUNDAMENTAL

15,000

13,680

6.5%

16,000

1.2%

7%13,820

14,800

14,300

Vela de apertura Marubozu – Continua Bullish en marco semanal

53 - TABLEMAC Desde 12/1/2006

11.010.0

POSICIÓN FUNDAMENTAL

9.20

8.13

N/A

Marco Semanal

13%

10%

8.149.20

8.6%

Se liquido posición en 9.0 – Ganadora 3:1 (8.43%) – 1ra confirmación de avance en bloque con vela roja con cierre inferior a día anterior – Esperar posible corrección – Continua Bullish en marco semanal.

53 - TABLEMAC Desde 4/1/2010

8.70

8.10

POSICIÓN FUNDAMENTAL

9.10

8.60

N/A

7.4%

Marco Día