11_Estados Financieros Auditados - BBVA Banco Continental_tcm288-175243

7/30/2019 11_Estados Financieros Auditados - BBVA Banco Continental_tcm288-175243

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Estados Financieros


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6363

Banco Cont inental

Banco Cont inental y

Subsidiarias


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ESTADO FINANCIEROS AUDITADOSMemoria Anual 2007

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BANCO CONTINENTAL S.A.

31 DE DICIEM BRE DE 2 0 07 Y 31 DE DICIEM BRE DE 2 0 0 6

S/. = N uevo sol

US$ = Dlar estadounidense

= Euro

Y = Yen japons

Dictamen de l os auditores independient esBalance generalEstado de ganancias y prdidasEstado de cambi os en el pat rimon io net oEstado de flujos de efectivoNotas a los estados financieros

Est ados Financieros Audi t ados


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Hemos au ditado los estados financieros adjuntos de Banco Continental S.A. (una subsidiaria de Holding Continental S.A.) que

comprenden los ba lances generales al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 20 06 y los estados de ganancias y prdidas,

de cambios en el pa trimonio neto y de flujos de efectivo por los ao s terminados en esas fechas, y el resumen de polticas contab les

significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios

de contab ilidad generalmente aceptad os en el Per aplicables a entidades financieras. Esta responsab ilidad incluye: disear, im-

plantar y mantener el control interno r elevante en la prepar acin y presentacin razonab le de los estados financieros para que no

contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las po-

lticas contables apr opiadas; y r ealizar estimaciones contables razonables de a cuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestras auditor as. Nues-tras aud itoras fueron realizadas de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per. Tales normas requieren que

cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener seguridad razonable de que los estados

financieros no con tienen representaciones errneas de importancia relativa.

Una auditora comprende la realizacin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las divulga-

ciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin del ries-

go de que los estados financieros contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o

error. Al efectuar esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno relevante del Banco en la preparacin

y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditoria apropiados a las circunstancias,

pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditora tambin com-prende la evaluacin de que los principios de contabilidad aplicados son ap ropiados y que las estimaciones contables realizadas por

la gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.


DICTAMEN DE LOS AUDITORES IN DEPEND IENT ES

13 de febrero de 20 08A los Accionistas y Directores


Dongo Soria Gaveglio y Asociados

Sociedad CivilFirma m iembro de PricewaterhouseCoopers

Av. Canaval y M oreyra 830Lima 27 , Per

Apartado 1434-2869

Telfs: (51- 1) 411+ 6500 / 211- 5800

Fax: (51-1) 442-6522 / 211-6565


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13 de febrero de 2008


13 de febrero de 2008

Banco Continental S.A.

Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para propo rcionarnos una base para nuestra op inin

de auditora.

Opinin

En nuestra opinin, los estados financieros an tes indicados presentan razona blemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financie-

ra de Banco Continental S.A. al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los

aos terminados en esas fechas de a cuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a entidades financieras.

Los estados financieros individuales de Banco Continental S.A. fueron preparados en cumplimiento de los requerimientos vigentes en el Per para

la presentacin de informacin financiera y reflejan el valor de la inversin en sus subsidiarias a su valor patrimonial (Nota 2-e) y no sobre una ba se

consolidada. Estos estados financieros deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de Banco Continental S.A. y subsidiarias,

que se presentan por separado, sobre los cuales en nuestro dictamen de la fecha emitimos una opinin sin salvedades.

Refrendado por

----------------------------------------------(socio)

Arnaldo Alvarado L.

Contador Pblico Colegiado

Matrcula No. 7576


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BALANCE GENERAL

Al 31 diciembre de

Activo 2007 2006

S/.000 S/.000

FONDOS DISPONIBLES

(Nota 5)

Caja y depsitos en el BancoCent ral de Reserva del Per 4.273.975 2.928.331

Depsit os en bancos del

pas y del ext erior 207.117 353.502

Canje 95.972 159.536

Ot ros depsit os 7.277 9.128

Rendimient os devengados 8.358 4.711

4.592.699 3.455.208

FONDOS INTERBANCARIOS 120.016 12.293

INVERSIONES EN VALORES,

NETO (Not a 6) 2.760.831 1.913.141COLOCACIONES,

NETO (Not a 7) 16.227.660 12.456.440

INVERSIONES PERM ANENTES 85.393 107.825

INMUEBLES, MOBILIARIO Y

EQUIPO, NETO (Not a 8) 290.284 272.355

OTROS ACTIVOS (Not a 9) 651.204 371.319

TOTAL ACTIVO 24.728.087 18.588.581

CUENTAS CONTINGENTES

Y DE ORDEN (Nota 16)

Cuentas cont ingent es 13.964.869 6.527.798

Cuentas de orden 129.224.936 48.557.926

Fideicomiso y comisiones

de conf ianza 2.709.613 1.826.051

1 45 .8 99 .4 18 5 6 .9 11 .7 7 5

Las notas que se acompaan de la pgina 71 a la pgina91 forman parte de los estados financieros.

BALANCE GENERAL

Al 31 diciembre de

Pasivo y patrimonio neto 2007 2006

S/.000 S/.000

DEPOSITOS Y OTRAS

OBLIGACIONES (Nota 10)

Obl igaciones a la vist a 4.570.066 3.213.351Depsit os de ahorro 3.212.510 2.879.087

Depsit os a plazo 8.758.462 7.546.724

Depsitos de empr esas

del sistem a f inanciero 530.935 559.213

Ot ras obligaciones 133.415 123.475

Rendimient os por pagar 45.368 39.222

1 7.2 50 .7 56 1 4.3 61 .07 2

FONDOS INTERBANCARIOS

(Not a 10) - 312.015

DEUDAS A BANCOS Y

CORRESPONSALES ( No ta 11 ) 4 .1 41 .8 71 1 .4 11 .71 5VALORES, TITULOS Y

OBLIGACIONES EN CIRCULACION

(Not a 12) 778.474 360.365

OTROS PASIVOS (Not a 9) 570.287 432.763

PATRIMONIO NETO (Nota 13)

Capital 852.896 852.896

Reserva facult at iva 256.405 134.222

Reserva legal 284.153 235.333

Resultados acum ulados 593.245 488.200

1.986.699 1.710.651

SITUACION TRIBUTARIA (No ta 15 )

TRANSACCIONES CON PARTES

VINCULADAS (Nota 21)

TOTAL PASIVO Y

PATRIM ONIO NETO 24.728.087 18.588.581

CUENTAS CONTINGENTES Y

DE ORDEN (Nota 16)

Cuentas cont ingent es 13.964.869 6.527.798

Cuentas de orden 129.224.936 48.557.926


de conf ianza 2.709.613 1.826.051

1 45 .8 99 .4 18 5 6 .9 11 .7 7 5


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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Por los aos term inados

el 31 de diciembre de

2007 2006

S/.000 S/.000

INGRESOS FINANCIEROS

Int ereses sobre crditos 1.466.475 1.109.899

Ingreso por valorizacin, rent a e int ereses y com pra- vent a de inversiones en valores 209.130 204.473

Int ereses por fondos disponibles 97.367 91.803

Diferencia en cam bio por operaciones varias 96.256 10.944

Part icipaciones ganadas por inversiones perm anent es 29.417 5.647

Diferencia de cambio de inst rument os f inancieros derivados 12.338 61.774

Reajust e por indexacin 2.612 5.623

Int ereses y com isiones por fondos int erbancarios 2.834 1.075

Fluctuacin de valor por variaciones de inst rumentos f inancieros derivados 65.218 33.459

Ot ros 1.975 1.471

1.983.622 1.526.168

GASTOS FINANCIEROS

Int ereses por depsit os (420.812) (361.840)

I nt er eses p or o bl ig ac io nes c on el si st em a f i nan ci er o y o rg an ism os f i nan ci er os i nt er nac io nal es (1 48 .9 23 ) (7 5.1 45 )

Primas al Fondo de Seguro de Depsito (19.254) (17.507)Prdida por valorizacin y compra- vent a de inversiones en valores (30.228) (26.731)

Int ereses por valores, t t u los y obligaciones en circulacin (31.222) (17.483)

Fluctuacin de valor por variaciones de inst rumentos f inancieros derivados (78.479) (24.828)

Reajust e por indexacin (2.334) (1.364)

Ot ros (4.804) (11.439)

(736.056) (536.337)

M argen f inanciero brut o 1.247.566 989.831

PROVISIONES PARA DESVALORIZACION DE INVERSIONES Y COBRANZA DUDOSA

Colocaciones (Not a 7) (297.112) (170.742)

Recupero de provisiones para colocaciones y ot ros (Not as 7 y 16) 130.120 123.780

Recupero de provisiones por f luct uacin de inversiones en valores 80 15.499

(166.912) (31.463)

M argen f inanciero net o 1.080.654 958.368

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Com isiones por operaciones cont ingentes 60.646 44.893

Ingresos por servicios f inancieros varios (Nota 17) 311.618 262.947

372.264 307.840

M argen operacional 1.452.918 1.266.208

OTROS GASTOS E INGRESOS

Gast os de personal y direct orio (Not a 18) (283.766) (251.972)

Gast os generales (Not a 19) (253.545) (214.380)

Provisin para cuentas por cobrar (13.137) (10.178)

Provisin para crdit os cont ingentes (Not a 16) (17.881) (18.972)Ot ras provisiones (6.953) (39.829)

Depreciacin y amort izacin (49.070) (41.455)


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Ingresos varios, net o (Not a 20) 45.569 35.524

(578.783) (541.262)

Result ado ant es de part icipacin de los t rabajadores e im puest o a la renta 874.135 724.946

Dist ribucin legal de la rent a (Not a 14) (35.834) (30.350)

Im puest o a la rent a (Not a 15) (245.056) (206.396)

Ut ilidad del ao 593.245 488.200

Prom edio ponderado de acciones en circulacin (en miles de acciones) 852.896 852.896

Ut ilidad por accin bsica y diluida en nuevos soles (Nota 22) 0,70 0,57

Las notas que se acompaan de la pgina 71 a la pgina 91 forman parte de los estados financieros.

ESTADO DE CAM BIOS EN EL PATRIM ON IO N ETO

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2007 y el 31 de diciembre de 2006

Reserva Reserva Resultados

Capital facultat iva legal acumuladost Total

S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Saldos al 1 de enero de 2006 852.896 53.786 195.115 402.180 1.503.977

Transferencia a Reserva legal y Reserva facult at iva - 80.436 40.218 (120.654) -

Dividendos declarados en efect ivo - - - (281.526) (281.526)

Ut ilidad del ao - - - 488.200 488.200

Saldos al 31 de diciembre de 2006 852.896 134.222 235.333 488.200 1.710.651

Transferencia a Reserva legal y Reserva facultat iva - 122.183 48.820 (171.003) -

Dividendos declarados en efect ivo - - - (390.560) (390.560)

Ajust e por impuest o a la rent a diferido act ivo - - - 73.363 73.363

Ut ilidad del ao - - - 593.245 593.245

Saldos al 31 de diciembre de 2007 852.896 256.405 284.153 593.245 1.986.699


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOPor los aos terminados

el 31 de diciembre de

2007 2006

S/.000 S/.000

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION

Ut ilidad del ao 593.245 488.200

Ajustes para conciliar la util idad con el efectivo neto

proveniente de las actividades de operacin:

Provisin para colocaciones de cobranza dudosa, net a de recuperos 166.992 46.962

Depreciacin y am ort izacin 49.070 41.455Recupero de provisin para f luctuacin de inversiones, net a (80) (15.499)

Provisin para cuent as por cobrar 13.137 10.178


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Provisin para crdit os cont ingentes, neta de recuperos 17.881 6.827

Ot ras provisiones, net a de recuperos 6.953 11.349

Ut il idad net a en la vent a de inversiones en valores (49.885) (37.229)

Prdida net a en la vent a de act ivo f i jo 497 921

Ot ros ajust es 2.837 1.650

Cambios en las cuentas de act ivos y pasivos:

Aumento net o en ot ros act ivos (242.942) (258.200)

Aumento net o en ot ros pasivos 112.687 101.533

Efect ivo y equivalentes de efect ivo provist o por las act ividades de operacin 670.392 398.147

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE IN VERSION

Adiciones de inm uebles, m obi liario y equipo (59.747) (48.990)Vent a de bienes adjudicados, recuperados o fuera de uso 12.700 10.008

Efect ivo y equivalentes de efect ivo apl icado a las act ividades de inversin (47.047) (38.982)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Aum ent o (dism inucin) de depsit os y ot ras obligaciones y f ondos int erbancarios 2.577.670 (348.928)

Aumento de deudas a bancos y corresponsales 2.730.156 232.721

Aumento net o de valores, t t ulos y obl igaciones en circulacin 418.109 120.552

Aumento net o en colocaciones (3.938.213 (3.388.103)

(Aum ent o net o) disminucin net a en inversiones en valores (797.725) 1.654.924

Disminucin net a de inversiones permanent es 22.432 25.863

Pago de dividendos (390.560) (281.526)

Ef ec ti vo y eq ui val en t es d e ef ec t iv o p ro vi st o p or (ap li ca do a) l as ac t iv id ad es d e f i na nc ia mi en t o 6 21 .8 69 (1 .9 84 .4 97 )

Aumento net o (disminucin neta) del efect ivo y equivalent es de efect ivo 1.245.214 (1.625.332)

Efect ivo y equivalentes de efect ivo al in icio del ao 3.467.501 5.092.833

Efect ivo y equivalentes de efect ivo al f inal del ao 4.712.715 3.467.501



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31 DE DICIEM BRE DE 2 0 07 Y 31 DE DICIEM BRE DE 2 0 0 6

2. RESUM EN DE PRIN CIPALESPOLITICAS CONTABLES -

Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin

de los estados financieros se detallan a continuacin. Estas polticas

han sido aplicadas uniformemente en todos los aos presentados, amenos que se indique lo contrario.

a) Base de preparacin -

Los estados financieros del Banco han sido preparados de

acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los princi-

pios de contabilidad generalmente aceptados en el Per aplicables a

entidades financieras. Los principios de contabilidad comprenden

sustancialmente las normas impartidas por la SBS y, en lo que sea

aplicable, las Normas Internacionales de Informacin Financiera

(NIIF) oficializadas a tr avs de Resoluciones emitidas por el Co nsejo

Normativo de Contabilidad. Las NIIF incorporan a las Normas In-

ternacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos delComit de Interpretaciones (SIC e IFRIC). A la fecha de los estados

financieros el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la

aplicacin obligatoria de las NIC de la 1 a la 41, las NIIF de la 1 a la

6 y de las SIC de la 1 a la 33, estando pendiente la revisin y apro-

bacin de las NIIF 7 y 8 y los pronunciamientos del actual Com it de

Interpretaciones (IFRIC).

Los estados financieros de los aos 2007 y 2006 han sido pre-

parados de acuerdo con el principio de costo histrico, modificados

por los activos financieros negociables registrados a su valor razona-

ble (incluyendo a los instrumentos financieros derivados) y el valor

patrimonial proporcional de las inversiones permanentes.

La prepara cin de los estados financieros de acuerdo con princi-

pios de contabilidad requiere el uso de ciertos estimados contables cr-

ticos. Tambin requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de

aplicacin de las polticas contables del Banco. Los estimados y crite-

rios contables crticos se describen en la Not a 4.

1. AN TECEDENT ES YACTIVIDAD ECON OM ICA

a) Antecedentes -

El Banco Co ntinental (en adelante el Banco) es una sub sidia-

ria de Holding Con tinental S.A. la que posee el 92.08% de partici-

pacin. El Banco es una sociedad annima constituida en el ao

1951, autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Se-

guros y AFP (en adelan te la SBS) y domiciliada en el Per. La di-

reccin registrada de su oficina principal es Av. Repblica de Pa-

nam N o.3055, San Isidro.

b) Actividad econ mica -

Las operaciones que realiza el Banco comprenden principal-

mente la intermediacin financiera que corresponde a los bancosmltiples; actividades que estn normadas por la SBS de acuerdo

con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros

y Orgnica d e la SBS No.2670 2 (en ad elante la Ley General), que

establecen los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restric-

ciones y dems condiciones de funcionamiento a que se sujetan las

personas jurdicas de derecho p rivado que o peran en el sistema fi-

nanciero y de seguros.

El Banco desarro lla sus actividades a t ravs de una r ed nacional

de 239 oficinas (219 en el 2006 ). El personal empleado por el Ban-

co para desarrollar sus actividades al 31 de diciembre de 2007 y al

31 de diciembre de 2006, ascendi a 3,684 y 3,240, respectivamente.

c) Aprobacin de lo s estados financieros -

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, los estados fi-

nancieros al 31 de diciembre de 2007 han sido formulados por el Di-

rectorio, que los someter a consideracin de la Junta General Obli-

gatoria de Accionistas que ser convocada dentro de los plazos esta-

blecidos por ley. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2006

fueron aprobados por la Junta General Obligatoria de Accionistas

del 30 de marzo de 2007.

Los estados financieros adjunt os reflejan la actividad ind ivi-

dual d el Banco, sin incluir los efectos de la consolidacin d e estos

estados financieros con los de sus subsidiarias. Sin embargo , el

Banco prepara por separado estados financieros consolidados tal

como lo requieren los principios de contabilidad generalmente

aceptados en el Per, los cuales muestran los siguientes saldos al

31 d e diciembre:

20 07 2 00 6

S/.000 S/.000

Colocaciones, net o 16,227,660 12,456,440

Tot al act ivos 24,718,315 18,572,776

Tot al pasivos 22,731,126 16,862,125

Pat rimonio net o 1,987,189 1,710,651

Ut il idad net a 593,466 488,200


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N uevos pronunciamientos co ntables -

Ciertas normas y modificaciones han sido emitidas y se en-

cuentran vigentes a nivel internacional par a perodo s posteriores al

31 de diciembre de 2007. Estas normas se encuentran pendientes

de ser oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad.

Aquellas que son aplicables al Banco son la NIIF 7 Instrumentos

financieros: Revelaciones, y un a mo dificacin complementaria a la

NIC 1, Presentacin de estados financieros - revelaciones sobre ca-

pital (vigentes a nivel internacional a partir del 1 de enero de 2007).

El Banco considera que estas nor mas tendrn impacto solamente

sobre las revelaciones y presentacin de los estados financieros.

b) Traduccin de moneda extranjera -

Moneda funcional y moneda de p resentacin

Las partidas incluidas en los estados financieros del Banco se

expresan en la moneda del ambiente econmico primario donde ope-

ra la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se pre-

sentan en soles, que es la moneda funcional y la moneda de presen-

tacin del Banco.

Transacciones y saldos

Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la mone-da funcional usando los tipos de cambio vigentes, establecidos por

la SBS, a las fechas de las tra nsacciones.

Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que r esul-

ten del pago de t ales transacciones y de la trad uccin a los tipos de

cambio al cierre del ao de activos y pasivos monetarios denomi-

nado s en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganan-

cias y prdidas.

c) Provisin para crditos de cobranza dudosa -

La provisin para riesgo crediticio es mantenida a un nivel tal que,

a criterio de la Gerencia del Banco, es suficiente para cubrir prdidaspotenciales en la cartera de crditos a la fecha del balance general.

La SBS ha establecido criterios para la clasificacin y califica-

cin de la cartera de crditos directos e indirectos en el Per, para lo

cual clasifica a los crditos en comerciales, otor gados a las microem-

presas (MES), de consumo e hipotecarios para vivienda.

La provisin para riesgo crediticio incluye una porcin espe-

cfica y otra genrica. La provisin especfica se ha determinado de

acuerdo con las regulaciones emitidas po r la SBS y, en el caso d e cr-

ditos comerciales, es calculada en base a porcentajes establecidos

por la SBS en funcin a la clasificacin del cliente, el tipo de crdito

y al tipo de garant a recibida. Peridicament e, la Gerencia efecta,

en funcin a las normas dictadas por la SBS, revisiones y anlisis

formales de la cartera de crditos, autorizando los ajustes a la pro-

visin segn sea necesario. En esta revisin y anlisis se considera a

clientes especficos a los cuales se les debe iniciar o se les ha iniciado

una accin judicial y a clientes que evidencien una difcil situacin

econmica-finan ciera. En el caso de los crditos MES, de consumo

e hipotecarios para vivienda, la provisin especfica es calculada so-

bre la ba se de los porcenta jes establecidos por la SBS en funcin a la

clasificacin del deudor de acuerdo al nmero de das de atraso en el

pago de su deuda.

La provisin genrica incluye la provisin sobre los crditos nor-

males efectuada de acuerdo con los requerimientos de la SBS as como

provisiones voluntarias determinadas toman do en consideracin el

anlisis de las condiciones econmicas de los clientes que conforman

la cartera de crditos refinanciados y reestructurados, la experiencia

previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el re-

conocimiento actual de posibles prdidas en la cartera de crditos. El

importe de la provisin genrica voluntaria es informado a la SBS.

d) Operaciones de arrendamiento financiero -

Los contratos de arrendamiento financiero son contabilizados

como crditos. Hasta el ao 2000, pa ra efectos de la determinacin

del impuesto a la renta, los contratos suscritos fueron considerados

como b ienes del activo fijo.

e) Inversiones en valores -

La cartera de inversiones del Banco es clasificada y valorizada

de acuerdo a lo establecido por la SBS segn la Resolucin SBSNo.1914-2004.

En todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo

de adquisicin, sin considerar los gastos de adquisicin, tales como im-

puestos, honor arios de a gentes de bolsa, derechos y comisiones varias.

Inversiones negociables para intermediacin financiera

(Trading) -

Comprende los valores mobiliarios representativos de capital y/o

de deuda, que se cotizan pblicamente y sern comercializados antes

de los seis meses. Se registran inicialmente al costo y se valorizan dia-

riamente a valores de mercado. La ganancia o prdida correspon-diente es registrada mensua lmente en los r esultados del ejercicio.

Inversiones negociables disponibles para la venta -

Comprenden aquellos valores con intencin de negociarlos y

generar rendimientos por su comercializacin antes de su venci-

miento. Se registran al costo o valor de mercado, el menor, en base

a la cartera global. Las provisiones que se constituyan por su va-

luacin son registradas en una cuenta patrimonial de prdidas por

fluctuacin de valor hasta que se produzca la venta de los ttulos.

Cuando los ttulos sean vendidos, las prdidas originadas por el de-

terioro en su valor de mercado, pr eviamente reconocidas como pa r-

te del pat rimonio, d eben ser incluidas en el resultado del ejercicio.

Del mismo mo do, cuan do el Banco considere que la cada en el va-

lor de mercado o en el valor patrimonial no es de carcter tempo-

ral, constituir las provisiones respectivas afectando al resultado

del ejercicio.


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73

Tratndose de valores representativos de deuda, el Banco debe-

r actualizar mensualmente el valor contable de dichos instrumentos

mediante el devengo del descuento o prima de capital.

Inversiones permanentes -

Comprenden los valores representativos de capital adquiridos

con la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vin-

culacin con otr as empresas o instituciones, y se valorizan bajo el

mtodo de participacin patrimonial.

El valor patrimonial deber estar determinado a satisfaccin de

la SBS. En el caso de valores que coticen en mecanismos centraliza-

dos de negociacin, cuando su valor de mercado muestre una ten-

dencia hacia la baja por causas consideradas no temporales, la SBS

podr requerir provisiones por fluctuacin de valores por la diferen-

cia entre el valor de mercado y el valor patrimonial.

En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS

considera que es necesario constituir alguna provisin para cualquier

inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo in-

dividual y registrada en el resultado del ejercicio.

La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de

las inversiones en valores y su correspondiente valor en libros, se re-

conoce en el estado de ganancias y prdidas.

f) Inmuebles, mobiliario y equipo -

Las partidas del rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registran

al costo histrico menos su depreciacin. El costo histrico incluye los

desembolsos directamente atr ibuibles a la adquisicin de estas partidas.

Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libro s del ac-

tivo o se reconocen como un activo separado, segn corresponda,

slo cuando es probable que beneficios econmicos futuros asociados

con el activo, se generen para el Banco y el costo de estos activos

puede ser medido razona blemente. Los gastos de mant enimiento y

reparacin se cargan al estado de ganancias y prdidas en el perodo

en el que estos gastos se incurren.

Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de otros activos

se calcula por el mtodo de lnea recta para a signar su costo menos

su valor residual durante el estimado de su vida til como sigue:

- Edificios 33 aos

- Inst alaciones f i jas y no f i jas 33 - 10 aos

- M ejoras en locales arrendados 10 aos

- M uebles y enseres 10 aos

- Vehculos 5 aos

- Equipo de cmputo 4 aos

Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y

ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada balance general.

El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su

valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que su va-

lor de uso.

Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a

la diferencia entre los ingresos de la transaccin y el valor en libros de

los activos. Estas se incluyen en el estado de ganancias y prdidas.

g) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -

Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se in-

cluyen en el rubro Ot ros activos. Los bienes adjudicado s son regis-

trados inicialmente al importe que resulte menor de la comparacin

del valor de adjudicacin y el valor de la deuda y los bienes realiza-

bles al que resulte menor entre el valor insoluto de la deuda y el valor

neto de realizacin. Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS,

el Banco d ebe constituir las siguientes provisiones:

20% del valor en la fecha de adjudicacin o recupero para

todos los bienes recibidos.

Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo

restante en un plazo no ma yor de 18 meses.

Adicionalmente, para bienes inmuebles se registra una

provisin mensual por desvalorizacin a partir del 18vo.

mes de su adjudicacin o recupero, la cual deber ser

constituida en un plazo mximo de 42vo. meses, en base

al valor neto obtenido en el 18vo. mes. Asimismo,anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles

es comparado con el valor de realizacin determinado por

un perito independiente, y en el caso que este valor sea

menor se constituir una provisin adicional.

h) Activos intangibles -

Las licencias de los programas de cmputo adquiridas se capi-

talizan sobre la base de los costos incurridos para a dquirir o poner en

uso el programa de cmpu to especfico. Estos costos se amortizan en

el estimado de su vida til estimada entre 1 a 3 aos.

Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de pro-gramas de cmputo se reconocen como gasto cuando se incurren.

Los costos que se asocian directamente con la produccin de progra-

mas de cmputo nicos e identificables controlados por el Banco, y

que probablemente generarn beneficios econmicos ms all de su

costo por ms de un ao , se reconocen como activos intangibles. Los

costos directos incluyen los costos de los empleados que desarrollan

los programas de cmputo y una porcin de los costos indirectos

correspondientes.

Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cm-

puto reconocidos como activos se amortizan duran te sus vidas ti-

les estimadas.

i) Valores, ttulos y obligaciones en circulacin -

El pasivo por la emisin de bonos corporativos y subordinados

se encuentra registrado bajo el mtodo del costo amortizado, reco-


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nocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio a

su tasa efectiva.

j) Prov isio nes -

Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obli-

gacin presente legal o asumida como resultado de hechos pasados,

siendo proba ble que se requiera de la salida de recursos para cancelar

la obligacin y cuando es posible estimar su monto confiablemente.

k) Provisiones para beneficios a los trabajadores -

Participacin en las utilidades

El Banco reconoce un pasivo y un gasto por participacin de

los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% de la ma-

teria imponible determinada de acuerdo con la legislacin tribu-

taria vigente.

Vacaciones y otro s beneficios al personal

Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas

y otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del deven-

gado. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones anua-

les, las ausencias remuneradas y otros beneficios del personal resul-

tantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha

del balance general.

Compensacin por tiempo de servicios

La provisin para compensacin por tiempo de servicios del

personal se constituye por el ntegro de los derechos indemnizato-

rios de acuerdo con la legislacin vigente. Los pagos efectuado s

con carcter cancelatorio son depositados principalmente en el

Banco, al ser la institucin del sistema financiero elegida por los

trabajadores.

l) Impuesto a la renta -

Corriente -

El impuesto a la renta se registra tomando como base de clcu-

lo la renta imponible determinada de acuerdo con las disposiciones

legales aplicables.

Diferido -

El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad,

usando el mtodo d el pasivo, sobre las diferencias temporales que

surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respecti-

vos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la

renta diferido se determina usando tasas tributarias que han sido pro-

mulgadas a la fecha del balance general y que se espera sern aplica-

bles cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el im-

puesto a la renta pasivo se pague.

Los impuestos a la renta diferidos activos se reconocen en la

medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios fu-

turos contra los que se puedan usar las diferencias temporales. Asi-

mismo, mediante Oficio SBS No.12441 de fecha 6 de julio de 2007,

el Banco fue autorizado por la SBS a registrar el impuesto a la renta

diferido activo por S/.73.4 millones correspondiente a las provisio-

nes genricas para colocaciones de aos anteriores.

m) Capital social -

Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.

n) Distribucin de dividendos -

La distribucin de dividendos a los accionistas del Banco se re-

conoce como pasivo en los estados financieros en el ao en el que los

dividendos son aprobados por los accionistas del Banco.

o) O peraciones forward -

La valorizacin de operaciones forward se registra en resul-

tados en forma mensual, de acuerdo con el plazo de la operacin.

Las operaciones forward son registradas por su valor nominal en

su respectiva moneda comprometida, en la cuenta de Operaciones

Contingentes (cuenta fuera del balance general).

p) Recono cimiento de ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por serviciosson registrados en los resultado s del ejercicio a medida que se deven-

gan, en funcin al tiempo de las operaciones que los generan.

Los intereses devengados generados por crditos vencidos, r e-

financiados, reestructurados y en cobranza judicial; as como los

intereses de los crditos de d eudores clasificados en las categoras

de dudoso y prdida, se reconocen en los resultados del ejercicio

cuando se perciben.

Cuando se determina que la condicin financiera del deudor ha

mejorado a tal pun to que desaparece la duda en cuanto a la recupe-

racin del principal, se reestablece la contab ilizacin de los int ereses

sobre la base de lo devengado.Los otros ingresos y gastos son regis-trados en el ejercicio en que se devengan.

q) Co ntingencias -

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados finan-

cieros y se revelan en notas a los estados financieros a menos que la

posibilidad de su ocurrencia sea remota. Los activos contingentes no

se reconocen en los estados financieros y se revelan slo si es proba-

ble su realizacin.

r) Actividades fiduciarias -

Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias

en las que exista el comprom iso de devolver tales activos a los clien-

tes y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario y ac-

tuando como titular, fiduciario o agente han sido excluidos de estos

estados financieros.


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s) Utilidad por accin bsica y diluida -

La utilidad bsica por accin ha sido calculada sobre la base

del promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin a la

fecha del balance general.

Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el Banco no tiene instru-

mentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por ac-

cin bsica y diluida es la misma.

t) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo y equ ivalentes de efectivo incluyen los fondos dispo-

nibles y los fondos interbancarios. En el balance general los sobregi-

ros bancarios se incluyen en el pasivo.

u) Reclasificaciones -

Los siguientes saldos de los estados financieros del 2006 han

sido reclasificados para permitir su comparacin con los estados fi-

nancieros del 2007.

El ingreso del impuesto a la renta diferido que se

mostraba en el rubro de Ingresos varios, neto se reclasific

al rubro de Impuesto a la renta del estado de ganancias y

prdidas.

El impuesto a la renta diferido pasivo se ha presentad o

neto de su posicin activa en el balance general.

Los recuperos de las provisiones relacionada s conlitigios fiscales que se mostraban en el rubro Ingresos

varios, neto se reclasificaron al rubro Otras provisiones

del estado de ganancias y prdidas.

3.ADMINISTRACION DERIESGOS FINANCIEROS

La Gerencia del Banco sobre la base de su experiencia y habili-

dad controla los riesgos de mercado, liquidez, tasa de inters, tipo de

cambio y crediticio de acuerdo a lo siguiente:

Riesgos de m ercado

El Banco est expuesto a riesgos de mercado en el curso normal de

sus operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de prdida

ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en

los mercados financieros en los que el Banco mantiene posiciones abier-

tas. El Banco utiliza la herramienta metodolgica del Valor en Riesgo

(en adelante VaR) para estimar el riesgo de mercado por las posiciones

mantenidas, y la mxima prdida esperada, basndose en una serie de

supuestos para determinados cambios en las condiciones del mercado.

El Banco ha establecido lmites dentro de los cuales el VaR es aceptado,

los cuales son monitoreados diariamente. Asimismo, el Banco realiza

anlisis retrospectivos y del peor escenario futuro para evaluar la razo-

nabilidad del modelo y de los supuestos utilizados.

La determinacin del VaR d iario del Banco es calculada con un

horizonte temporal de diez das y un nivel de confianza del 99%.

Riesgo de liquidez

El Banco con trola su liquidez a travs del calce de vencimientos

de activos y pasivos y de la obtencin de lneas de crdito de institu-

ciones financieras, que le permite desarrollar normalmente sus acti-

vidades.

Riesgo de tasa de inters

El Banco se dedica principalmente a proveer financiamiento a

mediano plazo y largo plazo, mayormente a clientes nacionales. Los

fondos para financiamientos comerciales son obtenidos mediante pa-

sivos a corto, mediano y largo plazo, pactados a tasas de inters fijas

y variables. El Banco controla su riesgo de tasa de inters a travs

del calce de activos y pasivos en funcin a su fecha de reprecio o sufecha de vencimiento.

Los ingresos netos por intereses y el valor de mercado de los

activos que devengan intereses fluctuarn con base a los cambios

en los tipos de intereses y el nivel de rentabilidad entre los activos y

pasivos.

Riesgo de tipo de cambio

La mayor parte de los activos y pasivos se encuentran en dla-

res estadounidenses. El Banco minimiza el riesgo devaluatorio o in-

flacionario, a travs del calce de sus operaciones activas y pasivas en

nuevos soles y dlares estadounidenses.

Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2007 y

2006 han sido expresados en nuevos soles al tipo de cambio estable-

cido por la SBS de S/.2.996 y S/.3.196 por US$1, respectivamente.


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Los saldos en moneda extranjera (en dlares estadounidenses y

su equivalente en dlares estadounidenses) al 31 de diciembre, se re-

sumen como sigue:

2 007 2 0 06US$ 00 0 US$ 0 00

Activos -

Fondos disponibles e

int erbancarios 1,379,733 946,822

Inversiones en valores, net o 54,865 87,114

Colocaciones, net o 3,322,600 2,437,112

Ot ros act ivos 29,402 13,101

4,786,600 3,484,149

Pasivos -

Depsit os y obligaciones 3,393,754 2,735,391

Deudas a bancos

y corresponsales 1,283,547 429,621

Valores, ttulos y

obligaciones en circulacin 129,965 49,306

Ot ros pasivos 41,666 23,731

4,848,932 3,238,049

(Pasivo) activo neto (62,332) 246,100

Forward y ot ros derivados,

neto de su posicin de vent a 138,712 201,919

Posicin net a act iva 76,380 44,181

Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las opera-

ciones de comercio internacional, se canalizan a travs del merca-

do libre bancario. Al 31 de diciembre de 2007, el tipo de cambio

promedio ponderado del mercado libre bancario publicado por la

SBS para las transacciones de compra y venta en dlares estadou-

nidense fue de S/.2.995 y S/.2.997 por US$1, respectivamente

(S/.3.194 y S/.3.197 por US$1, respectivamente, al 31 de diciembre

de 2006).

Riesgo crediticio

El riesgo crediticio es controlado, principalmente, a travs dela evaluacin y an lisis de las transacciones individuales para lo cual

considera aspectos como la concentracin crediticia de grupos eco-

nmicos, lmites individuales de otorgamiento de crditos, evalua-

cin de sectores econmicos, prdidas esperadas del portafolio, ga-

rantas preferidas y el requerimiento de capital de trabajo, de acuer-

do a los riesgos de mercado.

Los activos financieros que po tencialmente p resentan riesgo cre-

diticio, consisten primor dialmente en efectivo y equivalentes de efec-

tivo, depsitos en bancos que devengan intereses, inversiones en va-

lores, prstamos y otros activos. El efectivo y equivalentes de efecti-

vo, as como los depsitos a plazo con bancos estn colocados en

instituciones financieras de pr estigio.

La informacin relacionada a las tasas de inters aplicables a

los crditos, los plazos d e vencimiento y los niveles de concentr acio-

nes de crdito se muestra en la Nota 7.

Estimacin del valor razonable

Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que

dan lugar, simultneamente, a un activo financiero en una empresa y

a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.

En el caso del Banco, los instrumentos financieros corresponden a

instrumentos primarios como son cuentas por cobrar, cuentas por

pagar, las acciones representativas de capital en otras empresas y a

los instrumentos derivados (contratos a futuro).

Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de

capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les

dio origen. Los intereses, los dividendos, las gana ncias y las prdidas

generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasi-

vo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y

prdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros

registrados como de capital, se registran directamente en el patrimo-

nio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Ban-

co tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la in-

tencin de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y

cancelar el pasivo simultneamente.

El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser

intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente in-

formados, o puede ser cancelada un a obligacin, entre un deudor y

un acreedor con suficiente informacin, bajo los trminos de una

transaccin de libre competencia.

En los casos en que el valor de cotizacin no est disponible, el

valor razonable es estimado basndose en el valor de cotizacin de

un instrumento financiero con similares caractersticas, el valor pre-

sente de los flujos de caja esperados u otras tcnicas de valorizacin;

las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos

utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en esti-

mar el valor razonable de sus instrumentos financieros, existen de-

bilidades inherentes en cualquier tcnica de valorizacin. Como con -

secuencia, el valor razonab le podra no ser una estimacin a proxi-

mada del valor neto realizable o del valor de liquidacin.

Las metodologas y supuestos utilizados dependen de los trmi-nos y riesgos caractersticos de los distintos instrumentos financie-

ros, e incluyen lo siguiente:

i) Los fondo s disponibles e interbancarios representan

efectivo o depsitos a corto plazo que no representan

riesgos crediticios significativos.

ii)El valor razonable de las inversiones negociables y

disponibles para la venta ha sido determinado con base en sus

cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros.

Las inversiones sobre instrumentos de deuda devengan

intereses a tasas de mercado. El valor en libros, determinado

de acuerdo a los criterios establecidos por la SBS, difiere del

valor de mercado segn lo indicado en la Nota 6.

iii) El valor razonable de las colocaciones es similar a los

valores en libros, debido a que son mayoritariamente a


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corto plazo y se encuentran netas de sus correspondientes

provisiones para cobranza dudosa, la cual es considerada

por la Gerencia como el monto estimado de recuperacin a

la fecha de los estados financieros. En adicin la cartera de

crditos devengan intereses a tasas sustancialmente vigentes

en el mercado.

iv) El valor en libros de las inversiones permanentes es

similar a su valor razonab le y se encuentran registradas a su

valor de participacin patrimonial.

v)El valor de mercado de los depsitos y obligaciones

corresponde a su respectivo valor en l ibros debido

principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de

inters son comparables a la de otro s pasivos similares.

vi) Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a

tasas variables y tasas preferenciales, considerndose que los

valores en libros son similares a sus correspondientes

valores de mercado.

vii) Como se describe en la Nota 16, el Banco ha otorgado

avales, cartas fianza y cartas de crdito y ha recibido

garantas en respaldo de los crditos otorgados. Basndose

en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el

otorgamiento de tales crditos contingentes y tomando en

consideracin el vencimiento y las tasas de inters,conjuntamente con la solvencia actual de las contrapartes,

la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no

es significativa. Debido a la incertidumbre que incide en la

valuacin, la probabilidad y oportunidad en que las mismas

son ejecutadas y a la falta de un mercado establecido, el

Banco considera que no es factible determinar el valor

razonable estimado de las gara ntas recibidas.

viii) Los compromisos de compra y venta a futuro de

moneda extranjera se registran a su valor estimado de

mercado, por lo qu e son similares a sus valores en libros.

En consecuencia, en opinin de la Gerencia del Banco y de acuer-do con lo anteriormente indicado, no existen d iferencias significativas

entre los valores contables y los valores razonables de los instrumentos

financieros del Banco al 31 de diciembre de 200 7 y 2006.

4. ESTIMAD OS Y CRITERIOSCONTABLES CRITICOS

Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados

y se basan en la experiencia histrica y otros factores, incluyendo la

expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razo-

nables de acuerdo con las circunstancias.

i) Estimados y criterios contables crticos

El Banco efecta estimaciones y supuestos respecto del futu-

ro. Las estimaciones contables resultantes, por d efinicin, muy

pocas veces sern iguales a los respectivos resultados reales. Sin

embargo, en opinin de la Gerencia, las estimaciones y supuestos

aplicados por el Banco no tienen un riesgo significativo de causar

un ajuste ma terial a los saldos de los activos y pasivos en el prxi-

mo ao.

Impuesto a la renta

La determinacin de las obligaciones y gastos por impuestos

requiere de interpretaciones a la legislacin tributaria aplicable.

El Banco busca asesora profesional en materia tributaria antes de

tomar alguna decisin sobre asuntos tributarios. An cuando la

Administracin considera que sus estimaciones son prud entes y

apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretacin con la Ad-

ministracin Tributaria que pudieran afectar los cargos por im-puestos en el futuro.

5. FON DO S DISPON IBLES

Al 31 de diciembre de 2007, los fondos disponibles incluyen

aproximadamente US$1,301.2 millones y S/.375.4 millones

(US$697.1 millones y S/.36.9 millones, al 31 de diciembre de 2006),

del encaje legal que los bancos establecidos en el Per deben mante-

ner por los depsitos capta dos de terceros. Estos fondo s son mant e-

nidos en las bvedas de los bancos o estn depositados en el Banco

Centra l de Reserva del Per - BCRP.

Los depsitos en nuevos soles estn sujetos al encaje mnimolegal del 6%. Los depsitos en moneda extranjera estn sujetos al

encaje bsico determinado sobre un total de obligaciones sujetas a

encaje de periodos anteriores y un encaje marginal.

Los fondos de encaje que representan el mnimo legal, no ge-

neran intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje

adicional exigible en moneda extranjera depositados en el BCRP

devengan intereses a una tasa equivalente al 3.5%. En el 2007, el

ingreso por estos intereses asciende a S/.77.4 millones (S/.50 millo-

nes en el 2006) y se encuentra incluido en el rubro Intereses por

fondos disponibles del estado de ganancias y prdidas.

En adicin, al 31 de diciembre de 2006, los fondos disponi-

bles incluyen US$30.0 millones correspondientes a una operacin

overnight depositada en el Banco Central de Reserva del Per -

BCRP, la cual deveng intereses a una tasa efectiva anual de

4.9675%.


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6. IN VERSION ES E N VALORES

Al 31 de diciembre comprende:

2 007 2 0 06

S/ .00 0 S/ .0 00

Certificados de

depsito del BCRP 1,991,330 524,492

Bonos

- Tesoro Peruano 589,794 1,064,839

- Globales Per 90,371 67,106

- Tit ulizados 38,587 93,115

- Euro Not es 14,980 15,980

- Globales Chile 8,988 27,311

- Corporat ivos 8,125 34,105

- Globales M xico - 32,828

- Subordinados - 7,612

Papeles comerciales - 8,462

2,742,175 1,875,850

Ms: Rendimientos

devengados 18,656 37,291

2 ,7 6 0 ,8 31 1 ,91 3 ,1 41

Los bonos han sido adquiridos, principalmente, a las tasas y

precios ofrecidos en el mercado a la fecha de compra.

Los certificados de depsitos del BCRP son ttulos libremente

negociables con vencimiento corriente, los cuales fueron adjud ica-

dos mediante suba stas pblicas, de acuerdo con las ta sas ofrecidas

por las entidades financieras. Las tasas anuales de inters en mo-

neda nacional fluctan entre 4.78% y 5.97% (entre 4.72% y

5.46% en el 2006), siendo las tasas de inters de cada subasta de-

terminadas por el BCRP.

La Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2007 y

2006, no es necesario registrar una provisin para cubrir las prdidas

potenciales en la cartera de inversiones en valores.

Los Bonos Globales corresponden a bonos emitidos por el Es-tado de cada pas con el objeto de promover el mercado de capitales

y contribuir con el forta lecimiento de su economa. Al 31 de di-

ciembre de 2007, los bonos generan rendimientos anuales que fluc-

tan entre 3.83% y 12.25% (entre 4.894% y 6.263% en el 2006) y

tienen vencimientos hasta el 21 de noviembre de 2033.

La conciliacin entre el valor en libros y el valor de mercado

de las inversiones en valores es la siguiente:

2 007 2 0 06

S/ .00 0 S/ .0 00

Valor en l ibros, net o 2,74 2,17 5 1,87 5,8 50

Ganancias no realizadas 3,710 37,291

Prdidas no realizadas (673) (6,532)

Va lo r est i m ad o d e m erca do 2 ,7 4 5,2 12 1 ,9 0 6,6 0 9

Al 31 de diciembre, las inversiones en valores se encuentran cla-

sificados por el Banco de la siguiente manera:

20 07 2 0 06

S/ .0 0 0 S/ .0 00

Inversiones negociables para

int erm ediacinf inanciera (t rading) 38,195 119,503

Inversiones negociables

disponibles para la vent a 2,722,636 1,793,638

2 ,7 60 ,8 31 1 ,913 ,1 41


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c) Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos

en los siguientes sectores:

2 007 2 00 6

S/.000 % S/ .000 %

Crditos hipotecarios

y de consumo 4,388,966 26 3,324,746 26

M anufact ura 4,288,263 25 3,070,030 24

Comercio 2,802,792 16 2,107,012 16

Transporte, almacenamiento

y comunicaciones 1,104,813 6 767,246 6

Inmobiliarias, empresariales

y de alqui ler 851,690 5 621,635 5

M inera 673,899 4 531,314 4

Elect ricidad, gas y agua 642,392 4 618,650 5

Agricul t ura y ganadera 387,539 2 278,039 2

Const ruccin 347,696 2 243,318 2

Otras actividades de

servicio comunit ario 265,331 2 301,691 2

Pesca 259,012 2 350,299 3

Hot eles y rest aurant es 251,209 1 184,499 1

Enseanza 185,594 1 152,295 1

Administracin

pblica y defensa 184,628 1 57,119 -

Int ermediacin f inanciera 171,285 1 172,858 1

Servicios sociales y salud 96,964 1 80,114 1Ot ros 91,783 1 92,315 1

1 6,9 93 ,8 56 10 0 1 2,9 53 ,1 80 10 0

d) El movimiento de la provisin para colocaciones de cobran-

za dudosa (crditos directos) se muestra a continuacin:

Especf ica Genrica Total

S/ .0 0 0 S/ .0 00 S/ .0 00

Saldos al 1

de enero de 2006 259,098 184,444 443,542

Provisin 107,706 63,036 170,742Recuperaciones

y reversiones (87,530) (24,042) (111,572)

Cast igos (12,146) - (12,146)

Vent a de cart era (29,095) - (29,095)

Diferencia de cambio

y ot ros ajust es (13,593) (4,604) (18,197)

Saldos al 31 de

diciembre de 2006 224,440 218,834 443,274

Provisin 152,614 144,498 297,112

Recup erac io nes y reversi on es (95 ,1 2 9) (27 ,5 6 9) (12 2 ,6 9 8)

Cast igos (24,016) - (24,016)

Vent a de cart era (13,730) - (13,730)

Diferencia de cambio

y ot ros ajust es (6,787) (5,496) (12,283)

Saldos al 31 de

diciembre de 2007 237,392 330,267 567,659

Al 31 de diciembre de 2007, las provisiones genricas incluyen

S/.172.1 millones correspondientes a provisiones voluntarias consti-

tuidas por el Banco (S/.98.5 millones al 31 de diciembre de 2006).

e) Durante los aos 2007 y 2006, el Banco celebr contratos

de cesin de d erechos con una empresa subsidiaria por aproximada-

mente S/.14.3 millones y S/.21.2 millones, respectivamente, a travs

de los cuales el Banco cedi los derechos y acciones que le corres-

pondan sobre crditos, principalmente en cobranza judicial, los mis-

mos que se encontrab an ntegramente provisionados. En contra -

prestacin por estas cesiones, la empresa subsidiaria se comprometi

a pagar el 1% de valor del capital insoluto determinado a l momento

de efectuarse la transferencia de las acreencias. En el 2007 y 2006,

los pagos recibidos por el Banco po r este concepto ascendieron apro -

ximadamente a S/.0.2 millones cada ao.

f) Al 31 de diciembre las colocaciones tenan los siguientes ven-

cimientos:

2 007 20 0 6

S/ .00 0 % S/ .0 0 0 %

Hast a 1 mes 2,711,793 16 1,594,928 12

Ms de 1 mes y

menos de 3 meses 2,865,700 17 3,133,726 24

Ms de 3 meses y

menos de 6 meses 1,777,782 10 1,482,697 12Ms de 6 meses y

menos de 1 ao 2,316,306 14 1,616,857 12

M s de 1 ao 7,278,630 42 5,097,568 39

Vencidos y en

cobranza judicial 182,145 1 142,382 1

17,132,356 100 13,068,158 100

Menos: Rendimientos

devengados (138,500) (114,978)

1 6 ,9 9 3 ,85 6 1 2 ,9 53 ,1 8 0


20/30


81

8 IN M UEBLES, M OBILIARIOY EQUIPO, N ETO

El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciacin acumulada, por el ao terminado el 31 de

diciembre de 200 7, es el siguiente:

El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciacin acumulada, por el ao terminado el 31 de

diciembre de 200 6, es el siguiente:

Clase de activo

Saldos Ajust es Saldos

Iniciales Adiciones Ret iros y otros f inales

S/ .0 00 S/ .0 0 0 S/ .0 0 0 S/ .00 0 S/ .0 0 0

Costo -

Terrenos 53,201 1,266 (9) (682) 53,784

Edi f icios e inst alaciones 407,860 17,438 (24,100) 353 401,551

M obi l iario y equipo 103,183 27,631 (14,294) (146) 116,374

Vehculos 3,211 1,191 (1,012) - 3,390

Inst alaciones y mejoras en propiedades alquiladas 28,698 9,998 (5,557) (61) 33,078

Obras en ejecucin y bienes por recuperar 3,451 2,223 - (29) 5,645

59 9 ,6 04 5 9 ,7 4 7 (3 4 ,9 63 ) (5 64 ) 61 3 ,8 22

Depreciacin acumulada -

Edif icios e inst alaciones 261,537 17,811 (24,100) 523 255,771


Vehculos 2,115 707 (1,006) 6 1,822

Instalaciones y mejoras en

propiedades alquiladas 15,021 3,042 (5,554) (34) 12,475

327,249 40,560 (44,683) 412 323,538

Neto 27 2 ,3 55 29 0 ,2 8 4

Clase de activo

Saldos Ajust es Saldos

Iniciales Adiciones Ret iros y otros f inales

S/ .0 00 S/ .0 0 0 S/ .0 0 0 S/ .00 0 S/ .0 0 0

Costo -

Terrenos 52,914 938 (9) (642) 53,201

Edi f icios e inst alaciones 396,943 19,802 (8,214) (671) 407,860M obi l iario y equipo 95,848 23,114 (18,855) (3,076) 103,183

Vehculos 3,206 386 (381) - 3,211

Instalaciones y mejoras en

propiedades alquiladas 25,551 4,399 (16) (1,236) 28,698

Obras en ejecucin y bienes por recuperar 7,638 351 (4,538) 3,451

582,100 48,990 (27,475) (4,011) 599,604

Depreciacin acumulada -

Edif icios e inst alaciones 253,303 17,798 (8,214) (1,350) 261,537


Vehculos 1,864 638 (381) (6) 2,115

Inst alaciones y mejoras en propiedades alquiladas 13,142 2,744 (14) (851) 15,021

320,130 36,955 (27,456) (2,380) 327,249

Neto 261 ,9 70 27 2 ,3 55

Los bancos estn prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero.


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82

9 OT ROS ACTIVO S Y OT ROS PASIVOS

Al 31 de diciembre estos rubros comprenden:

2 0 07 2 0 06

S/ .0 00 S/ .0 00

Otros activos -

Crdito fiscal por impuesto

general a las vent as 270,111 138,147

Operaciones en t rmit e (a) 48,402 126,481

Cuentas por cobrar por derivados

(Not a 16- b) 153,085 55,387

Ot ras cuent as por cobrar (b) 30,593 18,045

Impuesto a la renta y participaciones

d e l os t r ab aj ad or es d if er id o (N ot a 1 5- d ) 11 8,0 98 11 ,11 2

Pagos ant icipados y car gas di feridas 1 9,8 41 15 ,071

Bienes realizables recibidos en

pago y adjudicados, net o 9,762 5,764

Bienes diversos 1,312 1,312

6 51 ,2 04 371 ,319

Otros pasivos -

Ot ras provisiones (c) 268,176 222,211

Operaciones en t rmit e (a) 19,960 68,613

Provisin para crditos

cont ingent es (Not a 16) 43,974 35,616

Dividendos y participacionespor pagar (d) 36,265 30,662

Proveedores 36,661 25,618

Cuentas por pagar por derivados

(Not a 16- b) 116,597 17,886

Cuent as por pagar diversas 17,034 14,151

Ingresos dif eridos 27,981 13,472

Ot ros 3,639 4,534

5 70 ,2 87 4 32 ,7 63

a) Las operaciones en trmite estn referidas principalmente a

transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son

reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balancegeneral. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.

b) Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, las otras cuentas por co-

brar se muestran neta de una provisin de S/.42.8 millones y S/.35.7

millones, respectivamente.

c) Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, las otras provisiones in-

cluyen pr incipalmente provisiones por impuestos, litigios, bonos p ara

el personal, seguros de salud, entre otros.

d) Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, incluye las participacio-

nes por pagar a los trabajadores por S/.35.8 millones y S/.30.4 mi-

llones, respectivamente.

10 DEPOSITO S Y OT RAS OBLIGACIO N ES

Dep sitos y o tras obligaciones -

a) Los depsitos y o tras ob ligaciones en dlares estadounidenses

representan el 59.6% y 60.0% del monto total al 31 de diciembre de

2007 y al 31 de diciembre de 2006, respectivamente. La suma adeu-

dada por depsitos incluye cuentas que han sido prendadas en favor

del Banco por operaciones crediticias por S/.108.6 millones, US$151.1

millones y 2.8 millones al 31 d e diciembre de 2007 (S/.141.7 millo-

nes, US$112 .9 millones y 4.1 millones al 31 de diciembre de 2006 ).

b) Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de de-

psitos y obligaciones son determinadas por el Banco, teniendo en

cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado. Durante el ao las ta-

sas efectivas anuales de inters ms representativas son las siguientes:

2 0 0 6

Cuentas en

S/ . (% ) US$ (% )

Cuent as corrient es 0.00 - 1.75 0.00 - 0.75

Depsit os de ahorro 0.25 - 3.50 0.13 - 1.25

Depsit os a plazo y CBM E 0.50 - 3.50 0.25 - 3.00

Superdepsit o 2.00 - 3.25 0.75 - 1.75

Depsitos de compensacin

por t iempo de servicios 2.75 - 4.00 0.50 - 3.50

2007

Cuentas en

S/ . (% ) US$ (% )

Cuent as corrient es 0.00 - 1.75 0.00 - 0.75

Depsit os de ahorro 0.25 - 3.50 0.13 - 1.25

Depsit os a plazo y CBM E 0.50 - 3.50 0.25 - 3.00

Superdepsit o 2.50 - 3.25 1.25 - 1.75

Depsitos de c ompensacin por

t iempo de servicios 2.75 - 4.00 0.50 - 3.50

c) Al 31 de d iciembre los depsitos y otras obligaciones tienen el

siguiente cronogram a de vencimientos:

2007 200 6

S/ .00 0 % S/.000 %

Hast a 1 mes 6,072,409 35 4,676,430 33

M s de 1 mes y

menos de 3 meses 3,866,936 21 3,913,679 27

Ms de 3 meses y

menos de 6 meses 1,530,252 9 1,234,430 9

Ms de 6 meses y

menos de 1 ao 1,047,479 6 911,077 6

M s de 1 ao 4,733,680 28 3,625,456 25

1 7,2 50 ,7 56 10 0 1 4,3 61 ,07 2 10 0


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83

Fondos interbancarios -

Al 31 de diciembre del 2006 est conformado p or:

S/.000

Banco de Crdit o del Per 80,000

Scot iabank (ant es Banco Wiese Sudam eris) 63,900

Cit ibank N.A., Sucursal en el Per 47,000

Banco Int ernacional del Per 30,000

Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd . -HSBC 23,000

Banco Int eramericano de Finanzas 22,000

Banco Financiero del Per 17,000

Ot ros menores 29,115

312,015

Los fondos interbancarios al 31 de diciembre de 2006 fueron

cancelados durante el mes de enero de 2007.

11 D EUDAS A BANCOSY CO RRESPON SALES

Al 31 de diciembre este rubro comprende:

20 07 2 00 6

S/ .0 0 0 S/ .00 0

Corporacin Financiera de

Desarrollo - COFIDE 405,958 360,174

Programa M i Vivienda 351,870 351,560

Instituciones Financieras

del exterior 1,087,850 34,385

Organismos Financieros Internacionales

Corporacin Andina de

Foment o - CAF 299,600 159,800

Corporacin Interamericana

de Inversiones - CII 119,840 127,840

International Finance

Corporat ion - IFC 838,880 159,800

Banco Interamericano

de Desarrollo - BID 674,100 207,740

Banco Latinoamericano

de Desarrollo - BLADEX 314,580 -

2 ,2 47 ,0 0 0 6 5 5 ,18 0

Gast os devengados por pagar 49,193 10,416

4 ,1 41 ,8 71 1 ,411 ,71 5

Corporacin Financiera de Desarrollo - COFIDE

Prstamos obtenidos en moneda extranjera US$135.5 millones

para capital de trabajo con vencimientos entre enero y mar zo de

2008 y devengan a una tasa que flucta entre 5.569% y 7.01% .

Programa M i Vivienda -

Recursos obtenidos para el pro grama social M i Vivienda en

moneda nacional por S/.296 millones y moneda extranjera por

US$19 millones. Este prstamo tiene vencimientos diversos hasta d i-ciembre de 2025 y devenga una tasa de inters efectiva anual en d-

lares estadounidenses de 7.75% y en moneda nacional de 6.5% sobre

el principal ms el VAC (valor de actualizacin constante).

Estos prstamos estn garantizados con una cartera crediticia

de aproximadamente S/.312 millones (S/.335 millones en el 2006).

Los prstamos incluyen acuerdos especficos sobre cmo deben ser

usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario

debe mantener, as como otros asuntos administrativos.

Instituciones Financieras del exterior -

Al 31 de diciembre de 2007, el saldo con Bancos del exterior as-

ciende a US$363.1 millones son pr incipalmente de vencimiento cor rien-

te y generan intereses con tasas vigentes en el mercado que fluctan entre

5.27% y 6.3% . Al 31 de diciembre de 2006, el saldo corresponde a un

sobregiro bancario con el BBVA New York por US$10.8 millones.


23/30


84

Organismos Financieros Internacionales -

Las deudas a organismos financieros internacionales obtenidos

en moneda extranjera por US$750 millones, generan intereses con ta-

sas vigentes en el mercado internacional que fluctan entre 5.1% y

6.7% (5.4% y 6.6% en el 2006) y no cuentan con garantas especfi-

cas. Al 31 de diciembre de 2007 las operaciones pendientes son:

Nombre del acreedor

Saldo al Vencimientos

31 .12 .07 de pago

US$ 00 0 S/ .00 0

Internacional Finance Corporation - IFC

30,000 89,880 Diciembre 2012

60,000 179,760 Diciembre 2018

75,000 224,700 Diciembre 2009

115,000 344,540 Diciem bre 2012

Corporacin Andina de Fomento -CAF

100,000 299,600 Febrero 2008

Banco Latinoamericano de Export acin - BLADEX

105,000 314,580 Ent re enero

y abril 2008

Corporacin Interamericana de Inversiones - CII

40,000 119,840 M ayo 2011

Banco Interamericano de Desarrollo - BID

1 95 ,0 00 5 84 ,2 20 En tr e f ebr er o 2 01 2y febrero 2014

30,000 89,880 Febrero 2017

7 50 ,0 00 2 ,2 47 ,0 00

Los contratos de prstamos suscritos con COFIDE y con los

Organismos financieros internacionales contienen ciertas clusulas

de cumplimiento de ratios financieros y otras condiciones especfi-

cas, sobre los cuales la Gerencia del Banco considera haber cumplido

en su totalidad.

La clasificacin por vencimiento de las deudas a bancos y co-

rresponsales es como sigue:

2 007 2 0 06

S/ .00 0 S/ .0 00

Hast a 1 mes 392,422 123,275

De 1 mes a 3 meses 1,462,444 354,806

De 3 meses a 6 meses 185,070 86,075

De 6 meses a 1 ao 138,188 9,641

M ayor a 1 ao 1,963,747 837,918

4 ,1 41 ,871 1 ,411 ,715


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85

12 VALORES, TITULOS YOB LIGACIO N ES EN CIRCULACIO N

Al 31 de d iciembre las emisiones en circulacin son las siguientes:

2 0 07 20 0 6

S/ .0 0 0 S/ .0 0 0

Bonos Corporat ivos 505,152 356,093

Bonos Subordinados 264,409 -

Gast os devengados por pagar 8,913 4,272

77 8 ,4 7 4 3 60 ,3 6 5

Al 31 de diciembre de 2007 el detalle de los bonos emitidos es

el siguiente:

Programa

Emisin Serie M oneda Importe Saldo al Fecha de

desem bolsa do 3 1 .1 2 .0 7 vencim ient o

BONOS CORPORATIVOS

Primero

USD 50 ml lns. Primera Unica US$ 40,000 119,840 Abril 2009

Segundo

US$ 50 mllns. Primera A S/ . 70,000 70,000 Oct . 2012

S/.160 millonesPrimera B S/ . 23,000 23,000 M arzo 2013

Primera C S/ . 30,000 30,000 Abril 2013

Primera D S/ . 17,000 17,000 M ayo 2013

Segunda A S/ . 20,000 20,000 Enero 2011

Tercero

US$100 mllns. Primera A S/ . 40,000 40,000 Dic. 2012

S/.315 millones

Segunda A S/ . 40,000 40,000 M arzo 2012

Tercera A US$ 9,969 29,867 Set . 2012

Cuart a A US$ 8,533 25,565 Set . 2014

Sext a A US$ 30,000 89,880 Oct . 2012

505 , 152

BONOS SUBORDINADOSPrimero

US$50 mllns. Primera A S/ . 40,000 39,713 M ayo 2022

S/.158.30 millones

Segunda A US$ 20,000 59,738 M ayo 2027

Tercera A S/ . 55,000 55,202 Junio 2032

Segundo

US$100 mllns. Primera A US$ 20,000 59,739 Set . 2017

Segunda A S/ . 50,000 50,017 Nov. 2032

264 , 409

Los bonos corpor ativos no cuentan con garantas especficas y devengan intereses a tasas nom inales anuales que fluctan entre 4.50 % y

7.94% (entre 3% y 7.94% en el 2006)

Los bonos subo rdinados han sido emitidos de a cuerdo con las condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas a nuales que fluctan

entre 5.85% y VAC ms 3.56% para moneda nacional y entre 6% y 1.156% ms Libor en moneda extranjera.


25/30


86

13 PATRIMONIO NETO

a) General -

Al 31 de diciembre de 2007, el patrimonio efectivo del Banco,

determinado segn las normas legales asciende aproximadamente a

S/.1,890 .1 millones (S/.1,358.2 millones al 31 de diciembre de 2006 ).

Esta cifra se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones apli-

cables a las operaciones del Banco en el Per.

Los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo cre-

diticio determinados por el Banco segn la legislacin ap licable a ins-

tituciones financieras ascienden aproximadamente a S/.16,120.3 mi-

llones (S/.11,840.0 millones al 31 de diciembre de 2006).

De acuerdo a la Ley General, el monto de los activos y con-

tingentes ponderados por riesgo crediticio no pueden exceder de

once veces (11) el patr imonio efectivo destinado a cubrir el riesgo

crediticio. Asimismo, el monto de las posiciones afectas a riesgo

de mercado ponderado por riesgo no puede exceder de once veces

(11) el patrimonio efectivo destinado a cubrir el riesgo de merca-

do. Al 31 de diciembre de 2007, el ratio de apalancamiento del

Banco equivale a 8.62 veces el patrimonio efectivo para cubrir ries-

go crediticio y el ratio de apalancamiento global por riesgo credi-

ticio y riesgo de mercad o equivale a 8.6 5 veces el patr imonio efec-

tivo (8.81 veces y 8.83 veces, respectivamente, al 31 de diciembre

de 2006).

b) Capital -

Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el capital autorizado, sus-

crito y pagado, de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modifi-

caciones est representado por 852,89 5,887 a cciones comunes en cir-

culacin con un valor nominal de un nu evo sol por accin.

Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el valor de cotizacin burs-

til de las acciones del Banco fue de S/.9.40 y S/.7.15 por accin, respec-

tivamente, con una frecuencia de negociacin de 100% en ambos aos.

El nmero de accionistas y la estructura de participacin accio-naria son como sigue:

Part icipacin individual Nmero de Total de

del capital % accionist as part icipacin %

Hast a 1 9,316 4.80

De 1.01 al 5 2 3.12

De 80.01 al 100 1 92.08

9 ,31 9 10 0 .00

c) Reserva legal / Facultativa

De conformidad con lo dispuesto en la Ley General, el Banco

debe alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital paga-

do. Esta reserva se constituye mediante el traslado an ual de no menos

del 10% de sus utilidades netas.

La Reserva Facultativa ha sido constituida mediante apropia-

cin de resultados acumulados y es considerada de libre disposicin.

d) Resultados acumulados -

En Juntas Genera les Obligatorias de Accionistas del 30 de mar -

zo de 2007 y del 27 de marzo de 2006, se acordaron distribuir divi-

dendos por aproximadamente S/.390.6 millones y S/.281.5 millones,

respectivamente.

Los dividendos que se distribuyan en favor de accionistas dife-

rentes de personas jurdicas domiciliadas, estn afectos a la tasa del

impuesto a la renta de 4.1%; el que debe ser retenido por el Banco.

14 PARTICIPACIO N DE LO STRABAJADORES

De acuerdo con el Decreto Legislativo No.677, la participacin

de los trabajadores en las utilidades del Banco es del 5% de la renta

neta. Esta participacin es gasto deducible para propsitos del cl-

culo del impuesto a la renta.

En los aos 2007 y 2006, el Banco ha registrado por concepto

de participacin de los trabajadores S/.35.8 millones y S/.30.4 millo-

nes, respectivamente.


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87

15 SITUACION TRIBUTARIA

a) La Gerencia considera que ha determinado la materia impo-

nible bajo el rgimen general del impuesto a la renta de acuerdo con

la legislacin tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al re-

sultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que

la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, res-

pectivamente.

La tasa del impuesto a la renta correspondiente a los aos 2007

y 2006 y siguientes ha sido fijada en 30%. La materia imponible ha

sido determinada como sigue:

20 07 20 0 6

S/ .0 0 0 S/ .0 0 0

Ut il id ad an tes del im pu est o a l a r en ta 8 74 ,1 35 7 24 ,9 46

Ms:

- Provisiones no deducibles 376,10 289,723

- Gast os f inancieros no deducibles 110,912 67,395

- Cuot as de arrendamient o f inanciero 1,849 3,229

- Ot ros 11,192 50,695

Menos:

- I nt er eses po r dep si to s en el BCRP (8 2,5 54 ) (6 0,8 29 )

- I nt er eses ex on er ado s po r bo no s (1 23 ,8 78 ) (11 9,6 33 )

-Reversin de provisin genrica

de ejercicios ant eriores (33,713) (30,413)- Ingresos que tributaron en

ejercicios ant eriores (178,837) (199,596)

- Depreciacin de bienes otorgados

en arrendamient o f inanciero (1,643) (2,380)

- Gastos inh erentes a rentas exoneradas

y prdida en venta de valores 49,002 46,223

- Dividendos (29,417) -

- Ot ros, net o (68,323) (12,565)

M at eria imponible 904,834 756,795

Participacin de los trabajadores

e impuesto a la renta corriente

(t asa efect iva de 33.5% ) 303,119 253,526

Ot ras (deducciones) provisiones 11,394 (5,668)Participacin de los trabajadores e

impuesto a la rentacorriente registrado

en el ao 314,513 247,858

b) El gasto por impuesto a la renta y participacin de los tra-

bajadores mostrado en el estado de ganancias y prdidas comprende:

20 07 2 00 6

S/ .0 0 0 S/ .00 0

Participacin de los tra bajadores:

Corrient e 35,834 30,350

Impuesto a la renta:

Corrient e 278,679 217,508

Diferido (33,623) (11,112)

2 45 ,0 5 6 2 0 6 ,39 6

c) El impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos

difiere del monto terico que hubiera resultado de aplicar la tasa del

impuesto a los ingresos del Banco, como sigue:

2 0 07 2 00 6

S/ .0 0 0 S/ .00 0

Ut il idad ant es de impuest os 874,135) 724,946)

Impuesto calculado aplicando

la t asa de 30% 262,241 217,484

Gast os no deducibles 150,019 123,313

Ingresos no gravados (131,983) (113,757)

Part icipacin de los trabajadores (35,834) (30,350)Ot ros ajust es 613 9,706-

Impuesto a la renta del ao 245,056) 206,396)


27/30


88

d) El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo

del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen en-

tre la base tribut aria de los activos y pasivos y su saldo en los estados

financieros, los cuales estn conformados como sigue:

20 07 2 0 06

S/ .0 0 0 S/ .0 00

Activo -

Provisin genrica para crdi t os 97,381 -


cont ingent es - genrica 22,133 -

Provisin de bienes adjudicados 1,540 810

Activo f i jo en leasing, neto

de depr eciacin 7 45 2 ,3 58


cont ingent es - especf icas 521 1,591

Provisin para proveedores 503 7,685

Int ereses en suspenso - 4,089

1 22 ,8 2 3 1 6 ,5 33

Pasivo -

Costo neto - arrendamiento financiero

944 2,359

Ot ros 872 -

Nivelacin de act ivos y pasivos 2,909 3,062

4 ,7 2 5 5 ,4 21

Impuesto a la renta diferido, activo neto118,098 11,112

Impuesto diferido registrado:

Impuest o di ferido al inicio del ao 11,112 -

Abono a pat rimonio (Not a 2- l) 73,363 -

Abono a los resul t ados del ao 33,623 11,112

Impuesto diferido acreedor

al f inal del ao 118,098 11,112

e) La Administracin Tributaria tiene la facultad d e revisar y,

de ser el caso, corregir el Impuesto a la Renta determinado por el

Banco en los cuatro ltimos aos, contados a partir del 1 de enero

del ao siguiente al de la presentacin de la declaracin jurada delimpuesto correspondiente (aos sujetos a fiscalizacin). Los aos

2006 a l 2007 estn sujetos a fiscalizacin. Debido a que pueden

surgir diferencias en la interpretacin por parte de la Administra-

cin Tributaria sob re las normas a plicables al Banco, no es posible

anticipar a la fecha si se produ cirn pasivos tributar ios adicionales

como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto adi-

cional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern recono-

cidos en los resultados del ao en el que la diferencia de criterios

con la Administracin Tributaria se resuelva. La Gerencia estima

que no surgirn p asivos de importancia como r esultado d e estas

posibles revisiones.

Los aos 2000 al 2005, inclusive han sido fiscalizados por par-

te de la Administracin Tributaria, habiendo recibido el Banco aco-

taciones tributarias, por los cuales ha presentado los recursos de re-

clamacin respectivos. Al respecto, la Gerencia considera qu e las

provisiones registradas por el Banco, son suficientes para cubrir cual-

quier pasivo relacionado con estas contingencias tributarias.

f) De acuerdo con la legislacin vigente hasta el ejercicio gra-

vable 2001, para propsitos de la determinacin del Impuesto a la

Renta y del Impuesto General a las Ventas, el precio de transferencia

entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con documenta-

cin e informacin que sustente los mtodos y criterios de valuacin

aplicados en su determinacin. La Administracin Tributaria est fa-

cultada a solicitar esta informacin al contribuyente.

g) Impuesto Temporal a los Activos Netos

A partir del 1 de enero de 2005, es de aplicacin el Impuesto

Temporal sobre los Activos Netos, que grava a los generadores de

rentas de tercera categora sujetos al rgimen general del Impuesto a

la Renta. A partir del ao 2008, la tasa del impuesto es de 0.5% apli-

cable al monto de los activos netos que excedan S/.1 milln.

El monto efectivamente pagado podr utilizarse como crdito

contra los pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a la

Renta o contra el pago de regularizacin del Impuesto a la renta del

ejercicio gravable al que corresponda.


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16 CUENTAS CON TIN GEN TESY DE ORD EN

Este rubro al 31 de diciembre comprende lo siguiente:

2 0 07 20 0 6

S/ .0 00 S/ .0 0 0

Operaciones contingentes -

Crditos indirectos:

- Avales y cart as f ianza 2,853,279 2,176,805

- Cartas de crdito y

acept aciones bancarias 708,282 435,114

3 ,5 61 ,5 61 2 ,6 11 ,9 19

Instrumentos f inancieros derivados

8 ,7 5 4,6 8 0 2 ,9 0 0,6 8 5

Ln eas de crdi to n o ut il i zadas 1 ,6 48 ,6 28 1 ,015 ,1 94

2 0 07 20 0 6

S/ .0 00 S/ .0 0 0

Cuentas de orden -

Garantas recibidas por

operaciones de crdi t o 16,587,707 14,111,081

Calificacin de activos y crditosponderados por riesgo 20,830,985 15,875,547

Valores y bienes recibidos en custodia

11 ,5 7 7,5 91 8 ,6 91 ,3 11

Valores y bienes propios en custodia

3 ,3 2 8,5 9 9 2 ,8 5 9,8 16

Valores recibidos en cobranza

6 7 ,4 5 7,6 5 4 1 ,0 07 ,7 2 7

Cart as de crdi t o avisadas 415,819 509,201

Valores y bienes propios

ot orgados en garant a 306,972 349,993

Rendimiento de crditos

y rent as en suspenso 133,039 130,031

Cuent as incobrables 234,733 205,841Consignaciones recibidas 1,453 2,229

Ot ras deudoras 2,044,828 1,281,697

Ot ras acreedoras 6,305,556 3,533,452

129 , 224 ,936 48 ,557 ,926


de conf ianza 2,709,613 1,826,051

145 , 899 ,418 56 , 911 , 775

a) Crditos indirectos -

En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza opera-

ciones contingentes que lo exponen a riesgos crediticios ad icionales a

los montos reconocidos en el balance general.

El riesgo crediticio en las operaciones contingentes es definido

como la posibilidad de que se produzca una prdida debido a que

una de las partes, de una operacin contingente, no cumpla con los

trminos establecidos en el contra to. El riesgo del Banco por prdi-

das crediticias, por las cartas de crdito, est representado por los

mont os estipulados en los contr atos de estos instrument os. Consi-

derando que la mayora de las operaciones contingentes debe llegar a

su vencimiento sin que se haya tenido que hacer frente a las mismas,

el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamen-

te, necesidades futura s de efectivo.

Las cartas de crdito y los avales y cartas fianza, son compromi-

sos contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumpli-

miento de un cliente frente a un tercero. Las cartas de crdito son prin-

cipalmente emitidas como garantas crediticias utilizadas para facilitar

transacciones comerciales con el exterior. Los riesgos asociados a estos

crditos son reducidos por la part icipacin de t erceros.

La Gerencia del Banco estima que no surgirn prdidas signifi-

cativas de sus operaciones contingentes.

El movimiento de la provisin para las operaciones contingen-

tes (crditos indirectos) incluido en el rubr o O tros pa siv

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11_Estados Financieros Auditados - BBVA Banco Continental_tcm288-175243

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