International  Seminar  on  Microfinance  and  Financial  Inclusion“Bringing  Indonesia’s  Microfinance  and  Financial  Inclusion  to  the  World”

REMARKS  – INDONESIA  MICROFINANCE  OVERVIEW  2015

Edy SetiadiMember  of  Commissioner  Board  and  CEO  for  NBFI  Supervisor

Financial  Service  Authority  (OJK)

1

Function

2

Microfinance

Financial  Intermediary

Social  Intermediary

2

CohesionSafeguard  

Local  Wisdom

Tackle  Development  Problems  

3

Type  of  MF  Service  Providers

3

MSMEs  a

nd  Hous

eholds

Banks

Micro  Finance  Institutions  (MFI)

Non  BankNon  Cooperatives

Banks

Regional  Development  Banks  (BPD)

Rural  Credit  Banks  (BPR)

Cooperatives

MFI  Cooperatives

Insurance

Pawn  Shop

Multifinance

Venture  Capital

PNM

Govt  Program

Group

Individual

     -­    Bank  Desa      -­    Lumbung  Desa      -­    Bank  Pasar      -­    Bank  Pegawai      -­    BKD      -­    BKK      -­    KURK      -­    LPK      -­    BKPD      -­    BUKP      -­    BMT

Arisan,  Business  Group(Ex:  Farmers,  

Fisherman),  Others

Shop,  Money  Lender,  Pawn,  Others  

Sharia  Cooperatives        -­  KJKS(BMT,BTM)        -­  UJKS

Conventional  Cooperatives          -­  KSP/USP          -­  Credit  Union

Sharia

Conventional

Informal

Type  of  MFIs  in  Indonesia

44

Developed  by  Government

Developed  by  Community

Community  Development  Program

1. BKD  (Badan  Kredit  Desa)2. BKK  (Badan  Kredit  

Kecamatan)3. PDPK  (Perusahaan  

Daerah  Perkreditan  Kecamatan)

4. BUKP  (Badan  Usaha  Kredit  Pedesaan)

5. LKK  (Lembaga  Kredit  Kecamatan)

6. LKP  (Lumbung  Kredit  Pedesaan)

7. BKPD  (Badan  Karya  Produksi  Desa)

1. Baitul  Maal  Wat  Tamwil  (BMT)

2. Baitul  Tamwil  Muhammadiyah   (BTM)

3. Kelompok   Swadaya  Masyarakat  (KSM)

4. Pra  Koperasi5. Credit  Union

1. UED-­‐SP (Unit Ekonomi Desa-­‐Simpan Pinjam)2. Kelompok Usaha Bersama (KUBE)3. ProgramPengembangan Kawasan Perkotaan (P2KP)4. Pengembangan Ekonomi MasyarakatPesisir (PEMP)5. PNPMMandiri (Perdesaan/Perkotaan)6. KUB (Kelompok Usaha Bersama)7. Kelompok Program Peningkatan Pendapatan Petani-­‐

Nelayan Kecil (KP4NK)8. Kelompok Unit Program Pelayanan Keluarga Sejahtera

(UPPKS)9. LSPBM (Lembaga Simpan Pinjam Berbasis Masyarakat)10. BKM (Badan Keswadayaan Masyarakat) –Unit Simpan

Pinjam11. USEP-­‐KM (Usaha Sosial Ekonomi Produktif Keluarga

Miskin)12. Gapoktan (Gabungan Kelompok Tani)13. LPED (Lembaga Pemberdaya Ekonomi Desa)14. PUAP (Pemberdayaan Usaha Agribisnis Pedesaan)15. Raksa Desa16. UPKD (Unit Pengelola Keuangan Desa)17. LPUK (Lembaga Pembiayaan Usaha Kecil) di Kalsel18. UEK-­‐SP (Unit Ekonomi Kelurahan-­‐Simpan Pinjam)

25/09/2015 ©Otoritas  Jasa  Keuangan 5 |  Page

Business  Development  

and  Community  Emperowermen*

Lending  or  micro  financing

Saving

Business  Development  Services

MFI  Definition  (based  on  MFI  Law)Microfinance  Institutions  are  hereinafter  referred  to  as  MFIs,  financial  institutions  specifically  established  to  provide  business  development  services  and  community  development,  either  through  loans  or  financing  micro  enterprises  to  members  and  the  public,  management  of  deposits,  as  well  as  the  provision  of  consulting  services  business  development  not  only  for-­profit.  

Not  only  for-­‐ptofit

Included  with  Fee  based  income  activites,  Branchless  Bangking  (Laku  Pandai),  Micro  Insurance  &  Joint  Financing

6

Microfinance  Product

• Microfinance,   in  OJK’s  perspective,  is  not  identical  with  micro  credit.  

• There  are  many  other  micro  finance  schemes  and  products  

• Microfinance  schemes  and  products  are  micro  insurance,   farmer  insurance,  and  climate  insurance  that  can  become  safety  nets  for  farmers,  cattle  farmers,  and  fishers.  

• MFIs  need  to  be  supported   in  becoming  agents  of  financial  service  products  such  as  branchless  banking,  mutual  funds,  payment  services,  and  others.  

• In  the  future,  MFIs  are  expected  to  be  able  to  issue  commercial  papers  as  a  way  to  meet  financing  requirements.

7