4904 (TWSE)...2009/08/27 · 12% 16% 20% FET TWM CHT 1H’09 Non-Voice % of Service Revenue1H’09...

Jan NilssonVice Chairman and President

August 27, 2009 4:00pm

4904 (TWSE)

2009 1H Investor Update2009 1H Investor Update

2

Disclaimer

This presentation contains forward-looking statements. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and assumptions, some of which are beyond our control. Actual results may differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements. Because of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events and circumstances discussed in this presentation might not occur in the way we expect, or at all. You should not place undue reliance on any forward-looking information.

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3

AgendaAgenda

I.I. Market OverviewMarket Overview

II.II. 2009 Q2 Performance and Business Update2009 Q2 Performance and Business Update

III.III. 2009 Q3 Initiatives and Forecast2009 Q3 Initiatives and Forecast

IV.IV. Management HighlightManagement Highlight

4

�� During 1HDuring 1H’’09, market mobile subs and total minutes 09, market mobile subs and total minutes continue to grow (continue to grow (��6.8% & 6.8% & ��9.1% 9.1% YoYYoY) while mobile ) while mobile revenue dropped slightly (revenue dropped slightly (��0.5% 0.5% YoYYoY))

�� OnOn--net airtime almost flat feenet airtime almost flat fee

�� Intensive competition prevailsIntensive competition prevails

Market Phenomenon

Regulatory Environment

�� Further price cut imposed by NCC is under discussionFurther price cut imposed by NCC is under discussion�� Regarding Regarding ‘‘IP peeringIP peering’’ dispute, NCC has established a dispute, NCC has established a

task force to review the interconnect regulations and task force to review the interconnect regulations and market competition, and will proceed necessary market competition, and will proceed necessary regulation revision process afterwardsregulation revision process afterwards

�� Legislative Yuan passed the amendment of Income Tax Legislative Yuan passed the amendment of Income Tax Act to drop the corporate tax rate from 25% to 20% Act to drop the corporate tax rate from 25% to 20% starting 2010starting 2010

�� Executive Yuan approved amendments to the Company Executive Yuan approved amendments to the Company Act which would allow companies to pay dividends from Act which would allow companies to pay dividends from their legal reserve and capital surplus balance, expected their legal reserve and capital surplus balance, expected to be passed by Legislative Yuan by end of 2009 or early to be passed by Legislative Yuan by end of 2009 or early 20102010

Taiwan Telco MarketTaiwan Telco MarketOverviewOverview

5

AgendaAgenda





6

('000)

2,2922,779

2,456 2,2452,032 1,816

1,641

1,475 1,463 1,435 1,403 1,401

3,2252,555

3,010

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09

3G Postpaid 2G Postpaid PrepaidSource: Company Data

Total Subscribers (‘000)Total Subscribers (‘000)

6,223

22%

78%

6,264 6,245

Operational PerformanceOperational PerformanceSubscriber and ARPUSubscriber and ARPU

6,229 6,267

Improved Postpaid ARPUImproved Postpaid ARPU

NT$

874864857

882

856852

825

750

800

850

900

950

Jan-

09

Feb-

09

Mar-

09

Apr-

09

May-

09

Jun-

09

Jul-

09

7

NT$ mn

3,531

3,87112.3%

14.2%

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

1H'08 1H'090%

5%

10%

15%

Non-Voice RevNon-Voice % of Service Rev

NonNon--Voice PerformanceVoice PerformanceLeading in NonLeading in Non--Voice and Increasing UsageVoice and Increasing Usage

12.0% 11.5%

14.2%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

FET TWM CHT

1H’09 Non-Voice % of Service Revenue1H’09 Non-Voice % of Service Revenue

#1: FET continues to lead in non-voice market

FET YoY Non-Voice Growth FET YoY Non-Voice Growth

��10%

Source: Company Data

8

(subs)

8,30911,952

30,676

51,31166,333

83,194

102,870

123,832

150,444

180,763

200,000+

0

50,000

100,000

150,000

200,000

1Q-0

7

2Q-0

7

3Q-0

7

4Q-0

7

1Q-0

8

2Q-0

8

3Q-0

8

4Q-0

8

1Q-0

9

2Q-0

9Now

(K subs) 3,3623,090

2,8042,555

2,2922,020

1,676

1,314

985728

235139

524363

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

1Q-0

6

2Q-0

6

3Q-0

6

4Q-0

6

1Q-0

7

2Q-0

7

3Q-0

7

4Q-0

7

1Q-0

8

2Q-0

8

3Q-0

8

4Q-0

8

1Q-0

9

2Q-0

9

3G Sub Growth3G Sub Growth 3G & HSPA Data Centric Growth3G & HSPA Data Centric Growth

3G3GUptake of 3G and Wireless Broadband ServiceUptake of 3G and Wireless Broadband Service

YoYYoY +47%+47% Continue to addContinue to add10K+ incremental subs10K+ incremental subs

per month per month

Source: Company Data

9

NonNon--Voice PerformanceVoice PerformanceIncreasing NonIncreasing Non--SMS MixSMS Mix

SMS % of Non-Voice RevSMS % of NonSMS % of Non--Voice RevVoice Rev Major Non-Voice Rev Breakdown in 1H’09Major NonMajor Non--Voice Rev Breakdown in 1HVoice Rev Breakdown in 1H’’0909

Non-SMS services getting significant

Source: Company data

32% 36%51% 55% 60%

64%49% 47% 45% 40%

68%

53%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Y2004 Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 1H'09 Non-SMS rev % to data rev SMS rev % to data rev

46%

1%3%9%11%13%

0%

20%

40%

60%

Messaging

Related

Datacard WAP

Access

Music Commerce Game

Note: Messaging related including SMS/ MMS/ Video Calls

With mobile Internet widespread nowadays,major growths come from:

�Datacard (��80%yoy)�WAP Access (�� 38%yoy)

10

Consolidated Financial AchievementConsolidated Financial Achievement2009 Q2 Actual vs. 2009 Q2 Forecast2009 Q2 Actual vs. 2009 Q2 Forecast

Source: FET consolidated financials & 2009 Q2 forecast(1) EPS was based on current outstanding shares of 3,258,501K

99%15,204+1.1%14,88115,048�Total Revenue

100%2,305+0.3%2,3012,308�Net Income

$0.71

45.7%

6,033

13,631

2009 Q1Actual

+0.3%

────-2.7%+0.6%QoQ%

Achieve-ment %

2009 Q2Forecast

2009 Q2Actual

ItemUnit: NT$ Million, except for EPS

$0.71

45.2%

6,098

13,808

100%$0.71�EPS(1)

────44.4%�Service EBITDA Margin % 96%5,870�EBITDA 99%13,714�Service Revenue

11

As of 2009 Q1As of 2009 Q1

Consolidated FinancialConsolidated Financial20020099 QQ22 Financial StatsFinancial Stats

As of 2009 Q2As of 2009 Q2

Cash & Cash EquivalentsTotal BorrowingNet DebtShareholders’ Equity

Capital SurplusCapital Surplus Legal ReserveLegal Reserve UnUn--appropriated Earnings fm Prior Yearsappropriated Earnings fm Prior Years UnUn--appropriated Earnings fm This Yearappropriated Earnings fm This Year

Debt/Capitalization Ratio Gross (%)Gross (%) Net (%)Net (%)

Free Cashflows – YTDCash-based Capex – YTD

EPS(NT$) – YTD

ROAROE

Source: FET Consolidated financials; above EPS calculated by current outstanding shares of 3,258,501K

(NT$ mm unless otherwise stated)

9,654779────

74,57219,48719,487

8,0518,0511,0341,0342,3012,301

11..00% % ────────4,7391,575

$0.71

10.3%12.5%

11,294689────

67,75719,48719,487

9,0679,0671,0331,0334,6094,609

11..00% % ────────7,1873,266

$1.41

10.3%13.0%

12

AgendaAgenda



III.III. 2009 Q3 Initiative and Forecast2009 Q3 Initiative and Forecast


13

�� Innovative services:Innovative services:�� Unify Message CenterUnify Message Center�� Web Service for finance & sports channelsWeb Service for finance & sports channels�� ““YouTubeYouTube”” on mobileon mobile�� Mobile TVMobile TV�� ee--BookBook�� ee--NovalNoval�� Master fortuneMaster fortune--tellingtelling�� Yahoo Knowledge+Yahoo Knowledge+�� Game stationGame station�� CoCo--op with SONY for digital content platformop with SONY for digital content platform�� Information security service package for Information security service package for

enterprisesenterprises�� WiMaxWiMax and moreand more……..

�� Devices:Devices:�� 3.5G handsets (Sharp, Fujitsu, 3.5G handsets (Sharp, Fujitsu, NokiaNokia……)�� The 1st Android ODM handset to comeThe 1st Android ODM handset to come�� NetbooksNetbooks (ASUS, Acer, HP(ASUS, Acer, HP……) ) �� Other innovative devicesOther innovative devices……

New ServicesNew ServicesNew Services Launched in 2009 and be ContinuedNew Services Launched in 2009 and be Continued

Mobile TVMobile TV

Game StationGame Station

ee--BookBook

DevicesDevices

Web ServiceWeb Service

YouTube on mobileYouTube on mobile

14

+0.5%2,3082,320�Net Income

+0.5%$0.71$0.71�EPS(1)

+1.9%15,04815,330�Total Revenue

44.4%

5,870

13,714

2009 Q2Actual

+2.6%

+1.8%

QoQ%2009 Q3Forecast

ItemUnit: NT$ Million, except for EPS

44.3%�Service EBITDA Margin %

6,021�EBITDA

13,964�Service Revenue

2009 Q3 Consolidated Financial Forecast2009 Q3 Consolidated Financial Forecast2009 Q3 Forecast vs. 2009 Q2 Actual2009 Q3 Forecast vs. 2009 Q2 Actual

Source: FET Consolidated financials; EPS calculated by current outstanding shares of 3,258,501K

15

AgendaAgenda





16

�� Benefits fromBenefits from CM Strategic Cooperation CM Strategic Cooperation will Continue will Continue KickingKicking--inin

�� Core Operations Continue ImprovingCore Operations Continue Improving�� Revenue from Revenue from Enterprise BUEnterprise BU �� 4.3% 4.3% QoQQoQ

�� Revenue from Revenue from Consumer Mobility BUConsumer Mobility BU �� 0.9% 0.9% QoQQoQ

�� Revenue from Revenue from Home BUHome BU �� 0.2% 0.2% QoQQoQ

�� Continue to Drive Continue to Drive Cost EfficiencyCost Efficiency

�� Continue to Work on Continue to Work on ConsolidationConsolidation towards Future Synergytowards Future Synergy

�� Improved NCIC PerformanceImproved NCIC Performance�� Service Revenue Service Revenue �� 4.9% 4.9% QoQQoQ

�� EBITDA EBITDA �� 4.7% 4.7% QoQQoQ

�� Net Income turn positive in 1HNet Income turn positive in 1H’’0909

Management HighlightManagement HighlightKey MessageKey Message

17

Q & AQ & A

Websites email

Investor Relations

[email protected]

Investor Relations

[email protected]

http://corporate.fetnet.net

http://www.fetnet.net



For Further Information:

遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司遠傳電信股份有限公司

9898年第年第年第年第年第年第年第年第22季法人說明會季法人說明會季法人說明會季法人說明會季法人說明會季法人說明會季法人說明會季法人說明會

19

免責聲明免責聲明免責聲明免責聲明

本簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述本簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述本簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述本簡報所提供之資訊含有前瞻性敘述。。。。這些前瞻性敘述將受這些前瞻性敘述將受這些前瞻性敘述將受這些前瞻性敘述將受風險風險風險風險、、、、不確定性與推論所影響不確定性與推論所影響不確定性與推論所影響不確定性與推論所影響，，，，部份將超出我們的控制之外部份將超出我們的控制之外部份將超出我們的控制之外部份將超出我們的控制之外

，，，，實際結果可能與這些前瞻性敘述大不相同實際結果可能與這些前瞻性敘述大不相同實際結果可能與這些前瞻性敘述大不相同實際結果可能與這些前瞻性敘述大不相同。。。。遠傳電信股份遠傳電信股份遠傳電信股份遠傳電信股份有限公司有限公司有限公司有限公司〈〈〈〈本公司本公司本公司本公司〉〉〉〉並並並並不不不不保證本簡報資料之正確性保證本簡報資料之正確性保證本簡報資料之正確性保證本簡報資料之正確性，，，，且不且不且不且不負負負負有有有有更更更更新或修正本簡報資新或修正本簡報資新或修正本簡報資新或修正本簡報資料料料料內容之責任內容之責任內容之責任內容之責任。。。。本簡報資本簡報資本簡報資本簡報資料料料料中所提供中所提供中所提供中所提供之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性之資訊並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性、、、、完整性完整性完整性完整性、、、、或可靠性或可靠性或可靠性或可靠性，，，，亦亦亦亦不不不不代表本公司代表本公司代表本公司代表本公司、、、、產業產業產業產業狀狀狀狀況或況或況或況或後後後後續重大發展的續重大發展的續重大發展的續重大發展的完整完整完整完整論述論述論述論述論論論論。。。。此簡報及其內容未經本公司書面許可此簡報及其內容未經本公司書面許可此簡報及其內容未經本公司書面許可此簡報及其內容未經本公司書面許可，，，，任何第任何第任何第任何第

三者不得任意取用三者不得任意取用三者不得任意取用三者不得任意取用。。。。

20

I.I. 市場概況市場概況市場概況市場概況市場概況市場概況市場概況市場概況

II.II. 9898年第年第年第年第年第年第年第年第22季營運成果季營運成果季營運成果季營運成果季營運成果季營運成果季營運成果季營運成果

III.III. 9898年第年第年第年第年第年第年第年第33季財務預測季財務預測季財務預測季財務預測季財務預測季財務預測季財務預測季財務預測

IV.IV. 總結要點總結要點總結要點總結要點總結要點總結要點總結要點總結要點

簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點簡報要點 AgendaAgenda

21

市場方面市場方面市場方面市場方面

法規與政策法規與政策法規與政策法規與政策方面方面方面方面

� NCC正討論是否再次施行第二次的價格管制正討論是否再次施行第二次的價格管制正討論是否再次施行第二次的價格管制正討論是否再次施行第二次的價格管制� NCC有鑑於網路互連管理辦法等法規面尚有缺漏有鑑於網路互連管理辦法等法規面尚有缺漏有鑑於網路互連管理辦法等法規面尚有缺漏有鑑於網路互連管理辦法等法規面尚有缺漏，，，，已成立已成立已成立已成立IP工作小組進行全面性之檢討工作小組進行全面性之檢討工作小組進行全面性之檢討工作小組進行全面性之檢討，，，，其中包含符合其中包含符合其中包含符合其中包含符合IP產業發展之競產業發展之競產業發展之競產業發展之競爭政策擬定及法規之修訂補足爭政策擬定及法規之修訂補足爭政策擬定及法規之修訂補足爭政策擬定及法規之修訂補足，，，，俟相關具體方向獲致確認後俟相關具體方向獲致確認後俟相關具體方向獲致確認後俟相關具體方向獲致確認後，，，，即可進行修法程序即可進行修法程序即可進行修法程序即可進行修法程序� 立法院通過將於立法院通過將於立法院通過將於立法院通過將於2010年起將公司營利事業所得稅從原來的年起將公司營利事業所得稅從原來的年起將公司營利事業所得稅從原來的年起將公司營利事業所得稅從原來的

25%降至降至降至降至20% � 行政院會通過行政院會通過行政院會通過行政院會通過「「「「公司法公司法公司法公司法」」」」修正草案修正草案修正草案修正草案，，，，未來公開發行公司的法未來公開發行公司的法未來公開發行公司的法未來公開發行公司的法定盈餘公積和資本公積除發放新股外定盈餘公積和資本公積除發放新股外定盈餘公積和資本公積除發放新股外定盈餘公積和資本公積除發放新股外，，，，也可以發放現金也可以發放現金也可以發放現金也可以發放現金。。。。此此此此案將於年底或明年初提交立法院通過實施案將於年底或明年初提交立法院通過實施案將於年底或明年初提交立法院通過實施案將於年底或明年初提交立法院通過實施� 今年上半年今年上半年今年上半年今年上半年，，，，行動電話市場總用戶數與去話分鐘數持續增加行動電話市場總用戶數與去話分鐘數持續增加行動電話市場總用戶數與去話分鐘數持續增加行動電話市場總用戶數與去話分鐘數持續增加

((��6.8% & 6.8% & ��9.1% 9.1% YoYYoY))，，，，但市場總營收卻呈現小幅下跌的但市場總營收卻呈現小幅下跌的但市場總營收卻呈現小幅下跌的但市場總營收卻呈現小幅下跌的現象現象現象現象((��0.5% 0.5% YoYYoY))� 網內通話幾乎是定額吃到飽網內通話幾乎是定額吃到飽網內通話幾乎是定額吃到飽網內通話幾乎是定額吃到飽� 市場競爭加劇市場競爭加劇市場競爭加劇市場競爭加劇

台灣電信市場台灣電信市場台灣電信市場台灣電信市場台灣電信市場台灣電信市場台灣電信市場台灣電信市場概概概概概概概概況況況況況況況況

22

AgendaAgenda





23

('000)

2,2922,779

2,456 2,2452,032 1,816

1,641

1,475 1,463 1,435 1,403 1,401

3,2252,555

3,010

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09

3G Postpaid 2G Postpaid Prepaid

6,223

22%

78%

6,264 6,245 6,229 6,267NT$

874864857

882

856852

825

750

800

850

900

950

Jan-

09

Feb-

09

Mar-

09

Apr-

09

May-

09

Jun-

09

Jul-

09

營運績效營運績效營運績效營運績效營運績效營運績效營運績效營運績效客戶數與平均貢獻度的狀況客戶數與平均貢獻度的狀況客戶數與平均貢獻度的狀況客戶數與平均貢獻度的狀況客戶數與平均貢獻度的狀況客戶數與平均貢獻度的狀況客戶數與平均貢獻度的狀況客戶數與平均貢獻度的狀況總客戶數總客戶數總客戶數總客戶數〈〈〈〈以千計算以千計算以千計算以千計算〉〉〉〉總客戶數總客戶數總客戶數總客戶數〈〈〈〈以千計算以千計算以千計算以千計算〉〉〉〉月租型客戶之平均貢獻度月租型客戶之平均貢獻度月租型客戶之平均貢獻度月租型客戶之平均貢獻度月租型客戶之平均貢獻度月租型客戶之平均貢獻度月租型客戶之平均貢獻度月租型客戶之平均貢獻度

資料來源：公司內部分析資料

24

NT$ mn

3,531

3,87112.3%

14.2%

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

1H'08 1H'090%

5%

10%

15%

Non-Voice RevNon-Voice % of Service Rev

12.0% 11.5%

14.2%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

FET TWM CHT

��10%

非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務領先同業非語音服務領先同業非語音服務領先同業非語音服務領先同業非語音服務領先同業非語音服務領先同業非語音服務領先同業非語音服務領先同業

98年上半年年上半年年上半年年上半年非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務收入比重收入比重收入比重收入比重(%)9898年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務收入比重收入比重收入比重收入比重收入比重收入比重收入比重收入比重(%)(%) 遠傳遠傳遠傳遠傳非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況遠傳遠傳遠傳遠傳遠傳遠傳遠傳遠傳非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務非語音服務的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況的年成長狀況第一名第一名第一名第一名: 遠傳在非語音市場遠傳在非語音市場遠傳在非語音市場遠傳在非語音市場持續領先同業持續領先同業持續領先同業持續領先同業資料來源：公司內部分析資料與業者網站資訊

25

(subs)

8,30911,952

30,676

51,31166,333

83,194

102,870

123,832

150,444

180,763

200,000+

0

50,000

100,000

150,000

200,000

1Q-0

7

2Q-0

7

3Q-0

7

4Q-0

7

1Q-0

8

2Q-0

8

3Q-0

8

4Q-0

8

1Q-0

9

2Q-0

9Now

(K subs) 3,3623,090

2,8042,555

2,2922,020

1,676

1,314

985728

235139

524363

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

1Q-0

6

2Q-0

6

3Q-0

6

4Q-0

6

1Q-0

7

2Q-0

7

3Q-0

7

4Q-0

7

1Q-0

8

2Q-0

8

3Q-0

8

4Q-0

8

1Q-0

9

2Q-0

9

年增率年增率年增率年增率年增率年增率年增率年增率 +47%+47%3G3G之營運績效之營運績效之營運績效之營運績效之營運績效之營運績效之營運績效之營運績效

3G3G與無線寬頻相關服務之成長狀況與無線寬頻相關服務之成長狀況與無線寬頻相關服務之成長狀況與無線寬頻相關服務之成長狀況與無線寬頻相關服務之成長狀況與無線寬頻相關服務之成長狀況與無線寬頻相關服務之成長狀況與無線寬頻相關服務之成長狀況

3G客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況3G3G客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況客戶成長狀況大約以每月大約以每月大約以每月大約以每月大約以每月大約以每月大約以每月大約以每月10,000 10,000 位位位位位位位位新增客戶的速度新增客戶的速度新增客戶的速度新增客戶的速度新增客戶的速度新增客戶的速度新增客戶的速度新增客戶的速度持續成長持續成長持續成長持續成長持續成長持續成長持續成長持續成長使用使用使用使用3G/HSPA數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況使用使用使用使用使用使用使用使用3G/HSPA3G/HSPA數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況數據為主之客戶成長狀況

資料來源：公司內部分析資料

26

32% 36%51% 55% 60%

64%49% 47% 45% 40%

68%

53%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Y2004 Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 1H'09 Non-SMS rev % to data rev SMS rev % to data rev

46%

1%3%9%11%13%

0%

20%

40%

60%

Messaging

Related

Datacard WAP

Access

Music Commerce Game

非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非語音服務之營運績效非簡訊之加值服務比重逐漸增加非簡訊之加值服務比重逐漸增加非簡訊之加值服務比重逐漸增加非簡訊之加值服務比重逐漸增加非簡訊之加值服務比重逐漸增加非簡訊之加值服務比重逐漸增加非簡訊之加值服務比重逐漸增加非簡訊之加值服務比重逐漸增加

簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重簡訊佔非語音服務營收的比重屬於屬於屬於屬於非簡訊非簡訊非簡訊非簡訊的收入比重的收入比重的收入比重的收入比重逐年增加逐年增加逐年增加逐年增加 98年上半年年上半年年上半年年上半年非語音非語音非語音非語音之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比9898年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年年上半年非語音非語音非語音非語音非語音非語音非語音非語音之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比之加值服務收入佔比主要成長來自於以下幾個類別主要成長來自於以下幾個類別主要成長來自於以下幾個類別主要成長來自於以下幾個類別：：：：�無線網卡無線網卡無線網卡無線網卡(��80%YoY)�手機行動上網手機行動上網手機行動上網手機行動上網 (�� 38%YoY)

註：Messaging Related包含簡訊，多媒體訊息及影像電話資料來源：公司內部分析資料

27

99%15,204+1.1%14,88115,048�總營收總營收總營收總營收100%2,305+0.3%2,3012,308�稅後淨利稅後淨利稅後淨利稅後淨利

$0.71

45.7%

6,033

13,631

98年第年第年第年第1季季季季實際數實際數實際數實際數

+0.3%

────-2.7%+0.6%季成長率季成長率季成長率季成長率

%達成率達成率達成率達成率%98年第年第年第年第2季季季季財測數財測數財測數財測數98年第年第年第年第2季季季季實際數實際數實際數實際數項項項項目目目目(除除除除EPS外外外外, 以百萬計以百萬計以百萬計以百萬計)

$0.71

45.2%

6,098

13,808

100%$0.71�每股盈餘每股盈餘每股盈餘每股盈餘(1) ────44.4%�Service EBITDA Margin %96%5,870�EBITDA

99%13,714�服務營收服務營收服務營收服務營收第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果

與財測比較與財測比較與財測比較與財測比較與財測比較與財測比較與財測比較與財測比較

資料來源：財務報告與公司資料；(1) 每股盈餘係依目前在外流通股數3,258,501千股計算之。

28

As of 2009 Q1As of 2009 Q1As of 2009 Q2As of 2009 Q2現金與約當現金現金與約當現金現金與約當現金現金與約當現金總負債總負債總負債總負債淨負債淨負債淨負債淨負債股東權利股東權利股東權利股東權利資本公積資本公積資本公積資本公積資本公積資本公積資本公積資本公積法定盈餘公積法定盈餘公積法定盈餘公積法定盈餘公積法定盈餘公積法定盈餘公積法定盈餘公積法定盈餘公積前年度累計之未分配盈餘前年度累計之未分配盈餘前年度累計之未分配盈餘前年度累計之未分配盈餘前年度累計之未分配盈餘前年度累計之未分配盈餘前年度累計之未分配盈餘前年度累計之未分配盈餘當年度之未分配盈餘當年度之未分配盈餘當年度之未分配盈餘當年度之未分配盈餘當年度之未分配盈餘當年度之未分配盈餘當年度之未分配盈餘當年度之未分配盈餘負債佔總資本比率負債佔總資本比率負債佔總資本比率負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率總負債佔總資本比率 (%)(%)淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率淨負債佔資本比率 (%)(%)自由現金流量自由現金流量自由現金流量自由現金流量 – YTD以現金計算之資本支出以現金計算之資本支出以現金計算之資本支出以現金計算之資本支出 – YTD每股盈餘每股盈餘每股盈餘每股盈餘(元元元元) – YTD資產報酬率資產報酬率資產報酬率資產報酬率(%)股東權益報酬率股東權益報酬率股東權益報酬率股東權益報酬率(%)

(除除除除EPS外外外外, 以百萬計以百萬計以百萬計以百萬計)9,654

779────74,57219,48719,487

8,0518,0511,0341,0342,3012,301

11..00% % ────────4,7391,575

$0.71

10.3%12.5%

11,294689────

67,75719,48719,487

9,0679,0671,0331,0334,6094,609

11..00% % ────────7,1873,266

$1.41

10.3%13.0%

第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果第二季合併營運成果財務報表相關數據財務報表相關數據財務報表相關數據財務報表相關數據財務報表相關數據財務報表相關數據財務報表相關數據財務報表相關數據

資料來源：98年度第一、二季財務報告；每股盈餘係依目前在外流通股數3,258,501千股計算之

29

AgendaAgenda





30

�� 創新服務創新服務創新服務創新服務創新服務創新服務創新服務創新服務::�� Unify Message CenterUnify Message Center�� Web Service for finance & sports channelsWeb Service for finance & sports channels�� ““YouTubeYouTube”” on mobileon mobile�� Mobile TVMobile TV�� ee--NovalNoval�� ee--BookBook�� Master fortuneMaster fortune--tellingtelling�� Yahoo Knowledge+Yahoo Knowledge+�� Game stationGame station�� CoCo--op with SONY for digital content platformop with SONY for digital content platform�� Information security service package for Information security service package for

enterprisesenterprises�� WiMaxWiMax and moreand more……..

�� 手機與設備方面手機與設備方面手機與設備方面手機與設備方面手機與設備方面手機與設備方面手機與設備方面手機與設備方面::�� 3.5G handsets (Sharp, Fujitsu, 3.5G handsets (Sharp, Fujitsu, NokiaNokia……)�� The 1st Android ODM handset to comeThe 1st Android ODM handset to come�� NetbooksNetbooks (ASUS, Acer, HP(ASUS, Acer, HP……) ) �� Other innovative devicesOther innovative devices……

Mobile TVMobile TV

Game StationGame Station

ee--BookBook

DevicesDevices

Web ServiceWeb Service

YouTube on mobileYouTube on mobile

各種新的服務各種新的服務各種新的服務各種新的服務各種新的服務各種新的服務各種新的服務各種新的服務9898年持續推陳出新之各種創新服務年持續推陳出新之各種創新服務年持續推陳出新之各種創新服務年持續推陳出新之各種創新服務年持續推陳出新之各種創新服務年持續推陳出新之各種創新服務年持續推陳出新之各種創新服務年持續推陳出新之各種創新服務

31

+0.5%2,3082,320�稅後淨利稅後淨利稅後淨利稅後淨利+0.5%$0.71$0.71�每股盈餘每股盈餘每股盈餘每股盈餘(1)+1.9%15,04815,330�總營收總營收總營收總營收

44.4%

5,870

13,714

98年第年第年第年第2季季季季實際數實際數實際數實際數+2.6%

+1.8%

季成長率季成長率季成長率季成長率%98年第年第年第年第3季季季季財測數財測數財測數財測數項項項項目目目目(除除除除EPS外外外外, 以百萬計以百萬計以百萬計以百萬計)44.3%�Service EBITDA Margin %

6,021�EBITDA

13,964�服務營收服務營收服務營收服務營收9898年第三季合併財務預測年第三季合併財務預測年第三季合併財務預測年第三季合併財務預測年第三季合併財務預測年第三季合併財務預測年第三季合併財務預測年第三季合併財務預測

與過去實際數字比較與過去實際數字比較與過去實際數字比較與過去實際數字比較與過去實際數字比較與過去實際數字比較與過去實際數字比較與過去實際數字比較

資料來源：財務報告與公司資料；(1) 每股盈餘係依目前在外流通股數3,258,501千股計算之。

32

AgendaAgenda





33

�� 與與與與與與與與中國移動的策略合作中國移動的策略合作中國移動的策略合作中國移動的策略合作中國移動的策略合作中國移動的策略合作中國移動的策略合作中國移動的策略合作效益將持續顯現效益將持續顯現效益將持續顯現效益將持續顯現效益將持續顯現效益將持續顯現效益將持續顯現效益將持續顯現

�� 本業持續進步本業持續進步本業持續進步本業持續進步本業持續進步本業持續進步本業持續進步本業持續進步�� 企業服務事業處營收企業服務事業處營收企業服務事業處營收企業服務事業處營收企業服務事業處營收企業服務事業處營收企業服務事業處營收企業服務事業處營收�� 4.3% 4.3% QoQQoQ�� 行動服務事業處營收行動服務事業處營收行動服務事業處營收行動服務事業處營收行動服務事業處營收行動服務事業處營收行動服務事業處營收行動服務事業處營收�� 0.9% 0.9% QoQQoQ�� 家用服務事業處營收家用服務事業處營收家用服務事業處營收家用服務事業處營收家用服務事業處營收家用服務事業處營收家用服務事業處營收家用服務事業處營收�� 0.2% 0.2% QoQQoQ

�� 持續提升持續提升持續提升持續提升持續提升持續提升持續提升持續提升成本效益成本效益成本效益成本效益成本效益成本效益成本效益成本效益

�� 持續推動事業群資源統合以期發揮綜效持續推動事業群資源統合以期發揮綜效持續推動事業群資源統合以期發揮綜效持續推動事業群資源統合以期發揮綜效持續推動事業群資源統合以期發揮綜效持續推動事業群資源統合以期發揮綜效持續推動事業群資源統合以期發揮綜效持續推動事業群資源統合以期發揮綜效

�� 新世紀資通營運績效也有進步新世紀資通營運績效也有進步新世紀資通營運績效也有進步新世紀資通營運績效也有進步新世紀資通營運績效也有進步新世紀資通營運績效也有進步新世紀資通營運績效也有進步新世紀資通營運績效也有進步�� 服務營收服務營收服務營收服務營收服務營收服務營收服務營收服務營收�� 4.9% 4.9% QoQQoQ�� EBITDA EBITDA �� 4.7% 4.7% QoQQoQ

�� 9898年上半年稅後淨利已轉為正年上半年稅後淨利已轉為正年上半年稅後淨利已轉為正年上半年稅後淨利已轉為正年上半年稅後淨利已轉為正年上半年稅後淨利已轉為正年上半年稅後淨利已轉為正年上半年稅後淨利已轉為正

總總總總總總總總結結結結結結結結要要要要要要要要點點點點點點點點

34

Q & AQ & A

網網網網站站站站 email

投資關係部投資關係部投資關係部投資關係部

[email protected]

投資關係部投資關係部投資關係部投資關係部

[email protected]





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