AL MERCADO ALTERNATIVO BURSÁTIL (MAB) Madrid, 20 de julio de 2020 En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 228 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 6/2018 del Mercado Alternativo Bursátil (MAB), Atom Hoteles SOCIMI, S.A. (“ATOM” o la “Sociedad”) pone en su conocimiento el siguiente: OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE Se adjunta el informe referente a la actividad de ATOM durante el segundo trimestre del año 2020. Atentamente, D. Iñigo Dago Elorza Secretario del Consejo de Administración Atom Hoteles SOCIMI S.A.
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AL MERCADO ALTERNATIVO BURSÁTIL (MAB)
Madrid, 20 de julio de 2020
En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 228 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 6/2018 del Mercado Alternativo Bursátil (MAB), Atom Hoteles SOCIMI, S.A. (“ATOM” o la “Sociedad”) pone en su conocimiento el siguiente:
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
Se adjunta el informe referente a la actividad de ATOM durante el segundo trimestre del año
2020.
Atentamente, D. Iñigo Dago Elorza Secretario del Consejo de Administración Atom Hoteles SOCIMI S.A.
Informe Trimestral2º Trimestre 2020
1. Meliá Sevilla
2. Meliá Valencia
3. Sol Calas de Mallorca
4. Sol Costa Atlantis
5. Sol Falcó
6. Sol Fuerteventura Jandía
7. Sol La Palma
8. Autograph Collection Baqueira
9. AC Ciudad de Sevilla
10. AC Ciutat de Palma
11. AC General Álava
12. AC Sevilla Forum
13. Eurostars Las Salinas
14. Eurostars Rey Don Jaime
15. Exe Coruña
16. Labranda Suites Costa Adeje
17. Labranda Costa Mogán
18. B&B Granada
19. B&B Jerez
20. Ibersol Antemare
21. Ibersol Son Caliu Mar
22. Las Villas de Bahía del Duque
23. NH Las Tablas
24. Preferred Santo Domingo
25. Trademark Avenue Louise
26. Senator Cádiz
27. Fergus Club Europa
28. Alegría Costa Ballena AquaFun
Bruselas (Bélgica)
25
2º Trimestre 2020
Activos objetivo Hoteles
Geografía España, Portugal
Formato SOCIMI
Fecha de lanzamiento Enero 2018
Capital €327,6M
- Grupo Bankinter €22,6M
- Socio Gestor €12,3M
Capital invertido 100%
Inversión (GAV*) €679,8M
Apalancamiento (LTV) 43%
Plazo inversión 2 años
Plazo liquidez 7 años (+1+1+1)
Socio Gestor
Retorno anual medio objetivo1 >5,0%
TIR neta objetivo2 >9,0%
Distribuciones (€M)
Valor bruto de activos – GAV (€M)*
7,410,0
17,4
2018 2019 2020 Acumulado
489,2671,4 679,8
4T 2018 4T 2019 1T 2020
2
3,0% 5,3%
(*) Valoración de los activos propiedad de ATOM. Dato a 2T2020 correspondiente a la valoración realizada porexperto independiente (E&Y) a 31 de diciembre de 2019 más el precio de compra del hotel TrademarkAvenue Louise en Bruselas.
---
Nota: Datos a 30 de junio de 2020.
1. Distribución de caja a los inversores media durante la vida del vehículo. No incluye revalorización de la acción ni de los activos 2. Para el cálculo de la TIR se considera el patrimonio inicial de la Sociedad (EPRA NAV inicial), todos los flujos de efectivo (como los dividendos distribuidos, los incrementos y
reducciones adicionales de capital) y el EPRA NAV de la Sociedad.
Rentabilidad calculada sobre el capital post-ampliación de capital completada en 2019 (€327,6M).
Resumen del Fondo Rentabilidad
Atom Hoteles SOCIMI, S.A.
4*
25 Hoteles
5*
2 Hoteles
3*
1 Hotel
Categoría
Vacacional
14
Urbano
14
Tipología
28 Hoteles28 Hoteles
Nota: Datos a 30 de junio de 2020.
Desglose de la cartera
4
6
713
2216 17
15
2
11
12
14
20
23
243 5
10
21 27
1
8
9
28
18
19 26
Localización de la cartera
Nota: Datos a 30 de junio de 2020.
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
3
5
7
Alegría Hotels
Fergus Hotels
Senator Hotels & Resorts
Wyndham Hotels & Resorts
Preferred Hotels & Resorts
NH Hotel Group
The Tais Hotels
Ibersol Hoteles
B&B Hotels
Meeting Point
Grupo Hotusa
Marriot Hotels & Resorts
Meliá Hotels International
Cadena Hotelera
2,3%
Como se ha venido comentando en las últimas comunicaciones, y a consecuencia del cierre de los alojamientos hoteleros decretado por elGobierno el 26 de marzo, los operadores hoteleros de la cartera de ATOM se pusieron en contacto con el Socio Gestor para buscaralternativas en el pago de las rentas. Tras analizar la situación individual de cada uno de ellos, el Socio Gestor ha buscado solucionessatisfactorias para ambas partes, siempre con el objetivo de proteger los intereses de la Sociedad, que se han reflejado en el cierre deacuerdos basados principalmente en el diferimiento del pago de determinadas mensualidades de la renta mínima garantizada por loscontratos de arrendamiento.
La coyuntura actual está poniendo de manifiesto el carácter defensivo con el que ATOM fue estructurada: el resultado de las citadasnegociaciones es el cobro del 87% de las rentas fijas presupuestadas para el primer semestre del año, un 9% han sido aplazadas de mutuoacuerdo y sólo un 4% están en proceso de negociación o litigio. Estas negociaciones no habrían resultado satisfactorias de no ser por laacertada política de inversión de la Sociedad, enfocada a activos en explotación con elevado histórico de operación, situados en zonasestratégicas de elevado atractivo y arrendados a operadores de primer nivel con unas tasas de esfuerzo razonables, motivos por los cualeslos operadores mostraron desde el principio su interés en seguir operando los activos de ATOM.
Asimismo, debe destacarse también el tono constructivo de las conversaciones mantenidas en este periodo con los bancos financiadores dela cartera, gracias a la calidad de los activos financiados, el prestigio de sus operadores, el alineamiento de intereses de los Socios Gestor yPromotor y la destacada posición de solvencia financiera de la compañía.
Por otra parte, se han continuado los trabajos de reforma y mejora de los hoteles Sol Jandía, Fergus Club Europa, Meliá Valencia yTrademark Avenue Louise, además de la licitación de los proyectos de reforma de Labranda Suites Costa Adeje y Labranda Costa Mogán.
Operaciones realizadas
ATOM se encuentra invertido en su totalidad tras la ampliación de capital completada en noviembre 2019 y las 6 adquisicionescompletadas desde entonces. Desde su lanzamiento, ha centrado sus esfuerzos en la adquisición de hoteles en localizaciones prime paraconstruir la SOCIMI hotelera de referencia en España, caracterizada por: 1) diversificación por localización, tipología y operador; 2) contratosde arrendamiento a largo plazo de obligado cumplimiento, con una renta mínima garantizada que supone cerca del 90% de los ingresos dela Sociedad e incrementada con una renta variable en función de la facturación del operador; y 3) tasa de esfuerzo razonable para eloperador (en torno al 65%).
El valor de la cartera se sitúa en aproximadamente €680M (según valoración realizada por experto independiente a diciembre de 2019,más el precio de compra del Hotel Trademark Avenue Louise), lo que representa una revalorización de entorno al 10% frente al precio decompra, con un apalancamiento medio del 43%. El portfolio se compone de 28 activos con un mix equilibrado entre hotel urbano yvacacional y con un peso muy destacado de la categoría de 4 estrellas. En cuanto a los operadores, existe una elevada diversificación, si bienMeliá y Marriott concentran 12 hoteles de forma conjunta.
Principales características de la inversión
El segundo trimestre ha quedado marcado por los efectos adversos del COVID-19, que están generando pérdidas relevantes y un ambientegeneral de incertidumbre en el sector. A pesar de ello, en las últimas semanas van apareciendo indicadores que confirman una evoluciónlenta pero positiva en España. Por ejemplo, atendiendo a las reservas hoteleras realizadas en las últimas semanas, España aparece como elpaís más activo a nivel global, capturando el 34% de las reservas totales y situando a Andalucía, Canarias, Baleares, Comunidad Valenciana yCataluña en los puestos 1, 3, 7, 8 y 10 a nivel regional, según datos de TravelgateX. Estos datos demuestran la fortaleza de España comodestino turístico gracias a su clima agradable y riqueza cultural. Asimismo, varios estudios de tendencias de consumo muestran a lossectores de viajes y ocio como los que liderarán las compras debido a la demanda contenida de los últimos meses.
El Gobierno estableció la apertura de fronteras para el turismo europeo el pasado 21 de junio, lo que representó una gran noticia para loshoteleros españoles, que trabajan intensamente para recuperar parcialmente la campaña de verano. En este sentido, se ha llevado a cabouna apertura progresiva de los hoteles desde inicios de junio, enfocándose principalmente en el turista nacional. Como se indicaba en elanterior informe trimestral, se espera poder recuperar cierta normalidad en la parte final del año tanto para los hoteles urbanos como paralos vacacionales de Canarias (el invierno es temporada alta en esta zona), confiando también en la recuperación del turista internacionalpara entonces. Por otro lado, el Gobierno ha ido tomando medidas para tratar de paliar las consecuencias del COVID-19 en las empresas delsector turístico, destacando los ERTEs por causa de fuerza mayor, las líneas ICO por €400M, las moratorias hipotecarias en los activosturísticos, o las exenciones a las cotizaciones a la Seguridad Social de empleadores respecto a trabajadores fijos discontinuos en el sector.
Durante estos meses tan complicados, si bien la crisis actual ha provocado un desgaste, también ha favorecido la unión de todos los actoresdel ecosistema turístico español para impulsar su reactivación, como, por ejemplo, los esfuerzos realizados conjuntamente por Exceltur y laMesa del Turismo para fomentar la acción del Gobierno en un sector que representa cerca de un 12% del PIB nacional. Adicionalmente, loshoteleros han procedido a la apertura progresiva de sus establecimientos cumpliendo con rigurosos protocolos de seguridad e higiene quepermitan reforzar la confianza del cliente.
Análisis del sector
Atom Hoteles SOCIMI, S.A.
Estrategia de inversión y rentabilidad
Gracias a la solvencia financiera de la Sociedad y a pesar del entorno actual, el Consejo de Administración propuso y la Junta General deAccionistas (que tuvo lugar el 29 de Junio) aprobó, junto al resto de puntos del orden del día, el reparto de un dividendo de €10,0M concargo al beneficio del ejercicio 2019 y a reservas, equivalente a un 3,0% del capital post-ampliación de capital, y cuyo pago tuvo lugar el 8de julio. Esta cifra se sitúa por debajo de la propuesta inicial que se presentó previa a la expansión del COVID-19 (€16,4M) ya que el Consejoha preferido mantener un criterio de prudencia hasta tener mayor visibilidad del ritmo de recuperación del sector en los próximos meses.
2º Trimestre 2020
3
Atom Hoteles SOCIMI, S.A.
Sol Falcó• Ubicación: Menorca• Tipología: Vacacional• Categoría: 4*• Habitaciones: 450• Marca: Sol• Cadena: Meliá Hotels International
Sol La Palma• Ubicación: Puerto Naos (La Palma)• Tipología: Vacacional• Categoría: 4*• 165 apartamentos y 308 hab.• Marca: Sol• Cadena: Meliá Hotels International
Exe Coruña• Ubicación: La Coruña• Tipología: Urbano• Categoría: 4*• Habitaciones: 181• Marca: Exe• Cadena: Grupo Hotusa
AC General Álava• Ubicación: Vitoria, Centro• Tipología: Urbano• Categoría: 3*• Habitaciones: 107• Marca: AC• Cadena: Marriott Hotels & Resorts
Sol Costa Atlantis• Ubicación: Pto. de la Cruz (Tenerife)• Tipología: Vacacional• Categoría: 4*• Habitaciones: 290• Marca: Sol• Cadena: Meliá Hotels International
Sol Calas de Mallorca• Ubicación: Mallorca• Tipología: Vacacional• Categoría: 3* y 4*• Habitaciones: 847• Marca: Sol• Cadena: Meliá Hotels International
03
Sol Fuerteventura Jandía• Ubicación: Morro Jable (Jandía)• Tipología: Vacacional• Categoría: 3*->4* (en proceso)• Habitaciones: 294• Marca: Sol• Cadena: Meliá Hotels International
Las Villas de Bahía del Duque• Costa Adeje (Tenerife)• Tipología: Vacacional• Categoría: 5* GL• Habitaciones: 22• Marca: Leading Hotels• Cadena: The Tais
21
Senator Cádiz• Ubicación: Cádiz• Tipología: Urbano• Categoría: 4*• Habitaciones: 91• Marca: Senator• Cadena: Senator Hotel
LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE ESTE INFORME NO ESTÁ AUDITADA
Atom Hoteles SOCIMI, S.A. (en adelante “ATOM”) es una sociedad cuya principal actividad es la adquisición y gestión de activos inmobiliarioshoteleros en España y Portugal.
La compañía es una sociedad anónima española acogida al régimen especial SOCIMI (Ley 11/2009, de 26 de octubre, modificada por Ley16/2012), que tiene incorporadas sus acciones a negociación en el Mercado Alternativo Bursátil español (MAB).
La información aquí contenida procede de fuentes fiables y, aunque se ha tenido un cuidado razonable para garantizar que dichainformación resulte correcta, ATOM no manifiesta que sea exacta y completa, y no debe confiarse en ella como si lo fuera. Dichainformación esta sujeta a cambios sin previo aviso. ATOM no asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar elcontenido del presente documento.
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Disclaimer
3er Trimestre 2020
▪ Distribución y pago del dividendo ordinario con cargo al ejercicio 2019.
▪ Publicación de las participaciones accionariales significativas.
▪ Información financiera objeto de revisión limitada por el auditor.
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6
Bankinter InvestmentPº Eduardo Dato, 1828010 - Madrid (España)
