Alternativas de Impuestos al Consumo

1

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Disclaimer and Legal Notices

• These slides are for educational purposes only and arenot intended, and should not be relied upon, asaccounting, tax or legal advice.

• Any tax advice contained herein was not intended orwritten to be used, and cannot be used, for thepurpose of avoiding penalties that may be imposedunder the Internal Revenue Code or applicable state orlocal tax law provisions.

• © FPV & Galíndez 2017

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Presenter

• Kenneth Rivera Robles, CPA, Esq., CVA, CGMA, CM&AATax PartnerFPV & Galíndez, CPAs, PSCTel. (787) 725-4545Email. kenneth@fpvgalindez.com

Conceptos Básicos

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Conceptos Básicos

• Formula de Recaudo

• Tipos de Impuestos

• Tasas

• Incidencia

• Costos

Recaudo

RECAUDO = BASE IMPOSITIVA x TASA

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BBLR

• BBLR es Broad Base Low Rate

• Principio recomendado por World Bank, FondoMonetario Internacional & OECD

• Se evitan:• Distorsiones

• Tax Battles• Race to the Finish

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Tipos de Impuesto (Piketty)

• Ingresos

• Riqueza (Activos)

• Transacciones

• Beneficiencia (“Welfare”)

Tasas

• Progresivas

• Fijas• Regresivas

• WWJD?

La Ofrenda de la Viuda

• "Estando Jesús sentado delante del arca de la ofrenda, miraba cómo el pueblo echaba dinero en el arca; y muchos ricos echaban mucho. Y vino una viuda pobre, y echó dos blancas, o sea un cuadrante. Entonces llamando a sus discípulos, les dijo: De cierto os digo que esta viuda pobre echó más que todos los que han echado en el arca; porque todos han echado de lo que les sobra; pero ésta, de su pobreza echó todo lo que tenía, todo su sustento.“

• Marcos 12:41-44

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Incidencia

• Sobre quien recae el impuesto

• Que persona lleva la carga económica al final del día

Costos

• Cumplimiento

• Administración

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NOMBE DE IMPUESTO TIPO DE IMPUESTO INCIDENCIA

Contribución Sobre Ingresos -Individual

Contribución de Herencia

Arbitrio de Automóviles

IVU en Alimentos

Licencia de MaquinasEntretenimiento

Patene Municipal

Contribución Sobre PropiedadInmueble

Contribución Sobre PropiedadMueble

Contribución IngresosCorporación

Trasfondo Economico & Histórico

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Impuesto al Consumo

• 1901 – Primeros arbitrios• 1956 – Ley General de Arbitrios• 1987 – Ley General de Arbitrios• 1994 – Arbitrios Codigo de Rentas Internas de 1994• 2006 – Se adopta el IVU• 2011 – Código Rentas Internas Para Nuevo PR• 2015 – Migración al IVA

• Aumento en tasa a 11.5% 7/1/15• B2B al 4% 10/1/15• Cambio al IVA Abril 2016/Julio 2016

• 2016 – Se deroga el cambio al IVA

15

16

0.5

(1.2)

(2.9)

(3.8)

(3.6)

(1.7)

0.5

(0.1)

(1.7)

(0.6)

(4.5)

(4.0)

(3.5)

(3.0)

(2.5)

(2.0)

(1.5)

(1.0)

(0.5)

-

0.5

1.0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Growth

Source: PR Planning Board

17

3,813

3,794

3,772

3,751

3,731

3,700

3,657

3,614

3,564

3,505

3,350

3,400

3,450

3,500

3,550

3,600

3,650

3,700

3,750

3,800

3,850

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Population

Source: PR Planning Board

18

Source: PR Planning Board

$43,610 $44,898

$48,949 $50,360 $51,446 $51,258

$52,749

$55,035 $53,248 $55,042

$-

$10,000

$20,000

$30,000

$40,000

$50,000

$60,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Average Income (Family with 2 persons)

19

1,254 1,263

1203

1,144

1,075 1,043 1,025

1,015 993 984

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Employees

Source: PR Planning Board

20

-

100

200

300

400

500

600

1950 1960 1970

111 91

132

47 64

107

541

462

552

Number of Persons Employed by Major Industrial Sector Fiscal Years 1950-1970

Manufacturing Government TotalSource: Juma'h A. et al; Labor Markets and Multinational Enterprises in PR

(in thousands)

21

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1976 1980 1985 1990 1995 2000 2005

126 143 138 168 172 158 138

161 198 191

239 249 260 289

678

753 758

963

1,051

1,150

1,238

Number of Persons Employed by Major Industrial Sector Fiscal Years 1976-2005

Manufacturing Government TotalSource: PR Planning Board

(in thousands)

22

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

22 16 15 18 17 17 17 17 17 17

135 137128

111101 97 94 94

85 828898

8470

54 48 50 47 42 36

269 262 256242 237 234 228 225 231

239

46 44 42 42 40 39 34 29 30 3425 24 23 24 25 21 16 17 18 1915 16 16 15 16 14 12 16 14 14

351363

354344

319332 339 344 339 333

301 304

284 277266

242 235226 217

209

Number of Persons Employed by Major Industrial Sector(2006-2015)

AGRICULTURE MANUFACTURE CONSTRUCTION COMMERCE FINANCE

TRANSPORTATION COMMUNICATION SERVICES PUBLIC SERVICESSource: PR Planning Board

23

2216 15 18 17 17 17 17 17 17

135 137128

111101 97 94

9485

82

88 98

8470

5448

50 4742

36

269 262256 242

237 234 228

225

231 239

46 44 42 4240 39 34 29 30 34

25 24 23 24 25 21 16 17 18 1915 16 16 15 16 14 12 16 14 14

351363

354

344

319

332339 344

339

333

301 304

284277

266

242235 226

217

209

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Number of Persons Employed by Major Industrial Sector (2006-2015)

AGRICULTURE MANUFACTURE CONSTRUCTION COMMERCE FINANCE

TRANSPORTATION COMMUNICATION SERVICES PUBLIC SERVICES Source: PR Planning Board

Recaudos Históricos

24

Recaudos 2017

25

1,966

1,525

763 1,608

1,924

272

117

293 206 426

Recaudos 2017

Individual Corporativo No Residentes IVU Ley 154 Bebidas Tabaco Vehiculos Rones Otros

Plan Fiscal

Ingresos Netos al FondoGeneral

26

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Individuos $ 2,720,920 $ 2,885,903 $ 3,087,748 $ 3,071,655 $ 2,759,305 $ 2,648,261 $ 2,593,598

Corporaciones y Sociedades $ 1,834,032 $ 1,874,182 $ 1,875,245 $ 2,005,678 $ 1,567,476 $ 1,377,435 $ 1,684,009

Retenciones $ 742,979 $ 725,865 $ 1,026,913 $ 1,109,782 $ 1,182,819 $ 1,161,512 $ 885,062

Contribución sobre herencia $ 15,691 $ 7,129 $ 9,466 $ 4,663 $ 6,600 $ 5,064 $ 3,617

IVU $ - $ - $ - $ 582,560 $ 911,000 $ 797,194 $ 540,348

Arbitrios $ 1,397,043 $ 1,494,110 $ 1,351,701 $ 843,406 $ 595,479 $ 527,223 $ 611,243

Ley 154 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Licencias $ 84,231 $ 85,216 $ 91,310 $ 97,610 $ 87,690 $ 96,423 $ 95,768

Otros $ 894,190 $ 931,080 $ 805,569 $ 867,269 $ 980,349 $ 818,663 $ 789,887

Ingresos Netos al FondoGeneral (cont.)

27

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Individuos $ 2,187,080 $ 2,129,434 $ 2,054,654 $ 1,979,448 $ 2,295,334 $ 2,003,320

Corporaciones y Sociedades $ 1,680,594 $ 1,461,687 $ 1,287,262 $ 1,915,078 $ 1,738,039 $ 1,664,628

Retenciones $ 1,046,776 $ 960,333 $ 1,031,288 $ 951,618 $ 944,855 $ 843,799

Contribución sobre herencia $ 3,101 $ 5,465 $ 1,833 $ 1,395 $ 6,593 $ 4,674

IVU $ 531,837 $ 540,026 $ 539,929 $ 595,256 $ 626,253 $ 1,559,627

Arbitrios $ 643,785 $ 636,127 $ 677,893 $ 652,304 $ 571,948 $ 742,027

Ley 154 $ 677,565 $ 1,875,823 $ 1,632,549 $ 1,902,193 $ 1,942,867 $ 1,862,303

Licencias $ 81,381 $ 76,646 $ 81,127 $ 19,845 $ 19,570 $ 19,022

Otros $ 778,615 $ 645,292 $ 920,739 $ 733,496 $ 535,888 $ 464,574

28

(en miles de dólares)

$-

$1,000,000

$2,000,000

$3,000,000

$4,000,000

$5,000,000

$6,000,000

$7,000,000

$8,000,000

$9,000,000

$10,000,000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ingresos Netos al Fondo General

Individuos Corporaciones y Sociedades Retenciones Contribución sobre herencia IVU Arbitrios Ley 154 Licencias Otros

29

$-

$500,000

$1,000,000

$1,500,000

$2,000,000

$2,500,000

$3,000,000

$3,500,000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ingresos Netos al Fondo General

Individuos Corporaciones y Sociedades Retenciones

Contribución sobre herencia IVU Arbitrios

Ley 154 Licencias Otros

(en miles de dólares)

Consideraciones Finales

• Recaudos• Arbitrio General 2006

• $560 Millones• Recaudo Esperado IVU 2017

• $2,400 Millones

• Bases Impositivas• Arbitrios

• Importaciones 6.6%• Manufacturado Local 3.6%

• IVU• Bienes• Servicios• Admisiones• Transacciones Combinadas

30

Impuestos al Consumo

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Tipos de Impuesto al Consumo

• Arbitrio

• Impuesto Ventas y Uso (“Sales Tax”)

• Impuesto Valor Agregado (“IVA”)

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Arbitrio

• Concepto• Introducción

• Ventajas• Menos Puntos de Imposición• Percepción Pública• PR: Barreras Geográficas

• Desventajas• Recae sobre el comerciantes

• Efecto Piramidal

• Regresivo• Se paga antes de generar ingresos

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Sales Tax

• Concepto:• Transacción en el Punto de Ventas Final

• Ventajas• Minimiza distorsiones• Incidencia en el Consumidor

• Desventajas• Repudio Público

• PR

• Regresivo

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IVA

• Concepto:• En cada transacción del punto de ventas

• Ventajas• Mecanismo mas Seguro

• Standard Mundial

• Aumento en el Recaudo

• Desventajas• Complejidad

• Percepción Pública

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Puerto Rico

• Usa en paralelo los 4 sistemas

• Es un IVU hibrído• Presenta problemas en las implementación

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Permutaciones

• En toda la base

• Manteniendo Servicios• Toda la base

• Reduciendo Activos Manufactura

• Reduciendo Comida

• Reduciendo Medicinas

• Reduciendo Comidas & Medicinas

37

Recaudo

38

Recaudo

• SERVICIOS

39

SERVICIOS 12,799,000.00$

10.50%

1,343,895.00$

captación 50%

671,947.50$

B2B 100,000.00$

771,947.50$

Recaudo

40

RECAUDOS BASE TASA

2,400,000,000 / 42,000,000,000$ 5.7%

Con Servicio 4.0%

Recaudo

41

RECAUDOS BASE TASA

2,400,000,000 42,000,000,000$

Manufactura (30,565,000,000)$

2,400,000,000 11,435,000,000$ 21%

Con Servicio 15%

Recaudo

42

RECAUDOS BASE TASA

2,400,000,000 42,000,000,000$

Manufactura (30,565,000,000)$

Vehículos (1,586,000,000)$

2,400,000,000 9,849,000,000$ 24%

Con Servicio 17%

Recaudo

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RECAUDOS BASE TASA

2,400,000,000 42,000,000,000$

Manufactura (30,565,000,000)$

Vehículos (1,586,000,000)$

Alimentos (3,036,000,000)$

Medicinas (1,013,000,000)$

2,400,000,000 5,800,000,000$ 41%

Con Servicio 29%

Consideraciones Adicionales

• Importacion 2016• $43,320 millones

• Bonistas de Cofina

• Imposición Municipal

• Comercio Digital

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Preguntas y/o Comentarios