Ms. C. Marco Vinicio Rodríguez

mvrodriguezl@yahoo.com

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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Análisis Financiero

Saber el significado de las partidas que componen los Estados Financieros Básicos y la forma en que fueron elaborados, nos permite entender la información económica y financiera contenida implícita y explícitamente en ellos

A partir de ese conocimiento podemos analizar económica y financieramente una empresa, los que nos dará herramientas para estimar su comportamiento futuro.

Introducción

Análisis Financiero Comprende el estudio de ciertas relaciones y tendencias que permitan determinar si la situación financiera, los resultados de operación y el progreso económico de la empresa son satisfactorios para un período de tiempo.

En el análisis se trata de aislar lo relevante o significativo.

Al realizar la interpretación, se tratará de detectar los puntos fuertes y débiles de la compañía cuyos estados se están analizando e interpretando. Así se podrán tomar decisiones bien fundamentadas.

Principio Negocio en Marcha El negocio en marcha es un término contable para una empresa con recursos necesarios para seguir operando sin la amenaza de una liquidación en el futuro previsible, generalmente considerado como al menos dentro de doce meses. Implica para el negocio la declaración de intención de continuar con sus actividades al menos durante el próximo año.

Esto es una hipótesis básica para preparar sus estados financieros, por lo que significa que la empresa no tiene la necesidad ni la intención de liquidar o reducir realmente sus operaciones. Este término también se refiere a la capacidad de una empresa de ganar suficiente dinero para mantenerse a flote o evitar la quiebra.

Principio Negocio en Marcha Los contadores utilizan el principio «negocio en marcha» para decidir qué tipos de informes deberían aparecer en los estados financieros.

Las compañías que son negocio en marcha pueden diferir su informe de activos a largo plazo hasta un momento más apropiado, tal como en un reporte anual, al contrario que las ganancias trimestrales.

Una empresa sigue siendo negocio en marcha cuando la venta de sus activos no afecte su capacidad para continuar operando;

por ejemplo,

El cierre de una pequeña sucursal que reasigna sus empleados a otros departamentos dentro de la empresa.

Los contadores que ven a una empresa como un negocio en marcha generalmente consideran que la compañía utiliza sabiamente sus activos y no tiene que liquidar nada. El principio de negocio en marcha permite a la empresa diferir algunos de sus gastos pre-pagados hasta futuros períodos contables.

Los contadores también pueden emplear el principio de negocio en marcha para determinar cómo debe proceder una empresa tanto con su venta de activos como en su reducción de gastos o cambios a otros productos.

Principio Negocio en Marcha Ejemplos

No. 1

Una compañía fabrica una sustancia química conocida como Chemical-X. De repente, el gobierno impone una restricción a la fabricación, importación, exportación, comercialización y venta de este químico en el país.

Si Chemical-X es el único producto que la compañía fabrica, la compañía ya no será un negocio en marcha.

No. 2

La Compañía Nacional está en serios problemas financieros y no puede pagar sus obligaciones. El gobierno le da a la Compañía Nacional un rescate y una garantía de todos los pagos a los acreedores.

La Compañía Nacional es un negocio en marcha a pesar de su actual posición financiera débil.

No. 3

La compañía Eastern cierra una de sus sucursales y continúa con las otras. La compañía es un negocio en marcha; cerrar una pequeña parte del negocio no afecta la capacidad de la empresa para operar como un negocio en marcha.

Devengado Vs. Percibido A la hora de evaluar los ingresos de las empresas o personas físicas, debemos tener en claro dos conceptos que mezclan un poco la base de la contabilidad con los principios fiscales y leyes actuales. Se trata de los conceptos de devengado y percibido, este último también conocido como flujo de efectivo. ¿Para qué debo saber la diferencia entre devengado y percibido? La respuesta es simple, para saber si debes o no pagar impuestos ahora o más adelante.

La forma de registrar ganancias y de reconocer ingresos gastos tiende a generar dudas teóricas a la hora de abordar un proyecto de inversión o una decisión importante en la empresa.

Devengado El criterio de lo devengado es un método que reconoce un

hecho económico (sea por ejemplo una venta, una compra,

o cualquier otro evento) pero en ningún momento se fija en

los efectos de la circulación del efectivo que se causa a

contraprestación del hecho.

Ejemplo:

Si hacemos una venta al crédito siendo persona moral (que

se rige por el método de lo devengado) para la

determinación del IVA a pagar del mes, nada importa el

dinero a cobrar en meses posteriores, sino que se causa

conjuntamente con la operación y no por sus efectos

financieros futuros, y así debe pagarse sobre lo facturado.

Percibido El otro método en cuestión es el de lo percibido. Aquí

efectivamente se reconocen los movimientos de caja

sin considerar cuándo se han producido los hechos

económicos que los ocasionan.

Ejemplo

Si vendemos nuestro vehículo a plazo asignado a la

actividad empresarial, como persona física (donde

debemos regirnos por el método de lo percibido),

registraremos los ingresos e IVA de cada mensualidad.

Es decir, de cada flujo de efectivo que tengamos.

¿Cuál Conviene mas? Aquí no es cuestión de conveniencia, sino que la Ley

indica la forma en que impositivamente debemos

considerar ingresos y gastos.

No obstante, muchos consideran que el método del

devengado ayuda a las inversiones fuertes para

descontar gastos en un período, mientras que otras

aseguran que prorratear estos gastos en diferentes

períodos es más beneficioso.

Uniformidad de los E.F. También conocido como el concepto de coherencia, la consistencia de la presentación es uno de los cuatro supuestos fundamentales de la NIC 1 - junto con el negocio en marcha, la consistencia o presentación razonable y la base contable de acumulación (o devengo).

Se afirma que los métodos utilizados en un periodo contable debe ser el mismo que los utilizados para los eventos materiales similares y transacciones en períodos contables diferentes.

Sin embargo, esto no siempre es factible en la contabilidad financiera, ya que las entidades no pueden seguir el concepto de consistencia una vez que haya justificación para ello.

Uniformidad de los E.F. En efecto, las Normas Internacionales de Información Financiera no son ni inflexibles ni irrazonables. Los estados financieros no están obligados a seguir el concepto de coherencia, siempre y cuando: Hay un cambio material en la naturaleza de las operaciones de negocios o un método más adecuado para presentar información puede ser utilizada.

Las normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren un cambio en la presentación.

La uniformidad en la presentación se relaciona con ciertas características cualitativas de los estados financieros - fiabilidad y comparabilidad. Esto permite comparar los estados financieros de una organización en el tiempo. La necesidad de este principio fundamental se debe a que en la contabilidad financiera, no puede haber varias rutas a un resultado. Por ejemplo, existen diferentes métodos de valoración de los activos o la determinación de la depreciación.

Importancia Relativa O Materialidad Este principio Se refiere a la relativa significación o mérito que pueda tener una cosa o evento. La contabilidad debe reconocer y presentar los hechos económicos de acuerdo a su importancia relativa. Un hecho económico es relevante o importante, si por si mismo puede hacer cambiar de opinión a una persona sensata.

Importancia relativa o materialidad. El reconocimiento y presentación de los hechos económicos debe hacerse de acuerdo con su importancia relativa.

Un hecho económico es material cuando, debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información.

Al preparar estados financieros, la materialidad se debe determinar con relación al activo total, al activo corriente, al pasivo total, al pasivo corriente, al capital de trabajo, al patrimonio o a los resultados del ejercicio, según corresponda. [Dec.2649, 16°]

Debe tenerse en cuenta que la importancia es relativa: lo que tiene importancia para una unidad comercial puede no tenerla para la otra. La importancia relativa de un rubro del balance puede depender no solamente de su valor, sino también de su naturaleza. Finalmente se puede decir que una cosa tiene importancia relativa si existe la probabilidad razonable de que el conocimiento que se tenga de ella haya de influir en las decisiones de las personas prudentes que utilizan los estados financieros.

Importancia Relativa O Materialidad Este principio obliga a meditar acerca de las consecuencias que puede tener un evento y si es o no pertinente hacerla figurar en la información financiera. Se trata de considerar la organización de la información estimada desde el punto de vista de quien recibe los estados financieros ya que, en muchas ocasiones, ella podría confundir en vez de aclarar. Es difícil determinar parámetros sobre lo que es importante o no que no lo es. No puede afirmarse ". lo que supere tal porcentaje puede considerarse importante.." pues esto es de criterio relativo, de ninguna manera absoluto.

En las Normas de Auditoría este principio se conoce con el mismo nombre y se conceptualiza así:

Materialidad (importancia relativa). Las evaluaciones y decisiones necesarias para la preparación de estados financieros deben basarse en lo relativamente importante, para determinar lo cual se necesita emplear el buen juicio profesional. El concepto de materialidad está estrechamente vinculado con el de revelación completa, que solamente concierne a la información relativamente importante. [Bailey, 1999]

En las Normas Internacionales de Contabilidad NICs. se denomina a este principio Importancia Relativa y la describe así:

Importancia Relativa

Los estados financieros deben revelar todas las partidas que son de suficiente importancia para afectar evaluaciones o decisiones. [NIC, 1994]