33
Confidential C RESULTADOS 1 ° TRIMESTRE 2020 MARÇO 2020
Confidential C
RESULTADOS
1° TRIMESTRE 2020
MARÇO 2020
Confidential C
1 O BANCO RCI BRASIL
2 RESULTADOS COMERCIAIS
3 ATIVIDADE RCI BRASIL
4 RESULTADOS FINANCEIROS
5 ESTRATÉGIA FINANCEIRA
Confidential C
O BANCO RCI BRASIL1
Confidential C
Fonte: Banco RCI Brasil
60,11% 39,89%
99,92%
100,00%
100,00%
0,08%
RCI BANQUE S.A.
Renault Comércio e
Participações Ltda.
BANCO RCI BrasilBANCO RCI BRASIL S.A.
CONSÓRCIO RCI BrasilADMINISTRADORA DE CONSÓRCIO
RCI BRASIL LTDA.
CORRETORA RCI BrasilCORRETORA DE SEGUROS
RCI BRASIL S.A.
RCI SERVIÇOSRCI BRASIL SERVIÇOS E
PARTICIPAÇÕES LTDA.
BANCO SANTANDER
(BRASIL) S.A.
Rating
Moody’s
baa3
Rating
Moody’s
Aaa.br
Rating
Moody’s
ba1 /
Aaa.br
O BANCO RCI BRASIL
ESTRUTURA JURÍDICA
Confidential C
Os acionistas se comprometem a votar de
maneira uniforme em todos os assuntos.
A RCI Banque e o Banco Santander (Brasil)
S.A. exercem o controle compartilhado da JV.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
• 3 CONSELHEIROS
• 3 SUPLENTES
• 3 CONSELHEIROS
• 3 SUPLENTES
O BANCO RCI BRASIL
PACTO DE ACIONISTAS DA JOINT VENTURE
60,11% 39,89%
RCI BANQUE S.A.
BANCO RCI BrasilBANCO RCI BRASIL S.A.
BANCO SANTANDER
(BRASIL) S.A.
Rating
Moody’s
Baa3
Rating
Moody’s
Aaa.br
Rating
Moody’s
Ba1 /
Aaa.br
Fonte: Banco RCI Brasil
✓.
✓.
Confidential C
• Controle Compartilhado
• Política de Crédito
• Gerenciamento de Riscos
• Estratégia Operacional
• Prestador de Serviços:
o Gestão de Sistemas
o Gestão da Cobrança
o Jurídico Societário
o Contabilidade
o Reporte ao Banco Central
o BackOffice de Tesouraria
• Relacionamento com as
marcas Renault e Nissan
• Relacionamento a Rede de
Concessionárias Renault e
Nissan
• Estratégia e Execução:
o Comercial
o Marketing
o Controladoria
o Planejamento
O BANCO RCI BRASIL
CONCEITO DE PARCERIA
Fonte: Banco RCI Brasil
Confidential C
PARTICIPAÇÃO
39%
CARTEIRA
Varejo
8,9 bilhões
Floor Plan
2,0 bilhões
Total
10,9 bilhões
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
1,36 bilhões
CLIENTES
352.597
RATING
Aaa.br(Moody’s)
NOVOS
CONTRATOS
155.673
RESULTADO
257 milhões**Sem considerar o
MTM do swap
COLABORADORES
166 diretos
127 indiretos
O BANCO RCI BRASIL
RCI BRASIL EM GRANDES NÚMEROS 2019
Fonte: Banco RCI Brasil
Confidential C
RESULTADOS COMERCIAIS2
Confidential C
INDÚSTRIA AUTOMOTIVA MUNDIAL 2019
RESULTADOS COMERCIAIS
Fonte: Renault / Nissan / Mitsubishi
Acumulado: 2019 vs. 2018Emplacamentos totais (milhões de unidades)
M/S: Market Share
Redução de 5,0% em relação a 2018
Total de 88,2 milhões de veículos.
M/S : 6,4%
Volume : 5,7
vs. 2018 : -5,6%
M/S : 21,5%
Volume : 19,0
vs. 2018 : -1,7%M/S : 48,6%
Volume : 42,9
vs. 2018 : -8,8%
M/S : 20,3%
Volume : 17,9
vs. 2018 : +1,2%
M/S : 3,2%
Volume : 2,8
vs. 2018 : -4,5%
Confidential C
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
3.329.4713.419.898
3.634.629 3.576.037
3.325.949
2.478.704
1.987.396
2.172.738
2.468.429
2.651.737
578.553 530.260
MTM Brasil
6%-7%
-2%
-25%
11%
3%
-20%
9%14%
7%
-8%10%
RESULTADOS COMERCIAIS
MERCADO AUTOMOTIVO BRASILEIRO
Taxa de Motorização BrasileiraEvolução de 3% entre 2013 e 2015
Fonte: ANFAVEA / FENABRAVE
MTM: Mercado de Todas as Marcas
Taxa de Motorização(Habitantes/Veículo)
País 2013 2014 2015
Estados Unidos 1,3 1,2 1,2
Austrália 1,4 1,4 1,4
Canadá 1,6 1,6 1,5
Japão 1,7 1,6 1,6
Europa (média) 1,7 1,7 1,7
Malásia 2,5 2,4 2,3
Coréia do Sul 2,6 2,5 2,4
Rússia 3,0 2,8 2,8
Argentina 3,4 3,2 3,2
México 3,5 3,5 3,4
Tailândia 4,9 4,6 4,4
Brasil 5,1 4,9 4,8
Ucrânia 4,9 4,9 5,0
Turquia 5,6 5,4 5,1
Irã 6,1 5,9 5,6
África do Sul 5,9 5,8 5,7
China 10,7 9,3 8,4
Indonésia 13,0 12,0 11,5
Índia 51,5 48,8 45,4
Confidential C
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar/20
37% 38% 39% 37% 38% 40% 44% 45% 43% 42% 44%
11% 5% 2% 2% 2% 2%2% 2% 1% 1%
46%50% 51% 53% 53% 53% 49% 48% 52% 53% 51%
6% 7% 8% 8% 7% 5% 5% 5% 4% 4% 5%
À vista Leasing Financiados Consórcio
RESULTADOS COMERCIAIS
MIX DE COMPRA DE VEÍCULOS
Fonte: ANEF
Oportunidade para o
financiamento
Confidential C
RESULTADOS COMERCIAIS
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO BRASIL
Compound Annual Growth Rate: 2010 à 2019
Ranking de Vendas Março 2020
Fonte: Renault / Nissan / ANFAVEA / FENANBRAVE
Mercado: -2,5%
Aliança: 8,9%
Renault: 7,2%
Nissan: 14,4%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-20
4,8%5,7%
6,6% 6,6% 7,1% 7,3% 7,5% 7,7%8,7% 9,0%
7,8%
1,1%
2,0%
2,9%2,2%
2,2%2,5%
3,1%3,6%
4,0% 3,6%
4,1%
Renault Nissan
7,7%
9,5%8,8%
9,3%9,8%
10,6%
5,9%
11,3%
12,7% 12,6%11,9%
Ordem Marca Unidades Share
1º GM Chevrolet 94.725 17,8%
2º Volkswagen 86.304 16,2%
3º FIAT 76.137 14,3%
4º Ford 43.904 8,2%
5º Hyundai 42.910 8,1%
6º Toyota 41.708 7,8%
7º Renaullt 41.407 7,8%
8º Jeep 26.329 4,9%
9º Honda 24.078 4,5%
10º Nissan 21.536 4,1%
11º Chery 5.534 1,0%
12º Citröen 4.788 0,9%
13º Mitsubishi 3.822 0,7%
14º Peugeot 3.446 0,7%
15º BMW 2.501 0,5%
Confidential C
Total de 120 Grupos de
Concessionárias
Média de 4 pontos de
venda (loja)
RESULTADOS COMERCIAIS
EVOLUÇÃO DA REDE DE CONCESSIONÁRIAS
Fonte: Renault / Nissan
Quantidade de lojas
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar/20
175 204 237281 300 299 287 297 290 291 291
96126
157
167 164 158 164 164 175 179 181
Concessionárias Renault Concessionárias Nissan
330
394
448464 457 451 461
271
465 470 472
35
54
31
Renault & Nissan Renault Nissan
Confidential C
RESULTADOS COMERCIAIS
ESTRATÉGIA BRASIL
Fonte: Renault / Nissan
São José dos Pinhais (PR)
Resende (RJ)
2019 / 2022
Desenvolvimento de novos produtos
Expansão da rede
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL3
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
ATIVIDADE COMERCIAL RCI BRASIL: ATACADO (FLOOR PLAN)
Fonte: Banco RCI Brasil
Giro do Estoque
2015: 66 dias
2016: 63 dias
2017: 50 dias
2018: 52 dias
2019: 58 dias
Mar-20: 68 dias2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
704
1.835
2.133
2.652
1.932
1.4071.270
1.542
1.8701.975
1.798 1.847
Carteira Total Floor Plan (MBRL)
2,7%
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
GARANTIAS DA CARTEIRA DE ATACADO (FLOOR PLAN)
Fonte: Banco RCI Brasil
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
70
4
1.8
35
2.1
33
2.6
52
1.9
32
1.4
07
1.2
70
1.5
42
1.8
70
1.9
75
1.7
98
1.8
47
92
1
1.9
26
2.2
98
3.1
04
2.1
91
1.8
02
1.4
79
1.7
15
2.0
88
2.0
60
2.0
28
1.6
86
Va
lore
s e
m M
BR
L
Carteira Floor Plan Limites Aprovados
41% 41%
34%38%
48%49% 48% 48%
52%50%
56%
39% 38%
29%
33%
37%
42% 44% 43%
50%
45%
61%
Garantia sobre a carteira Garantia sobre limite
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
CONCENTRAÇÃO DO RISCO ATACADO (FLOOR PLAN)
Posição em 31/03/2020
Fonte: Banco RCI Brasil
% do Total % Garantias
Líquidas
1º 5,1% 46,2%
2º 4,9% 52,2%
3º 4,4% 44,1%
4º 4,0% 64,8%
5º 3,7% 44,9%
6º 3,3% 42,9%
7º 3,2% 41,4%
8º 2,4% 76,6%
9º 2,3% 53,3%
10º 2,3% 39,6%
11º 2,2% 40,9%
12º 2,1% 35,7%
13º 1,8% 103,3%
14º 1,8% 80,0%
15º 1,7% 46,3%
16º 1,6% 35,6%
17º 1,5% 40,4%
18º 1,5% 82,4%
19º 1,4% 46,4%
20º 1,4% 71,7%
52,6% 52,5%
Co
ncen
tração
do
s 2
0 m
aio
res G
rup
os
5,1%
4,9%
4,4%
4,0%
3,7%
3,3%3,2%
2,4%
2,3%
2,3%
2,2%
2,1%
1,8%
1,8%
1,7%
1,6%
1,5%
1,5%1,4% 1,4%
Concentração da carteira Floor Plan / Grupo Econômico
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
INADIMPLÊNCIA DO ATACADO (FLOOR PLAN)
Fonte: Banco RCI Brasil
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
jan
-17
fev-1
7
mar-
17
ab
r-17
mai-
17
jun
-17
jul-
17
ag
o-1
7
set-
17
ou
t-17
no
v-1
7
dez-1
7
jan
-18
fev-1
8
mar-
18
ab
r-18
mai-
18
jun
-18
jul-
18
ag
o-1
8
set-
18
ou
t-18
no
v-1
8
dez-1
8
jan
-19
fev-1
9
mar-
19
ab
r-19
mai-
19
jun
-19
jul-
19
ag
o-1
9
set-
19
ou
t-19
no
v-1
9
dez-1
9
jan
-20
fev-2
0
mar-
20
CARTEIRA TOTAL FLOOR PLAN (MBRL)
CARTEIRA OVER 90
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
ATIVIDADE COMERCIAL RCI BRASIL: VAREJO
Fonte: Banco RCI Brasil
70.126 99.869 143.186 158.507 139.528 103.850 83.657 92.870 119.488 132.113 29.045 26.743
2.872
4.140
8.468
11.044
11.345
12.329
12.83217.967
19.098
24.113
6.139 5.500
1.688
2.580
3.9784.347
4.116
3.3663.062
3.750
4.754
5.876
1.253 1.308
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
Contratos Veículos Novos (#) Contratos Veículos Usados (#) Montante Financiado Total (MBRL)
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
PRAZO MÉDIO E ENTRADA MÉDIA
Fonte: Banco RCI Brasil
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 mar-20
38 39 4042 43 42 43
4043
4548
Prazo médio (meses)
40% 40%38% 38% 38%
40%
37%39%
35%
31%28%
Entrada média (%)
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
PARTICIPAÇÃO RCI BRASIL NAS SUAS MARCAS
Fonte: Banco RCI Brasil
65%61% 60%
65%
75%
61% 61%
40% 38% 38% 39%
46%
37%
45%
2016 2017 2018 2019 jan-20 fev-20 mar-20
Participação Showroom Participação Geral
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
INADIMPLÊNCIA DO VAREJO
Fonte: BACEN / Banco RCI Brasil
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 jan/20 fev/20 mar/20
2.166 3.335 5.105 6.501 7.135 6.670 6.086 6.295 7.238 8.871 8.965 9.044 9.078
Carteira Varejo Total
2,5%
5,0%
5,3%5,2%
4,0% 4,1%
4,6%
3,8%
3,3%3,4%
3,5%3,6%
3,7%
0,9% 0,9% 1,0%1,1%
1,6%
1,9%2,1%
1,5%
1,2%
1,5% 1,5% 1,5%1,6%
Mercado Automotivo > 90 dias RCI Brasil > 90 dias
Confidential C
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%ja
n-1
5
fev-
15
ma
r-15
ab
r-15
ma
i-1
5
jun-1
5
jul-15
ag
o-1
5
set-
15
ou
t-15
no
v-1
5
de
z-1
5
jan-1
6
fev-1
6
ma
r-16
ab
r-16
ma
i-1
6
jun-1
6
jul-16
ag
o-1
6
set-
16
ou
t-16
no
v-1
6
de
z-1
6
jan-1
7
fev-1
7
ma
r-17
ab
r-17
ma
i-1
7
jun-1
7
jul-17
ag
o-1
7
set-
17
ou
t-17
no
v-1
7
de
z-1
7
jan-1
8
fev-
18
ma
r-18
ab
r-18
ma
i-1
8
jun-1
8
jul-18
ag
o-1
8
set-
18
ou
t-18
no
v-1
8
de
z-1
8
jan-1
9
fev-1
9
ma
r-19
ab
r-19
ma
i-1
9
jun-1
9
jul-19
ag
o-1
9
set-
19
ou
t-19
no
v-1
9
de
z-1
9
jan-2
0
fev-2
0
ma
r-20
Taxa de Aprovação VN PD das Propostas de VN PD da Aprovação de VN Ever 90 mob 12 VN
ATIVIDADE RCI BRASIL
EVOLUÇÃO DO RISCO DE CRÉDITO
Fonte: Banco RCI Brasil
VN = Veículos Novos
PD = Probability of Default
Confidential C
ATIVIDADE RCI BRASIL
LINHA DO TEMPO DA COBRANÇA VAREJO
Dias
Atraso
00–06
Sem
Cobrança
07
Cobrança Amigável
60
Cobrança Judicial
Aerograma
simples
09
Negativação
Serasa
25
Notificação
Judicial
45
Carta
Serasa
15 180
Cobrança
Assessorias
Ajuizamento
(tempo médio)
90
Retomada Veículos
(tempo médio)
180
Venda Leilão
(tempo médio)
245
* Obs.: Caso o contrato não seja
ajuizado pelo escritório em até 180
dias de atraso, a cobrança é
repassada para as Assessorias que
efetuam a cobrança sem processo
judicial.
Fonte: Banco RCI Brasil
Confidential C
RESULTADOS FINANCEIROS4
Confidential C
RESULTADOS FINANCEIROS
EVOLUÇÃO DO BALANÇO
Fonte: Banco RCI Brasil
Evolução do Patrimônio Líquido (em MBRL) Evolução do Ativo Total (em MBRL)
Índice de Basiléia (BIS III)Tecnologia e Inovação / Responsabilidade Social
2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
1.351 1.328
1.0801.189
1.3151.236
1.356
2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
8.9828.183
8.732
10.013
12.254
10.336
11.905
2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
18%
22%
17%15% 16% 15% 17%16% 16% 16% 15% 15% 15%
14%
Basileia III - RCI Brasil Basileia III - Santander
Confidential C
RESULTADOS FINANCEIROS
EVOLUÇÃO DO RESULTADO
Fonte: Banco RCI Brasil
Evolução do Lucro Líquido (em MBRL) RETURN ON EQUITY (ROE)
O Banco RCI Brasil utiliza derivativos (swaps) somente para a proteção do balanço da flutuação de taxas.
Alguns swaps de taxa (DI x Pré) para cobertura das operações são contabilizados a valor de mercado no resultado.
A flutuação das taxas de mercado conduzem à variações do valor dos instrumentos derivativos impactando o resultado
(variação do MTM).
2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
238
79
186
221
258
3857
202190
173
213
257
3759
Lucro Líquido (em milhões)
Lucro Líquido (com MTM) Lucro Líquido (sem MTM)
2015 2016 2017 2018 2019 mar-19 mar-20
15% 14%16%
18%20%
12%
18%
ROE RCI Brasil (sem efeito MTM)
Confidential C
ESTRATÉGIA FINANCEIRA5
Confidential C
ESTRATÉGIA FINANCEIRA
POLÍTICA DE LIQUIDEZ
Fonte: Banco RCI Brasil
Posição de liquidez estática
(medida diariamente)
Objetivo: Caso haja o
encerramento total das
atividades de concessão de
financiamentos, todos os ativos
devem vencer em prazo e
montantes suficientes para a
liquidação dos passivos (full
matching).
Posição de liquidez dinâmica
(medida mensalmente)
Objetivo: Permite que a RCI continue
concedendo novos financiamentos e
siga suas atividades caso não consiga
encontrar novas fontes de
financiamentos.
Regras Atuais:
• Mínimo de 120 dias de produção de
novos financiamentos em reservas.
• Caso as reservas caiam para menos
de 90 dias, planos de contingência são
implementados.
Apenas linhas stand by confirmadas,
caixa ou acordo de suporte dos sócios
são considerados para o cálculo da
liquidez dinâmica.
Confidential C
ESTRATÉGIA FINANCEIRA
LIQUIDEZ ESTÁTICA
Fonte: Banco RCI Brasil
-
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
KB
RL
Gap Estático Decréscimo do Ativo Decréscimo do Passivo
Confidential C
ESTRATÉGIA FINANCEIRA
FONTES DE CAPTAÇÃO
Fonte: Banco RCI Brasil
Posição em 31/03/2020
Instrumentos de Funding
utilizados atualmente
0% da captação = CDB
17% da captação = Letras de Câmbio
37% da captação = Letras Financeiras
46% da captação = Interbancário
Diversificação do Funding
Estratégia de Funding
Diversificar fontes de captação
Acessar o mercado de capitais brasileiro
de forma frequente
Maior emissora de Letras Financeiras do
mercado via oferta pública (7,9 Bilhões BRL)
Primeira empresa do mercado a realizar
uma emissão pública de Letras Financeiras
Bancos
46%
LC Interco
3%LC RdB
4%
LC Dealers
10%
LF Privada
6%
LF Pública
31%
CDB
0%
Confidential C
OBRIGADO
