Managed by Dairy Management Inc.™
Arriba, abajo, o hacia un lado?
Hacia donde va el Mercado global
Jaime CastanedaExecutive Director y SVP,
Strategy & Policy U.S. Dairy Export Council, National Milk Producers y Consortium for Common
Food Names Marzo 22, 2018
La lechería es unaindustria Global,y en crecimiento!
2
3
4
BOARD OF DIRECTORS MEETING | March 6, 2018 110
“Soy milk”
“Rice milk”
“Barley milk”
“Oat milk”
“Wheat milk”
“Almond milk”
“Peanut milk”
“Hazelnut milk”
“Cashewmilk”
“Walnut milk”
“Hempmilk”
“Sesamemilk”
“Sunflower milk”
“Potato milk”
“Green peamilk”
“Macadamia milk”
“Pecanmilk”
“Algae milk” “Quinoa milk”
“Pistachio milk”
“Tiger nut milk”
“Flax milk”
“Bananamilk”
Espacio de Mercado Actual
“Tapiocamilk”
“Duckweedmilk”
“Canary Grass Seed
milk”
“Chiamilk”“Chickpea
milk”
¿Los estandares de identificación
importan?
6BOARD OF DIRECTORS MEETING | March 6, 2018
La preferencia del consumidor favorecea la grasa de la leche
7
La lechería mundial en
números
9
The world of dairy133 million Tambos (Dairy Farms)600 million Personas viviendo en los Tambos
400 million Personas adicionales con empleos full-time de apoyo a los tambos
1 billion Personas cuyo sustento de vida es la producción lechera
More than100 million
women
37 milliones de tambos dirigidos pormujeres; 80 millions de mujeres
dedicadas a la producción lechera6 billion Consumidores de leche
El mundo está cambiando
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El cambio nos afecta a todos
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Chevy Chase, Liza Minelli, Charlie Sheen, Johny Deep,Tatum O’Neal, Jamie Lee Curtis, Elizabeth Taylor, Farrah Fawcet, Lindsay Lohan, Robin Williams y 100 otros actoresque tienen en comun?
La Supervivencia del Tambero o Industrial Argentino
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14
1. Situación del Mercado mundial
Primero las Malas Noticias o Quizás son Buenas
15
Tratando de dijerir la produccion de la seconda mitad 17
16Includes EU-28, United States, New Zealand and Australia. February to December 2018 is USDEC forecast. Source: USDEC, government reporting agencies.-5,0
-2,5
0,0
2,5
5,0
7,5
12 13 14 15 16 17 18
(per
cent
cha
nge
vs. p
rior y
ear)
Milk production (Top 4) - percent change from prior year
+1.5%
Los stocks le ponen un techo a los precios.
17Source: USDEC, USDA, European Dairy Association, European Commission.
0
100
200
300
400
500
600
700
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
(000
MT)
EU and U.S. SMP/NDM Inventories
US NDM stocks EU commercial SMP stocks EU intervention SMP stocks
(TambiénMitigan
Volatilidad)
Aun estamos en la fase baja del ciclo de preciosde 3 años
18Source: USDEC and commercial sources.
1000
2000
3000
4000
5000
6000$
/MT
Average Oceania price(WMP, Butterfat, SMP, Cheese - trade weighted)
Butterfat se mantiene Fuerte; SMP sigue débil
19Source: USDEC and commercial sources.
1400
2380
3360
4340
5320
6300
550
700
850
1000
1150
1300
J F M A M J J A S O N D J F M Oce
ania
WM
P, S
MP,
che
ese,
but
ter
Eur
ope
Whe
y
Indicative Price Trends ($/MT)
WHEY SMP WMP CHEESE BUTTER
2017 2018
El Mercado global creció 2% en 2017….
20Trade volume based on exports from EU-28, New Zealand, United States, Australia, Argentina, Uruguay, Brazil, Belarus, Ukraine, Turkey and Canada. Source: USDEC, Global Trade Atlas.
8.200
8.340
8.480
8.620
8.760
8.900
2015 2016 2017
00
0 M
TGlobal Trade - Rolling 12 months
(SMP, WMP, cheese, butterfat, whey)
Pero el volumen de importación fuera de China fuemenor
21Trade volume based on exports from EU-28, New Zealand, United States, Australia, Argentina, Uruguay, Brazil, Belarus, Ukraine, Turkey and Canada. Source: USDEC, Global Trade Atlas.
7.000
7.100
7.200
7.300
7.400
7.500
2015 2016 2017
00
0 M
T
Global Trade (ex-China/Hong Kong) - Rolling 12 months(SMP, WMP, cheese, butterfat, whey)
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Disruptors - Disruptores
Tres Años mas de Incertidumbre…
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¿Alguna vez miras cosas y te preguntas cómo llegaron allí?
El precio del petróleo aumentó un 40% desdeel ultimo verano
24Source: U.S. Energy Information Administration, CME Group.
1000
1600
2200
2800
3400
4000
4600
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5800
10
26
43
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91
108
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140
13 14 15 16 17 18
Oce
ania
WM
P p
rice
($/
MT)
Oil
($/b
arre
l)Brent Crude Oil (Europe) vs. Oceania WMP price
Crude oil Oil futures (3/9/18) Oceania WMP
Aumento en los costos de alimentación
25Through March 12. Source: CME Group.
JULY 2018 CORN FUTURES
•Clima•Russia importaciones comenzaran? •Oferta incontrollable de Europa.
–Expect more calls for government support in the face of lower prices.
•UK salida de EU.•Disposal of EU Intervention stocks of SMP•Trade Agreements & Trade Wars?
26
Otros disruptores (y otras cosas a teneren cuenta)
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Outlook (Panorama) para planificar el futuro
Como ves tu futuro?
28
0
40
80
120
160
200
Asia Africa LatAm Middle East NorthernAmerica
Oceania Europe
milli
ons
Population Growth, 2017 to 2022
Cerca del 80% del crecimiento de la población en Asia y Africa
29Source: United Nations
India
China
SE Asia
Other Asia
Sub-Sahar. Africa
No. Africa
Mas millones se suman a la clase media
30Source: USDA-FAS, Global Insight’s Global Consumer Markets.
11
22
333
55
577
27149
154
0 50 100 150 200 250 300
Colombia
So. Korea
Russia
Thailand
Philippines
Egypt
Indonesia
China
"Middle Class" Growth - 2014 to 2024(million households with w/real PPP incomes > $20,000)
2014 Projected gains to 2024
Outlook (panorama) para el crecimientode la demanda global es positivo
31Source: USDEC, Global Trade Atlas
-0.1%+1.2%+6.2%+7.4%
+7.6%+6.4%+3.3%+4.6%-1.1%+1.8%+2.3%
-
2.150
4.300
6.450
8.600
10.750
12.900
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17f 22f
000
MT
Global Dairy Trade(SMP, WMP, cheese, butterfat, whey)
+3%/yr.
Donde será el mayor crecimiento de las importaciones en los próximos 5 años?
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SE Asia-5 includes Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore and Thailand. Includes SMP, WMP, cheese, butterfat and whey. Source: USDEC, Global Trade Atlas.
Mexico+23%
Middle East/North
Africa+10%
Japan/So. Korea+15%
SE Asia-5+17%
China+44%
Import volume
increase to 2022
Russia+15%
Los lácteos frescos será el grupo de alimentos demayor crecimiento en la próxima decada
33Source: OECD
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0
2007
-16
2017
-26
2007
-16
2017
-26
2007
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2007
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2007
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2007
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2017
-26
2007
-16
2017
-26
Cereals Meat Fish Freshdairy
Roots andtubers
Sugar Vegetableoil
%
Due to per capita consumption growth or non-foodconsumption growthDue to population growth
La Agenda Europea• Indicaciones geograficas/Acuerdos Bilaterales• Bienestar animal• Metodologia de produccion - tecnología
La Agenda de los Veganos y Otros ONGs• Prevenir el consumo de lacteos• Prevenir el uso de animales para producción• Sustenibilidad
Retos Comunes
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Luchando por los Derechos para Preservar el
Uso de Nombres Comunes
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El Argumento
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La Union Europea reclama: Igs son un patrimoniacultural – una identidad Europea.
➢ Pero… Tambien es un aspect cultural y de herencia para el Nuevo Mundo
– Europeos immigraron y trajeron sus costumbres y comidas
– Contruyeron negociosos y mercados haciendoquesos, carnes, vinos de nueva fe.
Ejemplos de Desafíos Recientes:
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• Directrices de la WHO (OMS) para Restringir la Promoción de “Leches” y otros productos lácteos
• Agenda de algunos en contra de productos derivados de los animales. Agenda dieta basada en plantas –vegetales
Desafíos Recientes: Ejemplos
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• OIE Normas de Bienestar Animal‒ Esfuerzos de la UE en emplear reglas internacionales
‒ Ej. requerimiento de una sola vaca por compartimento; toda vaca debe tener sombra
‒ Principio clave a ser mantenido:• La importancia de lineamientos basados en resultados; No a
lineamientos prescriptivos
Los problemas comunes exigen solucionescomunes
Ignorar los Problemas, no los Resuelve…Europa ventaja de recursos
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¿Quien necesita a los economistas?
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No es nuestra culpa
Nuestros cuadros están bien
Los Cuatro lo chequeamos
Mensaje a la Industria (USA)
• Pensamiento Global‒ Reconocer la importancia de los mercados de exportación‒ Producir lo que el Cliente desea
• Capitalizar en el valor nutritiva de productos lácteos para proveer los requerimientos crecientes del mundo ‒ Desde población infantil hasta población de la tercera edad,
deportes, etc• Invertir en tecnología
‒ Nuevas plantas para el futuro• Tener un compromiso a largo plazo con las
exportaciones y la producción a pesar de la volatilidad de precios
• Continuar el apoyo conjunto de la industria
• La industria Láctea es una industria prometedora y con futuro
• Pero … no todo será color rosa‒ No todos podrán sobrevivir
• La demanda existirá, pero no a niveles anteriores de crecimiento‒ No todos los consumidores tendrán dinero; conflictos
• Competitividad; idiosincrasia y leyes, política
Usando La Lógica
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Conversemos
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Discusión
Jaime Castaneda
53
NMPF/USDEC
