+ All Categories
Home > Documents > Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

Date post: 11-Feb-2022
Category:
Upload: others
View: 6 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
162
Basel III: Implications for Indian Banking Dr. Vighneswara Swamy Associate Professor in the Department of Finance, IBS Hyderabad
Transcript
Page 1: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������������� �����������������������

���������� � ��� ��

������ ������������������ ��������� ����������� � �

Page 2: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

148

BLANK

Page 3: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������ �� �

��������

�������� �����

����������������� ������

�������������� ��������

���������� ���� ��

����������!����� ��

���������""�#$���� ��%

�������������������#� �������%�

�& '#���$�����# �%����%

(& )�#*�# �+� ������#�,��!���������������-��* �%������

� �� ����������������� ��

� ���������������������������������� ����� ��

�! "�#��$�����������������#�����%����#�������������� ��

�& "�#��$�����������'�����#�����%����#�������������� �(

�� )���� ���������������������� �(

�* ���������������+�������'��,��# �-

�� � ���.�#��������������+�������� (/

& )����������$��,�'��#$�'' ��(�����

!� ���0���+���������������������������������� (

!� ������+�..���������������������� ������1�+��2 (

!�! �����34�'##��� (

!�& �����344�'##��� (�

!�� +�..������0���������344�'##��� -&

& )�����'''������-��* ������(�.

&� +���������������� -*

&� +�..��������������444�+������������������ //

&�! 5� ����������� //

&�& +�..��������������444�5� ����������� /

&�� +������$# #��#���+�������������� /

&�* +�..��������+������$+ #��#���������� /

&�� "�����������+�������+���������� �+���������� /

&�( 5�,����� ���������� /!

&�(� 5�,����� �+� ����������� /!

� �

Page 4: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������

&�(� �������0���%�������������1��%�2 /&

&�- 4.��#��������# #��#���� /�

&�/ 4.���.������������������444 /*

&� 6�7��������������������444����.�������44� /*

&� 5��������� ����������444 /�

& '#$��#�)�#*�# ������� (�����(�%

�� 8 �����������4�������������

�� ����#��������4�������������

��! 9��������������������.��#�����4������������� !

��& %����#�����������������4������������� �

��� �������������������������4������������� *

�& )����,'''��#�'#$�� (�����((�

*� 4������#�����������������������������4������������� (

*� ������444�+���������,����.���� -

*�! ��������� �'�:���.����;<���#�����

*�& <��#���������,����.����

*�� )������������'������.����

*�* 5�,����� ����������

%& '�"�����#����������)�����'''��#�'#$��#�)�#*�# ((%���(�%

�� �������#��#�����������444�����4������������� �

�� 4.��#�����������444����5����������� -

��� "���������������,����.��������������#������������������������� !

��� "�������������"������������%�������������������� !&

���! <����<��#������� !*

���& 8���.���������������#���������,����.���� !(

��! "���������������,����.��������������#��������������������������44�98+<�'�����#� &*

��& 4.��#����������+������ �/

��� �����3444�+���������,����.�������:�#����������4����������� �&

��* +���������%����#����+����� *�

��*� )�������#���#������������� *�

��*� %����#����+������������������+�����=���.������#�+��#���� **

��*�! '�����#�������.�����������#�������#����� **

��*�& "���������5���$��������������+������������������#����#����� *(

��*�� <��#��������������������� �!

��� "�������������5����<�.��� �&

�& �������������#$�# ���#$�/�#������# (�����(�(

(� �������#��#�����������444�����4������0������ ((

�. ��������������

Page 5: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

(� 4.��#�����������444����5����������� ((

(�! +���������,����.�������4������0���� (-

(�& +����3�0����������� �������������444�����4������0������ -/

(�� 4.��#�����������444�����������.��� -/

(�* ������444�)�.������$�6�7�����#�� �������� -

+�����#��� (�(���(��

�""�#$���� ..�,�.

0������� . �,�.

��������'�"����#��1��������2�����$ .����.%

��������

�������������� ��

Page 6: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

152

BLANK

Page 7: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ���

)����.��#�������������0��������#����#������#�������7������.����#�����# ������ ������ ���������4����>�����7��������#���.�#��.���������7��������0���������#�����)����.���.������������������444����.��7�����#��������0� �����#��������������� �#���������,����.�������4������0��������������.���0:�#��������.���������������������� .�����������?����0���� @�������#�������#���������,����.�����7���������������������#�������������#�������0�������7����������0����7������� ��������#����A�@������������#�����:�#���������,����� ���������������.��#�����������7#���������,����.������������#�������������������444����.�7�������0������������������������������7���������������.����������A���������������#���������,����.�������������4������0�����

)�������� �����0������##����������0������������������������������������������������������������.��#����������444����.�7����0 �����.����������,�������� �����7�������,��������� ���.��#�����������444��)�������� ��0��� ����������7#���������,����.�����������������444�7������� �������� ���.��#������4������0����������� �����������.���.�.�#���#������@��������#��#������$# #��#���.�������@����������#��0����>��0���� ����#����� ��#����#��������������� �����������������������#����� ������#�������0�������)�����,����� ������������,����.�����7�����0�����������0�������.���������������������������,����� ��������������#�������.��������#�� �� �

)������� ���������.���������������.��#�����������444����0�����������������7�����0��!�0��������������#���������� �� �$���#���������������#���������#�����������������7�����������������A��������//�0����������������*$���#��������������#�������������#�����������������.������������������7���������������������#��������6�7� ��@�����.������������7��������������������#�����0 �/����#���B��������� ������������������7�����0���0��������������#��������� � �� � $���#������� ������ ��#������ ��� #������� ������ ����7����� ��� ����� ��� �A����� ��� *(� 0����� ������� ���*$���#���������������#�������������#�������������

8���.���������������������#���������,����.��������4������0������������7�������������444�����.�@���������� �����.���������7�����������.������7��������'�����/C@�4������0�����7�������,����������������.���.�.�����$�#���������4����/*����+�����@�����7������'�����7������C������C@�������,����.�����������.��������0�������#�� �� ����������������4���!!*!-/�&�+����������4���&�&*(�*/�+������

4��7���������������0:�#�� ��������������� ����.������#���$0����������� ������������.���.������������������444�������4������#����A���'##������� @�����������.����������7�����������,����.������������������.���.�.�����$�#�������7����0��4���@�@/*�#������7������'������.������/C@��������0�0������ ��������������$��$����������������#������1���� �� �#����� ��� ������.�����2�7�����0������������������4���*@/@-��#������

4.��#�����������444�����������.���������.���������������#��#��������0��������0��������7�����������0����7�����)������ ������������������������������������������7�������������#�� ������������������������.�������/�*@�����.�������������7���������������������#������@�$���#���������#���������#�������������7�����������������#��������������.����0 �-�����#�������.����� @�����.����������#������������$7��������������@�$���#���������#���������#������������7�����������������#���������������.����0 �!�����#����

4��������������������������������� �������������������������������0�����������0���������������7���������� ���@�������� �������������0������������������������.�� B�12��#��������#�..��#����0����@�12���0��#���#����0���������@� 1!2���� ����0����������� 1&2�������0������������ 4�������.��� ��� ����.�����������������#���.����#����.������.��������#���������������������������1�""�����.������2�

Page 8: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

4�� ��7������������.�����������#��#����������.��#�����������444����4������0������@������������#�����#�.��.� ������ �0��������������#������������������������ ����������.�0����������7�����������������������0�����������������������.�����.����0 ��� ��������7�����������#���������#��������,�������#����������.��#��������7���������� ���������@�.���������#����� ��������4������#����A��

3����������������#= 8&&@�8*@��@��@��(

4��-��$�= ������444@�#�������������,����� @�+�..��#��������@�+�������#����������@�+������# #��#��#�������0������@�%����#����1��2���0���� @���$# #��#���� @�"�#��$����������������������

� �������

Page 9: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����� ���������

)�����������0���������#������������0���� �����������0�������������#������������#���������.������������������0 �#��� ������������#���.�#����7���������������0����� ����.�����'������&/C������������������������� ��������� ������0������������@�����������������0�������� ���.����������#�����#���������#��#�����6�7� ��@�7������������������������������������������������������#�������.������@������A��������������0����>�.�����������������������#��������)����0���#��������,�����#�����������0���0�.��������������.���������������������#�� �������� ����.������.����������������������#������������##���������������0��.���������0���������#�����)�����#�������0��������#���#����������������#���������������������������$����.�����������������7��������������������������� ��������,��� �#�������4������0�������� ���.@�����������#�� �������� ��0�����������������.����0��������#����#�����������#��������0���A����@����������������������.��������#���������3�����0����#��0��7�������7�������������������������������#������7��#������������������������������.�D���������#�������#�.��������@�����������������#���������������.������@���������� ��� �������@� ,��#���� ����������� ��� � ����#�$0����� ����.������ ��� ����� ��� �������� ��� ���.���$0����������#���@�����������#�����������$��������A��#�����������.�����.���������������������

)���������#���������0���� �������������#����� ���.@�����# �.��������������������+�..�������� ����������������444��##������������������������#�����������������.�������������#�����#�������0��������������444�������������#�������.���������#�� ����������������)�����+������@���������� ������������@���.���������������#�������� �������0������������������@������ E0����.���� ����# #��F� #���0������� ���� ����������� 4� ��������� �#������� ��,����.������������ 444� ���.�7����.�����D������������������#���������0����#������������#����� ��,��� �#��������������������0���0��������������.�����@�#�����������������������������%������@�������444�������.������������,�������0��������������������#��������#���������,����� ���,��������������#����7���������$���.������#������������'##������� @��������������0����#����������A��#������������7���������.���.������������������444�

)�����������'�85�444���,����.�������������.� ����������������������������4������0�����������.����#������@�� ���������������#���������#���������$���������.��������������������������A��#�������#���������������������,����.������#�..����,��� ��)�����������������������444�����A��#������������#���������������#�������0������������#�.���������������$7����������������4������#�������4������0�������#����A�@�����$7�������������������#�.������������.���0�����1���������D���������#���2������.���������������������������� ����#��0�����������#�����8 ����������������������7������� ��#���������#�������#�������������������������������A��#��������������#���������,����.����@.����������������������������,���������0��������#��������������7��������������+������������ ���

)����������#�����:�#����.������7��������������������������������������������.��#�����������7�#���������,����.����@�������#�������������������444����.�7���������#����� ��������4������#����A���)�������� �#�����������������,�������� �����,��������� ���.��#�����������444����4���������������������������������)����A������ ���� ��7������������������ ��������������������������������������������#��,������������������������������ ������#����B�1�2�7����7�����0������.��#�������7�#���������������������������������1��2�7����7�����0����������.����������������������.���.�.�#��������,����.������1���2�7����7�����0��#���������#����������7��������.���.������������������444�7�����0��0�����#��������� ���������#��#�������1� 2�7����7�����0�������.��#����������������.�����������0�#�����������#���������#�����������������#����,�������#����������������������1 2���7�����#�� ���������������444���.�����������1 2�7����7�����0�����,�������� ���.��#����������0�������������������������������������444��.���.���������

)�����,�����������������������#��������#�..��#����0��������4�����7�������#������.���������� ����������4����>���0��������0�������7�������+������������������������������//$/����������.����������� �������������#���%������@����������������������������������� �������������������������������0������������0���������������7��������� ���@��������� �������������0������������������������.�� B�12�#��������#�..��#����0����@�12���0��#���#���0����������@�1!2���� ����0�����������1&2�������0������������)������� ������.��� �������.����������������#���.����#�����.������.��������#���������������������������1�""�����.������2����,�������#��������������.��#��)������� �����#�.������7�������������������������������������������������,�����#�.����0���7������������,����� ������#����������#����#����0 ��4������4"%�

Page 10: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

4������.������ ���� �.��#����������� 444� ���0���� �����������@� �������� �����.������ ����#����������� ��,����� ��,����.�����7����������������7������������.������������� �D�@����������������� ��0����������#�����"�� ���G���@//��.��� ��������+������� ����������������.��� ��������98+<�������#�@��������7���#����������.�� B����7������'����#�����������������#����7����/����#������#����������'���)����������������������������� ��0���.������������������.�����������#��������������0���>��#�����������#����������������������������������7����#�.������������������������������#�������������������#�.�����������������#�.����������������������##����������������������8 ����������0�����#�����:�������������������� ������.������� �����7� �@���������� ����������������� ������������������� ������������#�����0 �������������#�������������������$#����.�����4�����0���� ��������0 #�.�����������#���������������#�.�����������������>���,��� �����#������7����������������� �#������@�7��#��#�.�����������#���������������������������,����������#��� ������ ��������������,��� �1�982�

)������� �������������������#��������#��������#�..��#����0����@�$���#���������������#����������������������#��������� ����$7���������������7���� ��������0���� �������� ��������0 �!�0������������ 10��2��� ��� �������'�������#��������6�7� ��@�����0���������������������#����������0���7����������'����������.��������#�����0 /����#�����������������.����� @�������$���#���������������#���������#������������@�0���$���������������7���������0 �&��0���7������'��������#�����������7�������#������0 �!�0���7������'����������.��������#������0 /����#���������������%�����!$���#���������������#���������+'�@�0���$���������������7����������0 ��-�0����� ���������'������0���� ������0����#�����������&�0���7������'��������#�������0 �/����#���������������9�������.�������@����7����0��� �����������������#���������&@�������*$���#��������������������������#��������������$7��������������@�����0���$���������������7�������#������0 ��!�0��@�(��0�������//�0����� ����������'�������#�����������7����������0 ��/�0��@��-�0�������*(�0���7������'����������.��������#������0 �/����#�������������

4������#���������0��#���#����0����@�$���#���������������#����������������������#��������������$7���������������7�����������0��������������������0 �-�0����� ����������'��������#��������6�7� ��@�����0��������������������#���������/�0���7����������'����������.��������#�����0 �/����#�����������������.����� @�������$���#��������������#�����@�0���$���������������7����������0 �!��0���7������'��������#�����������7�������#������0 �-0���7������'����������.��������#������0 �/����#���������������%�����!$���#���������������#���������+'�@0���$���������������7����������0 ��&�0����� ����������'������0���� ������0����#�����������!��0���7������'�������#�������0 �/����#���������������'##������� @����7����0��� �����������������#���������&@�������*$���#�������������������������#��������������$7��������������@�����0���$���������������7�������#������0 �*��0��@��-�0������-�0����� ����������'��������#�����������7����������0 �&*�0��@��&�0�������*�0���7������'����������.�������#������0 �/����#��������������

��.����� @��������#���������� ������#����0����@�$���#���������������#����������������������#��������������$7��������������7������������0��������������������0 �-�0����� ����������'��������#��������6�7� ��@�����0��������������������#����������0���7����������'����������.��������#�����0 �/����#�����������������.����� @�������$���#���������������#�����@�0���$���������������7����������0 �&/�0���7������'��������#�����������7������#������0 �!/�0���7������'����������.��������#������0 �/����#���������������%�����!$���#��������������#���������+'�@�0���$���������������7����������0 ��&�0����� ����������'������0���� ������0����#����������!��0���7������'��������#�������0 �/����#�����������������.����� @����������#���������&@�������*$���#�������������������������#��������������$7��������������@�����0���$���������������7�������#������0 �*�0��@���0������(!�0����� ����������'��������#�����������7����������0 �&-�0��@��(�0�������*��0���7������'����������.�������#������0 �/����#��������������

4������#���������������������4����@�$���#���������������#����������������������#��������������$7���������������7�����������0��������������������0 ��(�0����� ����������'��������#��������6�7� ��@�����0��������������������#�����������0���7����������'����������.��������#�����0 �/����#�����������������.����� @�������$���#��������������#�����@�0���$���������������7����������0 �(&�0���7������'��������#�����������7�������#������0 �&&0���7������'����������.��������#������0 �/����#���������������%�����!$���#���������������#���������+'�@0���$���������������7����������0 �!�0����� ����������'������0���� ������0����#�����������*!�0���7�����'����������#���0 �/����#���������������9��������.�������@����7����0��� �����������������#���������&@������

�� � ��������������

Page 11: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

*$���#��������������������������#��������������$7��������������@�����0���$���������������7�������#������0 �(0��@�&*�0��������&�0���

9����#�.�������������#���������0�����������������������������$���#���������������#���������#����������������0���������@��������0��� ����������� ����0������A������#���������#�������������������7����#�.������������#������������0������%������@������������������������� �����#�.����0������������#����.����� ������������������������9���#�.�������������������.���������?�'@�8����������@�H���������4����@������������ �� �������������0��#�.������ �� ���������������?�������������1.���� ����������������������������,��� ���������������������������$7�����������������0����0����#��������2�������7������H�����1.���� ������������7��������������,��� ����������������������������������������0����0����#��������2�

)������� ���������.���������������444�#���������,����.�������:�#����������4������0������.��� ��������.��������� ��#����������������������������$@�����$�#������@�������#�������������'������#������.��������������#��������.���0 �����0��������������7�0�������4�����#�.�����������7�����������.������7��������'�����/C@�0��������4�����7������,����������������.���.�.�����$�#����������4���@�@/*����+��������������'�����7������C������C@������,����.����7�����0������������������4���!@!*@!-/�&�+����������4���&@�&@*(�*/�+�����������#�� �� ��)������.������������������� �����#�.����0��������������.�����������������#��.������ ������ ���.�������4�����������0��#��#����0������%������@���������.�������������.�����������������������#���0 � ���������� ����������#�;��������������������#����� ���#����B�+�4�45@�4+�'@�+'�8@�%4)+6������������

'�������������������#���������,����.�����������������444�7�������� ���������0���� ���.�#�#����������0�����������#���. @��������� ���������.��������#�������#������������.�����������������������.������<����������������#���������#���$0����������� ������������������#���������,����.�����������������444��)������0�0���� ������#������������A��#������������������<���� ����������4������#����A���������.�����0�������������������������� ��#���7�����������.�������������� �����)���������������1#�.����������������$#�������� ��2��������������� ������������#�������#��������������.����������.��������������<��1�����#����#����2����#�����������#����������� �� �#����� ��� ���� ��������/�/�@�����#�.����� �����$��$������������������#������7�����0��4���*@/@-��#�������������������������� ��������.����� @������� ��������/�/!@�/�/&@�/�/�@�/�/*�����/�/�����������#�� ��#�.����� ������$��$���������������.��������4���*@&*@/*��#�����@4����@!@�*(�#�����@�4���(@!@�(�#�����@�4���(@-@!�#����������4���-@*�@��/�#������

)���� ���� ����� #����#������ #���$0������� ���� ������� ���� �.���.������������������ 444� ��� ���� 4������ #����A��'##������� @�����������.����������7�����������,����.������������������.���.�.�����$�#�������7�����0��4���@�@/*#������ 7���� ��'�� ����.��� ��� /C@� ���� ���0�0��� ��� ������� ��� ����$��$������� ���� ��� �� #������ 1��� �� �� #����� ��� ������.�����2�7�����0������������������4���*@/@-��#���������.����� @�7������'������.������C�����C@�������,����.������������������.���.�.�����$�#�������7�����0��4���!@!*@!-/�#����������4���&@�&@*(�*/#������������������������0�0������ ��������������$��$����������������#���������4���*@/@-��#�������)����#����� .�������#�����������������0�����#�����.��#���������������444��.���.���������

)������� �������������������������������0�0����.��#�������7�#�����������������������������.������������������7�������������#�� ���� ����� �������� �������.�������/�*@�����.���� ����� �����7���������������������#������@$���#���������#���������#�������������7�����������������#���������������.����0 �-����#�������.����� @�����.���������#������������$7��������������@�$���#���������#���������#�������������7�����������������#���������������.���0 �!�����#����

'��� ����� ���� ����#�� ������ ��� ���������� 444� ��.�����@� ���� ���� � �0��� ��� ����� ���� ���������� ���� ������ �� �������� ������.��������������0����������#���0�������0���0��������7�����������#�����������������#����#������������ ���������)�������.����������������������������.�������������#����������0���0��������������#����� ��������?�����������������������������#�������4������0����@�7��#�����������A��������� ��������������A�#���������4������4�����#����A�@�������.����������������444��.���.���������.� ������� ���� ����������.��#���������0��������������� �� �7�������������������.��������.���.��������������7�#�����������������7��������A#������������.�����������0��#���#���0�����

%����� @��������� ��0��� ��������������7�#���������,����.�����������������444�7������� ���������� ���.��#�����0����������� �����������.���.�.�#����#������@��������#��#������$# #��#���.�������@����������#��0����>��0����

� �������������� �%

Page 12: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���#����� ��#����#������� �������� ������������������������#����� ������#�������0�������)�����,����� �����������,����.�����7�����0�����������4������0��������.���������������������������,����� ��������������#�������.�������#�� �� ��6�7� ��@����#���������#�����������.���.������������������7����.�7�����.��������������#��������7����� ����� ��� �������������� ��0������� �����0 � ���������� ��� ����������� ��� ���0��� �����#���� ���0���� �� ������ 444���.�7���>���.��#��������������#����� ���.�7�����0���������#���@���������.���.���������7�����������������#����������� ���.�#�0�������#������������������#���#�������������,����� �0�������������������������.��� ���.�����.���������0�0����������.���������������#���������� �������������������,����� ��������#��#�.����#����)�������#�������.���������$0�������0���� ���.����7���������#�������������������#���������0�����������������#��������#����#�� �� �.��������0�����7������� ������0��������.�#���������������������������.������#������

)��� ����#�� �� �.���.��������� ��� ������ 444� 7���� ��.��������� ��� ���� ������������� ����� ���� 0���� ��� ,�����7�������������@������������ ��.���.���������7������������0���>��#�.������ ������0 ����� ������0������.�����.��������������������0�������@����0������������������������#��� ��������������������������������������444����������.������������� ��#�������#�������������������#������������7������.�����.����#�������7�������������� ����������##�����0���� ��4������#�@�������444����#������������7� �����0������������������������.�����.�������#����������.�����.�� ����.���������������0���������.�����.�������.�7������������������������������.�����.�����%������@���������.�������������0�������7������������������.�����.�������#��#��@�������444����������� ��.�#��$�#���.�#�.���#�����������4�������#���. �0 �7� �����.��� ��������#�������0���� @�7��#����������7��������������#���.�#���0���� �������#���������������0����#���.�#����7���

�� � ��������������

Page 13: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ����������

������5�& ����������!������� 6� ��5�&

��������&� <��������������������������������4�����44�'##���� (*

��������&( �����344�+�������+�.������� ((

��������& ������34�=�"���.�.�+���������,����.����������������344 (-

��������& )����.������������+�������+�������1���������D���������#�2������������344 -/

��������& +���������+�������+������������������344 -/

��������&�7�8 <�����#�������.������������.��������������7��������#�������4���������������������'�����#��14��2������������344 -

��������&�7�8 <�������#���0��7����%��������������'� ��#���4���������#��� -

��������&% �����$44�#���������,����.����� �� ����7����0����7������� -

��������&� �����344����$������.����5����+�������+������ -

��������&� ���$������.���������3���.����#�������#��#��������1I//�.���������52 -

��������&�. �����$44�3�9����������������+������ -!

��������&�� ������344�3������ ���� ��� ��7 -!

��������&�( +�.����������������34�'##����7���������344�'##��� -!

�������� &� +���0����������+�������%��.�7��� -(

�������� &( +�������+����� �������������+����� ������������ -(

�������� & +������# #��#���+��������������+����� ������������ -(

�������� & ������444=�)���+�.�������$��� --

�������� & +�.�����������+���������,����.�����������������44�����������444 /&

�������� &� )�.����������"�����������#�������������4.���.�������� /*

�������� &% '�0�������..�� ����#����������.�������44����������444 /*

�������� &� +�.�����������������'##���� /*

��������&� ������.��#������#��������+�..��#��������� &

���������&� ��������� �+���������,����.��������4������������������444 -

���������&( ��������� �+��������������������� ����/( /

���������& ������444=�)������������'������.�����$��#��������+�..��#�������������4����

���������& "���.�.�#�������#����� ������������������������ ������0���

���������& 4���#��� �����#�.���������5�,����� �"�����.��� &

��������%&�&� +�.�����������+���������,����.������������� (

��������%&�&( <���#���������.�+�������3�������444������������J���8A���������4����.� (

��������%&(&� ��.����������0������0 �#������ �����#��������#�..��#����0��������4���� !�

��������%&(&( �� ��D��������#������������4�#�.�������.��������#��������+�..��#������������4�����//$/ !�

��

Page 14: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������%&(& 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.�����������������������1���0��2������#��������+�..��#�������������4���� !-

��������%&(& 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.��������4��������4�#�.�1������#�������������2������#��������+�..��#�������������4���� &/

��������%&(& �� ��D��������#������������4�#�.�������.���������0��#���#�������������4����//$/ &

��������%&(&� 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.�����������������������1���0��2�������0��#���#�������������4���� &

��������%&(&% 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.��������4��������4�#�.�1������#�������������2�������0��#���#�������������4���� &

��������%&(&� �� ��D��������#������������4�#�.�������.���������� ������#�������������4����//$/ &

��������%&(&� 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.�����������������������1���0��2�������� ������#�������������4���� &!

��������%&(&�. 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.��������4��������4�#�.��1�����#�������������2�������� ������#�������������4���� &&

��������%&(&�� �� ��D��������#������������4�#�.�������.���������������������4�����//$/ &&

��������%&(&�( 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.�����������������������1���0��2�������������������4���� &�

��������%&(&� 4.��#�������#����������#�������������,����� ���,����.��������4��������4�#�.��1�����#�������������2�������������������4���� &*

��������%&&� 4.��#�������#���������#�������������������������������������+�� &�

��������%&&( 4�#���������0���������������������������������#���������������#���������0���#������������+�� &�

��������%&& 4.��#�������#���������#���������������������������������������� &(

��������%&& 4�#���������0���������������������������������#���������������#���������0���#��������������� &(

��������%&& 4.��#�������#���������#��������������������������������������� ��������� &(

��������%&&� 4�#���������0���������������������������������#���������������#���������0���#�������������� ��������� &-

��������%&&% +�.�������������#���������0���������������������������������#��������������#���������0����#�������1��'����#������2 &-

��������%&&� +�.�������������#���������0���������������������������������#��������������#���������0����#�������14�#�����������'�2 &-

��������%&&� +�.�������������#���������0���������������������������������#��������������#���������0����#�������1<�#�����������'�2 �/

��������%&&�. 4�#���������0���������������������������������#���������������#���������0���#������ �/

��������%& &� 5� �������+�������'��,��# ������������������������#��8#���.��� �/

��������%& &( +�.�����������+���������,����.������������� �

��������%& & <���#���������.�+�������3�������444������������J���8A���������4����.� �!

��������%& & 4.��#�����G� ���#��������#��������������������8,��� ������ �&

������5�& ����������!������� 6� ��5�&

��. ��������������

Page 15: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������%& & �����0����.��#�����#��������������������4������0���� �&

��������%&&� ������444�+�.�����#��$���,������"���.�.�)���$�+������ ��

��������%&&( ������444�+�.�����#��$�)�����+���������,����.��� ��

��������%&& ��..�� �������������������������������������#���������,����.�������4������0���� �*

��������%&& 7�8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� ��

��������%&& 7��8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� �(

��������%&& 7���8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� �-

��������%&& 7��8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� */

��������%&& 7�8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� *

��������%&& 7��8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� *

��������%&& 7���8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� *!

��������%&& 7����8 ������3�444�+�.�����#��+����������:�#�������#������$�7����/C����7��������'� *&

��������%&�&� ��.������0��������#����#�������������� ���.�#����� *-

��������%&�&( %��,���# ����%����#����+�����=�-�!$//� *-

��������%&�& 8���.����������5���$��$�����������+������15�+2 �/

��������%&�& )���������������#���������� ���.�#�#������������<� �/

��������%&%&� 8 ����������������������������#���� �(

��������%&%&( <���������������G� �J����0��� �-

��������%&%& <��#����� ����������#� (/

��������%&%& ����������� �)����������� (/

��������%&%& +��������������� ����0��� (

��������%&%&� ����������������������0���������""�����.������ (�

���������&� +�.���������������������������.���������0���������������������+�� ((

���������&( +�.���������������������������.���������0���������������������+�� (-

���������& 4�#���������0���������������������������������#���������������#���������0���#������ (-

���������& ��..�� �������������������������������������#���������,����.�������4������0���� (-

���������& +���3������������ �������������444��.���.�������������4������������� -/

���������&� 4.��#�������#��������������������������������.�����������������444 -

������5�& ����������!������� 6� ��5�&

�������������� ���

Page 16: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

162

BLANK

Page 17: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ���� ������

������5�& ����������!���� ��� 6� ��5�&

�� �������&� %����#����4����.���������0 ������ �&

�� ������(&( �� ��D������������ ���. (/

�� ������&� �����344�=�)���)������������ (*

�� ������&( �����344�����#���� (�

�� ������& ������34=�"���.�.�+���������,����.����������������344 (�

�� ������& %�����������+���������,����.����������������������$44 (-

�� ������ &� 8 �����������������44����������444 -*

�� ������ &( 8���#�����5���������������"������������ /

�� ������ & J'�$0���������.�������������3����# #��#���� /�

�� ������ & �����$444��������# #��#���� /�

�� ������&� ����#��������4�������������

�� ������&( <�#�.������������4������0���������#����1'�������D��7���2=�"��#��!@�/ !

�� ������& 9��$�����#��������9��������������#��������+�..��#��������� &

�� ������& +��������������#����4���#����������4���� �

�� ������& 4�����������������4���� *

�� ������&� +������������������������'�����������3����������$7����1'��������$"��#�2 *

�� ������%&�&� +�'���� �������4����������� -

�� ������%&(&� '��9��������������� ����.������%� !�

�� ������%& &� +�'���� �������4����������� �

�� ������%&�&� %����#����#��������������9����������� �/

�� ������%&�&( +�.����� ������$��$�����������#����������#��������������#�������#����1�2 �

�� ������%&�& 9��������� �#������������#����#����� �

�� ������%&�& 4.��#�����+����������<�����7������� �

�� ������%&�& 4.��#�����+����������<�����7������� �

�� ������%&�&� 5���$��$�����������#�������������#����������#�����#������� �!

�� ������%&%&� ���7������0����0���#�����������������������#���� ��

�� ������%&%&( ���7������0���������������5�'���������������������#���� �(

�� ������%&%& +�����������0��7�������� ����0��� (

�� ������%&%& 8���.������������������ (

�� ������%&%& ���������D����������������5<�� (!

��

Page 18: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

164

BLANK

Page 19: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ������!��� �

��!�����5�& ��!���������� 6� ��5�&

��!������� &� ������3�444=������$���'������.���� --

��!������� &( ������444=�'�0��������� /�

��!������� & 9��������.�����+�� /-

��!������� & ������44����������444K+������@�4.��� �.����@���������������'����.���� /-

��!������� & �����$)��.�4.��#�����������444����������������8.�������"������ /

��!�������%&%&� "� �.�������J����0��� (�

��!�������%&%&( "� �.�������J����0��� (*

��!�������%&%& +�����������0��7���� ����0�����������������������#���#������ (*

��!�������%&%& +��������������5�������������7����5������.�������7��������<�����7�� (�

��!�������%&%& ������������������D�������������������#���#������"����������* (�

��

Page 20: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

166

BLANK

Page 21: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ������������

�##����� ����������!���##����� 6� ��5�&

'���A����$� �����7�������0 �#������ ������$0����#�$�����������������������$4 !//

'���A����$� )�������������������.����������������$4�'##��� !/

'���A����$�! +�.�����������' ����0������0���%�����������'���#������'�%�%�#���� !/

'���A����$�& ��..�� �����������0���%������������ !/!

��%

Page 22: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

168

BLANK

Page 23: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������� ����

�)/6 '����$��#����+�..��#���������

�)� '�������#������#�������

��� ' ����0��$%��$����

�'+) '� ��#���4���������������������

��9 '����$5��0���� �"�����.���

�9� '� ��#���"������.����'�����#���

��� ' ����0������0���%������

��+�9 '� .�����#������%�#����"����

�2/ '�����J�����+����������

)/)� ������+�..���������������������� �����

)'� ���������4�������������������.����

//) +�������+ #��#���������

/�+ +�������'��,��# ������

//� +������+�� �������%�#���

//6� +�������+�������������

/: +������#�������<������

/:+ +������<������������

//+ +���������� �+����������

/:;� +����������D���<�0��90���������

/:� +������<��������7��

/6 +�..��#���������

/+�+ +���������������1��������2�'�����������

/++ +��������� �������

/+9 +�����������"���������

/2� +������J�����'�:���.���

/<�'6 +�..���������?�����.���#���� �4�������#���������#������

/2� +������J���������'�:���.���

:��� <��������)�A�'�����

:��� <��������)�A�5��0�������

:2� <�0���J���������'�:���.���

:�6 <��� �� $J�����$�� .���

��: 8A�������'��<������

�/�' 8A�������+������'�����.����4����������

�� 8A��#����5���

�� 8A��#����8A������

���

Page 24: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�6� 8A��#���������� ��8A������

�:'/ %�������<�������4������#��+����������

�'+) %����������4���������������$������'�����#�

0�(. )������������)7��� ��������

0�/ ���0���%����#����+�����

099 ��������D���"����������"�.����

0��'�'� ���0���� ���.�#��� �4.��������%����#����4�����������

')� 4����$�����5��0�������

'9� 4�������������"������ �%���

'99 4��������"������"�����

'+� 4.���������������%��#�����

'+) 4���������������$������������#�

'+/ 4�#��.�����������+�����

'�'5 4���������������#��������4�������#��������.0��

�)� 5����������7���'##�����

�/+ 5�,����� �+� �����������

�0: 5������ ���<������

9�/ "���.�.�)�����+������

9�9 "���$)�$"�����

5)�+ �������������������8#���.�#�������#�

56� ���$������.����'�����

5��+ �������0���%������������

;)� 9��$�����#�������

;�/: 9����������������8#���.�#�+�$��������������<� ����.���

;�/ 9 ��$)��$+������

;�: 9���������)��<�����0���

6/�+:) ���.�� �+�������� ��'���#�����������������<� ����.���������

6/+ ��� ���������+� �����������

6: ���0�0���� �9��<������

6�+ ���.��5������������

65/6� �������������$+�.����� ����������#��������

6�)� ��0��#���#���������

6�� ��0��#���#����8����

6�6 �� .���$J�����$�� .���

+;� �������9��'�����

+;� ����������8,���

+)/ �����������+������

+)� �������$������'�����#�

�%. ������������

Page 25: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

+)' ����� ����������4����

+/6� �����.�0���+�.����� ����������#��������

+5/6� �����.�0������$+�.����� ����������#��������

+;/ �������9��+������

++)� ��������������������

+�� ��,���������0���%������

+1�� ��������������'�����

�)' ��������������4����

�/)� �#��������+�..��#���������

�/�+:) ������+�������� ��'���#�����������������<� ����.���������

��+ �������� �5�,����� ������

</)� ?�0���+�������� �������

2�+ J������������

2'� J�#����4���������%�#���

������������ �%�

Page 26: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

172

BLANK

Page 27: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����� ����������������������� ��������� ��� ���� �� ���� ���� ������� ��������������������������������������������������!��� ���� �������� ����"� ��� ������ !�������� �����������"��#���������������������������� ������������������$� ���� ���� �� ����� ��� ����� ���� ����%� ��� ����������������&������������������������������������� ������� ����� ������ �������$� ����%� !�"� ���������������������!�"���������������������!�"����������������������'�������������������������$������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���� ���� ���������� ���� ����������� ����� ������������� ��������������������������������������������������� �������������������������������������������� �����������������������������������������

���� ������� ���������� ��� �������� ��������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������%������������������������ ���������������������������$����������������� ������������������������������$�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����� ��������������������� �������������������������� �����(��$������������������������������������������ ��� ����� ��� ��� ������ �������� ��������� �� �������������������������������������&������������$����������� �� ����������������������������&�������������) ��������� ����������&����������������$����������������������������������������������������������������������$���� ������������������ ���� ��� ������� ���������� *������$� �� �������� ���

�� �����������+,������������������������������������������������������������������������

)���������$���������������������������������������������������������������������������������������������������������������-�!�"�����������������������������������������������. ��������!��"������������������ �� ���������� ������ !���"� /�������� ��� ��������������������� ��������&����������������������������� ��������!��"���������������������������������������������������� ��� ����������� ��� ������� ��� ������������ !�"������������������������ �������������������������!��"����������������������������������������������������� !���"� ������� � ���������� ���� ������� ����������������������� ����������!����"���� ���������� ������������������������������������!��"������������ ������������� �� ������ ��� ����������� ��������������������������������������������!�"�����������������������������������������

������������������ �� �

0�������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������#������������1)�����2�����3�!)��������2�����$�4567"$��������������������� ������������������������������������������������������������$����������������������&�����������������������������������8������$����������������� ��������$� ������ ���� &����� ��������� ����� ���������������)��������2�����$�������������������������� ��������� ����� ��� �������� �������������� ���� ���������������������9������������������������������� �� �������� ����$� ������ ����� �� �����������������������������������������������������������������������������������3���������������� ����!:�����;����$�455<"������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������$��������������������������������� ���������������� ��������������������

��������

�����������

�� ������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ����!�������"����������#�������$��������%�������&����������������'!������������� ���� ��'���������������������������������������%���������(� ���������)&�������������*���+�������,����������&������+������������'�������&��

���

Page 28: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����� ������ ��� ������� ��&������� �� ������ ��� ������� �����������������������������������������������������������������������������������&������������������������� �������� ����� ��� �������� ���� �������� ��������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ���������� ����� ������� !��������"� ��� ������������ ���� ����� ��� ��������� !���������"� ����� �����������������������������!*������4�4"��#�������$������&����� ������ ��� ��� ��� ���� ��������� ��� �� ��� �����������������������������������������������������������������������������!2���������=� �$�>??4"�)���������$����� �������������������� ������������������ ������������������� �� ���������������������������������������������������������

������������� ��� ����������� ��������� ���

�������������� ��������������

@����������������������������������������������������������� ���� ��� ������ ���������� ��� ���� �� �����������������������$������������������������������������������� ���������������������� ����������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$��&���������������������������������������������������������������2���������2������!45A<"������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������8������$�2���������2�����3������� �������� ������� ������� ���� ����$� �� ����$���3�����������������

/�������������������������������������������$������������������������������������������������������������������!45A?"����������������������������������������������������� ����������� ��������������������������������������������������������������������������������� ����������� ����� ���������� ��������������� �����������������������������&�����������������&�������������������������������������������������!2����������2�����$�45A<$�45AB"������������������ ������������������������������������������������������� ���� ��&�������� ��� ������ ������� ����� �����&���������� #� ����� ������ $� ������������� ��� ���$!455A"������������������������ �������������������������� ���� ���������������������������� #�����������$� ���� ������ ���� ������� ��� �� ����� �������������������������������� �������������������������� ���� ��� ������� ������� ���� ��������� ������ ���������������������������������������������������������������������)���������$������������������������������� ���������&����������������������������������������������������!2���������2�����$45AB"�

*����������$���������������3������������$������������������������������������������������������������������������ �������������������������������&������������ ����� ��������� ����� ���� ���������� ����������&��������������������������������������� ���������#�������������������$����������������������������������������������������������� �����$����������������������C�����������$���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������� ������������� ����� ���������� �� ���������� ������ ���� ����������� ���������� ��� ������ ���� ��� ����� ��� ��� ������� �����������������������������$�������������������&�����������������������������������������������������������

����

������ �����

� ��� �����������

������������������

�����������������

���������� �!

�� �

�������������

�����������

����"��� � �!�

-� �������������.������������������������������+��������������,��������������������'�������/��������&��

��� ������������ ����

Page 29: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������� ����������� �

���� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������$������� ����$����������������������������������������������������������#���������������$�������������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������������������@������������������������ ���������������&����������D�������������������E��#�������������������������������������������������������������������������������������������

����� ��� ��� ��� ���� ����� �������� ���������� �����������������������������������������!�����������&������������������� �����������������"����������#�����$���������������� ����� ���$� ������ ���������� � ������ �����������������������������&����������$������������������ ������&����� ������ ���� ���� �������� ��� ����� ��� ��������������F�#���� ��������$�����������������������������������������3��������������������������������������������3��������� �����������������������������������$������������������������������������������������������3��)������������������!45A<"$�:������!455?"$0������������G����!>??<�$��"����������������������������$����3��������������������������������������������������������)�������0��������!>?4?"$����������!>??5"$� H������� ��� ���� !>??A"� ��� ������� !>??A" ������� �� ����������� ��������� ��� ���� ������ �������� ��� ����� ����� ���� ������� ��������������

�������$�&��������������������������������������������� ��� ��������� �� ����������� ���� ������������������������������*������$����������������������������������������������D�����������������E��������������������������������������������������!�������%������������������$� ����� ������� ��������� ��� ��������������������$�����$"���������������� ������������������ ������������ ��������� �� ������ ��� ��� � ������ ����

���������������!I���������$�4557$����9������$45A6"�

9������$�������������������������������������������������������������������������������!2�����JK�:�����2����������$�>??>"$����������������������������������������� ���������������������������������������������������!�����������$�455A"��G�����!45LL"�������������� ��� &������� D������ ������E� ������ ��� �������� �������������� ����������������������������� ���� ���������*2#0��#������������$�/�������!>??6"��������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������;������$��������������������$�!455A"��������������������������������������� ������������������������������������������$���������������������������������J��������:������!>??7"�

�������$�����������������������������D���������������E���D���������������� ���E�������������������������������������������������������������� �������������&������ ��������� ������ �������� ������� ��� ������������������������������#������������������������������������ ��������������$������������������������������������������������������������� ����������������������� ����������������������������������D@��������������������E�!@�2"����������&�������������������������H������ 9������������ #� ������ *������� #���������!H�9#*#�"�������������������������� �������������� ������ ������ ����������� !)�9"� ����� ��������������������������&������ ����������������������0��������������2����@����������!02@�"���� ������������������������������$����������������@�2������������&��������������������������$��� ���������������$������ ���� ��$� 0������ 2������� 9�� �� !029"� ��� ������������02@��������������H�9#*#���������������������� ����������������������������!��������$�>?4?"�

*�������$��������������$������������ ���������������������������������������������������������

��������

���� ��� �����������������������������

�� /���%���������������)���0��!������������������������������������ �����

1� 2����3���������2���������&)������ ���������2�����������)*��� �������������4������������������!������� ����� �������!������������"�������&&��������� ���������!����!������������

#� ������������!!��������������������.������������������������������ �������������� ������� ����������������������0��.����������������.����������������� ������������������.��������������� �������������������� ��������������,� �������������� �����������������������.��������������������������� ����

���

Page 30: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����������������������#��������������������������������� ��������������3��������� ��������������������� ������ ��������� ��������� ����� ��� ��������� ��� ��������� ��� ������� � ���������� !I������G�����$�45LB%�I���������$�>??A"��*������$�H�������G�������!45LB"����M����!455A"��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������0����� ������$�I�������G������!45LB"$�:��!45A6"����2����������;���!45A6"������������������� �������� ����� ������� �������� ��� ������� �����������������������������������������#������������������� ������������ �������$� ��� ��������� ��������������������� ������������������������������� ���������� ����� �� ������ ������������ ������ ���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������;��������;�����!>??5"�������������������������3��������������� ������������� �������������������������������������#������������������������������$� �������������������������������������������������������������������������������������������$�9������$�������$!455?"������������������������������������������ ����������������������������������*������$�I��������$�!>???"����������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������ ��������������������������������

*������$������� �������������������������������������������������������������������� ��������������������$��������������������������� ����������������!2�����JK�:������2����������$�455A"��@�������������$��������!>??5"$�(�����!>??5"����;��������=� ����!>??5"������������������� ���������������������������� ������������������������&���������������&����������������������������������������������������

������������������������������������ ��������������������������&������������������&����������� ��� ������� �� ����� ����������� ��������� �� �������������

9������$����������� ������������������������������������� ��� ���� ����� ��� ���� ���� ���� ����� ��� ��������������������������3��������� ������������������������� �������� ������������� ��������� �������������� ����������������������� �����������������������������������������������������������������!G���$45L6$� 45A>� ��� 45AB"�� )�������� ��� (����� !>??5"$������ ���������������������������������G���3������� ���������������������������������

9�������$�������������������������������� ��������������������������$��������� ����������������D�����������������������E��������������������������������������� �� ������� ��� ��� ������������ �� G����3�� � �����!G�����4555�����4555�"��������� ������������������������������������������������ ������������������������������)�������������������������� ���$ ����������������������������������������������������������� ����������������������������������$���������������������!9�������2������$�>?4?"�

9������� �� ������������������������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������ ���������������'����9�����$��������I�������������-�D#���������������������������������������������������������������������������E��#��������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ����������� ���� ��������� ����� �����������������������������������������$������������2������ ��� 2������ !45AB"$� ������� ���� ������ ������������ ����������������������1�����������3��� ��� ����� ��������� ��������� ���&����� ��� ����������� ����� ��������� ������ ���� ������ ����� H����2� ������� ��� ���� 455?��� 9���� ���� 45L?�$� ����� 5<

5� 6����������� ����������� �������� ���������������������!�����.��������� ������������.��!�����(�����7��"�������$�������� �������"������ �.��!�� ��� ��������#*��� ��� ��������� � ������ ����� ����� ����� ��� �� ���������� ����!� ��� ��������� � ���������������!������������8����������������������!�����9�

&� 8������������������������� ���� ��������'����!�����!�������!������������������� ��������������� ����������������������������!������������������������������������� ��!����,���������� ��������������!���������������������������� ������� ������.�������������������4�������������!�������������������:����������%����$�������"������!�������;��!��:�������4���������������<����7��4����:������������-**������������������������������������������������������

)� $����������������!����������������������������������� ������������.�'������������������=���$��!�����'��!����������.�'����������������������������������� ������������������������������������������������0���> ��������� �����������������.�����.������������������������������!���!����������������� ������� ����������������!��� ���������!��������������������

��� ������������������ ������������������������

Page 31: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������������� ��������������44L������������������������������������0� �������:���������!>??<"��#������������$���������������������������������������������������������������� ���������������� ������������� ����������� ������������������������������������������������������������������� ������������������ ���������$������������������������������������������������$����������������������������� ������������������������������������������������������������������������3��������������������)������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ������ �� �� �� ��������� � � �����������

'�������$����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��� ����� ����� ���� ������� ��� � ����� ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� �����������������)��������������������������������������������������������������������������3�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#��������������H������0������!4554"$�D��������������������$����������������������� ������� ����������� ����� ����� ��� ������������������������������������������������������������� ��������� ������E�� 0��������� ����� ����� ���� ���������������������������������������������������� �������������������8������$����������� ���������������� ���������������������������������������������������������������������������������#�������������)���H���� �$�D �������������������������������������������������������������������������� ��������� ����������������� ������������������E�

*������$� ���� ���� ���������� ��� ��� �������� ���� ������������ ������%� !�"� ����� ��������� !���� �� ���������������������"$������� ������������������������������$�!��"�������������������!�������������������������"��������������������������������������������������������������� �����������&��������������������������������������� ����� ����������� ��� !���"� ����� �������� ���� �� ��!������ �� �����������������������������������������������

��������������������������������������������������������� �������������� ���������������������������������������������������������$�����������������������������������

����$������������������������������������ ���������������������������������������������������������������� ������� ������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

���� �� ��!����� ����� ������ �� ��� � �������������

G����� ������������������������������������� ������������������������������������������������������)������ ������������������������������������������������������ ��������&�������������������� ��������������� ����������������������������������������������������������������!9������H��8����������$�>?44"�

0��������������� ���������� ����������������������������������������������������������������������� ����������� ����� ��������� ������� ������� ������������������� ����� ������������������������������ �������������������������������������� ����� ���� ����� ���� ����� ��� ������� ������ �������������������������������������!��� �����3�����"�)���������$� ���� �� ������� ��� �� ����� ���������� ��� ������������������������������������������������������������������ ����������������� ����������������������������������������������������������������8�������������� ���������������������$�������������������������������������#C=�4???$����������������������� ������ ��� �� ����� ��� �� ������� C��� ���� ������������������������������������������������������������������������������3�������������������������������������������������������55�6� ������ ������������ ����� ��3�� ������� ��� ��� ������� �� ������ ��� A ������ ������ �� &�������� #� ����� �� ��������$� ��� �������������� ������������������������ �����������������������������������$���������������������������������������� ��������&��������A� ���������������������������������������������������8������$������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

#����������������������$������������������������������ ������������������������������������������������������������������ ��������������������������������9� ���

������������������ ������������������������ ���

Page 32: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������������������������� ��������#C=�A?������������������&������������ ������������������#C=�>?����������������������� ������������������#C=�B?��*������$�������������������������������������������� �������������������������&����&������$���������������������������������������� ��������&������������#C=�A?��#��������������$����������������������������������������� ���������������������������������������������������#C=L6?�!#C=�B?.L6?NA� �����"�

��� ��������� ���� ������ ������������ ������ �����������������$���������������������������������3����������������������������������������������������������� ��������&������������������������������������������������ ����������� ��������&���������������$������������ ������ ���� ��������� !������ ���� �� ����"� ��� ���� ������ ���� ���������� !������� ���� ������"�� #������������������$���3�� ����������������������������������������������������������$�������������������� �����������������������

������������ ���������������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������8������$����������$��������������������������������������)�����������������������������$������������������������������������������!����$���������������������������"$������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������&����� ����� ������ ������� 9� ���� ���� �������������3���������������������������������������$������������ ������� ��� ���� �������� ������� ������ �������������������� ����������������������$�������������������������������������

���� �� ��!����� ����� ������ �� ��� � �������������

#�����������������������������������������������������������������$�����������������������������������������������������������������������������������������������!��������������������������������������������������������������������� �������&�����"��)�����������$����������������������%���������������������������������������&�������� ���������������������������� �������������������������������������������������������������� ��������� ��� ������� ������� ��� ������ �� ����� ������������������������/�����������������������������������$�����$�������������������������$�������������������������������������������������������������������������������� ��� ��� ��������� �� ���� ������ ����� ��� ������$

����������������$������ ������$����������������������� ��� ������� �� ������ �&���������� �������� ������������ �� ���� �������� ��� ���� ��� ������� �����������������$�������������2���������=� ��!>?44"$9�����������O�����!>?4?"����9����!>?44"$�����������������������������������������������������������������������������*������$�#����������9����������!>?4?"�� ���������������������������������'9$� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ ����������������������� ������������� #� ���$� �������� ����������� ������ �������������������������������������������������������������� ������ ��������-� !�"� �� ������� ������ �������������������� ������������!��"����� ����������������������� ������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������

���������$������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������G����� ��������� ������������������9������H��8����������$�!>?44"$���������������������������������&���������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������������ ��� ������� ������ ��������� ������ ����� ��%�������������� �������&��������$��������&��������� �����$����������� �����!�� ������������"$���������������������������������������������� ���������������� ������������

�������������� �� �����������

���� � ����� ��� ��� ���������� ��� ��� �������� �� �����������������������������������������������������������������������������������������������������0���&�����$������������� �������������������������������������������������������������������������������������3�� ���������� ��� ����� ��� ����� ��� ���� ���������������H��������������� $��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������� ���������� �������������� �����������������������������������������������������

)������� �������������������������������� � ������������������������������������2������ ������������!4557"$����*����������=������!455L"������������� ��������� �� �������� ���������� �� ����� ��� ���� �������������������������!*����������=�����$

��" ������������������ ������������������������

Page 33: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

455L"��8������$���� ���� ��������������������������$�������������������������������������������������������������������#������������ $����������������������!455<"��������������������������������������������������������������������$�!�"������������������� ��� �������� ��� !��"� �� ������ ������ ����� ����������������� �������9���������������������� ��� ���������������������������������������������������������������� �������$�2���������2�����!45AB"�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ���� ���� ���������� ��� ���� �������������� ������ ��� ��� ���������� ����� ���� ����� ���� ����������8������$�����������������&�������������������� �������������� ������ ���$� O�� ��� 8�����!>??<"�������������$�������������������������������������� ����� ��� ����������� ��� �������� ������������ ������ ������� �� ���� ������ ��� �� � ����������������$��������������������������������������������������������������������� ���������������� ����� ����������� ���������� ������� ����������=������������������������������������������������ ��� ������������������������=������!>??>"$*������� ��� 9�������� !>??>"$� ��� 9����� !>???"�������� ����� ���������� ��� ��� ��� ���� � ������ ������*������$����������������%�*����������=������!455L"$@������!455A"����=���!455L$�>??4"����������������������������������������������������������������� ����������

���� ���������������������� ������������������������������������������������������������ ������D�� ����������E�������������� ����������������������������������������$�������������� �������&���������$� ������� � �����$� ������ ��� ��������� ��������� ������ ��� �������� ����� � ������ ��� ��� ��������������� ��������&����������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������#�����������������������&�����������������$����3������������������������������������������� ����������&����������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������!)������$>??5"�

)�������������������������������������������������������������������������������%������ ���������

������������������������������������������������������ �������������������!�������������$�455B%�H����������$�455B%�����������2�(���$�455L%�)�����$�455L"��������������������������������������������������������������������������������������������$���������������������������������������!2��������:��$)�$� 45A5%� 8����� ��� ���$� 4557"�� ����� �������� ����������������������������������������������������������������$����������������������������

)������� ����������������������������$��������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� 2��������:��� ��� 2����������� !>??>"� ������������$�!>??B"����������������������������������������������$�/����������������!>??B"����2��������:���������$�!>??A"�����������������������������������������������3����������������$������������������������������*������$�������������������$�!>??7"���������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������$�H�������!>??6"����;��������;����!>??5"���������������������3��������������������

���������������������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������������������������M� ��������������������������$����������������������������������������������������������������������%�����������&��������$���� ����������������������$� �� ������ �������� ��� �� ����� ���&������&���������!M�������������8�� ��$�455L"�

������������� ��� � ����������#��

)���������������� ��������� ����������������������������������� ������� ��� ����� ��������� 0��������� � � �������������������������������������� ��������������������� ��������&�������&���������!2������ �����������$�4557"��/���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������#������������ $��� �������&���������������������������������������������������������������� �������$������������������������������!�������������$�4556$����:���������*�����$455?"��8������$��������������$�:�������9�������!45A?"$� :��� ��� 9�������� !45AA"$� ������ ��:������ !455B"$� ��� ����� !4555"� ������ ����� ���������� �� �� ����� ��&��������� ������ ��������� ���

�� ?�.������������������;����<��������7�������@��.��������8��������9���������������������������<���������������������������������������������������8�������������9�������.��������������������������������������!������ �!����������������������

������������������ ������������������������ ��$

Page 34: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���3��������������������������������� ����������������������

���������� ���������� �� � �����

#������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������$�������������������������������������������������������H��������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������*�������>�>�

�������������������� ������������

�������������� ��������������

)��������������������������������������������������� ��������������������������� ����������������������������������������������������!���������"���� ����������&������������������������������������������/������������ ������ ���� ������ ��� ������� ������ ������������������������������������� �&������������������������������ �����$�������������������������������������� ������������ ���������� ������� ��� ���� �������������������������������������������������������������������������������2��������������������$������������ ���������� ������������� �� �����������������������������������������$�������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ���������� ������ ���� ������ ��� ������� ������

������������ ���� ��� �������� ��&������� ������ �� ����������� �������� ���������$� ��������� ���$� ������ �� ����������$� ����� ��� ���� ������ ��� ���� ���������� ����������������������������������������������������� ����� ��� ��� �������� �������� ������ ����������� )���������$� ���������� ���� ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

)�����������)����������$�!>??>"$��������������� ������������������������������������������������������ ���� ������� ������ ����������-� !�"� ��������� ������������������������� ���������������������� ��������������������������������������������������������������������!���������H������$�45A5"%�!��"�#� � �� �������� ���������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������%�!���"������������������� ���� ��� ���� ������ ������� �� ���� ��������������������������� ����� ������������������!0������������:�����������$�>??4"$����!��"����������� ��� �������� ���� ����� ��� ���� �����������������������������������������������������������������������������������������!0�������O������$�>??4"�

*������$�������������� ������������������������������������� ������� ��� ��� ���.�� !=������ ��� ������$455B%�=�� ��$�4555%�)�������H���$�>???%�������������"�� =������ ��� ������� !455B"� ��� )���� ��� H���!>???"�������������������� ��������������������� ��������������������������������������������������������������� ���� �������������������������������������������� ��� ���� ����� @� ���� �������$� )������� !>??5"�����������������������������������������������������������������������������������$���������������������� ���� ��� ���� ����� ����������� ��� ������� �� ����������������=�� ���!4555"$��������� ����������������� ������ �� ������� ���������� ������ ����3�������������� ��������$� ������� ��������� ���� ����������������������������������� ����������������������������������������� ��� ���������������������������� �������� ����������� ������� ��� ������ ���������������������������������� �����9���������� ��������� ������� ��� ���� ��������� ��� ���� M���� )���������$� ������ ��� ���$� !4555"� �������� ���� ����������

������

������

������

�����

�����

������

#����$��

�����

#������� ����

�����%!��&�������

�*� $�������+��������� ����!����-***��'!��������������� ��������������������������������� ��� ����������������������������� ��!�����!������������������������������

�"% ������������������ ������������������������

Page 35: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������������������������������������������������� �����������

@������������������������������������������������������$��������������������������������������������������������������������������������������������������������������%�!�"���� �����������������

��� ,�����6��������������A���� ������$��������B�����C�� ���4���,����-**&���������������������� ��!����������� ���� �������������������

�� ����$�!��"����������������� �����&����������������������������$�!���"��������������������� ���������������������������������$�!��"����������������������������������������������������! �������������� �������"����!�"�������� �������������������������������������������������������������������������������������!:�����$�455B"�

������������������ ������������������������ �"�

Page 36: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

t

t

t

t

������������������ �������������������������������������� ��� �������������������������������� ����������������� ������������ �����!�������������������������������"�����������������������

����������� ����������� �����������������

������������������� ������������

�������������������������

��������������������������

����������������� ������

���������������������������

����������������

� ! ����� ��� �������� �� ���� ����������� ���������#������������������������������������� ��������� �������� ����������� ������ $������������ ����� ����� ���� ����� �� ���� �������%&�������������������������������������� ���� �������� �� ������� ��� ��������

��������

�������������� �����

���� ������������������!�����"��#�$# ������

$���������������������������������������������������������������������������������'()*����� ���+"'&��������� ,��� �� ��+"-&�� �������������.���������������������� �������������� �����!������������, � !.��������������������� ����������������!����������, �!.������������� ������ �� +�������� ���� ��� �������������������� $����������������������������������������� ��������� ��� ���� ��� �������� ����������������������������������������

��%� ����� �������� ��� ���"��#� � �&�����'����(

$�� �������������� �����!������������������������������������������������������������������� �����/��������������������������������� ����������� ������ �� ������� ��� ������ ���������������������������� ����������������0������������������������������������������������������������������������������������������������������ 1����������������������������������������������������������������������������� ������� �� ��� ����� ���� ��

��� ���������� ���� ������������ ���������� ������ ������� ������������� ����� ������������� �������������������� ���!�� �� "����� ��� ������ �#���� �� ���� � ����� $���� "�� ����� ���#� ���#�%��� ����#� &� �'� ������� � ��� �� �(���� ���)������� ���� �*��� ������ ����#� �������������#�� ������+��� �� �������� �"�$��"������������������� �,-!*�+��� �� �������������� � �������"�()����������� !�������������������� ������������������� �������������� ��$�����# ����������������� ������ �-���������� �� �*�-��# ������ �!��������� �������������������������#��� ��� �������"������ ���� �������������������� #��.������ *� �� �*��������#�� ��������� �#��"�� ��������������� # �"��"�#��� ��������� !������������ �� �������"������ ����#�������� ��� ��������� ��������� ��$����*����� �� ������� � �� � �����"��$ ����� �� � � ����$���� ���������� ���"���/��������� # #$ �� ����� 0�1�����2�����*�������*�� 3���*�)��� ��1��� ����2# ����*�2�" �����*����/�*������*�4����*�1�����5�� �*� .����*.���� ��*�1�����2��$��*�6���*����� �*�(���� ���)����*������ *�� �#���*�.���*�)��� ��5��"��#�����2�������

�7� �� ��� ���##��� ����������"�1�� ���������������� ������ �� ������ ����$������ ���������������� ������ �����$������#�2�" �����*�2������*�� "��#*����/�*�������*������*������ *�� �#���*�8��"�5��"�126*�.����*�.���� ��*�.���*�4����*�5�� �*9�3 #$���"*�� 3���*��� �, �� ����*�6���*�1�����2��$��*�1��"���� *�1�����2�����*�1����*�1� � �*�1���/ ����*����� �*��� �)��� �5��"��#*������� �)��� ��1��� ��.�������# ������� ����������.�� ���������1 �� # ��� �.1!������ *�1���/ ����*��� � ���� �#�� ���1 �� ������������� ��

�:� 8 ������6���� � ������� �������� �� # ����������� ��� ������ ����� � �� ������# �/�� �������� � ���������� �������� �������;��<���4�� ��'=:*�����#$ �����$��������� � ��> ����#������������8 ���������������������� 3����" �������������# �������� � ����$ �� �� � �����, ��?�����8�� � �*��� �������� � �� ������# �/�� *��� � �������"������������# ����������� �����# ���������� ��������$���������"������������8 ����������@����� ��$��� �#���� "������$ ��� ��� ����# ��������$ �#�� �������� ���� �� # ��������� � ����� ��������������� �"�� 3����" ����� �#�� ��� ����# ���������� ����������$����� ������ � �� ��� ���� �������$��"��������������� ��8 ����������

�)%

Page 37: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������� ��������'(2&�� � !������������������������������������������������������������������������� $��������������������������� 3� �� ������������� ������������ ��� ������������������� ��� ������� ��������� 4 ����������������� ���"'�����1�������'(22 $�������������������������+"'&�����������'((-������������ � �0������ ��������� ���������� ���5�� 6������� ,-&&7. ���� ��� ���"� ����� 8������� ������������������������������������� ���"'��������0������������������������������� ����������� ������ ����������� �� ���������������������������#������������������������������������

$��'(22 ���"'�������������������������������������� ���"'������������������������"����� �������� 9���� ��� ����� ����� �� ���� ��������������������������������������������������������� $������������������������������������� ��� ������ ����� ������� ���� ���������� �������������������������

���������������������������������������������������������������,.���"�����������:�������������

,�.;���������������������� �������������������<�������������������=�����������������+���������������:������ ���"���� ��������� 6����� ����������������������!������������������ >������������������������8!������������������� ?�����������������������������������������������"�����������������������������������,�.���������� ��������� ���� ���� ' ����� �������� �� ,��.����������������������������������������

����������������������������������������������������

����������� ����"���� ������������������������@&�'&�-&�7&��'&&A $��������������������������"�����/��������������������������������������� ����������� ������������� ������������������������������������������������������/��������������������������������������������������������� $����������������������������������������������"����������������������������1���0���"'

�����#�����$����������������������������������������������������������2A,�������������������������� �� �� �� � ���� *A. <������������ ����������� �������� �� ������� ���� �� ����������������������������������������������������������������������0�������������������������������������� ������������������

�A� �� ���##��� ����������"�1�� �������� �'++!����������������� �������������� ������������������� ���������������������.�� ���������1 �� # ���

6 ��� � �� ���#�����&BB����$����"B��$B$�$��������

�<� �� ��������������"�����# ���������������������� ��������������� �$���� ����"������������������ ��� ��� ��#���� ������� ������������� ��#�"��� ����� �.1*��'++!*���� � ��#���������� ������ ���� ��� �.����# ���������$������������������� ���������� ���� �����������

�=� .� ��������������������������� B��##������������������#����� �� �� ������ � �� ������� $��� 3�����"���#����� ��� � �� �����!�

���������������� ������������ �)�

Page 38: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������������������� ����������

���������������������

����������������������������������������������������� ����� ��

�����#�%���������������������������������������

����������������������������������������������� ��� ����� �� �������� ������� ������ �����������������������������������������?��������������������������������������������������� �/������� �� ������ �� �� ��� ������������� ������ ���� ������ �� �0����������������� ������� $�� ������ �� ��� �������������������� ��������� ����� ���"� ����� �������������1���0���"-

��������&����#���!�������������

���B�1�������'(22���������������������������������'&&���������������������������� <����������� ��� 1����� ����� � ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� C���������������������������������������������������������� ��������� ������������������������������������������������������������������ ��� �������� ����� ���B� ������������������������������������������������������������� ���B��������������������������"������������������������������������������������������������������������������������� ����� ��������� ����������� �� ���� ����������������������������������������� $���������������"�����"����������������������� �������� ����� ������ ��� 3������"���������4���������������������������������?���������� $�������������������������"������������������������������?���������������"���������������

$�� ���B� ����� ��� �� ������������� �� ������������������������������������� ���������������� ��� ������� �������� ����� �� ����������?�������������������������������������������������"�������������������������������������"���������������������������������"�����"���������������� ���B�1������������������������� ����� ������������ ���� ��� ���������������� ����� ������� �����������������������������

=��������������������/��������������������3=��� ��������4,= �.��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� >�������=��� ��������������������� ���������� ���� �� ������������ ������ ���������� ����� ������� ������������� ������������������

���������� ���B����������������������������������������������#�������������������������� ��� ���� ������� ���� ����� ����������������� �� ����� ���B� ������� ����� ����������� ��������������������������������������������� ���B������������������������������������� �� ��� ���� !� �� ����� �� ������ ������������������������������������������������������������������0���#����������������#�����������������

����%��*�������#���!�������������

���������������������� ���B������������������ ��������� ������ �� ���?� ���� ����� >���0��������"�����������������������������������������������������������"�����������0���������������������� $����������������������������������������������������������"����� �� ����� ��������� ��������� ����������� 1�������� �� !�������� �� !�������� ,-&&%.� ���B� �� ����� �� ��� ����� ������ �� ������������������������������������������

���B�?� ����� ����� ���� ������ �� ��� ������ >��������������������������������������������������0������������������ !�������������������������������������������������������������������� �������������������������������� >���0����� 1���� ��������#���� �������� ���B�?������������������������������������������������������������������������������������� $������������������#������������������������������������"���������������������������������������� ������ �������� ��� ������ ������ �����������������������������������

C���������������������������� ���B���������������������������������������������?������� �����0������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���� �� ������ �� ����"����� ����"���������������� ������� ������� ����� �����"��"���� ����

�)+ ���������������� ������������

Page 39: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

,$���-&&%. >�������������2A������������������� ����������������������� C�����������������������������������������������������������������������������������������0������������������������"������������������������������/��� �� ��� ��� 2A ����� ������������ �� �������������������������������������

���B����������������������������������������������� ����� ��# � �������� ���� �� ����� ��������������������������������������������������������� >���������������������������������������������������������������������������������������������������,C���-&&D.

���"����� ������ �� ������ ������������������� ���B������ >����������3���#�&�#���#���4��������������������������������������� ��������� ��� ���� �� ������� ����� ���������������������

��+��������������

$�� ���B��1����������������-&&*������������ ���B������������������������������������ ������������������������������� ���B������������������ ���B������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���B�����0���������������������������������������������� ������� �� ���� ����� �� ���� ���������������������������������������������������������������� ���B���������������������������"����������������������������������������������������������������������������������� ���

������������� �� ���������� �� ���� ���� ���������� ������#� ����� ��� ������� ������������������������� ��������������������� ���� ���������� ��� ����� ���������� �� ������������ ������� ��������� ���0������� �� ������������ E�������� ���B�� �������� �� ������� �����������������������������������# ������������ �������� ������� ��������� ���������� ������������������������������������

1������������� � !?���������������� ���B����������������� ���B���������������/���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����� ������ ��������� ����� ��� �� ���������� ������ �� ����������� ��������� ��������������������������

���B�� �� ���������� �� ���� ��������� ����������������� ���� ��� �0������ ���� �������� ��������?��������������������������������������������� ���B�� �� �������� �� ��������������������� ��� ����� ��������������������������������������0������������������������� ������� �� �������� ������ ����� �������,=������-&&'��+�������"5�����-&&%.

$�� ���B�� 1����� ������ �0������ ��� ������������������������������������������������������E������������ ����������������������������� �� ��� 1����������� =��� >���� E������

,1!=>E. �������������������������?���������������������0��������������������������������������������������������������� ���B����������

�+� �� �������������*����������� ��$��6�$ ������� ���������'=:��� #��� ������# �����"��� ��� ���������������#�����$����������"�� ���#����C� @�������������������������� ���-����������������� �� #��� ��������� ��� ���� ������������������������� � ����������"���� �� ������������� ����#C��� ���������� �����#�� ���# ����������#����������� �������#��������/ ���������� $����������$ ��# ��� ����������� ���# ������ ���#����������� ���������� ���� �������� �����$ ����� ����#� ��� $��� ���# �������# ������ � @���������� ���#���������(���� ������������������ �� ������� ���#����������#�������������������� ����� � @������� ���� ���� ������ �� $����� �#�� �����$ �� ����� ��#�� � ��� ���� ������ ��������$�$������������ ���#��������� ���������� �� ������ �������� �� $���� �����#�� ����$ �� 3� �� ���������#$ �������������� 3�#� *��� �� ���������� �#�� ���# �������� ������������� � � ���� ���� ������ �� �����$ �����$���� �� � �

�'� 2�������������������� ������� ������������ ������� �$ �� ���� ����� ������� ��� ��������� �/ ������� ��� ������������������ �������#���� � ��� ��� �����#��� ��� �*�������# ��*� D���� ����"� ��" �� �E���� � ��� ���� ������ ��� �����������#���� &��������*����������������������#���� �

��� ������������ �!�����������"���!�#����� ������ ����*�����������$ �� ��$���� ������������������������� � �#�� ��� ����$�$�������� ����������� ��������� @��� # ������ �216�����$� ������� �� �����#�� �����$����� ����� ����� ��������#�����0����"�� �� � ��#�� �����$�� ���#��� ������ �216���"�� ��� ���������������� ��#�� � ����#����������� @��� # ������"������ �"�����#�� ���� ��� ��$ ������� �216������������ �#��� ����������#� � ����� ���� �������� ����������$ ��# �#�� ���� �"���� �������# ��� ����� ��" � ���������� 3���� ���� �#� ����� � ��� �� � 3���� ���� �� ���� ������������� �216���� � �� ��������������$�$����*�����������$ ������� ������ �������� ���� ������ �#��� ��������������2�������"������ �216���#�� *��� �������� @��� # ����� �� � �#�� ��$���� �@����������� ��������������������*�����������#���� � ������� � ����#���������C����#���

���������������� ������������ �),

Page 40: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������������"�������������������������������������������,6���F!�����'(()��'(()���+���-&&%@)*. 1������������������������������������������������������������������������������"���������������������������������������������������������������������� ������ �������� ����������� �� ������ �������������������������� $�����������"������������� ���"������������������������������������������������������������������������������������������� ���"��,$���"% '.

���� �!�"#$

������������������ ������������������ ��

���������� �����������

� ������������������� ��� �������������������������������

��� ����������������� ����

��� !����"���� ���"������

��� ������� ��������

# ������$��%������� ��� ���&������

��� ������%����������

��� ������"���%������������������������

' ���� ��������������� ��� �����������������"��

!����(�)�������

E������������������������������������������������������������������������ $������������������������������ ������������ >�������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������0��������������������� �������������������������������������������������������������������?����������������������������������������������� ����� �� ��������� ������ ����������� �� �����������������������������������������������������������������������������������������,>�����"% -.

����������� ���� ������� ������ �������� � ����� ����

������

�����������

������������

� ���� � ���

��� �������� �� �

��� � ��������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ��������?� ����������� �� ���� ���� ��������������������������������� ���B�1����� ;�����������1!=>E����������������������� ���B�������������������

��+���-*.��������������/

1�������� �� � !� ������������� ������������ ��������������������������������������'�$�(����)�������"��� ������ ������ %����� ���������� ��-&&D,��������� ���B��.���������������������'(22 ���B��������� $����������������������������������������������������������������������������������������������,>�����"% '.

���� ������������������� ������� �

���� ����!��!"���� �"������������� �������

$������������������������� ���"������������������������������������������������������� ������� ������� ������ ������������ ��������������������������������� ����0��������������������������������������������������������������������������������������������������������� >��������������������������������� ���"� �� ��� ���������������� �� ����������� �� �� ���� ,���� ������� �� ������ �������������.������������������������������������������������"�������������������������������������������������� �������������������������������'&&A�����������������������������������������������������������������������"����,�������������������������.��������������������

��� �� ���##��� ����������"�1�� �������� ���<!�� .�� ������������� �" �� ������������ ��� # ��������������1�������*�26 �� �����# �������#�� � ��� �F ���������������.�� ���������1 �� # ����2����$ ��������&BB����$����"B��$B$�$��+�����

�)0 ���������������� ������������

Page 41: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���� ����#����������� ���� �

���������� ���� �

!����(�*�"����� �� �����������������������

!������"� �#�#�������

� ���# ��

!�������$���������

����!�����

!��������"����

%�������

�����������

%&� ���� �&�������

���������

'������ ����

"���������

����������

$����# �����������

$�� �����(���������

� �� ������ ��������������

������ ���������������

$�� �����(���������

���� ��"����# ���������

$�� �����(���������

"������������

$�� ����� ����� �0���� �� ��� ������� ����������������� �������� �� ���B� �� ����������� ������ ��� �� ���� �� �0����� ������ ������ $����������� ���������� ���� ���� ����������� ������"1 ������ ���������� ������� -& ������� ����������������������"1����������������������������G������������ 6���"������������������������������� �� ���� ��� '&& ������� ,>�����"% %. 1������������ ���� ��� ��� �������� ����������������� �� ������ ������ ���� ����� � ���������������������������� �� ���B�� $��������������� �������� ��� ��� �� H��� � =��� ,H=��. �����������������������������������

���� ����������� ���$���%�%&�'����"�(�� �%�������� ��������

��� $���%�%�� �����# ��� �������� ��6��*�������# ��� ��� �#�3�#�#�������� �#��� ����� ����������������������"�� �������� �� �F�6���� ��#���� ������������������� ������������ �� ���" ������������������"��.���������$�$�������������� �� ������ �� �������������# ��� �������� 3���� ����� ������������ ��������F�6��� *������� �� ��� ����� ��� 'AG*�''G����''�'G!*�8��������� ����� ������ ��#����"�F�6�#�� �����8����"�� ����� � ������� ���������������������# �����$ �� ���������!��2�F�6����6�����*������''G������� �� � � ������� �� ������������ �# ���������������6���*��*��*���� ������ !�# ���������� �#��� ����� ������ �����������#����� ����������$��#�3�#�#�6���*��*����������G����$�$������� ���� �� �*���*�''G������ ���# ��� ������������������������$�� �������� ������ �

��+�%�1!���������!������������� �������*�����������

$*����������������������������'����� ��������+������@

9����$���'�������������,.���"�����������:�������������,�.;���������������������-�������������,.<������������������,�.1��������������������� ,�. +����� ����������:������ ���"������������,���/������������������������*-��*%�� �����������. ,�.6����� ,����:������.������������������,�.!�������������� 1������������������������������������������������$���%����������������������"������������������������������������������������������������������ ���������� �� ��� ����� ������������ �������������

$�������$���'�$���-���$���%���������������������������������������������������/����������������������������������������

,*�-�����������������@

,. $��������$���-,������������.������������������������0������'&&A�����������$���'���������

"� �#�#�)*�+ ��� ��

%&� ���� + ��� ��

������������� ������

,���� � ,�����������������

-������������������������

����������"���������'������ ������

���������������� ������������ �)2

Page 42: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

,. !���������� ���� ���� ���� �� ������� �� �0������7&A��$���'���������

,. $���%��������������������-7&A�����?�$���'��������������������������������������

,�. 9���� ������ ����������:������ ���"������������ ������� ������ ���������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������0������' -7����������������

,�. 1��������������������������������������� �����������������#����������������������/���������������77A

�*�!�������������� ���������.���@

>���$���'@+��������������������������������������������������������0������

7&A����$���'��7&A����$���-�����@

,. ����������� �� ������������� ������ �������������������������� ,$������������������������������������������������������������������

,. ����������� �� ��� ����� �� ����� ���� ���������������������,��������������������������������.

,. !��������������������������������������������������

>������� ���B���������������������������������������������'7A��$���'������������������� $���������� ��� ������� ����� �� �����������������������������������������������������������������"���������$���'��') D7A $�������������������������������������'7A��27A,� � '7A:27AI') D7A.

$�������������������������������J)7���������������J'7�����"��������������������������������J7������������������������������������������������������������������J'&���������� $���������������"���������$���'��J)7KJ'7KJ7"J'&IJ27 $���� ��� ������� ����� �� ��������������������������������������$���'�������J27L') D7AIJ'7 �����������������������$���'����������������������������$���'�����������J27 K J'7 I J'&& $�� ��������� �� ��������������������������$���'���������'7A

���B�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �� ���������������������������������?������������� 1�����������������������������������������������������������������������/�������� �� ����� ������ �� ���� �� �� �������������������������������?���������������� $����������������������������������������������������������������� ���B��������������������������������������������������������������������������������/������

���B�� ��� ���������� ��������� ��� ����� �����������������������������������������������������������������������������������������7&A �� ���?� ����� ��� �� ������� �� ����������� ��������� �� ������ ������ �� �������������������������"�0��������������,$���'. $����������������������,�����������������.�����������������$���-���������'&&A��$���' ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� �!�"#%

��������&�'����&�%'������

�������������� �� ������������������� �� ������������� ��

� �������

� ������������������� ������������������������������������������������ ����

� �������������������������������� �������������������������� �������������

�����'��������������������������������/��������������������������� >����������������������������� �� ������"������������ ������� �� ������������,���/����������������?�������.����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� $��������������"'��������������>�����"% *�������0��������� ���"��������������������������������������������������� ���"� >����������������������������������������������������������������������������#� ������������������ !������#�� �������� ��1����������������������

� ���

� ����� ����������������������� ������!�����"�� ��"�������������"��#$

� %�������������� ��"����&��������������������������� �����������������������������'�����(������������������

� ����� ���������������������������������� ���

� ������������������)���������!*++,$

�)) ���������������� ������������

Page 43: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���� ����)������ ���&�'����"�(�� �%�������� ���� ��������

+�����(�)�������%����������� ���������������������������� ������ ��������������������������� ���������� "��� ���������������������� ��������

!����(�,-�#../(��/0

���"�� �� ���������� ����� �������� ��������,$���"% %.��������������������������������������� ������ ����� ���������&� ,�0������� ���. ����������������������������������������������,���������������������������.����>�= ����������������������������.����1�= .

���� �!�"#"

����� ���$���%�%&�'����"�(�� �%�������� ��������

����������� ������������ ������ ������������������ �������� �������� �������������������

������������� ������� !�!"�#

�$��"��%� ����&�# '��(�!�����������"����

)����*���������"����

$����������������������������������������������������������������?�������������������������#������������������������������������������������������������������"�������������������������������� �������� ��� ��� ����"���� $�� �������������������������"������������������������������ ��� ����� ���������� ��� ��� �� �������������������������������������������������������������������������������������

<���� ��� �������#�� ������� ����"������� ������������ ������ ����������������� ��� ������

���������� �� ������ �����������?��0�������/#�������������"�������������� $�������������������������������������������������������������������������������������������2��������� ��������� ��� ������� ����� ����������� $��������������������0������"�����������������������������������'��������������111��11B,�� !����� �� ����?� ����"���� ����.� ���� -������1K��1B������ $��������������������������-&���������'7&�������������������� $����� ���� �� ��� 8������? ������� �� �� ��������� � � �0������� �� ���"�� �� ��������� ����������� ����� $�� �������#�� ��������������������������������"������������������������������������� ���"��?������������������������

��+��������$��"�����#���� ����������

E�����������=���������������� ���B���������������������������������������������������������������������������������� ���������� ���������� ���� ���� ����� ��� ���� ������������0�������������������������������������0������� ���B����������������������������������� ����� ����"�������@ ��� �0����� ������"����������,��!������#��1�������!1.������������=����" ���������,�= . $��������"������� ���� �� �� ���������� �� ��� 3�0������ �������4,�1;.��������������"���������0������� �����������������������������������������������"���������'- 7 $����������������������������������������������"����������������,������.�� ��� �� ����� ����� �� ������ $�� ������ =���������������������������������������������������������@

+*1*+*��������&��������� �

<����������������������������������������������������������"������������������������������������������"����������������� 1���� ������ �� '&&A ��������� ��� � �0������ ���������� �� ��������� �� ����� � ���� ���� $������������ ������� �� ��2A�� ����������� !������#��1����������������������������������B�� �������� ������ ���� �������������� ���

�������� ���# �

���������� ��������� '����� �����

$�� ������������

.����

�����

'��������������

%�������������������

������ ���������������

$�� ����������������

���� ��"����# ���������

�7� �� ������"��" ��� ����"�$��� ��� ������ 0������C*�1��������H�-���C*�������6����"*�>�61*�("���4�� *�2����� �*�4������� ���6����"�2" ����9�#�� �*�6����"�����.�� �# ���.����#������.��*�92�(��������������6 �������99����� ������"��" ��� ������ ����.��������� 0��6.1.9�9�#�� �*�������6����"�.�����-����� �9���*�.�62�9�#�� �*��� ����2�����H�6 �����9���� �26(!*�����������6����".�����-����� �9�#�� ������1�(�6����"�2" �������.�����9���� 1�(62!�

���������������� ������������ �)3

Page 44: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���B��������'(22 $����������������������� �0����� ������ �� ����� ���� ���� ��������������������������&A�-&A�7&A�'&&A���'7&A,$���"% *. $�������������������������������������������'7&A���������������������������������������������������������������������������� ������������������������8�����?��8!E�?�������

���� �!�"#&

� ���%�������*&�'����&�� ���+������ ��,���'' ����-���� ��������

��������� � ��� ���� ���� ��� ���� + ������ �/ �� �� ��/

��/ ���/ �/

&����-%�����.�� �� *//0 *//0 *//0 *//0 *//0 *//0

&����-%%�����.�� �� 1/0 2/0 *//0 *//0 *2/0 *//0�������*3&���������� ������������ ���������������� ����������4�������� ��

&����-%%�����.�� �� 1/0 2/0 2/0 *//0 *2/0 2/0�������13)�������������������"������������ ���������������������������������� �!�������������������������� �������������������5�6�������$

!����(��1�!� ���������%���!

$��������������������������������� ���"������������"������������"'������"������������"-��������������������������������"% 7

���� !"#'

&� '� ���&�'����&�� ������� ��������

������(���� ��!��� � ���) ����* +�������,��� �����! ��!

����%��� ����+��&�� ',,- ',,- ',,- ',,- ',,-

����%���� ����+��&�� ),- .,- ',,- '.,- ',,-�������'��������"���/��&�������������&�"0��%�/�"����/��&����� �����1���*�"��&��

����%���� ����+��&�� ',,- ',,- ',,- ',,- ',,-�������)������������%����"�����2�������"���/��&��������������� �/���$��"��%�"����&�

��%!��3�"�� �*�"��%�"����/��&���� ��%��33��!"��0�4���3�����#

>�������������������������������� ���"�����������������������������������'&&A������ ���"���������� ���� ��������� ����� ��� �������#��������� ����� -&A� 7&A� )7A ,��� �0��������������������������������.�'&&A��'7&A

+*1*+* ����������(�����,����������� �2�(,3

<�����= �����������������������������������������������������������������?������������ ����� �� ���� �� �������� ���� ������� �� ���������������������������������������������������������������� $���������=����� ���,�= .������ ��� ����� ������������ �� ��� �� ��������������� �� ��� �������� �������� �� ��� �������������������������������� $���= 1����������������������������������������������������������������0�������

+*1*+* *��)�����������������(�����,����$������ 2)�(,3

>�= ������������������������������������������������������������������������������������ �������� ��� ������������� ���� <���� �������������� ��� �������� ������� ��� ���������� ��;�������M���+����;�����

+*1*+* * �$���������������(�����,����$������ 2$�(,3

1�= ������������������������������������>�= ��0��������������������������������������

<���������B� �= 1������� ��� �= ���������������"�������� ����� ��� �0������� �� ������������������������������������������������������������������@

,. ������������������,�;�.�������������������������� ��� ��� ������������ ������ ���� �������������#��

,. M��������������,M+;�.���������������������������� ����0��������������� ���� ��������������

�:� -��$�$��������> ����� ->!�# ��� ��� ��� ������������� �$����� ������ ������� ����"�� ����# �����/����� ����������� ��� ������������ ������ ����������� ������������$�"������ ��� ���� ���� ��� ������ ��$�"����������� ���# �� ���� ������/��*���������� ����� ����$�$��������� ����� ������(3� �� ��> ������� @� ���!����� ��� ������������������������$ �� ��������������������� �����

�A� 9����� ��> ����� 9�>!���%������������������������#����������#��� �������� ��� I..������������9����� ��> ������� 3�� ������ �� ���" ��9�>����� �������������(2>�������������$ �� ��� � ��������"�� �����

������(���� ��!��� � ���) ����* +�������,��� �����! ��!

�34 ���������������� ������������

Page 45: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

,. �0������ � ������ ,�1;��.� ����� ��� �����������������������������������������������������������������������������

,�. E������ ,E.� ����� ������� ��� �����������������������������0������

$�������������������������= >�����������= 1���������������������������$���"% D,.��$���"% D,�.���������

���� �!�"#-.�/

�������������%������'� �%��� �������.��'' ����������� ���"������������'' ����+�"�-���� ��������

�"������������'' ���� �"���/������'' ����

,* 23* 4* � ,* 23* 4* �4������� !����"���� !����"���� !����"���� 4������� 4������� 4������� *� �����5� ����� !��� �� !��� �� !��� �� � ����� � ����� � ����� ,������

"���� "���� "���� %����

-����� -����� 23*6 -��� ������ �� �� �� 3�� ������� ��� ���� ���

,*�7�,��������� ��%�*�%�����23*�7�2����3�"���*�%�����4*�7�4&����������*�%�������7��������

!����(�*�"����� �� �����������������������

$�� ��� ���������� ������� ��� �= >��������1������ �� �= 1������ 1������ �� ��� ������������������������������������������ ��� �������� �� ���� �� ����� ����������������@

� ������������������,�;.�0��������������������������������������������0����

� M��������������,M+;.����������0����������� �� ������ �� ��� �0������� � ���������������0������

� $�����������������,�>.������������������0�������������0��������������#�������������0�'-������ $�������������������������������0�����������������1; $���>�����������������������������������������������,� � ����������������������������������������������.

���� !"#-.,/

��� �����0��.������������������/������"��'' ������

�������� �����������(� ����������(�

5� ���� ����

�6� !��"*���" ����

�� !��"*���" ����

7 ������"�!��"*���" ����

����+��&�� (!��������"�*���� (!��������"�*������0�����0�������33����� ��33�����

���� �����"���%�������� �����"���%�%����������� �8!�"�9 ����3����5���. ����3�����6���:�0��"�#����3���� 0��"�# �����"���%��$���!"���������

����3��������:�0��"�#��%!������ �"�5������3�����

$�������������������������������������;��M+;��������������������=;?���������������������������������� $����������������������0��������������������1;����������������������?�=91������������?�����������������

�<� �������*�����(2>����� �$������� �������� ������ *��� �(2>���� ���� �.6������������ � ����� �$���C� ��#�� ������ �������������������� �����

���������������� ������������ �3�

Page 46: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ��� ��� ��� ������ �= ������ ����������������������������������������������;�M+;���> ����������������������= �������������������������������������;������M+;���>����������������=; $���"% )����������������������������������������������������������������������������

���� !"#0

����������'���� �(�� �%����/� 1���.���0� �.� ��*

1����������2�� ��������� ���!������ �������3$44������������� (� (� (�

����%�� ;< ;< ;<

����%���������"��=�� ;'�<' ;<�)' ;')�)'

����%������*������� � ;,��: ;'�,' ;��>:��6��?�',-#

����%������*������� � ;@�@. ;'@�'� ;@'�A.��6��?�>,-#

���"��������������������"����������������������������������(&������/������������������ >���������������������������������������"���������������������������������������������������������������������=E������������������ ���� ������������������������������������������������������������� $���"% 2������ ��� �������� �� ���"���������� ��� �����������

���� !"#5

��������2����� � %��� ���&�'����&�� ���

�������������������� �����������

B����!"������9��" �"3��&�%����

� B����!"�����"������ ����9��" �"3��&%����/�%%����"���9/��&�������� �%%�/��

� '.,-�/��������� ����"�*������� %��������),-�� ��!��������&��3�!���� �$���!"�

� ',,-�/��������� ����"�*�������),-�"� 3�"�� � � �!��������&� �3�!��� � �$���!"�

� ',,-�/��������� ����"�*�������.,-�"� 3�"�� � � �!��������&� �3�!��� � �$���!"�2�/�����!��"*���"0�����"��������"��!���"����/��&������.,-�����!������

��!"������9��" �"3��&�%����

� C!�%� 0��&�"���������%�3�"�&�&��%����"����/��&��������',,-2������ ������ ���"�*��������� ��!���%������"��������!��!�� ����� ��� �"�*������� �"�� ��� %���

�����),-�� �����"��!��������&��3�!��2���� "���� /��&��� ���%����%�� ��� ���"�3�����"�� �����%�����������"��!������.,-�����������%�����"������

� ��33�"���%�3�"�&�&����!��$������%����"����/��&��������',,-�

� ���9��" �"3��&� %����� !%%0� ���!"���0� �"3��� ���%%���"�%�����"���&��=��!���"� ����%9��� ��%�&��%�� �������%��%%���"�%#�"����/��&��������',,-�/����"�*�������"�����'.-�� ��!��������&�3�!���� �%����

1����������������������������J'&&����������"��������������������������$���"% (�������������������

���� !"#6

2���'� � %�����������%'����'���������������+3�44%������2� -

���� ���5"�*������ ,- �,- D.,- <,-

�����$���!"� ',, :, 4., ),

��������������

����%9� <�, .�A ��) '�A

�����"���������"���� ')�, .�A '�A ,�<

� �����"���� @.�, '.�, ,�, ,�,

��*������� �����"���� �,�, ,�, ,�, ,�,

(� �7�����

����%9� ',,- ',,- ',,- ',,-

�����"���������"���� '.,- ',,- .,- .,-

� �����"���� .A.- ):,- ,- ,-

��*������� �����"���� �<,- ,- ,- ,-

���!3�������

� !��"*���"0� ����"������ �%%�/�� !��� � � .,-� "���� /��&��� � �$���!"����������� ����"�*������� �.,-��"������"

� �6�������*������� �����"���������,-

� � �����"�����������*������� �����"������"�����"�$�3����

��+�����������5���������$��"

���B�� �������C������� ���� � ���� �� ���� �������������� ����� ����������������������������������������0����������� �0�������������������� ������� �� �0����� ����� M��� �����������������������M������������������������������������������������������/������� ��������������������� ������������������� >�����������0�����������������������=��������������!�����������������

6���"�%� !%���

� ������%����"&�������*�"�!��$������%�����

� �����3!�����*�"�$�������%������/�������� ����"�*������

�������������������� �����������

�3% ���������������� ������������

Page 47: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���� !"#$4

���������5'� �������"��*&�� ���

���� �������������������� ���������������� 1����������������� ��������

������%� ���"&�� �"� ����� � � <�!�������%�������%�!%������&������*�"�&�����!�%�&"��������3�� �"�!�������%������3���

� '<-� �"���"��"���� ������

� '<-� �"��"����&�������%��

� ')-� �"�"����%�������&

� '.-� �"���33�"���%�������&

� '<-� �"���03�����������%�3���

� '.-� �"��&���0���"*����

� ')-� �"�������3���&�3���

� ')-� �"�"����%��"���"�&�

!����(�*�"����� �� ���������������� �����1�!� �������

�������������������/�(����

$�� ������ ����� �� ���"�� �� ������������� �������������� ������ ������� �� ����? ����������������� ������������������������ ������� ������������� $���"% ''����������������� �������������������������������� ���"��

���� !"#$$

����� ������'� /��� 1"�/��.

!�� ����0 !�� ����1 !�� ����2 !�� ����3

&���������������������������������� ����������������� ��������������������������������������� ��������������� �������������#�7���������������������� �����������3� &���������������

���� ����������� ��

� '���������������������

� ��������������������������!��������"���������������"����������"������������������������� ����"�� ����������"���������$

� ��������� ������������

� %��������������������

!����(�*�"����� �� ���������������� �����1�!� �������

$������������������������� ���B������������������� ��� ����������� �� ������ ��� ����?������������������������������������������������������� ������������ �� ��� �� ���� �����"����������������������������� ���B������� ��������������������������������������������������?�������������� >�����������������������������0��������������������?����������������������������������������������������������������"������������������������������ ��� �������� �� ���� �������� � ����� ����������� ������������������������������������

��������������"���!������

$�� ������� ��� ���������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������� ��������� ���� ��� ����?���������

$������� ���"����������������������������� ���"� 9���� ���"�����������������������������������������8���"��#�"����"��?������ ���"��������������������������������������������������������������������� $����������������� ���"�� �������� �� �� ������ ����������������������������������������������� ������������ ������� �� ���������� ��������������� 1������������������ �����������������������������"% '-

���� !"#$%

&�%'� ���������������� �.��������������� �

������2�2���� �����8�������� �����8���������

����3���!"� ��&%��"��� ��!���"��"�0�E��"���������3���!"� ����� ���"����3���!"��

�����������*��0 �"�����"!�� 6"��!%�"��0�����"������"���� �������*��0

�"�����"��� ��3���� ��3�"������*�3���&����� "���&������ "���&������

���"������"��� $�%!��� ���%!���

��!���"��"�0 �"�����"!�� 7��!�� ����"�������"�����"��� ���"����

��&��� �"���� ��""�/ (�"�3�"���$�����*�

(%�$���%��0 ������=�� �����%% 7��!�� ����"����

!��"*���"0 �3�%�������� $�%���������3�"�"�*��/ ���8!� �"�����"���

7�"��� ���� 7�"����&�*����$�%����������%��� �� �"3����������"�%�

�������*�� ���� $�%���������/�%%��� ����

����3�� ��*�"&���� ���*�"&����������%

!����(�*�"����� �� ���������������� �����1�!� �������

��%�!%�������������� ����"��%���"������%"���3���&�3����0���3���"�*����0�������%"�&!%���"

'.-�� ����1��*�"�&����!�%&"�������3���*�"�"�*��!���"���0��"�

'���������������������������������������4������������������ ������������������������ ���"���������������������������������������������������������#'����������������������������������������������������

'����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

'�������������������������������������������� ������� ������������������������

���������������� ������������ �3�

Page 48: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��,������������ ���������������

$�������������������������������������������� �������������� �������� �� ���B�� 1������������������������������������� ��������������� ' ����� ������������ ��� ���������� ���������� ���B��?��= �������������������������������������������������������������������������������������������� <��������= ������ �� ���B��� ����� ������������ �� ���������� �������� �� ��� ����? �������� �� ������������� �� ;����� ,�;. �� M���+����;�����,M+;.������������������������������������������������������ >��������������������������� �0����� ������ ����� ������� �� ������������������ �� ���� ������� �� ������������������������� ������������������������������������������������"����������������������������"������������������������� ��0���������������������������������������������������������� ������������� ����� ������ �� ����������������������� ��������� ������������������������������������������������0����������������������0�����������������������������������������������������������������

������������+��������1,-&&-.�3���������������������������������������������"������������������������������ =������������������������ ��� ������� ��������� � ����� ������ ���������� !�������� ����� ������N�� ���������������N����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������"����� ������� 9������ ���������� �� ��� �� ���

����������������� ���������� �������� ���������������������������������4

���������������#�������"����������������������������������������������?�������������������������������� ���� ������� ���� ���������� ��� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������,5��;����������� �-&&'. E������������������������������������������������������������������������������

E���������������������������������������������������������������������������������������������0������������,��#��= ��-&'&. �������������������������������������������������������������������� ;�����������������������������������������������������?���������������������������������������������� ���� ������� �� ������� ��� ����� ������ ��������� ���������� �� ������������� ���?������� ���� ������ �� ������0 �� ���� ������������������������������������������,5��;����������� �-&&'. =��������������������������������������������������������� ������������������ ���������������������� ��������� �������������������������������0�����������������������������������������������

��0������ ����

$�� ���"�������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������,�������������� �������������.����� C��������������� ���"������ ���"�����������

�=� �� � ���@��� ������������� � �� �$ �� �����������6��������� ��� #�������� �������������6����;� ����$ ���������������"�$������������������������ �� � ������� �������� ��$���� ��� #�������� *�� "��� ������ ����� ������������ *����������� ������������� �� ��������"���� ����� ��$���@����������� ��� >��#��������>�$��"*��'+7!���������"�������#��� ������ ������������������� ������� ���������������������� �"�*�"���#�#���" # �������� �����������!��� ��� ���� ��� �������������"������� ����� ���##�����������.����������*����#��� ��� ������������� ������������ #�������������������*���� ������������ ��������������� #���� �������������� ����$ *����������� ��������������������#��� ���� #����������# �� �� ��� ������������������ �������������� *�� � ��> �����������8���#���� �''+!�

�+� D&����������E������ �#*�������� � ������� �� �� ��������� "��������������� @��� # �������� �������������"������ � ����#���������������������"��.���������� ��#������������ �������*��������" � ������# �����������" ������ �������������� ��������� �� �������� � ����#������ 0���� ����#��� �������� � 3� �������������������� � �������� ������ ������ ��������*� �"���� �� �������#����$��������"����$�������� @���� ��.������� ���� ��� �������� I..������� $�� ����$��� ��$������ � ������ ��� �������������� � ��� �#�������� ����"����# ����"������"�$ �������������������.���������� 3�*����#���$ �%������$����"� ��������� ��������������������� @��� # ������������J���������C*���� ��� ����� ���# ����"����J������������C����������#�� ��������� �����" ������ ���� ��8�� � �*���������� *��� �� �#���� ������� ��� ������ ��� ���$�� *������������ � ����� ���������������� ��� ���������##�����������"���

�3+ ���������������� ������������

Page 49: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������������������������������������ ���"�� �������������� ����������� ������ ������������ ���"���������������������������������������� $���������������������

��������������������������������������������� ���������� �� ����������� ������� �����������������������������������������������������������������������������������������

���������������� ������������ �3,

Page 50: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������������� ����� ���� ���������� ����� ���������������������� ������������������������ �������������� �������������������������������������� ������������ ����� ������������������������������

������� ��������������� ������������ ����� �������������������������� ����� ������� ��������������������� ����� ��

��������

�������������� �

���������� ���������������������������������

������������ ��������������������������� ��

�������� ��������� ����������

������� ������� ���������������� ����� �������

����������� ������ ����������

�������� ��������� ����������

���� ������� ���� ���� ��������������� ��� ����������� ����

����������� ������ ������������������ �� �������

!���"�� ������ ������������#����� ������������#

������ ���� ������ �� ������� ����� � ������ ������ �� ����� �� �� � �� �� ��������� ������ ���� ���������������� ��������� ����� ���� ��������� � ����� �� �� ���������� ��������� ������������� �������������� ���� ����� � ���������!���� ��"���������� ��� ��� ������������� ������������� ���������� �� ���������������� ���������������� ���������� ����#�����$�� ������ ���������� ��� �� ������� ������������ ��"������� �� �������� ������� ������� ����� �������� ��� �������� ��������� ������� ��������� �� ������������ ������������������������ �������������� ��� �� ���������������#���������� ��� ���� � ��������� �� ���� �������� �������� � �����������������������

������������� �� �

%��� ������$�� ������ ���� �����&����������������������� ������� ����� ��� ����� ���� �� ����� ��� ������

$������� ������� ������������������������������ ��������'�������������� ����� �����������������&��� #����(����� ����������� ���������������������������� �����������)��� �*�����������#����(����� ������������ ��� �������� ��� �� ���� �� �� �� ����������� ������ �+������ ��� �������� ����� �� ��� ��� ���� ����� ��� ��� �� ������)� �� � ��� ����������� ���� ���� ������� ��� �������������������������� �

,�������� ��� ��$�� ��� ��� ��� ���� ��� � �����&���������������� � ������������� �� ��� ������������������������ �����������������������������+������+����������� �� ������������ �������������

'����������������� ������� ������$�� ���������&��� � ����� ������ � �������-����+� +*���� �-�* � ���� ����������� ������������� ������(.+�� �����������

��� �������� ���������� �������� � ���������������� ������������ ������ �� � ����� ���� ��� �� ������������������������������������������������ �������������������� ������������ !!"""�# �����!��#�!#$#��%�����

&�� �������� ���������� �������� � ������������������������� ���������� ����� ���� ����������� ��������� ������������ ������������� ������������������ �������������������� ������������ !!"""�# �����!��#�!#$#��%%����

����������

�����������

���

Page 51: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������� ��������� ����)� ��� � /��������� ��� �������+�� ��������+������+ ��� ��� ���������� ������ ����)���� � � ����� ��� ������ ��� ������� ����� � ���� ����+ �+����� � ���������� ��� �� ����� ���� �����$�� �� �������������� ����� ���� ������ ��������� ��� ������������ ����� ���� �, ��� ����� ���������������� ������������ ��������� ��������������������� ������� ��� ������� ����� �����������

�� ������ ������ �������� �������� ���� �� ������������ �������� ������������ ��

�������������������������� ��� �����'������'� �����'' ���������������� ����� ������� ���������������� ������ �������� ������� ������������������������� ������������ ���� +�� ������������������ �������� �� ������� ��������� ���������������������� ��� ����� ������������ ������ ����� ���"������ ����������� ��!���� �-���� ���0�$�� �� ���!-0� ��������1��+#��+!�� ����1#! ������ ������ ����� �����*������������ �������� ������� ����� �������������������� �������!-0�� ���!-0����� ����������������� �������������� ����� ����� ������������ ������������������&

2����

� ����� ��� ������� ����+ �������� ��� ��������� �� �� �������� �34�

� ����� �������� ��� ��� ������ ��� ��������� ��� ����� ���� �� ������ ����� ��

� ������ �������� ����������� ������ ����� ��� � ��� �������� ��������� �� ���!-0���� ������ ����� ��2������ ���!�,����������� ������ ����� �������������� ������� ����������2������������!�,������������ ����������� ���������� ������������������� �� � ������������ ���������� ���� �������� ���������������� ������ ����� ��

� 56�������� ������������������ ���� ������ ����� ���������������������� �������������������� �� ���� � ��� ��� ��� ����� �� ���� ������ ���� ����� ���� ���� ����� ������������������ ���������������� �� ������������� ��������� ����� �������� ��������������� ������ ����� � �� ������������ ��� �� � ����56��������������� �� �� ���������� ������ ���!-0���������� �������������������� ������ ���56�� �� ������ ����������� ��� �����*� ������������*� ����!�� ����� �!���� � *���� !!*� ������ � ����� �������� ��� ���56��������������� ��������� ��� ���� ����� ������� ��� ��

� #��� ���� � ��� ��� �� ��� ��� ���� ������� �� ���������� ��� ��� ��� ����� � �������� ���������������� ������������� ������������ ���� ���� ������� ���'���� ��������������� ���������� �������

�������������� ������������� � �������� �� ������� ������������������� �� �������� ��������� ��� ��� �� ������� ������� � ����� ��� ����+��������������������������� �

� 77����� ���7���� ���7�������� �� ������ ����� �� ������� ��� ���� �������������������������84������� ��������� ����������� ��������������������������� �� ����� �������������� ����� ��������������������� �������� ��� ��� ���������� ��� �� � ��� ���� ��� ��� ����� � �� ��� ����� ��� �������� ���� ����� �

� ������ ��������� �����+����������� ���� ���� � ���� �����������3�(�

#�������� �����$�� ���������� ���� �����&�!�������������"������ �������� ����� ������� ����� #� � ��$���� ������ ����� ��������� ��������������� �������� ��� ��� ������� �� ��� ��� ����� ���� ��� �������������'������������� ��� ���������� �����$�� ���������� ����� ���������������� ������� ����������� ��������������������������������������$������� ���������$�� ������������������������� ��� �������

%��� ����� �����$�� ���������� ���� �����&��������� �"�������������� ���������� "�������������� ������������ �������������+�������������� ���� ��� ����������� ������������� ���9��������������:��� ���� ���� ����� ��� ��� ����� �� ��� ����� �������� '��������������������&��� �'���� � �������� �������������+���������7���� ���5�����75 ������������������ ����� ��

!-0�3� � � � ��

� �� � � � �� �� �� �� � � � � �

� ��

� ������ ���

7L L W L LL L L

0.7L

0.7 0.7

�� � �� �� � ���� ��

��� ���

��������� �!"#$$$�%� �!&'�( ���

Page 52: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������5������5 �������� ����������������������������� � ��� �� ���75���������)��� �!��� ���������� �������� ���������������� �������������� �������$�� � �������������������������������������������� ���� ��

�����;��������������������� �������� �������� ������� �����������������"������� �������� ���������#���������� � � ��� ��� �� �������� ������ ���� �� ���� ��������������� ����������� ���������#����(���� �����#��������������� ��������� �������� ������������� ���������������������������������� ������� ���� �������� � ���#���������� ������ � ������� ������������� � ��� �� ���������� ����� ���<������ �������� ������� ����� ��� ��� � ���� � =4� ����� � #���� �� ���� ���������������������������� ������.������ �������� ������������� ���� ��� ��������������� ����� �������0��������������������������������� ����� ������ ��� ���$��� ��������� ���������������� ��������������� ������� ����#������ ������ ��������� ������ ������������� ����� ������������ �� ������� ���� �������������� �� ���������������������������� ��� ���� ���0����������������� ������������#���������� ������� ��������������� ����� ��������� �������������� ������#�������� �� �������� ������� ���� �������������� ���>��������� "������� ������������ ���������� ����������

$%&���"�'()

��������������������������������

������������ ���������

������ ����� ����� ���� ������� ������������

� � ������ ��� ���� �� � !� �

������"�� ���#����� $���

� � ������ �������������"�� ��#����� %� � !��� & ���

������������ ����'��(� )$���

��������*�"����������+�����+������������#�#����������

#������� ��������� ��������������� ��������� ������������������� ����������� ���� �.�=?������� ���

�� � �� �� ������ ���� ��� �� ��� ��� ������� ��� ������� ����� #��� ���� �������� ��� ��� ������ ������������ �������� �� ��������� ������������������� �� �� ������������ ���������������������������������������������������� ������2��������������������� ��������� ��������������������������������� ������ ��������� ����� ������ ���� ���� ��� �� ���� ��������� ������������������ �� ������� ��� ������ ��� ������������� ���� ����

$%&���"�'(*

�����������������������������������������!�����

������� ���� ������������ "��������������������������������#$������������%

�����)���&$�� & �

��&$���)���%�� ! �

��%���)���,%�� � �

��,%���)�%� � � �

-%� � �

��������*�"����������+�����+������������#�#����������

#������ ��������������������!!� ����������� ����4���.�=?������������������������������������������� ����@�������.4(A�;�!�� ��������������������������� ��������� )� ������ ��������������������� ������� ��� �!�����7��� ��#����(��� � ����������� ��������������������������� ��� ���������������� �� ��!�� �������� ������ ������� �������� ����� ������� �� � ��� ��� ����� ��������� �� ��������� � ��� ��� �������� ����������� ������� ������ ��� ������� � � .�=?� ��$������� ���

$%&���"�'(+

�������& &��&�������������������������������!�����

������������������������������������ !�"�# !����"��#�����!�#

�������./� ���0 ���& � � ������ ���� ����� �(���+��������������� ��� ������"�� ������ �������� �(��� ���� ��1�������������

������� �(��

2 �+ ��� ����/���� ������������ & �

&�� ' ���$�� ��� �$��� ��������$���$�� ���#������#���("� $� �$�����)*� �+�� ������, �$��������������)*� �+$�� ����$$��� �������������$����� �����������������+�� ���� ���+������!$��������$�������-$������ �����������������������$��#���.$��� ��$������ ��������������$���/��-$������ ��������������$�� � �����������$$������� ��������� �("������$������ ��������������$�� � ������$$��������, �$����������������������� ��� �+���������� ������� ����

&�� '����$�� ���$��� �����' ������' ����$�� ����' ����$�� ��� �������������+$�� ������$��� ��������������������������� �$����� �' ���$�� �����������$$�����#+�#���0����������+$�� ����' ����$�� �����+ �$�����+#� � �������������#�����*� �+$��# ��� ��������#��� �������#����#������������"��������� ���+#�������� ������

��$ ��������� �!"#$$$�%� �!&'�(

Page 53: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

2 �+ ���������/���� ������������ ! �

2 �+ ���+ ���/���� ������������ � �

2 �+ �������+�/���� ������������ � �

��"�������������� �

�������� *�"������ ��� �+�� ���+��� ������ ��� #�#���������

#����+B�B����������������� �� ��������� ���� ����������+�����������������������������������

$%&��"'('

������������'����������������

������� ����� ��� ���������������� �� � ��� �� � � �����"

������ ���

)����� *����+ �,������� ������������������-�������� ���. "����.�� ����/����������������������� ����/������� �������0����1�-��'2��-���������3��� 0"��1

�������/��- "��/������4�� ��/,����������-��������� ���3���%��.��/ � �������.�������

������04�%�1

���������/ ��/,����������-����������/� -����������5������

��--�� ������/����������������������,�/��-�� �������3����

��������*�"��������� ���+��� �������������� �����#�#���� ��� ���

�������./� ���0 ���& � � ������ ���� ����� �(���+��������������� ��� ������"�� ������ �������� �(��� ���� ��1�������������

������� �(��

�,-�&�$"'()

������(������)'�������*�����������

02�������������.��,���.�����,�.�.����1�0 ���.���������--������-���6�7���� 1

8966 8968 896: 896� 896; 896< 896= 896> ���-67���896?

"���/������� ������� �����������6�7���896:�+�6�7���896= ��/�������������/ ����������������6�7���896; ���������6

���������������!���� �������������� :�;@ ��9@ ��;@ ��;@ ��;@ ��;@ ��;@

���������������������--� 9�<8;@ 6�8;@ 6�>=;@ 8�;9@

���������������!���� ��������������������������--� :�;@ ��9@ ��;@ ;�68;@ ;�=;@ <�:=;@ =�9@

�,���+����-�.�.��������-����!2�60�����.��/����������5���.��/��,�������-���2 �*��������.�-��������� 89@ �9@ <9@ >9@ 699@ 699@

��������2���6�������� ��;@ ;�;@ <�9@ <�9@ <�9@ <�9@ <�9@

��������2������������ >�9@ >�9@ >�9@ >�9@ >�9@ >�9@ >�9@

��������2������������������������������--� >�9@ >�9@ >�9@ >�<8;@ ?�8;@ ?�>=;@ 69�;@

��������������������,���������/�������- �,�����������69� ���,��A���������/�-���896:������+����2���6�����������2���8��������

"����.�� �����/������� '3��+ $���.�������� �����������. ����.�.3�/���

4������3���%��.��/������ '3��+ $���.�������� �����������. ����.�.3�/���

��������*�"����������+�����+������������#�#����������

��������� �!"#$$$�%� �!&'�( ���

Page 54: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��%� �&''(��� &�� )��(� ���� ������(*+��&��

7������ ��� ����� �� ��� ��� � �� ��� #���� �� ���� ������ ��������� ������������� ������ ������������� ������"������ �� ������������������������������ ��������������� ������������������ �������#���������� ��������� ������������������� ������������������������ ����0�������� �� �����*���'��, ��>��.44A ��6��� �������� ���� �� ��������� �� ����� ����� ����������� ���� ��� � ���� ����� �� ��� � ����"� ����� ������ ��� �� ����� � � ���� ��� ��������� �� � ��� ��� �������������� �������"� �� ������������������ ���#���� �� ���� ���� ���� ��� ���� ��� ��� ��� ����� ��������������#���������� ����������������� ������������� ��������������������������������� �������� ��� �������� ����������

�������������� ��������� ���������������������"����� ������ �������� ��������"����������� ���������� ����� ��� ������� #����� ������� ����� �� �������� � ������������������ ������������������������� � ����������� ����������� ����� �� � ��� � ������� ����� � � ����� ��� ��� �� �������� ���� ������������������ ���������� ������� ����������� ���>���������� �� ��� ��� ������� �!������ ������� 0������ ���.4(4 ��!������ ���������������� �������� ������������� ��������������� ����������������� ����� �������������������� �������0���������������������������� � ���������� ���������������� ������ ������������

�������� ���� ����� ����������������������������������� �������� �������������������"������������� ��������� ����� ���������������� ����� ���������������� ����� ��� �� � �������+����� ������� ���� � ������������ �������� �� ���������� ��������������������� ��������� ���� ��� ��������� �� ��� ����������� ����+����� ����� �������������� �� ����������������� � ������� ���������������� ��������������� �� ��������������� ������ ������������ ��������������������� �� ������������������������������� ������� ���� �� ����� ������ ����� � � ��� ������ ��� ��� ��� #��� �� � � �� ��� ��� �����%��������% �� ���� �� ��������������� ����������� ������������������� � ��������������� �������� ��6�C ����� �����8������ ������������� �������������������� $�������(4�������� �� ���D� ��, � ���� ���7�������D�������@�����

��,�(-(��*(����&

���������������������������� ��� �������+��������� ������������ ����� �������� �������� �� �� ��#������������� ������������������"� � ���������������������� ��� �� ��� �� � ����� � ����� ������ ������ ����������� � ��������� 2����� ��� ����� ��� ��� ���������� �� ��� ����� �� ��� ����� ����� �� ���� ���� �������� ������������� �� ����+����������� ������+����������� ����� ����#���������� ��� ��������� ������ ������ � �������"��������������������������������������� �� �������� �����>�� �����������������#�������������������������� �����>�����������������

&��� '����$�� ���$��� �����' ������' ����$�� ����' ����$�� ��� �������������+$�� ������$��� ��������������������������� �$����� �' ���$�� �����������$$�����#+�#���0����������+$�� ����' ����$�� �����+ �$�����+#� � �������������#�����*� �+$��# ��� ��������#��� �������#����#������������"��������� ���+#�������� ������

&&� '������ �������������� ����1 ���$���1���������� ����������23������"����0��������#���� ����"����0����+���#������$ �� ����� ���$ �� ��� ��� ���������� ���%& �������������� ������� ������#�$� � �(����1�������������������$���� ������������� ���$ ��$����� �+�4��#��� �$�������������"����0��������$�����$ ��#������� ���������#����(��"���������" �����#���� ������$�$����� ����� ������������������� � ����5���� ��� ���� ����0�5���$ ������#���������� ��� ����$������� ���(���� ��$����� ��(�.����$��� �����$ ��(������� �����������$ ���5����. �����+������������� ����0����#������)�������-#���� � ���$ �� ��� ��� ���( ��� ����������� �� ���� ��� ���� �� � ���$ �� ��� ��� ��� � ����� �� ������ $����� �� � �$���� ������� �+�

&2� ,�� �6����(78������������+�������� ���������� ��' ���9(:��#��� �����������(;��+&�(�����

���� ������������ !!"""����#��� ������������$��!��� $������<����+=�&%%�5$$�����4�+�(����

&3� 5����������� �$�������#������������� ��$�� ��������������������� ���������#����" ������������ �������������������#+���#������ ���$� �������-#��� ��������(�� ���+�������������������� �#+ ����� ������� �������� �������������� ����������$����$�� ���$������������� ���.�������

&>� �������.������ ������������"����#� �$���������+ �$����������+�� ���������� ��$�����$����� ��.������ ����� ������$����������+" ���� �����+#�$�������� �������+����������$�������� ������+� �� �����������5$����������+ ��������� ������+ ��� ���$ ��������$� ����$�������������$�� �+������?5����� ��� �75�������+����������� ���+�������������������(94��$����&����� ������������ !!"""�# �����!��#�!$�����#����(�$$�����4�+�(�����@

&A� B�-#����$�������������� ������������ �$���������� ���$ ��������$� ��������$��������#����$�������$$��� �����$$���� ������������B��-#����$������������$� ������� ���$ ��������$� ��������������#�����#�������#����$������������ ���$ �� ��� ��� ��$����$� �����������$� ���1 ���$ ����� ��� �����$����������$�����$����� �$����� ����-#����$������������$� ����5���$�(���-#����$�������������� �������������� ���������$��������#����$������#�$����������+������� �� ��������� ���$ ����� ��� ��������$� ���?5����� ��� �75�������+����������� ���+�������������������9(4��$����&����� ������������ !!"""�# �����!��#�!$�����#����(�$$�����4�+�(�����@

%.. ��������� �!"#$$$�%� �!&'�(

Page 55: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�%�����+B�. �� 0� ����� ������� �������� ���� ����������� ���"� ���� �� ����� �� ����� ��� ����� ����� � ��� �� �������� ���� ������� �������� ��� ��� ����� � ����������

!�./���"�'(*

���&�����+�������������,�"������������

������3��� �(�����������������"���(��� �"������������4 ���+� ���� � �������� �(�&������������������$��+ (+���"���� � ������ �(� ��� ������ ������ +���� �(5� + (+��� ���( ��5� ���+� �����5�4+ �+� �� ������1���������� �+�� ���� �(������������������

������������� ��������������$ & �5�#������5�6 /� � �������+�������)�������5�7#.'�'�������$ & ��

#�� ����� �� ��� �������� �� ��� ��� ������ �� ���� ��� ���E*�(44����������� ��������� ���������������(4����� �� #�� � ����� ��� ��� ��� ������ �� ����� ���� �������E*�(4������������������� ������������� ������������E*�A4���������#���� ������������� ���0��� F7��� �3(44F(43(4 �0��� � ��!��� �����������(4�������� F7��� �3A4F(43A ���� � ��!��� �����������A��5� ��������������������������� ������� ������������ ���E*�A=���������#���� ������ �����������E*=�������� ������� ���� ���� ��� �� �� �������� �� �E*� =�������� #����� ��� ��� ��� ��� ������� �� ������� ������ ��� �� �E*� =4� ������� �� ������ �� ��� ��� ���������� �� ��� �0��� � �� !��� �� � � � (4� ����� ��� ���� �����������E*�B=����������� ��������� ��� �������������� �������������������������������� � ������� �#����������������������� ����� ������������ ��� ��������������� ����� �������������������������������������������������������� ������

����������������������������� �� ����������� ������ �� � ��������������������� ������������ �>� ���������������� ���������� �������������������������������

� ����#�������� �������������������������#���+(� �������� �� ��� ��� 8� ����� � �� �� @���� .G�� .4(4� � ��� ��

�����&''(���&��)��(�����(-(��*(����&

#������������� ���� ����� ��������������+�������������������0�������������� �����������+������������������� ���� ��� ��������� � ����� �� �� ��� ��� ����+����� ������ ��� ������+����� ������� ���*���������� ����� ������������������������������������������� �� ��� ��������� #��� �������� �� ��� �������� ��������������������� ��� �������+�������������� ��������������������� ������������������ �� ������ ���� ��������� �������+������������+��������� ��#����� �������������� ����� ��������� �� ���������� ������������������� ������ ������������*�������������� �����.4(4%�

1����� ��������������� ����� ����������������������� ����� ������ �������� ������+����������� ����������� ���� ������ ��� �� ����������������������� ���+����������� �������+����������� ��������������� � ��� �������� �������� %��� ��������� 5����� ��� ��������� ��������������� ������84�H� ��(��� ���������"�.44H����������� ����/�������5�������� ������������� �����#����(����� ����� ������((������ �$�� ���������������� �������"����������������������� �������������� ���������� ��������� �������������������� ��� ��������� ��������� �������� ����� �������������������������������� �������� �� ��� � ���� ����� ��� ��� ���+���������� ��������� �������������������������

1����� ���������������� ����������������������� ��� ����� ������ �� �� ����������� �������������������������� ������������������� �������������� ����������� ��>������� ���������������������+�������� ���� �� ���� ��� �� ��� ��� ���+����� ���� ���� ����������������������������� ������������������� ���%�� ��������������������������� �� ��������� ���� ��� ����� ��������������������� ���� � ���������������� ����� ���������� � ����� � ������������� �������������� ������ ����� �������� ������������������� �

��/��&+�(�0�1�����������)+22(��

������������������� ������ ������������ ���������������� ���� ������������� ���������������������� ��

&%� 5�� ��#�������� !!"""��� �$��������!C������!������$�!/�)�D�������������������5$$�������4�+��(����

&�� '������������� ���$�������� �#������������ ����0������ � ������ � � ����$�� ����������#����#������� � � ����������( �$��� �����-#����$�������������'��� � ���' ��-������������ ���&���$������������#�������������������&���$�������� ������������ �' ��-���#����0�����������$�����#���������&&� ��� ��' ��-�$�� ������������ ���������� �������� � ��(75���.9(;��+�>(��������� ������������ !!"""�# �����!�����!����A�>!����.����(5$$�����4�+��(����

2�� E�������������$��$�������������������� ��������������� � ���#+��������$��������0�*� �+�'��$��$���� �� ����� ��$��+$������#�������$��� ����0���$�������� ��#�$����E������������������������������F���' ���$�� ������������� �$����������-#����$�������������1��$������#����������(���� ������������ �������. �������������� ���������

���������

���

���� ��

������� ��

������������ ������� ��

��� ��� ������

��������� �!"#$$$�%� �!&'�( %.�

Page 56: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������ ������0����� ���������������������������������� ��������� ��������������� ������������ � ������������ ���������!�� ��+������������� ����������� ��������� ����������� ������� ��� ��� ��������� ���������������� ��������������� ����� �� ���������� ����� ��� ��������������������������������������*����� ������������� ���� ��� ���������� ��������������� �����������%�������������������������� �������� �������������8������ ������ �������������� ����������� � ��� <� ����� � ������ ��� � ����� ��������*����� ����������� ���������������"����� ����� �������������((������ ������������� ���������������� ��������� �������������������������������������������"������ ����� ������������� ���������������� ������������ �� #����� ��� ���� ��� ��� ��� ��+���������������� ��� �� ������� �� ��������� �������� �������� ��� ������ ������ ����������� ��������!� ����������,��������� ����������������������������������������� ����� ��������������� ������������������������������

���� �&''(��� &�� �&+�(�0�1����)+22(��

� ����������� �� ���������� ����� �������������� ����������� ������������������������������� ������� �����������'���� ���� ����� ��������������������� ��� �����������������������C��������������� ���������� ����������������� ����������6��������I���������!�����'��*����� ��(AAA �������� ��������������������������������� �����>��� ������������ ������������� ������� ��� ������� ������� ,���� ����� ��� ������������ ������ ����������������������������� �������� ������ �� ��� �������� �� ���� ���� �������������������� ����� �������� ���������������� ���� ������������������� ������������� ������ ����� �����������������������%��������������.44A�� ����� �� �����6������,�������� ���� �������������������� �� ��� ������������ ������� ��.44H�6��������������.44A �

#���������������� ���������������� �������� ��� ��� ���������� �����������#���� ��� �����'�� ����%����������� �������������� �������0�����.4(4��, ������ ���� ��� �����'�� ����%����.4(. ��2����� ������� ��� ��� ��� �������������������� ��� +�� �� �������������� �������� ��������� ��� ������ ������ ��

������������ ���������� ������������ ����0���� ������������������ �������� ������������ ��������� ��� ������ ��� ������ � �� �� ��� ����� �� � �������� ������������ ������������������������ ��� ���� ������ ������������������������� ���������������� �������� � ���������������������� ������������/����������������������������� ��������� � ���������� ���� � ��� �� ����� ��������������� �������"������ �� ��������������������������� ����������>�������#������� ����������������������������� ���������������������������� �������� ����� ������ �����������>������������� ������������������������ �� ���� ���� ��� ����� ������� � ��� � ���������������������

%�� ������ ���������� �� ����� ��������������������� ��������������������� �� ��������������������������"� ���� ��� ������ /���� ���� ��� ���������� ������������� ���� ��� ��� ��� ����� �������� ��� ��������� � � ��������� ����� ���!�������������0������ ���.4(4 ��#�������������� ����������� ������������������������ � ������ ����������� ��������� ����� ���� ���������� � ��� � �� ������� �� ���� ������ ���������� ���������������������������� ������������� � ������������������� ����� ��

����'(��+�(��&��&+�(���&+�(����1��( �����3

������ ���� �������� ����� ������ ��� ��������� ���������� ������ ����� ������� ������������������������ ������������� ����������������� ��� ������ ���� ����� ����� � ������� %��� �������� ����� ������� �� ���� ����������� ��������� ����� ��������������� ��������� ������� ��� ������ ��� ������������ ��������� ����� ������ ������������������� ���������/��������������� ������������������������������� ������������������������������������ �� �������������������������� ����������������������������� �������� ������� �� ��� ������� ��� (�.=� �� ��� ������� ������ �������������� ��� ���������� ����� �����������������"���� ��������� �����������#������������������� �������� ����������������� �������� ���������������� �� ����� �� ������ � ������ �������� ������ ������������� � � ���� ����� � ������ ������ ���� ����� ��������� �� ����"���������� ����� ����� ����������������>���+

2�� 4������G��� ���� �������#������+����������.$��� ��� �� ����������� �������� �� ��.��$����'��� ��� ���������������� �������� �����$��������������#�������� ���������������������#������������������ � �����"�� ��� �# � �+���#���������� �$��� ���� �$�������� ��$��������������. � G������������������

2�� ������ �� ���� ���������� ����� ��������+�� ��"����������� ������+ ��� ���$ ��������$� ���� �������������#� ��� ������������$�����$������������+��� �� �� �# �������������� ��������� ���$ �� ��� ��� ����������� $�����+������#�����

%.% ��������� �!"#$$$�%� �!&'�(

Page 57: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������� ������������������������ ����������������������������������

� ������������������ �� ������������� ��������������� � ��������� � ������ � �� � ��������������������� ��+���� ������ ��� ������ �������� �� � � �������� ��������������������� ������������������ �����#�������������� ���������� ���������� �������������� ����������������+��$�� �������� ����������"������������� �������������� � � ������������������������� �������� ����������������� �������� ����������� �� � � �����#���������� ����� � ��������������������������������� � � ����������� ����

/���������������������������� ��� ���������� ������� ������ �������������������+ ��+��� �������� �� ����� ������ ����������������������� ����������������/�������� ���� ������������� ����� ���������������������� ���� ����������������������� �� ������ ������� � ���������������������#�������������� ������������� ������ ����������� ���� ���� ��� ������������������ ������� ����������������� ������� �� �� �����+������#�������6������� ������.4(4 �

��$��4+� �1���� �� �

����������������������� ���������& ����� ���� �#������������� $���� ������� !����� ���� ���� $����� ���������� �� ���' ��������� �� �!�����#�������������$�������������!��� ����������������� ������� �,�� ������ .44<�� #��� ������� �� ���������� ����� ������������"����������� ��������� ������������� ������� ��%��������� � � ������� ��������� ���� �� ���������� ��� ���� ����� � ������� ����� ������ ������������ ����������� ���������� ���� ����� ���� ����� ����� ������ + ������� ���+ ������������&5������ ��!�������*� ����5!* ����E� �, �����%����*� ����E,%* ��#�������� ��������������������� ��������� ����C��������

%��� ���� �����$�� ������ ���� �����&�$�������#��������!����� ������� ����� �������� ��������� ��� ������������>����������� �������� ��� ����������� ��������� ��� ��������� �� ���� ��� ��������� �� � � � ��������� ����� ���������������� ���� ����� ���'������������������ ��������� � ����������$�� ���������&�� � � ����� ��� ��� ������� �� �������� �� ��� �� ������������� ����������� ������������������� ��������� ������ ��� ���������������� �������� �)���� �� ����� ������ �� ����� ������ �� ���������������� ������ �������>�� ��� ��� ����� �� ������� ��� ��������� ��� �� ��� ����������� ������������ ����

,�������� ��� ��$�� ��� ��� ��� � �����&�(�������� �#���������$�� �������������� ������ �������� �������� � � ����� ����� ����� ��� ����������� �� ��� ���������� �� �������1�� �������� ������������������ ������>�� ����������$�� ������� ����� �������� ����������� ������� ����� � ������ �� ��� ���� �� ��� ������ ���� ���� �� ��� ��� ������� ����������������������� ������������ ������������ �������������

��$����5�����6��"� !�7 �����"

5������ �� !������� *� ��� ��� �� ���� + ���� �� ����� ����� ������ �������� �� ���������� ����������� �� ������������������������+����� �� ���������� �� �� � ��� ��� ���� ��� � �� ����� ����� � � �������� �� ����� ���� �� 84� ���� ���� ����>�� ����� ��������� ���������������� ��� �������������������������������������0 ����������� ���� ������������������ �������������� ������� ��������� �������84���� ��� ����� ��������� ��� ������ ���� � � ��� �������� �� ��������� �� ������ ��� �� ���� ��� ��� ���� ��������� ���F�����������������F��� ������������������������������������

)�������������#����������� � ��������

-��&�����'��'������� ������,�������+����,�� ����������!�����. ��//

#+�!% ������0������'�1��������������'����2��3/�&����,���,� �

2&� ���� ������������$���������$��� �� ��$�� ��� �������"� $� � ���$ �� ��� ��� ����.$����� ��� ���$�� � ���1������($���� ������������������.$����������� �����+������?5����� ��� �75�������+����������� ���+�������������������(94��$����&�5�� ��#�������� !!"""�# �����!��#�!$�����#����(�$$�����4�+��(�����@

22� �� ������������� ������$����������� $������$�����4������ *� � �+ ��������0��# � �+��#�����" �����$��� ���� �� � $����������� ������ $����" ��� � ���������������4������ *� � �+ ���� ��������� ������$�#��"������������$� ���� $������������������������H������������� �� *� �(������� *� � �+ �� ���+���� � �����������$������ ����� ��$��� � ����'� � �������"�� *� � �+�� ���������� ������������� �!�� �$���� ����4������ *� � �+ ���""��� �#�$����� �� $������� ������+#+���� ��������" ������ �� � $����+��$���� ����������� $��

��������� �!"#$$$�%� �!&'�( %.,

Page 58: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

#���5!*���������� ���� ������������ ��9���������� ��:�� ����������� ����� � ������� ��� ����� �� ��������������� �� �� ��� � ������� �� �� ��� ����� �������� ��� ����� � ������������� ��� ������������������ �����������������������+����� ������������� ���� �� ������� ����� � ��� �� � ���� ��� � ��� ������������ ��� �����

%�� ���������������������� �������������� ���������� ����� �������� ��� ��������� ����� �� ����� �� � ���������� �� ������������ ���������� ���#���� ������������ ���������������������� ������"������������� ��� ��������� ������������������ ������������������������������� ������� ��� �� �������� �� ����� ������� �����������

��$�%��� ������� �2�����7�����"�8��2�9

#�����$�� ������E,%*���� ������� �������������������+ ������������� ������� ������� �� ������������������� ����� #���� �� ���� �� ��������� �� ����������� ����� ���� � ��� � ����� ������ ������ �� ��������� �������� ���� ��������� �� � � ��"������ ������ �� ������������+���������>���0�������� ���!�,� ���� � ������ ��� �������� �� �� � ��� �� �������������� ���������� ���������� � ���5!*������������ � ���� ����������� ����� �� ��� ����� ��� ��� ����� ������� �� ��� ������� �� ����� ��������� ���� � � ������������������ + ��������������� ������� ������������ �����������+ ����������������� �������������� �� ����

)�������������*���!������&�����������

%�����0���������� ���0��� � �#

1������0���!� �#�������2 3�)4451�!�6�������� ������

� ����0��� � �#

#���E,%*� ���������������� ������� ���������������� ���� � ����� ������ �� ������� ���� ��������

� ������������#������ ��� ���� �������� ��� ���(44?�9!������������:�������������� ������ ������ ����� ����������� ��������� ������������ �������������� �� ��������������������������������������+����� �������>����������� ��������� ������ ������#������� �������������� ���� ����������������� �� � � ���������� ������ ���������� �������� ���� �������������� ������� ���� �� ������1�,� �� ��� � ���������� ���������F��� ����� �� ��������������� ����� � � ���

��������!������&������+!&%���������� ���!�,������������� ��� � ������� ���������"�&��� ����� ����� ����������� ������ ���� ��� ����������� ��������� ��� ������������ �������� ������ ������� ����� ��� ��������������������� ����� � �� ���� �������+�� ��� �������� ���F��� ���������� ���� ���� ��� ������������ ���������� �� ��������������� ��� ��� ����� �� ����� � � ���������� ������������������������� ���� ������� )����� � ������ ������������������������ ���� ��� ������ ����� ���������� �� � �������� ��� ��� ����� �� ���� � � ����������� ������������ ���� ��������� ��� ������� ��0�����+8��������>��� ��������� ���� ����� ��� ��� 0,%� �� �������� ��� ��� ������� ����������0,%���� ��� ���������������������� ������ � � ��"�� � ��� ���� � ��� ��������� � ����� ���������� ���� �������0�����+B��������>��� ��� �� ���0��������, �����%������0,% ��������� ���!�����&������ +�!&%� �� �������� �� ��� ������� ��� ��� E� , �����%�����*� ���

$%&��"'(7

����������������������!��������������,�������������,����������

����������� / ���&������� / ���&��������

���������������-�2������������2���& � >@ 69�;9@

���������������-�������!���� �����& � 8@ ��;9@����=�99@

%�����0������0��!� �#�5%�!6

������� ����0��!� �#�5��!6

������#�8����9

%�!� �����

������#�8����9

��!� ������������ ��#��������

����� �������1���������� ����

������������9

%����� �����

������� ����9

��� � �����"

������ �����9��� � �����

23� ��������������������� ������+����������� ������������ �/�1���������������������� �������� ���+�$� ���

%.� ��������� �!"#$$$�%� �!&'�(

Page 59: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

2���$�������������& � �@ <�99@

����2���$�������������& � 8@ ;�99@

��������������������--�������& � 4��� 8�;9@

"���/������� 4��� :�99@

������� ���������--� 4��� 9@����8�;9@

��������"����.�� ����/������� 4��� %���896;

��������4������3��%��.��/������ 4��� %���896>

� ��������� � $�������%���������$������������,�/� 4��� %���8966

��������*�"��������� �+�����+��� ����� �(� �+������� ����#����)888������������������

�����'����&����&�1�����1

� � ��� ������� �������� �� � �������� �� �� ��������� ���� ���������������� �������+������������������ �������������� �������� � ���� �� ����� �� �������������� ������� ������� �� ������� ��������� ����� ���� ���������� ����%�����+B�8������ �� ����� �� �������� ������� ������������� ��� ����������� ����������� ��� ��� ������������� � � ���� ���������������������� ����������� �������������������������� ��� ��� ������������������������� ��������������������� ���� ����� �������������� ��� ���������������� ��� ��

����������� / ���&������� / ���&��������

��������3��4*!�����,�������������������(�)��& &��&����

� � ��� �������� �� � ��� �+����� ���� ��� ����� ����������������������� ������������������+���������������������� �� ��������� ����� ��� ��� �� ����� � �� ������������� ����������������������������������� ���� ����������������� ����� ��������� ���������� ������ ����/������ � ������������� ����� �� �8?�� � ������� ��������� ��������88� ������������� ������������������+����������� ����� ���%�����+������ ����� ����������+����������������������������������� ���������������� ��

�����������������������,�)��& &��&����

��������*�"���������*�����������������#�#��������������#�����888

��������������:�����������������:������#������������#

-�#������������� ������ ������� � ����"������ ���� ������:��;����0���#��������

������������(

) * + ' 7<���

=0���������)

=0���������*

��������� �!"#$$$�%� �!&'�( %./

Page 60: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���.��'�('(���&��&2�)��(0���

D���� �������������� �������� ������������ ��������� ��� ���� ����� ��� �� ��� ��������� �� �� �������������������� �������.4(A��2����� ���+������ ������ �������������������B�=?���.4(8� ��G?����.4(A� �������������� ���������������� ��������� ���������������� ��+������������������������������ ������������������<?���.4(8� ��(4�=?���.4(A��5������ ���� �������

�������� ������� �� ��������������������������� ���������� ���������� �� ������������.4((�#��� � ����� ��� ��� ������� � ������� ���� ������� ��� ������������� ��� ������� ����.4(B����.4(<��#����� � ���������� �������� �� ��� ��� ����� ��� �� ����� ����� ����� .4((�� #����+B�G� ��� ����� ��� �������� ����������+����������������� ��� ���������� ��������������������

$%&���"�'(>

�������������"��������'��&'��������������������������

9����������� :�������������80 3�������� ���� ���������;�'��� ���� ��/� �����������������(������

�� ��� 7�4����<��)� �<���������� � ��� ��������4��< =���$ &$ =���$ &$

���������������� ��� �< =���$ &, =���$ &,

� � ���������0 ���&���� � =���$ &, =���$ &�

�� ����/��� �� =���$ &, =���$ $$

�� ���������� ��� =���$ &� =���$ &!

������"�� ��������� =���$ &� =���$ &>

6�"���(� 6�"���(����� � =���$ &, =���$ &!

6 /� � ��?���� �( 6 /� � �����"���(����� � =���$ &, =���$ &�

7�������������� �(�'�� � =���$ &� =���$ &!

��������*�"������������+�������� �(�����������#�#����� ��� ���

�����:&;� �22(�(�����)��(�����2�&'�)��(��<

�����+������������������������ ��������� �������� ������+����������� ���������� ������������������� ������������������������ ������ �������������� ��������� ������������� ����� ��������� ������ �������� �� ������� ��� ���� ��� ����������� ������� �������� �������#����+B�H����������������� ����������������� ������ �������������������+��� �������+����

$%&���"�'(?

*������������� ����&'��������������������������������

&������� &��������

2���6���8 ;9@�.�.��������� 68;9@��������/,��������������� 2���6��������B;9@

.�.����������2���8�������

������ 4��.�.��������- ����+���/,��.�������!���� ������ ������������� �����.��68;9@��-

�5������ ���������������5������

��������� 4���5�������,������ !5�������,��������,�����,����� -��������������� �����������,���������

�5������ 3��.�B� ���������������������/�3��

���������� 4�������-������ �����-�������,�������-�,�������-� ����������������.������������� ���������������5������

��������*�"��������� ���+��� �������������� �����#�#���� ��� ���

%�������������������������������� ��� �������������������������� �� ����� ����+B�<������ ��������������

$%&���"�'(@

��������������������*&&��,�

������� �������� ���������

3������� 0+���� ����� � (� � ����� �������� �� �(�� ����������@ /��� �������/���� ������������ �� ������/����5 �� ���

����" ����'�" �45����<��* �� � ��

&������� &��������

%.� ��������� �!"#$$$�%� �!&'�(

Page 61: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

A���� B� * ������� C���� ��� "���������� ������ �����+�� �������������+���

����4��;� �������� ������ ��� ��5� ����$ � ������"�� ���������

#���� ������ �< '�" �������� ������+ ���� � "� ���������������������+ ������������ ���� �

� �<5� ���+� ��5� ���� �"����� �����D��������54���(�4���� �<5������"������������� ��

��������*�"������������+������������#�#����� ��� ���

D��������������������������������+������������� ���������������������������+��������������������������� � ���� ����� ��� ����������� ��� �� �������� ����� ����� ������ ����������� ����� ��� ���������������� ������������������������� ���5������� ��� � �������� ������������������������������� �� ������+��������������� �)��� �!��������� �����������������������

C�������� �� ����� ����� �� ��� *17�� ���� � ����������� ��������������� �������������������� ��� ���� !�����������������+���� � ���� �����+ ������������ � C� � ���� ��������� ��� ��� ������ � � ����� ��� ������������������� �������������� �������� �������� �*������������������������������� �����������

���%�&&3��*�)(1&� �)��(����

���������������������� ������������� � ���� ��� ��������� ����� �����'������ ���� ����������������������� �������� �*������� ������������� ������� ����������������������������� �#�������� ������� ��������������� �,�� �������������� � ��� � � ������ �/���������� ������������ ����������� ��������������������������� �5�������������������� �!��� ������ ����� ������������������������������ ��������+��$�� ������������� � !������� ����� ������� � ���� ��� ��� ��� �������� � ��� ���� ���� ���������� ��� ������������ ��� ����

������� �������� ���������

2'��������5�������������*�����������

������� )������ )������5 )������3 +����,��

������� !����&������� ���������� !�������������� "����� 6�����������,�� �������� ��,������������ ,��&������ ����,��,���,

���������� ����������

7����� ���,���������&�������E����������������������/� ����0+�� � ����4 ������� ��������������� �<)4� (+���������5������������ ����86����&��&���9&����������&������F(�����������G�� ����������4�������/� ������������������������ ����� ������������� �������������������4 �(�@����+�� ����� �������+�����"�������+�� ���@4� ��)���������"��� �������������+����� �

*������

��

-�&�����:�����������(�+����+���� ��������������������� ������1����� � ��� ����'�/� ������<����������������� (���������� �������������1������������������ � ��� ���1�������

���,��������� (� � ������+ (+����� ����������� �(������� "�� "����� " � ��5���4������

+����������������)� �<)�������"���(���� ���+�� ����������)��������+����1������4 ������"��������<�������+��� �<)������� �����/� �����������+�������� �������4 ���� ��)������"���(��

-�����������)������5�������������������� ��)4 ��(�"������������ �<�����(�����;����� �(��+��� �<������)��������+�����1��������������� � ��� ����� " � ��;����( �(�� �<���������� ���;��" � �( ����� "���������<���������������(��� �<�������������"����+����(�����;�������������� ������ ���;"����� ������ ���;�������

!�����,)������3,��&�������������������0+���/� ������� ����������������������� � ��� ���1����������������+ ������)��������+���"�+ �����.�+������ �������������+������ �����+���������������(��������� ��������+� �

+����,�� ��������!����0+��� /� � ����"���(����� ��6�'��4 �����/� �����<�����+�"����� � ����+ (+)/��� ���� /� ����������4 �+��������, )���������������� �(������� ��+��� ����� � ���������" �����

0���-��������,���!����0+���������������� �(��� ���7�3'�� ������(��)������������������ ���� (��������������� /� � ��

��������� �!"#$$$�%� �!&'�( %.�

Page 62: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�+�����<� ��D��(������������" �����FE�����������G���� �(������ ��� ����������+������ ��� �������+�� "������������������" �(����������< �(��� ��������+�������������������+�B���������������������������������� � �(��������/� �����$�������� �<)4� (+����������5�� �( �(��+���������������/� ��������������%��������� ����������<���� ����� ������ ��� ��� ����4 ����� ������4+�����<������� �����+�����������(���������& &��&���������8�����4 �+ �������(����� )$�������� � �(��������/� ��54+������+�� ����D��(������ ��(��4�+ �������� �(� ������������������ ��)������������� �� �<�

8����� � ���������� �(��+��#�����888���/� �������5�(������������ ������ ��������� ���� ��� ��� ��� ������838�������+�"��+ (+��� ���������������� ���� ��� ��� �������� �+��(������� � �<�� �+��� �+������� ��� �+�� � ���� ��� ��������0+����� �����+�����"�����������+�����(���+��� �����������+�/���� ��� "�� �� �����������/��� ��� "������������� ���� ���(�������838���0+����� � �����������������������/� ����������������������4 �+�����(���� "���������./� ��0 ���&���.0&���� ������/� ����������( �(������&�����$���5������ �(���������<��������� �� ���������

��������*�"����������+�����+������������#�#�����������

������� )������ )������5 )������3 +����,��

������� !����&������� ���������� !�������������� "����� 6�����������,�� �������� ��,������������ ,��&������ ����,��,���,

���������� ����������

�����1����� � B�� ���+���� ���+����� �(����<�8�������� ���������������"����)��)� �<�����4��<���+���� � (��������� ��� ���

����������� ���,���!����������� �������(�+�� �(����+���������������� ��� �<�����4��<�8���������������� �(�����/� ����������������� �(�1�����;�� ��� ����� "���������<������������������������� ��������� "�� "��;����+ (+���� ������� ����)� ���� ���������1�������

���� �(;������� �(�������������� ���� �� ����������;��������(�"�������;��������" ���������(���

������ � �� ������+�����������������4 �������/� ���5 ����� �(�������+��� "��1����� �����+�4�����<����������� ����(��������� ������� ���

� �����+����8���"�����+����� �����������+���������" ��� ����� "���������<����������������������������� �(�

)���&���������-���,�+����,�� !���"�����������,�-����������0+������ ������$ !�(� �������� �����:� �� �����<��������������������� ���������� �(��+���� � ��������������������������������" �4������������� �����������( �(�� /� � ��� �<� �����< �(��(�� ��� ����

-��������� "����������0+�� /� � �������4��< ������������������������� ��� �(���� ��������� ������" ����� � ���� �� �(���������� �(�� /� � ��� �<��������������+�+�����<����������)4 ����"���

*������

��-����

%.$ ��������� �!"#$$$�%� �!&'�(

Page 63: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

2'��������3��1����������������-

)��(��&''�((�&��)��3��*��+�(�-���&�

&%1A�!=���1$��1%$�=1%����$$����1$�

&!7���#���"���=�!�%�#����*4))

2'��������������������������������;�'�����<�������������<�)�����������,�*���������

��������*�"����������+�����+�������� �(��+������������#�#���������������#������������

�����������������

����������

���� �������

������������������

�������������������

���������������

����������������������� !���������

)�# ���"����� "��)�����7��� !��#�"�"��������

#���

������������

�����

������������������

#����$%���&�������

#�'����$����

����('���'��$�����������

������)������'���

�����

��������������'������(� *+

�������$�����

���������������

,��������'

�����������������-(

�����$��������

#���������

)�����������

�����

�������#���

-�����$����

('��� ���

������������

#�����. �������$�����

#�����&��������

#�������$'����.�������

���������

��/�����

�0 �����'���

#���

���������

B���+4:�*44>

��&��������C�����������������#����� �������������������� ������������ �� ��C�%������� !���������"�������������8�����

=���0���)@:�*4)4

�� $�� &����� ���������D��������� ��� ��� �������������C��������������.*4

1����0���)4�"�)):�*4)4

��."*4������#���A����

�����0���)>:�*4)4

�������������� ����������� ������������ �&����"���

B����)+:�*44E

�����������������&�������� ��������:�F��������G

�����������������&�������������������� ��������:�F�������������������G

��.�� ������ ����������#��������� ������������������������� �#�0���:�F����.�� �����G

������0���)*:�*4)4

��.������ �.��������� �-�� �� ��������������������#��#��0��������������������� �� �

%�#����)E:�*4)4

�� ��������� ��� ������ ��� �����0���0���� � � ��#�������� ������������������� ��"���0�����

B����*>:�*4)4

����������� ������ �����#�������

�����0���)?:�*44E������#���#��������������� ����0���#������:�F�����������������G�� ����������� ��������� ��� ����� ���� ��������������:� ��� �� �� � � �������#:F����� �������������G

B���)@:�*4)4

�� % H�������� ��� ��� &����� �������������� �������������� 0�����&��������������

B����)>:�*4)4

���������������������������������:F����������������������G

��������� �!"#$$$�%� �!&'�( %.�

Page 64: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

2'��������=��-'�������������&���������������!�������������� ��������"������

��"���"�������������"��������7�#6#� �#�"�������� �� �"�"�� #

����� ���������

�������+��������

������"���$�� �� ��������

������ �������� ��������

!�� �2�">#��=��� � 2���������2�">#��=��� �

:�7= !� ����7���� #�"> ! ����7�-"��� #

'��� �������������& '��� �������������&

����������� ������+��� ,��� �� �� ��� ���� ��� ������ ����������

������� +�� �� ����� ��� ��� !��� �� ���������������

����� ������������������ 0������� ��������

"> !� �"�"�����������6 "> !������� ����7��������� �� �"�"�� #

'��� ������������

�� ��������������� ��� ���

"> !��!�� ��"��� #

�! ��� �� ����=!"�7= ����! ��� �� ���"> !�� ����7��" �=!"�7=��������"��"�0��������� ������7�#6#� �#�"���#������"�# � !7��7���!� �#

����� �������������� ���������

�������������� ���������������� ���+

���������� ������������ ���� ����������

����������� ���

�������"�� � !7��70��!� � �"�"�� #��=!"�7=��"> !�"�#�����"�?���� #�� ��?

���� @�"!�#

��������*�"������������+����������������������#�#����� ��� ���

t

tt

%�. ��������� �!"#$$$�%� �!&'�(

Page 65: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������� ���������������

�������������� ��������������������������������������� ��� ������� ���� ���������� ����� ���� ���������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �� ������ ���� ��������� ��� �������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������� ��� ���� ���� ���� ����������� ��� ����������������� ��� ������������������ ����������������� ��� !������ ����� ��� ������ ������� ������ ����������������������������� ����������������������� ���������"�����#��������!�� �����������������$%%&��������������'�������!�� �������������������������$%()���������������� ������������!�� ����!�����*$(+&,�����!�� ����!������*$(-+,���������!�� ���.�����*$(-/,�������������������������������� ������ 01���������!�� 2�� 3����� ��� $&4+� ���� ���� ��������������� ��� � ����� ������������ ��� ����� ������������!�� �������������4%���5�������$&4$�

������������������������!�� �����������������$&/-������������6�������������������������!�� ���������*�!�,����$&/7������������������������������������� ������������������������������������������8�����!�� ����������������$&77������������ ��������������������!�� �������������� �����������8�����!�� ����������*8!�,�

����8���������������������������������������������������������� ���� ��� ������������������ ������� ��� ����������������9�������� ���� ��������������� �:����1��9���;��������!�� �3����!�� ����������3����<�����!�� �3�����������!�� �3��������!�� ����!������3�������<�������!�� ����������3���������!��$&-$������������������-$����������� �������������

1��=��������������������������������� �����������������������������������!�� ���� �������� �����>����������� �����������������������������������?�������� ��������������������������'����������������������$&-&�����!�� ��������������������������������������������������������!�� ����������*�!�,�0������������������������������������� ���������2���������������������������������������������������?��������� ������� ������� ��� ����� ��� ���� ����������� ���������� ����������������������������������������������������������������������<���6�������$-��������������������� ����������?������5����$&�$&)&������������������������������������������)�������������������� ������������$&(+��;��������?������������ ������������������������������� �������������� �������������������$&%)��������������������������!�� ��������������������������!�� ���*��!,������������

����������� ���������������

���������������������� �������������$&&$=&4������������������������������������������������������������������������ ������������� ��������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ���������!�� ��������������������������� ��� ��� 8��������� ���� ����������� ��� �8������������ �������������������������&7��������������� ��� ���� ��� ������� 8��������� ����������� ��� ��������4)����������������� �*8�����!�� ���������������� ����� �������� $&� ���������?��� ��� � ���� �@!�!�� �3���,�%���������������������� �$-��������������������� �����/)� ����������� ���������������8<!�������������(/����4+$+=$$������($����4++&=$+����������������������������� ����������������������������������7�$�

��������

���������������� ��

��� �������� ������������������������������� ���������������� ������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������� ��������������� �� ����������������������������������������� ���� �����������������!�����������������!������"� ������ �����#������������������������� �������!� ��������!������ �������������������������������� ������������������������ ����������$������������!�� ��������������������%���������������������������������������������������!������������������� �����������������&����'(��)*((����+)�

�,� ��!�����������������������!�����������������������!�������������������$��������������������������������������������������������������������������!���������������������� ������-.������������ �����������������������������������������

�+� ���������/������0������������������1���)*(*�((���������������������233�������������3�������30 �����������$

���

Page 66: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�� ���������� �������� ��!� ���� ���� ���������������������� ����������������������������������� �� ���� ����������� ��� ������ ���������� ����������������!������������������������������ ���������������<�������'���������������������������8�����'���������������������������.�����4+$$�����������(4���!����������������������������*������������$&)� ��� ������ 4+++� ��� �������� ��� ������������� �����������������������������!���������������������������

������,��!�������������.�����4+$$�������������������!����������;��4$7/7&�������*������������$%A���������������������,�������������������������������;��$))4/4�������*��$-�)A����������������������������,���������������������������������!���������;�� &-%$7� ������ *�� $&�%A� ������� ����� �����������,������������������������������������;��774(+������*������������$)�&A����������������������,��������������.�����4+$$�

���������� ��������������������������

�������������� ��������������

�������������� ������� ��

���������������

����������������� ��������

��������������� ���� ������� ���������

��� ���� ���������� ����� ������

�� ����������

���� ��������

�� ����� ����������

������!����������

�����"�� ��� ������� ���#�$����������

�����%�������!���� ��������

&��� %����������

��� �������� ���

$���%�������!���� ��������

� ���������������

�����������������!���� ��������

'�(���������������!���� ��������

�������������!���� ��������

'����������������

----

----

-----------------------------

��(� ������������

��� ������������������ �������

Page 67: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������&%-$+���������������������������������������� ��� .����� 4+$$� ������� ������ ���� B����<����������� !�� � *B<!,� ����� $)-7� ���� ����������������������&7%)7�������������B<!������7/����� ��������� ���� ���� ���������� $7&4� ��������������� ����� ��� ��������� ������� ���� ���������������������=������������������������������%$%������������=����������������������&7+-(���C����������������������� ���������������������������������������������������������:�3�� ������������������������������ �� ��������� ����������� ������������������ ����� ����� ������ ���� ������ �������������� ���������� ���� ��������������� �����������?��������������������������������D������������������������������� �������������������������� ����������������������������������������

@�����������!�� ���������������������������������������������������������������=.�����4+$$�������������������������������������*��,�����������������������������������!�� ������EF�.�!�� �;�!��@�;#!8�@!��������!���G���������������*EF�.�!�� �;�!��@;#!�����8�@!�,���������������=����������������������������������������������!�� ������������

��������������������� ��������� ���������������

�������������� �����������������������������������������������������������������������������������������6������������������������������������������������������������������������������������������=����������������������������������=�������������8�������������������������������������������������������������������� ��������������������������� ����E�����������������������������������������������������������E����?�����������������B8�

��������������!��*�!��4+$$���7&,��������������� �����������������������������4+$+=$$���������������������������������������������������������������������

�������������8<!���������������������������4+$+=$$�����������������������������������������������������������<�����������������������������44�&����������������������������������$(�/�������������4+$+=$$� ����� ���� �������� ������ <���6������� ��������������������=����������������8<!���������������%)�7�������������4+$+=$$����������%/�)������������������������������C��������������������8<!���������;��%$(/744������������������������������������� �;��7)$)-/4� ��������������������������������� �;�� -4&(%+-� ������� �������� ���������� ��8<!����������;��$&$)+7/���������

����������������������>��������������������������������������%+A������� ��������������������������������������%-A����������������������������� ����������������������������������������� ���*������=7�4,��������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������� � ��!���"��#���$�%&��'

�������������������������������������� ����������������

�������� ������ � ��� ������� ���� � ��� ���� ����� � �������������

������������� ���

���� ������� ���

�������� ���

����������� �����

���������������

����������

���������������

����������

� �

�-� /��� 4��������5���������� 5������ 6�� �� ��� ������������!� ��������� ���� �� ��� ���������� ���� �� �������� ��� )*� 6���5����������%���� �� ������ ���7���������������65%�7������-��0����!�5����������%���� �� ������ ���7��������������05%�7���

8*� ��1�0 �������������������/������0������������������1���)*(*�((��7�������������5������������������2�(*8�('*���������������1�����������������������233�������������3�������30 �����������$

8(� 7������������������/���9������������������ ���5����������5������1���� ������4���/�����:�;��!���5������������������������ ����������������3<�������3����������=

8)� 9���� �������������������5������;1�������2�>�������9�����1���� ���������������/������0������������������1���)*(*�((����������������1��

8'� 7��� ������������ ������������������������1��� ��� �������������������/������0������������������1���)*(*�((������������ ���������233�������������3�������30 �����������$

8�� /�������������� ������������������������ ������������������?������������������� ��������!����(-�-���(-+*��/�� ������� ������������������������������������������ �������������������������� �����$��������������������������!����� ������$��������!�����!��$��� ������������������������������������������?�������� ���������������������1��������������������������!���������������������������� ������������������������������ ��������������������������������������� ������!�

������������������ ������� ���

Page 68: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������=�������������������������������������� ���������������������������������������������4++(=+&4++&=$+��������������������������/$������������4+$+=$$��.���������%7A�������=����������������������� 4+$+=$$� ����������� �������� ��������� ���������������������������������������� ���������������������))A�������=����������������������������4+$+=$$�����������������������G!8������������������ �����������������������������=7�/�

����������%��(�����)����� $����(������������ �$���)���*��������)������

��������� ������������!��� ��� ������������� ��"�������� ���#$%$&%%

@������ ��������������������������������������������������������������������������������������*�G�,����8<!�������������$�$+�������������4+$+=$$����� $�+7� ���� ����� ��� 4++&=$+�� ���� �������� ��� �� ��������� ���� ������ ������ ����� !���� �� ���� ���������� ���������$/�+��������������$-�4������������������������4+$+=$$����������������6����������������&�������������������;��=1��������������*;1�,���������������������������������4�47���������� ��4+$+=$$� ����� 4�/&� ���� ����� ��� 4++&=$+� ��������������������� �������6���������� ������� ������������������� ������ ��� ���� ������������ ��� ��������������������� ����������� ���4+$+=$$������ �������������������������������������������������������������������������1������������������������������������ ��������������������=7�$�

!�� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����� ����������������� ���� �����������=������������������������������������������������������������������@������ ���� ��������� ��������� ��� ���� ��� ������������������������ ������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������

����� ��!"

#���� ���!"

$�%&��'� ��!�

��������

���������

��������� !�"#$

��"%�� %���&��&

$'%�" $�(��� )���"%$$��

(���

)��$*�%�+,-

+�������������� �$���)���*��������)������

'�������������������(

��������� #$$)&$* #$$*&$+ #$$+&$, #$$,&%$ #$%$&%%

��-�������"� +# *, +$ +% +$

��-����������� .,*$# )/*$. )*/+) *#/,$ *)),)

��-������������� +,)/.+ ,$../# ,/*00. ,.$%*+ %$$0%+#

���������������������'�����"�( .#%-,% )0$-%+ *./-00 +)*-., ,+*-/+

��������������������'�����"�( /-0+ 0-*# .-)/ )-$% *

���������� ��������1�������� #%,%*, /%.0++ /)*,0* 0/$%)% .$,+%/

������� #),),/* //#$$)# 0$)/#$% 0*0),#$ .)%)0/#

���������� ,.$,+# %%**//$ %00,..% %*#,$$) %,%)$./

� ����� %,+%#/) #0*),/) #,,,,#0 /0,)*#$ 0#,+*$0

��������������� #/%)*. /$+0+# /++0+# 0%.%*, 0,%)).

2����������� 0/$0% )$/,% *.##$ *,#)+ *,.)0

����������3��� � %0#0#$ #$+$$% #)/##/ #*#$+0 #,++,%

2����������3������ ))/%, **#+/ +,.+% %$$$#+ %#/%#,

��������4�� ��'�24( 0-+# .-+$ .-,) .-%$ 0-*/

����������� ������� 5���� �����24 0-%# 0-%# 0-./ 0-%, 0-0.

6��������7�����������3������ %*-/# %0-$% %/-) %0-+. %*-$.

���������������� %-$. %-%# %-%/ %-$. %-%$

���� %#-#+ %/-$$ %/-,+ %0-.0 %0-%*

������������� %-$# %-$$ %-$. %-%# $-,*

��������� ��������������&���������������"�

��� ������������������ �������

Page 69: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������ '%(� ����� ��� �������� 8� ��������� ��� � ��� �������9�������������������� �������������:�� �������-

'#(��������� ����������8������������� ���� ���������9������������������� �������������:������������-

'/(���������4�� ��8�'������������ ������������;������������� ��� ���������(9'������� ��� �������� �� � �������� ����:� �����������������������(-

'0(������������ ������8� ���������<���� ����� �����9�������������������� �������������:��� �����-

'.(����������������������8����������<���� ��������������9�������������������� �������������:������������-

')(� ������� ��� 4�� �� 8� '��������� <���� � ��� � ������ ;��������� <���� � ��� ����������(9'������� ��� �������� �� ������������:��� ���������������������(-

���� �����������������������������������

!�� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �� ���������� ���� ���� ����� ������ ��� �� � ���

��������������������B��������������������������������� � ��� �� ����������� ������� ���� ��������� ��� ������������� ����������������� ������� ����������������������������%7A��������������������� �������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������6�������������������������� ������������������������������� �:�<����������6����������*<��,� <������� ���6����������"����=$�'���;��=1��������������*';1�,���������������;���;��=1��������������*;;1�,����������������������������E6�����*�GE,������������������������������������������������������������������*������=7�-,��G����������������6���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

��������,��*������������ ��������������������������

��������������������������4��������������������'�4�(�����=4

�������������*!������� �������������������,�.�������� ����������������������������,���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������*������=7�7,�

(�

(*

(�

(+

&

*

+

��++& ,��++��(- ,��++��.- ,��+(+�(- ,��+(+�.-

HI���������������J���=��������I�=�I������

���+����

��

�/

�/0�1$�0(

�$%��2��%����'1%�3

������2��%����%�34��"�

/$%)�"��"��5)1%6

415)1����$%��%����%�3��$%�

������������������ ������� ���

Page 70: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������������������-�������������

��������������������������4��������������������'�4�(�����=4

B�����!�������<������������ =�������������������*<���,�������������� ���������=.�����4++&�������$-�+���� ����� ���� ������ ���� ���������� ������ ��� &� �������� *������=7�),�� ���� ������ ����� ������� ��� � �����������������������������������������������������6����������������������������������� �

��������.��*�����)����-����/���$�����������-����0�����1�����!���������������#���$"

������>������� ���� �� ��"�?�

������������������!��� ��� ������������� ��"��������� ���#$$,&%$����� �

�+

(�

(+

+

����� ���������

4$"�1"#/�%$

��"$6���7$%�/�%$

1� �)"%/�%$

�++� �++& �++� �+(+

.����

�"

��

��

��

�"

"

��(� �������(����

��� ���� ���(����/

�������!

�� ����������(����

�����%-�0112 �����%-�01-1 �������0112 �������01-1

��������������������.�����4++&�����4+$+� ������������������������+�7�������������������������<�������������������������������������������������������6�������������������������� �

�������������!�������������������������

1�������������������������������������?����������������� ���� ��������� �� ���������� ��� !���� �������

#������� ��� �������� ���� ����������� �������� � ������ � �!�� ��� ������ ���� ��� ����� ���� ������������������ ��9�������� 8���� ��� ���� �������=�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

88� ������� �������������������������������%��������!�&����@���/������7�� �!�A����������������������1����������1�������5����������B9�����6��������� �����������������%��� �������&�����C�D����!����������!�����%���7������������1���� ����5������@�������!������@�E��9������6��������F��������9��� �!�+��)*(*���& ����

��" ������������������ �������

Page 71: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������������������6��������������������������!��������������������������������6�����������*<��,������� ���(A��������������� ������ �������!��������������������������&A����������������� �������������������������������������������������������������)A������������$�4+$+����������������������<����������8<!�����������������$/A�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������6������������������������ �����������������������������������������6��������������������6�����������������������������������*<��,������������������ -�%7A� ���� ��������� ��6������� ������ *83�,����������4-A�=������������������������������������K�������������>����������������������������������������83����6�����������������������������������������6���������������.�������������������������������6�������� � ��� ����� �����!�� ������������ ����������������=3��������� .���������� *�3.,� �������������������� ��6������� �� ������������ ����������������� ������������������������

��������������������������������������� ��!��������� ���������������������������������������������������=������� ������ *<@� ������ ��� <@�,� ���� 83��.������������������ ��������<@������������ ������ � ��� ����� ������� ���� �������� ������� ����� �����������������������������������������������������6�������������83������������������������������������ �����������������������������83��������������

�� ������������������������������������������������������������������83������������������������������������������������������������������������������ ��������

8������������� ��� ���� ��� ������� ��� � ��� ������������������!�������������������������������������4++)��������������������� �*����������,����������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������=������������������������������������������������������ ��������������������������������� ������ ��� ���������� ������������� �� �������� ��0���������=��=�����������2�����0��6������������������2��

������ ��� ������������� �� ������ ��� ����� ��������������

����������������������������=�������6�������������!����������� ���� ������� ������� ��� �������� �����=������������������� ������� ���� ����� �������������������������������������=��� ������������*�!3,���������������� >�������������������������������������������/�������������������� ������������������� ������� � ����� <��� �� ������� 47A� ����� ����� ��������������&A�

C���������������������?�������������������������������������������������������������������������������������������6���������� ������� �������������������� ����������� ��� ������ ��� ��������� ����� ���� ��� >������������������!��������@��������4++&�������������� ���������������������������������������������������%+A����8���������4+$+�

8�� /���%4&�� �������������������������������������������� ��������F���)**,������ ����������������G ����!������������������� ���

8,� %�� ������������� �������F/7������������������������������������������������������������ ����������������������� �������������������������������������������������� �����������������������H��������������������F/7�������� �����������������������������������$��������!������G ���!����������

8+� /���"���� ���� ��� ��#����������������� ���������������������������������� ���� ������������������������������������������������������������������������������������9 ������� ��� ��� ����� �������D����!���� �� ����� �����������������������������������������������!��� ���!������������������������������������������ ����������������!������/�����$��������������������������������!�������� ������������������������������������������������������G ����������������!�

������������������ ������� ��#

Page 72: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

"��� ���������� �� ������ $��������� ��� �������������

�������������� ��������������������������� ���������������������������������������!��������������� �������������������� ����� ��������� �������������������������6����������������������������������� ���� �������� ����� C���� ���� ��������� ��� ���� ������������������������6����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������� ���� ������ ��� ����� ���� �������� ������ �������������������1������/��������!��������������� �

.�����������������������������������������������<��������� ���� ������������� ������� �� � ��� ���� ���������� ������������������ �����������������������������!�����������������������������������������������������K���������������9������>�*< �,��� ����������������� ������ =��=��� ��� �������� ����������������� ��� �������������������������������������������� ���������=������������������K���������������������������������������������������������������������47A���9��������� ���� K���� ������ �����������>� *� <,� ������ ��!���������������������� ������������������������������������������� ������� �� ����������������� ������� ������������� ������� ������� ��� �� � ���� ����������������������������������������������� �������������6�������������������������������

���� ������� ����������� � ���� *<<!,� ��� �������������������������������������� ������������������������ ������� ������� ������ ������ ���� ��� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6�������������������

�������������������������������������������������������*.�<,����(A���� �����������6���������������������������������������������4�7A�����C������������������������6����������������������������������������������������������������6�������6������������%A����C������������������������C�����$+�7A�������������������������������������������������������6�����������������=��� ����� �� ������� ��� ����� ����� ��� �� �����������������+�)47A��������������������������5������$�4+$)�

��� ��������� ��� <<!� �� �� ����������� ������� � ���������������������+�"�4�7A������������6������������������� ��� ��������� �������������� ��� ���� ����� ���������������� ��� �������� ������������� ���� ���� ��������������������������������������������������������������=������������������������������������� �������������� ������� ��� �������� ���������� ������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������=����������=�������� �����������������������������������������������������������������

������������������������������������������������ =������������� ��6���������������������������������������������������=�� ��������������������������������������������������������!������������������������ �������� ��6�������������� ��� �������������������=�� �����������������������������������������������������������������$�������������������/A������������������������������������������������=������������*G!8,� �������� ����������� ��������� �������� ������������������� !���� ��� �������� ����� ���� �� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������

������������������

8-� 4��������������������������������������������������������������G �����I(**��������

�*� 1������� ������������������������������ �������������������������������� ������� ���������������������������������!��������%������������ �����������������������B����������C��� �����������$����������$��������� ���������������������1�������������������������������������������������!���!����������!����������������������H��������������������������������������� �������������!�����������������������������G ����!���� ���

�(� /���������������������������������$��� ������������������!����!�������������������������������������������!�������������������������� ����������������/���������������������������� ������� ����������!�����������������������������������!��������� ������!���������������������������

��%

Page 73: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

0������6��������2�����������������������������������������������������������6�������

"�������������&������!�'�������

����������������������������������������������������*'�<,������������������������������6�����������6������������������������������!���������������������������������������������������������������������6����:������������������������ >��� ���������������� ����������6������� �������� ����� �� �� ������ ������ !���� ������������� ������ ��������������������������������� ��������������������������������J

$� �����$�<�������*�����=���������������,

�� <������E6����������$

�� ����������������$

4� �����4�<�������*����=���������������,

������������ ��� ��������� ��� ���� �������� <�����E6�����������������������7�7A�����C����� ����������6�����������������������������������������������*<<!,���4�7A�����C�������������������������6��������������������<���6�������������������������������������������������� ���� <<!� ���� �������� ��6��������� ��������������������=)�$�����������J

)��$*�%�3,-

-���)����2�*�����)���3�����������������������������)����

) -���)����2�*�����) ���4���5� -/��

'�( =���������������@�����!������������� .-.

'��( ���������������������������'�������� �����������@����( #-.

'���( =���������������@�����!�������������������������������������������A'�(;'��(B +-$

'��( � ��������!����%�������� %-.

'�( =�������!����%���������������A'�(�;'�(B *-$

'��( !����#�������� #-$

'���( =���������������������������'=!���(A'(;'�(B ,-$

'����( =����������������������������������������������������������A'��(;'��(B %%-.

�������� ������������ ������������ ����� �

"�������������� �&�������'�(�)������&�����

��������������!��������������6���������������������� $� ������������� �������� ��J� *�,�<������ ����*����=����6������������,���������������� ��������������� ��������� ���� ������������� �� ������� ����� ���������������������*�,�8��� �������*������������,�������������������������������������*�,�8��������������� *�,� <������� ������� ������������ ��������������������������������������*�,�G�������������������������������*�,�!����������1������L�3������������ ���� ���� ��� ���� �������� ���������� ����� *�,�C���������������������������6�������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������*���������������������,����������������������������������������<������E6���������$�������������*�,�3�J��������������9������D����������������������������������������<������E6���������$���������M���������������������������������������*�,����*�,N�

"�������������� �*���������)������&�����

����������������������������������������!�����������������������������������������J

*�, 1��������� ���=����������� ����������� ����*1;<18,� ������ ������� ����� ���� ������������6���������

*��, 8��� �������*������������,���������������������������������������������������������������$�������:

*���, @����������������������������������������������������������������������������������������������������������6��������

*��, ������������������������������������������������������������!�� ��������������������������������������������������$��������:

*�, C����� ������������ �������� ���6����� ��� �������������������������������������$�������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������$��������:����

*��, 3�J��������������9������D�������������������������������������������������������$���������M���������������������������������������*�,����*�,N�

�)� 9���������������������������������������������������������������������������������������J �!�(��)*('����&���'(��)*(,

�'� 5������G ��!�/����(�������� �������������8�8.�����K%�����������������������L������������L�����������������������������

��� ��1���������������� ���������������������65�����$�� ����4%���������������������1������������������ �������������&/5�����-.�����K%����������&/5����+.�����K%����������������������111��4%������4����%���������������������� ��������!����������������

�����������48���������� ��+

Page 74: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

"�������������� �)������&�����

��������������������������������

��������������!��������������������������������� ������������������������������������J

*�, 1�������� ��� ����=��� ������� ����� ����������������������������������� �������������������� ���������� ��� ����� ���� ��������6����������������?�������6�������������������������� ����� 4� ��������� ������������ ���������������� ��� �������� ���� ������������������� ��������� ����� ���� �������������������������������������������������������������������������������������;1����� K���������������� ������������ ������>��� ����6������� ���� ��������� ��������4����������#�������������������������������������������������4����������� ����������������$�47A���� ���� �������������� =�������������������������������?������������B����� ����������������!����*��!,�������������������������������������������������������������������������������� �����������?������������������������4���������������������������+�)�A����������=�� ������������������������������������!����������

*�, 1������������������������������������������������������������ ���� ��� ����� ����������� ������������������ ��� �������� ������ ��� ����������������������������������������������������;1�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ���� ��� ���� ���� ��� ������������������������������������������������������������������������������������������

*��,�@����<�������������������������������� :

*���,�1����������8�����<�����������������M������������������������������������*1<18,D��������������=

���������������������������*�;<18,D�������������������������������������*�<18,N��������������� :

*��,�8��� �������*������������,����������������������������������������������������4��������:

*�,� C����� ������������ �������� ���6����� ��� ��������������������������4���������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������4�������:

*��,��������������������������������������77A:

*���,�������������������������������������������������������!�����������������������������������������4��������:���

*����,�3�J��������������9������D��������������������������������������������4���������M���������������������������������������*�,����*���,N�

)��$*%3,0

-���)����2�*�����)�-����������$��2�����'6

��� ���������� ������� ������������

���� ��������������������� ���� !�����������

����� ����������� �"���������

���� #$�#%�&#'(� )�"���������

��� #$�#%&#'(����*� ������������� !�"����������������� +����&�����,

�������������-

���� #$�#%&#'(��������*� ������������� "�.������������ �����)/!�"��

����� ���*� ����������������������� .������������

������ �����!�����0� ��1�� ��2 !�����������

������ �����!������������*� ����������� !��)���������+�!&�����,��������������-

���� #$�#%&#'(����*� ������������! "�!)���������������� �!��)�3�"�!)�

�8� ������������� ������������������������������ ������������������������>0%����������������>0%�����������������������������/����11������

��� ��1�������� ������0����������5�������������05������,*�����������������>0%������������� ��������� ����������������� ������������������� ���������� �����!����������������������������������������������/����� ������������������������� �����!�������������������������������������>0%��� ����������������!�������������� ������������������������������1�

�,� �������������� ������������������� ���������� �$���������������� �����!������������������� �����������������������"5����5����#��/���������������������������� �������������������� ����� �����������#����������!�����!�������������/����$��������������������� ������������������������� ������� ��������� �$������������������������!� ���������������������!������������������������������������������ ����������������������������� ���G ������������������� �� ���������� �������������������������������������������������� ����G ���������������� �����$�����G ������������ ���������/��������������� �������� ������������������� ��������������������� �����88�.������������������������� ��������� �����/����11��������6 �����������������������������������������������������������6����������� �������������

��, �����������48����������

Page 75: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� #$�#%&#'(��������*� ������������! "��!���������������� �"�.��3�"�!)�

���� ������������ ���������� ����"�

����� ������������� 4��5� ��!�!5�6�!���������3�"��6����3!�"���6������!3!��)�

��������������&����������������������������'�����(���������������������������'��(

��������� ����� ���������� ��������

"���!������(�*�-�����./�������

������������������������������� ������� � ����� ��������������9������D���������������������������$�����������7+A�����������$�����7+A�����������4������������������������������������������������ �����������������������������������������������$������������������������������������6������G��������������������������������������������������������������=����������������������������6��������������������������������6����������������������������������������������������<���6�������������!���� ������������������������������6������������������������������6���������������������������������������

�����������������9������D�����������������������:*�,�'����������������G��������������������*��,�@���������������*@��,�*���,�<��������#������������*��,8����������������8��� ����1�����������E��������3��*�,�'���=��=8���������������8�����������������������*��,�<����������'��������3����������<��������G���<�������� ��������� ����������������3���������*���,�@�������!�������1�������������������3���������*����,��������������G���8�����*��������8��� ,����*��,� ���������� ��� ����<����������!�� ��������������������������E�������

"���/���������!�'�������

���������� ���!���� ���� ��� ������ ��� ���������6��������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������� ����� �� ���������� ��� ��� ���������� ��� � �����6����������������*�,���������������������������������������������� �������� ��� � ��� ���� �������� ����� ��� ������������������������������*�,�������������������������������������9���������������������������������������������6������������*�,���������������������������� ������� ������������ ���� �������� ���� ������������������������������������������������������������������ *�,� ����������� ��� ���� ����� �������� ��� ����������������� ������ �������� ��� � ������ ������������������������������������������������������*����E6����� ����� $� 0<���� ����� $2� ��� 0��������� <�����E6����2�������������������������������������������������������������������������������������������������

!�� � ���� ���� ��6������ ����� �� ���������� ��� ����������������������������������������������������������������� ��� ����������� ��������� �������� ������� ������������� ����� ��� � ���� ��6������ ��� ������� ����������� ���������� ��� �������� ���������� ����������������� ���� ����������� ��9������� ������ ��������������������������������������������

"���)�����������*����������

�������������������������������������!��������������������������� ���� ����� ����� ���� ������������������������������������������������������������������������#�����������������������������������������6����������$��������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������!<!8�������������������������������� ��������� ����� 5������� $� 4+$/�� #����������������������������������������6�������������������������������������������������� ��<���������������������������������������6������������������������=�����������������������.�����/$�4+$%����������=��������������������� �������������������������������������������������������=)�/J

)��$*�%�3,4

����)������7����������)���������������� �$���)���*��������)����������������89�)������:��������--��"

'7�����6��(

#�������������)������� #���$ #���$ #���$ #���$ #���$ #���$�'% �', �'� �'. �'; �'6

=��������������<@�����!����%'�<!%( 0-. .-$ .-. .-. .-. .-.

���������������������������'�� ( $-)#. %-#. %-+*. #-.

�����������48���������� ���

Page 76: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

=��������<!%;��� 0-. .-$ )-%#. )-*. *-/*. +-$

=�������!����%�������� )-$ )-. *-$ *-$ *-$ *-$

=�������!������������> ,-$ ,-$ ,-$ ,-$ ,-$ ,-$

=�������!�������������;�� ,-$ ,-$ ,-)#. %$-#. %$-+*. %%-.

�����&���������� � �������������<!%�'���7( #$ 0$ )$ +$ %$$ %$$

>!��� ����������������������������������������������@������������,7��� �����!����%���@�������������������������!����#��� �����������������������-

�������������� ��������������� ���� ���������� ��������������

#�������������)������� #���$ #���$ #���$ #���$ #���$ #���$�'% �', �'� �'. �'; �'6

�+� %������������1���� ���������������� �����!���� ������� �����������������������������1������� ���������������?����J �!�(��)*('��������������� �������������������$�����J �!�(��)*('��1��������������������������������������������� ���������������� ��������� ��������������������������� ������������������������������� ���������$�������������������������7��������'(��)*()��9 ������� ����/����)� ���� ������������������� � ��������?���������J �!�(��)*('�� �������� ������������������ �������������� ����������������� ������������� ���������� ���/� ��������� ������ ������������� ���������������������������)*.�����!����������������������������������� ��������������(*.�����!���

/����� �������������������������� ������������������������ ����!����������������G ���!�������� ��������������������������������� ������������������������� ��������� ���� ������������ ������������������ ����!���������������J �!�(�)*('��/���������������������������$������������������� ����!��������������� ��� �����������������������7 ��������������������������� ������������������������� ����!���� �������� ��������!�������������������������������������������������������������������D ���������!������������������������/����)����� ������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� �D��������������

�����������������������������������������������������6������������=��������6��������������������������������������*����������4������������������������=��,����������������������������5�������$�4+$/���������������� ��� ���� �������� ������� ��� ���� �����������������������5�������$�4+$/������������������������������������&+A������5�������$�4+$/�������������������������$+�A���������������������6����������������������������������������������������$����������4�������������������������������������������������������������� ����������� ������ ��� ������������ �������������������������������������������������������������������� ��� ������������ ����������� ����������������5�������$�4+$/�������������������������������� ���� �� ���� ��������� ���� �������� ������������������������������ ����������������������������������������6��������������������������

)��$*�%�3,5

#�������������)�������<�����������������������<����)�����

�������*6� �# & � ������! ������������� ��� �� ��) ���� �� � ��7!������������!���������������� ����

���9�0���(��9 (++9

:��(��9�0�����9 &+9

:����9�0���.��9 �+9

:��.��9�0�&�+9 *+9

:&�+9 +9

"�"�0�'���(���������

3�6����������������������������������������������� ������6�������������������������������6������� ������������������� ��������� ���� ��� ��������� ��� � ����6����3�6������������������������������ >������������������������� ��� ���� ���� ����� ����� ��������� ���

��� �����������48����������

Page 77: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����������� ���� ���� ����������� ����������� ��� ����������������3�6��������� ������������������������� ��������������������������������������������������������� ���������� ���� ��� >� ���������� ����������3�6��������� ��������� ��������� >����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3�6������� �� � ��������������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������������������� ��� ��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������� �������������������������� ����������������������������6�������� J�*�,��������������������������=����������������������������������*��,������������������=�������=�������������

E��������� ��6������� �� � ����������� ����� ������ ���� >��������������������������������������������������������� ���� ������������ ��� ��� ������� ������������������������������������������������������������������6�����������:�������������������������������������������������������

3�6��������� �������� ������������������������������������ 3�6������� �� � ���� .�� ��� 3�6������� �� ���������3�6��������� ������������������� ����������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������.�� ���3�6��������� ������������������ ����������� ������������������������������������������ ��� ���� ����������� ��� ��� ������ ������� �������6�������� ��������������� �������������

"�"���1���������� �0�'���(�!���

�!������������������ ������������������������������������� ��������� ����������� ���� ������������6��������� ������������������������������������

��������������������6��������� ���������� ��������������������������������6��������� ��������������������������������9�������������=�����������������������!������������������6��������������������������������� ���� ����� ����������� ���� ��������� ������ ���������������������������������������� ��������������������������������������!����������������� �������=)�7�

��! "������ �������� ������������� ���� ���� ������������������������������������������������������������6�������������������������������������!�����������������������������������6��������������3.8���������������������������������������������������������������������������

"�"��� 1��������� � � 0�'���(� ��������� �������������

!�� ������������������ ��� ����������������� ��������������������������������������������6��������������������!����������������

���#���$��������������#%�������

1�������������!3��������� ������������������4++A���������������������/$��.�������������������������#��������������������� �������������������������������!G@����������������������������������=��� ����������� ����������������������������������������� �����<������� ����� =������������������� *<���,� ���������47A������ ����� ������������<����*&A,� ����$$�47A� �� ���.����� /$� ��� ���� �������� ����� ����������������������������������������/++A����������������������!3��������������������������������������������������������!3��������������*���������������=��� ������������������������������������� ����������������������,���������������������!3������������������������������� ������ ������ ����� ���� �������� �����������?������������������<����������?���!�������������3������G����������*<!3G,��������������������;�!��@�8�@!�����

�����������48���������� ���

Page 78: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

)��$*�%�3,+

��������<������$����������:�3�����2�#���������

) -���� ����������� ��������<�5� ����$����

����4"

% 'C�������� �������������� D� !����������������(9'<���������������D�!��������������

# ����� ��������9!�����������

/ '?�����;���� �������?��;���� ���������;�4�3� ��������(9!�����������

0 '?�����;���� �������?��;���� ���������;�4�3� �������(9������������

. !���������������9!�����������

) !���������������9C��������?����������

* C�������������������9!�����������

�������������� ��������������� ���� ���������� ��������������

=�������������3�������������������������������� 0$���":����������������������-������������������������������� �����&����E� ��������� ��������� ��� �E� ������ �� � �������� ������� �������� ����� ���"� ������@�� ���-

=�������� ���� �3����� ��������� ����������� ��� � .$��������������� �����������-

?������ ����� �������� ������������������������ +$���������� ��@�� ���� ��������������� ������ ��@�� ��� ��������������������������������� ���������F����@�� ���:���� � ���������������������-

=��������������3���������������������@�� ������������ %.$������� � ���� ��� ����� �������-� G������� ����� %'�������� ���@�� ���(-�?���������%�'����� ���@�� ���(-

=���������������3�������������������@�� �������-�� 0$����������������� ���������������������������������������"���� ������� ��� ������ ��� ������������ ����� ����� ������@�� ���-

=�������������������� ��@�� � ����������� ������� )$����������������������-����������������������%��� �����������������������������@�� �����������-

=���������������3������������������������������������� )$��� ������������������-

�-� ���������������������7��������L��������������������!���� ����(�!�����4�����������������:�� ���� �������5������������5�����5��������9������������������������������������������6���� ����� !3������� �������!����5 ���������������5%���6���������������6%�� ����� �5%6%���������������������!� �����������!�������������!��������������� ����� �� ��� ��G ����!��������������� ���� ������������������������������������� ����������1������������������ ��������������

,*� ����� ��������5���L� $�����5����������������1�L����������������L�������� ������������ ���� ����(�!���L1��������� �������!���L�6���� ��������3�� !�� �������!���

,(� ! �����"��������/����������:��9�$���������L���������� �������� ������������������L�F������������$�� ����������L1�������������

,)� #� ����������=�%���������������� ����5%6%�������(�!���L���������

����&���'����%��!��������

�����������������������������������������������������!������<���D;������.�����.�� ���G����������������������=��������������������������������������������������������������������������������������������������$++A������� >���������������#���������� ������������ �����������������������$47A���� ������������������������������������������������

�����&���'����������������

!�� �����������6�����������������������������������������=����������������������������!������<���D;�����.����� .�� ��� G��������� ������ ��� ������� ��� ������������������������������������������47A��������������������#���������� ���������������������������������7+A���� �������������� ����������������������������������

��� �����������48����������

Page 79: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�!��������������������������������������������3�6�������<��������������*3<�,�����;���8�������������������*;8��,���������������6�����������������������������!����<���������������������������������������������������� ��9�������� ���� 3<�� �������� ����=��������������������� ����������������6���������������������������������������������������������6���������6�������������������������������������������������/+����� G�� ���� ������ ����� ���� ;8��� ������������������������������=��������������?������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������� ������������������������������������ �������������������� ���������������������������������������������������6��������� �������������� ���������������������

"�"���&�����������������1��������

�!�� ��� ������ ����� �� ��� � ������ ����� ����������������������������������������������������������������������������������������������������6������������������������������������������������������� >������������������!�� ������� ���������� ����� �� ��� �����������������������������������������������������6������������������������������������������������������������������������������������������������

��� �� ��������� ����� ������ ��� � ������ ����� ������������������������������������������������������������������ ����� �������������� ���������� ���������������� ���������� �������� ��������� ��� ���� ������� ������������6������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������� ��6��������� ��������� ����� �������� ����������������������������������������

"�"���������(�0�'���(���������1��������

�!����������������� >��������������������������������������� ��6������������� ����� ����������� ����������� ���������������������������������������������������������������6�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������� ���������������������6�������������� '����� ���� �����=������������ ����� ���������������������������������6�����������������

����� ������� 6��� ��� ����� ����� ����� ��������������� �� ���� ���� ����������� ��� ����������6��������� �����������������������������������������6��������� ���������������������� �

����� ���������������������������������������6����������������������������������������������������������������������6���������������������������������������������������������6������������������������������������������ ���������������� ������������������������������������������������������������������������6�����������������������������������������������������������������������������������6���������������

����� ���������������������������������������������������������������6��������� �������������������������������������� ������������������������������������������ �������� ���� ���������� ����� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

"�"���������)�����

���������� ��� �!�� 8���� ��������� ������ ����� ������������������������������������������������6��������� ������������������������� ��8�����������������������������!�������������������������������6������������� ��� ���������� ��6������� ������ ���� ��� ������������� ���������� ������� >� ���� ����� ��6������������������������������������������������������������� ������ ��� ������� ����������� ��� �3<G�������������������������������������������������������� ��� ��� ������ ���� ��� >� �������� ��� ������ ��� ���6�����������������������9���������6��������������������������� ��������������������������������������� ������������������������ >���������������������������������������������������������������������������������������������6�����������

"�#�&��������

�!�� ������� ����� �� ��� � ������ ����� ����������������������������������������������������������������������6��������� ������������������������������������������6����������6��������� �����������������������

.����������������������������������������������������������������������������������������������������������� >���6��������� �����������������������

,'� %����������������������!����������������� �������������������������������� ������������� ���� ��������������������������������������������������6���������������������#������������������� �$�������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

�����������48���������� ���

Page 80: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������������������������������������� >��6��������� ���������������������������������������D�������������������������������������������������������������������������������������� ������

��6��������������������������������������������������=�����������������������������D����������������������������������������������������!��������������������

��" �����������48����������

Page 81: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

#�������� �������� ����������� �����������������

!������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������6��������6������������������

���� ���� !���� ���� �������� ��6��������� ������ ��� ����������������������� ����������������������������������� ����������� ���������� �������=������������������������������ >��������� ������������������������������������������������������������������������������������������������6���������6����������� ���� ������ ����� ������ ������ ��� ����������� ��� �����6���������������������������������� ����������������6�����������������6������������������������������������ ��������������������6����������������������������������������

��������� ������������� !���� ���� ����� ����� ��� ���������������������������������!������������������ ��������� ������� ��� �������������� �� ��� ����� ����������������������������������������������������������������C�� �������������������=�������������������������������������!�������������������������������������������� ����

#��������������2�� ����������(���

!���� ���� �������� � ��������������� ������ ����� ������������ �������������� ������������������������������� ���� ��6������� ������� ��������� ����� ��� ����������������� ��� ��������� �� � ���������� ���� ��������������� �������� ���� ��� ��6������� �����������������������������������������������������������=��� �������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������� ������ ���� ��� � ������ ���� ������ ������������������ �������������������������

B�����������!������������������������������������������ ���������� ���������>��������� ������������ ��������������������������������������������������������������������6������� ������� ���� �� ���������������������������������������������������������

#��������3������4����

������������������������������������������������� ����� � �������� ��� ������ ��������� ����� �� �� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ������ ����������� ����� ��� ����� ������������ ��� ����� �����6��������������������������������������������������������������������������� ����� �������� ������� �������������������������������������������������������������������������������������

#������������������������(�5����

!�� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������6�������������"�3<������;8�������������

#�����!�������6������ ���������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*���������� ,������������������� �����������?��������������������������������������������L���6��������������������������������������������������������������������������

#�����������������*�4�����

��� ���� ��� ����������� ��������������� ��� !���� ����������� � ������ ���������� ��������� ������ ����� ������������������������������������������������������������������������������������

#���"�&��������������� ��������

���������� ������������ �����6������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������!���������������������������������������������������*������������%�$�$�,���������� ���� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ !���� ����� ���� ����������� ��� ������������������������������������������������%�$�4�

���������

����� ���������������������������������������

��#

Page 82: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

)��$*�%�8,-,-

*�������������*�����)���3������������������

#�������*�����)�-����� ����) ����) 89������ + �� +��<��������� ������ -�� ������� �����

�*� -�� ����� �������� ���������������

=��������������<@�����!����%'�<!%( 0-.7 .-.7 /-)7 *-/7 %%-#7

���������������������������'�� ( #-.7 #-.7 & & &

=��������<!%;��� *7 +7 /-)7 *-/7 %%-#7

=�������!����%�������� *-$7 *-$7 /-)7 *-/7 %%-#7

=�������!������������������ ���������� +7 ,-$7 )7 +-%7 %%-.7

=�������!�������������;�� %$-.7 %%-.7 ,-$7 %#-%7 %.-,7

� �����������������������������������������������������@������������ $&#-.7 $&#-.7 �� �� ��

�������������� ��������������� ���� ���������� ��������������

)��$*�%�8,-,0

����������������*�����)�0�����)����������)�����=��89�������-��������

����)��������-�� 89�������-�������� ������

?�������� � ������� � ������������ ������ ���� ���� � ��������������� � ���� ������� � ����������3��� �����%.7�����������������������������������E����%$7���������� �� ������������-

� ������������ ���� � ������������������������� .$7�������� � �������������!����� �������!���������!������ �� �����������.$7������!������

��������'�3��������!����� ������������������%$$7� � ����������� �������!�������������

!����������� ��������� ��������@����������& 4��������������������'�(�/$7� ������������������������& ��������������������������"� %#.7����"��������������"������������������������� ��������������%$7���������� �������� �����3����������������������������& D�'�(�?���������%$7�������"�: '�(�/$&.$7��.$7� � ������������!��������� ��� ���������� ��������@�����D�#.$����" ���������� �.$7������!���������������������� �������'�(�=���������%$�7�����

��� � ���� �������������@����

��������� ����� ������

G��� ��� $+�7+A� ������ �6����� ���� �������� *�6����� O������,���6������������� ��������������������4A���%A��#���������������������������������������������*���������������������������������������,������������-A����4A���������������������������������0���������������������2����������4�7A�����������<�����6������������������������$/A�

!�������� �������"�������� ����� ����������������H� E��� ������������ �� ������� �@����� �������� ������ ����� ��������� �� ��� ����� ���� ��� ������E� ����� ���� �� �� � ��@���� � ���������������������������@����������������������� � �������-����������������������� ���@������������"���������������������������"������ ���������������������@���������������������������������*7����#$%/-

��% ����������2����4�����;�����40����;������������

Page 83: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������;��*-�-�)�<�)�����������������

�������������� ��������������� ���� ���������� ��������������

� � ��) ��%-������������� ��������

2��� 2�1<�%$���"7� ���$1#"�=�"7�

+�+�+ +�+�+ (�+�+

. .

+

*

(

(�

�.

(�

&

���&

��

�(

.*

=�<$��9 =�<$��9 =�<$��9 =�<$�&9 =�<$��9 =�<$�(+��9 =�<$�(.9 ��%�3�=�"7�

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� ������ �������� ���� �������� ������� ��� �6�����#������������������������������������������������ ��������������������������������������6������������������������������6������%A�

#���������� ��������������0�����������

���������������������������������������������������6���������6���������������!���������������� ��������������������������������������������������������6�����*�GE,������������������������������������������������������������������������������������������������� �������� ��� �� ������������������� ������ �������������� ��� ���������� �������� 8���� �� ������������������������������������������������������?��������������������������������������������������������� ���� ����� ��������� �� ����� ��� ���� �������� ������������ ��� ��� � ����� �� ��������� ��� ������� ��������������������6���������������������������������������������

����������������������������������������!<!8>������������������=���������������������������������������������������������������*!<!8�4+$+

P����4+$+,����������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������6����������������������������������������������������������=����������� ����������������'�������������.�<������ *4++%,� ��� �� �� ������ ���� ���������������������������������������������������������� �������������������8����������������������������������8����?�*4++-,��������������������3��� ������*4++(,����!��������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������!����������������

���������������������������������������������������������� >��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ���� ������� ����� ���� �������������������������������E�������������� �������9������������������������������������������������������������������� ������������������������������� ������� ���� ���� ��� ����� ��� ���=��������� ��� ������������������������������������������������������������������>��6���������������������������������������� ��� ���� �������� ���� �������� ��� �������

,�� /���(-++������%�����������������������������1�������)**�����������������������������������11�

,8� ��������� ����������������������������������������������������������������������#�������������

,�� /��� ������������� �����&��������E�������� ������������� �������!���������������

����������2����4�����;�����40����;������������ ��+

Page 84: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������6������������������������������������6����*�GE,�

G������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������?��������������������6������������������G������������ �� �� ��������� ��� ������ �� �������� ������ ��������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������>�������������������� ��� ��� ���� ������ ���� �������������� ��� �����������

������� ���� ��������� ���� ������ ���� ��������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������K����������>�������������������������������������������������������������������6���������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� ���������� ���������������� �������������������������������������������������������������

�� ���� ��������� �� �������������� ������������ �������������������������������������������������������������� �������������� �������������� ������ >�������� ��������� ���� ����������� �� � �������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ����� ������ ������� *������ ���� ��������� �����6��������������������������������������������,���������������� ������������� ���� ������������� ���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� >�������������� ���� ��������� ��� ���������� �����������������������������������������������������������������������6����������������������������������� ������=��� �����=�������� ���� ��� ������ �� ����������������������=��������������������������������������� ��� ���� ���������� ������ �� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������������!���������������������������������������������������������������������6���������������������������������������������6���������6������������������������������������!���������� *!���� �� ���� ��,� ��������� �������� ���6��������������������������������6����������������������� ������ ���� ������ ���� ���� ������� ���� ���������������������� �����!�������������������������������� �����������������6������ ��������� ����������������� �������������������������������6��������������=6������� ��������� ��������� ���� ���� ��� ��������� ������������������ >����������������������������������������������������������������������������������������������������������������6����������������������������������

8������������������!���������������� ���� ������6������������������������6�����������������6���������������6����������������������*3<�,����������������������������*;8��,��������3<���������������� ��������� �������������������������������6���������6������������ ���� ��� ����� ��� ��� ��� ������ ���� ��������!��������3<����������������������� ���������6������������ ��6������� ��� ������� ��� ����� ���������� ��� ���������� ��� ������ ��������� �� ���� �������� ����*��6�������������������� >�������������������������������=������������,������������������������������������������������������������������;8������������������������������� �������� ���� ���� �����������;8��� ��������� ���������� ���6����� ������� ������������������������������6���������������������������� >���������������=���������?��������������������������������������������;8��������������������������������������������P����*4+$+,�����������������������������������������6���������6�����������������������������

������������������������������������������������������������� ������������������������������������� >������������������������������������������������������ >�������������������������������������������������������������������� �� ��� ���� ���� ��� � ������� ��� ���!���� ���� ����������� �������� !���� �������� �����������������6���������������������������������������������������������������������������������������������������� !�� ��������� �������� ������� ��� ���

,,� /�����������������������������������G ����!���G ������������������ �����������������������������&�����������%��������A�� ���)*(*��

,+� �����45����>69������$�����������������������������111������������������������������������������MMM�

��, ����������2����4�����;�����40����;������������

Page 85: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������

E������� *4+$+,� �� ���� ��� ���� ������� ������ ����� ����������������������������������������������������������������������6���������������!���������!�������������� ����������=����� ������� E������� *4+$+,� ���������������������������������������������������������� �������� ��� ��� � ���� ��6������ ��� ����� �����6������#������������������?������������E��������� ��������������������������6��������������������������������������������������������������������������������������������������GE����������������������������������������� ���� ������ ������ ������� *���� ����������������������������������������,��B������� �������� @������ ��������� <����������� *�@�<,�������������������B������8�����*B8,���� ��������E��������������������������������������������������6������6����������������������������������4A������������������������ ������������������������������������/&����������� *��,� ������������ ���� ��������GE���$7A������������������GE����������������������$-�7A��������������������������������������&�����E������������?������������������������������������������B8���� ����������������������������9����������������������6����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������E������>����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������9��������������������������

����������������������������������������������������������� ��� E������� �� ����� �� P���>� ����������� !��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������� ��� ������ ���� ���� ����� ���� ;8��������������� ������������ ���� ���������� ��� ���������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������6���������������������������������������������������������6�������������������� ���� ����� ���� ���� ��� ����� ���� ;8��� ��������������������������������������6��������

����� �������� ����� ����� 3����� ��� ����������� ������������� �������� �������� ���� ���� ���������������������� ��� ������ ���� �������� ���� ��6��������6������������������

#�����1���������2����'�������� �2��2��������������������������

������������� >��������������������������������� ���������������� ����������������������������������������������������������������������*E6��$,�

������������������������������������� ����������

C�����"�������������������������������� �K�>��������K�>��8���������&��

���#%&

���("

��)�"

��)#��

������*"

�����������

���� �����=��� � ������ �������� ���� ����� �������������������������������������������������������� �K�>���������K�>�

8���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������������������*��������������,����������������������*E6��4,�8����������>��6������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������� �

C����� ������� +��

��) #%

��� (�

��� %+

��� *�

��� ��������

�����������������������=��� ������������������������������ � ����� *���� ������� ��� � ���������,� ���� �������������������������������������� �K�>���������K�>�

C���� ��� ��� � ��� �� ��� >� ������������ ����������������������������������������������������������������*E6��/,��;����������������������������������������������������������������������������������������������� ���=�������� ��������C����� ���� �������������� �� ���������� ��� ���� ����� ���� ����������������������������� ������������������������������������������������������������ ������������������=��� ���������������� ������*���������,��;��=������������������������������?����������������������������������������C�������������������������������������� �������� ���� ���� ����������� ������ ������� ������������������������������������������������

,-� K�����&�� ���(-+'���9�������6�����(--+������������������������0�����)**����E�?������4���?��)**-�����&�������� �����)*(*���!�������������������� �� ������������/������(--����5����!���6�����)**����A���������&���� ����)**����9����������)**8����1��������& �������)**+���� �!����������������������������������������

.......

t

.................

t

����������2����4�����;�����40����;������������ ���

Page 86: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ������;�������������������� ��6����������������������������������������������������������������L������

���������������������������������������������� ��� %

C�����,#��#�

��*##

��)#-

��,##

���*-

�������(.

���������������

�������������������������������������������������������������=������������������������������������������������������������������� �K�>���������K�>�

������ ������� ��������� ���� ���������� ��� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������� ������������������������������������ ����� ���� ����� ��� ��������� ���� ������=����������������8����=������������������������������ ���������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������=����������E���� ������� ���� ���=����� ��������� ���� ���������������� ��� �� ����������� �� ��� �� ��������� ���;8����������������������� ������*���������,�������������������������������������������������������*��,�����������������������=����������*E6��-,�

������������!����������������� ,

C�����%+���%+

��/

�����%+

��/�0$�

��������������� �����

*���������,�����=�������� ��������������=�������� ���������������������������� �K�>���������K�>��������������������������������������������������������������;8������������������ >������������

�� ���� ���� ��� �����=��� � �������� �������� ������������������������ ������*���������,�������������������������� ��� ���� ��� >� ���������� ��������� ����������������������������������������*E6��7,�

������!��������������!������ ����������������������������!��������������������

C����� ���� ��������� ���� ���� ��� �������

����� �

������������������������=������������������������6��������������������

����������������������������=

����������

�������������������6��������������������������������������������������������������������������������������=����������������*������������������������,���������������=����� ������������B���� ���� ����������������� >

�����������������������������������������������������������������:

!����>�9 .

������������������������6������������������A������������������������������=��������������������������A�O�$++����

!������ �>�?���"#"� ;

8������������������������=��������������������������A�O�4++����

!�����>�?���"#"$ 6

��� ���������������������������������������� ���������� ����� ���� ��������� ��� ������� �������������� ������ ������� ���� �� � ��� ���� ������ ����������������������������������������������������������������� ���� ���� ��� ����� ����� ��� ����������� ����������������6�������7��������������� ����������� �������������������������>��6�������������������������������������������������������� >���������������������=��������������GE���������������������������������������������>��6�����*E6��&,�

���!���������%���> @���

C������������

���������������6����������GE���������������������������������������������������������>�6�����-

����������� �K�>����������������K�>�����������������

����� ����� ���� ������ �� ����� ��������� ����� �� ����=��������?����������������������������������������������������������;��������������������>��6�������������������������6����=�� ������������������������������������������������������:�����������������������������������6��������������������������������������� �6����� ������ ���� ���� ���� ���� ����������������������������������������������6����� ������������������������������������������������������ �������������������6����������������������������������������� >�������������������������������������������������� �������������� ����.���������=.����������������������������������������������������������� ��� K������� ����>� ���� ��������� ��� ������� �����������������������������E6��$+�

........

t

.....................................

t

.........................

t

..........................................................................

t

.......................................................

t

..............................................................

t

.....................................................

t

��� ����������2����4�����;�����40����;������������

Page 87: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

!����A�!������ �A�!�����A�!������ '

8������������������������������������������������ ������������������:����������������������������������������� ����� ���������� �������� ��������� �������� ����������������������������������������� ���� ���������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ >����������������������������������� ������������������6������������������������������������������������������������������������������� =��������������� ���� ���� 6�������� ��� �C�� ���� ��� ����������������������6�����������������������������6�������6�������� ��� ������ ���� ������ ��� �� ��� >� ������������������������������������6��������������������6������������������*�����$��������,�������������C��*E6�$$,�

�����%�> %&���

C������1"������������������ �����������������

-�������������6������������� �K�>����������������K�>�

C��������������������������������������������������������� ��6��������� ��� �������� ������ ������ ���������������������������E6��$����$$��#��������������������������������������������������>��6�������������������������C������������������������������������������6���������������������������������?��������������������������������������������������������������������>��6����������������������������������������$=��������������������������������������>��6������������C����������������������������������������*E6��$4,�

��%�>�����B�'��%���%&��� �

��� �� �������� ������ ����� �������� ��� ����������>�6����������������������6������������������������������������������������������8���������=�������������������������������������������������������������������������� ���� ����������� ��� ��� ��������� ����� �6������������������E6��*$/,����������������

������������ %

;�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� >� ����� �� ���������� ����� �6����� ����� �� �����������������������������������������������������6���� ����� ���� �������� ��� ���� 6�������� ��� ������������������������������������������������������������*E6��/�L�7,��C�����������������������GE� ���������� ������� �� ���� ��������� �������� ���6��������������������������������������������������������������������������������*E6��&,���������������������������������������=����������������������������������������6�����*E6��$+,���������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������K��������6����>���������K����������>������������������������������������������ � ��� �������� ������ ������� ���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���� �������������������������������������������������������������� ����������G���9����������������������������������������� ����������� ������������������������������������������������������������������ �������������.�������� �������� ��� � ����������� ��� ������� �� ����������������������3� ���������������������������������� ��������� ������ ���� ��� ���� �������� ��� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� >��GE����������������=��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������G�������������������� >��GE����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������� ����GE��������������������������������*2,�����������������#���������������������������������������������������������������������������������������� ��C���������������������������������������������������������������������������������������������������������*E6��$-,�

�����������B���������� ,

........................................

t

...........................................................

t

.....................................

t

.....................................

t

+*� �����������������!���� �������G ���!�������������������!��������������������������$������������������������������������������>69���4����������������� ��������������������������� �����������������������������������$������������������������F����������!����� ����������������������!���� ������������������������

+(� ��������!�������������?��������������������������������������������������������F ������������F ���������������������!�������?��������1�������������������������������!����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

..................................................

t

����������2����4�����;�����40����;������������ ���

Page 88: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������GE������������������������������������*E6��$7,�

t 1 t 1t 1 t 1 t 1 t 1 t

t 1

(ROE .E )(Other Int Income Int Exp Non Int Income OpExp ) Income Loans

(1 tax)Loans

� �� � � �

� �� � � � �� ��� � ��

���������������������������������������������������������������������������������������������GE�������������$����������������������������������������������������������������������������������=�������������������������6������������������������������6�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6������������������������:�����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������*E6��/,��C������������������������������������������������������������������������������������������������6�����*E6��&,����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������6���������������������������������������������������������������

���������������������������������6�������*$,����*$7,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������;8��������������������

#�����1���������2��1�������� �7� !������������������

;���8��������������������*;8��,������������������������������������������������������=������������������������������������������� ����������?������������������;8�������������������6������������������������������������������6���������������������������������>�����������������������������=���������?����!<!8����������������������������������������������������������������������������������������������������6����������������������*3<�,����������������������������������������������������������������������������6��������� �������������������������������������=��������������������������������������������������=���������������������������������������

8�����;8��������������������������������������������������������;8����������������������������������������������������6�������������������������������������������������������������������������;8�������������������������� >��������������������������������������!<!8�������@��������4++&�����������������������������������������������������������������������;8��������������������������������������*E6��$),�

1yr 1yr 1yr

1yr 1yr

Equity Debt Libas (Stable Deposits 85%) (Other Deposits . 70%)ASFNSFRRSF (Govt Debt . 5%) (Corp Loans . 50%) (Re t Loans . 85%) (Other Assets .100%)

� � �

� �

� � � �� �

� � � �"

C�������������������6����������������������������������������������*�8�,��������������������������������������6��������������������*�8�,�����������������������������������������������������������������6�������������������������������������#����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������6���������=������������������=����������������������������������������������������������������������<�������������������������$����������������������������� ������L�������������������������������������������������������������+A��'���������������������������������6������������������������������7A����������������<�����������������������������������������������������������������������7+A�����(7A����������������������������������������������������

................................

t

............................

t

��� ����������2����4�����;�����40����;������������

Page 89: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������������������������������������������������������������������������������������������$++A�G������������������������������;8������ �������������������8���������������������8���������������;8�����$�����������������$�*���$++A��������������$++A�������������������,���������������������������������������������������������;8�������������������������=%�4�$�

���������;������(������)� ������2���������5 �-

���(������)� �������������$��<��5 �-

�������������� ����������

2�����������������4�

��������!����%�������

��������?�������� ���

�������������@����������������

������������������������������������������

��������������������I�������@�� ������

����������������� ��4�

�� �������"&������� �������

1������������J

*�, �������� ����� ����� ������������� ��� ��������������������������

*��, ��������������������������������

*���, ��������������������

*��, ������������������������������������

;����������� �������������������;8��������������������������������������������������������������������������� �� ���� ��� ������ ����� ������� ����� ���������������6����������������������������������;8������������������������������ ��������������������������������������6����������C����������� ���������������������������������� ��������������������������*E6��$+,�������������������������������������������������������������;8���*E6��$),������������������������*E6��7,���������������������������������*��� �����,��������������������������������������=�������� ����������� *E6��$+,������������� �����������������������6��������������������������������*E6��/,������GE�*E6��&,�

8���6���������� ������������������������=�������6��������������������������������������*��������������������������������������������������������*���������,������������������������,�����������������������������=����������������������� ����������������

�������;8���*E6��$),���������� ��������������������������������������������������*E6��/,����������������������������������������������������������������������������������������������6�������������������������������������������=������������������6���������������������������������������������������K��>��������������������������������������������=�����������������6��������*E6��$%,�

������ ����#������ ����#�������� ;

!�� >� ����������� ��� ����� ����;8��� ��� �������� ������������������������������������������������������������������� ������������6����������� ������������������ ��� ������ ����� ��� ���� ���� ������� ��� ����������������� ���� ���������������������6����� �����������;8������ �������������������������������������������� ��� ������ ���� ��� ���� �������� ��� ���������� ��� � ���� ��������� ��� �������� ���� �?�� ���������������������������0G��������2�**"��,��C���G���������*���������������������������������������������������������,�����������������������������������*E6��$(,�

�������������� �������������������!��������������!����������(���!����

6

.....................................

t

....................

t

����������2����4�����;�����40����;������������ ���

Page 90: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����������

�������������������� �������������������������������� ��������������� ����������������������������������������� ������� ������!!����������"������# ��$�����������������������!�������!���������������!!����������"���������� ������������%!��������!������� ����������&�����!����%���������'( ��)������������������������������������!�������������� ����������&������%���!������� ����

*��������!��������������%������������������������!���+��� ������&� ���������� !����������%��������������!� ��� !���� ����'�������� ���� ����������������� ��� �����&�����&��� !����!������� ���� � �����&��!!� ���������������� �����&���������%������&�&���� ��������,�����%���&!�������� ������!������������ �������������������������� ������������������������������!���� %��������!����!������

-� �����������&������.�/������ ����&����������������%���!������� ������� ����&�����������-����������� �� ��������&���� ������������&���� !���!������������!���������������������������%���!������� ��.����� �� ������� ��� %���� %� ���� ������� ��� ���������$����������������&������� ���&������%���!�������������������!�������!��&��������������%���!���!���������������������������������������&�������� %�����,-���"�����������&�����������&������������%!�������������&�������!��&�������&����!�����!����������. ����

)�������&���������0������� ��������� �����.�!���!����������������!����������%������������.��� �%�����!������������������0����-��������!����!�����&����������������������������������� ��������&���,-������''����'1 ��)���!������������������������� ���� !������ ��� ���� � %������ ���� �������� !���%������"�������������������!������� ��������������� ��� �������� ����� !����� ��� !������ �������� �� ���!���&��%����������������������������%��������������������!�!������������-�������� %���������������&�����!�� ��� ��%����� �������!�� �������� �� ����.� %������)������������������� %���������������&�.���������� ������!����.���������%�������������������&���� ����.���&��� ���� ���� &���� ��� ������ ����������� &���� ��� ����� ����� �� 23� ��������&�����!��!����.������������������%���������������������� ��������&������'223����&����������� ����*���!� 44��&!�������4������������������-�&������������������������������%�������������������!�������&���!�

�����%!������������&���������������������&����. ����������� �������%�������!��������'# �

����������������������������������������� �

)������������&��������� ����&�����������!����.�&���-�����������&���������������� ��������!���� ���������&���,-�������������� ����� %������������������� ��� ��&���.������ ���������� ��!�� �� �� ���0������ ���%�����!�������������)�����!�����%���������!����!��������������������� ���!��������� ����&��������������������������,-�������������� �������������������������������'5 �

�������������� �� ��

�������� �������� ������ � ����� ���� ����� ��� ����������������������������!���&��%�������������������� ����� ������������ ����� ���� ����� ���� !���&�%��������&��������%��/�����-� ����%�%!�������������������!���&��%������������������������������������������������������������&�����!����������������%�������%���������%!!���������6��1227 ��8�����������9�,�!! ��122: ������ �������!���&��%���������������������������� ������!!�����!�6��� !���&� ����������������������������������������������&������������!�������������������!���������!���+���� ��������!�����������������������������������������������!!��.���!�%�������������������������������������������!���

���������������������������������������������������������������� ����!�6�����!���������������� �������. �����������������!����� �����!��������4����������� ��!!������ ��� �,�%���!���;!�� ������������ ��.�%���������������������������������������*4�����.���������*���!�44�;�!!���444�����!������������%����������� ��� � ������ ���������� )��� ����� � %!����� �����!����� ��� ���� ����%������ ��� �1221� ���12''���� ���,�%���!���;!�����������%���������� %!�������������!����������.�����%����������!�.:�1�' ��4<*4�*���=������%�������������!��������������!�����!����� �&������%�!����������������;�!�������������������&�����!����!���� ���� ������ *��� ��� 4���� ��� ���� ���������������;��������������������!�����!������������&������%�����&���4����������!����� �����!�������,*� � ��!��� ����� ���� %�!��� ��� %������� �����������

..................

t

��� ��������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� !��������������������������������������������������������"�#������������$ %&��'���������������������������������������������������������������!�������(%)������������������*��+�������������������������������������������������������������������������������������������,��������������������������������������������'��������������������������������������������������

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 91: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������

�� �����������������������������������������������������������������

��� !����� !��"��� #$������ �����$���� �$����

���� �� �� ���

���� �� �� ���

���� �� �� ���

��� �� �� ���

��� �� �� ���

���� �� � ��

���� �� �� ���

���� �� � ��

���� �� �� ��

���� �� � ���

�� ���������������������� ����

)���������� %!������������!�������������������������!��!�������&�����!������!�&�������!�����������)��!�

:�1�'�%�������� ���������!�����������������&������������)��� ������������������������������������ ��&�����!���������������������������&����������������,�%���!���;!���������������������%������-�������!������������������4����������������������-������!!��������� ����� ��������������������+���������*���!�44�;�!!���444�����!������������%��������������� ������ ���������� ����� ���� ,�%���!��� ;!�� ��������%������������������������&������������������������%���!� � ��� ���� ��!����� ��� ���� ������ ��� ��������6����������%���!����������������������������� %���� ��� ��!������ *����� �� ���� ����� ����������� ���%�����������������!���������������� �������. ��� ��� ���������� ���� ����� ����&���� ��� ����� ������&��������&����������&����!�������������� %�.������������!�������������������� ������� ����������������������&�������������)������&�������������������!�������������������&�������������������)��!�.:�1�1������� �������!�6�����!������������� ��� ������ �������������%�������������������,*������!!�� %�������������������%������&���������!��������

����������

����%���$��������������������������������������������#����������$��������������&''&�&'��

$����������� ("����� ��������������� ("�����

������� ���!����"����# $ %� $!�������$!���� %��

$!�����!&������� �%�� $!��������'��!��� �%��

$!(�����!�������� ������ ��%�� )%�*���$!�������$!���� �%��

+��!����)�(�!��� �%�� %�,�����$!���� �%��

-�'���)����� �%�� �%�.�����#�(�! ���/)0 1 �%�

,�����)����� �%� 2%�3����!!���4'��!��� �%�

.,.)+�)��4.� ���%�� 4%�,���������!�������(���'��!��� �%��

2������������ ��������/��������!�����������1 �% -%�,������!5�4'��!���/2041 �%��

$!���6��!&�7 !��!5�/�����"�!51 �%� 8%�,������!5�3��7���/�6-1 �%��

,�����+�������������3��(����!� �%� 9%�.�'�3��(����! �%�

.,.)+�+$) $+$.$4� ��%�� $%�*���$!�����/8691 �%��

������� �%�

#����(���.���� %�

4: ����������;����!�� �%��

4: ����)���������!�<�!�� �%�� #�� �!��!�4: ����/#,41�/=1 �%�

.������)3$.)+ �%�� +�(���5��< ������ %�

.,.)+�+$) $+$.$4�����)3$.)+ ���%��

#��&�;��5�����)�����>.�����)����� %�� )(���5��477����(��.�'�#����/=1 ��%��=

��� -������'���������������.���'����������'��'��,�������������������������

�������������� ����������� �������������������� ���

Page 92: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

=����>�����������%����������� ����������!����������%���!�������������� ��!!�������� ����� ����>���������� ��'�7?3 �� ����� ��� ��!����� ����� �*4�(�(#3 ��������������� �7�5�3 ���� ���������!�� ��7�2#3 ��)��������������������� ��!�������%������:(�5(3 �������������&����������������&��#�53 ��������!���0�������������������/�������:�'13����-���������������5(�::3�����!���������������&���)��������������&�������������!�!���&������������� ����&������&������%���!������� ����)��!�.:�1�1��!����������������!���������� ������� �������������%������.����������4���� ����������� %���������������� ���������������� �����1�173�������.����������� ���!��� %���������'�1?3��)���!��%�����&��/%����������.����1��13��������!���������;�����!��/%�������%��.���� ����� 7'3� ��� ����!� �%�����&� �/%������ ������ �������"- ����2�?3��� %!��&���������������&��"����������'(3��)��������&�����������!����%�������/�������������%���������3�

�������� �������� ������� ������� ����

)��������%���%%���������������"��������������������������&�������!�����!�����&���4������!������ ������� ����� %���� �� ��� ��������!� ������ ��� !���&�%������������������@���������������������� �����%�����&��/%�������������������&���������� %�����!���&��%�����������!�!������� ���� �&������&�����-�������� ��!!���&���-�������!���������%������������� ��������������� �!����!��&� ����&����. ����������!�������������������� ��� �������������������������������������!�!������������� ���!��.������������%���!�����������'�%������&��%�����)��������������!�����������������������%���!��������

�� ����� ���� � %��������� %����� ����������������������� �� ����� ������� ��� ���� ����� ���� �����!����!��A

�� -���%�����������������!���������������� ������ ����������������&���������������������������������������� �1221����12''�����������' ��� �7 � ��� �/%!����� �� ���� ������!�&�� %�����%������������������������&���!�������%��)����������������� ������ ������ ���������&��"���������������&��������( �������������!��������������� �����/%��������� ������%���!��<�������������������!�����/%������������������&����!�� ��������0������������������/�������&���-,��%��������/�����������3���� ������������������!�����

��� )��������������%������������.��� ����!�&.��� ���!���!������� ���� ��������6��� ��� ����� ������������!�������������������/%�����������!��������

4����������������%������������!������ ����!����/3�������������������.��� ������������ ��������/3�B�'22��%�����������������!�&.��� ����������� ������/3�B�122��%������5����? ��)�����%���������������������������������!������&�����������������&��������������� %!������&��������%����.�!�%�&����!��������)�����������������.��� �������!������������������ ������ ����� ����������������1(3�����'2 ��4��������/%������������ %�������%�������'' �

���� 4���������� �����&��������������������!�� ��!���� ��� ����� ����� )����&� ��� �� ��&�������� ��� �����&� ������� ��� �����&!����!�������-�%��������� ����� ���� �C� ����� � ������������&���� ������������������������.����� ����� ��� ��������� ���!�� ���� �� ���&����� ���� ���� ���� �� ��&���.���!��&����������� )��� ����� %�� � � �� ������ ��&���.���!��&� ����� ���� ��� ������������������������������������ ���������������.�������������# �

��� )�������������),�D��-����&����!!������������������!������������ ������'�%������&��%������ �����%����������&��������-�����'7 �����!�������6������� %����������������!���������������!��������� ���� ��!������������ ��������������������������&����-������������),�D��-����'%������&�� %���� &�������� �� � �!!��� ����� ������� �����-����� ��%���!!�� �!�� (23���� ����!�����������'( ��)������������������������������������ ����������������������������������������� ����'5 ��-�� ���� �����/%������ ��� ���������!�&.��� ���������������������������%!���������������

�� )������&������%���!������������!���������������������0������������%���!�������/.������&������������������������� �����/%�������������-��&���� � ��� ��� ������ ���� �� ���� !���!� ��� ����� �� !����� ��� �� ��!!� �� �"�� ���� ( ��� !�����!���%��������������!!����"������������������ ��������� �� �������� �/%���� ��� ��� ��������������� ������������������&�����''���'5 �

��� 4��������������������������������������!���������!������ !�����&��������������� ���� �����������!�������������)������� ��������������!��������������������������������������!!������������������ ������ ��!�� ������ ���� � %���� �� !���%�������*���� ���%��� ��� ���� ��!!� ���"���������&������%����������&�����!��������!%���

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 93: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���': ��)�����6�������������������!����%������������� ��������������������������������� ����������������������������������%���!���!!���&��"����������&�������'? �

)����/%��� ������ ������������),�D��-���������������� ��� �������&� ������ ��� �����&� !�&.��� �����������%���&!�����%����!!������������ ���������� �����&���������������&�������������������������&���� ����������������������������������&� !���������E'223�%��������&�+������� �����������������������������������������������������������!�������������������������-������������� ���������!���!������������&���������� ���� ������� ������������ ��� %���� ����� ��������!��"����&&�����������������!������!��������������%������&��� ����&��!���������%%�������������� %���� �� !��� �%������� )��� ���!��� ���� ������!������������������������������ %�������������!�����*������!�������������!������������� �������&���� ����&������������%���!������� ��������&������� ���� ���� �����&� !��� ������������/� %!��� ������!����%����%!���� ����������.����������� ����������������� ������ �� ��� � ������ ���� �����%�����

��%�������������� ��������%�����&��/%������-���� .�������������������������!!�&���������&��������.�� ����������������������������!���&��%�������������!���%����������������� ���� �&������ �.��!�����)����������!���&��%������������������������'.%������&��%��������������������%���!���������!��������������������&��%�����&��/%���������

,�����!���������������&��������������!�����������������������%���!���!���������������%����������������������!�����&���-����%���!�!���!��������������������������������������������������������������������!��������������������&������ %������!���&��%������9������������� ���������������������������%���!� ��%����%�� ������ ��� ��/��������� �9���&!�������9�!!���'#(? ��$������������������������������������.������������&������������ �����%�����������������!�.:�1����-���������&���!�������� ������!�&���������� %!����� ���� ���� �� %������ ��� ���� ���!�6��� �����!�������������������� ������� ���������������%���������������!�������������� �������������%������!� %������������&�������%���!���������!���&��%������

�������������������������������������������������

��������� �

�� ���������������������� �����������)���������)���������������������� ����������� ���������������#����������$�������������

$!��������!�������� �����.��<��� �����.� )0 �����.� �����.� �02�#�����/�����!��5� ������� <����*-�# <����������� <���

���!��1 *-�#

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

� �%�� �� ��%�� � �� ��

0� ��%�� �� ��%�� � �� ��

0� ��%�� �� �%�� � � ��

0� ��%�� � �%�� �� �� ��

0� �%� �� ��%�� �� �� �

0 �%�� �� �%� �� �� �

0 �%�� �� ���%�� � �� �

�� �����) ����?������ �����!�

-���.%������&��%�����������������������������%���!��� ����.���&����� ������� ��!!� %��� %� ���� !���&�%����������'��%��&�����������-���������&������!�.�:�1�� ��$����������������!���&��%�������.�!���� ��� 11� �%�� ���� ���� ��-�� ���� ��� ��� �����!��� ��� 12� %������&�� %������ �� �!��!��� ���� �� 1.%������&��%����������������.!���&��%�������!���������7(��%��������-���������&��������!�

�������� ��� �'� �%�� ���� ��-�� ���� ��� ��� ��������������12�%������&��%�������������.%������&�%��������������,-������.!���&��%�������!���������(#��%��&���� �������-��������!������ ��� ���.���&������7'��%��������-�������������������12%������&��%������"������� ��!������������������������������������������7��(����5.%������&��%�����������������%���!��������.���&��������������������.!��.

�������������� ����������� �������������������� ���

Page 94: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�&��%�������!�������������:���%���?:��%�����'22�%��&�����������-���������&��������!���������(2��%���(#��%�����5?��%��������-��������� �����������������12�%������&��%�����

�!!���� �122#�� 12'1 � �� ���� ������� �� ���� ������� ����&����&� ��%���!� ������ ���� �� ����0� !���&�%������������F���������������&��� �������!�������������%������������������������&&���������������������������� �!!����%����!!����������������!�������������� �������� �� ������ ���&� ������ ��������� ������&�������������������������������������� �'(3���'73 ���������� ������������%����������� ������.���������� �����������!!����������������������������������������!���&���������!���������������?2��%�������!�&��������%���������7.%������&��%������������� ���� ������ ��� ������ ����� .���&����� ������� ��!���&���������!���!�������������12��%����������

��@�� �����-�� �&�����������%��������!��%��������������������������� ����!!��������!��������������12�%������������!������!���������������!!����������!���&����������(����'2��%��

G�����%����������$�����12'2 �����������������������!�&.������������������&���%���!������� �������!���!��������� �!!����������������������������%%��/�. ������ ����9���&!���.9�!!��� ������ � ��� �� ��� ��.������� ����!�� ��!!� ���� � %�����!� ��!�������%� ����������0� ����� �� ������ ��� ������ !�����&��� $�&�����%���!��������������������!����&������!��!���������0%��.�������������%���!��F��&������ ���� ����F��� �������� �����������7�%������&��%������������������%���!���.���&��������������!�����!��������!�&���������'2�%����������������0����&������������/�����������������!����%��������� �9���&!���.9�!!������������!���� %� ��� '?� �%�� ��� ������� %�����!�� ��%������� �������������

�����������

�� ���������������������� �����������)���������)��������������������������������� ���������� �������������������#����������$�������������

$!��������! $!��������! $!��������! )0 $!��������! $!��������! �02��������#���� $!������!����!� $!������! $!������! $!������!/�����!��5� � ������!������ ���!��� ���� ���!��� ���� ���!��� �������!��1 �!�������� �!��������! �!��������! �!��������!

���������!������ ������� ���������!��������������*�-# ��������*�-#

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

� �%�� � �%�� � � �

0� �%�� �%� ��%�� ��%�� �%�� ��%��

0� ��%� �%�� �%�� ��%�� �%� ��%�

0� ��%� �%�� ��%� ��%� �%�� �%��

0� ��%� %� ��%�� ��%�� �%�� ��%��

0 ��%�� �%�� �%�� ��%�� %�� ��%��

0 �%�� �%�� �%� ��%� %�� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

)����������!������� ���������� %�������������������%���!����!���������������������������������� ������,*����4�����)������!�������������� ���������%�������� �� ���!�.� �� -�� �&� ����� ��-�� ���� .���&���� ��� ��� ��������� ����� ���� '.%������&�� %���������������%���!������������������� ����!����������':�%������&��%�������� �!��!�������1�����7��(����5.%������&��%���� �������� ����%���!� ������&���� ����

��-���������&��������������� ����!������������15�� �:�� 77�� (�����51�%������&��%�����������-��������� ����������������������12�%������&�%����������1�����7��(����5.%������&��%���������������%���!������������������� ����!�������������12��15��1���?����77�%������&��%�����

������������������������������������������

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 95: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������

����%���$�����������������������������������!������������$��������������&''&�&'��

���!�������� )(���5� $!������������!� )(���5�

������� ���!����"����# $ %�� $!�������$!���� %�

$!�����!&������� �%�� $!��������'��!��� �%��

$!(�����!�������� ������ ��%�� )%�*���$!�������$!���� �%��

+��!����)�(�!��� �%�� %�,�����$!���� �%�

-�'���)����� �%�� �%�.�����#�(�! ���/)0 1 �%��

,�����)����� �%� 2%�3����!!���4'��!��� �%��

.,.)+�)��4.� ���%�� 4%�,���������!�������(���'��!��� �%��

2�������� @�� �������/��������!�����������1 ��%�� -%�,������!5�4'��!����/2041 �%��

$!���6��!&�7 !��!5�/�����"�!51 �%� 8%�,������!5�3��7���/�6-1 �%�

,�����+�������������3��(����!� �%� 9%�.�'�3��(����! �%��

.,.)+�+$) $+$.$4� ��%�� $%�*���$!�����/8691 �%��

������� �%��

#����(���.���� %��

4: ����������;����!��

4: ����)���������!�<�!�� �%��� #�� �!��!�4: ����/#,41/=1 �%��=

.������)3$.)+ %�� +�(���5��< ������

.,.)+�+$) $+$.$4�����)3$.)+ ���%��

#��&�;��5�����)�����>.�����)����� �%� )(���5��477����(��.�'�#���/=1 ��%��=

�� �����) ����?������ �����!�

�����������

�� ���������������������� �����������)���������)���������������������� ����������� ������!������������$�������������

$!��������!�������� �����.� �����.� )0 �����.��<��� �����.� �02#�����/�����!��5� <����������� <����*-�# ������� <���

���!��1 *-�#

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

� � � � � �� ��

0� �� � �� �� �� ��

0� �� �� � �� �� ��

0� � �� � �� �� ��

0� � �� � �� �� �

0 �� �� �� � �

0 � �� � �� �

�� �����) ����?������ �����!�

-���.%������&��%�����������������������������%���!��� ����.���&����� ������� ��!!� %��� %� ���� !���&�%���������1#��%��&�����������-���������&��

����!�.:�1�5 ��$�������� �������� !���&��%�������.�!���� ��� 12� �%�� ���� ���� ��-�� ���� ��� ��� �����!��� ��� 12� %������&�� %������ �� �!��!��� ���� �

�������������� ����������� �������������������� ���

Page 96: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

1.%������&��%����������������.!���&��%�������!����������(��%��������-���������&��������!��������� ��� 1#� �%�� ���� ��-�� ���� ��� ��� ��������������12�%������&��%�������������.%������&�%��������������,-������.!���&��%�������!���������(7��%��&���� �������-��������!������ ��� ���.���&�������:��%��������-�������������������12

%������&��%������"������� ��!������������������������������������������7��(����5.%������&��%�����������������%���!��������.���&��������������������.!��.�&��%�������!�������������5:��%���:#��%�����#1��%�&�����������-���������&��������!����������75�%���(7��%�����51��%��������-��������� �����������������12�%������&��%�����

�����������

�� ���������������������� �����������)���������)��������������������������������� ���������� ����������!������������$�������������

$!��������! $!��������! $!��������! )0 $!��������! $!��������! �02������� $!������! $!������!����!� $!������! $!������!����!�#���� ���!��� ���� � ������!������ ���!��� � � ������!������

/�����!��5� �!��������! �!����������!������ ����!������ �!����������!���������!��1 ������� ��������*�-# �!�������� ��������*�-#

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

� � � � � � �

0� �%� �% ��%�� ��%� �%�� ��%��

0� ��%�� �%�� �%�� ��%�� �%�� ��%��

0� ��%�� �%�� ��%� ��%�� �%�� �%��

0� �%�� %� ��%� ��%� �%�� ��%��

0 ��%�� �%�� �%�� ��%� �%�� �%�

0 ��%�� �%�� �%� �%�� %� ��%�

�� �����) ����?������ �����!�

)������!�������������� �������������� %�������������������%���!����!�������������� ������4�������4�� ���� %������&�� %���� � ���� ;�!��� ������� *���� ���%�������� �� ���!�.:�1�:�� -�� �&� ����� ��-�� ������&����������������������������'.%������&��%���������������%���!������������������� ����!����������':�%������&��%�������� �!��!�������1�����7��(����5.%������&��%���� �������� ����%���!� ������&���� ����

��-���������&��������������� ����!������������1(�� �7�� 71�� (2����(?�%������&��%�����������-��������� ����������������������12�%������&�%����������'��1�����7��(����5.%������&��%���������������%���!������������������� ����!�������������'7�12��1(���'���:����71�%������&��%�����

�������������������������������������������

�����������

����%���$�����������������������������������!��"����������$��������������&''&�&'��

���!�������� )(���5� $!������������!� )(���5�

������� ���!����"����# $ %�� $!�������$!���� %�

$!�����!&������� �%�� $!��������'��!��� �%��

$!(�����!�������� ������ ��%�� )%�*���$!�������$!���� �%��

+��!����)�(�!��� ��%� %�,�����$!���� �%�

-�'���)����� �%� �%�.�����#�(�! ���/)0 1 �%��

,�����)����� �%�� 2%�3����!!���4'��!��� �%��

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 97: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

.,.)+�)��4.� ���%�� 4%�,���������!�������(���'��!��� �%��

2�������� @�� �������/��������!�����������1 %�� -%�,������!5�4'��!����/2041 �%��

$!���6��!&�7 !��!5�/�����"�!51 ��%� 8%�,������!5�3��7���/�6-1 �%�

,�����+�������������3��(����!� ��%�� 9%�.�'�3��(����! �%��

.,.)+�+$) $+$.$4� ��%�� $%�*���$!�����/8691 �%��

������� �%��

#����(���.���� �%��

4: ����������;����!�� �%��

4: ����)���������!�<�!�� �%�� #�� �!��!�4: ����/#,41/=1 ��%��=

.������)3$.)+ �%� +�(���5��< ������

.,.)+�+$) $+$.$4�����)3$.)+ ���%��

#��&�;��5�����)�����>.�����)����� �%�� )(���5��477����(��.�'�#����/=1 �%��

�� �����) ����?������ �����!�

�����������

�� ���������������������� �����������)���������)���������������������� ����������� �������!��"���������$�������������

$!��������! ������������ ������������ )0 ������� ������������ �02��������#���� ������� *-�# ���� *-�#/�����!��5� ����������!��1

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

� � �� �� �

0� �� �� �� � �� ��

0� � �� �� �� �� ��

0� �� �� � � �� ��

0� � � � �� �� ��

0 �� �� �� �� � �

0 � �� �� � �� �

�� �����) ����?������ �����!�

���!�������� )(���5� $!������������!� )(���5�

-���.%������&��%�����������������������������%���!��� ����.���&����� ������� ��!!� %��� %� ���� !���&�%���������1#��%��&�����������-���������&������!�.:�1�# ��$�������� �������� !���&��%�������.�!���� ��� 1'� �%�� ���� ���� ��-�� ���� ��� ��� �����!��� ��� 12� %������&�� %������ �� �!��!��� ���� �� 1.%������&��%����������������.!���&��%�������!���������72��%��������-���������&��������!��������� ��� �2� �%�� ���� ��-�� ���� ��� ��� ��������������12�%������&��%�������������.%������&�

%��������������,-������.!���&��%�������!���������(7��%��&���� �������-��������!������ ��� ���.���&�������:��%��������-�������������������12%������&��%������"������� ��!������������������������������������������7��(����5.%������&��%�����������������%���!��������.���&��������������������.!��.�&��%�������!�������������5'��%���:1��%�����?���%�&�����������-���������&��������!����������7#�%���(?��%�����5:��%��������-��������� �����������������12�%������&��%�����

�������������� ����������� �������������������� ���

Page 98: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������

�� ���������������������� �����������)���������)��������������������������������� ���������� ����������!��"����������$�������������

$!��������! $!��������! $!��������! )0 $!��������! $!��������! �02��������#���� $!������!����!� $!������! $!������!����!� $!������!/�����!��5� � ������!������ ���!��� ���� � ������!������ ���!��� ����!��1 �!�������������� �!��������! �!����������!������ ����!������

��������*�-# ������� ��������*�-# �!��������

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

0� ��%�� � �� ��%�� �% ��%��

0� �%�� � �� ��%�� �%� �%��

0� ��%� � �� �%�� �%� ��%��

0� ��%� � �� ��%�� �%�� ��%�

0 ��%� � �� ��%�� �%�� ��%��

0 ��%� � �� ��%� �%� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

)������!�������������� �������������� %�������������������%���!����!�������������� ������4�������4�� ���� %������&�� %���� � ���� ;�!��� ������� *���� ���%�������� �� ���!�.:�1�'2��-�� �&��������-��������&����������������������������'.%������&��%���������������%���!������������������� ����!����������'7�%������&��%�������� �!��!�������1�����7��(����5.%������&��%���� �������� ����%���!� ������&���� ����

��-���������&��������������� ����!������������':�� 1'�� 17�� 1?�����'�%������&��%�����������-��������� ����������������������12�%������&�%����������'��1�����7��(����5.%������&��%���������������%���!������������������� ����!�������������'��'(��':��12��11����17�%������&��%�����

������������������������������������� ����

������������

����%���$����������������������������������������$�������������&''&�&'��

���!�������� )(���5� $!������������!� )(���5�

������� ���!����"����# $ %�� $!�������$!���� �%�

$!���6��!&������� �%�� $!��������'��!��� %�

$!(�����!�������� ������ ��%�� )%�*���$!�������$!���� �%�

+��!����)�(�!��� �%�� %�,�����$!���� �%�

-�'���)����� �%�� �%�.�����#�(�! ���/)0 1 %��

,�����)����� �%� 2%�3����!!���4'��!��� �%�

.,.)+�)��4.� ���%�� 4%�,���������!�������(���'��!��� �%�

2�������� @�� �������/��������!�����������1 ��%�� -%�,������!5�4'��!����/2041 �%�

$!���6��!&�7 !��!5�/�����"�!51 %�� 8%�,������!5�3��7���/�6-1 �%�

,�����+�������������3��(����!� ��%�� 9%�.�'�3��(����! �%�

.,.)+�+$) $+$.$4� ��%� $%�*���$!�����/8691 �%��

������� �%��

#����(���.���� %��

4: ����������;����!��

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 99: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

4: ����)���������!�<�!�� #�� �!��!�4: ����/#,41/=1 �%��

.������)3$.)+ %�� +�(���5��< ������

.,.)+�+$) $+$.$4�����)3$.)+ ���%��

#��&�;��5�����)�����>.�����)����� ��%�� )(���5��477����(��.�'�#���/=1 �%��

�� �����) ����?������ �����!�

�����������

�� ���������������������� �����������)���������)���������������������� ����������� ������������$������������

$!��������! ������������ ������������ )0 ������������ ������������ �02��������#���� ������� *-�# ������� *-�#/�����!��5����!��1

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

� �� � � �� ��

0� �� � �� � �

0� � � �� �� � ��

0� � � ��� � �� �

0� �� �� ��� � �� ��

0 ��� � �� �� �� ���

0 �� �� ��� �� �� ���

�� �����) ����?������ �����!�

���!�������� )(���5� $!������������!� )(���5�

-���.%������&��%�����������������������������%���!��� ����.���&����� ������� ��!!� %��� %� ���� !���&�%���������(?��%��&�����������-���������&������!�.:�1�'1 ��$����������������!���&��%�������.�!���� ��� 1(� �%�� ���� ���� ��-�� ���� ��� ��� �����!��� ��� 12� %������&�� %������ �� �!��!��� ���� �1.%������&��%����������������.!���&��%�������!���������?7��%��������-���������&��������!��������� ��� 77� �%�� ���� ��-�� ���� ��� ��� ��������������12�%������&��%�������������.%������&�

%��������������,-������.!���&��%�������!���������''���%��&�����������-��������!������������.���&������5���%��������-�������������������12%������&��%������"������� ��!������������������������������������������7��(����5.%������&��%�����������������%���!��������.���&��������������������.!��.�&��%�������!�������������''?��%���'75��%�����':7�%��&�����������-���������&��������!���������?'��%���'22��%�����''?��%��������-��������� �����������������12�%������&��%�����

�������������� ����������� �������������������� ���

Page 100: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������� �

�� ���������������������� �����������)���������)��������������������������������� ���������� ���������������$������������

$!��������! $!��������! $!��������! )0 $!��������! $!��������! �02������� $!������! $!������!����!� $!������! $!������!����!�#���� ���!��� ���� � ������!������ ���!��� � �� ������!������

/�����!��5� �!��������! �!����������! ����!������ �!����������!���!��1 ������� ������������� �!�������� �������������

*�-# *�-#

/)1 / 1 /�1 /21

)�� ��!5�#;)�� !���!5�� )�� ��!5�7��������!���!�#;)�

0� ��%�� �%�� ��%�� ��%�� �%�� ��%��

0� ��%� %� ��%�� ��%�� �%�� �%��

0� %�� �%�� �%�� ��%� %� ��%��

0� �%�� ��%�� ��%�� �%� �%�� �%��

0 ��%�� ��%�� ��%� �%� �%� �%�

0 �%�� ��%� ���%�� �%�� ��%�� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

)������!�������������� �������������� %�������������������%���!����!�������������� ������4�������4�� ���� %������&�� %���� � ���� ;�!��� ������� *���� ���%�������� �� ���!�.:�1�'���-�� �&��������-��������&����������������������������'.%������&��%���������������%���!������������������� ����!�����������2�%������&��%�������� �!��!�������1�����7��(����5.%������&��%���� �������� ����%���!� ������&���� ������-���������&��������������� ����!������������7:��57��?2��#:����''7�%������&��%�����������-��������� ����������������������12�%������&�%����������'��1�����7��(����5.%������&��%���������������%���!������������������� ����!�������������17��5��7:��(?��5#����?'�%������&��%�����

���� �!�� ��������� ��������� ������� ��������! ������!

������������� 4������������������� %�������*���!�444�������!���&�%������ ��� ���� ����� ��� � %!���&� ���� "�,<� �%.%�������������� ��� �����������������&� ����������%%!����������!�6�������&����������!������������)������&������������������������������������������%�.%����������������� ��A�!�"�!���&���������������������# � ����� �� %����� ���0�� !���� ��� �������� ��������!��� ��� �.������!� ���%�������� ��!�� �����&�����������!��"�4���� �������"������������������������ $# ����������%��������������!�����&���

������� %���������������!���������&�����������������������&���� ������������������� ���&���������������������� ������&���������� %����� ��� �������������������!�������������%����&�����#������@���&����!���&��%������)���%����&���� $#� ��� ��!�� ��������������������������������� ������������������������!�������������%����&�����������������

)�����!���.��������������%��������������' �%���.!��������������������������������������!����������&� ������������� ���� ����� ���� ��� ���� ����� ��!����!���������������������������

�����*������+����

��*�� ����,�������*��������+���

��*���� �

����1 �����%�����������.%������&��%������������� ���� ��%���!� ��!������ ��� ����.���&����� �������� -�������� ��������%���!���!!������������ !����!�������������������������������������� ���������!!�������&������

��������'�����0���

��A�� ����,�������'

������������������0�����A�������� &

��� ������������

)�� ���������!���� ������������&�������&����������������� ��� �����@��� ������ !���&��%���������!�� ������ ������ ��� ������ ��� ����� �����&� ������ �������� ��������������� �

......

t

...........................

t

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 101: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

/��������6����

��1�B�/����6�����

�1>�����A������ -������������������������������������������������������

,� ���&����������' �����1 �!����������������� �������������������������������!���&��%�������������!���������.%������&��%��������������������������������%���!��������.���&������������

������

�#�� ��%������� ����%������&����� ������������ ����������������������

$#�� ��%�����������%������&������������������������������������������������

������ ��%�����������%������&�������������������������������

��� ��%�����������%������&�������������%�������������������

&'#��

��%������� ���� %������&�� ��� ���� (�����������������������������

����

��%������� ���� %������&�� ��� ������� ��� �� ������

�����

��%�����������%������&��������������������� ����������������������

����

��%�����������%������&������������������(���

���

��%�����������%������&��������������%����

)������� �������������������������!���&��%���������� ��.%������&�� %���� �������� �� ��%���!� ������. ���������������)��!�.:���'��)����%���������������������!�6�����%�����������������!�������������� %!������������������%%������������!�����%���A�:���')���������������%������������������������������������������ �

-���.%������&��%�����������������������������%���!��� ����.���&����� ������� ��!!� %��� %� ���� !���&�%���������'(�5���%���������&��&�����������-��������&���� $�������� ���� ���� !���&� �%����� ��.�!�������'(�2'��%��������-��������� ���������!�����123������������1'�11��%��������-��������� ����������������123�

...................

t

��������� ��

�� ��������������������� ����������������������� ����������#$�

$!��������!�������� �������������������� ������������������������!5� ��������������������#�����/�����!��5� ���!5���!���!��!5 �!���!��!5��������/���1 ���!5���!���!��!5

���!�1 �������/���1�C)�� ��!5 C)�� ��!5������!���! �������/���1�C)�� ��!5#;)�� !���!5��D #;)�D �!��������!�#;)�D

� �%� �%�� ��%��

� ��%� ��%�� ��%��

� �%�� �%�� �%

� �%� �%�� ��%��

��%� �%� ��%��

��%�� ��%� ���%��

�� �����) ����?������ �����!�

)������� ��������������������������������!���+���-����&����4�����������-�����<������������-� ��� ���� !���&� �%������ ��� �� ��� %������&�� %���

������������%���!������� �������������!����� . �����!����������%����������)��!�.:���1�

��������� �

�������������������������� ���������������� ���������� ������������������������ ���������#$�

����������

�� �� ��(� ��������������

��������� ������ � ����������� � ����������� ������� ������

��% �%�� %�� �%�

��% �%�� ��%�� ��%��

��% �%�� �%� �%��

�� �����) ����?������ �����!�

�������������� ����������� �������������������� ���

Page 102: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����%�!��������������������.%������&��%���� �.������������������������%���!��������.���&��������������!!������������!���&��%��������'1�7?��%���������&�&�����������-���������&����$���������������

!���&��%��������!��������%%��/� ���!��'2��%�������-��������� ���������!������123������������'7�#?�%��������-������ ��� ��� ��� �������� ��� 123�)��!�.:���� �

��������� �

�� ��������������������� ����������������������� ����������!$�

$!��������! �������������������� �������������������� ��������������������������� ���!5���!���!��!5 ���!5���!���!��!5 ���!5���!���!��!5#���� �������/���������!��1 �������/���������!��1 �������/���������!��1

/�����!��5� C)�� ��!5�#;)� C)�� ��!5������!� C)�� ��!5��!���������!�1 !���!5��D �!�#;)�D ��!�#;)�D

� ��%�� �%�� ��%��

� ��%� ��%�� ��%�

� ��%�� ��%�� ��%��

� ��%�� ��%� �%��

�%� ��%� ��%��

��%�� �%�� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

)������� ��������������������������������!���+���-����&����������������-������������������-� ��� ���� !���&� �%������ ��� �� ��� %������&�� %���

������������%���!������� ��������%�!������������������%����������)��!�.:���7�

��������� ��

�������������������������� ���������������� ���������� ������������������������ ���������!$�

����������

�� �� ��(� ��������������

���������� ������ � ����������� � ����������� ������� ������

��% �%�� �%� ��%��

��% �%�� �%�� ��%��

��% �%�� ��%�� �%��

�� �����) ����?������ �����!�

����%�����������������.%������&��%����������������������������%���!��������.���&��������������!!����������!���&��%��������11�7?��%���������&��&���� ������-�� ���� ���&���� $�������� ���� ���� !���&

�%����� ���!���� ��� �%%��/� ���!�� ':�#?� �%�� �����-��������� ���������!������123������������15�#?�%��������-������ ��� ��� ��� �������� ��� 123�)��!�.:���( �

��������� ��

�� ��������������������� ����������������������� ����������!��"����$����

$!��������! �������������������� �������������������� ��������������������������� ���!5���!���!��!5 ���!5���!���!��!5 ���!5���!���!��!5#���� �������/���������!��1 �������/���������!��1 �������/���������!��1

/�����!��5� C)�� ��!5�#;)� C)�� ��!5������!� C)�� ��!5��!���������!�1 !���!5��D �!�#;)�D ���!�#;)�D

� ��%�� ��%�� �%��

� ��%� �%� �%�

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 103: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

� �%�� �%�� ��%��

� ��%�� ��%�� ���%��

���%�� ��%� ���%��

���%�� ���%�� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

$!��������! �������������������� �������������������� ��������������������������� ���!5���!���!��!5 ���!5���!���!��!5 ���!5���!���!��!5#���� �������/���������!��1 �������/���������!��1 �������/���������!��1

/�����!��5� C)�� ��!5�#;)� C)�� ��!5������!� C)�� ��!5��!���������!�1 !���!5��D �!�#;)�D ���!�#;)�D

)������� ��������������������������������!���+���-����&����������������-������������������-� ��� ���� !���&� �%������ ��� �� ��� %������&�� %���

�������� �� ��%���!� ������ ���� ���� %������� ���������������%����������)��!�.:���5�

��������� ��

�������������������������� ���������������� ���������� ������������������������ ���������!��"����$����

����������

�� �� ��(� ��������������

���������� ������ � ����������� � ����������� ������� ������

��%� ��%� �%�� ��%��

��%� ��%� ��%�� �%��

��%� ��%� �%�� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

4����������%���������� %����������������������!���&��%�������������-���������&�� � ��������%������&��%��������������������%���!���������.!����� �����!�������%�!������������������%��.����������� ���!�.:���:� �!!�������� �����%������������/%���������&�������!���&��%����������� %��������������&��������������

��������� ��

#�� ������������������������������������ ��������������� ���������� ������������������������ ����

���(������������

#$� !$� !��"����$����

/����6�����

�1

/���������!��1 ��% ��% ��%�

��/�����!��5��1 �%�� �%�� ��%�

#;)�/�����!��5��1 %�� �%� �%��

/������6��

����1

/���������!��1 �%� ��%�� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

�� �!��!��������� %�����������������������!���&�%�������������-������������������123� ���������%������&��%��������������������%���!���������!���� �����!� ������ %�!��� ������� ����� ��� %������������ ���!�.:���?� ������ ����� %�������������/%���.���� ��&���� !���&� �%����� ���� �� %����� ���������&��������������

��������� ��

#�� ������������������������������������ ��������������� ���������� ���������������������

�� ��������������������(��

#$� !$� !��"����$����

/����6�����

�1

/���������!��1 ��% ��% ��%�

��/�����!��5��1 �%�� �%�� ��%�

#;)�/�����!��5��1 ��%�� �%�� ��%��

/�����

�6������1

/���������!��1 �%� ��%�� �%��

�� �����) ����?������ �����!�

�������������� ����������� �������������������� ���

Page 104: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

4��������&���.���������%���!������� ����%��@��.����� ���� 4����������������� �������&���������%%��������

����"���������#��$�%�� ���

;���� �������� �� ���� &!���!� ������ ����� ���� ����������������������� %����&�������%���!���������������������,�%���!���������!���!���������������� ��������������� �������������������������122?���12'2��)��!�.:�7�' �����������������12'2��������F��FG�� 8�� ���� ��� H�%��� ,�%���!� ��� -������ ������,-� ���������������������'(�%��������)������������������������������������F�����8�� ����������������������������12''��$��������� �&����� �@��� ��&�&� ���� ����� ���� !���!� ��� ��%���!� ��������/���������� �����������!����������122#����12'2�����������/��%��������,�����4��������9�/�����$��.������,������������/%��������� ���������!������������%���!�%�����������9�����12''�

������������

.�"�������#� �����(��)���������������$�������������/��������

������� ��� ��� ��� ��� ����

�������������� �!

�"���� #$�% #$�& #%�' #%�( ���

��"���) #%�* #(�+ #'�, #+�# #+�+

�"���� ##�% *�' ##�� ##�' #%�(

�-�.) #$�' #$�, #%�# #%�( ���

/�0�� #%�( #%�' #&�, #+�� ���

�"-12�. #$�' *�' #$�& #$�% #$�&

�0� � ##�' ##�( #%�% ##�, ���

3� -���� �2��� #%�+ #%�* #'�, #&�* ���

3� -����-�-�! #%�, #%�, #'�( #&�( #&�&

���"2 �2���������.�0 �2������� �!

�"�4 . #,�� #,�% #,�* #��+ #,�%

�5 �� ,�' #% ##�' #%�% ##�,

��� � #%�( #( #(�% #(�+ ���

��.�)! � #'�' #&�& #,�% #��& #+�'

��6 �� #&�* #&�( #+�& #+�* #+�&

71!! � #&�& #+�, %$�* #,�# #��%

��1"�������0 .���8"���� ���� �.���1����!!���� ��-�"!9����

:���-���� .�;.�

<�30�-��-5��0�" ������ �2���"�5=��)

4������� ������������� %����������������������!���&��%�������������-�������������������123 ���������%������&��%��������������������%���!��������!����� �����!�������%�!�����������������%�������������)��!�.:���#������������%����������������� ����/%���������&���� !���&��%���������� %���������������&��������������

��������� ��

#�� ������������������������������������ ��������������� ���������� ���������������������

�� ������0�������������(��

#$� !$� !��"����$����

/����6�����

�1

/���������!��1 ��% ��% ��%�

��/�����!��5��1 �%�� �%�� ��%�

#;)�/�����!��5��1 �%� ��%�� �%��

/�����

�6������1

/���������!��1 �%�� �%�� ��%��

�� �����) ����?������ �����!�

)����������������������������� %�������!��&������������F������������ � ��!����� �������&���� �������������������&�����������������.���&�������������������!���������� ����!�������H�%��� ���!���������!�������������������������&�������������!���&���������������!���������� �����������!�.:���'2 �

��������� ���

�������������������������� ��������������� ���������� ������������������������ ����

1(� /��� 2� ��� ������

�������

/����6�����

�1

/���������!��1 ��%� �%� �%� ��%

��/�����!��5��1 ��% �%� %� ��%�

#;)�/�����!��5��1 �%� �%� ��%� %��

/�����

�6������1

/���������!��1 ��% ��%� �%� �%���!&���!��!5�������

*�����E�,4�2��� ���/���(�&��!���� �!F��G�����1���������� ��

�� �����) ����?������ �����!�

��� �������������� ����������� ��������������������

Page 105: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������������� ������ ������������� ������������������ ��� ������ ��� ���� �������������� ������ � � ����������� ������ � ������������� � ������ ������ �������� � ��� ��������� ������ � ��� �������������� ����� ���� ����������� � �� ��� ������������������ ��� � �� �!������������� ������ � � ��� � ��� �� �������� ��� � � ��� � �� �� ������ ���� ����� "�� � ��� � � ������ ���� ����� ����������������� �������� ����������#� ��� ��� ��� �� ���� �$���� �� ����� ��������%��� ��& ����������������&� � ����'������� ��#���())*������ �� � � � �������%���� ����� � ������

� ����� �� �������� ���� ��+��������������������������%���� ���������������,-������������� ������� �������� ��������������������������� ������������ �.�� ���������� �� �� ���#����� � ������� ��� -���� -� �� � -������ /��� �� ��������� � ������� �� ���()0)#00��� ���� ��� ������� ���������� ������ ��� ����� ��--��������������������� ������������ ��� ��� ����� ��� � � ���� � � �� � ���� ������������� ���������� �� �������������',���()0)#00��1 ��,�� �� --������� �� ��������'�,��� #��� �� ������� ��� �� +��� ����������()0)#00 %���� �2�3�0!������������ ������������ ����������� ���� ����'�,���� ����������� �������������� /� ���� ��

����������� ��������������������������

�������������� ��������������� ���� �������������������������

������������,-� �,-�()00!��-��������������#������������ �������� ������� �,�� ��---����� ���������� ������������ ���� ��������������4����������� � ��������� ��� �� �� � ���� ��� ����� +������ �� +�������5����� ������ ������,-� ��� ����� ����������� ������������ ������#��� �� ����!���� �� �������� �������-��������� ��,�� ��---������� �00�2�� ��� �� ����6� �7)��()0)!���������� �������� �� +��� ����� �������� �,�� ��---����0)�8�� ��� ��

�������������������������� ������

�� ��� ���������� �� ��� +��� ����������*9���������� ��0������������������������39����� ��(��������������������� ��������� ������� ���#� �������#������������ ����8�� �����������/��������39���� ��7������������������#� ������������������ � ����(�� ������������������� �� �� (� �������� �� ��� � � ���� �� ����� +��������� ��0������������� �����������(9��-������ � ���� ������������ �#����������� ������ ����������

CAR (Tier-1) levels of Indian Banks

PSBs Private Banks Foreign Banks

0 0 0 0 0 0 1 0 0

3

0

3

15

4

1

23

16

2

26

8

28

26

21

34

Above 5% Above 6% Above 7% Above 8% Above 9% Above 10.5% 13.5% Total banks

��� �������� ������������� ������������������ �� ����� ����������������������������������������� ������ ���������� � ����� ��������� ����!������� � ������� ������������������������� �� ����"�������� ����"���� ����#�� �� �������� ����� ����������� ���"����������� ��� �������� ����$�������%����� ������ ������������$��� ����� �$� ����!�� ��������������"����%$� ���&'�� ��'����������������� �����'������ �%����

�������������� ����������� �������������������� !�

Page 106: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������ ������ �� ����������4���� ���������������� �� �� � ��� ����� �� �� 0� �� �� �� (� �������� �� +���� ���� �

"�� � ���� ��,�� ��---���� ��0����������������� ����� �� ��� ��������������� ������������������ -�������� �������289������ ������������������*9� �� ���:9�����������39���!��� ��8)9�������������������������������� �� 0� ��������� ������ +����� ����� ��� � ��� � � �� �� �����������������������-���������� ����� �������289������ ��� ��0���������� +��� � �����:9���� ���3�89������ �� � /������ � � �� ��� (9�� -�� ��� �� �� ����� �� � �������;�� �����<����������������� +�������� ��0������������� ��0������������������������������� �� ���� ��0�������� ��(!����8)9�� ��,�� ��-���--����� ��� � �� ���� � ��� 289� � �� ,�� �� ---�� ���� �������� ��� ������ � ����������+������������������� �����

%���� ���� ��������� �� ���� �����# +������������������ ����� ������ ����� ����� �� ��,�� ��---������������ ��7�������������� ������ � ��������������� ���� �� ����������4���� ������ ���������������������������� ����� ��������� ����8)9������ ��0����������8)9������ ��(���������������� � �� �0))9������� ������� +������� ��0�������������������#����������� ��������� ������ � � ���������������� � +��� ����� ������� ������������� ���� �� ������#���������� �� ���� ������������������ � �������������������� �����������+��������+�������������� ������������ ������������� �� ��,�� ��---���� ��� �#�� ��� ��0������������������-����������������0)9�������� �����*89����������������������� +���� ,-'��()0(!��-�� ���� ��������,�� ��---�� ���������������� ����� � +������������������������ ������ ��������������=

� > ������������������������>���������� ���� ���� ��� �� �� ����� �-�������.��� ��0��������

� -� ������������������ �� ���������������������������� ��� ����� ��������� ��� ��������� ��� �� �������������������� ������������������� � � ��� ����� �.�����.������ ��� �������� /������� ���� ����-��������

� >� � ��� �� � /������ � ��������� ������� �� -���� ��������� �����#������� ��� �������� �� ��� ��� ��� ������� ������������������������������� � ���� ���� ��������� ������ �-��������%���� ����� ���� ��������������������� ���3)9�

������ -��� ����� ����� ��� � ����� ������ +������������������ � �� ��,�� ��---������������������� ��������� ���-������������������������ �����8)9���-����������� ������� +������������������ �����*9������ � ����������� � ��,�� ��---� � �������������������� #��

� � ������������� ���������"����������������������#��������������$�

-�������� �������������+������������������������ ������ � �� ��� ���� ������������� �������� ������� ����� �������� ������������,�� ��---����� � ������?������0)�8)9�������� +������ �� ��������� +�����@�� #� �� �!�� +��� � ������� ���� �������� � /�����(9����29� � � ������ �2�3�(!��"�� � ����� ��--������������������������������ ������������������������� �������� ��!���� ������39����(9��%���� ���������� ��������������;���� �#������������� �<����������(�89���� ����������� +��� � ����������� ������079�

���������

������������� ���������"������������������

����������������� � ����� ����� ������� ���� ���������� � ���� � ��� ������ ������������

���� ��� � ��� � ��� � ��� �

��������������������������� �!��� " #$%& %$%& '$(& )$'& $*&

���������������������������!���" *$%& *$%& + + +

����������� ,���� )& -& '$(& )$'& $*&

������������� �������� )$.& )$.& '$(& )$'& $*&

��������������������������� ��/������� -& 0$.& (& -$ & $%&

����������������������,��� .$%& $%& 0$.& *$ & %$0&

1 ���������������+��������������������������� .+*$%& .+*$%& 21 21 21������������������������

�������������� ��������������� ���� �������������������������

! �������������� ����������� ��������������������

Page 107: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

-����������������������������� ���� ���������� ������� ��������� ������� ���������� ������������������

������� �� ��,�� ��---���� ���� � � ������ ���� #�� ���� ��������� ��� � � ������� �2�3�7�

����������

������ ����� ��������������������������������� �������������� ���

���������� ����� ������������� ��� ����

3�������� � ������� � ��������4��� ������ ���� 1��� � ��������������� � ���� 5������ � ����������6��� ����� %&�����������������������//��/�������7���� .&���������� �� �������������$

� ������������������������������ 1��� � ������������������������� %.&�������� � ������������ 2�/������������� ���������/�%.&���������������������!�6������/��1��� ������/������4����� ..& � ������������ ��������������������"

���������������/�������� 1//��/��� �������������������+ 8������������������� 2�/���������������������������������� �����������������4��������9:� !�"�'.&�� *%&����9�4��/�������������� ��� ������������������� �4������������ .&�����������; ���9�4��/������4������� ���

!�"�3��������� .&�������9�: �6������������/��������������;�*%.����9�4��/�� !�"�'.+%.&��%.&� � ������!�"����������� .&�4������ ���������������������� �%.& � ���� ������������������� ��������������������

������������/�� ������

�%�&#���'���������� �#�� �����'� ����������(����������

�� ���� � ���,�� �� ---������ ��� � �� � � ����������� ��� � �� �� � ����������� ��� ����#� ���� ��� ���� -� �� � ���� �� -��� ������ ��� /��� ����#� ���� ���� ����� ������� ���� ���������A �������� ����� ������������������A ��������� ���� ����#��� � �������� �� ����� ��� � �� � -������������������A ��� ������A����������������������1 ��� �����������������������������A ��������� ������������ � � �� �� ���#�������� ��������� ����� �� ��� ���������� +��� � ������� ������

����������� ,�,'��()0)!���� �������������������������#�B�������������� �����������B��������� ���#� �������� � /����� ����������� ���������������������� ���� ���������������������������� �� ���� #� ���������� �� �B�!���� ��� ������ ��� �� ��� �� #+��� � ��������� ����������������%���� ����� �������#���� ��� ��� � ���� ����� ����� � ���� �� ��� ����� �� �� ���������������� �� �C������ /� �� ��������� ���� �� �����#��������� +��� � ����$/�������� ������#��� #���#��� � �%'!������������������ ����������������� ���� �� ��� �� +��� � �����������������������������#

������ ������� ���� � �������� �� ��� �� ��� ��� �������� ����� ��� /� �� � ����� ��� � �������� � #+��� � ����"�� � ����� � ������� �� ��������� �������� ���� ���������������������� �������� �� ������������� ���!� ���� �

�� � �� �������� � +��� � ��� ��� ���� �� � � �,�� ��---������������� ���� �����-������������������ ��� ���� ������������� ��������������� +��������������� ���� ������������� �#���������� ���� ����������� ����� ��� ������������ �� ���� ��������� � � ����������

�������-���������� ������ ���� �����������A ������������������ �� +����������������������������#��� �� ��,�� �� ---���� �� ��� �� ���� � � �� #+��� � ��� ��� ��� � �� ��� ������ +����� ��� �� �� � � ���� ��������-� ������� � � � ������� +��� �� ��������� ��� ������������ �������������� ������������ +�������������������������� ������29���()07�

������������ ����������������

,�� ��---�������������������� ���������� ��� ����� ��������A � �� � �������� �������� � ��� ����� �������������� ������������������������� ��� ��������

�������������� ����������� �������������������� !%

Page 108: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

+���������� #2�3�3��� � � �� � �� ���������� ���� ������������ �� ��������������� �,�� ��---�� ����������

������ +������ �������� �� �#-� �������� �� �� �#--��������

���������

����������)�'���������������������������������*"���'������

!�"�#�� �� ����� � ����� � ����� �� � $���� ��� ��%���&���'��" %���&� ����������

��������������� ��� ��������� �������� �������� ��������

* �������������������������������6��� ��������������� �������� ������� 21��������/���������+���������������������

' � ���������� ��������������������������� ��������� �������� 21 21�������

# ����� ������������������������ �������� �������� ��������

% �������������������������������� �������� �������� ��������

( ��������������� ���� ������������������ ������9 ������� ������� �������

) ��������������� ���� ����������������������������9 ������� ������� �������

- ��������������� ���� ��������������������������� ����������������/����9������9

��������������� ��������������

����������

+����(����������������������������������������(����

!�" � ���(���������� ������� � �����������

�������� �������� ������� ������������������/������������� ���9������ �������������������+

����� �� � ��������/� ��� �� ��� �� �� �

* �������� ��������� ���9�� 4���� ����� � ����������������� ���������������������� ������

4��� ����������������������������4����������� �� �� �

' �� ��� ������/� ����� ���� � ��� � ��� �� ��� ����� ��� ��/� ������ ��������9�� ��+

�����/���������������������+��/� ���� ���<����$� ���9�� ����� ������� ����6��������� ���+�������� ��� ��� ������� �����/���������� ��� ��� �������� ���+��������� 7������������������/���4���������7������������4������+/�� �������9��6�������$���9����������������/���+���9=��/������������� ��/�5����������������� ���9�� ��� ����� ��4� ���/��������

%���� ������� #2�3�8��� � ����� �������� ����������� ��� ���� ������������������������� ��,�� �---����� �����

�!������,���� ���������"���������+��-�����������������������

-��� ���� ������ � ��,�� ��---�� ��� ����� �-����� /������������ ��� ��������� ���������� �������� ������ ��� �� +��� ������������������ �#0�����#���������� ����������������� ��� ��� �������������� ��� �������� ������� ��������� �� �� � ����� � ��������� +��� � ��������� / ���� ��������� �������� ����� ��������� �������������� ������������ ������������ � � ������ ������� �� ������� �� �� ���������/�#������������ � ���� ���������������������� ������ ������� +��� ����� � ������������� ���

�� �� ������������� ����� ��� � ������������#� ������ ����� �� ���� ��� �#0���� �#(��������������������������D�������� �������� �,�� ���������� ��� ������ ���������� ���� ���� ����� ��������������� ��� �� ����� ���������������� ����� �� ���#�������� �� ����� � ��� � �� �� � ���� �������� ��E��������� ������������������ ��������� ��������������������� ����� � ������������� �����������D�������� � ��������������0)�� �� ���

! �������������� ����������� ��������������������

Page 109: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������������'� ����#0���0(9�� ��������� ����#(���089� ��'� ����#7������� ��� �� � ��D���������� � �� ���� ������ �� ������������� ������������ ��������������A ������/���� ������� ��� ����()#(89������������ ������ �������� ����D���

�� � ������ ���� ��� � � ����� ����� ��� � �� ����D����������� ������������D������0)9��������-��������� +��� ������������������ �#0�����������-���(�80�0):�82����� ���D�����D�������������0(9��089���� �� +��� � �������� ����� ��� �����-��7�7:�7F)�30� ���� �� �� -��� 3�23�0:*�:)� ���� �� �� ���� ��� � � ������ #2�8�0!�

����������

���������� ����������.���"������/������&���.�� ������

$� �������)���� ���

������� ���� ������������� �����

����������� �!"��#$�%�� !"����&'(

)#�* +,��*�-. #�## +,��*�-.

)#�. �+,)#+�+/ #�## �+,)#+�+/

)#�- +),�#*�00 ),)-.�)0 +.,*-0��+

)#�+ 0),#�#�.0 -,�-0�)+ 0�,))0��.

)#�� �,*�,�)#�0/ �*,)+*�.. �,-#,*0.�**

)#�0 ),�.,�#.��) *�,##)�.. ),-�,�#+�-�

���������)� �!"��)$�%�� !"����&'(

)#�* �,�00��) #�## �,�00��)

)#�. *#,.#*�)* -�.0 *#,.#0��)

)#�- �-,.+/�0+ .,+/.��� 0#,�+.�+*

)#�+ �,�/,0/��+- �#,)+-�0� �,*#,�-��-�

)#�� �,0.,�/-��/ *#,#)0�-0 ),�.,)).�*�

)#�0 ),�.,�/*��0 +�,-/��)* *,*+,*/#�.�

���������*� �!"��-$�%�� !"����&'(

)#�* �,#./�// #�## �,#./�//

)#�. �,�#,+�*�#. �,#//�-) �,��,��)�-+

)#�- �,��,�00�.� 0,+#��0# �,)-,�/#�)�

)#�+ �,�#,*+/��� )),-���*. �,/),00��#+

)#�� ),-+,+.+�00 -�,-+*�-� *,#0,)�#�.-

)#�0 *,�0,0/��#� /-,)���-* .,�.,�+0�+#

���������������������������������������������� �

?��� ���� ������������������������������������ #+��� � ��������� ������ ��� �����-���8�7F�())�88���� �� ��� 0)9� ������� �� �D���� -��� :�:2�00(�8:���� �����0(9�����������D�����-���*�:F�72*�23���� �����089�����������D��� � � ������ #2�8�(!�

����������

���������� ���������,&����� ��������"��������

$� �������)���� ���

������� ���� ������������� �����

����������� �!"��#$�%�� !"����&'(

)#�* *,)+,.//�// .,#--�/� *,*#,---�/#

)#�. �,#/,-.)�#+ �,+.+�.) �,��,�00�./

)#�- �,�#,�*#�+# )),+*-�+* �,/*,*++�).

)#�+ ),.#,+0��0/ .+,�#��)0 ),0+,�0/��0

)#�� *,)#,---�0# �.,�*/�/) *,/.,+/-��*

)#�0 .,��,+�+�00 �,)�,-0*�+� -,*/,)##�--

���������)� �!"��)$�%�� !"����&'(

)#�* *,*.,.)*��* -,+�)�)* *,.#,#/-�*-

)#�. �,)0,0#/��+ �),��)�/- �,.#,/))���

)#�- ),#�,))0��* *-,�0-��- ),*�,#�.�./

)#�+ ),0-,�--�-� +-,+--�0- *,-�,.���*+

)#�� *,0.,)-*��* �,#),�)*�#� .,0+,*�+��.

)#�0 .,/0,0-��.#) �,+0,)--��+ +,+�,��)�-+

���������*� �!"��-$�%�� !"����&'(

)#�* *,.+,-�-�-# �,*+/�## *,-*,/..�-#

)#�. �,-/,#)0��� �0,0#���� �,��,0)/�/.

)#�- ),-#,�.��+� .0,+)-�-� ),/0,�+��).

)#�+ *,-/,++/�0* 00,*�)��� .,.�,/0)�+#

)#�� .,/�,#0���/ �,*-,/*��+0 +,)�,#�/�.+

)#�0 +,.0,./0��� ),)#,00#�+* 0,+/,*�0��.

���������������������������������������������� �

�� � � ������������ ���������� ������ � ������ ������ ����� ������������&�� �� �����-�������������� ����� ������ �������� ��� �� � ����� �� � �����+������&?-������ ����� ����������������� ������� �������� ���������������� ������ �����-���7��������� ������������ ����� �������� #�������������� ��

�������������� ����������� �������������������� !!

Page 110: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������������� ������� �����������.�� +��� � ���%���� ��� �� � ������������ ��������� ��� �� �� ���#��� ������������������ �� � ����G���������� ����� ������������������-'-H��-��������$��%-��"����� ���

������������������ ���%����� ������ ���� ����������������� +��� � ������������-���(�8���������� ����(�28� ����� ���� �� ���� -��� ������ B���.�� -������������-����������������� �������������� #+��� � +���������������������������7�F���������� �������8���������� �����������������,�� ��---��������������������������� � ����������B��+���� �� -��������������� ����������������� �������������������� � /� ������� ��1'>�7)�������� -���0�:2���������� �!�� ���� � /����� �� ���������� ������� ����������� +��� #� �����,�� �#---����� � ����������� ���'���������������������� ����$������������������ �������� +��������� ���� ����I38#88������� ��,�'$H�---���� +������������������������-'-H��-�������������� �������� ��� ������������������(�3� �������� ���� �������� ������������ �������� �� � �� �,�����-��.�� �������� �� ������������� +����� � +��� #� ���� ���� � ��,�� ��---���������B�����()0*������������ �,�'$H�---�� ����������������������� #��� ���� ����� -�������� ������� ������������������ ����� ������#��� ������� �������������������� /� �� ������� ���� ��������� �� ����� �� +��� � ���������� +������"�� � ������������������ ����#��� � ��� � ��� � � � ����� ������ ��� E� $JK�� -�����D����L�B&��-���������������� �������� ����� �������������� ���� ����-���3����:���������� � ���� #2�8�7!�

�����������

0�����'����������������������������������������������"�������������������(����

������� �!�"�� ����#������

���(!�1���2�%�(!234 ���(!�1���2�%�(!234���!���5�!�(�!"�!�64)#�/,�!"����3����6��7��%�(4(!�8��(�5���9��!�3� !�� ��:2���� �33�!����;� ��5�!�;� �<��&�.,*�,-��������(��<� "��"��#$� �;;6����:2���3����!"��<��8��<���88����:�2�!4�

��&�(!234 ��&� (!234� 5�%(� !"�(� <�%2��� �!� ��&+,##,###������(��<� "��"��#��-$� �;;�6�!"����:2���8��!��<�526;���(��!���6��7(�

'��(!234 '��(!234��(!�8�!�(�!"�!���3����6��7( �2;3�"�=��!�����(��&(��+##,###����������>!����;���5�!�;��=�����>!�0�/�4���(,��2!�<� "��"��#$��-$� �2;3�6����:2���3�<��!"��526;���(��!���6��7(���3���(!�<���!"�5��=�!��(��!���6��7(��2�!"��,�!"��(!234�6(��=�3�!"�!�����5�����!�%��5���!���(����6��7?(���!2�;� ��!����<� !��%�6;����8�8����:2�!4�!����(7� ��%"!�3��((�!(�@�&A��2;3� ;��3� !�� �� #�)#� 5��� ���!� 3��5� �����

��!�"�&�!��%( ��!�"� �(!�8�!�(� !"�� �33�!����;� ��5�!�;��:2���8��!(��!��6�2!���&�)�-�;�7"������(!��)��-�;�7"������(�<�����3����6��7(

���:2���� ��3���� 6��7(� �2;3� "�=�� !�� %�� ��� �8�((�=����5�!�;����(��%�!��!"���>!��!��<�=���B���*#�6�;;����@��&���+��;�7"������(A�=���!"����>!�<�=��4���(�!����!���!��!"���%�� !"���:2���8��!(���3���(�;������85;��8��!�!�����"��%�(

�&��� ��3����6��7(�8�4�"�=��!�����(����!�!�;��<�6�2!� &(� )�.� !��;;���� !�� 8��!� %�� !"���3(������85;������ �!"�!"��&�(��=����7��<���3��?(�<���;�%2�3�;���(������5�!�;�3�:2��4���:2���8��!(�2�3���!"���� ��(�;��������8(�64�����"�)#�0�

��������������� ������������������������������������������� ���

-��� ������� ��� ��� ���������� � ��������������� ���� � /����� �� ������������� ��� ��� ������������ ������ �������������� ���������������� ���� +�����"�� � ������ ������� �� ������ ��� �� ����������������� � � ������ �������� ��������� +������������������������ �� +��� �29�

%���� ��������������#��� � ������������ ��� � � ���� �������������� �������� ������� ������������������

!1 �������������� ����������� ��������������������

Page 111: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����������

2�3��������,����� ���������� ����������-�������0�������.��4��#��56����4�#�����7��

�����������8�� �����

$���*�(�� $��*�� ����� � ����� ����� ���� ��*����*�� �����

+,-.

�>1� -0##0$.. .-'0 $) -**'($0 *#0 -%$0.

������� �������������� �������� '#(0$%' + %0'$ % +

������� ������*�������� %(-'$#) 0-( $ - %%-($)) *%*.($0

������������������������� 0 %' 0)*-$* ) )0$0* **- -$ )

+,-/

�>1� *.-'0#$.. 0*'.$-. 0.#(.$(. *)# .#$%.

������� �������������� �������� %(#-$ 0 '$%# *%'-$-) #)($-0

������� ������*�������� %*.0$-# *0-.$)) **( $% (-%*$(

������������������������� .-%- #.0#$' #-..$'0 )'*0$%.

+,-0

�>1� **0*''$.. ' %'$0 00%.($(( '. % %

������� �������������� �������� - #-$0* *%##$' '(*#$#. ')(($ %

������� ������*�������� (. )$') '##*$)0 *( *$.% )0 #$)(

������������������������� # (($' %0-)$ . (*'($#% (-.$0*

+,-1

�>1� *%* %($.. ##*(0$'. .0#%)$'. '' ((($%

������� �������������� �������� 0)%'$%% '#(*$'0 #'*.$0% %-)($)%

������� ������*�������� - 0%$.- #(--$)% '%%)$'( .))0$ (

������������������������� )0#-$(. - % $ # )-)-$' ((%%$0*

+,-2

�>1� *))')*$.. %-(0($*. *.#.'$ . '(#-''$ .

������� �������������� �������� *%%-$-. %.()$'- %%'-$(( 0%(($%#

������� ������*�������� 0).-$.* %%%#$'( #* #$ . *)(0$ (

������������������������� ***(($-. .(* $)% 0)%*$)) **''%$).

+,-3

�>1� '.% .0$.. )#%(%$-. '*##'$#. #. ' ($%.

������� �������������� �������� (% $'. )'*-$-. )*%#$# #)(%$#*

������� ������*�������� .()-$-. ( .0$-. #('%$% #.#($.-

������������������������� *) 0.$*. '#'-$( --0$0' *-- $#0

���������������������������������������������� �

�������������� ����������� �������������������� !�

Page 112: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������$������%&&'

������,����� ���������� ����������-�������

0�������.��4��#��56����4�#�����7��

�����������8�� �����

������ ����������� � � ��� � �������� ������� ���� ����

+,-.

�>1� * ' ('$0. # #.$'. .-0( $). *'0%# $'.

������� �������������� �������� + .$-% + +

������� ������*�������� *).0#$) '%))$#) *).($* *(0'0$.*

������������������������� *.)#%$%' #(--$'* # 0$0- *%# #$(0

+,-/

�>1� *'##-.$'. %%*%#$#. 0-%)$0. *('#0%$#.

������� �������������� �������� + *)''$0( + *'.$'0

������� ������*�������� %-(*$.. '-- $'% *00($## (%-)$'-

������������������������� 0(#$* (( %$'* *0('$*0 )- )$))

+,-0

�>1� *%)0*-$'. ).))0$-. ' -#'$). *-0-##$0.

������� �������������� �������� + #%0)$. #.%$ # #'0*$''

������� ������*�������� ()).$( ##-*$0) '#(.$-0 )(.-$#'

������������������������� %(-($%- 0.)0$0- #-(($.' *...$))

+,-1

�>1� *-')* $ . -)-%)$-. #%.*-$ . ' --*0$#.

������� �������������� �������� )* $#( %)0*$#) *'*-$.# (#* $*%

������� ������*�������� 0**.$0' ( .%$')- #) '$# .'( $0(

������������������������� 00#*$#. -0)$-% ).# $#% ()-'$*

+,-2

�>1� ' *.0'$*. *.((#'$(. %0%'.$0. '%.) *$#.

������� �������������� �������� '-))$-( )--*$'0 '0# $#- 00(-$**

������� ������*�������� .0*'$*( )*'*$%* %%-'$%- **)#$0'

������������������������� #-. $ ' % #$0* 0%*%$.( ***#'$ (

+,-3

�>1� '#''.*$(. **)'.)$0. )%#-#$.. '-%)-'$(.

������� �������������� �������� -'*%$ 0 .-*)$.( (* #$)0 #0(%$--

������� ������*�������� *. %$%0 )0%%$)) ( # $0' '%.*$#'

������������������������� *.'#.$)0 -)-*$-# *'%($)# *-#(-$'

���������������������������������������������� �

!9 �������������� ����������� ��������������������

Page 113: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����������� ����������� ������ �������� ����������� ��������� ����� �������������� ������

� !"#$�%#� ����&!&'�

#(%)# #(%)# �&%'#$)* �"#+),�)#- �.'&�')� �)#-�!/ �)$%!#)*

�)#- �! '&0' �)#-

1��2

���� ������ ������� ������� � ����

������������������������������� � � � �

����������������������� � ����� ������ ������ � �����

� ����������������������� ������ ������ � � ��� ������

1���

���� � ���� ����� �� ��� �� �

������������������������������� � ���� � ������

����������������������� �� ��� ����� ������ ����

� ����������������������� ����� ��� ���� ������

1��

���� �� ��� ������ ������ �����

������������������������������� � ����� � ����

����������������������� ������ ���� ������ ����

� ����������������������� ����� ����� ������ � ���

1��3

���� ���� � ����� ����� � ���

������������������������������� �� �� ����� ��� � ���

����������������������� ����� ���� ��� �� � ��

� ����������������������� ���� ����� ������ � ����

1���

���� ������� ����� ������ ���

������������������������������� ����� ����� ����� �����

����������������������� ���� �� � � ��� ������

� ����������������������� ������ ����� ������ ��� ���

1��4

���� ������ � � �� ���� � �����

������������������������������� ������ ����� � ��� �������

����������������������� ���� ��� �� �� ��� �����

� ����������������������� ��� �� �� �� �� ��� ������

! ����"�#������� ���$%��&�����& ��' ���&�������%

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ���

Page 114: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����������� 5����������� ������ �������� ����������� ��������� ����� �������������� ������

� !"#$�%#� ����&!&'�

�"#+), �6#(%0)$' 7#%$'( 5%+)6) �$)$'��)#-8��%#( �)#- �)#-�!/ �)#- �&!"9�)#- #(%)

1��2

���� ����� ������� �� ��� ������� ���� ��

������������������������������� � � � � �

����������������������� ����� ������ ������ ������ ���� �

� ����������������������� ���� �� ��� ����� ������ �������

1���

���� ������ ������� ����� ����� � � ����

������������������������������� ����� ����� � � �����

����������������������� ������ ���� ����� ������ �����

� ����������������������� ����� ����� �� �� ������ ������

1��

���� ���� � � ��� �� ����� ������ ��� ��

������������������������������� ����� ���� ���� ����� �������

����������������������� ����� ������ ����� ������ ��

� ����������������������� �� ��� �� ����� �� �� ������

1��3

���� ���� � �������� ���� ����� � �� �� �

������������������������������� ����� �� � � ���� � � ��� ����

����������������������� � �� ����� ����� ������ ������

� ����������������������� ���� ������ ���� � ��� �� ������

1���

���� �� ��� ������ � ��� �� ������� �������

������������������������������� ���� � �� � � � ���� ����� ������

����������������������� ������ ���� � ���� � �� � �����

� ����������������������� ���� ������ � ���� ��� ��� ��

1��4

���� ���� ������� ������� �� ���� � �����

������������������������������� ������ ����� ������ ������ � �����

����������������������� ���� � ���� ��� �� ��� � �������

� ����������������������� � ��� � ���� ������ ������ �������

! ����"�#������� ���$%��&�����& ��' ���&�������%

��� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 115: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������5����������� ������ �������� ����������� ��������� ����� �������������� ������

� !"#$�%#� ����&!&'�

�:%� �;<� � � #("�� #(�)#- �)#- �)#- �)#-

1��2

���� ����� �� ��� ��� ������� �������

������������������������������� � � � �

����������������������� ����� �� �� ������� ������

� ����������������������� ��� �� � � �

1���

���� �������� ������ � ����� ����

������������������������������� � � � �

����������������������� ��� � ����� ������� � ����

� ����������������������� � ���� � � �

1��

���� ������� ��� ��� ������� ��� �

������������������������������� ����� � � �

����������������������� ������ ��� � ������ ��� ��

� ����������������������� �� � ��� � ����� �����

1��3

���� ������� ���� ��� ������ ����

������������������������������� ���� � � �

����������������������� � ����� � ����� ����� �� ���

� ����������������������� ������� ����� ������� ���� �

1���

���� ������ ������ � ��� �����

������������������������������� ������ ���� � � �

����������������������� ������� ������� ����� �� ���

� ����������������������� ������� ����� � ��� � ����

1��4

���� �������� ������� ������� �������

������������������������������� ������� ����� ����� � ����

����������������������� ����� ���� �� ������ �����

� ����������������������� ������� ������ ���� �� ��� �

! ����"�#������� ���$%��&�����& ��' ���&�������%

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ���

Page 116: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������5 ����������� ������ �������� ����������� ��������� ����� �������������� ������

� !"#$�%#� ����&!&'�

�� =!$)- >'���)#- �)$?!*%056�6) �)?%#(&) �6&%)#

�)#- �)#-

1��2

���� ������� � �� � ��� ��� � ����

������������������������������� � � � �

����������������������� ����� ��� ������ �� ��

� ����������������������� � ����� ����

1���

���� �� ��� ������� ����� ������

������������������������������� � � � �

����������������������� ����� ����� ����� �����

� ����������������������� �� �� � � ��� �����

1��

���� ������ ������ ����� � ��� �

������������������������������� ����� � ����� �

����������������������� � �� � ���� ������ �� �

� ����������������������� ����� � ������ �����

1��3

���� � ��� ������� ������ � ��

������������������������������� � � � ����� ����

����������������������� ������ � � � ���� �� �

� ����������������������� ������ � ������ �����

1���

���� ��� �� � ����� ������ �� ��

������������������������������� ����� � ����� �� �

����������������������� ������ �� �� ������ � � �

� ����������������������� �� ��� � ��� ���� ����

1��4

���� ������� �������� � ���� ������

������������������������������� ����� � ����� � ���

����������������������� �� �� � ���� ������ ����

� ����������������������� ��� �� ������ ����� ��

! ����"�#������� ���$%��&�����& ��' ���&�������%

��� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 117: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������5 ����������� ������ �������� ����������� ��������� ����� �������������� ������

� !"#$�%#� ����&!&'�

�%$6 ;?)#)*)-�? % <'('&)* �8=7#%!# �)#- �)#- �)#-�)#-

1��2

���� � ��� � ���� ���� � �������

������������������������������� ������ ����� ������ �������

����������������������� � � � ���� ������ �� ���

� ����������������������� ����� ��� � ��� � �����

1���

���� �� �� � ������ �� ��� ����

������������������������������� ����� ���� ������ �����

����������������������� ����� ����� � � � � ���

� ����������������������� �� �� � ������� �����

1��

���� ������ ������ ��� � � ���

������������������������������� ����� ���� ��� �� ������

����������������������� ����� ���� ������ �����

� ����������������������� ����� ��� ��� �����

1��3

���� ������� ������� ������� ������

������������������������������� ��� ���� ������� �����

����������������������� ��� ��� ���� ��� ��

� ����������������������� ��� � � ��� ���� ������

1���

���� ������ ��� �� �� �� �����

������������������������������� � �� ����� ������ ����

����������������������� ���� ����� � ���� �����

� ����������������������� ����� ���� ��� � �����

1��4

���� ������� ������ ������ �������

������������������������������� �� �� �� �� ��� �����

����������������������� ���� ����� ������ �����

� ����������������������� � ���� ������ ������ ��� ��

! ����"�#������� ���$%��&�����& ��' ���&�������%

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ���

Page 118: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������5 ����������� ������ �������� ����������� ��������� ����� �������������� ������

� !"#$�%#� ����&!&'�

�%$6�7#%!# ;?)#)� <'('&)* �8= �) %*�)#- *)-�? % �)#- �)#- �)("

�)#- �'&0?)#$%*'�)#-

1��2

���� ������� ����� ��� � ������ �����

�������������������������������

����������������������� ����� ����� ���� ����� �����

� ����������������������� � ��� � � �

1���

���� ������� ������ ����� ����� �������

�������������������������������

����������������������� ����� ��� ��� ��� � ���

� ����������������������� � ���� � � ��� �

1��

���� ������� � ��� � ����� ������ ������

������������������������������� � � � � �

����������������������� ����� ����� ���� ����� �����

� ����������������������� ���� �� ��� ���� �����

1��3

���� �� ���� ������ ������ ������� �� ���

������������������������������� � ��� � �� �

����������������������� ���� ����� ���� ���� ����

� ����������������������� ���� ���� ���� ���� ����

1���

���� ������� �� ���� ������ ��� �������

������������������������������� � ���� � ����� �

����������������������� � � ��� ����� � ��� �� ��

� ����������������������� � ��� ���� �� ��� �� ���

1��4

���� ������ ������ ����� ���� ������

������������������������������� �� ����� �� ����� �

����������������������� �� � ���� ���� ��� � � ���

� ����������������������� ������ � �� ��� � ������ �� ��

! ����"�#������� ���$%��&�����& ��' ���&�������%

��� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 119: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ��� ��������������������

��������������������� ������ ���� �������� ������������� ����������� ����������������������������������������������������������������������������� ������� ��� ������������������������ �������������� �������������������������������������� ����������������������� �������������������� ��������������������������� ���������� ���� ����� ���� ���������� ��� ���������������������������� ���� ������ ������ �������� �������������������������������������������� ��� ���������� ����� �� � ��� ��������� ���� !! "���� ������ �#��������� !!$%��&�� ���������������������������������� �� ����������������������������������������������������������� ����� ���� ��� ���� ���� ��� ��� ���������� ���� ���� ������������ '�������� ��� ����������(������������������������������ ������������������������ ������������������������������������������������������������������������� ��������������)�������������������� ������������ �������������������� �������������������������������������������������*� ��)�������������+,,!%�

-����������������������������� ���������� �������� ����������������������� �������������������� ���������������������������*��������������������������������������� ���-���������� ��*������ �������������������������������� ��������������������� �� ��� �� � ������ ��� ��� ������ ���� � ����������������� ����..��#���������������������������������������������� �������������� ,������������������ ��������������������� ��������������������$,��������� .������������/�������0�� � �./0%����������������� ����������� ����������� ������������� ��� �!� �������� 1�#�� ������ -��� �������������������������*�������������������������������������������� ������� ������������������ � ����� �����������2������������ ������������������� ��������������������������������������������������*���������� ������������� ������ ������ ��������������������������-������������������ ��� ����./0����� ����������� ����������������������� ���������������������������������3*�������������� ����������������� � ����� ����� ������� ��� �������� +4!,�4 � 1�#� �������� ������������������������� ����� �������������

-���������������� ���2�������������� ������������������������������������� � ������������������������������������������������������������ ���-�������������������������������������

������������������������������������������������������� ���������� �������-����*�����������������������������*���������������������������������������� ����������������������������

������������������ �!�������

&������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������. ��������������������������������� ������������������������ �����������������������������1���������������������������������������� � ���������������������5�������� �6���������+,,7����8%�������������������������������9�����������������������:���������� � ���������� ������*������������� ���������� ������������������������ �������������������� ���� ��� �������� ���� ����������� ��� ����;�<����������������������������������������������������������������������*���������������������������������������������������-���������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������-���������*���������������������������������&� ���������+,, %�������������=������������������������ ����9����������� ��� �������� ��� ���� ������ ������� �� ���� �������������������������������;�

>��������� �>�������+,,7%�� ������������������9�����������������������?���%����������������� ���������������������������������������������������������������������������������%���������������������������������� �������� �� ���������� ���������� �����������������������������������������������������������������%������������������������������������������������������������������������;�

������������������������������ ����������� ���� ������������������������ ��������� ������������������������� �������� ���� �������� ���� ���������������������������������������5����������� �������� ��������� ������������������������������������ ���������������������������������@������������������������*������������������������������������������������������������������������������*����� ������������������ �������������������������������������*������ ����������������-����*�������� �������������������������� ������ �������� ��������� .�� ��������������������������������������������������������(����/����+, ,%�

.��� ����������������������������������������������������������������������������=���������������������������������������

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ���

Page 120: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������������� � ���!�"��#��$���� � %���&�"� ��������'�

5��� ��������� ���� ������� ����� ��� ������������� ����� �������� ������� ����� �� � ������� ���� ������������������ :���������� ��������������-��������������������� ��� ���������� ���������� ������� ��������������������� ����������������������*����� � �������� ������������������� ����� ������� �������������=��?

��������������������������� �

3���� %������������� �������������������������������� ������������� ������������� �� ��� ����� �������������������������������������&������������=������������ %��������������� � ����� ���������� ����� ���� ����� ������������������� �����*����� ����� ��� �������� �� � ���� ��� ���� ����� ����� ����������������*��� � ��� ������� ��������� �������������������� �������������

)����������������������������������������������������������������������������������0������������������������������������ ��������� ����������������� ������������������������������������������ ��������� ��� ��� ���� ������������ ������� :��������� ��������������������%��A�������������� ������� ����� ����� �*��� �������� ��� ���� ����� ��������������������� ������������ ������������������������������ ������������������.����������������*����� � ������� ����������������������������������� �����*��� ����� ������� �����������?

��������������������������� �

-������ ����������������� ������������������ ������� ���������� �������� �� ��� ����������������������� ����� ���� ���� ���� ������������������� #������������������������������������������������������������������������������������� ����� ������������������������� ������ � ��� ���� ��� ���� ���� ��� ��� ��������-��������������������������������� ������������������������������������B����������������� �� ������������������*������ ������������&��������� �(������ !7!%�������������������� ����� �������� ���� ����������� � ��� ��� ������ ��������������������������������������������������-������������ ���� ��� � �� ������� � ��� ��� ���� �� ���� ��� ���*����������� ���� � ����������������������������-��������� ��� ���� ��� � �� �� �� ���� ��� ��� �*��������

�� ���� � ����������������������������-���� ��������������������������������������� ����������������������� �������������������

C������������� ���������������������� ����������%���������� ����#����������������� ������������������������������� ���������������� ���������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ���"

����������������������������������������������(�� �

.��3����$%��������������� ����� �����*����� � �������� � ����� ��� �������� ������ ���� �*����� � �������� ������������������ �������������������������������� ������� ������������

)��������������������������������������������������������������������������������� ?

����������������������������������������������(�� �

.�������D%������������������ ����������������������� � �������� ������� � �� � ������ �� ����� ���������������� ������������������������������������������������������������������ �������������������������� ����������������� ���������������������������� ���������������

������ ������������������������������������������� ��������������������������

���������������� ���������������-�������������������������� ����������� �������������������������� ����������������������� ������ �� � ����� ���� ������� ������������������������������%������������������ ����� �������� ���� ������� ������������������� �������������%� ������� -���� �������� ��� �� �������� ����� ��� ���� ���������������������������������������������������������������0����������������������������������������������������������������������������*�����������������

.�� ���� ������ ������������ ��� �� �� ���� � ����� ���������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������3����������������������������� ������������� ���� ����������������������� ����������������������������������������

����''������ ����&�� )��������� ���*���� �

-����������������������������������������������������-���������������������������������������� ��������� ���������������������������� ������

...........................................

t

...........................................

t

.................

t

.................

t

��� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 121: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������������������������0��������� ����������������������������������������������������������� ���� ����������� ������������������������������������������������� ������������������ � ������������������������������ ���������������������� ������������������������� ��������������������-���������� ������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������� ���*���������������������������� �������������� �(�� ������ �#����������+,,!%�

������ �������� ����������������������� ������������������������������������������������������������������������� ����������(B�%��-�������������������� ���� ���������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �����(B���������������

&����+,, %��&� ���������+,, %��� �)��������>���� �#�������+,,+%������������ ������������������� ��� ���� ���� ���� ��� �� ����� .�� ���� ������������� �����������������������������������������������(B�� ��� �������������� ��������� ��������������� � ����� ����������� �������������������������������������������-������������������������������ ����� ���������������������������������������������������������� ��� ��� ������� ������� �� � ���������� ��� � ����� ������������������������������� ���������(B��������������������(B����������������� �����������(B������������������������������ ������������ ����� ���� ������� ��� ���� ��������� � ����������� ������ ���������������������������������(B��������

����(����� ����������� ��������� �

<����������������+,,!%���������������������������������������������������������(B��������������������� �� ������� ���� �� � ��� ����*������ ����������������������������������� '��������� ��������������(B���-������ ���� ������������������������������ ������ �������

���������(��������+����� ��������(������������ ������ �������� �������������������������������

&�� ����������������������������D,������<���������������+,,!%������������������ ����������������������

����������� ��������������������7�8������������� ���� ������������������ �E�E����������������������(B���� ������� �������������������������!�+����������(B�����0���������� ������������������������������� ��� ����/������������� ���������������%�<����������������+,,!%��������������� ��������������� ���� � ��� ���� � 8� ������� ��� ���� ����� �����(B������ ������� ���� ������������������������������� ����������� �+,��������������������������(B��

���������������������� ����<�������������+, ,%��������������� �����������������������������������������+ �A3<B�������������������� ����� !E4�+,,4������������������������������������������ ����������������F������������������������������ ���������������������C��������&��������3��������>������C&3>%����-���������������������������� �����������������2���������������������������������� ��� ������������������������������-��������� � ������ ��� �� ������ ���� ��� ������� � ��� ���� ����������������*������ ���������������������� ���������5������������������������� 2�������������������������*������ ����������������������������� ���������� ���� �������� �� ��������������� ������� ���������� ������

<������������ �+, ,%������������������������������������� ��� ����)� ������ ��������+,,+%����������� �� �����*��������������������� �&&��������� ������� ����&���� �&������� !4 %�����������=��������������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ��*�� ����� ����� ��� ���� ������ ���� ��������� ������� ������� ������ ���������������������������������� ��������������������� ������*�������� ����� �� ������� � ���� ������ ��� ������ -�������������� ������������� ������������������������������������������������������������������ �����������������������-�������� ������������������� �������1�#���������������� ������� �������C&3>�

1����������� ����)����������� �+,,!%�������=�� ���������� ��� ����� ��� + � A3<B� �������� ������.� ������� %� ���+ ���������� ��� ������������������������������A3<B%������������������������������������� $��7�8%����������������������� �����

...........................

t

�� ��������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������

�!� �����������"��������������������������������������"���#��������������

��� $%&'��������������������""�������������"(�)����������*�����

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ��

Page 122: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������� ����� � ���� � �E� � �$%� ����� ����� ���������������������� � +��+�E%������������� ������������� �������<�������������+, ,%������������ ������������������������� ���������������������������*��� �����������������������������������%�������0��������������� ��������������� ���������������������� ���������������� ���������������������������������������������+�8������� �7�������������,�4����������������� ������������������ ���� ����������������������������%���� � ����������������������������������� ����� ���������� ��� ������� ������� ����� ������ ,�!� ���������������

-������������ ����������������*� ���� ������� ��������*������������������������������������������������� ��� ���� ����� ����� &��� �+,, %� ��� ��� �� �������� �� ������ �� ��� ����� ���� ������ �� ������������������������ �����������������������������8�����������)������������������������������������������ ������������������������������� ��.���� �������� � ��� >��G�=� �+,,7%� ����� ����� ��������������� ��������1#���������������� 7!$�������������:������������������������ ��� ������������������� ������

����������������������������������������������������������������������������������������� ������� �����������������0������� �/���������+,,!%�������������������� �������������������������������������� ��������������������������������-������������������� ���� �������������������������������������������� ��� <��� �� � #�*����� +,,7%� �� ������ ������

� �

� �� � �� � � �� �

� � � � �LW L M M L W M M L W M LW� � � � �

��������������������������������������������(B�������� ������������������������������� ��������������������������������� ����������������*� ������������������������� ����������������� ��� ����� ���������������,���������

-��������������������������������������������������������������������������� �������� ���������������� ������� ������ ��������� �.>0%�� -�����<����� �#�*�����+,,7%����������������� �������������� (B��� ���� �������� ��� ���������� ������ � ��>������ �>����� !7!%������ ��������������������������������������������������#�����������������

������ ����>������ �>�����+,,4%��� �0������� @����+,,!%���� ��������������������������*�����������������������

-��������������0������� �/����������+,,!%����������������������������������� ������������������������������������������������������ �8����+�DH��������������-���������������� ����������������������!!H������ ������������� ������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������.���������� ������������������������ �����������������������������������������������������-������������������������������ ����� �����������������������������DH���������������������������� �����������������������-����������� ���� � ������ ����� ��� ��������������������������������������������������������������������� ��������� ������������������ �

)�� ���� �+, ,%� ����� �� ����� ��� �������� ��� ���+,,4F,!�������������������������������������������������������������+8H��8,H��� � ,,H%���������������*������� ����+,,!�������������������)�� ������ ����������������������������������������������������������������� ��������������!,H����+,,!��� �(B����������� ����������������$8,H����������������������������������������������

.����������������������������������� ������� ������5������������ ����������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������%������������ ����� �����������������(B�%�������������������� ������������

���,�!�����$��� -����)�')��.������ � �!)����*������������ �

��������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� ������������������������*������ ������������������������������������������ ���������������������������������������������������������� ����������� ������������������ �� ��������������4�E� %��>������������������� �������� �����������>��������� �>�������+,,7%���� $D�������������+8��������� ��������5�������� 6�������� �+,,7%� ����� ����� +D��&�� ������� ����� ������������������������� � ���������������������������� ����� ����$�EH� ��� 8�+H���� ���������� ��������� ���� ������ �� � ���������� ��� ���� D�8H��-����������������������� ������������������� ��� � ���������� ��������������������������� !78�+,,!��� �������������������������������

...................

t

��/ ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 123: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�� ���� �����������������������*������� �������������-����������������������������������������

���������������.����������������������������������������������������������( ,���������

���������3����������������< ���� ����� ����;7������>���� ��� �=

���� ����� ���� �������

���� ������ ������ ���������������������������������

������� ���� �����!�"���#����� �������������������������������

���� ��#�������#��$ %��#�� ������������$�������&'�#����

���(��� )��������*������#����� �������������������������������

������+ ,�����$����������$�*������#����� �������������������������������

���+��- .'�����*������#����� �������������������������������

���+��/ 0&#$����1��2�#$�����#����� %��#�� ������������$�������&'�#����

���3 2�&�#��#����� %��#�� ������������$�������&'�#����

������� 4����#����� %��#�� ������������$�������&'�#��������*�����������������������������

���� 1���������������"����5��� 6���'�������������7��������������#�6'���2��������"562�

+((( 4��������*������#����� �������������������#���'������#�����#��*���

+(((�(� 5�����$�*������#����� �������������������������������

+((� ��������������#���*�**�� �'�#�������#��#��������������#��'�����#��$��

+((� )��$����1�#��#����������8 ������������������������������7������'��*����

+((���( ��*��,���#���6����� 6���'���������*������#������������

+(�( 0���'����� ���������*�#����� ,���������%99 ���%�����:�9�����:�9��:� ���#�:��'���#�������������������� ���������*��������#��'�����#�

����#�;�6��'�����*���$�������� ����������#��

-������������������� ���������������������������������������������������������� ��� �������-�����4�E�+%�0������������������������� ������� ����� ���������������������������������� ��������������� �����

���������31��<��@7���>��<�< ���� ����� � ����A�2�1���

���� ������� �������� �������� ���� ������ ���� �������� ������ �� � ������ ������ � ������

������

���(� � +- � < < /�

���(� �( �� �+ �� � ���

���(� �/ �+ � +� / +(+

+(((� � �� � � / ��

5�� �+� +�� -� �+ �( �3�

����#�;�"� ������=���#�:��+((��

3����������������������������������(B����������������������������������������������������������������������������� ��&����...������ ������������� ������������������������������������������*����� �����������(B���������.��������� �������#����=��������+, %��������������������� ���� ,�������� ����������������������������� ������������������������������������������������������ ����������������������������������

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ���

Page 124: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

4�E� %��#�����������./0��+,,!%���������������������� �� ��� �������� ��� ���� ����� ������� ����� ��� ������������������������������������ �������������������������������������

< �7����3���< ���� ����� � ��������;��7��7�������

����#�;��#$�>������:�+(��

-��������������������������������������������������� ���������������� ,�H��������������������������� ������� ������ ����+�8H���������E����������� �-����*����� ���������� ��� ��������5�<%�������������� ��������������������������?

�.��(�01.�2�34��5���6��4��5���6

��7 �

���������I� ,H��� �,�������4H�

#����������������������������� ������� �������������� ��������������-�����4�E�$������������*������������5���������������<���������� �������������������������%���� �������������������J,�,+8��,�,$�,�,D��,�,8��,�,E��,�,4K�

��

��

��

���

���� � � � � � ��

�����������������������

����������������������� ��� ���������� ���������������

���������32������ ��� �����<������ ���7��7�������� � �������

���!������ "�� �� ����� ��� ���������� ���� �#� ������ ����� ��� �� $%& �� �#� ����� ' �����

��?�(@(+3 ��?�(@(/ ��?�(@(� ��?�(@(3 ��?�(@(- ��?�(@(�

� �(@(( �(@(( �(@(( �(@(( �(@(( �(@((

+ �@(( �@(( �@(( �@(( �@(( �@((

/ �@�( �@�( �@�( �@�( �@�( �@�(

� �@+� �@+� �@+� �@+� �@+� �@+�

3 -@3- -@3- -@3- -@3- -@3- -@3-

- �@�� �@�� +@/- +@�3 /@3� �@�/

� �@�� �@�+ +@+� +@�( /@// /@��

� �@�( �@-� +@�� +@-- /@�/ /@3�

� �@/� �@-+ +@(� +@3/ +@�� /@/+

�( �@// �@3� +@(� +@�( +@�� /@(�

6����� � ()�*) (*�+* '$�,' '(�-$ '.�.. ',�*+"%6����A

����#�;�4�$��B����������

.�������������-�����4�E�D����������������������������������� ������(B���������.� ���������*������ ��������*�����������������������������������������������������������.� ������������

���������3����������� �������������<����>���� ���� � �� �����;�

/���� ����0� ���� �#� ������ ����� ��� �� $%& �� �#� ����� ' �������1 %�%+' ��? %�%- � 1 %�%( � 1 %�%' � 1 %�%. � 1 %�%)

6����� ��"%6����A���� C% ��@�� ��@+� 3�@�3 3�@/� 3-@-- 3�@�+

6����� ��"%6����*������ C%D��#���#��������9)1�#������ �3(�/�/ �3�+��� �-++�3� �-����� ���/��/ ����(/�

����#�;�4�$��B��#�#������

...................

t

�� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 125: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

0������������� ������������������������������������������������������������������ ?

�.��(�01.�3�/�4��8��67� �

������������� ��������������� �����������������������,�������4H�

-�������������������� ��������������������%��� ����������������� ������������� ����������� ���

�������������(B���������������%�����������������������4�E�+�%��������������������,�,+8����������������������������� ������������������ ����.C>� E�, �!4 ������������� �������������#����������������������,�,$��,�,D��,�,8��,�,E��� �,�,4�������������������������� ����������������������� ���� .C>� E�DE�,E8�����.C>� 4�$ �8E7������.C>� 7� $�87 �����.C>� 7�!+�+ $������� �.C>� !�E4�84,�����

........................................

t

< �7����31����7�7��� 5������� ���7��7�������� � �� �������� ����<�; ���7���<������4�6

����#�;�4�$��B����������

.�� ���������������� ��������������������������� ����� ������������������ ��������� ������������������������������������� ����������������.��� ����������������������������������� ��������������

����������%�������������������������������������������������.� ���������*�����������������������������7H��������������������������������� �������������0�����4�E�$�

< �7����32��������7� �>�������<�< ���� ����� � �

����#�;�4�$��B����������

(B�����.C

>���������

+8

+,

8

,

8

,

5�<� �L,�,+8

5�<� �L,�,$

5�<� �L,�,D

5�<� �L,�,8

5�<� �L,�,E

5�<� �L,�,4

(B�����.C

>����

8,,,,,,

D,,,,,,

$,,,,,,

+,,,,,,

,,,,,,

,

+, , +, +, + +, $ +, D +, 8 +, E +, 4 +, 7 +, !

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ��

Page 126: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

)������������������������������������������������������������������ ���� ����� ���� �������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������� �������������������� ������������������%��� ���������������

�������*������ ��������0�����4�E�D��� �0�����4�E�8����������������������������(B���� �(B������������������������������������ ���� ���� ������������M����������,�,+8�

< �7������3���� �������<��� � ������;�������������

����#�;�4�$��B����������

< �7������3�� �������<��� � ������;�������������

����#�;�4�$��B����������

0�����4�E�E������� ���������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������� �������������������������(B�%������������������������������������ ����������7H����������

Effect of Crisis with � at 0.025

GD

P i

n I

NR

cro

res

Impact of crisis on GDP6000000

5000000

4000000

3000000

2000000

1000000

0

Actual GDP crisis 0.025

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

Effect of Crisis with � at 0.025

Actual GDP CRISIS 0.025

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

15.00

10.00

5.00

0.00

-5.00

-10.00

-15.00

�� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 127: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

< �7������33������� ���7��7�������� � ��<���; ���7�� ���<������������ ��

#���� ? �����N����������

C��� ? -���&��������� ������������������������������

-���>� ������ ������������� ���������������������������������

(����������������������� ����7H������������������������������

-������������������ �� �������+,,!������������������

5�<� ���� ����������5������������ ���������������

���1� �) ������������� )��

������������������������������������������ ������ ���������������������������������������� ����������� ��������������� ����������������������������=��%��#����=���������+, %���� ������������ ����������������������*������������ ������������������������������(B������������ ,������������� �����������������������-��������������������������������*�������� ����� ������������ �������� �����������F�������������������������������������������

������������ �����������������������������������������������������������

.������������� ������>����=��+,,!%���������������� ���������������������������������������������������������������������$,��������=����.������������������������������������������������ ���������������������������� ����>����=��+,,!%���������� ���������O�#������������������������������� �?������� ��������������������� ��������������������������������������� ���%�� ����������

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ��

Page 128: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���������������� �������������� ����������������������������� ��������� �� ��������������������������������� �������������������� ������ ���*������� ������������������� ��������������������������������%�� ������

A���������������������5�<��D4�!4H���������,�,+8%������������������������������ ����0������� /����������+,,!%����D+H��� �&�����������+, ,%���D+H��)������������������������������� ����������������� ���� �����)������������ �+,,+%��5�������� 6���������+,,7%��)������������+,,!%��� �<���������������+,,!%�������������� ������� EH��+,H��+ H��� � 7H������������A�������������� ��������������������������������=����������������������&�� ��������+,,8%��� �������������������E$H�������������������������������87�!+H���������,�,4��.�������������� �������������������������������������������������� ��������� �������������������������� �������������������� �� �� ���� � ��� ���� ���������� ���������� -���*����� ���������������������� ���� ���� �������������������� �������������������������������������������������������������������������������������.�������������������������������������������������� ����������������� ������� ������������������������� .�� � ������� ���� ������� ������ ��%� �� � ���������� ������������������� ������������������������������ ������������������������

������������������������������ ���������������������*������������������������������������������ �:�������� ��� ���� ���� ��� ����� ������ ����� ����������� ��������������������������������� ����� �"� ��%������������������ ������ �������������������������������"����%����������������������������������������������� ������������������ �����%������������������������������������������������������� ����� ������������������� ���������� ������ ����� ���� ���� �� � ����� �� ����� ���� �� ������� ������������������������������������

��������) ���

0��������� ���� ����� � ���� ������� ��� ���� ���������������������������������<�������������������������������������������������������������������� ���������F������������������������������������������� ������� �� ������� -��� �*����� ��� ����� ���� ���==���������������������������������������� ����

����������������������0���������������������������������������������+,, ����������������������������� 8H�� ����+,H������������������������������������������*��� � �+,H��� ������������������������������� ����� ������ ���� ������� ������ #������ ����� ���������� ���� ���� �*������� � ��� ���� ����� <�������������� !!4��� � !!7�

.���������������������� ���.����������������������������������������������������������������������������������*��������*������������ ������������������ ���������������� ��� ���� ������� .�� ������� ���� �������������� ��������������������� ���� ������� ������������������ ����� ������ ��� ���� ���������� ��������������� ����������������� ���� ��B���������������������������(�����/����+, ,%��������������������������� ���� ���������� �� �������� ���� ����� ������������������*������ ������������������������ ��������������������������������.���������������������������������������������������������������� ��������������� ������������������������������������������

/� ������������������������������� ������������������������������������ � ������������������������������������#����=���������+, %��� �./0��+,,!%��-��������� �����������������������.� ���������*����������������� ��������������������������������� ���-����������������� �������������.� ���������*�����������������������������������������������������������������D4�!4H��D!�+!H��8 �78H��8D�$ H��8E�EEH�� �87�!+H���� ���������������������������,�,+8�,�,$��,�,D��,�,8��,�,E��,�,4������������

���������������������������� ������ ���������� ��� �����������������������������������������������������������������������

5�<�I�(B��P,�7D� �Q��%R�

-���������������������������������������������(B�� �� � ��� ����� ���������� ��� ���� ������� ��� �����������������

�, 19����0��:9�� ���19,��1

�������!)�����

&�����������������������������������������������������������������������-���������������������������������������������������������������� �������������� ��������� ���������� ������ �� � ����� �������

��� +�����*����������������������,��������)��*���������������-��������������������������*��.��/���*���)������� �-�������������*���������������*0�.��,��������%���������������-�����������������*����.��1�������2����������� �-����������������������*��.��2����3�����4��

�� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 129: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������ 5���� ������ ������� ��� ������ ���������� ������� ����� ��� ���� ������� �� ��� �� � ������������������������������������������� �������������������������� ������������������������ ����������� ������������������ ���� ����������������� ���.� ���������*������������������� ��-������������������ ���� �������������������� ����������������� ���� ��������.� �������������1��������S����������� ������������ ��� ��������������������������������� ����������� ���� �������� �������� ����� ������(B����������� ���� ���������������������������%�

����������������� �!�������

5���������������� ���� ������������������������� ������ ������������ ���� �����������)���������������������������&����...������������� ����������������������:�����������������������������������/� ��������/������ !87%�������%����������������������������������������������������������������� �������.������������������������������������������������ ���� ������������������ � �������������������������������������� ����������������������������� �������������������������������������� �������������������������)�������/� ��������/�����-��������//�������%�������=���������������������� �����������*��������������������������.����������������� �������������������� ������������ ��������:������������ ������������������ �� ���������������������//��������

0���������������3�������<������&�����3<&%��*��������������������� ������������������������������������������������������� ���� ������������������������������������������������������������������� ��������������������3<&��+,,D%��.���������������� :��������� ��������� ���� 0� ���� >������ ����� ������������������������� �����9����������������������������������� ��� ��� ���������������������������������������������������������;��&��������+,,E%�&����������������������������&����5�� ����#������������*�������� ������� ������������������ ��� ���������������������������������

��,�!�����$����������1�&��!

-��������������� ���� ����������� ��������������������������������� ���� ������������������������������������������������������ ����������� �������

&����������� ��������������������������������������������������� ����������������������������

������� ��� ����� ������ ��� ����������� ������ -��������������������������� ���� ������������������������ �������� � ��� (B�%� �� ��� ���������� ��� ���� ���������������������������� ���� ����� ����������������������������������� �������� ��������-������������������ ���������������������������������� ������� � ��� ����(B�� �B�����)�����T-�����0��<��������+, %�

���������������������������������������� ���� ��������� ���� ������������������� ���������� ���������������������������������������������� ���� ������������������ ��� ��?

������4��������6

.�� ���� ������ �������������� ���� ��������� �����%� ��������������� ���0��������������������������������������������� ���� ������������������ ����� ���� ����������� ����������������������������(B��� ���������������������&������������������������������� ��5���� ���� ������� �������������������������������(B���� ��� ������������������������������ ���������.��������� ������������ �����*��������������������������������

5���� ���� ��� ��� ����������������������������� �������������������������������� ���� �������������� ���� ���� ���� ������� ������ �������� -�������� ����� ��� ������ ��� ����� �� ��� �� � ��������������������� ������� � 2������� ��� ����� ���� � ��������� ��� ��������� ���������� <�� ������ ����������� �������� ����������������� ���� ���������������� �� � ����������� ���� ��������� ���� ���� ���� ����������������������������������� ���� �� ����������������������������������������*������ ����������������������������#���� ����������������� ���� ����������������������������� �� ���������������� �� ���� �������� ������������������� ���� ���� ���������������� ��������������������#��������������������*������� ����� ������������ ���*������������� ��������������(B����������������� ������������ ���� ����������� ������ ��������������������������������������������� �������������������������

�������������������������������������� ���� ������ ������ ����� ����� ���� ����� ��� ���� � ��� ���� �����@�������������� !!$%��3*������������������������������� ����� ���� � �� � ��������� ������� ��� ����� �

...............................................

t

� � '�"��%���5���������������������6�7����� ��"��������������"�����������������"���������*������

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ��

Page 130: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���� ����������������������������� ���� ��� ����������� ������� ��� ��������� ���������� �./0�� +,,D%����� ���������������������3���� %���������������������������������������������� ������� ������������������������������������� �����3����+%��������?

��������������

����� ���������� +

�����������I�,�� ��+����������������������������� ��� U����������������������������

�����������������

���� �������������������V�:���������� ����������%���

���������������� �������������������� �V�:���

������ �����������������������(B�������������������������������������������������� ���� ����� ����� ��������������� ����������������������������� ������� ��� ���� ����� ���� � �� � ������ ���� ������� ��������������<����� ������������������������������������������������� ���������������� ���� �������������� ������������������������������������ ��� ������� ��� ��� ���� ���� �� � ���� ������ ����������� ���������� <���������� ���������� ���� ����� � ��� ������ �� � ����������� ���������� �� ��������������(B���#�����(B���������������������������������������������������������������������� ���� ���������� �� �������*������������������

-��� ������������� �� ��� ����� ����� ���� ������ �� ��������������� ��� <��=�� ��� �� ��� �+,, %� �� � �+,,$%�#��� ��� ��� �� �� �+,,D%�� &=�=��&=�=����� �+,,8%�&���������� ���+,,8%��� �#��2����+,,E%�

.�������������������������������������������������������������?� ����� �� ����� ���� ����������� ����������������� �� ���� � ����� ����� ������ � ��� �� ���� ������������ ����������������������������(B��� � ��� �������� ��� ����� ���� ��W�������� ������������������������������ �

5���� ���� � �� ���� � �� �� ��������� ��� ����������������� ���� ��������������������� ���� ���������������������� ��������������������������-���������� �������������� ����� ����� ���������������������������������� 2��������������� ���� ���������������������� ���������� 0��������� ��������� ��� ������� ������������������������������ ���������� ���� �� ���� ��������� ���� ���� � ��� �� ���� ��������� ���������� �������� �� ��� ��������� �� ����������������������������������*������ �������� �������������������

-�������������������������� ���������������� ����������� ����������������������������������������������������� ����� ������ � �� ������� � � ���� ����� ������������ ����� �� ��� � ��������� ��� ���� ������������� ���� �������������� ��������������� ���� �� ����������������������� �������� ���C����������������������� ���� ��� ������������������������ ������ �������������� ���������9���������� ���� ���==��;��0���*�������)��������+,, %� �������� ���������*����������� ������� ������������������������������� ��������������� ���������������������� ��������������

...................

t

�� 3��������������������������"��������������������������1���������������8�������*�����������*���������������������

� ���#��������� �������0������9�������*����"�� ��:; < :;4���9�������*����"�� � :; <��� :;0�����������*��������������"��&���#��������������������������=&�/����������>�����������������*�����3���<������������������������*�������������?@+������������*�����������<�����������<�����������������������������A �04�< �� ���< �� "��?@+��������������������������������������������������������*��

�� )���������������4������9�������*����"�� <���������������*"������&&���������������&���#���"��������������������������*��=&�/����������"���������������#�������<�"<����������������"������&&�������������1��*��������������������<�����������������������������������������������������*������������������������������������*���������������������"���������1�����""�������������������������������������������<���������*:��������������������������������� �.<������������������������������������������?@+������*�����0�����������������������������B��������������������������* .����������9���������������������*�����*�.�

0� %�#�#�<%�#�#��������������������*"��&������������������������9�������*����"�� � :; <���4:;����������*��=&���������<����������������������+��������������������������?@+������������������������������������������������������������������������������������<�������������

4� %�����*���������������������*"���&&�����������������9�������*����"�� �<���4�����*��������<������*&�/����������������������������������������������������������������"���������������&&��������������"���*�8��������*����� "��������������������������� �������� ������� �����������<�� �� ��������1�����������������* "��������������� "�8���8������������������1��������������������8�����������������������������%�����)����������%��������������������8����������6�����*�����������

�� )��5����!������������*"����������������9�������*����"�� �:��<���!:����������*�����C3)���������������������������9�����������������������������������������*���������������������< �

�� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 131: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

#���� ����������������� ���� ��������������������� �� � ����� ��� ���� ���������� �� � ��� �� ���� ������������������������������� ���� ���������������������� � ��� ���� ����� .��������������������� ����������� ����*������������� �����������(B�������� ������ ��� ���� ��� ����� ������ ��� �������� ������ ���������������������������������������� ��� ���� ���������� ���������� -��� �� �� �� � ��������� � ������������� ������� F� ������� �� ��� ����������� ������� ������ ������� �� ������ ��� ���� ���� � ������������������������������������ ��������������@�������������� !!$%��0������������������������������������*���������������������������������� ���� ��� ������������������� ���� ���������� ����������������������������� ���� ��� ����������������������������������������./0��+,,D%�

�������������*��������������� ������� ����� ������������ ��������%��� �����������������(�������� ������ ������'������� ��� ��� ����� ��������������%������������ � ��)�� ��� !!8%��A���*����������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���� ����������������� �������������������� ���������

��"��#����!��$������!��

0���������������������������������$�8�������� ����� !8,� ��� !7,�� ���� ������ ���� ��� ���� .� ���

����������������� � ��� ���� �E�,���� ����� ��� ��� !7,��� � !!,��.�������������������+,,$�,D���+,,E�,4%������.� �������������������7�7����������.�+,,8�,E��� �+,,E�,4������.� ���������������������������������!�D��� �!�E����������������������>������������������������������������� ����� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

&����������������� �� ������ ��������������������������������������.� ����� ���������� ��������������������������������������������������1� ����� ���������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����� ���������� ���� ����� 48H� ��� ����������������������.� ����-���.� ������������������ �� �������������������������������������������� �������� ����������� � ���������� ��������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������

-������������� .� ������������ ���������*�������� ���������������������������� ��� ������������� ��� ���� ����� ������� �0�����4�4� %� ��� ��� ����������������������������������� ������������������������������������������������ ������������� !!,�-��� ������ ��� ����� ������� ��� ������ � ��� D4$!���� !4+����78$!$������� ��������>>&%����+, ,�/���������������+, +%

< �7������������������<����=���������� �����������<�7��;���;��

#����?������:����������

���������� � ���������������������� �����+,,8����� ���� ����� ������ ���� �����%

�((((

�((((

�((((

-((((

3((((

�((((

/((((

+((((

�((((

(���+ ���3 ���( ���3 ���( ���3 +((( +((3 +(�(

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 �

Page 132: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

B�������������������������������� ��������������������.� ������������������������������������������������������������������������������������5&�%��5&���������� ��� ������=�������� �����������������������2������������� ������������ ����������� ������

����������� ���������������������5&���������4�4�+% ���������������� ��� ���� ��������������������+,,8����� ������������������������.C>�8 ����������� !4+������5&���������������.� �����������������������.C>�+!7DD������������+, ,��/��������������+, +%

< �7�����1����������<����=����; ����������� �����������<�7��;���;��

����#�;�4�$��B����������

������������� ������������ ����� �������� !!,�� �������� ������������������� �������������������������������������������������������������������������������.� ����������.���������� ������������������������������������������������ ������������������.� ���������� ����������4�4� ����������?

��������������5��7� ����<����; �����������7��7��

��'����( 5$�����#�����������������������������>���������&���>���������*�@�E��$���:*������������������� ������������������ ��� � ��� 1�@� +� ��$���$��������������������'���#��*���*��1�9@

4'�������+ ��*��#��'���������������@

4'�������/ ��*��#��'�����������$���@

E#@����� "����������������������$�#�������������� ���1�@�+���$����������@������������7������ �� ��#���� $���� %����� ������������%"1��@

,�*@����� ��������������'���#��*����'���%"1�����'������ ���%"1�:�*�$�����������#�$�#�����#��'�����@

E#@����� ,��� ���� ����� ��� /� ����� ��� *� �:��'��� %����� 5���� "������� 1���%5"1����������7��������*�������#��*��*���@

4'�������� %"1�#�� ��������#������������������'���1�@+���$@

4'�������� 5������������ %����� "������� 1���5%"1���������#��@

E#@����� ������������ ������&�*�������#$������������������$����������#����$��%"1������'�#����#�����#���������������F#����@

4'����+((( ����� ������� �� #$���� ��&��F������������$����������������#�������������� ��1�@+���$@

4'����+((� 5$��%"1�#�������*��$�������������������*� ��1�@�+���$@����������������������*�%"1�������������*� ��1�@+��$@

4'����+((+ C�������������� �������� ������� ���$����$�$��1���� �����B����*������������#��@

4'����+((/ ���#$���� %"1� ��%"1�� ������ �������#������ ������������%"1�����#��������@

,�*@�+(�( C���#��#�����������1��'�#������1�9��*����������*������#������F�����������������'�*��#F���$������@

4'����+(�( ����1�� ��������� ����'��#���� �������#�������#� ��.�����:�+(�(@�1�'������������������#����#��'���������������

����#�;�1�9���������''���

.� ���� ��� ���� ����������������������� ����

��������.C

>��������

$8,,,

$,,,,

+8,,,

+,,,,

8,,,

,,,,

8,,,

,

!4+ !48 !7, !78 !!, !!8 +,,, +,,8 +, ,

�/ ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 133: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������ ��� ���������������� ���������������������������������������� ����������������������������������� ��

��1������!��� �!� ���'����

A��������������� ������������� !4!����+, +���.� ������������������ �������������� ���������>�����&�������.� ����-��� �������� ����������� ���� ���� �������� �� � ������������ � ���� ��� .� ������������ -��� ���� ���� ��� ��� ���� ���� ���%� �������� ��������#�����&�������.� ����#&.%�� �����

���� �� ���� ���� �� ��������� ��� � �� �� ����������� ������������������������������������������������ ���� ����������������-������������������ ������*�����.� ������� ������������������������������������������������������������� ����������������� ��� ���������������.� ��������������������(B�� ����������������������.� ������������������� �� ��� ������������ ���������� ����������(B�� ����������������������������� ��� ���������������:������� ������� ������*����������� ���� �����%��-�� ���������������������������������� ����������4�4�+�

����������1��;�< � � ����<���=�>�5�� �����

2���� �� ���������� �����

"�������� ���

9���'�������$�����������$��������#$������ C��������#��������$����*���9����#�����#���*���B�����6����@ �#�������*������1���� ��������

9���� ��� $�� ��'���� ��� ����� ��'�������� ��� 9����� *������ ��� 9���'�*���$���*��1�9����������*���

"�������1�� �� 9������'��������*��$������������9�������9� C��������#��������$����*���9����� �#�������$���������'�'������$������ �#�������*������1���� ��������*��#$�������������������������������#� 9���@�1�9�$��������$���������#������*�������$���*������������������������@ ������������������9������#�����@9�������'�������$�� ������� �������*�����������������9���

C%�����$��� ��� 4���������$�������$�� �����C�����#�%��� C��������#��������$����*���9������#��#�����'��#�������9������#����� �#�������*������1���� ��������

9���

9������ ��� 6��������'��#��9���&��� ��@�9���'�������$� C��������#��������$����*���9���������������$���#����� 0#�������*������1���� �����

���9���

6'���,������ � 6'���������������$�����#���$���� ����� C��������#��������$����*���9���� ���$ #'��������������$���#�������$�#$������ 0#�������*������1���� �����

#� ������'#����$�����������������$� ���9����#�����

0&#$����1� �� 0&#$�����������������#�#�����#��9)1@ C��������#��������$����*���9����0&#$�������������*���$���*�$�$������� 0#�������*������1���� �����#�������'�#�#���������#�$���������������� ���9���$���#�����@�,���$��������0&#$���������9)1��������������G����#���������@

9���&��� ��� 9���&����9��������%����#��������#���$���� �� C� ��� ����#��� ����� $�� ��*��9������� ������������#� ������$���#�����:��$�#$������ 9�����0#�������*������1���� �%����#��� #� ������'#����$�����������������$���#�� ��������9���

����@

"�7����� ���$ ���� "�7�������� �������$���#�����������*���$�� C��������#��������$����*���9����*�$�$�����#�������'�#�#���������#�$� 0#�������*������1���� ��������������������$���#�����@ ���9���

����#�;�5$�������

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 ��

Page 134: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��9����&����������; �

-������������������������������������������������ ������������������������4�4�$%��� ����������������

�����������������������������?������ ���� �������������� ����������� �(B������������

����������2��;���� �� 5������ �� ��

,���&)& ,�<�&)& ,��� ��!�1�=������ �#�>�� ?)��� � �� 7�+8 !�,, +�7E!, +�!8 �44! ��,,8

��� 4�!! $E�!8 !�8 $7 4�$D �8D7 �$!$

���� �D$ !�84 E�EE , +�,8 ��4 , �8!7

.C05 $�,$ $�74 4�!$!, $�,$ � 7! ��8D4

<0( �DE D4�D +,�$$ D !�DD �4E +�8

3> +8�7! 8 �+$ D �D,4 4�,+ ��4+, ��D$,

..��� �8! +� , E�8D D $�8 �+$8 � �,!7

5.X�� �DE D4�D +,�$$ D !�DD �4E +�8 ,

����#�;�4�$��B��#�#������

(���������������� ��������������������� ��������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ��� ����� � � ��� ��� ������� ��� ����� ����� �������� ���� ���� ������� ��� ���� ������� 0�� ������������������ �B������0����� �����������B0%������ �@������������������#���� ��#�������������������@�##%�� !! %������������ ���� ��������������������������������������

1 121

p

t t t ti iY Y Y� �� ��

� � � � � ��� $

������������������ �����������Y�I�,

0 1 121

p

t t t ti iY Y Y� � �� ��

� � � � � � ��� �D

�������������� ������������� �����������I�,

-����B0������������� ���������������������������������������� ���� ������ ��������������������������-����������� �B������0�������B0%�������������������������������������������� �������������������������������������������������>���%������� �� ����������� � ������������������� ���� ����������������������������� �� ��������������������������������������������� ����0������������������������� ������������������������������� ����� ������������������������� ����� �������������� � ��������B0��������

.�������B0�������������������������������������������������������������������%��� ��������������

���� � ������ �*��� � ���� �������� ������ ���� � ��/���������� !!E�����B0����%���������������������������2���� ����������������������������������������� ���� ����� -����B0� ���� �� �� ��������� ���������������>./�������������������������������������.���B0��������#����=�.��������������������#.<%����������� �����������������������������������-���@�##�� !!+%����� ������������������������������ ����� ������������������������������ ��� ��� ���� %� ��������� �� �� ���� ������ -��� @�##������������� ���������� ������������A5#�����������������������*���������������*���@�##���������� ����������������������������������������� ���&������� ������ ��� ���������� ����C��������� �������������� �� ���������������������-����B0��� �@�##����������������4�4�D%��� �������������������������������� ��� ���� ������ ����� ���� �������� ������ �� ����������������������������������������������������

����������������� ���� �>���������7���

2���� �� ���� ���������� 3� ����� ��4

3�5 ���� 6��� �����

�� �3@�/�H (@3/-H

���� ��@/+�H (@/��H

���� ��@3�(H (@+��H

��� �/@/-�H (@//-H

� �3@���H (@+3/H

�� �+@�(3H (@3++H

...................

t

.......

t

�/� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 135: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� �/@��+H (@+(�H

���� ��@(��H (@�3+H

7�������#�����A��� ��

��4���'��#�#���#�� ��������'�� �������'���8���������%$����'���#$�����$�������+:�5*�����

-�����*�������������������������������������������������������������������� ���� ������������� ���� ���������� ����� � ��� ���������� ����� ����������������������������������������������� �-�����4�4�8� ������ ���� �����:� ���������� �M%����� ������������ ������ ����� ����� %� �� ����� �� ������ � ��������������������������

2���� �� ���� ���������� �� ����� ��4

3�5 ���� 6��� �����

�3�"� ! )�)�'8 �9::�"3�/9����95 23:/3�"��

:� "��� ;���� /�5" �5; �: //��� "/<��

1� �

"C�� �@��� �

�@(-��

I@���J

C%�� �@/�- @�3-�

�@(��� �@(/��

I@�33J I@�-3J

9)," @/�� �@+/+ �@/(� �

�@(�/� �@/��� �@����

I@+(�J I@+/�J I@+-�J

6, @+�+ @/+/ @(3( @��� �

�@���� �@�3/� �@�/(� �@�/��

I@++/J I@+�(J I@+��J I@��-J

01 �@�3��� @+�� @//� �@3/�� �@/�( �

�@(((� �@++�� �@�/�� �@(�+� �@(���

I@(��J I@+(�J I@+�+J I@��-J I@+(�J

99%�� �@+++ @��( @-++�� �@(-/ @(/� @(�� �

�@//�� �@(-3� �@((/� �@��3� �@��/� �@����

I@+�+J I@��/J I@�+3J I@+-(J I@/(�J I@+�+J

"9K�� @+�+ @/+/ @(3( @��� �@(((�� �@/�( @(/� �

�@���� �@�3/� �@�/(� �@�/�� �@(((� �@(��� �@��/�

I@++/J I@+�(J I@+��J I@��-J I@(((J I@+(�J I@/(�J

�@�%������6��������

���@��+����������'���������������*�#���

������0���������'�����������I�J�*�#���

HH@�6�������������������#���$��(@(���� ����+������@

H@�6�������������������#���$��(@(3��� ����+������@@������'�����������*�������3(�*����'���'���

����#�;�4�$��B��#�#������

()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5 �/�

Page 136: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

0�����4�4�$��������������������������������������������������"������ ���� ����������� ���������� ����(B��������

< �7�������2���������� ���������������5�� �����

����#�;�5$�������

0���������������������� ������������������������� �����&�����(� ����#�����<���������5/�-�������� ���� ������������������������������������������� ��������� -��� A�Z>����� � �������� �� ���&�����(� ����5/��������������-���5/����������������� ��������������������������� ����������������� %�>���������������������1� ����������������� �����������5/������������������������������ ������� ���*��%��-�������������������������������������������������������� �������������8%�-��������������� �����5/������������ ���������������� ������������������������� �

0������&�����(� ����)������ ��������-��� ���� ���� ������������������� ��������������������� ��������������� ����������><)%���������� ����#�������������������������������������������������������8�H���������� H�������������������������������� ���� ����� ��������� ����� ����� �� ��������� ������������� ������������������������������������� �������� �� ������� ��0�����4�4�D��������������������������� ��������������� ���������� �0������������ ����������� ���� ������������5B���������� ����������4�4�8�

,���

#���6

�����

!� 1����������������������������<����������"���������������������������1������������������������"��*������������������������7������3�����������������3/�������

�� )������������ .�����"�����������������������!�!04������.�����"����������������������� ����

< �7������������� ��� ����<���� ;7���

����#�;�5$�������

�/� ()���"�*+,�(���-�./!*!�01�2�!#.�***�0-�*-3*�-�2�-4*-5

Page 137: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��� ���������� ��������� ������������������������������� ��������������� �� ������� ������ ���� ���� ���������

������������ �������������� ����� ��������

������������ ���

��������� ���������� �������������� ������������ ���� ������ �������� ���������������� ����������� �������������������� ������� ��������������������� ��� �� ������������� ��� ���� �� ��������� ��� �� �� ��� ������������ �������������������� �������������������� �������!� ����!���������������� ���������������� ����" ###$%&������� ��!� � � �� ��������� ������������������ �������� ��������������������� ������������ ��� '���!� � ������������������ ��� �������������� ���������������!�������������� ��(�������)*���������� ������ ����������������������������� �������!� ���� ���������� � �+���������!��������� �������������!��������������������(���,������������������ ���������������!����������� � � �������� ����������������������-�������� � �������������������� ����� � �������� ���� � ����

�������������������������������� �

.(���%����������� ����������������� ��/-����������� ��������� ���0 � ��� ������ ���� �������� � � 12"������ ��������� ����������!�� ��������� �������������������� �������-��� �3������������� � ������� ������ �� -���� ����� ����� ������ ��� �� ������� ����� ���� ����� ��������������� ��(����������������������

���u���������������������������� $

� �������� �� ��������� � � ��-��������� ���������������� ������������ � ��������� ������� ��������� �������������� ����� �u 4�������-���5� �������5���� ���455���� ��� ����������������� �������� ���� � � ����� ������������ ��(�� ������������������ ����� ����� ������� ����� ����������� � �� 455� �� ��� ��� ����� �� ������ ���� ��� ��� ��� � � �� ������� ����� �� ����� ���� ����� ��������� ���������������������� ��-����������������������������������� ���������� ��� �6��������!

�� ���! ��!� �� ��7� ��� �� ��� ������ ���� ������������ ����� 455� ���� ��� ����� ����� � �� ����1���� ��� �����8����� ��������� ���������1�������� � 455����� ������� �9'+�� �� ���� �7 ����� ������ ������������!� �����! ��!��� ��7� � ��������� ����� ������������������� ���������1���������� ��� �������� ���� ��� ��1����� ����� 3� �� �":&;�� ���<���������3�� ��":&=� �����������������1����!�������-����� ����������� ��� ��� ���� 9������ �":&,�� ��� ������ �� ��� � ����� ������ ���������������7���� ��������!��������� ��� ��� �� ������ ���� ������ �� ��� ������ ���1������ ���� �9�������":&,���������������������� � ������ ����������� ��!!�� ��� ��� ����� ��� ����������� ��� ���� ��� ������������������������������ ���������� ����� ����������������������� ��������������� �����455� �� ��� �� � >������ ����� ����� �������� ���9�������� ����������� ����� ������������!� � ����������������� ����������� ?���� ��� ���� ������������1� � � ������� ���� � ����1���� ��� ��� ������������� �������������������� ��� '�������!� ��3�������!���,##"���455��� ��� ��������� ��������� ������������������ � ������������ ���������� ���� ��� ���@���������������� ���� ��(��������� ���� �!������ ��(�����@���� �7 ���1���7������������ ����������������1���� ��� ������ ����� ������� �������������� ����1����� ���!���������������������!��455���������� �9���������������� ���������������������������������������������������� ��(��������� ���� �!����� � �(������� ��� � ���� ��������� ������ ����� ������ ��� ��� 455 � 9�������� 3�������!�� �,##"������� ������� ���������455������ �������������� ���������������������������� � �������������� ��� �� .�������!� �� 455� ����(���� �� �� ��� �� ���������� ������ � ��6�� �� �1�������<�����3�� ���7���� ��� ���� ���! ��!� �� ��7 � �� � ������� ������� A�������������������� �������!�9'+����! ��!��� ��7

tt

�������������� ����������� �������������������� ��

Page 138: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���� ��� ��������� ���� ��!� ���! �� A� ���������� �� �����$� 6����� ��� �� �� ��� ����� �� ��������!� �� ��� ����(�� �����=��������������

�������� �������������������������� =

������������ ����������!��� ��������!������� �� �%B�����������!����������������������� ���7��� �����!� ������!�����������!� � ������������������!� ���������� ��� �������!��� �� �����!�� ����������������� ��������� ��� �����!������� ��������� ������ ���� ��� ��� �.��� ��� ������������������������� � ��������!��� �����# $��7������ � ������7��� ������������# $������� �!�����!��������������������7��������������!���� �"B����!����������!��� �� ���������������� ��� ����� ������������ �������� ����4C>�!��� ����# $&& ��� ����������� �� � ������ ��������� �����*�����!�� �������*�������������� ��������������� ���������� �������������� ��������������������� ���������������������������

�����������������

�������������������

�����������

&

���.(���&���� ������������� �������� ����������� ���� ����� ���������� ������!� �� ������ ������������ ��� �� ������ ������!��� ������� ����- ��4C>!�������

��!���

�������� ����������� ������������������ �������� ����

����������������

�����������������

���� :

���.(���:���� ������ ������ �������� ����������� ���� ����� ���������� ������!� �� ������ ������������ ��� ���� ������!��� ������� ����1���4C>!���������� ����������� ��� ������!� ���� � ��� ���������������� ������� �������������� ������<�*���.7���!���� ���.D�� ���� *�(���� �� !��� � �*�E����� �� ��������!��������� �������(�� �����"#� ��"F�������������7������

����������������

������ ������������� "#

����������������

���������������� ����

��������""

����������������

�������������������

���� ��������������

",

����������������

��������������� ����

����������������� "F

���������������� ������� ����� �������������������� ����� ����������!���� ���

����������������������������

������� ����� ���� ��� �������!���������������� ����������7��� ��������������������������������� � � �

��������� ���� ��� ��������� 5�����"� ��� ������� ��� ����� ������ �7������ �� ���� ������� �� ����� ��������� � ��������� ����� ������� !��� � ���� ������� �������������������!��� �������4C>�!��� �*���!��� ������!� ��������!��������� ���� ��"::;����"::%��������,##;� ��,##$��������������� ���� ����������� ����������� �������������!�����.� ��� ��������������������������!� ������������ � ���������� ������ �������!�����������������!��� ��������!�������������� ��� ������� +������ ������ �����*C�������D�������������������� ������� ���7��� �����!� ������!�������� ��!� � ������!������!��� ���������������� ��������������� ������������ ����� � ��� ���� �� ��!�� ���� ��!�� ���� ������������ ����4C>�!��� ������������ ���7��� ��������������� ���� ��������������!��� ������� �������!�����������������455��� ��� ��������������������������������������7����� ���� �� ���!��� � � ������!� �� ��� ���� ��!������� ��� ��!� ���� ������ ���� �� ��������������!��� �������� �����%� ������ ��� ����������� ������������D�����*C������# $����������� � � �������������������� �!�����!�� ���D�� ������������������!�� �� ���7 �� ����# $����*C�� ��� ���������!� ������� ���� ������!� ��������� �����! ������ ������ ���!���� �� ����!������������� �������!��� ���������1������ �����������!��7��� ����������������� ��������� �D���� ������������������� � � ����������������������������7����������������� ������������ ����������4C>�������� ���� �� ��������!�� ���������1������ ������ ��������� � � �4C>���� ������� ���� ��� ���������������� ������������� ������� ����������� �����������������!����������G�������!�� ��������!������� ��� �%B�����������������"��,��F������ "#B�����������������;��%��$����������7��� �����!� �����!�� ������ ��!� � �� ����� ����� ��� �� ������� �7����� �������������� �����%� ������������������� ������!������� ��� �%B����������������;�����%������ �"#B���������������$���������� ������ ������� � ���7��� ����!� ���� ��!� ��� ��� ����� ���������� �� �7��� ����!� ������!�����!!�� ��!� � ��������� ��������� ������������������������������� ������������� ����4C>��������� ���� ��� �7��� ���� ���������!� � � ����� ������!��� �������� ���������� ��� �� �������4C> ����������������3�������� ��� ��� ������������� ����������!� �� ������������ ���������� ������� � �D���� ����������� � � �� ��������� ��� ����� ������� ���� ���� ��� �7�������� ��� �� ���������� �� ��� 4C>� ����� ���� ��� �� ���������1������� ���������������� �����1��������������!��� ����������������������������!������� �������� �� ������������������� ��������������������� ��!!����!� ���� ��� ������!� ����� ������� ���� ������7������������������������ ���� ���� �� ���� ��������� ���� �������� ���������������-��!� ��� � �� ��������!������� ���!� �������� ��������� �����������!��� �������������������� �������� ������� ���������� ���� �� ������ ������������� �� ���� ���������

tt

tt

tt

t

�� �������������� ����������� ��������������������

Page 139: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������

� ���������� �� ��������� ��������� ����������

�������� �� ����� ���� ���� ��� � ���� �� �� �� ��� �� ���������� ���� ������ ������ �������� ���� � �� �����

���� � ����� ���������� ��� ����� �� ������������

������! ����� ������� ���� � � � � � ��� �� �� ���� ��� ������ ������ ������ ������������ ����� �����

������" ����� ������� ���� ��� ��� � � � ���� ���� ��� ��� ��� ������ ������ ������ ������ ������ ��������� ����� ������ ������ ������

������# ����� ������� ���� ���� � � � � ���� �� ��� ���� ���������� ������ ������ ������� �������� ����� ����� ������

������$ ����� ����� � � � ������� ���� � ����� ��� ��� ��� ��������� ����� ������ ������ �������� ����� ����� �����

������% ����� ������ ����� ���� � ������� ���� � ����� ��� ��� ���� �� ����� ������ ���� ����� ������� ������ �������� ������ ����� ������ ������� �����

������& ��� ���� � ���� � ����� ��� ���� ���� ��� ��� ��� �� ����� ������ ������ ����� ����� ���� ��������� ������ ������ ������ ���� �����

���������� ���� ����������������������������������������� �������������������������������������� ��������!������������������ ������

��"�����#"����$%�����"������%

�������� �!�!�"���# � ������$������ �

��"�����#"����$%��%��&�����%

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

�������������� ����������� �������������������� �

Page 140: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������� �!�!�%"���# � ������$������ �

��"�����#"����%��%��&�����%

�������� �!�!�&"�'��� �������� �( ��#������ ����� ������ � ����) *���*������

��"�����#"����%��%��&�����%

� ���� ���� ����� � ���� ���� ������ ���� � ���� ���� ������ �����

� ���� ���� ���� � ��� � ���� ���� ����������� ���� � ���

� ���� ���� ��������� � ���� � ����

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

Financial

Crises

�� �������������� ����������� ��������������������

Page 141: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������� �!�!�+"�'��� ����������, ��������� ��(����,����� ��������(��������-.����(��

��"�����#"����%��%��&�����%

�������� �!�!�/"����)��������������0 ��� ������������) *���*��������� �������1

��"�����#"����$%��%��&�����

��

��

��

��

��

��

��� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

���� �� ���� �����

��

��

��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

�������������� ����������� �������������������� ��

Page 142: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�� ���H�� � ��� ����� �� ��� ��� ��� � ���� ��� ���H�� �������������� ��� �����H�� � �������� �'����������������� ��������!����������� ������ ������ �������������������������������������� ������� ������� �

�� ��������������������������������������������������� ��� ��(������� ��������6����� ������������� �� ���� ���� ����� � ���� ���1�� ��� ��� ������ ��������� ����� ���� ���� �� ������� ���� �����������������������������������1�?������ �� ������������������� ������ ������ ����� ����� ���!����������� ������� ��������� �����(���� ��� ���������(������� ������������� � ������������1���������!��!� ����������������(���� �������� ������������������������ ����� �9���������� ����� ��� �������� �� � �������� � ���� ��� �� �����������1� ����!� �������� � ���� ����� ������ ����� ��� ���� ���������� ��!�� ����������� ��!���������� ������!����������������� ����� �

6�����������������1?������� ���� ��������������� �������������!������� ������ ���������� � �������������� �� �������� ���1� ��� ��� ����� ���1��!� ������� ��� ������������� ���������(���� ���������� �!� �������� ��������������!���� ������������� ���1������� ��!���� �� ���� ����� �� ������ �� ���� ��� ��(���� �� � ����������� ����� ���� ��� �������������� ������1�������� ����� ��������������� ���� ���������������� �����1����� �� �������� �� �������� ��� ������!� �����1������������ �����1���������� �!�������1������!� � ��������������

���������������� ���!������ ���� �����1������1�������!� �� ���� �������!� �� � '�� �� ����� ������ ������ ������ ����!��� �������� ����!� ������������� �������� �����1������1�������������� ���������� �����������!��!� �������� ����(���������� �������������! ��� ���� �������������� � ������������������������ ����� �� ��!� �����1��!����������������������������!�������������� � � ��������� ������ �� ��!� ������� � ��� ��� ����! ���� ��������������!��� ����������! ���� ���!����� ������ � ��� ���� ���� ���� ��� � ��� ���� ��� �

���������������������������1���� ��������������������������� �����1���������1� �����������!���-��!� �����!������� � ���������� ��!� �����!����A���(���� ������������������ ��� ��� �������� �� � ����� ��� ��� �� ��� �� � �������������������

� ������������� � ����1��!������ �������! ��7���������������������������������� ����! ������������������!������ ���� ��� ������� �����1����� ���������������! ���������� ���� ������������ ��������(���� ���� ���G*+D�����<��D

��� !��"��������������������!���������� ����6���������������1�������������������� ��� ������!�,��������� ��� �����!������- �� ���������� � ������1� �������� ��� 5������ I��!�� ,#"#� ��������� ���6+6�� � ���� ���� � ��� ���� ��������!� �� ).+C������� �������� ����� ���� ��� ������������1������������ ���� ������ ��������� ��� ���� ��� �� ��� �������!D3'�� �����!��� ���� ������ ��� ���� ����������� �������& "

�����������

'��)����������� ���������� ����������������������)� �������2'3�

4�*� �� ��� 5�� ��� )� � �����# 5�� �'�)���������� 3������ � 6�'-�) �* ���� �7����%��� ��� �

)������ �)��8 ���8�3'32 �))���*�

#%%"&����'(#%�"�������

) �*!� �*+�

)� !�*�� �*�+

)� �,*�� !+*-,

)! .�*-� +�*��

)� -+*+� .-*�

)+ ��*!� ,�*.-

��"�����#"����$%�����"������%

������� ����� ���� ��� ������������1�������������������������������������� ����� ����������!���������������D3'������������ ��������������������������& ,

��������

������������ ������� �����������

��

Page 143: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������

'��)����������� ���������� ����������������������)� �������2'3�

������%���� /� ��������%�������� /� ����������'���� 0��1�2� �� 34�5����������� �6������� &� �������% �&���7� ��7�0�0� ��������

#%%"&�������� ����������'(#%

) ��*�� �*�

)� �*�� ��*��

)� !*�� !�*��

)! ��*�� +�*�!

)� �,*�� .�*��

)+ +-*�� ,�*�+

��"�����#"����$%�����"������%

��� �������������������������������� �����1�������!�������� ���� �������� � ���� ����� �� ��� ��� ������ �).+C�����������������& F

������������

4�*� �� ��������� �������)� ������������ ) �* ���� �)�������*� �� ��������*�)����

529: ������ ����: ;�)��: 4�����

0��1���� ���%���� %����%�%�����% ��*� !*� -*! �*+�

������834�5�%�" 7�������1��� ���"��9 �:���;�����%�%�" 7

��"�����#"����$%�����"������%

���� ��� �����������������������1�������!���������������� ������������ ������!��� ������ ��J�� ���� � �������������� �����!����� ��������(�� ���������!�������������1����! ������� ��������1������������ ���������������K��������� ������� ������������ �������(�� ���������!����������� ������!����� �� ������1����������� ��

������!�"�����#$��� ��"������������������ � ���� ��� �� ��� ��� �� �����7��� ����� ������ ���������� �����(������� ���������������1����� ���1����� ������6�����������!������� ������������ �7 ���������������� �����1�� ������� �������� ���������!�� ��� �� ��� ���� �� � ��!��� ���� ��(������� � � ������ �� ������� ������������ ���� ��� ��������������� � � D3'�� ��� ���� ���1�� ������ !���� ��� "#������ �!������ �����������������������"�����",B����

������ ��� ���������,� ���� "%B� ��� ���������F � ����������� ��� D3'�� ��� ����������� �������� ��� ���������!� � � �����1��!���� ���� ��������1� ��-������7��� ���� ��� �� ���!�� ��� ,#�,%B� ���� ��������������!� ����� � ��������D3'� ����� ��� ����� ���� ������������������� � � ����� �������������� ������ ��� ���� ��� ������������� �������� ������ ����������������& ;������� ������������

������������

2�����8�������������������� � �������� ����*�)������ <��� � ������4����������

� � ��*� �����������=���

�<�&7 �<�&7������%�" 7�����%�#�������"����%�" 7���� �%��&���%������<��������%%"&� ����<�������" 7 '(#%����� :��� �������1%�<�"� ���="���

� �������� &���&"&� ����>� �������� ��� ��'�:�:�+*�.������%*�(����'(#%����<������ ��� �� :�������="���&����<�"� ������������ ������ ��'��:�+:�,�*!������%��� ��'�!:.!:+-*+�������%���%��������7*

4��%��? 4��%�� ?� @�"��� %�" 7� ����������%� ����� �7@�"�� ��,:� ���� �� ���� ���1���� %7%��&� �%%�" 7 ���A���� � ��� ��="���� � �������� �������� ��

��'�!:�:�.������%����<�����.� �<��������="��� �����������&������&&����="��7*

��'# ��'#� %�" 7� ���%� ���%� ���"��� ��� ��'%�" 7 +:��:���������%����<�����.�>.� �<����������

��="���&��������"�����%���������1%*

B(��%�" 7 B(�� %�" 7� �%��&���%� ����� �� ���� ���1%<�"� ������ ��� ���%��'%*�+��:���������� ���C����������������������C��->,�7���%:��"����<�����.� >.� �<�"� ������="��� ���������"�����%���������1%��� ���%�����������������%���������1%*�D"�����:�����%�" 7���%���� ����� ���� ����������� ������ ��%�� ��� ���1$%���"��� ��������� �����������&&����="��7� ����%1><������ ��%%��%���#'���"� ���� ������*������������ �������E5B*

D���� D����� �%��&���%� ���� � �������� �������'�����% ��="���&���%�������"����'��*����1�������%

����*.����1�������%������� �������1%

2��="���� �� �������1%�<�"� �����������������&�%%��������������%������������C�������������/�5��������������'�*+.���1�������%������������C������ 7���%� ��� ������ ��� ������ ���<����="���&���%��� �0�%��>�����&���&��������������%

���������������������������������� ����� �!

Page 144: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�'���F �� �������1%�&�7������������%���������������"��'%��*!�������������&�������<������ %�����&��������<��������'�%�����0��1������ ��$%������ �"� �����%� ��� �������� � �="��7��="���&���%�"� ���������<�0�%����������&%�7�2�������-*

��"�������&���� ��7��"��������&���%��������%�"���%�������%�" ��%

�������"�#�$%�%&�"�'�'�(�����&�)'�%��***�&�+�*���'�$'�,���

� � ������������ � ��!������� ��� ��(������� �������6����� ���������������� ������������� ��������������������� � ��������� �3� � �����!���� ���� �����1������� ��! �� ������ ���� ��� �� ����� �������������� ��������� �� ���������4C>���������� �������� � ������� ������� ������������ ���!������� �����(������� ��������6������� �'�������!���������� ������ ��� ����������� ��������������� ���7��� ������������� ��4C>���������� ����������� �7 � ������ ��� �� �� ���� �������� ��1������!�������� �����������������

���� �� ���������������� �� ������������������������������� ������������������ ���� ����������� ��� ����� ����������������4C>��� ���� ������ ���������� �� ������� 3� ������������ �# #,%�� �������� �������������� �� ���� �� �������������������<D�"$�#"�:="����������������������� �������� �������������������������� �# #F��# #;�# #%��# #$�����# #=� �������� ���������� �������������� �� � ���� �� ��� ��� � � �<D� "$�;$�#$%� �������� �<D"=�F"�%$&����������<D�"&�"F�%&"����������<D�"&�:,�,"F������������<D�":�$=�%=#�������

�� ��� � ��� �������� � �������6����� ���� ���������������������� �� ��� �� ���� ������ �������� ���� ����(������� ����������� � ������� �������� ����1��������������� ���������������� ����� ������������������������� �������� �������������������� ����& , �'�������������������� �������� ��� �����& %� ��� �������� ���� ������� 9�������� +�� ���=� ������� ������ �� ����� ��� ��� ��� ����� ��� �� � �� ��� �� ���� �� ������ �� ���������� � �������6��������

������������

'���>3 � ��������8�������3�� ��444��)� � ������������4������3�����

�#&�"��������'������%

��������������������� '��� 3 � ���

��%�� �%��&��� � �%� �������� &���&"&����>���������<����'(#%�%%"&� ����� * �:�:�+*�.

B���������� ��� ��%%>��>�"��"�� "����������%�%�<����������"������*��� +:�:,.*��

��%�� �%��&��� � �%� �������� &���&"&����>���������<����'(#%�%%"&� ����� * �:�+:�,�*!

B���������� ��� ��%%>��>�"��"�� "����������%�%�<����������"������*��� +:�:,.*��

��%�� �%��&��� � �%� �������� &���&"&����>���������<����'(#%�%%"&� ����� * !:.!:+-*+�

B���������� ��� ��%%>��>�"��"�� "����������%�%�<����������"������*��� +:�:,.*��

��!�6����������������� � ��������� ������������ ������ ��������� ��� ����!�������������6���������������������������� �7 �����������!� ����������� ��������1��!�������� ��������������� �����������!������������������������� ��

�� �*-.'�"��&�)'�%��***������'���%-'��

������� ����� ��� ��������� ��� ��������������������� ������������ �7 ����������� � � ������ ��� ����������� ��������������������# $������������ � �������������������� �!�����!������������ ��� ������������ �� ���!�� �� �� �7 �� � ��� # $� ��� ����� ������ '�������!���� ������� ������������������������������������������������� ����& ,����� ������������������������ �� ��������� ��� ���� ��� ��(������� �� ���� �� ��������� � �������6��������� ��� ������������ �7 ������� �������������& $

� � ��*� �����������=���

! ���������������������������������� �����

Page 145: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

6����� ��� �� �� ��� ����� ��� ���� ���������� � ��������!�������!�����D3'������������� �!������ ���������������� ����� ����������������������������������������� �� �� �������F" ;����������� ���������� �������������� �������������������������������"& &���������� � �������������������!����������������D3'������������ �!������ ����������������� ����� ����������������������������������������� �� �� �������,, #���������� ���������� ��������������� ������������������������������"F ,����������� �

�����������%� ������&�'�(������"�)������"*�� �������� ��������� ������ 6��������� ��� �������������� ���������� ������ ��� ���� �������� ��!� �� ���������������� �������!!��������������1��������������1�� � � ���� �� ��� ������� ������� ���� ��������������� ���� ���������� ������� ��������� � ��1� <���� ������� ����� ��� ���� ��� ��� ��������� ������������ � � ��������������������� � �������� ��������� ���������1�� �������� �<�����>��-��������!��������� K������ �!�� -������(�� ��� ������������� � ���������(���1���������������������� � ��������7�����!� ��������

����� ���������1 �����!���� ������������� �!��-��� � ����1���������� ����� �����1� � ��������� ����� ������������!� ����������������� ����������������� ����� � �1����!����1��������!������������� �������� ���!������������� ��� � ���� ���� ��1�� �� ��� �� �� ���� ��� ������� ������������������������� �����(�����

9����������� ������������ �7 �� �� ������������6���������������� � ���������� ���������������������� ���� ����1�� ���� ���� ������ ����� ���� ������ ���� ���� ���������� � ���� ��� ���� ���� ��� � �������� �� � ���7��� ���� ��� ����� ��� �� ������� ��� ��� ���1� � ���!���� �������� ��!���� � �� ����������� ���������!���������1��������� ��������� � ����J ��������� ����!������� ��������������������1������������� ��7����� ������ �������� �7������� � ���� ������������������� ��������������������������������1�����������!�������� �����1� �������� �����������!���6����������������� ������������ ����!!�� ��� �����������D6�

��� ����� �� �� 6����� ���� �������� ������� ��� �� ������ ������������������!� ��� ��!!���!����1�������� ��� ���������� �������� ����� �� ������!� �������������

��� ��������������!�� �!"#$#%#�%$&!��%���� ��%��%�����%� �� '%�����()������%���%�� ����*����%����*%������

������������

4�)�*�������*� �� ����������)� ������������� ������� ����3�� ��444

�.7��������������������� ��

4�*� �� ����'�)���� 5�� ��� )� � �����# �3�� 4�)�*���� 5�� ��6�'- 4�)�*�����������) �* ���� ��� ���7����%���� �)��8 � ,��� ��� � ,���

)������ �8�3'32 - ���� �))���*� - ����

#%%"&����'(#%�"�������

) �*! >-*- �*+ >,*�

)� !�*� >�.* �*� >-*.

)� �,*� >��*! !+*- >�-*

)! .�*- >!�*+ +�*� >�.*�

)� -+*+ >�*, .-* >!+*-

)+ ��*! >+�*� ,�*. >�+*�

#%%"&�������� ����������'(#%

) ��*� >�*� �*� >,*�

)� �*� >-*+ ��*� >-*�

)� !*� >�!*+ !�*� >�.*�

)! ��*� >��*� +�*� >�+*�

)� �,*� >��*! .�*� >!�*�

)+ +-*� >!�*- ,�*� >�!*�

���������������������������������� ����� !

Page 146: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�� � � ���� ���������!� ��� �� ��1�� !������� ���!���� ������� ��������������� ���� ���������������1�� � ��������������������������1����������(�� ���������� � ����������!!�� ��

��������������

� ������� ������������������� ���� � �6������������������� ������ ��� ����������� ����������������1� �� ���������������� ������ ���7�� ��!�6����������������1L� ���� ���!������� �����!� ���������������������1����� �� �� ����� ������� ��(���� ������ ������!�� �� ���������������� �������� ���� ��� ��(������� � � 6����� ������������������ ������������������� � ���� � ����(�� ������ �������� �������������������� �7 ����� ������������ � � ������� ���1�� ���� ���� ������ ����� ���� ������ ������� ����������� � ������� ������� �������

3���� �� ����� ���� �������� � ���� ��� 6����� ���� ���������� �� �� �� ��� �1�������� � � �����1����(�� ���������� ������������������������ � �������������� ���� ���� �� �����1?������� � ��������������������!��� ������!���� �����! ��� �� �������������������!�� � � �1��� �� �!�������� �!������� ��������� ��� ���

)������ ���������!������� �������!������������6������������ ������ ���������������� ���� ����������� � ������� ��!����������1�����!���� ���� ������ ���!��� ����!������������� ����� � ��������� ��6���������������!��! �� ���� �� ���1�� ���1� � � ���� ���1� ����!���� ���� �����������! ������� ��� ��!������������� ����1����!���� � ��������1� ����������� ������ ����������1�����!���� ������ ����!��� ��?����!����� ���(�����D6�� �� ��� ����� ����� ����� ���� � ��� ��� ��� ����� ����!��� ����������������������������

��� ������ �� ������� �� ��� ���1� ����!���� � ���� �������� �� � �� �������� ��!��� ���� ����� ��!��(������� ��� �����1�����!���� � �������������(����(���1������������������� ��(���� ���� �� � ������������������� � ���������������������������� ��������������!���� ���� ���� ��� ������ � ���������!� ���1����!���� � ���� ���� �.���� ������ ������!���� ��� ���������� � !���!� ����� �������� ��� ���������!������� ���� ����� ������(���� ��������!���� ����������� ������

'��6����� ���������� ���������!��������� ������ ���� ������������������������1��!��� ������ ���������!������������� ��� ����������������1� �������� ��� ���������� ������������(�����!�����(���� ������ ��������� ������ ������!�� ���� �� ���� ���� ������!���!� ��� �� ���1����!���� ���������1���������� �������1�����!����

��������������1������ ��! ���������!��������� �����1����!���� �� ���� �� ��!��� ��� ��� �������������������� ��!� ������� ��������������� ����!!�� �� ��������������������� ��� �1�������

/���/�0��12

'�������� � ��,##:���'� ����������� ��������1��������!����������� �������1���!��� ����� ������������������������������%�,,;G,%%

'������ 6���H��� A� D���� +���� A� C����� 9�1���� A������ �+������� ��,#"#� �J � �6��1�6���������� �3�1����� ��,##=�,##:�����������+��������������������� �!�"#8"F"���� ���� ������5��� ��������

'!����� > �� > � 6�� ���� ���� 5 � C��� ����� � �,###� +�� �!����� ���1� ��������� ��� �� ����� ���1��!� ��� �������� ��������"��� #� $��;;��="F�="&

'������ � � ���� C � 4���� �"::=� � ���������� 5��1� ���� ������������������� �� ������������ ��!�� ������������������������"���"#%��F���%,FG%;$

'������ � � ���� 4����� C � �,###� � ���������� ��� �!���� �������������������������"���"#&�"GFF

'������� �����C �4��� ��"::%� �'�3�������+�������������� ��������������������������5��1� �����4����������J � ������� ��������"��� #� $��F:��"=:G,#:

'�����5 ��D�������!�+ ��I������+ ���� ����6 �����D������< � �,##,� � '� 6������� ��� � '������� �� ���������+���������������������� �!��3>8#,8,"#

'������� �����+���� ���. ��,#"#� �'��)����������� �+������� +������� +����(������� ���� ���� �������� ���������� #� $���������� ��"#�"��"G,$

'������6�� �� ������D����5 �� ��- ��,##:� �3�������������1������������ ��������!� ��������M�'���������� ���� ������� ������� ����!����������������!��� ���������� � �������� ��� �� <� � ,%;8,##: � .�������+������ �� 4���������� ��� � � � � '��������� � � ��88��� ��!� ��!8��8��N�� ��M��OF&$

'�!��-���*�-���� ��"::=� �+�������������1��� ��� ���� ���!����������� ����1����� ���� ��� �����1�������������������� ����1��!�� ����������%���������&������� ��,�%%�&=

'����� I K � ���� C������ 4 � �":%;� � .7�� ����� ��� ���(��������������������� � ������������������" ������,,�,$%�,:#

'����� �� ' � �,##$��� <��� ��������� ��� �� ������!�������� ������������� ����� &�����&�%��������F&�=%"�==$

! ���������������������������������� �����

Page 147: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

' ��5������ K � ���� C���� ' � �,##&� � 6��1� ������!������ � ���1��� ���� �� ������������ ��� +����������� ������������ ��� ���������� #� $���������"��!��&������� �"=��"%:G"=$

6���H����' ��D �+�������� � �+���������,##%� �C�� �� 6����� ������� ������ �� ����� � ��������� ��� *� ��'������M��5��3��1��!�>�����<� �F& ��5���3����! ��C+

6��������D��.�>�C������C�I�����������*���-���,#"#� ������� ��������1��!������������� �� ������ �� ����).+C���� ������"�" �

6������D��,##"� �.��������!��� ����.�� �'���������������� ��� ��������������������%������������� �!���&FF#

6�� �� K � D �� +������� 4 �� K� �� A� *������� D � �,##$� �'������� ����� � ��������(� )���� ��� �!� ��# �� +������!���+������!��J������� ��>����

6����� +���� ��� ��� 6��1��!� ����������� � �":&&� ��� ���������� ���# �� �� � ��� �������� � �!�� " ����&� �������� ����&��&! � 6��1� ���� �� ���� ������� ����� ���6���� �'���������� �� ��88��� ��� ��!8����8����#;� ���

6����� +���� ��� ��� 6��1��!� ����������� � �,##$� ��� ���������� ���# �� �� � ��� �������� � �!�� " ����&� �������� ����&��&!�� '� D������� ��������1+������������ ������� � 6��1� ���� �� ���� ������� ����� ���6���� �'���������� � ��88��� ��� ��!8����8����",&� ���

6�����+���� ������6��1��!������������ ��,#""� �%�! ����(�*� ������� � ��������� ���" $���� ����"�� � � !��� ������!� ��&� �������� !�!� "! � 6��1� ���� �� ���� ������� ����� ���6���� �'���������� � ��88��� ��� ��!8����8����"&: ���

6�����+���� ������6��1��!������������ ��,#""� �%�! ����(� ��� ���������� ���" $���� ���� ��+��&���� ��!�" �!�� " ���� !���&��&!�� ��&�"��������� � 6��1� ����� ���� ������ �� ����� � � '��������� � � ��88��� ��� ��!8����8����"&& ���

6+6�� �,#"#� � )���� ������ D��1� G� �����������4�������������� ��'��������5��������� �'���������>F��6��1������� ���� �������� ����� � �D� ����������� ��88��� ��� ��!8����8����"&; ���

6��1�� ��C����!���I�� ��' ��A�*�������D ��,##$� �6��1������������ ���� ������ ���� ��� ������! � ������� ����� ����������"��!��%F�,"F"G,"$F

6��!����' < ��9�����!��D K ���-�!P��4 >� ��"::%� �������������� ������������������� � � ������ ����������%������������ ��":�,%=G,=$

6��!����' �<�����C�Q���!��D���� ��"::=� �>������*���������+�� �.�������������+����������6��1��� ���������%���������&������� ��,"�&;:�&=#

6�����1� � 6 � �":&F� � <������� ���� .���� �� ��� ����������� +������ ��� �� >����!� ���� ��� �� 4��� C�����������*" �����������"��� #� $��=F��,%=�,=$

6�����1���6 ������5 �4�� ��� ��":&:� �'!�����+�� ��<� � 3�� � ���� 6�������� ���� �� ������ *" ����������"��� #� $�=:��"���";GF"

6�����1���6 �����5 �4�� ��� ��"::%� �������� ������1��7�� ������� ��������������� ����������� ������������%��$���������� ��<� �%";$

6�����1�� 6 � �,##$��� 5��� ���� �!!��!� ���� ������� ������������ � ����������D������������ ������������� ����� D����1�� � � �� �����'� ��%� � �����%����������� � �� ������1��� ��4������

6����1���C ��I��� ����4� ��"::$� �����!��� ���������1����� ����C������ ���� ������������� �����1����� �M ����������������������� �" &��������%�;��"$#G"&F

6� ��������� ������1����' ��"::F� �+�� ��������6��1��!������� ����������������������� �" &�������F�,�%#

6� ��������� ��6�� ��' 3 ' ������1����' � ��"::&� ��.������������6��1�D�!��� ����� ������������� ��� &�����&�%��������F#�;���=;%�==#

6� ��� R��N(��� ' �� ���-��� '���� 6������� '�������-�������'�H������D�-�� ��,##&� �������� ���� ����������.��������+���������+����9��� �����<� �� ��� ,���������������� �-

6����,#",� �6�5���� ����������� ��������6���������������� ���� ��(���� �� ���� ����� ����� �� ��� ���1� � +�� ������1���?����������6��1������� ���� �������� ����� � D� ��������������� ��� ��!8������8�",#F#%� ���

6����� K � �":::� � C�� ���� ��� ���(����� ��(������� �����������1��������1��!M� ����������%������������� �,F�=%%G=="

6��������� ��) �+�����4��-���-�A� �I�-��1 ��,##%� ���*�����!����+�� ��������.�� ����.���������������!� ����� M���� ���� ! �� &�����' ����� � �� ��������� �������"������ ��������.//0����������";�"%�<�������,##%

���������������������������������� ����� !�

Page 148: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

6�� ���� > �� ���� S � ����7�� � �"::=� � '� C��� ���� +�� '������� ������������ �� ������� �������������� ���5��1� � ���" ���,��# �!�������"� ���������6��������

6��!�����> ��+����������� ���������4 ��":::� ���>��� ����.����������C�� ��������.�� �'������������������ � � ���� ����������� ���J������� ����!���� �������5����� �

6�� ��' 3 ' �����' � ��1�� ��"::=� �������������� ��'��� �� ��� � #� $�����������������&� !�� "#��$:FG=FF

6������5��6�.����!������C�I���!���������5�5�� T��-�>������,##"� �������������������������������� ����� �",#������������"�����������'���������%F�&,

6�����K 9 ��I��1��� ��������� ��6 C ��,###� �6��1��!���������� ��������� ��M���" �-�J��� ����5������ ��+������� ������ ��� 5���!���� ��� C���� ��� � ���������

6����� K� 9�� �� I��1� ���� 6� ��� � �,##%� � �� D���)� �� �*������'������ ����� �5������6��1��!�+������ ������������� ����� &�����&�%��������F=��:==G::

6�������. ������K��1�����3 �. ���������5���������� � �"::$� �D��1����!��� �����������A�*������������ ������ ����� ���� ���������� ��� ����������%���������&������� �,#�=,F�=;;

6�������������5 ��,##:� �C��������!� ����(���� ���������� � ������ ,##=G#&�� ������� ��� �����"��� �!� ���# !��,F�==G"##

6����4����������+���� ��6��������":="� �+�������'�����������.������������������������� ���>�������������+���� ���>��!������%��) �'���������������� ��<� �,#

6���� ��K ��":&#� �'�5��������D���������6��1�D�������C����� ������������ ����������%���������&������� �;�FF%�F;F

6�-�-��6�-�-����� 5 � �,##%� � *�����!� 6����� ��� �<���.J�5������� � �����3����.����'��� ����5� ��M����� ���� ������%��������������� ���-�012-

6U�����3���!��!������+��� ����I�-��� ��,##;� �6��1��!D�!��� ������������������'������� �����'�)���>�����5������� �J����� ���*������ ���3�!��!!������� �!�45���68D�"%�4�������������� ��.�������������.���������� ����������J������� �����6�������9������ �J������� ����6�������J������� �����6�����J������� �����5�������J������� �����5����

+����������D �����I�������� ���'� ��,##"� ����� ��!�������� �����%������������� ���3&;,=��'�!��

+����������+ ������K �5���� ��,##F�� �+����(���������J � �6��1�C�� ����������!� ��C�����������*" ����������"��� #� $��:F�:F=�;=

+����������+ ������K �5���� ��,##F�� ��������� ����>������ ���� 6��1� C�� ����� C����!� �� C��������� *" �����������"��� #� $��:F�"$"%�;=

+��-���' ��+ �4�� ����A�K ������ ��,##"� �5�������!� ������������������ �� ������� ����� ������ ��.�������� ����� ���� ������%��������������� ���-�00-

+��-���' ��5 �5����(���A�K ������ ��,##F� �'!!��!� ������� �� ��.�������������� ����� �� ������ ���� �����%��������������� ���-�./.-

+��-��' ��5����(���5 �����������K ��,##$� �+���� ���� �.����'�����'��.�������������� �!� ����J���!�'!!��!� �C� ���)' �6���� ��� #� $���������"��!���&������ ����� �;$��<� ,���� �,""�,,$

+��������6��1����'������ ������,#"#� �+6'������� ���� �� 6����� +���� ��?�� +����� � ���� C������ /� ���! ����!� ��D������������� ��6��1��!���� ��0�'�����"$��,#"#����!��F �'���������� � ��88��� ��� ��!8����8����"$%8���� �����'��������% �5���,#",

+������� 4 �� ���� I���!������� C � �,##F� � .�������� ����� ���������6��������������������+���������" ���3����6��1��,#��

+���� �����4��5�I���������+�J������,##:� �������������! !���&� ����"�������#����������������� ���� � ���������D�������6��1����I������+� ������������� K��1����9�����'�!��

+������� ������ + ���7������,##&� �4��� �C����������5� ����.��������D���������*" �����������"�� #� $�:&��;F:�;%=

+��!��D ���������������' ��,##"� �'���������������������������������!��!����1� ���)' �6���� ���� ��������������"��!��5���;&:G%"=

+����������� �H��A�'����I�����5 �A����������5����. ���,#"#� ���!������������������������9����������M�9���������� M�9������ ��M�� ����������*!���������"��!�.������������ �,"�F�����!���,;=�,$;��K���

+����!���� 4 � �"::"� � �� 6��1��!�+�������+�� �������� D����� ���� 6���� ���� #� $� 7� & ��� ! �# �%������� $�8���9�"$�"�"F

C�����9�1����A������� �+������� ��,#""� �6��16������� ���D�������� ��6����� �����'�+�����+��� ��'��������� ��������������� �!�""8"":�� �� ���� �����5��� ��������

!� ���������������������������������� �����

Page 149: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

C��6��� ��)������>�9�� ���� ��"::&� �3� ������� ����D��1�����M������!��� �!�� " �����&���!� "����!��>��������!�� ��� �� K��� � +�� ���� 6��1� D������+�����������6��1����K���������F=�&;

C��*���������D���� ��,##:� � ���������' �:��';� # ����������������������� �#�!��������' ��,��+�������K��(�������*�����������6�������

C����!����I�� ��' ���":&:� �C����� ���� � � �������������'�D��������� ��.���������*� ��� �������������D������6��1����+���������������"��� #� $���E � �;�

C����!UV�I�� �� ' �� C� ��!������ . � �"::&� C� ������� �� ��� ���1��!� ������� ��� ���������� ������������!����� ��������������� �!�10�74����� ������������ ��������&��3����! ��

C����!���I�� ��' ��A�C� ��!������. � �,##,� �C��������� �����������������������1��!���� ���� ����� �M'�� ���������� ����� �!� ��� � ������� ��� ��� ���������"��!��;:�"F=FG";#$

C����!���I�� ��' ��C� ��!������. ��A��������� ��,##&� 6��1��!���� ��������������+������������ �6���������������������������1���������� � ���������������������� �" &��������"=�%""G%;,

C���� -��9 ������I �*��� ��":&%� ���� ��� ������+������ �� )��������� +������ ���� +����(������� �������������������������"���:F�""%%�""==

C��� ����� ��5 ������������K ��"::;� �)' ����& ����� ������������%���! �5��>������+������!�

C��� ����� ��5 �����. �5��1�� ��"::%� �+���� �.������������+�� ������������C���� ��������.�������� � #� $��������"������&� !��$,�%;"G%%%

C��������C 3 �����C����!��> �9 ��":&F� �6��1�D����C����� ���������������*�(���� ���)' � ������������������������"���:"�F��;#"�":

C��������C 3 �����C����!��> 9 ��":&$� �6��1��!������C����� � ��������������6��1�D�!��� ����� ������� ��%�!�� !!�%:��%F�$&

C��������C 3 �����D�!�����D�H�� ��,##"� �*�(���� ����1����(���� ������ ���������������������!��� ���'� ����������1��!�� �������������������������"���� �"#:

C��������C �3 �����D�!�����D�H�� ��,#""� ������������������������(���� �����1��!������+���� �����-����)' 6���� ���� ���������������"��!��",$�,��%%=�%:"-

C� ����J ������K �3������� ��":&#� �6��1���6��1��� �������>������D�!��� ��� � ����������%���������&������� �;�$%G&&

C��������� K���+ � �,##;� �C����6��1�*�����!�'���� )� �� M�.�������������J � �� � �� � ������������� ���������"��!��%"�F���;%"�;="

.�����!���� KU�!���� ���� ���� D � 9����� � �"::=� '����� ���� ������� ����� +�� ��� � � ��������������"��!�� "="�,%"��)7�����J������� ��>������<��Q��1

.��1������� � �� 9�������� 6 � ���� 3������ ' � �,##:� 5����������������� �� ������������1�������!��.�����������4����������� �������������� �"��������"�� #� $�"#�,���":FG,,F

.� ���6� ��"::&� �������� ����+�� ��!�� �*������ ����+����������6��1�D��1��1��!�� ������� �����������������"��!��;=�"&:�,"&

.��������+�� ����6��1��,##;� �D���� ����������� ���������� ����������������������� ����������'������� ����K���

������5 �5 �4 ���"::%� ���������������������������1����������� ��������!��� �������� ��������"�� #� $��.������������ �F:�"�����!���::�""%��K������

����7����S ��D��� ��K �+ ��"::=� �5����������������6��1��! �5��>������+������!�

����7����S �������� �������' 5 ��,##,� �'��)������>������ �������6��1��!�D�!��� ���������������� ��#,�"����������D�������6��1����>�����������,%��

���������C�A�'�5����!�����,##:� ���.���� �������������+���������>� �� ����)� �� ��<���.���������.������������).+C�+��� ������<��3������"��!�3 ����" ������������� ���-�=>>

��������C �����4 �I������ �,##:����7�+��!������.��������4��� ��.��������������������������������).+C����� ���� �����!�������J������� �������������

4������C �����D �5������� ��":=$� ���)� ����>�����!5��������� ��D��1���� ������� ��1�� ������������������������"��!��F�%F�&"

4������ K 4�� '�������� � > � ���� I������� K 3 � �"::$� +�������������1��� ����������� ��� ������������ �����������1����1���������� ����� ��� ����������%���������&������ ��,,�"==%�"=:"

4�� �����5��1��,#"#� �6��1��!�+����������D����'� ��� ����� ���������� ����������� ������%����������� �$�<� �;����",%�"F%��C�������

4��-���-��� ��,##%� �6��1���!��� �����������1� �1��!����� ������'���� ���� �����������������������1����1 ����������%�������?������� ��,:�""%FG""&;

���������������������������������� ����� !

Page 150: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

4����� �� + �� > � 9�� ������ C � *���������� * � D�H��������-������ �3������� ��"::&� ����������� ��������(�'���'�$����&�$' � ���$@�<���Q��1��D�� ���!�

4����� ��+ ' . �A�C ��������1�����,##:� �������6������ �����!� ��� +�����6������ 6��1��!� +��������� ���������� ����������� ������%��������%�"���";"�"$%

4�� ����4 �����K 4 �9������ ��":&=� �6��1�C���!��� ����+���� �5��1� ������� ��+�� �������+��� �� ����� �� A��' !� �� ���� � �� � � �� !� ��� ������� �������� ,$�,&:GFF;

4��������I�����1������+������5 �D����� ���":::� ������+���������+���������6��1��!�����6����������>����� �� >��������� )' � *" ������ �����"�� #� $��>�!��;&"��&:�F���;=F�%##

4����� 6������� �,##:� � 6������� >� � 4������� ��>������D��� �����6����� $�8����)�" !��)� �����"%�,##: �'���������� � ��88��� �� ���� ���8,##:8"#8"$8��������8"$����� ���'��������5���",��,#",

4���������C ��9� -�����K ��I�������' �����������9 �,##&� �*�����!������������������������ ����� !�!����1� ���� ������,-�-���� ����������������"��D���� �� �,��=G%:

4���������� ' � �,##,� � +�������� �� ���� 6��1��!D�!��� ����� D����1�� � � �� ���� � �� � ��� %����������� ���&���"� ����������������D�������6��1���+���!��� +���!��� �*�� 5��� "# � '��������� � � ��88��� �������������� !��86����C���8�������8,##,8,##,#%"#8

4����6 � �,##F� �'�6�����9�� �������6������ ���������%���������&������������ �#�� !�""=�%���=;G%

9�������*����>� �� ��":&,� �*��!���������>����� ������ 4�������-��� 5� ��� ��� 5���� �� .� ��� ��� �����" �����-�K�����%#�;���� �"#,:G#%;

9�����!��C��������'������>�!�����,##,� �C����� ��! ���������'�5� �����!���������� �!� ����� ������������ ����������"��!��.������������ �;:���� F$%�F&"

9�������I 5��I�������4 � �����>� �������5 ) ���"::;� C����� ���������������1� ������������������������������ ����1��!� ���1���� ���!��J � � ��������������1�� ����������%���������&������� �"&�%=%�%:F

9��!� C �� > � )�������� ���� C � ������ �,##:� � �5�������������+����(����������6��1��!�+��������).+C� ���� ������ <��3� �����"��!� 3 ����" ������������� �!��<� �$&F

9��������������!��,##%� ���& ���%�����������"&"�*�������K���3�����A�����

9�������C � ��"::%� �3���"��� ����" ����!-�*&#��� &) ��!���������" ����! �<���Q��1�����)7���� �)7����J������� ��>����

9��������6 ��,##"� ���C� ������� �����>���� ����� ��+���� ��������� ���������+��� ������C��>����� ��>�����5� ��M�%�������������� ���-�4/B

9��������6 ��,##;������� ������� ���������� ����� ������� � ��� ����� �����-��� ���� ������ ��� ������ �� �������� ��M����� ���������������� ��=��,#F�,F;

9�!����3 �A��������� �4 ��"::=����W>����� ����D�!��� ������ ��������������� ����'����� ������'������?��*� �&�;��"%G,&

9�!����3 �A��������� �4 ��"::=����W������������� ��D������� D�!��� ���� � ��� ����� ���������� ���� ����� ����� � ����� �� ���� +���� � ���� >�����?�� )' �����"�����&�������� ������!� #� $��F"&GF,

9�!!�� ��4��D�D��������������� ���,##,� �/+�� �������1��!���� ������ ����� ��������������������������0� ����������%���������&������� ������,$�����&,%G%%

9��!��I����1�A�*����K��!�3��A���!��9�����+��1�,#"# � /+������ ��� '����� 9�� ������� ������� ����� ���������� �����0� ����������*!���������"��!��.������������ ,"�F�����!���,$%�,=:��K���

�5����,##;� �'���+���� �6��������.���!��!�5��1� ���+������M� ��������&������"���<��������'��� �� 1�";=�"$$

�5����,##:� �/3� ?�� ������!�M�5������ ������ �� ��������� �� ��� ���������� ������0�� ����&� �����"��<��������)� ���������","G%"

������������ ��������������� �����C������,#"#� �6��1������!������!� ����������������������,##& � ������������������������"��!��:=��F��F":GFF&

K�����4 �5��I�������'������9��!������*���5�������":::��<���������C�� ���� �������� ��������*�1������D� ��� �� �� ���� +��� �!�� ����� ������� ��� *���� &�����" ����!����� �";��<� �%��":::���� �%$F�%==

K�������5 �����3 �5��1���!�� �":=$� ��������� ������� 5���!������ 6�������� '!����� +�� ��� ���)��������� ��� ����� �������������������������"��!�F�F#%�F$#

K����I ��K���� ' ����������������'� ��"::;� �J�����������1��!�������������1� �1��!�� ����������%������������� �"&�F#=GF,F

K���I�����������'����������� �* 3 ��,###� �'��������6��1�D�!��� ��������5���!���� �+������� ���� #� $�����������������&� !��"F�"��:%�",%

!� ���������������������������������� �����

Page 151: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

K���C�����������>����.����� ���+������4����� �+���I�� ��!�����7�5��������)������D����� �����9������!���� ��,##"� �/'��'��������D�������� ��6������0��*�.��������������1� ��4�������������>����������� ��������>�����<� �"F#��5���F"��,##" �'���������� � ��88��� ��� ��!8����8��8��! ���

K����I ��* �*� ��������6 �Q���!� ��,##&� �+������ �4��������������5���!������D��1��1��!����������.��������� ���������������� ��$F�;��"$=:�"=,&

I�����. ���":&%� �)' ����' ��������!�!����� & ����3 ��!����!����� ��+������!���5��� ��5��>����

I���1����K 9 ������< �3������ ��":=&� �C����� ��������������6��1�D�!��� �����'�>�� ���G.(����������.7���� ��� ����������%�!�� !!��%"�;"FG;F&

I�������' I ��K + �� ����A�C 3 �3����7 ��"::F� �5��� ���>������ ���� +���� � +���� ������ .�������� ����� �+������ �������.7 ������������� �*" �����������"�� #� $�B2��=&�:&

I��������4���"::$� �6��1�������������� �����D��1�����6��1�D�!��� ���������� ����������� �"$�"��"=�;%

I�������5���"::#� �C����� ������������D��1������5��1� >��������6��1��!��*" �����������"��� #� $��&#�""&F�",##

I�������5 + ��������!��� � ��"::#� �'�����7����� ����������G������������������������1����� ��� ��!��� ����� ����������%������������� ��";�$:G&;

I����C ����� �������' 5� ��":&&� �D��1�������1��!�������� �����!��� ����� ���������������� ��F%�",":G",FF

I��!��D �4 �����D �*�������"::F��������������� ������� �������.��������C��������� ������������������� �" &����������' ����!����������������� ��.����+ �5���������S �������*�������+�� �������.��������>������D�������"%$�"&:

I����� 5 �� ��� ������� ' 5� � �":&#� � D�!��� ���� �����1� ���� ��� ���� ��� ������ ���1�� ������� ��� ������ �F%�",F%G",%#

I�������� K����� + �� .���� �� 5 � >������� ���� 5���D������ ��":::� ��������+����(���������� �����������+���������'�����*!����3 # ���" ���%������������� ���$#

I��� ��. �A�*H �K��1�� ��,##%� �C����������I���M�*�����!6�������������+����(����������+��� �� � ���������%���������&������� �.>��"#%�","

I��� 1���1���C������>� ���+ �6 �>��������>� �������� A�Q��!����������"::,� �/�� ��!� ��<����9��� �������� � ��������!���� � ��'� ���� ���������J�� �D�� �0 ���������������" ����!��%;��"%:�"=&

*������� * �� *������� D � �,##:� � 6��1� !������������!��� ���� ���� ���1� �1��! � ������� ��� ��������������"��!��:F�,%:G,=%

*������*������������������������ �,##&� ���� ����6��1��!�+�������'�<���C� ��������5��3��1��!�>�����3>8#&8,,;���� ���� ������5��� ��������

*����K���!�3�� ��,##;� �/������������ ����� ��+������0�����I������.�������6������ ��+����� �C �I �+��!����6�����.����!�������� �+�� ������.������.�!��

5�� ����D���� �+ ��":==� �'��'���� ���C����� ������� �+�� ����C����� ���������������*����4����� ����� ���������%���������&������� �"�F�""

5���1���9 > ��":=%� � �'��������&�C �� !��+�������J������� ��>������<���Q��1

5���1���9 > � �":&,� ����� D��E�:��� ��*����@��5 . �������'����1��<���Q��1

5���1���9 > ��":&$� ��������F�������,�!���� ������"��Q����J������� ��>������<���9����

5���1���9 > ��"::,� �)' �!������� ����������������!��������!��&� �' � &���"��� � '�#����� ��� �' � ����"��� ����������� ���� � ����������5�������������C����������� �������<���

5��1���� � � �":::�� � 4������ ���������� ��� ����� ����������1�� ���� ��� �������� ������� ��� �����"��� �!� ���# !��"F�;��������FG,#

5��1���� � � �":::�� � *������� ����� �� '����� ������� ������������� ������������� ����&������� ��"&�=#:G=,F

<������3� ����I ������I���� �C �3�� ��":&=� �'��������>��� ���������C����� ���9� ����1���� ��� �����'� �������� ���� +����� �� � +���������� 5� ��7������" �����-�5����%%�F���� =#FG#&

)�!��I �5 ���,##$��������&����������� ���&��&��������6�����9������1��,���.�� ������D��1�6��1� �'���������� ��88��� �������������1� � ���8�������8> � � � � � 8 , ; F " " 8 6 � � � � B , # 9 � � � � � � 1 B , # �B,#�� ����� ��� ���

) ������"::&� ���"� ����������"� ����# � !!���&��' ���������� � !�����1���������� ���� ������� ��+����������������������������� ������� �����

>���!���������Q �A�' ������� �� ��"::&� ���C� ������� ���� +���������� 6��1�?� *�����!� 6�������� ����.�������� ���� 4����� � ������� ��� ��!�� C �� !��������"��!�./��$;:�$=,

���������������������������������� ����� !�

Page 152: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

>����������� ��4�!������+ ��A�R�����������+ ��,##$� ������� �������1���!��� ����������������������1� � ��� �����������1������ ���� ���������������������1�� ��!���'����������� ����������� � #� $����6���������# ������ ���&�*�����������,=�;#FG;F&

>���������4���!� ��,##$� �C����� ������������6��1D�!��� ����� ���� ���������� ��� ��� D��1��� ������� ����� ����������"��!��.���������%F�"��"�F#

>�����1��D � ��"::"� � ������������� ���J���� ��� ���������� ��� ��� ������������� ����������"��!��",��"F:�"$,

>�����1�� D �� ���� ���������� '� �"::F� � .���������� ����� ������'!!��!� ������� ��� ���%�������; ����"��!�*���������� �) K �6������������� ���������5��>������+������!�

>�-���D +���,#"#� �)���%��������# @�:�$���������' �,-�-������������!� " �K���3�����A�������9���1����<��K����� �>��";;

D��T��-��+C��,##:� �6��1����!��� ���5����������� �5� ����������*��!�D���4��� ��J � �.������������ ��/>����� 0�>��������"&:F��"�" �

D6���,#""� � ��������)� �&���&������ !!����%�����������&���./4/;44����%:��D�������6��1��������� �D� ����������� ��88��� ��� ��! ��8����� �8>������ ���� ���7

D��������' ���":::� �C����� �+������ ��� ������������ �����'$ !� ���,��# �!���

D����� ��+�����I�D�!�����,##&� �6��1��!������������(��������� ��� ����������%������������� �����";%&=

D��� ��K +���������� �K���"::$� ��� �����1�������!������� ��������1�� ������������� ����� &������&�%�������,&�=FFG=$,

D��� ��K +���,##,� �6��1�D������������������+������5������J������� X�����������

D�����+ �����C �D������":&:���C����5��� ����>�����5� ��M� '� <��� �� � ��� �� ����� � ��� ��������� �������� -��%�������; ����"��!�*������� ;�� ","�"=#

D�����+ �����C �D������,##=�����5������������.���� ������7�+��!����.� ��� ���6����������<��5������� ��� ������� ���1���%���������� ��� �!"F,$;

��'��&� %��� !� �� ��-�� 7./4/9-� %�! �� 2� ���� ����������!(� )'��&� ��" G!� �' � �'��"@�� ����&��&� ��&����G!�� ����'� 1�� ./4/-� *#������ � ��

��� ��!�� �7=$ ����� ��������� ���8,#"#8"#8�����N���N�� ����*�� !! &�����4.��./4.

�������� * � �"::F� � 5��1��� )���� ��� ������� 6��1)���� ���������������� ������������� ��+�� ��� ��������!� ����+���� ��� � � ������������� ������������&��"������# ������"��!��F��,=:GF#=

���������!�� 5 �� ����������� �� �,##F��� �� <��6����� +��� ��� '������ ���� E��� ����� ���� D�������3��1��!�>�������������#F�";��.��������>������D��������3�� ���������������� � � �����+�� �� �'���������� � ��88��� ��� �� ����� ���8���8������8#F8#F"; ���

�������4 �9�������'����I�I����������K������+ � ��� ��,#""� �5���������� ����'������� �����������D�!��� ����� ���������������"���� �!� ���# !��,%�"��FG,&

��� ���� K ' +�� �,###� � 6��1� +��� ��� D�!��� ���� ��+�� ��������� 6��1��!� ������ '� D������ ��� �*� ��� �����3��1��!�������<� �:#��6��1������� ���� ������� ����� ���F,��

����������' ���":&%� �+������ ������� ���� ���������������� � ���� 3�� ���� � � �.� ���3 � �������������� ��� �(��"" ������ %���� � � �������� ��� �' � �������� � ������ !����� �-�3������<���Q��1���� �,#=G,F#

����������'� �����.��-��� �� ���1�����<��1������4 ������ � �"::#� �)��������� ��� �����C���!��� ��������6��1�D��1��1��!�� ���������������� ��;%�$;F�$%;

����-��K������'�1�����C������+����-����>���������!�5�����4��!�����C���������I�������

��������K ��"::#� �+������ ������������>���������� ��������������������� ������� ��� � ���������������� �;%��F%"G==

������ ���1 � �,##"� � /����������+���������� � ������������� ����5��������0����)' ���������"���������' �*!������������� ���!�! � Q���>��!� +�� ���� 9��� 9���� ��� +�� ������.������.�!��

���������'����������D���� �3 ������ ��,#"#� �J�� ����6��1��! � �������������������������"��!��:=�F��F#$G"&

���������C������� ��,#"#� �%��� �!���&�!��� ����!������1�K���!�I����5������C �5�1��-����� ����� ���������%�����������' � $����(���!�;���!�!��'��� �� !���&<���������� !�7��� ���������������� � #� $��H���" 449��.�������4�����>�������!�*��� ������ "":�"F;

�����1��> �����6 �+����Y����,#""� �5����������������� � ��� 6����� ����� <��3� �����"��!� 3 ����" ��

!� ���������������������������������� �����

Page 153: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

����������� �!��<� �&;;��).+C�>�������! �D� ����������� ��88�7 ��� ��!8"# "=&=8%1!��11H�&���

� ������� ���� ���� ������5��� �����������,#",� �'������������� �� ����+�� ���� ������� ��������������� ����� ����� D���� � ���� �� 4�,#�� ��� ������������� �������&�� '����� "$�� ,#"# � >�!��F � '��������� � � ��88��� ��� ��!8�7 �����8��8!,#8���8#$,="#� ���

� �����K������+ ��,#""� �5��� ����>�������������������� ����� �� D�!��� ��� � %�� �������� ��� �� � �� !������������ ��4=BB2��<� ������6���������.�������D��������+������!���5'�#,"F& �'���������� �� ��88��� ���� ��!8������8�"$&&F

� ����� 4 � +���� �� A� 5������ I����� A� +��� ���J�������,##:� �����������+����������.��������'� ��� ��%�� �������� ��� �!� "%F=:�� <� ������ 6������ ��.��������D�����������

��H� ���,#""��������!� ������������������ �����!������ ��� �������� �� � =F�&"� ��� �� ����� ��� 6��1� ����� ���� ������ ��� �� ��������& ������ � ��������� ��&�������� ��� � $#�� 6��1� ���� �� ���� ������ �� ����� � D� ������� ����� ��88.���>����� ����� ��!8D�>.�������������$#�"#

����������'������������������ ���Q����������������*�� �>�� �� � �,###� ���.���� �������>���� ������!� ��+��������������������"::$�:: �3�����6��1>������D�������3��1��!�>������,;F%

��-�1��� ��,##;� �+���� �+���������5��� ����>��������K������D�������!� ����������������C������>�--�� *���� &������"��!�2=��,F&%�,F:$

���1���5 ��,##F� ���5�������������������� ������� �� <��� 6����� '�������������������"��!����&� !�;:�,��,"=�,F, �Z�������� � � ������.��������D�������5����

�������K � �,##&� ��� ��������������������� ���������������������������������������������� ���� �����!������������ ���� �������J������� �

�������K�� ��,##:� �������������+���������� ��>�����D����������'��.���������'�����������3� �3�� �3���!������������ �� ";$F"�� K��������<� ������6��������.��������D������

������4��������� ���� ���,#"#� �6���������>�������� ����������+��� ���D�(������� ������+��� ����� ��+���� D��1� 5��� ��!������� ��� '���� � C����� ����� �����!�����&��&���&�����G!��'�����"%��,#"# �'���������� � ��88��� ��� ��!8����8����"$%8����� ��� �'��������5��",��,#",

��������9�������� K�� �,##F� ���6��1�+��������5��� ���� >������� 3��1��!� ������� 3�� ��� ������J������� �����>�������������$F��

Q�������K��� �* ��,##:� �'�5���1��5�� ������*����������+�� ����6��1������D6���.��������*� ����,##:�"%�� & ���� ! �# �%�����������������!���� $�8��������������� � ��88��� ����� ��!8����8�������8,##:8#;"$ ��

3�������!��5�K��������,##"� �'������ ��������4�������-��5� ������5���� ��.� ��� ����� ���������������"��� �!� ���# !@������� "%�� <������ ;@����� ,##"@>�!���&=G"##

3� ��� 9����� � �":&;� � *!�"������� )' ���� ��������" �������! � )�������� ��� �� '�������>���� 3����� �' .��K� ��,#"#� �D�������!����������D�!��� ���� ��'������� �����6�!��������>�������%�������� ������������� ������������$��F%�F��=#=

���������������������������������� ����� !!

Page 154: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�����������

����( �������8�*�� ���8������ �����* �� ����� ����� ��3�� � 4

����? ���� '�� ���8������ �����* �� ����� �

�@ �� ��%����

�� ����&%� ��� �������� ������&���%� �� � �������� ���1%� ���&����� � ��� ��������� �"�����7� �� �"� � ����������"�����7

�� 3���������&%����34�5������������������&���%������ ������������1%

� ����&%������������G� ��7���%�����34�5��������>������&����%��"�����%�����"������� ��7�34�5��������������&���%���

������%�����/�@ �� ����&%���� �&�%�����"����>%�������������%:��C��" ������������������&���:��� �����%��"������� ������������ �7�%"����������%���*� �����

�� ����&%� ���&"����������� ������&���� ���1%� ��0'5:� �#50:� #%50:� #�50:� 4�0���� �� � ����&%�"������� ��7:���������������G� ��7�%��"�����%��%%"� ��7�%"������1%

�� ����&%�������1%� ����������� � ��� ����34�5��� � ����%��"������� ��7�34�5������������ ���1%

%�@ �� ����&%�������1%������������ ������"�����%��"�%� ������34�5�<��������%� "���&��"���7����"��������7������ �����%�<��������%� "���&��"���7����"���������7�����"������� ��7����1%������������ �����"�����%��"�%� ������34�5

� ����&%� ��� ���> �&�%���� 34�5� �"����>%������ �������%:� �C��" ���� �������� ������&���:� �� ����%��"������� ��7�%"����������%

�� ��%�����&%���������%%��������������

/�@ �� F���%� �"��7�%��"�� ��7�&�������������%� ��������������7� ����� �%����<����������"��� ��7� ��������<������������%������

��@ �� ����&%����������������%�����

�� ����&%�������1%������������ ��"�%� ������34�5�<��������%� "���&��"���7�������������7���

�� ����&%������������������&���%��"�%� ������34�5��"���%%� ���&����� ��������������"�����7>��� ��"� � ����������"�����7�>%��������

� ����&%������&&���������&�����%��<�� ��7������"�����%�����

�� B��&�%�%:��������� ��="��&������ ���������C� ��%%��%

�� '�����%������� �����������%�&���%������" �������>���%��� ��� �����%�&�����������������%�����������&�����%

�� ����������%��"&���%��%%"� ��7����������1%��"���%%� � "��� ����&��������

�� �����������%%��%

����� ����

$##� ��������+��� ����� ���� ��,�������� ������ �� ����������������������� �����������*�������� ��� �� � ���

$#$� ��������������� ������ �����-./0���������� �������� �� � ��������������������-./0�� � ������������������� ������ ������������� ����1������ ��� �������2�3������4�����������5����

$#"� 6�������������� �� ���������� � ��������� �� �������-./0������������������*��������� �������� �*������ � ��� ������������������$#7����������� ����$#7����������� �� ��������������"#7����������� �� �������������

$#&� /������ ���������� ���������������������� �� �������8� ������� � ������������������� � �� ��������������6 � �������������� ������������� '��������������� �� �������-./0���������������������� �������������������*� �������� � ������������������ � �� ��������������

$#9� /�� ����������� �������������������*� � � ��3%$#����� �������������� ���������������� ����� ���� ������������"#7 � ���

Page 155: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������

A������������������ � ������� ��3�� � 4�9**���

4������ ��� BB� ��� BB%

*�2���&"&�%��� �� H���������������������� .*�� -*� �� >,-.

�*�2��%"��&�������&"�� ��������&���%���"%�� ��������&���%���"%��� ����� ���&���%� ��"%�� ��*+�� ���"%��*+�� �! ���"%�!

�*��"����&�����7 2�C�&"&������ ��������� 2�C�&"&�� �������������� �������&���%�����" � �������� ���� ��*�*��*�+

!*�F�&������������������ �����&�� *������������������%���: *�������������������%���:��%%���%����%����%"����> �C����������7�"������*� �C����������7&�����7����&���%� ����������������% �� ���&�������7�"������*�

����������������%

�*�F�&���������& �����&������� �%������� �����&������� �%������� 2�C�&"&������ ���������%"��� ����� � ������%"����&�����7����&���%

+*�5� "������������� <��� 5� "��� ����&������ 5� "��� ����&������ 5� "��� ����&���������� �%������� ���� �%�������

��H��%���&���<�"� ����7�����7���������������������������&�����%������� ���������%�%�������%�%���������" ����"����"&���� �����%���%������%����%�����������*

������� �

Page 156: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

������������

'��)�� �������9#������ �2���� �C�����������9���*��� ��92C�C�*����

����? ���� '�� ���8������ �����* �� ����� �

92C�C�*��� '��)�� �������92C�'�� ���8

�� � H����������&�"�������������:�����" ���������H������� �H�������%� ����� �����C�%�������������������%��� �� %��%%"� ��7�������&&��������*

� H����������&�"��������7��������� �%���1���������" � ����H�������������%����������������&������&��"���7��������7�����������������1�������������"�����7��C�����������&�� � �������%������<�"� �� "��������C����� �&��"���7������%%����������7���*

� H����������&�"������%��"�� ��� �"�%��"�� ������<���%��� �����������%������" �������&� ���%��%<����������������&�������&��"�����%��������7����������������C��" ������7���%��"&���%�<�����C����������&�� � �������%������<�"� ��� "��������C����� �&��"���7������%%����������7���*��"��������%�����" �����%���C����%����������������%���$%� �%��������<�������������>7��������G�����*

,� � 8������;����>&��"���7�� �&�� � ���%��%��� I������&� ���%��%���%� ����� ��������F�'�>+�<�����%� "���&��"�����%���� ��%%� ���������7��������� � ��7���������"%��&��%��� �%&�����"%���%%�"%��&��%��*

-� � 8F�%%�%�����;���%� ����� ��������F�'����>&��"���7�� �&�� � ���%��%��� I������&� ���%��%�<�����%� "���&��"�����%������%%����������7��������� � ��7���������� �%&�����"%���%%��"%��&��%*

�� � /�%��"�� �<����%���� �"� ���:� ���>&��"���7� ���%��%��� I��� ���&� ���%��%�<������ ��%� "��&��"���7������%%����������7���:������ � ��7����>�������������������%:�%��������%:������������1%:&"����������� ������&�������1%��� �B�4%*

� � #�������������������%��� ��="��7����������%���������" � �����������������������%��*

$#�� � ��$���� ��"��� �� ����� �������������� �������������������������������� ������������������������������ � �������8� ������������ ���:���������� ��� ��$���� ��"��� ���������� ��� ��������������������������� ������ ��� ����� ���� ��� �� ����������������������������������

$#;� <�������� � �������� ����� �������� ������������������������������� ��������� ������ �������������� �� ��� �������� �����������*2�� ���� ��������� �����������*� ������������� ���������������� � �����*2��� � ��������� ���������� �������� ������ ���������*����������� �� �� � ��������������������� ������� ������� ��������*���������� ������������������������� �������������������=6�:�

$#>� ������ � ��������� ����� ������������� ������������ ������������������ ���?/: �������$;� �� �� ����������"&$��5�������

$#�� 4���� ��������� ���� ������� �������������� ������������ �����*��������8� ������� ����������������������� �� ��������������������� ��� � ���������� �����*�� ��*��@� � �������� ��8� ������A����������� � �������� ����� ��������>�746����������������� ��� �� � �� �������� �� ����� ����������� �������������� ��������� ������������������������� ��46���������������� ��46������ ��� �� ���� ������ ����� ������������� ��+ ������� ��������%� ���� ����������� �������� ����#746������,�4���� ������������ �������������8� ���������� ����������������� � �������� ��8� ������������* ������� ��������46����������:6�������������������� ����������� ������� �?����$�������������������8� ����������+ � ��������7:6������,������������� ��46������ �����������7�:�������������������������� ������� �������$##7:6���������������������������� �����*�

� �������

Page 157: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

�������������

2�����8����D ��2���� �C������������

9#������ �2���� �C��������2���* �� � <��� ��2���� �C��������5� ��

4� � 9#���������8 4� � � <��� �C�*��� C�*���

� H���%��?�������������%��"&���% �� � ��%� � � 3������������� �%����%��� �������� � �����>���&�"�%��"�� ��������7>��� � ��%��"&���%�����C��%%����H����� ��%��"&���%��J��7�����<������&�"������������ � ���"�����%�<�����C����7����%����������������&��"���7��������7������ �����%������������� � ���"�����%�<������&�������&��"���7

� 3���������������%�<���������������� J��7�&��"���7��������7�������������� � ���>����<���������%�������������%

<������&�������&��"���7�J��7�

� ������� ���%��%������������� �%&��� ,� � 5�����%%"� �����"������� ��7 � �"%���%%��"%��&��%�����>&��"���7��� %��������%:������������1%:�0��:��2D:��%� "���&��"���7�J�7� 4�:����>��������������&���:

&"����������� ������&�������1%<������� ���%1�<������"� ���0�%�����%��� �� �G� ���������

� F�%%�%������ ���%��%������������� -� � /����"&���� ����>����������%����� �� %&�����"%���%%��"%��&��%�����> "�%��"�� �������������� %��� &��"���7������%� "���&��"���7�J�7� ������ ���� %����� �������%��##>:

�� � ����������%��%%"� ��7�%��������%:�����������1%:��� �B�4%�<��������%1><�������������� K�&��"���7��;��7�

� (����%�����"� ��������� � ��7����> �� � /����"&���� ���%�� ��="��7�%��"�����% �� ���������������������"%��&��%: ������>����������%������"�%��"�� %��������������������1%:�&"���������� ������������� %����������� ���� % ������&�������1%��� �B�4%�����> ���� ����&�#)����#>:�&��"���7��;��7�&��"���7������%� "���&��"���7�J�7� � E��

� F���%�������>�������������������������%:�%��������%:������������1%:�� �B�4%�<������&��"���7�J��7�

� #�������������������%��� ��="��7���� � � /����"&���� ���%� �������&�������% +� ����" � ������ �����7�&��"���7��� �������"����"&��>

�� �����%:��C��" ��������%���������������%���"����%�<��������&�������&��"���7�������7��������������������<�"� ="����7����������� ������<�����%1<������"� ���0�%������%��� �� �G� ���������������� �����%1

� 3���������%�����������������%��� �%&��� -� �"%���%%�%����������&��"���7�J��7�

� #����������%%��% ��

� 3���0�������������4C��%"��%

� /� ��<���&�"��������&&���� � ��� ����� ���="� ��7����������%

� 3�����������������"� ��������������% 5�%�������

������� ��

Page 158: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������

#%%��>0��1� #�%����>���&�����%�&������������<������&��"���7�������%��7������7����<����,���� �-�� �7%*�H����&&������ %��"���7���%�����%��7������7��%%"� ��7������1����������������������%���"����*�H�������%��������1� ��7B���� ��7%������%%��%�%"����%���� ������������%:��� �������������7�"%� �����%����>���&�������������� %*

#%%��>���1� ���"�����%����1� ��7��%%��%� �������������&�������� ����%*�4C�&���%� ����" ���%%��%����1� ��7%��"�����% �"��&����������%:���� ������ �����������%��� ������%*

0��1�"���7 #�������������:����<����������%�����������7�<��I<������%�����������������7���%�����%�%���%��������7:��% ������ ����1�"����7�����"����� ��*�H�����������������%��"���7�������%���%������&�%�������������������� ��7�� &���%�����������%���%�7���� ����%*

0�%��'��� ��<����������������"%� ��7����1%����� �������������<*�*��L"�7����*�0�%�����������"��%���%���� ���%��%:���%������������%��� �"��������������&&���������� %*�0��1%�������������<� ������� ���%�������C�����������������%������� ��������7���������<��%*

0�%�%�B���� #�"�������&��%"��&���:�<������%��="������I�������� *�H��%��%�"%� ����&��%"���������%����������%�����%:�%���1>&��1����� ���%:����7��� ������C� �����&��%��"�����%*�D����C�&���:�������������%��������%�� "�� ��7������%�%������%����&���%���������������� "����������*� *

0��1����"� H��������&�"���%��<������������1%���������������"��%�������7��%%��:���������7:�����<���%$��="��7����&*���������%���������C� ��%%��:�����%��="������������%����������"� ��&�"�����������%%�����%%����"&"���� �����������*�#�%������� �����7�������"�*�H������1����"����������&��%���%������������%%��%:��*�*�����C��%%�����������%%��%����������������������%

��������# �="��7 ��������# �="��7�'������%�����������������%%��%������:�<��������1%����:���="��� ����&�������������%�'���� ��%1%*�����%���%��1��<���%������������'�%1��(������ �#%%��%�'�������'#'*

��%��'�%���� ��%��'�%�����'������%������&�"������&�� ����7��"� %��������&&����������1%���������1����<���'���� '0�*�����%���<�7%���C� ��%����������������������� �&�� ��� ���&������������%*

���������� #���%%������ �� ��������� �������"������������7&���*��������������"� �����" ��%�����%:���� %:��%"�������������%:�A�<�����7:��������7:�������������&%������������� �� ������7�����������������7&���%��������&� ������� �������������������*�������������%�������="��� �����"�%��"�� ���� ������ �����"��%*

�����������G� #������%�&���>��� ��%��"���7����1� ��7�������������� %:�����%��� ��������%%��%*��53%� �����5����3��������� %�������G����������7������ �����"���������������>&������������%������� %*��53

�������� #�<������:�����:������7�<������������7�������������������������&�������<�����<�����&����������%���������:�<������%�������7���� ���:�����������&� ��%�����������*

��� ���0"���" #���� ����"���"��%�����&���7�������������%��� �%����%������&���������"����<�7�"�&������7�"����� ��������&����� ��� ��*�2��7����1%��� ���� ��� �%%"��%����"����7�"� ����������� ����"���"%����"��7�"����7&�����&���7 �����%��� ���<�&"���&���7�7�"��<�*�B������������ ����%�&�7�����1�7�"����� ����������<����7�"

����7�������������������� ������ *�'������������������%��������� ���0"���"��%�&�� ����7������ ��*

��� ��������� ��� ���������������7�&���%����� 7����������:�<������%������� ���:���������%�%������������� ���:�����7 �����"%���%%��������������%��"�����%������� ��7�<�7�����"�������������%��%%"�*

5���>4="��7�'���� #�&��%"����������&���7$%������������������������"���� ��7� ��� ������%�����������������%��7�%���1��� ��%$�="��7*������ �����%�<�������������������="��7��� � ����������&���7��%�"%�����������������%��%%��%*

5���"�� D���"����������7������������� ���������������� �"�������&%

5������ �B�7&��� B�7&���%� �"�� ���� ��� �� �"�"��� ���� ��� �C��� � � ����� �� ����� � ��� ��&�*� ������%��<���� "%"���7� %�������"&"����� "����� ����&���

5����="���7 (�����������7&���%������������ ������ ��������������&%�������������&���I���&�%%��7�����*�F������%���������������� ���� ����="��������"��%

��

Page 159: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

5�%���%"�� �����&����������������������������"���%������%:����%��� ����"�����7���="���&���%*

5�%���%"�� #� �%���%"���%����&���� �����%��������"�����%�����������:�����" ���������%��&��� �������%����%�%��� �����&��� ��������%*�D������ ������ �����"��%:����%������&������&�7������"� ����������� �&�&���������&���*

D������%"�� D������%"����%�������������� "���<�����7��������7���� �� ��%%��"���7������� �����%�%�� ��7�������� �������7����� �������������������� ���"����������7&���*

E"������� #�������������������<����������%�������&� ��%��"�������������%��������&�����������������7&�������������1����7������������%������&� ��%����&��7������<���%"�A�������������� ������������������&��7�����<���&"%�����������7���"� ��������7����� ���*

2��1������"� H������"�������������������������7�������������������&��1��

���>B�����&��� #�7����������"����������%���������%%���� ��7������1����������������%���"������%�%"�>%��� �� :� �"���"�#%%��%���B# �����%%��%%��%�������&%�����%%������%%�������������&%����'0�*

3���0������ '�%1����������������������%���������������������� �����������������������%���"����%��%%��%��������������%:������'�%1 <����"� ����1��:��"�������������� �<����������������%%����"�%*

3���>���> #���������������%�������������%�����&� ��������������%� ��C������*�E�������7:�����������%�&"%���"������3H� ������������������ �����%�������������%�������������������"%��%�&����7����&��1�������������%*

B��&��F�� ��� H���&���&"&�%����>���&�������%������������� ��7���&&����������1%���� ������&�%����� ��<����7'��� ������%*�����%�������������������%�������"%� ��7����1%�������%���� �����"���%�%*

����"���7�F�="� ��7 �F'��%���������������������1%���� ��������%������������&������%�:���� :����������&����������� '������F' %��"�����%*�H���="���"&��%�%������� ��%�%�&�������������������������� �&�� ��� ���&������������%���

�������1��� ��%�%����7�����'�%�����0��1������ ������%��%�����%��'�%�����'����*

/�%��"�� �5��� H��%��%� ����������%������"������� ��7�����������K����������:�����%%��%�������&&���� ���������������� ���"��*���������%%"����%�"����������������������������:���%����"���%���%�*�2�%����� ������ %�����"�%��"�� *

���"�����'�%1 ��'��%�����&�C�&"&���%%�������������������G���%"���������������%�����<:����>%������� �����������7��������' �������"�����%%�<�������������*

� ����� �

Page 160: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

��������������������������������

���)"EE(((��������E�*�� (��%���� ��� 0��1� ���� �������������� ������&���%� M� �����%� ��&������%��������&���������"�������������������"�����7����&�<��1��������1%��0�%������

���)"EE(((����������� (��%���� ��� '�%����� 0��1� ��� �� ��>���� �������� ���1��� ���� �� ��� M� �����%��&�����������&���������"������&��%"��%��������� ��7�'0������������1 ������0�%������������ ������� �������1���*

���)"EE(((�������� H�����������������2������7�D"� ���2D��%����������G���������--���"�����%:<��1���� ��� ��%�����������&������7������������:� %��"��� ���������� %�������7:����������� �������������� ��� �:� ���&���� ����� �&���7&���� �� � %"%�������������&������<��:��� ��� "���������7����"� �����<��� *

���)"EE(((�(����������� H�����������������0��1�����'����%��"�������� �5������&������0'5���&%����� "��� ������7� ��� &� ��>����&�� �� � ��� ��<����7� ������� ��"�����%� �7���&������ %"%��������� ������&���� ����"��� ����%:� �"�������%:� ��%1&�����&������� "��%:��� �����7�������� �� ��%��7�%������%*�4%�����%�� ���,!!��%����������������%���"������������(��� �0��1�E��"�:��0'5��%�%��"��"�� ��1�� �� ������������ ����� �%� �<�� � �� � ������� � ���� ���� �������� ��� ��%N--&�&������"�����%*

���)"EE(((�����*�� H��N��%���"������ ��������������D������:� ���*N���D� �%� ����<��� $%����7��������%%�����������N������������%���"����%*����<�%������� ��7��-N���1%N������ ����� "%������%� ���"�����%����,-�������%���%��������N�������������� �������%�%N����������7�,-�%

���)"EE(((��� ����� #���%������������G������ � ����� �������&����������������"� ��%��� ��������<����������&7�<��1%*

���)"EE(((����� �� O����� �0"%���%%�������N�O0���%�������� "�����"%���%%�%���������O����� /�����%��7����0�%���:�2�%%���"%���%:�/���� ������%*

���)"EE(((������*������*� H���0��1�������� ���%�������"���7$%������������1*����� �$%����1����%7%��&�%����� ��%�������%���������<���

���)"EE(((����������� ��������*�� ����������:�E������'�%1�'��"������ ��%��%�����%�� � ��%���� �%� ����<��� $%��� �����"��������������������"����������������������%1*

��� �%� ��� � �7� ���� ���������� ���"�����%� ��� ���� <��� $%� ��� ���� �����&��%:���1��%:���%"���%:�������<7��%��� ����%"�����%

���)"EE(((�)���* ���� �� B���������/�����%��7��%�������������&&"���7����%������%������ ������������ �%���<��� >����<�� ���%������"�����%��7*

(((�������� �� ���� ��2#���%������� � ���&������� �� ��$%����&����&�����&���� ��%���"��� ��������������������������%���������&�����&�������A"%����"�� ��� �%*

���)"EE(((��������E��� H���0��1�������������������������&���%��� �����0�%�����&&���������0��1����"�����%����A�����7������� �����D�����������������7���%���"����D������,,,����%%�%�� ���������� %������ %"�����%��%� ���"� � ���� <��� � ��� �&�������� �� %�����������������������������%7%��&%*

���)"EE(((������*�����������8��������� H���D�0���%�������%�����%�� �������� ������������������������������������<��1� ��� ��������� ���������� �"��������%� �� � �������������� %��� �� � %�������� ��%��� ���� ��������� ����&���������&���&�������������������������"�����7:%"�����%��7:��� �����������������%�������������%��������������%��������������%�������7*

��

Page 161: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

���)"EE(((� *����� H���4�0��%����������������1�����4"����$%�%�������"�����7:������"��*�H��4�0$%�&������%1��%����&�������������"��$%��"����%������<����� ���"%������%�������7���������"�������*�H����"����������&���%�%�����.�4"�������/������"�����%���������������� "�� ������"���%�����,,,*

���)"EE��*�(��������) ��� �� (�������D�����������%���"����%���������%������ ���� ����7�&����� �%����������(�������������N������N/�����%��7����B���%7������*�H����������%���%��%�� � �����%����&��7���%���������������������%���"����%��� �����������������<�������������&��1��%*

���)"EE(((�� (8��� ����� H���D� �����'�%�����0��1������<�@��1�<��1%�<����������D� �����'�%�����7%��&��� �<�����������"������� ���������%������ ��%���"����%���� ��%���� ���%����7:�%�"� ��%%:��� ��������7�����"�������&����� �����������%7%��&%*

���)"EE(((�*������������ �#D'#F��%������ ���� ���:����>���������%���"�����%���"���7�����'�%�����0��1����� ����'0�����%������%��������������������������7���%�������� ���������������1������ ��������*

���)"EE(((�<�����* �*�� P���������%���"��="�������������������&��������������������<��� $%���� ���������������%��� ���%�������%�������������� �����������&�����&���:������ ������"���������� �������������%%>��������� ���%�"���%*

������������������������������� ��

Page 162: Basel III: Implications for Indian Banking - Indian Institute of Banking

BLANK


Recommended