CFD [Contract For Difference]

Era Baru Berburu Dividend Sepanjang 2015

By Marketing Monex Surabaya

Agenda1. Pengertian2. Keunggulan3. Transaksi4. Elemen Penting5. Penggerak Harga

15/04/2023 3

CFD (Contract For Difference) Saham yang diperdagangkan dengan kontrak derivatif.

4

4

Keunggulan cfd4

5

1. Lot & Leverage

Satuan transaksi 1 lot = 1 lembar (vs saham 500 lbr-ind) Leverage 1:10 Modal Jual dan Beli CFD saham hanya 10%

5

6

6

2. Two Way

Opportunity

Investor biasanya membeli saham, sebelum atau ketika harga mengalami kenaikan

Dalam CFD, Anda dapat menjual saham terlebih dahulu tanpa

ada batasan waktu

7

Eksekusi Instan (tdk antri & partial fills)

Limit OrderStop loss OrderStop Order (break-out order)

3. Platform Monex Trader

7

Online Any time

Anywhere

8

4. Dividend

Anda akan mendapat “extra gain”, jika emiten membagi dividen kepada pemegang saham

8

9

Persamaan CFD dan saham

Transaksi per lembarPergerakan harga Efek berita Dampak aksi emiten (termasuk dividen)Likuiditas tinggi Harga hampir sama Spread rendah

Perbedaan CFD dan saham

Saham CFDMargin 1:2 10% margin

Short sell Mahal & terbatas Yes

Pajak Dividen Yes No

Biaya Overnight NA Yes

Antrian Yes No

Harga Harga bursa ≈ Harga bursa

Kepemilikan Yes No

Trading FactsCFD International

U.S. Hong Kong JapanKontrak Per lembar Per lembar Per lembar

Margin Req. MR 10% = Margin Overnight

MC 80%AC 20%

Hedging Tdk Diperbolehkan

Bursa NASDAQ & NYSE HONGKONG TOKYO

Spread 0.02* 0.02 to 0.20 2 – 200 YEN

Komisi 0.25% per side (0,5% Settle)

Minimum $25/ sideMaximum $250/ side

Maksimum Transaksi $1,000,000 HK $5,000,000 ¥50,000,000

Overnight Interest LIBOR +/- 3% HIBOR +/- 3% TIBOR +/- 3%

Trading HoursU.S. Hong Kong Japan

Session 1 20.30 - 3.00 WIB 08.30 - 11.00 07.00 - 9.00 WIB

Session 2 - 12.30 - 15.00 10.30 - 13.00

Profit & Loss (BUY)

Beli 1,000 lbr Microsoft harga $30.00Likuid harga $32.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham = ($32.00 - $30.00) x 1000= US $2,000

Profit & Loss (SELL)

Jual 1,000 lbr HSBC-HK harga HK$ 65.00Likuid harga HK$ 63.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham = (HK$ 65.00 - HK$ 63.00) x 1000= HK$ 2,000 / 7.75= $ 258.06

Overnight Interest

Terima/ bayar bunga overnight Perhitungan berdasarkan LIBOR (U.S.) / TIBOR (Jepang) &

HIBOR (Hong Kong)

Menghitung bunga

Dikenakan berdasarkan “Nilai Awal’ (harga x lbr saham) Penghitungan interest dilakukan setiap hari

LIBOR

Buyer : Bayar LIBOR + 3%

Seller : Terima LIBOR -3%

Contoh: buy

Contoh Sell

CFD Saham HK

Beli 10,000 lembar saham Li & Fung harga HK $20.50Nilai Awal = HK $205,000 (20.50 x 10,000)Jika HIBOR 0.05, bunga = 2.55% (0,05 + 2.5) Jumlah yang dibebankan pada hari itu:=(-2.55% / 360) x HK $205,000= - HK $14.52= - US $1.88 (Dengan asumsi US $ 1 = HK 7.75)

CFD Saham Jepang

Beli 1,000 lembar Konica Corp harga ¥910Nilai Awal = ¥910,000 (¥910 x 1,000)Jika TIBOR 0.19, bunga = 2.19% (0,19 + 2) Jumlah yang dibebankan pada hari itu:= (-2.19% / 360) x ¥910,000= -¥55.36= - US $0.73 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)

Komisi

Komisi CFD dikenakan satu kali pada waktu buka poisisi0.25% per side (0,5% settle) dari Nilai Awal

Perhitungan KomisiBeli 1000 lembar Citigroup di harga $30.00 Nilai transakasi : $30.00 x 1000 = $30,000Komisi : 0.5% x $30,000 = $150 (settle)

: $150 (Min. $50.00 / Max $500)Komisi di kenakan sekali pada saat masuk posisi

Jual 10,000 lembar Microsoft pada harga $25.00 Nilai transakasi : $25.00 x 10,000 = $250,000 Komisi: 0.5% x $250,000 (settle) = $1,250

: $1,250 (Min.$50.00 / max $500)Jadi Berapa komisi yang bakal di charge ke klien?

BELI

JUAL

Aksi EmitenDividen & Stock

Dividend Pembagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham

Dividend:• Insentif• Biasa dalam bentuk cash• Pembeli = Terima• Penjual = Bayar

Referensi: www.dividendinvestor.comwww.dividend.com

Tahapan Dividen SAHAM & CFD

Tanggal Pengumuman

Tanggal Ex-Dividen

Tanggal pencatatan

Tanggal pembayaran

Tanggal Pengumuman

Tanggal EX-dividend(Tanggal Pembayaran)

Posisi harus sudah terbuka sebelum ex dividen date untuk dapat penyesuaian perhitungan dividen

Dividend Calendar

http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=41&Itemid=69

28

Perhitungan Dividen Beli CFD saham Microsoft 1,000 lbr & dividen =

$0.41 per tiga bulan.

Terima dividen $410 ke account pada Ex-dividend.

NOTE: CFD Saham HK & JEPANG hasil perhitungan akhir dibagi ke kurs

Sebaliknya, penjual CFD MSFT akan membayar $410

Stock Split & Reverse

“Stock split atau reverse stock split diterapkan otomatis melalui kuantitas dan harga.”

Contoh Stock Split

Beli 2,000 lembar saham JP Morgan di harga US $35.00 Nilai awal : US $70,000

Terjadi Stock Split skala 1:2 Penyesuaian Jlh = 4,000 lembar saham JPM diharga US $17.50 Nilai awal tetap US $70,000

*Sebaliknya untuk Reverse Stock split

Checklist untuk Micro:http://money.msn.com/stocks/

Apa yang dilakukan perusahaan? Kapitalisasi MarketKemampuan menghasilkan keuntunganPrice Earnings Ratio (P/E)Tingkat hutangInformasi terbaru/ perkembangan

32

Ford— Apa yang dilakukanya? Produsen mobil dan trukJuga sebagai permodalan kendaraanBeroperasi dalam automatif dan jasa keuanganWilayah Operasi; Utara dan Selatan Amerika, Eropa, Asia Pacific dan Afrika. Juni 2008, Ford menjual operasi Jaguar dan Land Rover kepada Tata Motors.

33

Ukuran Organisasi—Kap. Market

Kapitalisasi Market—Keseluruhan Nilai dari sebuah perusahaan atau sahamContoh: Jika perusahaan XYZ memiliki 15,000 lembar saham dan harga sahamnya sebesar $20.

Kap. Pasar = 15,000 x $20 = $300,000,000

Kap. Besar

• Diatas $5b

Kap. Sedang

• $1b -- $5b

Kap. Kecil

• $250m -- $1m

35

Reasonable Valuation—P/E Ratio

Price Earnings Ratio—Rasio penilaian harga saham dibanding pendapatan per saham. Perhitungan = __Share Price___

Earnings Per Share (EPS) Mengukur seberapa mahal harga sebuah saham secara relatif terhadap penghasilan .

36

Contoh Rasio P/E

Saham A Saham B

Harga $10 $20

Pendapatan per saham $2 $2

Rasio P/E 5 10

Saham B lebih mahal dibanding saham A dari sisi pendapatan. Untuk saham B, Anda harus membayar $20 untuk mendapatkan penghasilan $2, tapi pada saham A Anda hanya perlu membayar $10 untuk mendapatkan $2.

37

Saham C lebih mahal dibanding saham A dan B walupun harganya lebih murah.. Anda harus membayar $2 untuk mendapatkan penghasilan sekecil $0.10

Quiz 2

Berapa P/E ratio untuk saham C

Saham A Saham B Saham C

Harga $10 $20 $2

Pendapatan per saham

$2 $2 $0.10

Rasio P/E 5 1020

Note, terkadang: • Rasio PE yang terlalu tinggi dapat dijadikan indikasi overbought • Dan PE yang terlalu rendah juga dapat mencerminkan saham yang kurang laku

15/04/2023 38

Tingkat Hutang

Hutang / Equity Ratio—mengukur kondisi keuangan perusahaan.Perhitungan : _Long term debt__

Common share holders equity

Contoh: jika sebuah perusahaan memiliki hutang jangka panjang $3000 dan ekuiti pemegang saham $12,000, maka debt/equity ratio menjadi 3000 dibagi 12,000 = 0.25.

Rasio >1 <1

Ket. Aset dibiayai melalui pinjaman

Aset dibiayai melalui equity

39

Berita terkini/ Perkembangan

Dapat membantu untuk mengenali kesempatan apakah harus membeli atau menjual atau bahkan menjauh dari pasar hingga pergerakan sudah stabil.

Pengembangan produk baru (contoh; Ipod)

Berita lain (kebangkrutan, strukturisasi hutang)

Penghasilan (EARNINGS) yang positif atau negatif dapat secara drastis mendorong pergerakan harga saham (e.g. Wells Fargo)

40

Gap setelah Earning-Wells Fargo

41

Sumber Data Earning

http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=40&Itemid=68

Summary saham CFD

1. Keunggulan CFD (leverage, akses saham global dalam satu platform, two way opportunity, eksekusi instan dan aksi emiten.

2. Persamaan & Perbedaan saham CFD & saham3. Transaksi CFD4. Trading Rules (Bunga, Komisi, Deviden, etc)5. Check Fundamental Saham-saham CFD

15/04/2023

Jangan Pernah Ragu Ketika Melihat Peluang!

Regard's

Ugien PriyambodoMMS0811 359 00662AEE34A5ugien@mifx.com