CORPORATE DEVELOPMENT

CONCERNED WITH IDENTIFYING WHICH BUSINESS OPPORTUNITIES A COMPANY SHOULD

PURSUE, HOW IT SHOULD PURSUE THOSE OPPORTUNITIES HOW IT SHOULD EXIT FROM OPPORTUNITIES, HOW IT SHOULD EXIT FROM

BUSINESSES THAT DO NOT FIT WITH THE COMPANIES STRATEGIC VISION.

(HILL,CHARLES,W ;JONES, GARETH R,1998 :313

JAT JAT WIRIJADINNATA 1

CORPORATE PORTFOLIO, SALAH SATU ALAT RP R E DE EL P ENCORPORATE DEVELOPMENT

TAHAPAN TERDIRI ATAS:1. REVIEWING CORPORATE PORTFOLIO,ADA 2 JENS REVIEW :

PORTFOLIO PLANNING MATRICES( BCG/BOSTON CONSULTING

PORTFOLIO OFCORE COMPETENCIES(HAMMEL&PRAHALAD);

WHICH RECONCEPTUALIZES ( BCG/BOSTON CONSULTINGGROUPS, WHICH COMPARE

THE COMPETITIVE POSITIONOF THE DIFFERENT BUSINESSES

IN A COMPANY’S PORTFOLIO

COMPANY AS A PORTFOLIO OFCORE COMPETENCIES,AS

OPPOSED TO A PORTFOLIO OF BUSINESSES.THE DEVELOP

IN A COMPANY’S PORTFOLIOAGAINST EACH OTHER ON THE BA-

SIS OF COMMON CRITERIA, BUT THE APPLICATION HASPRODUCED BAD DECISIONS

MENT IS ORIENTED TOWARD MAINTAINING EXISTING COM-PETENCES, BUILDING NEW ONE, LEVERAGING IT, BY APPLYING

JAT JAT WIRIJADINATA 2

PRODUCED BAD DECISIONS THEM TO NEW BUSINESSOPPORTUNITIES

PORTFOLIO PLANNING, TO HELP SENIOR MANAGERS IDENTIFY THE CASH FLOW REQUIREMENTS OF DIFFERENT BUSINESSES IN THEIR PORTFOLIO AND TO HELP DETERMINED WHETHER THEY NEED TO CHANGE THE MIX OF BUSINESSES IN THEIR PORFOLIO

ADA 3 TAHAPAN UTAMA DALAM PORTFOLIO PLANNINGYAITU:1 MEMBAGI ORGANISSAI KEDALAM 3 SBU ( 1. MEMBAGI ORGANISSAI KEDALAM 3 SBU (

STRATEGIC BUSINESS UNITS).2. MELAKUKAN ASESMEN PROSPEK MASING-2. MELAKUKAN ASESMEN PROSPEK MASING

MASING SBU DAN MEMBANDINGKANNYA DENGAN SBU LAINNYA BERDASARKAN HASIL MATRIKSHASIL MATRIKS

3. MENGEMBANGKAN SASARAN STRATEGIS MASING-MASING SBU.

JAT JAT WIRIJADINATA 3

IDENTIFIKASI SBU : DILAKUKAN BERDASARKAN PERBEDAAN BIDANG BISNIS EKONOMIS DIMANA IA PERBEDAAN BIDANG BISNIS EKONOMIS DIMANA IA BERSAING.

ASESMEN DAN MEMPERBANDINGKAN SBUASESNEN BERDASARKAN:1 PANGSA PASAR RELATIF YAITU RASIO ANTARA 1. PANGSA PASAR RELATIF YAITU RASIO ANTARA PANGSA PASAR SBU DENGAN PANGSA PASAR YANG DIMILIKI OLEH PESAING TERBESAR DALAM IMDUSTRI YBS. CONTOH: SBU X MMILIKI PANGSAPASAR 10% DAN PANGSA PASAR PESAING PANGSAPASAR 10% DAN PANGSA PASAR PESAING 30%, MAKA RASIO PANGSA PASAR ADALAH 10/30 YAITU 0,3; YANG BAIK ADALAH DIATAS 1,00 2 TINGKAT PERTUMBUHAN INDUSTRI DIMANA SBU 2. TINGKAT PERTUMBUHAN INDUSTRI DIMANA SBU BERGERAK3. PENGEMBANGAN SASARAN/TUJUAN STRATEGIS SBU( DEVELOPING STRATEGIC OBJECTIVES)

JAT JAT WIRIJADINATA 4

( )

MATRIKS BCG (BOSTON CONSULTING GROUP)MATRIKS BCG (BOSTON CONSULTING GROUP).

MATRIKS BCG

HIGH CELL 2: QUESTION MARKS

RELATIVE MARKET SHARE

CELL 1:STARS

QUESTION MARKS

INDUSTRY GROWTH

RATE

LOW CELL 3CASH COWS CELL 4 : DOGS

JAT JAT WIRIJADINATA 5

HIGH LOW

CASH COWS CELL 4 DOGS

PENJELASAN MATRIKSPENJELASAN MATRIKS

1 STARS : MERUPAKAN SBU YANG LEADING DIDALAM PORTFOLIO SUATU ORGANISASI, DIMANA RELATIF PANGSA PASARNYA TINGGI JUGA PERTUMBUHAN INDUSTRINYA TINGGI., DALAM BAHASA SWOT, MEMILIKI KEKUATAN KOMPETISI DAN MEMILIKI PELUANG UNTUK EKSPANSI; DENGAN KEKUATAN KOMPETISI DAN MEMILIKI PELUANG UNTUK EKSPANSI; DENGAN DEMIKIAN MEMILIKIEXCELLENT LONG TERM PROFIT DAN GROWTH OPPORTUNITIES, MEMILIKI DANA YANG CUKUP UNTUK INVESTASI DIRINYA, NAMUN DEMIKIAN MASIH MEMBUTUHKAN INJEKSI KAS UNTUK MENGKONSOLIDASIKAN MARKET LEAD MEREKA.

2 QUESTION MARKS 2.QUESTION MARKS: SBU RELATIF LEMAH DALAM ARTI PERSAINGAN DAN JUGA DALAM RELATIVE MARKET SHARE, TAPI MEREKA BERADA DALAM INDUSTRI DENGAN PERTUMBUHAN TINGGI, APABILA DITANGANI DENGAN TEPAT DAPAT MENJADI POSISI STAR, AKAN TETAPI MERAGUKAN KARENA DEMIKIAN LAPAR AKAN INVESTASI/ DANA YANG MERAGUKAN KARENA DEMIKIAN LAPAR AKAN INVESTASI/ DANA YANG BERBENTUK KAS,

3. CASH COWS4. DOGS

JAT JAT WIRIJADINATA 6

. DOGS

PENJELASAN MATRIKS---LANJUTANPENJELASAN MATRIKS LANJUTAN

3. CASH COWS: BERADA DILINGKUNGAN INDUSTRI DENGAN PERTUMBUHAN RENDAH, TAPI MARKET SHARE TINGGI, DENGAN DAYA SAING TINGGI DALAM INDUSTRI YANG SUDAH DEWASA BERPERAN SEBAGAI COST LEADER DALAM DEWASA, BERPERAN SEBAGAI COST LEADER DALAM INDUSTRINYA, MENURUT BCG SBU TETAP SANGAT MENGUNTUNGKAN, TAPI MEMILIKI KESENJANGAN PELUANG EKSPANSI DIMASA YANG AKAN DATANG, KEBUTUHAN INVESTASI DALAM BENTUK KAS TIDAK MERUPAKAN HAL YANG SUBSTANSIAL, DALAM BENTUK KAS TIDAK MERUPAKAN HAL YANG SUBSTANSIAL, IA BERKEKUATAN DALAM MENGHASILKAN KONDISI “STRONG POSITIVE CASH FLOW”

4. DOGS: KONDISINYA BERADA PADA PERTUMBUHAN INDUSTRI RENDAH POSISI BERSAING RENDAH PROSPEK INDUSTRI RENDAH, POSISI BERSAING RENDAH, PROSPEK KEDEPAN RENDAH, KEBUTUHAN CASH SECARA SUBSTANSIAL HANYA UNTUK MENUTUPI RENDAHNYA PANGSA PASAR.

JAT JAT WIRIJADINATA 7

PENGEMBANGAN TUJUAN/SASARAN ESTRATEGS

TUJUAN ANALISIS BCG MATRIKS ADALAH UNTUK MENGIDENTIFIKASI BAGAIMANA SUMBER CORPORATE CASH DAPAT DIGUNAKAN SEBAIK-BAIKNYA UNTUK MEMAKSIMALKAN PERTUMBUHAN PERUSAHAAN DAN KEUNTUNGAN MEMAKSIMALKAN PERTUMBUHAN PERUSAHAAN DAN KEUNTUNGAN DIMASA YANG AKAN DATANG DENGAN STRATEGI SBB.:1. SURPLUS KAS DARI CASH COWS HENDAKNYA DIGUNAKAN UNTUK MENUNJANG PENGEMBANGAN. QUESTION MARK YANG TERPILIH MENJADI KEPOSISI STARSMENJADI KEPOSISI STARS2. QUESTION MARK DENGAN PROSPEK TERRENDAH DAN MENGANDUNG KETIDAK PASTIAN YANG TINGGI LEBIH BAIK DILAKUKAN DIVESTASI UNTUK MENGURANGI KEBUTUHAN AKAN SUMBER UANG KAS YANG TINGGI.3. ORGANISASI HARUS KELUAR DARI SBU DALAM INDUSTRI MANAPUN DENGAN POSISI “DOG”4. KEKURANGAN SUMBER KAS, PADA CELL 1,2,3, HENDAKNYA MEMPERTIMBANGKAN AKUISISI ATAU DIVESTASI UNTUK

JAT JAT WIRIJADINATA 8

MEMBANGUN PORTFOLIO YANG SEIMBANG.

PENGEMBANGAN MODEL BCG OLEH CIBA DAN EMC.KINSEY

CIBA. TELAH MENAMBAHKAN FAKTOR KOMPETITIVE YANG LEBIH LUASMc KINSEY: TELAH MEMODIFIKASI SBU DARI 2 DIMENSI YANG D L ND BERB G F K R L NN DILANDASI BERBAGAI FAKTOR LAINNYA YAITU:1. ATTRACTIVENESS INDUSTRY DIMANA SBU BEROPERASI2. KOMPETISI DAYA SAING SBU DIDALAM INDUSTRI YBS.3, MENGGUNAKAN BERBAGAI KRITERIA DALAM MENGASES ,ACTRACTIVENESS SUATU INDUSTRI SEPERTI MISALNYA: PERTUMBUHAN, UKURAN, INTENSITAS MODAL, INTENSITAS PERSAINGAN, LALU MASING-MASING DIBERI BOBOT DAN DIBERI RATING LALU DIHITUNG SKOR MASING-MASING YAITU BOBOT KALI RATINGKALI RATING.4. UURAN ATRACTIVENESS TIDAK HANYA 2 LEVEL TAI JADI 3 LEVEL YAITU : HIGH,MEDIUM DAN LOWCatatan:

SBU i dJAT JAT WIRIJADINATA 9

SBU unit Market share industry

CONTOH:THE MC KINSEY MATRIXCONTOH:THE MC KINSEY MATRIX

POORMEDIUMGOOD

COMPETITIVE POSITION

1.

WINNERWIN

QUESTION MARK

POORMEDIUMGOOD

WINNER WINNERNER

AVERAGE BUSINESS

HIGH

WINNERLOSERMEDIUM

LO LOSER

PROFILPRO

DUCER

JAT JAT WIRIJADINATA 10

SERLOSER

LOW

Strategic implicationStrategic implication

1. Losers should be divested, liquidated, or harvest market share2 Winners and developing winners should be consolidated 2. Winners and developing winners should be consolidated, if necessary injected by net cash3. Nurturing sellected question marks tto turn them into winnerwinner4. Since profit producers are based in industries whose the prospects Is poor in the long term , should use their strong competitive position to generate profits which can strong competitive position to generate profits, which can than be invested to support winners and sellected question marks ; or turn the average businesses into winners or considering divesting these businesses

jat jat wirijadinata 11

winners or considering divesting these businesses

The objecives of mc kinsey analysisThe objecives of mc kinsey analysis

1. To try to identify how far removed from ballanced portfolio the company’s portfolio actually is2 BALLANCED PORTFOLIO IS AS ONE THAT CONTAIN 2 BALLANCED PORTFOLIO IS AS ONE THAT CONTAIN MOSTLY WINNERS AND DEVELOPING WINNERS, WITH A FEW PROFIT PRODUCERS TO GENERATE THE CASH FLOW NECESSARY TO SUPPORT THE CASH FLOW NECESSARY TO SUPPORT THE DEVELOPING WINNERS AND FEW SMALL QUESTION MARK BUSINESSES WITH THE POTENTIAL TO BECOME FUTURE WINNERS.3. BALLANCED PORTFOLIO, OFFERS GOOD PROFIT, GROWTH PROSPECTS, NOT STRAINING ITS CASH FLOW POSITION

jat jat wirijadinata 12

CONTOH:ASSESING INDUSTRY E E ATTRACTIVENESS: factory automation industry

INDUSTRY ATTRACTIVENESS

WEIGHT RATING WEIGHTED SCOREATTRACTIVENESS

CRITERIASCORE

Industry Size 0,10 3 O,30Industry growth 0,30 5 1,50Industry profitability 0,20 4 0,80Capital intensity 0,05 5 0,25Technological stability 0.10 5 0.50Competitive intensity 0,20 3 0.60cyclicallty 0,05 2 0.10

jat jat wirijadinata 13

y y 0,05 2 0.10totals 1.00 4,05

CONTOH:competitive position: factory automation industry

KEY SUCCESS FACTORS WEIGHT RATING WEIGHTED SCORESCORE

MARKET SHARE 0,15 5 O,75TECHNOLOGICAL KNOW HOW

0,25 5 1,25PRODUCT QUALITY 0 15 4 0 600,15 4 0,60AFTER SALES SERVICE/MAINTENANCE 0,20 5 1,00PRICE COMPETITIVENESS 0 05 2 0 10PRICE COMPETITIVENESS 0.05 2 0.10LOW OPERATING COSTS 0,10 3 0.30PRODUCTIVITY 0 10 3 0 30jat jat wirijadinata 14

PRODUCTIVITY 0,10 3 0.30totals 1.00 4,30

FOUR BASIC TYPES OF UNBALLANCED PORTFOLIOS

PROBLEM ACTION TYPICAL SYMPTOMS TYPICAL CORRECTIVE

TOO MANY LOOSERS 1. INADEQUATE CASH -FLOWS2. INADEQUATE PROFIT3. INADEQUATE GROWTH

DIVEST / LIQUIDATE HARVESTLOOSER,ACQUIRE PROFIT PRODUCERSM ACQUIRE WINNERSACQUIRE WINNERS

TOO MANY QUESTION MARKS 1. INADEQUATE CASH -FLOWS2. INADEQUATE PROFIT3. INADEQUATE GROWTH4 EXCESSIVE CASH FLOW

DIVEST/HARVEST,LIQUIDATE, SELECTED QUESTION MARKS,

4. EXCESSIVE CASH FLOW

TOO MANY PROFIT PRODUCERS/CASHCOWS

1 INADEQUATE GROWTH2 EXCESSIVE CASH FLOW

, ACQUIRE WINNERS, DEVELOP SELLECTED QUESTION MARK

TOO MANY DEVELOPING WINNERS

1 EXCESSIVE CASH DEMMAND1 EXCESSIVE DEMMAND ON MANAGEMENT3. UNSTABLE GROWTH AND PROFIT

DIVEST SELECTED DEVELOPING WINNERS, IF NECESSARY, AQUIRE PROFIT PRODUCER

jat jat wirijadinata 15

PROFIT

LIMITATIONS OF BCGLIMITATIONS OF BCG

1. MODEL BCG TERLALU SIMPEL YAITU HANYA MEMPERTIMBANGKAN 2 DIMENSI, PADAHAL DIMENSI LAINNYA PERLU PULA DIPERTIMBANGKAN, MISAL ADANYA

E E E E EPRODUCT DIFFERENTIATION, MARKET SEGMENTATION2. HUBUNGAN ANTARA RELATIVE MARKET SHARE DENGAN TINGKAT BIAYA TIDAKLAH LANGSUNG 3 HUBUNGAN ANTARA MARKET SHARE DENGAN CASH 3. HUBUNGAN ANTARA MARKET SHARE DENGAN CASH FLOW , TIDAK SELALU ADA4. BAHWA SBU BUKANLAH ELEMEN YANG BERDIRI SENDIRI./INDEPENDENT5 KUR NG MEMPERH T K N UMBER D R V LUE 5. KURANG MEMPERHATIKAN SUMBER DARI VALUE CREATION FROM DIFFERSIFICATION, TRANSFERR OF SKILL AND COMPETENCIES.DAN PERKEMBANGAN TEKNOLOGI

JAT JAT WIRIJADINATA 16

LIMITATIONS OF MC KINSEYLIMITATIONS OF MC KINSEY

1. BANYAK MENGHASILKAN STRATEGI YANG PERLU LGITIMASI2. TINGKAT KE HATI-HATIAN YANG DIPERLUKAN SANGAT TINGGI, PERLU UPAYA UNBIASED YG TINGGIUNBIASED YG TINGGI3. ANALISIS BERSIFAT STATIS, PAFDA CURRENT POSITION TIDAK MERUJUK KEPADA PERBEDAAN TAHAPAN SIKLUS KEPADA PERBEDAAN TAHAPAN SIKLUS KEHIDUPAN SUATU INDUSTRI

JAT JAT WIRIJADINATA 17

EVOLUSI PRODUK DALAM SUATU INDUSTRYEVOLUSI PRODUK DALAM SUATU INDUSTRY

1. EMBRYONIC, MASA PEMULA BUTUH BANYAK SUPPORT2.EMERGING: BISA KEARAH MAJU ATAU KEMATIAN3 SHAKEOUT: MENGGUNCANG KEARAH 3. SHAKEOUT: MENGGUNCANG KEARAH PENGEMBANGAN DAN DAYASAING4. MATURE: PERLU KONSOLIDASI MEMPERTAHANKAN KEMATANGAN 5. DECLINE: MASA PENURUNAN SEHINGGA PERLU STRATEGI EXIT

JAT JAT WIRIJADINATA 18

PERLU STRATEGI EXIT.

ENTRY STRATEGIESENTRY STRATEGIES

1. ACQUISITION: BARRIERS TO ENTRY, RELATEDNESS, SPEED AND DEVELOPMENT COSTS RISK OF ENTRY, INDUSTRY ,LIFE CYCLE FACTORS STRATEGI AKUISISI: SCREENING/ASSESMENT, BIDDING, INTEGRATION, JOINT VENTURE, RESTRUCTURINGRESTRUCTURING.2. INTERNAL NEW VENTURING-BIG VS SMALL SCALE

E N H GH NN N=COMMERCIALIZATION THROUGH INNOVATION-POOR IMPLEMENTATIONPERHATIKAN R & D

JAT JAT WIRIJADINATA 19

EXIT STRATEGIESEXIT STRATEGIES

1. DIVESTMENT: MENJUAL PERUSAHAAN KEPADA ORGANISASI LAIN2. HARVEST:MEGONTROL DISINVESTMENTUNTUK MENGHASILKAN UANG KAS.TERJADI BERBAGAI UANG KAS.TERJADI BERBAGAI PEMANGKASAN BIAYA UNTUK INVESTASI LAINNYA.3 LIQUIDATION CLOSING DOWN THE 3. LIQUIDATION: CLOSING DOWN THE OPERATION.

JAT JAT WIRIJADINATA 20