Crowdlending

Como alternativa de financiación e

inversión en préstamos a Pymes

Jordi Romagosa

[e] jromagosa@arboribus.com

[t] 625,063,440

Marketplace Lending

Préstamos directos a pymes

2

PYMEs InversoresArboribus

www.arboribus.com

3www.arboribus.com

MARKETPLACE LENDINGIt’s getting big

INVERSIÓNResumen de la cartera histórica (dic‘15)

4www.arboribus.com

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

3 2013 4 2013 1 2014 2 2014 3 2014 4 2014 1 2015 2 2015 3 2015 4 2015

Regulación

• Mercado regulado y supervisado por la CNMV y Banco de España.

Ley 5/2015 del 27 Abril 2015

• Arboribus ha participado activamente en el proceso de regulación

del sector.

• Solicitud de autorización para convertirse en Entidad de Pago y

PFP (Plataforma de financiación participativa)

• Mejora la seguridad jurídica para todas las partes y establece

mecanismos de protección al inversor

5www.arboribus.com

6www.arboribus.com

VENTAJAS PARA LAS PYMES

PRESTATARIO - Ventajas del modelo

7

• RAPIDO Y ÁGIL

Sin desplazamiento

• TRANSPARENTE

No existen costes ocultos

• COSTE COMPETITIVO

No existe venta cruzada

• MENOR DEPENDENCIA BANCA

Empresario

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CROWDLENGING vs BANCA

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Ventajas

No computa en la CIRBE

Rápido y cómodo

Tipo de interés atractivo

Discreción

Sin comisión de estudio ni de gestión

Sin comisión amortización anticipada

Sin gastos de formalización

Sin otras obligaciones

• Tipo de interés anual: entre el 5% y 7,50%

• Una única tarifa de apertura: entre el 1,50% y 3,50% en función del plazo y si se logra el préstamo.

• Garantías según tamaños y solvencia.

Coste

Coste competitivo

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TAE real

vs

TAE bancaria

CROWDLENGING vs BANCA

10CONFIDENCIALMarzo 2012

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Sin carencia.

Con calendario de pagos mensuales preestablecido.

Período de amortización de 1 a 60 meses

N° de

CuotasCapital

Intereses

generadosCuota

1 834,93 59,06 893,99

2 839,70 54,29 893,99

3 844,50 49,49 893,99

4 849,32 44,67 893,99

5 854,17 39,82 893,99

6 859,05 34,94 893,99

7 863,96 30,03 893,99

8 868,89 25,10 893,99

9 873,85 20,14 893,99

10 878,85 15,14 893,99

11 883,86 10,13 893,99

12 888,91 5,08 893,99

TOTALES 10.340,00 387,88 10.727,88

Préstamo de hasta 200.000 euros.

Préstamos intermediados por ArboribusTipo de financiación

TIN + Tar. apertura entre el 1,50% y el 3,50%

Análisis de solicitudes de financiación

12

Filtro 1 (10

minutos)Analista

de riesgos

(2 a 5

días) Publicados

Operaciones

denegadas

Operaciones

denegadas

Operaciones

denegadas

Financiamos empresas con pleno acceso a financiación bancaria

www.arboribus.com

Financiados

Análisis y formalización de solicitudes

13www.arboribus.com

• Cuentas en el Registro

Mercantil.

• Pool Bancario

• Último cierre disponible

• Impuestos:

390,347,111,303, etc

• Certificado de deuda de la

Seguridad Social.

• Certificado de deuda de

Hacienda.

• CIRBE

• …

• Documentación • Formalización y

gestión

• 100% online / a distancia.

Sin gastos de formalización

(notario) y sin desplazarse.

• Firma electrónica de la

empresa y de los avalistas

• Arboribus administra los

pagos de las cuotas

mensuales de los prestamos

y los distribuye entre los

inversores

Diversificación de las fuentes de financiación

14www.arboribus.com

Ejemplo real: fabricante de maquinaria

15www.arboribus.com

• 50.000 euros

• A 12 meses.

• 7,29% (99 inversores)

• Empresa patrimonial como avalista.

• Empresa familiar que inicia la actividad en 1897 (4ª generación familiar al frente).

• Factura 5,5 a 6 Millones últimos 4 años.

• Capitalización del 55%.

• El terreno y la nave es propiedad de la empresa patrimonial.

16

Facturación

• Media: 1.670.000€

• Mediana: 950.000€

• Rango: 100K€-54M€

Empleados fijos: 14

(media)

Años de vida: 19 (media)

Tipo interés:

• Media: 7,37

• Rango: 5%-7,5%

Ámbito geográfico: Se

reciben solicitudes de

toda España.

Perfil de empresas Características de las empresas financiadas

Perfiles de empresas financiadas

www.arboribus.com

Fiscalidad

• Las empresas practican la retención a cuenta

sobre los intereses pagados.

• Arboribus facilita toda la información fiscal, incl.

Modelo 193 para su presentación vía telemática.

17www.arboribus.com

18www.arboribus.com

ATRACTIVO DE LA INVERSIÓN

INVERSIÓN

Características de la inversión

19www.arboribus.com

Rentabilidad (4%-6%)

Riesgo moderado

Descorrelación

Baja volatilidad

Liquidez parcial

Transparencia y

poder de decisión

INVERSIÓNCaracterísticas de la inversión

20www.arboribus.com

• Baja volatilidad

80,00

100,00

120,00

140,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

Evolución Base 100

Arboribus Ibex 35

21www.arboribus.com

22www.arboribus.com

23CONFIDENCIALMarzo 2012

Sistema de Inversión AutomáticoParametrización de la inversión

24CONFIDENCIALMarzo 2012

Estrategia de inversión

Ejemplo de cartera bien diversificada

% capital total invertido por préstamo

% del capital por plazo de préstamo

• Mínimo de 40 préstamos;

exposición máxima de 2,5%

del capital por préstamo.

• Plazo de la inversión en

función del criterio de cada

inversor.

• Rentabilidad en función de la

propia cartera de préstamo:

– Tipo de interés y ratio de

impagados

– No influyen los préstamos en los

que no se ha invertido

25

12 24 36

www.arboribus.com

Seguimiento de la inversión

Control en tiempo real

26www.arboribus.com

Seguimiento de la inversión

Cartera de préstamos

27

www.arboribus.com

Seguimiento de la inversión

Cash flow previsto vs. real

28www.arboribus.com

29www.arboribus.com

EPÍLOGO

¿Quiénes somos?

• 15 personas, con oficinas en

Madrid y Barcelona

• Amplia experiencia en

financiación empresarial,

banca e inversión.

• Analistas de riesgo con más

de 15 años de experiencia en

banca y pymes

• Desde 2013

• Más de 1 M€ de capital social

• Accionistas: Ona Capital SCR,

Corporación Empresarial EMESA

y profesionales del sector.

• Cuentas auditadas

30

La empresa

Partners comerciales

Equipo

www.arboribus.com

Datos de contacto

31

+34 931 408 363

arboribus@arboribus.com

c/ Marie Curie, 8-14

E08042, Barcelona. Spain.c/ Agustín de Foxá 27, 2a planta

28036, Madrid, Spain.

MADRID BARCELONA

Jordi Romagosa

Gestor de Pymes y Consultores

en Arboribus

625.063.440

jromagosa@arboribus.com