45
股票代號 : 6578 農業科技食安概念股 達邦蛋白股份有限公司 DABOMB PROTEIN CORP ─ 上櫃前業績發表會 ─ 08/16/2018 1
股票代號 : 6578 農業科技食安概念股
達邦蛋白股份有限公司 DABOMB PROTEIN CORP
─ 上櫃前業績發表會─ 08/16/2018
1
聯合國報告 2050年全球將面臨毀滅性糧食危機
研究報告指出，人類面臨人口暴增、氣候變遷、資源枯竭等三個危機夾擊，2050年全世界人口可能增加近百億。 報告並提出警告，人類如果不能盡快推動糧食系統的改造，幫助因戰亂或貧窮面臨飢餓的人口，未來10年有超過6億人會面臨飢餓，到了2050年全球會面臨毀滅性的饑荒。
2050年全球人口將達98億
2
人類最大的隱形殺手: 濫用抗生素
8月7日央視披露：江浙滬1000多名兒童
6成體內檢出獸用抗生素
根據醫學上統計，抗生素消費總量的80%用在動物身上，最終吃進人類體內，成為21世紀危害人類健康的最大隱形殺手之一，WHO世界衛生組織呼籲：停止使用抗生素於農漁畜牧業養殖。
3
4
5
The Best Protein Beyond Protein
農業科技食安概念股－達邦蛋白股票代號 : 6578
6
免責聲明
本簡報係本公司於簡報當時之主、客觀因素，對過去、現在及未來之營運彙總與評估；
其中含有前瞻性之論述，將受風險、不確定性及推論所影響，部分將超出我們的控制之
外，實際結論可能與這些前瞻性論述大為不同。
所提供之資訊(包含對未來的看法)，並未明示或暗示地表達或保證其具有正確性、完整
性及可靠性；亦不代表本公司、產業狀況及後續重大發展之完整論述。
本簡報中對未來的展望，反應公司截至目前為止於看法。這些若有任何變更或調整時，
本公司並不負責隨時提醒及更新。
7
大 綱
公司簡介
關鍵技術
國際競爭優勢
經營實績
市場分析及未來發展
公司治理與企業社會責任 8
公司簡介
創 辦 人 劉郁芬 董事長
設立日期 2001年12月28日
興櫃日期 2016年07月20日
營業項目 高新乳酸菌及其水解黃豆胜肽
開發與應用
實收資本 新台幣2億5,674萬元
公司地址 台南市科技工業區工業三路52號
公司規模 50人
主要法人股東 中華開發資本股份有限公司
統一國際開發股份有限公司
達邦蛋白基本資料
9
品質 認證期
初創期
業務 擴展期
2006 亞洲唯一獲 HACCP-SGS認證
2009 亞洲唯一獲 ISO 22000-SGS認證
2010 農委會 農業菁創獎
2001 達邦蛋白成立
2002 台灣總部投產、國內銷售
2003 外銷歐洲、越南、泰國、菲律賓、馬來西亞…等
2004 外銷日本、韓國
2011 產能4,000噸/月 ， 亞洲銷售量達3,000噸/月
2012 行政院小巨人獎、國家磐石獎、百大經理人獎
2013 SNQ國家品質標章
2016 申請興櫃、福建漳洲標竿廠動土
2017 鄧白氏企業MVP菁英獎、青年創業楷模獎
以始為終 專注不懈18年
10
內銷 11%
外銷89%
行銷歐亞12國家 – 國際飼料大廠選擇
台灣總部
福建達邦
亞洲各國經銷商 日本, 韓國, 菲律賓, 泰國, 越南, 馬來西亞, 印尼
歐洲合作夥伴(~2009) 丹麥, 波蘭, 西班牙
11
達邦 生物水解技術
功能性胜肽產品
2001~
功能性益生菌
2018~2021
關鍵技術－產業鏈循環應用
2018~2021
寵物保健生技
綠色環保工程
2020~2022
12
植物蛋白
乳酸菌生物水解技術
功能性植物胜肽
獨步全球高新乳酸菌生物水解技術
核心技術
13
全自動商業量化技術－創新生物水解 “放大”量化科技
核心技術
VI. 自動化包裝
III. 獨家乾燥程序
黃豆粉
II. 生物水解製程
創新水解技術
I. 微生物培養
乳酸菌 乳酸菌
乳酸菌
14
促進腸道健康－發揮免疫功能
迎接無抗養殖新紀元
亞洲唯一通過SGS-ISO22000、HACCP認證
核心技術－金三角
高消化率蛋白質－高營養吸收
提升免疫力－降低抗生素使用
15
達邦蛋白含有最多的功能性小肽(<10 kDa)，
易吸收 調節免疫、抗老化
3.96%
12.06%
4.36% 4.56% 4.33%
3.50%
3.00%
5.00%
7.00%
9.00%
11.00%
13.00%
15.00%
豆粕 達邦蛋白 台灣產品 丹麥產品 韓國產品 巴西產品
TCA
-NSI (%
)
註：TCA-NSI，「參考自美國穀物化學家協會之氮溶解指標標準方法（1965年發布）， 並修改成專屬於檢測發酵豆粕的酸溶解蛋白指標方法」
國際競爭優勢
效果提升300%
16
經日本 中央畜產會嚴格品質認證，將達邦蛋白列入標準飼料成分表
成份 動物 消化率 (%) 備註
豆粕
禽類
豬
牛
85
88
92
-
達邦蛋白 豬 95 乳酸菌
Lactic acid
bacterium
國際競爭優勢
達邦蛋白有最高可消化蛋白 提高經濟動物換肉率 降低飼養成本!
17
同類型產品唯一證明功效並發表於免疫學術期刊 2017年最新發表至水產免疫學術期刊(世界前三大)
證實達邦蛋白 可提高蝦類免疫反應
證實達邦蛋白 乳酸具有最佳功能性
2018/04/25 世界水產學會亞太區年會發表
國際競爭優勢
18
經營實績
102年 103年 104年 105年 106年 107年至第二季
營業收入 735,784 801,879 804,588 726,761 562,385 309,710
營業毛利 74,838 98,166 164,595 167,178 121,248 54,864
毛利率 10% 12% 21% 23% 21% 17%
735,784 801,879 804,588 726,761 562,385
309,710
74,838 98,166 164,595 167,178 121,248
54,864
0%
5%
10%
15%
20%
25%
1
10
100
1,000
10,000
100,000
1,000,000
新台幣千元 營業收入 營業毛利 毛利率
19
經營實績
102年 103年 104年 105年 106年 107年至第二季
營業淨利 18,590 29,323 86,384 83,459 41,053 14,119
稅後淨利 13,421 28,411 62,185 68,306 28,024 12,147
每股盈餘(元) 0.91 1.22 2.44 2.67 1.10 0.47
18,590 29,323
86,384 83,459 41,053
14,119
13,421 28,411
62,185 68,306 28,024
12,147
1
10
100
1,000
10,000
100,000
1,000,000
新台幣千元 營業淨利 稅後淨利 每股盈餘(元)
20
106年至第二季 107年至第二季
營業收入 261,962 309,710
營業毛利 52,621 54,864
261,962 309,710
52,621 54,864
1
10
100
1,000
10,000
100,000
1,000,000新台幣千元 營業收入 營業毛利
經營實績(去年同期相比+38%)
106年至第二季 107年至第二季
營業淨利 15,187 14,119
稅後淨利 8,638 12,147
每股盈餘 0.34 0.47
15,187 14,119
8,638
12,147
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
營業淨利 稅後淨利 每股盈餘
21
市場分析及未來發展－有利因素
世界糧農組織指出，2050年全球將會糧食不足，面臨毀滅性的饑荒
2017年聯合國糧農組織指出，人口暴增、氣候變遷、資源枯竭等三大危機，2050年全球會因糧食
不足，面臨毀滅性的饑荒，未來10年將有超過6億人會面臨飢餓，帶動養殖業蓬勃發展，加速對蛋
白質營養需求, 養殖相關原料產業看好。
魚粉價格逐年高漲
魚粉為水產養殖飼料中主要的蛋白質來源，但價格高昂，植物性蛋白質替代成為趨勢。
食品安全意識抬頭，禁止使用動物性蛋白
許多飼料業者改添加肉骨粉等動物性蛋白，卻屢有發生狂牛病隨著飼料傳染的隱憂…
生態永續，無抗養殖
全球先進國家對食用動物減少不必要的抗生素使用，生長促進的抗生素則停用。 22
市場分析及未來發展
豆粕替代魚粉產品成為趨勢
0
500
1000
1500
2000
2500
Fe
b-9
8
Ja
n-9
9
De
c-9
9
No
v-0
0
Oc
t-01
Se
p-0
2
Au
g-0
3
Ju
l-04
Ju
n-0
5
Ma
y-0
6
Ap
r-0
7
Ma
r-0
8
Fe
b-0
9
Ja
n-1
0
De
c-1
0
No
v-1
1
Oc
t-12
Se
p-1
3
Au
g-1
4
Ju
l-15
Ju
n-1
6
Ma
y-1
7
魚粉與豆粉價格 FishmealSoybeanmeal
USD
/MT
資料來源:indexmundi；達邦公司整理 23
全球迎接無抗養殖時代！
世界衛生組織WHO於2017年呼籲：
停止使用抗生素於農漁畜牧業養殖
中國農業部於2018年發布 <獸用抗菌藥使用減量化方案>四不批一鼓勵
農業部表示：「藥物飼料添加劑將於2020年全數退出中國！」
資料來源 : 消費者委員會
污染食物
耐藥菌在 社會傳播
易殘留累積抗生素x 易產生交叉耐藥性抗生
素x
人用抗生素轉動物用x
促進動物生長抗生素x
24
促進腸道健康－發揮免疫功能
迎接無抗養殖新紀元
亞洲唯一通過SGS-ISO22000、HACCP認證
高消化率蛋白質－高營養吸收
提升免疫力－降低抗生素使用
25
亞洲---主要水產養殖市場
資料來源: 聯合國糧食及農業組織、Canadian Aquaculture Industry Alliance 、國家地理雜誌、達邦蛋白年報、自行運算與整理
水產養殖產品產量(噸)
海水魚 2013-2014
海水魚 產量比重
甲殼類 2013-2014
甲殼類 產量比重
印尼 771,807 25.07% 626,723 10.70%
馬來西亞 50,114 1.63% 56,210 0.96%
緬甸 1,907 0.06% 48,811 0.83%
菲律賓 374,378 12.16% 75,069 1.28%
泰國 19,507 0.63% 322,042 5.50%
越南 193,952 6.30% 478,670 8.17%
中國 1,156,622 37.56% 3,881,556 66.26%
台灣 100,607 3.27% 21,391 0.37%
日本 240,803 7.82% 1,598 0.03%
韓國 78,274 2.54% 4,194 0.07%
印度 90,450 2.94% 341,520 5.83%
3,079,069 100.00% 5,857,947 100.00%
水產養殖產品需求量預估（單位：萬噸） 2015 (e) 2020 (e) 2025 (e)
全球主要國家 7,378.00 9,551.70 12,365.80
年複合成長率 5.30%
中國產量佔世界比 61.62% 61.62% 61.62%
亞洲地區（排除中國）產量佔世界比 27.29% 27.29% 27.29%
亞洲地區佔世界水產養殖總產量的 92% 01
中國佔世界水產養殖總產量的 64% 02
全球市場需求年複合成長率約 5.30% 03
26
352 328
200
270 210 230
415 470
0
100
200
300
400
500
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017(F) 2018(F)
越南白蝦產量（千噸）
資料來源 ：FAO, 2018
越南白蝦產量持續成長
越南白蝦市場
27
非基因改造黃豆粉原料產地 近10年白蝦產量急速成長9倍 (將超越中國) 外銷歐盟
新興崛起白蝦產地明星市場 – 印度 萬
噸
0
20
40
60
80
100
120
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
印度
越南
印尼
泰國
中國
28
中國地區每年的發酵豆粉超額需求數（單位：萬噸） 2020年 (e) 2025年 (e)
中國豬肉生產量 6,108.96 78,377.09
中國市場豬隻對發酵豆粉潛在需求 91.46 116.73
資料來源 ：顏宏達的畜牧要覽養豬研究、達邦蛋白年報、國家地理雜誌、自行運算與整理
發酵豆粉為幼豬市場必備配方，混合比例為7.5%
中國人口2030年將達15億 01
中國為最大豬肉生產國，佔全球總產量約 48.42% 02
中國養豬企業尋求有效率且獨具功能性產品，減少抗生素使用，藥物飼料添加劑將於2020年全數退出中國
03
亞洲主要豬肉市場規模-中國
29
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
20
16
04
20
16
05
20
16
11
20
17
01
20
17
03
20
17
04
20
17
05
20
17
06
20
17
07
20
17
08
20
17
09
20
17
10
20
17
11
20
18
01
20
18
02
20
18
03
20
18
04
20
18
05
越南生豬價（越南盾）
全球第六大養豬國，30%-40%出口至中國市場。 1Q18生豬價格已見回穩。
越南豬隻市場
30
全球發酵豆粕年產值
資料來源：中華徵信市場調告 31
47.3 53.8 58.2 62.7 67.7 73.3 79.6 86.7 94.1 102.2
110.3 23.7
25.8 26.8 27.6 28.4 30.1 31.8
33.8 35.8
37.8 40.3
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
市場規模（億人民幣）
年產量
(萬噸
)
年份
中國發酵豆粕市場分析
資料來源：中商產業研究院 32
植物性胜肽 動植物保健 功能性益生菌 33
中國市場產值規模
市場統計與未來成長性 – 功能性益生菌
億元
(新
台幣
)
資料來源：前瞻產業研究院整理
2,406 2,454
2,483 2,535
2,590 2,631
2,682
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
34
市場統計與未來成長性－植物營養劑 億
元(新
台幣
)
資料來源：前瞻產業研究院整理
5,612 6,375
7,213
8,128 8,832
0
2000
4000
6000
8000
10000
2016 2017 2018 2019 2020
中國市場產值規模
35
4,499
5,847
7,599
9,880
12,843
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
2016 2017 2018 2019 2020
市場統計與未來成長性－寵物商機 億
元 (
新台
幣)
資料來源：前瞻產業研究院整理
2016年中國寵物行業市場規模約達台幣4,499億元，按照目前年均32.8%的高速發展，預計到2020年前就會突破台幣1兆元大關。
36
37
目標進程
寵物商機
寵物互聯網
38
2001台灣達邦
2016福建達邦
漳州市重點項目建設
GLOBAL INSIGHT
2021 India DaBomb
FUNCTIONAL PEPTIDE
THE BEST PROTEIN BEYOND PROTEIN
39
年產能（噸） 備註
中國 28,800（兩條線） 尚有五條線空間
第一條1Q19投產 第二條2Q19投產
台灣 36,000 產能利用率100%計
2019年營收動能挹注
中國發酵豆粕市場持續成長
預留的五條產線，未來將持續擴充水解蛋白產線，益生菌產線規劃中
40
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
市場創造者 市場成長期 無抗養殖新紀元
邁向第二個黃金十年
營收10,431 ~ 436,047千元 營收590,897~840,801千元
營收再創新高峰!
41
落實公司治理 訂定「公司治理實務守則」、「企業社會責任實務守
則」。
設置審計委員會、薪資報酬委員會，強化董事會運作。
依相關法令公告申報財務業務資訊，增加資訊透明度。
公司官網設置投資人專區及設置發言人制度，建立與投資人溝通管道。
公司治理
42
參與社區服務、社會公益並關懷弱勢族群。
重視工作環境安全，建立完善勞資溝通管道，確保員工權益。
85%廢水回收再利用，致力環保節能減碳，響應政府環保政策，推動資源分類回收，以降低對環境衝擊，發展永續環境。
秉持From Feed to Food（由農場到餐桌）之核心價值，從源頭為食安把關，確保動物乃至於人們的飲食安全。
企業社會責任
43
獲選2017鄧白氏企業MVP菁英獎
榮耀與肯定
國內超過140萬家中小企業中，評選出最具出口競爭的TOP 1000 家企業前3再評選為“MVP ”
「小巨人獎」 「磐石獎」 「農業菁創獎」 44
公司聯絡窗口 鄭麗雪 協理 職稱 : 發言人、管理處協理 電話 : 06-3840771 郵件 : [email protected]
THANK YOU THANK YOU
農業科技類股
達邦蛋白（6578）
45
