265.63 MNC 36 -2.13 (-0.80%) Volume (million share) 8,678 Value (billion Rp) 7,878 Market Cap. 5,674 Average PE 12.2 Average PBV 1.8 Today Trade DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division Wednesday, 30 September 2020 Real GDP (YoY) -5.32 Inflation rate (YoY) 1.32 BI 7-days repo rate 4.00 Indonesia Economy LPS rate 5.25 Last (%) Prev (%) 2.97 1.54 4.00 5.50 JCI -0.56 Dow Jones -0.48 S&P 500 -0.48 Global Indexes FTSE 100 -0.51 Index d/d (%) YTD (%) -22.55 -3.80 +3.24 -21.81 Nikkei +0.12 -0.50 Last 4,879 27,452 3,335 5,897 23,539 4,879.10 IHSG -27.45 (-0.56%) Crude Oil (USD/ barrel) -3.23 Coal (USD/ton) -0.59 Gold (USD/oz) +1.05 Commodities Nickel (USD/ton) -0.33 Commodity d/d (%) YTD (%) -35.65 -13.37 +24.37 +3.07 CPO (RM/Mton) -1.49 -4.44 Tin (US/Ton) +0.66 +1.65 Last 39.29 58.65 1,883 14,456 2,906 17,459 FX Currency d/d (%) YTD (%) USD/IDR +0.03 -7.42 EUR/USD -0.67 -4.74 GBP/USD -0.23 +2.97 USD/JPY -0.15 +2.72 Last 14,895 1.17 1.29 105.66 Setelah sebelumnya DJIA menguat +2.85%, akibat aksi penantian debat Presiden antara Trump dan Joe Biden serta kembali meningkatnya daily positive rate dari test corona virus tang kembali diatas 3% membuat DJIA turun sebesar -0.48% berpotensi menjadi sentimen negatif, bersamaan dengan turunnya Oil sebesar -3.60%, Coal -0.59%, Nikel -0.34% & CPO -1.22%, untuk perdagan- gan dihari Rabu ini. Dilain pihak, penguatan kembali harga komoditas Gold sebesar +0.88% & Timah +0.58% berpotensi mendorong naik saham dibawah komoditas tersebut (MDKA, ANTM, PSAB, UNTR, TINS) ditengah pencapaian jumlah tertinggi kembali korban yang terjangkiti dan tewas akibat Corvid19, dimana dihari Selasa ada penambahan sekitar +4,002 orang (naik +1.43%) terjangkit Corvid sehingga sejauh ini korban terjangkiti Corvid19 mencapai 282,724 orang dengan penambahan korban tewas dihari Selasa sebanyak +128 orang (naik +1.22%) sehingga sejauh ini jumlah korban tewas sudah mencapai 10,601 orang. (Fatality Rate sebesar 3.75%)*. (Worldometers Info) IHSG kami perkirakan bergerak pada 4,838 - 4,925 adapun saham-saham yang kami rekomendasi- kan hari ini adalah ERAA MDKA MBAP UNVR ADRO SMRA ICBP MYOR UNTR BBNI MNCS Update Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak melemah. Bursa saham benua kuning bergerak bervariasi pada perdagangan selasa kemarin. Indeks Hang Seng ditutup melemah sebe- sar -0.85% lalu indeks Shanghai dan Indeks Kospi masing-masing ditutup menguat sebesar +0.21% dan +0.86%. Sementara itu, Dow Jones ditutup melemah sebesar -0.48% di level 27,452 hal ini sejalan dengan pelemahan S&P 500 sebesar -0.48%. Wall Street ditutup melemah setelah debat pertama pemilu presiden di AS. Dari pasar komoditi, harga Tin menguat sebesar +0.66% harga Coal melemah -0.59% dan harga Minyak Mentah WTI Crude Oil melemah -3.23% Pada perdagangan 29 September IHSG ditutup melemah sebesar -0.56% ke level 4,879 Sentimen penggerak pasar hari ini diantaranya bursa saham AS yang ditutup melemah membawa dampak negatif untuk hari ini, selain itu dari perkembangan pemilu AS dan dari dalam negeri akan rilis data money supply hari ini. Global Market Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign Page 1 Source: Bloomberg and MNCS www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Transcript
265.63
MNC 36
-2.13 (-0.80%)
Volume (million share) 8,678
Value (billion Rp) 7,878
Market Cap. 5,674
Average PE 12.2
Average PBV 1.8
Today Trade
DAILY HIGHLIGHT
MNC Sekuritas Research Retail Division
Wednesday, 30 September 2020
Real GDP (YoY) -5.32
Inflation rate (YoY) 1.32
BI 7-days repo rate 4.00
Indonesia Economy
LPS rate 5.25
Last (%) Prev (%)
2.97
1.54
4.00
5.50
JCI -0.56
Dow Jones -0.48
S&P 500 -0.48
Global Indexes
FTSE 100 -0.51
Index d/d (%) YTD (%)
-22.55
-3.80
+3.24
-21.81
Nikkei +0.12 -0.50
Last
4,879
27,452
3,335
5,897
23,539
4,879.10
IHSG
-27.45 (-0.56%)
Crude Oil (USD/ barrel)
-3.23
Coal (USD/ton) -0.59
Gold (USD/oz) +1.05
Commodities
Nickel (USD/ton) -0.33
Commodity d/d (%) YTD (%)
-35.65
-13.37
+24.37
+3.07
CPO (RM/Mton) -1.49 -4.44
Tin (US/Ton) +0.66 +1.65
Last
39.29
58.65
1,883
14,456
2,906
17,459
FX
Currency d/d (%) YTD (%)
USD/IDR +0.03 -7.42
EUR/USD -0.67 -4.74
GBP/USD -0.23 +2.97
USD/JPY -0.15 +2.72
Last
14,895
1.17
1.29
105.66
Setelah sebelumnya DJIA menguat +2.85%, akibat aksi penantian debat Presiden antara Trump dan Joe Biden serta kembali meningkatnya daily positive rate dari test corona virus tang kembali diatas 3% membuat DJIA turun sebesar -0.48% berpotensi menjadi sentimen negatif, bersamaan dengan turunnya Oil sebesar -3.60%, Coal -0.59%, Nikel -0.34% & CPO -1.22%, untuk perdagan-gan dihari Rabu ini. Dilain pihak, penguatan kembali harga komoditas Gold sebesar +0.88% & Timah +0.58% berpotensi mendorong naik saham dibawah komoditas tersebut (MDKA, ANTM, PSAB, UNTR, TINS) ditengah pencapaian jumlah tertinggi kembali korban yang terjangkiti dan tewas akibat Corvid19, dimana dihari Selasa ada penambahan sekitar +4,002 orang (naik +1.43%) terjangkit Corvid sehingga sejauh ini korban terjangkiti Corvid19 mencapai 282,724 orang dengan penambahan korban tewas dihari Selasa sebanyak +128 orang (naik +1.22%) sehingga sejauh ini jumlah korban tewas sudah mencapai 10,601 orang. (Fatality Rate sebesar 3.75%)*. (Worldometers Info)
IHSG kami perkirakan bergerak pada 4,838 - 4,925 adapun saham-saham yang kami rekomendasi-kan hari ini adalah ERAA MDKA MBAP UNVR ADRO SMRA ICBP MYOR UNTR BBNI
MNCS Update
Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak melemah. Bursa saham benua kuning bergerak bervariasi pada perdagangan selasa kemarin. Indeks Hang Seng ditutup melemah sebe-sar -0.85% lalu indeks Shanghai dan Indeks Kospi masing-masing ditutup menguat sebesar +0.21% dan +0.86%. Sementara itu, Dow Jones ditutup melemah sebesar -0.48% di level 27,452 hal ini sejalan dengan pelemahan S&P 500 sebesar -0.48%. Wall Street ditutup melemah setelah debat pertama pemilu presiden di AS. Dari pasar komoditi, harga Tin menguat sebesar +0.66% harga Coal melemah -0.59% dan harga Minyak Mentah WTI Crude Oil melemah -3.23%
Pada perdagangan 29 September IHSG ditutup melemah sebesar -0.56% ke level 4,879 Sentimen penggerak pasar hari ini diantaranya bursa saham AS yang ditutup melemah membawa dampak negatif untuk hari ini, selain itu dari perkembangan pemilu AS dan dari dalam negeri akan rilis data money supply hari ini.
Global Market
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Economic News Menteri Keuangan Sri Mulyani mengatakan pemerintah mengalokasikan anggaran Rp2,9 triliun untuk memperkuat posisi keanggotaan Indonesia dalam organisasi-organisasi dunia. Salah satunya, melalui Badan Layanan Umum (BLU) Lembaga Dana Kerja Sama Pembangunan Internasional (LDKPI) yang mengelola dana hibah untuk pembangunan di negara-negara tetangga yang membutuhkan bantuan. "Peranan Indonesia di dunia internasional seperti diplomasi dan lain-lain kami akan menambahkan Rp2 triliun," ujarnya dalam konferensi pers APBN 2021, Selasa (29/9). (CNN Indonesia)
PT Dian Swastatika Sentosa (DSSA). Perseroan memperoleh fasilitas pembiayaan dari PT Bank Mandiri (BMRI) hingga Rp 200 miliar. Fasilitas itu memiliki jangka waktu hingga 7 November 2021. Suku bunga dipatok di angka 9% per tahun dan dijamin antara lain dengan aset DSSA. (Kontan) PT Perusahaan Gas Negara (PGAS). Pada periode Agustus 2020, perseroan mencatatkan volume distribusi gas sebesar 819 Billion British Thermal Unit per Day (BBTUD) pada Agustus, 2020 naik 4,06% dari raihan distribusi pada periode Juli 2020 yang tercatat sebesar 787 BBTUD. Secara rinci, volume distribusi ini terdiri atas volume distribusi oleh PGN sendiri sebesar 732 BBTUD (vs 714 BBTUD pada Juli), PT Gagas Energi Indonesia sebesar 4 BBTUD (vs 5 BBTUD pada Juli), dan Pertagas sebesar 83 BBTUD (vs 68 BBTUD pada Juli). Sementara, untuk volume transmisi, PGAS mencatatkan volume sebesar 1.257 Million standard cubic feet per day (MMSCFD), naik 2,52% secara bulanan dari periode Juli 2020 (1.226 MMSCFD). Jika dirinci, PGN menyumbang 3 MMSCFD semen-tara Pertagas menyumbang 1.255 MMSFD pada August. Untuk segmen upstream lifting, PGAS mencatatkan volume sebesar 17.478 Barrels of oil equivalent per day (BOEPD), naik 4,58% secara bulanan dari Juli 2020 yang hanya 16.712 BOEPD. (Kontan) PT Alam Sutera Realty (ASRI). Anak usaha perseroan, Alam Synergy Pte Ltd,akan menukar obligasi global (senior notes) senilai US$ 115 juta tahun 2021 dan US$ 370 juta tahun 2022 dengan senior notes baru. Obligasi global lama anak usaha ASRI masing-masing tercatat memiliki kupon 11,50% dan 6,625% ini akan ditukarkan dengan dua obligasi global yang masing-masing jatuh tempo tahun 2024 dan 2025. Snak usaha Alam Sutera ASRI juga memilih mempercepat pembayaran senior notes 2021 sebanyak US$ 60 juta pada April 2020, sehingga outstanding senior notes menjadi US$ 115 juta, dari sebelumnya US$ 175 juta. Dilain pihak, Moodys Investor Services telah menurunkan peringkat surat utang yang diterbitkan anak usaha Alam Synergy yang jatuh tempo 2021 dan 2022 dari Caa1 menjadi Caa3. Moodys juga memberikan peringkat (P) Caa1 untuk surat utang surat utang 2024 dan 2025 yang akan diterbitkan oleh Alam Sutera dan sedang dikaji untuk pemangkasan. Outlook sudah diubah dari negatif menjadi dalam kajian (under review). (Kontan) PT Pelita Samudera Shipping (PSSI). Perseroan berhasil mendapatkan vessel financing dari Citibank senilai US$ 20 juta. Dilain pihak, volume segmen MV meningkat sebesar 44% yoy dan perseroan berhasil mendapatkan beberapa kontrak jangka panjang, menambah 16 pelanggan baru dibandingkan dengan 2019 dan mulai melayani pasar internasional ke Vietnam dan Filipina. Total pendapatan sewa berjangka per 31 Agustus 2020 sebesar US$ 9,2 juta, naik 64% dari US$5,6 juta per 31 Agustus 2019. Perseroan membukukan pendapatan sebesar US$ 45,8 juta per 31 Agustus 2020. PSSI juga berhasil memperkuat EBITDA marjin sebesar 38%, lebih tinggi dari periode yang sama tahun lalu sebesar 35%. Selain itu, tarif angkutan rata-rata mengalami kenaikan sebesar 25% menjadi US$ 3,0 per metrik ton di delapan bulan 2020 dibandingkan US$ 2,39 per metrik ton periode yang sama tahun lalu. (Kontan) JAKARTA - PT FKS Multi Agro (FISH). Perseroan mendapatkan fasilitas kredit sindikasi senilai total US$233,59 juta untuk refinancing dan belanja modal. Lebih lanjut, fasilitas pinjaman yang diterima FISH senilai ekuivalen US$70 juta akan digunakan untuk refinancing pinjaman sindikasi pada 2017 yang ekuivalen US$30 juta. Sedangkan US$40 juta sisanya akan digunakan untuk belanja modal. (Bisnis)
PT Bank Oke Indonesia Tbk. DNAR 186 4:13 16/10/2020 19/10/2020 20/10/2020 02/11/2020
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
Page 8
BANDUNG Jalan Naripan No. 97A Bandung Telp. 022-84281466
