355.03
MNC 36
+0.43 (+0.12%)
Today Trade
Volume (million share) 14,533
Value (billion Rp) 9,096
Market Cap. 7,299
Average PE 17.5
Average PBV 2.3
DAILY HIGHLIGHT
MNC Sekuritas Research Retail Division
Monday, 30 December 2019
Indonesia Economy
Last (%) Prev (%)
Real GDP (YoY) 5.02 5.05
Inflation rate (YoY) 3.00 3.13
BI 7-days repo rate 5.00 5.00
LPS rate 6.25 6.50
Global Indexes
Index d/d (%) YTD (%) Last
JCI +0.16 6,329
Dow Jones
S&P 500
FTSE 100
Nikkei
6,329.31
IHSG
+9.87 (+0.16%)
Commodities
Commodity d/d (%) YTD (%) Last
Crude Oil (USD/
barrel)
Coal (USD/ton)
Gold (USD/oz)
Nickel (USD/ton)
CPO (RM/Mton)
Tin (US/Ton)
FX
Currency d/d (%) YTD (%) Last
USD/IDR -0.04 13,952
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
Pperdagangan hari terakhir tahun 2019, IHSG masih berpeluang menguat terbatas
seiring penguatan DJIA sebesar +0.08% disertai kenaikan beberapa harga komoditas
seperti: Oil +0.06%, Gold +0.17% dan CPO +2.26% kemarin. Turunnya EIDO –
0.16% ditengah apresiasi nilai tukar Rupiah dan menguatnya sebagian Bursa Asia
pagi ini menjadi tambahan katalis bagi penguatan IHSG Jumat ini. Mengetahui IHSG
berpeluang melanjutkan kenaikannya hari ini, kami merekomendasikan investor
melakukan trading harian atas saham dari sektor CPO, Retail, Infrasruktur, Logam,
Properti dan Konstruksi untuk perdagangan Jumat ini. IHSG kami perkirakan berge-
rak pada 6,329 - 6,337 adapun saham – saham yang kami rekomendasikan hari ini
adalah ERAA BWPT AKRA LSIP ADRO MARK MDKA ANTM WIKA BSDE.
MNCS Update
Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak bervariatif. Bursa saham benua
kuning bergerak bervariatif pada perdagangan jumat kemarin. Indeks Hang Seng di-
perdagangkan pada jumat keamrin masih berada di level 28.225 lalu Indeks Shanghai di-
tutup melemah tipis -0.077% dan Indeks Kospi ditutup menguat tipis sebesar +0,13% .
Sementara itu, Dow Jones ditutup menguat sebesar +0.08% di level 28.645, hal ini sejalan
dengan penguatan pada S&P 500 sebesar +0.1 atau sebesar +0.00%. Wall Street ditutup
menguat setelah mencatatkan rekor tertinggi pada perdagangan pecan sebelumnya dikare-
nakan langkah damai dagang antara AS-China yang membaik dengan langkah China yang
membuka perekonomiannya akan menurunkan bea masuk produk impor awal tahun depan
seperti daging babi beku, alpukat beku, hingga beberapa barang lainnya. Di samping itu,
pasar komoditi, harga minyak mentah WTI Crude Oil yang melemah -0.05%, harga coal
menguat +0.65% dan harga CPO yang menguat +2.26%.
Pada perdagangan 27 Desember, IHSG ditutup menguat sebesar +0.16% ke level 6,329 Sen-
timen penggerak pasar hari ini diantaranya perdagangan bursa Wall Street yang men-
galami penguatan pada perdagangan hari kemarin, kesepakatan dagang antara AS-
China yang diberitakan bahwa China akan menghapuskan tarif bea masuk impor be-
berapa produk, serta sentimen window dressing akhir tahun 2019 yang terlihat sudah
mulai memasuki pasar domestik.
Global Market
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Page 1
Source: Bloomberg and MNCS
Corporate News
Economic News
Pembiayaan mobil di tahun 2020 diramal stagnan. Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) menilai, ada tiga hal yang me-
nyebabkan pembiayaan mobil tahun depan stagnan. Pertama, perkembangan ojek online yang memberikan kemudahan sekaligus membu-
at minat masyarakat untuk membeli kendaraan turun. Kedua, pengenaan pajak progresif kendaraan yang meningkat seiring bertambahnya
jumlah kendaraan dalam satu Kartu Keluarga (KK). Nantinya biaya pajak kendaraan ke-1 akan berbeda dengan pajak kendaraan ke-2, ke-
3 dan seterusnya. Selain itu, ketiga, dibarengi kenaikan Bea Balik Nama Kendaraan Bermotor di DKI Jakarta dari 10% menjadi 12,5%
mulai 11 Desember 2019. (Kontan)
Pemerintah tengah mengkaji kemampuan Perum Bulog dalam menyalurkan beras program Bantuan Pangan Non Tunai (BPNT) pada ta-
hun depan. Sebelumnya, Bulog akan kembali memasok kebutuhan beras program bantuan sosial (bansos) yang semula berupa beras se-
jahtera (rastra) menjadi BPNT. Direktur Utama Perum Bulog Budi Waseso mengatakan seluruh pihak yang terlibat dalam program BPNT
tengah melakukan sinkronisasi data kebutuhan dan kemampuan penyaluran. Mulai dari Kementerian Sosial, Kementerian Keuangan, Pe-
rum Bulog, dan Himpunan Bank-bank Negara (Himbara) yang menjadi agen penyaluran. "Saat ini datanya belum ada, berapa sih
sebenarnya yang dibutuhkan, terus dari Himbara datanya seperti apa belum ada juga," ungkapnya usai rapat koordinasi di Kementerian
Koordinator Bidang Perekonomian, Kamis (26/12). (CNN Indonesia)
Pemerintah berencana mengimpor sapi bakalan sebanyak 550 ribu ekor dan daging kerbau sekitar 60 ribu ton pada 2020. Estimasi
rencana impor ini guna menutup kebutuhan daging mencapai 600 ribu ton pada tahun depan. Rencana ini diungkap oleh Menteri
Perdagangan Agus Suparmanto usai rapat koordinasi di Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian, Kamis (26/12). Kendati begitu,
menurut Agus, kuota impor sejatinya belum final karena masih perlu dipertimbangkan dalam satu kali rapat lagi. "Rencananya begitu,
tapi nanti bahasan finalnya nanti minggu depan," ucap Agus. Agus hanya menekankan bila rencana impor terealisasi, pemerintah akan
memberikan penugasan kepada Perum Bulog untuk melaksanakan impor tersebut. Rencananya, impor akan diambil dari Brasil seperti
beberapa tahun terakhir. (CNN Indonesia)
PT PP Presisi (PPRE). Perseroan menyatakan akan mengalokasikan dana maksimal Rp293 miliar untuk pembelian kembali saham.
Tujuannya agar harga saham perseroan mencerminkan kinerja perseroan yang saat ini di pasar undervalue. Periode pembelian maksimal
18 bulan sejak persetujuan RUPSLB yang akan dilaksanakan pada 31 Januari 2019. Sedangkan periode periode pembelian 6 Februari
2020 hingga 30 Juli 2021. (Emitennews)
PT Garudafood Putra Putri Jaya (GOOD). Perseroan pada 20 Desember 2019 telah menandatangani Perjanjian usaha patungan dengan
Hormel Foods Asia Pacific Pte Ltd (HFAP) yang merupakan anak perusahaan dari Hormel Foods Corporation, perusahaan makanan yang
berkantor pusat di Austin, AS yang memproduksi makanan dari merek terkenal “Skippy” untuk produk selai kacang. Perusahaan patun-
gan tersebut memiliki komposisi modal dasar Rp10,1 miliar terdiri dari 10.100.000 lembar saham bernominal Rp1.000 dan modal ditem-
patkan dan disetor Rp2,525 miliar. Dari modal disetor, perseroan mengambil bagian sebanyak 1.237.250 saham senilai Rp1,237 miliar
setara dengan 49% dari total saham yang dikeluarkan perusahaan patungan. (Emitennews)
PT Bayan Resources (BYAN). Perseroan berencana akan menerbitkan Notes dengan nilai maksimum US$600 juta atau setara dengan
kurang lebih maksimal Rp8,69 triliun. Jumlah tersebut lebih besar dari 50% ekuitas perseroan yakni Rp9,82 triliun berdasarkan laporan
konsolidasi perseroan per 31 Desember 2018. Dana yang diperoleh dari penerbitan Notes akan digunakan untuk pembiayaan kembali
(refinancing) utang Perseroan kepada kreditur-kreditur Perseroan yang mana akan menambah likuiditas dan fleksibilitas arus kas
Perseroan dalam jangka pendek dan menengah, karena Perseroan tidak perlu membayar cicilan pokok (amortisasi) dan Notes mempunyai
tingkat bunga yang tetap. (Emitennews)
PT XL Axiata (EXCL). Perseroan menjual 1,92 juta saham atas perusahaan patungan PT Princeton Digital Group Data Centres (PDGDC)
ke Princeton Digital Group (PDG). Nilai penjualan kepada investor, pengembang, dan operator infrastruktur internet berbasis di Singapu-
ra tersebut mencapai Rp 90,87 miliar. Bersamaan dengan transaksi jual-beli kepemilikan tersebut, PDGDC juga menjatahkan dan mener-
bitkan 1,4 juta saham baru untuk PDG. Dengan begitu, saat ini, EXCL menggenggam 30% saham PDGDC, sedangkan PDG 70%.
(Kontan)
Page 2 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
6290 6300 6323 6336 6313
IDX Composite 6,268- 6,361
SUMMARY: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): OVERBOUGHT
MACD(12,26): BUY
VO: OVERBOUGHT
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. (LSIP)
PT Erajaya Swasembada Tbk. (ERAA)
Daily Recommendation
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
1708 1740 1810 1848 1778
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
1421 1443 1488 1511 1466
Jakarta Composite Index (JCI)
ERAA 1,740 - 1,850 TECHNICAL INDICA-
TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
LSIP 1,440 - 1,515 TECHNICAL INDICA-
TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
Page 3
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
2153 2185 2255 2293 2223
PGAS 2,180 - 2,290 TECHNICAL INDICA-
TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. (WIKA)
WIKA 1,985 - 2,060 TECHNICAL INDICA-
TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): BUY
VO: SELL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-
T I O N N E T B U Y S E L L A S I N G :
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Eagle High Plantations Tbk. (BWPT)
BWPT 136 - 161 TECHNICAL INDICATORS:
BUY
RSI (14): OVERBOUGHT
STOCH (9,6): SELL
MACD(12,26): BUY
VO: OVERBOUGHT
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
1969 1988 2033 2059 2014
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
127 136 153 161 144
PT Perusahaan Gas Negara Tbk. (PGAS)
Page 4
MNC36 Stock Metrics
Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support
1
Price Resist 1 Resist 2 Recommendation
FINANCE
BBCA 20.67 29.19 4.92 33458 33074 33300 33400 33450 33550 33600 Spec BUY
BBNI 15.33 9.50 1.24 7913 9062.5 7794 7863 7919 7988 8044 Spec BUY
BBRI 21.74 16.09 2.75 4427 4700 4360 4400 4420 4460 4480 Spec BUY
BMRI 15.42 13.31 1.84 7767 8725 7663 7700 7763 7800 7863 Trading SELL
BNGA 6.71 6.88 0.58 992 1400 964 973 989 998 1014 Trading SELL
BNLI -2.94 23.56 1.49 1257 1100 1228 1245 1258 1275 1288 Spec BUY
TRADE, SERVICES & INVESTMENT
AKRA 14.15 21.50 1.89 3860 4790 3758 3805 3888 3935 4018 Trading SELL
MAPI 6.63 21.41 2.95 1050 1300 1020 1040 1050 1070 1080 Spec BUY
MNCN 16.62 9.04 1.80 1614 1812.5 1570 1590 1610 1630 1650 Neutral
PROPERTY, REAL ESTATE & BUILDING CONSTRUCTION
BSDE 15.65 8.06 0.85 1283 1645 1254 1263 1279 1288 1304 Trading SELL
CTRA 11.98 19.17 1.32 1050 1350 1016 1028 1051 1063 1086 Trading SELL
DMAS 12.61 13.38 2.09 295 360 290 296 298 304 306 Spec BUY
PTPP 17.96 8.45 0.76 1604 2075 1560 1575 1600 1615 1640 Trading SELL
PWON 26.70 9.51 1.92 573 700 565 570 575 580 585 Neutral
SMRA 12.06 25.46 2.00 984 1300 950 970 990 1010 1030 Neutral
WIKA 14.10 8.10 1.14 2019 2700 1969 1988 2014 2033 2059 Trading SELL
CONSUMER GOODS
GGRM 17.84 11.05 2.16 53469 59625 52544 52838 53369 53663 54194 Trading SELL
HMSP 46.63 17.67 7.76 2137 2345 2083 2105 2133 2155 2183 Trading SELL
ICBP 20.82 26.17 5.44 11149 12900 11006 11088 11181 11263 11356 Trading SELL
INDF 12.42 14.26 1.92 7858 9200 7769 7863 7894 7988 8019 Spec BUY
KLBF 20.12 29.48 4.94 1598 1780 1565 1595 1605 1635 1645 Spec BUY
MYOR 21.47 26.72 5.21 2054 2600 1995 2020 2055 2080 2115 Trading SELL
SIDO 18.47 25.00 6.01 1280 1450 1256 1268 1281 1293 1306 Trading SELL
ULTJ 18.24 22.08 3.74 1675 -- 1581 1668 1696 1783 1811 Spec BUY
UNVR 128.23 44.65 47.41 42697 46000 42350 42600 42750 43000 43150 Spec BUY
MISCELLANEOUS
ASII 17.51 13.69 1.96 6895 7800 6831 6888 6906 6963 6981 Spec BUY
Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Ticker ROE
5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation
BASIC INDUSTRY & CHEMICALS
BRPT 6.66 746.38 8.05 1501 640 1483 1495 1503 1515 1523 Spec BUY
SMGR 15.18 31.73 2.33 12229 15000 12031 12113 12256 12338 12481 Trading SELL
TPIA 13.78 340.59 7.52 10490 4600 10281 10338 10456 10513 10631 Trading SELL
INFRASTRUCTURE, UTILITY & TRANSPORTATION
EXCL -7.67 N/A 1.84 3240 4000 3198 3225 3248 3275 3298 Spec BUY
PGAS 14.30 18.09 1.50 2241 2450 2168 2215 2238 2285 2308 Spec BUY
TLKM 22.50 19.51 3.97 3993 4800 3963 3975 3993 4005 4023 Trading SELL
MINING
ADRO 10.11 7.08 0.94 1587 1580 1551 1563 1586 1598 1621 Trading SELL
ANTM -1.85 24.94 1.01 840 1200 818 825 838 845 858 Trading SELL
INCO 3.03 435.85 1.33 3543 4050 3493 3505 3543 3555 3593 Trading SELL
PTBA 27.66 6.74 1.72 2652 2600 2603 2625 2653 2675 2703 Trading SELL
COMPANY GROUP
BHIT -0.54 3.38 0.26 63 -- 62 63 64 65 66
BMTR 4.84 3.66 0.46 347 -- 334 340 346 352 358
MNCN 16.62 9.04 1.80 1614 1812.5 1570 1590 1610 1630 1650
BABP -9.00 N/A N/A N/A -- N/A N/A N/A N/A N/A
BCAP -0.75 10.37 1.07 140 -- 136 139 139 142 142
IATA -11.46 N/A 1.01 50.00 -- -- -- -- --
KPIG 2.39 42.81 0.50 133 -- -- -- -- --
MSKY -19.76 N/A 4.95 1424.29 -- 1293 1345 1403 1455 1513
Source: Bloomberg and MNCS
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6
TOP TRADING VOLUME
Code (Mill Sh) %
DWGL 1,930 17.4
BRMS 847 7.7
KPIG 781 7.1
HOME 580 5.2
TARA 482 4.4
TOP TRADING VALUE
Code (Bill.Rp) %
DWGL 1,076 17.3
BBRI 289 4.6
BMRI 282 4.5
APIC 258 4.1
TARA 221 3.5
TOP LOSERS
Code Chg %
AKSI -370 -25.0
DWGL -112 -24.9
POLA -86 -24.7
POOL -68 -24.6
GLVA -92 -21.8
TOP GAINERS
Code Chg %
LMAS +35 +33.7
YULE +62 +31.6
TGRA +35 +30.4
INAF +165 +24.8
ARTO +550 +24.8
Trading Summary
Economic Calendar
Date Country Event Actual Previous Consensus
30/12 UK UK Finance Mortgage Approvals NOV 41.219K
30/12 US Goods Trade Balance Adv NOV $-66.8B $-68.75B
30/12 US Pending Home Sales YoY NOV 4.4%
IPO Schedule
Company Code IPO Price
(IDR)
Issued Share
(Mn)
Offering Start-End Listing
PT Ashmore Asset Management Indonesia Tbk. 02 - 08/01/2020 14/01/2020
Dividend Schedule
Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date
PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk. MFMI 132 27/12/2019 30/12/2019 02/01/2020 15/01/2020
PT Adaro Energy Tbk. ADRO 66 02/01/2020 03/01/2020 06/01/2020 15/01/2020
PT Mulia Boga Raya Tbk. KEJU 33 03/01/2020 06/01/2020 07/01/2020 13/01/2020
Right Issue Schedule
Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription
Date
PT Trimuda Nuansa Citra Tbk. TNCA 344 3:2 08/01/2020 09/01/2020 10/01/2020 20/01/2020
Source: Trading Economics
Source: RTI
Source: RTI
Source: RTI
Source: IDX
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 7
Stock Split Schedule
Company Code Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription
Date
PT Unilever Indonesia Tbk. UNVR 1:5 30/12/2019 02/01/2020 03/01/2020 02/01/2020
Source: RTI
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 8
BANDUNG
Jalan Naripan No. 97A
Bandung
Telp. 022-84281468
YOGYAKARTA
Jl. Mangkubumi No. 84
Karangwaru, Tegalrejo
Yogyakarta
Telp. 0274 – 2923 537
SEMARANG
Kantor IDX Semarang Lt 2
Jl. MH Thamrin No. 152
Semarang
Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784
SURABAYA
Taman Ade Irma Suryani
Gedung Bursa Efek Indonesia
Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21
Surabaya
Telp. 031-99205700 (tekan 2)
SURABAYA
Tidar
Mall The Centre, Ruko No. 2,
Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350
Surabaya
Telp. 031-99253666/09 ; 99252588
MEDAN
MNC Financial Center
Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12
Medan
Telp. 061 - 6910 0628
MALANG
Jl. Pahlawan Trip No. 9
Malang
Telp. 0341 – 567 555
MAGELANG
Komp. Kyai Langgeng
Kel. Jurang Ombo
Jl. Cempaka No. 8 B
Magelang 56123
Telp. 0293 - 313 338
PONTIANAK
Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26
Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip
Pontianak
Kalimantan Barat
Telp. 0561-8179652
MANADO
Kawasan Megamas ruko blok 1D No. 19
Jl. Piere Tendean Boulevard
Manado 95111
Telp. 0431 - 877 888
BALIKPAPAN
Jendral Sudirman No 33-B
Balikpapan 76114 – Kalimantan Timur
Telp. 0542 – 8519889
PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16
Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340
Telp : (021) 2980 3111
Fax : (021) 3983 6899
Contributors:
Edwin J. Sebayang Head of Retail Research [email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233
Aqil Triyadi Research Analyst [email protected] (021) 2980 3111 ext. 52313