51
2013-10-25 NCC AB 1 Delårsrapport 1 januari – 30 september 2013 Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Motalabron, RV 50
2013-10-25 NCC AB 1
Delårsrapport1 januari – 30 september 2013
Peter WågströmVd och koncernchef
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Motalabron, RV 50
Q3 i korthet
2013-10-25 NCC AB 2
Orderingång 13 143 (13 160) MSEK
Nettoomsättning 13 129 (13 765) MSEK
Orderstock 51 065 (48 548) MSEK
Rörelseresultat 823 (814) MSEK
Kassaflöde före finansiering -227 (-492) MSEK
Ledningsrenovering, Stockholm
Jan-sept i korthet
2013-10-25 NCC AB 3
Orderingång 42 617 (40 336) MSEK
Nettoomsättning 36 749 (38 157) MSEK
Rörelseresultat 1 132 (1 187) MSEK
Kassaflöde före finansiering -2 579 (-3 913) MSEK
Kauniaisten Konsuli, Kauniainen
Förstärkt säsongsmönster…Resultat efter finansiella poster
-400
-200
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
NCC AB 4
MSEK
2013-10-25
…men stabil resultatutvecklingRullande 12 mån
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
2013-10-25 NCC AB 5
MSEK
NCC:s Construction-enheterMarknad
2013-10-25 NCC AB 6
Q3/2013
Efterfrågan försvagades under första halvåret – långsam återhämtning från slutet av andra kvartalet
Andra halvåret bättre, helår i nivå med 2012
2014
Nordiska byggmarknaden växer något
Starkaste utvecklingen på den norska och svenska marknaden, svagare i Finland
Orderingång och orderstock– NCC:s Construction-enheter
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Q12009
Q2 Q3 Q4 Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Orderingång kvartal Orderstock Orderingång R12Mdr SEK
2013-10-25 NCC AB 7
Ökad orderingång i SverigeOrderingång NCC Construction-enheter
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
Sverige Danmark Finland Norge
Q3 2012 Q3 2013
2013-10-25 NCC AB 8
MSEK
Ökning inom anläggningssegmentetOrderingång NCC Construction-enheter
0
1 000
2 000
3 000
4 000
Anläggning Bostäder Övriga hus
Q3 2012 Q3 2013
2013-10-25 NCC AB 9
MSEK
Bra fördelning mellan små och stora projektNCC:s Construction-enheter
8%8%
11%
15%
23%
18%
17% < 5 MSEK5-10 MSEK10-25 MSEK25-50 MSEK50-100 MSEK100-300 MSEK> 300 MSEK
2013-10-25 NCC AB 10
Totalt 7,7 (8,4) Mdr SEK
Större ordrar i byggverksamhetenQ3 2013
2013-10-25 NCC AB 11
Andra etappen av energi-produktionsanläggningen Amager Bakke i Köpenhamn, 276 MSEK
Riksväg 4 i Norge, 9,3 kilometer fyrfilig motorväg, 1,2 Mdr SEK
Amager Bakke, Köpenhamn
Riksväg 4 i Norge
2013-10-25 NCC AB 12
Samarbetsprojekt mellan bygg-verksamheten i Norge och Sverige
Ordern är värd 1,2 Mdr SEK (ordern fördelas 60/40)
Färdigställs december 2016
Sträckan Gran-Jaren på riksväg 4 blir totalt 9,3 kilometer lång
Motorvägsbygget innefattar även en 1,7 kilometer lång tvåfilig tunnel, två stora överfarter, 11,4 km lokala vägar, och flera konstruktioner och andra projekt längs vägen
Tunnel nord Gran Centrum
Ny organisationNCC Construction Sweden
Den regionala nivån försvinner – ersätts med fem segment: Mark och Industribygg, Anläggning, Hus, Bostad samt Allbygg
Det ska leda till:• Starkare lokal närvaro
• Ökad specialisering för att möta kundernas behov
• Kraften i utvecklingsarbetet samlas närmare affären
2013-10-25 NCC AB 13
Nya Triangeln, etapp 2, Malmö
NCC RoadsMarknad
2013-10-25 NCC AB 14
Q3/2013
Under tredje kvartalet ökade efterfrågan på asfalt och stenmaterial
Asfalt helår i nivå med 2012
Stenmaterial helår något lägre än 2012
2014
Högre efterfrågan på stenmaterial
Asfaltmarknaden – förutsättningar för tillväxt
Kunderna i fokus – NCC Roads inför nordisk organisation
2013-10-25 NCC AB 15
Tre nordiska divisioner bildas – stenmaterial, asfalt och vägservice
Strategisk satsning för att optimera våra kunderbjudanden
Nordiskt arbetssätt viktigt led i att nå de strategiska målen
Lägre volym stenmaterialSåld volym stenmaterial, tusentals ton
2013-10-25 NCC AB 16
8 343 8 218
Q32012
Q32013
Höga asfaltsvolymerSåld volym asfalt, tusentals ton
2013-10-25 NCC AB 17
2 719 2 728
Q32012
Q32013
RV50, Motala
NCC HousingMarknad
2013-10-25 NCC AB 18
Q3Bäst marknadsförutsättningar i Tyskland och S:t Petersburg
Långsam återhämtning i Danmark och Baltikum
Priserna ökade något i Sverige
I Sverige och Finland viss försiktighet, köpbeslut närmare färdigställande
I Norge har priserna planat ut
2014Stabil efterfrågan på alla marknader 2014 förutom i Finland som är mer ovisst
I stort oförändrade prisnivåerHusarhagen, Stockholm
Fortsatt bra bostadsförsäljning…
2013 2012
557 492
191 58
476 485
125 70
563 385
57 90
666 440
2 635 2 020
848 744
3 483 2 764
2013 2012
142 165
77 16
110 169
47 21
279 150
15 32
273 156
943 709
449 460
1 392 1 169
2013-10-25 NCC AB 1919
Antal sålda bostäder
Sverige
Danmark
Finland
Baltikum
S:t Petersburg
Norge
Tyskland
Totalt, privatkunder
Investerarmarknad
Totalt
Jul-sep Jan-sep
2013 2012
375 646
203 62
399 382
137 73
640 0
25 56
857 509
2 636 1 728
848 792
3 484 2 520
2013 2012
106 267
86 4
116 74
0 31
95 0
2 0
295 125
700 501
449 350
1 149 851
Jul-sep
2013-10-25 NCC AB 20
…skapar förutsättningar för fler starter
20
Antal byggstartadebostäder
Sverige
Danmark
Finland
Baltikum
S:t Petersburg
Norge
Tyskland
Totalt, privatkunder
Investerarmarknad
Totalt
Jan-sep
Bostadsförsäljning till investerare Q3Större affärer
2013-10-25 NCC AB 21
Stad Bostäder Pris MSEK Resultatavräknas
Hamburg/Köln, Tyskland 155 321 Q4 2014
Stockholm, Sverige 328 667 Q3 2013
Köln, Nippes
Strategisk satsning på hyresrätter i Sverige
2013-10-25 NCC AB 22
Nytt hyresrättskoncept, pilot Säby• Nytt byggsystem/plattform
• Lamellhus
• Lägre byggkostnad
Första hyresrättspaket såldes till KPA• Utvecklingskostnader och bostadsrättsmark
påverkade resultatet negativt
• Forward funding
Säby, Stockholm
Färre färdigställda ej resultatavräknade bostäder
2013-10-25 NCC AB 23
30 sep2013
31 dec 2012
61 77
27 40
89 152
28 75
12 11
18 16
28 22
263 393
34 0
297 393
23
Antal bostäder
Sverige
Danmark
Finland
Baltikum
S:t Petersburg
Norge
Tyskland
Totalt, privatkunder
Investerarmarknad
TotaltSäby, Stockholm
Uppnått målet 7 000 i pågående produktion
2013-10-25 NCC AB 24
Antal bostäder
Till privatkunder Till investerare Totalt
30 sep2013
31 dec 2012
30 sep 2013
31 dec 2012
30 sep 2013
31 dec 2012
Pågående produktion 5 663 4 391 1 705 1 377 7 368 5 768
Försäljningsgrad, % 53 43 98 96 63 56
Färdigställandegrad, % 53 47 41 40 50 45
Helsingin Ajuri, Konala, Helsinki
2013-10-25 NCC AB 25
Stor andel färdigställs även i år under Q4Bedömt färdigställande
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
Q42013
Q12014
Q22014
Q32014
Q42014
Q12015
Senare
SverigeNorgeDanmarkFinlandTysklandBaltikumS:t PetersburgSåld andel
83 procent försäljningsgrad i projekt för färdigställande Q4 2013
Antal bostäder till privatkunder
Fortsatt marknadsanpassning av bostadsportföljenBostäder till privatkunder, pågående produktion 30 september 2013 (30 juni 2013)
2013-10-25 NCC AB 26
Sverige 21 (23)%
Danmark 6 (4)%
Finland 14 (15)%
Norge 3 (4)%
Tyskland 20 (17)%
S:t Petersburg 33 (33)%
Baltikum 3 (4)%
NCC Property DevelopmentMarknad
2013-10-25 NCC AB 27
Q3/2013
Låga transaktionsvolymer
Efterfrågan på moderna och ”gröna” fastigheter med stabila hyresgäster i bra lägen
Stabila hyror och vakanser
2014
Förväntad BNP-ökning – positiv effekt på den nordiska fastighetsmarknaden
Koggen 2, Malmö
Fastighetsförsäljningar Q3
2013-10-25 NCC AB 28
Projekt Typ Pris MSEK Resultatavräknas
Torsplan, Stockholm Kontor 1 618 Q4 2013
Gladsaxe CompanyHouse, Köpenhamn Kontor 353 Q1 2015
Birsta, Sundsvall Handel 66 Q4 2013
Gladsaxe Company house, Köpenhamn
Bra uthyrningUthyrd yta, kvm
2013-10-25 NCC AB 29
57 600
84 200
Jan-sept2012
Jan-sept2013
Lyasaker Polaris, OsloRA Motor, Uppsala
Projektstart Q3
2013-10-25 NCC AB 30
Kontorsprojekt Gladsaxe Company House, Köpenhamn• 14 800 kvm uthyrningsbar yta
• Uthyrningsgrad på 71 procent
• Färdigställandegrad 20 procent
• Guldnivå DNGB
• Färdigt Q1 2015
• En del i omvandling av fd industrifastighet om 120 000 kvm
Gladsaxe Company house, Köpenhamn
Välbalanserad portfölj25 (24) pågående eller färdigställda projekt ej resultatavräknade30 september 2013 (30 juni 2013)
2013-10-25 NCC AB 31
Norge, 3 (3) projekt
Uthyrningsbar area 43 400 m2
Finland, 8 (8) projektUthyrningsbar area 79 200 m2
Danmark, 9 (8) projektUthyrningsbar area 52 900 m2
Sverige, 5 (5) projektUthyrningsbar area 76 000 m2
2013-10-25 NCC AB 32
RV50, Motala-Mjölby
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Q3 i korthet
2013-10-25 NCC AB 33
OK orderingång – hög orderstock
Rörelseresultat 823 (814) MSEK
Bättre kassaflöde från den löpande verksamheten
Helsingin Akaasia, Helsinki
Resultaträkning
MSEKJul-sep
2013Jul-sep
2012Okt 12-sep 13
Jan-dec2012
Nettoomsättning 13 129 13 765 55 818 57 227
Bruttoresultat 1 481 1 419 5 603 5 495Försäljnings- ochadministrationskostnader -670 -605 -3 160 -2 988Kostnader procent Övrigt
5,1%13
4,4%1
5,7%21
5,2%12
Rörelseresultat 823 814 2 464 2 519Finansiella poster -75 -72 -278 -241Resultat efter finansiella poster 748 742 2 187 2 277Skatt på periodens resultat -134 -173 -298 -367Skattesats 17,9% 23,3% 13,6% 16,1%Periodens resultat 614 569 1 887 1 910
2013-10-25 NCC AB 34
NCC Construction Sweden
01234567
0100200300400500600700
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
MSEK Orderingång Nettoomsättning
2013-10-25 NCC AB 35
NCC Construction Denmark
0
2
4
6
8
0
20
40
60
80
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
0 400 800
1 2001 6002 0002 400
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Isbjerget, Aarhus
2013-10-25 NCC AB 36
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
MSEK Orderingång Nettoomsättning
NCC Construction Finland
2013-10-25 NCC AB 37
-2
0
2
4
6
-20
0
20
40
60
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
0 400 800
1 2001 6002 0002 4002 800
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Aitio Business park,Helsinki
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
MSEK Orderingång Nettoomsättning
NCC Construction Norway
-12-10-8-6-4-20246
-120-100
-80-60-40-20
0204060
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
0 400 800
1 2001 6002 0002 4002 8003 200
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Lona Parken, Bergen
2013-10-25 NCC AB 38
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
MSEK Orderingång Nettoomsättning
NCC Roads
-60-40-200204060
-600
-400
-200
0
200
400
600
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
2013-10-25 NCC AB 39
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
MSEK Nettoomsättning
0 600
1 2001 8002 4003 0003 6004 2004 800
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Spuma
NCC Housing
-404812162024
-1000
100200300400500600
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Säby, Stockholm
2013-10-25 NCC AB 40
MSEK %Resultat Rörelsemarginal
MSEK Nettoomsättning
0 600
1 2001 8002 4003 0003 6004 2004 800
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Resultatavräknade bostäder
41
Antal bostäder Jul-sep2013
Jul-sep2012
Sverige 144 103
Danmark 34 15
Finland 128 171
Baltikum 45 22
S:t Petersburg 44 1
Norge 22 97
Tyskland 93 113
Totalt, privatkunder 510 522
Investerarmarknad 0 55
Totalt 510 577
2013-10-25 NCC AB 41
Folkboendet
NCC Property Development
2013-10-25 NCC AB 42
-500
50100150200250
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
0
500
1 000
1 500
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3
Ullevigatan 17-19, Göteborg
MSEK Rörelseresultat
MSEK Nettoomsättning
Rörelseresultat per affärsområde
MSEKJul-sep
2013Jul-sep
2012Jan-dec
2012NCC Construction Sweden 192 227 801
NCC Construction Denmark 55 58 189
NCC Construction Finland 38 48 101
NCC Construction Norway 28 30 74
NCC Roads 538 442 417
NCC Housing 15 77 835
NCC Property Development 8 -27 295
Övrigt och elimineringar -51 -40 -192
Rörelseresultat 823 814 2 519
2013-10-25 NCC AB 43
Mdr SEK30 sep
201331 dec
2012Goodwill 1,8 1,8Fastighetsprojekt 6,8 5,3Bostadsprojekt 13,6 11,7Kundfordringar och fordringarfrån fastighetsförsäljningar 8,1 8,2Övriga tillgångar 10,5 10,7Summa tillgångar 40,8 37,7
Balansräkning
2013-10-25 NCC AB
Alberga Business Park, Helsinki
44
Mdr SEK30 sep
201331 dec
2012Exploateringsfastigheter 2,2 2,2Pågående fastighetsprojekt 3,4 2,7Färdigställda fastighetsprojekt 1,2 0,5Summa fastighetsprojekt 6,8 5,3
Mdr SEK30 sep
201331 dec
2012Goodwill 1,8 1,8Fastighetsprojekt 6,8 5,3Bostadsprojekt 13,6 11,7Kundfordringar och fordringarfrån fastighetsförsäljningar 8,1 8,2Övriga tillgångar 10,5 10,7Summa tillgångar 40,8 37,7
Balansräkning
2013-10-25 NCC AB
Mdr SEK30 sep
201331 dec
2012Exploateringsfastigheter 5,2 5,5Utvecklingskostnader 1,4 1,3Pågående bostadsprojekt 6,4 4,2Färdiga bostäder 0,7 0,8Summa bostadsprojekt 13,6 11,7
45
Kassaflöde
2013-10-25 NCC AB 46
MSEKJul-sep
2013Jul-sep
2012Okt 12-sep 13
Jan-dec2012
Från löpande verksamheten 830 942 2 166 2 458Från fastighetsprojekt -492 -678 -1 313 -928Från bostadsprojekt -775 -1 100 -1 119 -2 046Övrigt rörelsekapital 394 591 1 523 489Investeringsverksamheten -185 -247 -854 -906Kassaflöde före finansiering -227 -492 402 -932
Vantaan Backaksen Eemeli, Kartanonkoski, Vantaa
Nettolåneskuld
Nettolåneskuld exkl Brf och bostads AB, MSEK
2009 2010
-0,20,00,20,40,60,81,01,21,41,61,82,0
-1 000 0
1 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0008 0009 000
10 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q32011
2013-10-25 NCC AB 47
2012 2013
Nettolåneskuld Brf och bostads AB, MSEK Skuldsättningsgrad
2013-10-25 NCC AB 48
P303 Gullvivan
Sammanfattning Q3
2013-10-25 NCC AB 49
Långsam marknadsförbättring
Orderingång i nivå med föregående år
Hög orderstock
Lägre omsättning
Högre rörelseresultat och marginal
Bra resultat i NCC Roads och NCC Construction Denmark
Bra bostadsförsäljningar och -starter
Amager Bakke, Köpenhamn
Kontaktinformation
IR-ansvarig Johan Bergmantel. 08-585 523 53, 070-354 80 [email protected]
Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielssontel. 08-585 517 17, 070-674 07 [email protected]
2013-10-25 NCC AB 51
