+ All Categories
Home > Documents > Digital Economy 2002

Digital Economy 2002

Date post: 04-Jan-2017
Category:
Upload: doantram
View: 219 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
81
U.S. DEPARTMENT OF COMMERCE Economics and Statistics Administration Digital Economy Digital Economy 2002 Digital Economy ECONOMICS AND STATISTICS ADMINISTRATION 2002
Transcript
Page 1: Digital Economy 2002

U.S. DEPARTMENT OF COMMERCEEconomics and Statistics Administration

DigitalEconomyDigitalEconomy

2002

DigitalEconomy

ECONOMICSAND STATISTICS

ADMINISTRATION

2002

Page 2: Digital Economy 2002

����������� �����

ECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONOf f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopment

�������

�������� ������ ��

���������������� ��

���������� ��� ��

��� ������������������� ��

�������� ���� � ���������

��������������������� ��

���� ���������

����������������� ��

�������� ��� �� ����

����������������� ��

�������������

������������������ ��

��������! "�������#����

������� ���������� ��

����#����� ��

������� ���������� ��

��������! ������������

���������������� ��

��������! ���� ���������

������������������ ��

��������! "��$��� �������� ���

���������������������� ��

����� ��� ���%� ���� "�&&���������'�� ��������&���� ����������#���

���������������� ��

������ ��'��������(���������������&���%����# ��)&&� ��

���������������� ��

Page 3: Digital Economy 2002

�����������

��

���������

������������

�������������

U.S. Department of CommerceFebruary 2002

Page 4: Digital Economy 2002
Page 5: Digital Economy 2002

THE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCE ������������������

I am pleased to release Digital Economy 2002 (DE2002), the Commerce Department’sfourth annual report on the impact of information technology (IT) on the structure andperformance of the U.S. economy. In my view, reports like this one fulfill a core elementof the Commerce mission by providing the data and analyses that help policy makers,business people, and private investors make better economic decisions. Events of thepast year – a recession and the terrible events of September 11 – have made our taskmore challenging than ever and, if possible, even more important.

In recent days, the economy has shown welcome signs of imminent recovery. DE2002shows that the recovery, when it comes, will have a firm foundation. Despite therecession, businesses continued through 2001 to build stocks of IT capital. In addition,owing partly to continuing IT innovation and deployment, inflation has remained low,and productivity growth, breaking the pattern of every recession since 1950, has beenpositive.

DE2002 also shows that the diffusion of information technology and the Internet havecontinued to expand opportunities for all Americans to communicate, shop, and learn.Today more than half of all Americans use the Internet; moreover, Internet useis increasing rapidly among all demographic, economic, and regional groups. At work andat home, IT and the Internet are swiftly becoming fixtures of our daily lives.

The IT revolution has been driven largely by private creativity and entrepreneurialcourage. The American people’s receptiveness to using and adapting new technology hasalso contributed to our success. However, achievement of the revolution’s full potentialwill also demand skillful public action – to preserve the environment for continuedinnovation and investment, to enhance cyber security, to protect consumers and ensurerespect for individual privacy, and to guarantee that all American businesses and all ofAmerica’s people can participate freely, according to their own goals and talents, in thepromise of the digital economy. On all sides, much remains to be done.

Donald L. Evans

Page 6: Digital Economy 2002
Page 7: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page v

T������������������ �!"����#!����$����

�� !���������� ���%$�!����������&���'

#!����(��)#��������*�#�������#!�����#!�+

*����( �� ��� ��' ����� (�, ���'�!� �� �����

)#����������#��*�����!�!�������!���������

���'��'��-�!����(���������������������'��

���$!��������'�&�!������������������������+

������&���$ ��������+$!��#�������+#������+

�#��!��� ����� ��+������� ������! ���'���

���� �%$�!����� �#�������*�#� ��� �#�#!��

����������� ����������#�����������$���

������� �����'��'����!���������.������#�+

�!�����&�������#����*#������������/�����$�+

�������"��� �!��������# ���"�����������!+

&���� ���� �"� ��� ���������*����� �� ��$����

�!� $!��#���&�� ��� �� �!���� �� � !��#�� ���

���#!��� ��#���������� ��!����!����� (�

THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—BATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURING

• -������$!�����������'�������� (��&�'��"+

����*#��������&��� ���� ����#��������&���+

���� ������������ �� ��� !� ���� �� !�+

�!"�*�(������&���*(�����!��������!��� ��

��� ��#!�� )#�!��! �� ���,�.��� *#��������

��&����� �� �� �)#�$ ��� ��� ����'�!� �� ��

���#�� !�����01�2*������� ��'�,3$�!����

�!� ���$��" ��#!)#�!��!���!���!� 4���#��

�������� ��!�#���#�����'�!��� ��!�����

��$!������&�*���������� !�$���(� !��� ��&���+

�����!��������,'�����(�$�!����*���'

�����&����!��������!��#���.���*#��������

��&� ������#���� � �� ������� !��� �� *#���

�������"�����$!���������)#�$ ����������+

'�!���

• ������������ $���������*#���������$���+

������������'�!�$!��#��������!&������"��(

��!��#���� �!�$!��#���&�#��������!�'�!�

5����� ����'�!� ��� �� $#��! ��!&����6� ����

�!��� ������#�� �� ���,7 ��!�#�� ��� ��#!��

)#�!��!�����(��!�����'�!��$��������������

�������( 5�� � �+$�!���� ���#�� !���6� *#� !�+

����� ��! ��!����! ��������! ������!��� ��

�� ��&��� ��� �$�������

• � $��( ��� $����!�� !������ ��� ������� ��

*#�������$���������$����,�1$�!������+

���������������$!�&��������!� $��( ����#!+

������,�� $��( ����!�'*(��8$�!���� ��

������ #��������� ��!&�������,�1$�!����

���� $#��!����'�!������!&����9���#��!���

'�����#�$#���!���"��(�� �"�������������

*����� ����!�'�!� �!�$!��#���&�� ��+$!�+

�#�������#��!���� $��(��!�#���(8�3 ������

'�!"�!� ���������$��� �'��� ��� �&�!���

$!�&������#��!('���50:��2���� $�!��'���

0�8����6�

• ���(,2$�!���������������!�������.���$!�+

�#���&��( �!�'��*��'���,;2;+;8���,;;8+

������ ��!� �#!�*�� ��#����#!������#�+

�!��� 5����#���� �� �����#���!�� �� $#��!��

����� #����������)#�$ ���6�'��� ��� !�+

�����! �� ��� �!� ��+�������&� ���#��!����

�#����� ��� �#!�*��� �����! ��� �!� ���#�+

�!�������#���� �����������&��(� ��88���#�+

�!��� �� ���.��� �����! *#������ �����!���

����!�*#��� $�����&��( �� $!��#���&��( �!�'��

������!������ �#�����$�!������ $!��#���&��(

������������� �

������������������������ ����������� ���������������

�������� ������������ ������ ������� ������ �� ��� ����� � ������

!�"�� �#�������� ��� ���� ����$�%%��� � ������� ����� ���� ������

�������&����� ������������� ������ �� ������������� ��� �����$

����������� ����� �������������������' � ������������������

��$�������� ������� ��� ���� �����(����� �� ��� ���� ���� ���

�������� �� ���� ����� ���� � ����� �� ����� � ����� ������ �

��� ����� � ������ ��� ������� �� ����� �������

��)��� ��*� ��� ���� ����� ��� �� �� ���������� ���������� �������$

������ �� �� ���� �����������

Page 8: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Page viPage viPage viPage viPage vi

�!�'�� �#������ ���� ����&� �� ��&��� ����

*(.��� ���#��!��� �!�$!��#����$�����&� ���

���#!������������������������/������ ��

$���������

• ��+�������&� ���#��!��� ��&� ���$�� ����" ��+

�������� 4��'���,;2;��������'���� �����+

������������+�������&����#��!����&�!�������

$�!����� ��������� �� ��� ��+�������&������!�&+

�!������(,��$�!����� �&�!��� ��������� 5���

�� ����������!�($!��� �������6�#!��� ���

$�!����&�!������,$�!�����

• #!���,;;3+�����'��� ��� ����� ( �!�'

*(���&�!���1$�!���� ���#���(� ��� ��+$!�+

�#���� �����!�'��������#���� ��!:$�!����

��<=5���&�!���6��!�'*(�,$�!�����(��!

5�� �&�!���� �� !��� ��! �6� ���'�� !��$��+

��*�� ��!�2$�!���� �� �&�!��� !��� ����� ��

�!�'���

SOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTY• �%$�!����� ����� ���*�������� �����, �#�+

�������������(�� �� ����+$!��#�������#�+

�!��� ����#*��+������ #!��������*#������

��&��� ��� �� ����! ����� $!�������� �)#�$+

����������'�!� 5����#����������&�!���

�����#���>��)#�!��!�(!����6����#������!�:

$�!���� �� ��� �!�'�� �� .��� <=� 4( ���+

�!���� �����,9��!�����!�� �� � ���������9

!��#��������*#��������&��� ��������)#�$+

��� ��� ����'�!� ��� � ������&� ������ ��

����� �� �!�'���

• ��&��� ��� ������ ��� �� �����! !������ � ���+

��������*������� ��� �� ����!�����*#��+

���� �$�������� �#!!��� �%$������ $�!�����

����# $����� ��� ��&�!� ��� ����# $�����

�������'�������&��� ����������0133*��+

�����*#���������$���������!0�82*��������

�%$�����������������!&����� ������� �

(��!�����# �!�$���0,�,*��������!�� $#�+

�!�� $�!�$��!���� ��� ����'�!�� ��� ������!

011*������ ��! �� #��������� ��!&����7 ���

�� �%$�����#!�� *( ��&�!� ���� �� ��� ��&���

��������&�!0��*�������

• ���#��.��� �� �� $������!�'����( ������

�����!���'�!�� �!"�������.�������������

������� � ������� �� �� ����� �!��� �� 022

*������� �� �� ���!�������( �����!���� ���*��

����� (���'�&�!��!����������� ���������

��������!���� $�����&���!��������,;;2���!

�%� $��� �������&� �� ���#��!�����!'������+

������������!� !�$�!���� ��!���������*( �+

?�!��(�'���������������.��� ���� $�������+

�����0���*������9�� ��� �'��� ���0,,�*��+

�������� $�!�*��.��� ���%$�!������(��!�

• ���� ���*���>��� $!��#������.��� �� $�����

��&�"�$�����&��#�+������#����������� ��

�� ��!�� �?�! ��+$!��#���� ���#��!����1$�����

������� �� ���.�����������$!��#�����&�!+

��� �!�������!��+)#�!��!�����������&��#�

�����*(�� $����� �����.��������������

��� �?�!��(+�'��� ��!���� ���������� �� .���

�� $������8 .��� ?�*� ������� ���#��!���$�(

���&�!��� �!� ���� �'����� #���� ?�*�

�� ��!�������������� ������� ����#��!����

• =!�&��� ���� ���� �������� ���� ��� �#!�� ��

@���+�� A ����#!�� ���� *���� �� ��+�����

$��"���������!�����������,������*��#�

���#*����� 4(������� ������ #����,�

$�!������ ���:���� ��,����� @�#*��������A

����!��� �� $����� ���� ��&� !����&�� �� �

��! �� &���#!� �#����� ������ ����! ���!�*�+

�'��� B��#�!( ���� ��� ��� *�! ���,�

��!�#����� ����������,����������#!������

������#�����#!&�&������+�� �� $��������

�������!�����&��������$!� �!��(���+������ +

$��������!��#���� �������� ����,�8����

��(�����

• ��������������!�������� �!���� ���#

�������$$������ ������� �%$���������� �+�� +

�!����� ���!��� �����.��� !����� ����� !�+

������ �$$!�%� ����(,$�!����� �� ��� ��+

�#��!(��&���!����������+�� �!�����*���

'����$!���*#�#��&�����,;;;��������!���

�! �!��!������������!��������������#����

��!,�$�!������ ��#����#!������$ �������

8�1$�!�����������*('�������� �!�������

+� �",� �������� ���*��� --� ��$������ "�.� ��� ������� ��� ���

!�"���������& ������������&���������� ��� �������������/ ��$

����� ��*� �� � ��$����� ���� ����� 0��� �%%12�� � ����� ��� � �� $

������������� ��� 3�������������������������4�5�������� ����

�%6%$�������7���������$�$&���8���� ������������������*�������

����� ������������������������������ ������� ��� ����������4�5

�/ �����-�����������9���������� ���������������������& ����8����

�������� ���� �%� ��� ������� �&��� ���� ��������� ����� ��� ���$�����$

������

:�.�� ��������������/ ������;�� ������� �����������

������ ���������/ ������;������������������������

���������-� ���������� &��������%%6�.��� ����� ��� � ��� � �����

Page 9: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page vii

4( ����!���� �+�� �!�� ����#��� ��! ����

����,$�!���� �� ���$ ����� ��� !������!�

��� �������� ��!&���$!�&���!��

THE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMY�� ��!�( �������*�� C�#!������*�!� ����'

�*��!&�� ���� ��'�#�� @���� *����! �*�#� ���

���#!���� �� ��� D$���+,;;8E $!��#���&��( � +

$!�&� ��� ����! �� �#!&�&�� ��� ��!�� !���������A

���������! ��������������������'����� (

�� ���� $����� *#� $!��� ���!( ������!�����#!+

����������������������������������������

,;8�'��� �!�'�� �� �����! *#������ �#�$#�

����#!���������&���!�'�������#��&�)#�!��!��

$!��#���&��( �!�'�� ��� ���� �#!��� ������&��

#!��� �������� ����'��#!������,�*( ���+

�!���� $!��#���&��( �!�'�� !� �������� !� �!"+

�*�(!�*#��,�;$�!�����'����*�&����.�����!

��!���$�!���,;:�+;8����� ��� ����������

,;;8+���� $�!����

������#�� ��!���$!��#���&��( �!�'�� �� �$�+

!��� �� ����� ��'��"���� �#������ ���� .���

���#��!����!�������#�����*�������!� $������

�#!!��� ��&��� ���� �� �� �)#�$ ���� ����'�!�

�����!&��������!�������# ���"��������������

�&�� �� ����� ���#��!��� ������#� �� *#��� ���

��#�������� �� �#�#!� .��� ����� �� ��!������

���(�!�!����>������*��������������'����� (�

Page 10: Digital Economy 2002
Page 11: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page ix

������ ��� �����

PREFACE ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � � �

CHAPTER I: SETTING THE STAGE: THE “NEW ECONOMY” ENDURES DESPITE REDUCEDIT INVESTMENT ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ � � ��

������� � � ������������ ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� � � ��

������� �� ��� �������� ��� ��� ����� �� ���� ���������������������������������������������������������������������������� � � ��

����� ���������� �!�� ��� "�� ������# ���������������������������������������������������������������������������������������������� � � ��

�������� �� ��� �$����� ��� %&&% �������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �'

��� ������� �� (�)� ������#� � � *���� ��������#� +���� ������������������������������������������������������� � � �'

����!����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �,

CHAPTER II: THE EVOLVING ONLINE ENVIRONMENT ������������������������������������������������������������������������������ � � �- ����� �"����� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �-

.�� ���������!#� (�)�/��� 0�!� �������������������������������������������������������������������������������������������������� � �'

����!����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � %�

CHAPTER III: INFORMATION TECHNOLOGY INDUSTRIES IN THE NEW ECONOMY ������������������������������������� � %�1���� +�)"� ��� ������������ ��������� ���� ����� �!�����"��

�� "�� ������#� �� 2���3� �--,�%&&& �������������������������������������������������������������������������������� � %4

������� �� ��� +����� ���� �������� �"���"� "�� �"��� 5���� � � %&&� ���������������������������� � %,

6�� ��������� ��� "�� (�)� ������#���������������������������������������������������������������������������������������������� � �&

(������� �������� �!�����3� 2�������� �������� ���������� ������������������������������������� � �&

CHAPTER IV: INDUSTRY-LEVEL EFFECTS OF INFORMATION TECHNOLOGY USE ONPRODUCTIVITY AND INFLATION ������������������������������������������������������������������������������������������� � ��

���� ����7�"��� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ��

7�8�� *������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �4

����!����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �-

CHAPTER V: JOBS IN THE NEW ECONOMY ���������������������������������������������������������������������������������������������� � 4����0�/��9� ������� ���� ����!# ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � 4%

�� ������� ���"��!��#��� ������ ��� 2�$�� 7�/�� ���������������������������������������������������������������� � 4:

����!����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '&

CHAPTER VI: INTERNATIONAL SALES OF INFORMATION TECHNOLOGYGOODS AND SERVICES ������������������������������������������������������������������������������������������������������ � � '�

����� ��� ��� 7��� ������ +���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� � '%

����� ��� ��� ������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '%

����� � ���� � � "�� +!�$�!�;����� � � ��������� ���� ����$����

� � ��� +����� ���� ������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '4

CHAPTER VII: e-LEARNING: IMPACTS OF IT ON EDUCATION ��������������������������������������������������������������������� � '-

�"�� ��������� �����# ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '-

������� � � ��� ��� �������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ,&

����������� �� ��2������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ,�

ACKNOWLEDGEMENTS ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ,'

Page 12: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Page xPage xPage xPage xPage x

BOXESBOXESBOXESBOXESBOXESBox 3.1 �� ������� ���"��!��#� ��������� �������� ����������������������������������������������������� � %4

Box 4.1 ��������� ��� ���������!� �����#��� ����$����� �� 1���!!

��������#� +�)" ����������������������������������������������������������������������������������������������� � �%

Box 4.2 ��������� "��� ���#� )�"� 1"�� ����� ������� ��� ����� �!�

��� ����� ��������#� +�)"� .���!����� ��������������������������������������������������������� � ��

Box 5.1 ��� �!���� <�$� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ � 44

Box 5.2 ����� ��� �����!��� � � ����� ���� �!������ ��� �������� ��������� ����������������� � 4=

FIGURESFIGURESFIGURESFIGURESFIGURESFigure 1.1 (�� ���"� *!�)� ���� ��������� ��� �>������� ���� �� )�� �������������������������� � � ��

Figure 1.2 �� ������� ���"��!��#� ��������� ���� ������# ��������������������������������������������� � � �%

Figure 1.3 �"������� ���� (�)� 1���3� �� ������� ���"��!��# ��������������������������������������� � � �%

Figure 1.4 ���������3� �� ������� ���"��!��# ��������������������������������������������������������������������� � � �%

Figure 1.5 ������#?��!��3� �� ������� ���"��!��# ������������������������������������������������������������ � � ��

Figure 1.6 ������ ���� ������ � � �� ������� ���"��!��# ������������������������������������������������ � � ��

Figure 1.7 ��������� ��� �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ������������������ � � �4

Figure 1.8 ��!� (�� ���/� � � �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ����������� � � �4

Figure 1.9 �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ��������������������������������������������� � � �4

Figure 1.10 ��������� ����"� ��� ��� ������� <�$� ������������������������������������������������������������������� � � �'

Figure 1.11 ��������#� ��� (�� ��� @�������� ���� ������������������������������������������������������������� � � �'

Figure 1.12 �"����� ��� ��������#� 1��� �)�� 5���� ����������������������������������������������������������� � � �,

Figure 2.1 7��"!#� ������ �"���)�� ����������������������������������������������������������������������������������� � �&

Figure 2.2 .����� ������ $#� A�����@��/��� ��������� ������������������������������������������������� � ��

Figure 2.3 �>��#� *��������� �� A�����@��/��� ���������

$#� ������ ���� (��������� @��������� ������������������������������������������������������� � ��

Figure 2.4 �>��#� *��������� �� A�����@��/��� ���������

$#� �#��� � � ������ @��������� �������������������������������������������������������������������������� � �%

Figure 2.5 ���������� ��� �� ������ � � ���!� A�!�� ������������������������������������������������������������� � ��

Figure 2.6 7��� ������� �!���� ���� � � ������ ���� ���

�� �!���� ���� .����� 1��� ��������������������������������������������������������������������������������� � �4

Figure 2.7 ������ ���� $#� .�� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � �,

Figure 2.8 ������ ����� ��� �� ������ � � "�� ����!����3

�������� ������ �������� ���� "�� ������ ���� ����������������������������������������� � �,

Figure 2.9 1�!���� .�������� ��� �� ������ � � "�� ����� ����!���� ��������������������������������������� � �=

Figure 2.10 +�)"� ��� ���������� ��)� ������������������������������������������������������������������������������������ � �-

Figure 2.11 ������� ���!����� ��� "�� ���� � � �����!� ���� ����� ���������������������������������� � %&

Figure 4.1 +��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������

���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3

�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �,

Figure 4.2 *��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������� ���� ��� .!!

��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3� �-:-�%&&& ���������������� � �,

Figure 4.3 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������

���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3

�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �,

Page 13: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page xi

Figure 4.4 ����$������ �� 1���!!� +��� ��� *��� +�)"� $#� ����B�!

���� @����B�! � ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3

�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �=

Figure 4.5 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������

���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3

�-:-��--'� ���� �--'�%&&& ����������������������������������������������������������������������������������� � �=

Figure 4.6 ����$������ �� 1���!!� +��� ��� *��� +�)"� .���!������ $#� ����B�!

���� @����B�! � ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3

�--'�%&&&� ���� �-:-��--' ���������������������������������������������������������������������������������� � �=

Figure 4.7 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����� (�� ��� @�������� ����

$#� 7�8�� �����#� +����3� �-:-�%&&& ���������������������������������������������������������������� � �:

Figure 4.8 ����$������ �� +��� ��� *��� +�)"� ��� ����� (�� ��� @�������� ����

$#� 7�8�� �����#� +����3� �-:-�%&&& ���������������������������������������������������������������� � �:

Figure 4.9 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����� (�� ��� @�������� ����

$#� 7�8�� �����#� +����3� �-:-��--'� ���� �--'�%&&& �������������������������������� � �-

Figure 4.10 ����$������ �� +��� ��� *��� +�)"� .���!�����

��� ����� (�� ��� @�������� ����� $#�7�8�� �����#� +����3

�--'�%&&&� ���� �-:-��--' ��������������������������������������������������������������������������������� � �-

Figure 4.11 ����� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������

���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3

�-:-�%&&& ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �-

Figure 4.12 ����$������ �� 1���!!� ����� +�)"� $#� ����B�!

���� @����B�! � ��������� ��� "�� ����� (�� ��� @�������� ����3

�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � -

Figure 5.1 ���!�#���� +�)"9� ���+����3� ����������3� ���� .!!� ������ �������� ����������� � 4%

Figure 5.2 ���!�#���� 2���!�9� ���+����� ���� ���������� ������������������������������������������������������� � 4%

Figure 5.3 .����!� 0����� ��� 0�/�9� � ������������ ��������

���� .!!� ������ �������� ����������������������������������������������������������������������������������������� � 4�

Figure 5.4 ���!�#���� ���� �������� �>�������� � � ��� 1���������3� %&&& ������������������ � 4'

Figure 5.5 �������� ����$����� .����� ��� 1���������3� %&&& ��������������������������������������������� � 4'

Figure 6.1 ����� ����� � � ��� +���� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � '�

Figure 6.2 ����� ����� ��� ������� �!���� ������� ����������������������������������������������������������������� � '4

Figure 6.3 *������ ��!��� � � 7�8��#�1)���� *������ . �!����� � � ����� ��� ���������

�������� �� ����� ��� ����� ������������������������������������������������������������������������������������� � '=

TABLESTABLESTABLESTABLESTABLESTable 3.1 ������������ ��������3� $#� ����9� � +���� ������ 1�������� ������������������� � %'

Table 3.2 ������������ ��������3� $#� ����9� � ��!� +�1� +�)" ������������������������������������� � %'

Table 3.3 (�� ���/�� � � �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ����������������� � %,

Table 3.4 ����$����� �� ��!� ��������� +�)" ����������������������������������������������������������������� � %=

Table 3.5 @�������� ��������� ��� �� ������� ���������

�>������� ���� �� )��9� ����$����� �� +��� +�)" �������������������������������� � %=

Table 3.6 ��!� @�������� ��������� ��� �>������� ���� �� )��3� %&&&�%&&� ������������� � %=

Table 3.7 ����$����� � � ��� �>������� ���� �� )��� �� +�)"

��� �����!� �>������� ���� �� )��� �������� ����������������������������������������������� � %:

Table 3.8 ��!� @�������� ��������� ��� �� ������� ���������

�>������� ���� �� )��3� $#� �#�� ��������������������������������������������������������������������� � %:

Table 3.9 ��������� �� ��� +����� ���� �������3� %&&& �������������������������������������������������������� � %-

Page 14: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Page xiiPage xiiPage xiiPage xiiPage xii

Table 3.10 ������#�*������ 6�� �������� �������������������������������������������������������������������������������� � %-

Table 4.1 ���������#� ��/���� $#� ���� � � ���������!� �����#� ���5?*��

�� 1���!!� ���5?*��3� �--,3� ���� ����!����� ���� � � .������ �"���

� � (�����!� +��3� �-:-�-- ���������������������������������������������������������������������������������������� � �'

Table 5.1 ��� 1���������!� ���!�#���3� $#� �������� ���� �/�!!� 2���!�3� %&&& ������������������ � 4,

Table 6.1 ����� ����� ��� ���7��� ������ +���� ������������������������������������������������������������������������� � '�

Table 6.2 ����� ����� ��� ��� ������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� � ''

Table 6.3 ����� ��� +����� ����� @�)���� �!���� �����3� %&&& ������������������������������������������� � ',

Table 6.4 0�!�� ����� ��� ��� +����3� �--,� ���� �--- ���������������������������������������������������������������� � ',

(1��9� 7�"���!�����3� ���� ������� ���� ��������� �$!��� � ������� ��� "�� ��� � ��������

���� ����� ��� ����!�$!�� ��!���� �� )))�������������

Page 15: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page xiii

� �����

������������� ��

Under Secretary of Commerce for Economic Affairs

����������� ����� 5������6 �� ����$�!� ���/� ��#!�����#�� !�$�!���������� ������������

����! ����� ���������( 5��6 ��.��� ����� �� $�!��! ����� �� *���� � ���� �� ����� !�$�!�� ���

���!���������� �)#������9'�����!��� �����!������� �� �����#!�(��� ���$!��#������������!�+

*#��������!������������ (������������&�#�#�#���(����$!��#���&��(�!�'��'�����������#�#!��

������ ��� ��#!������'�!������)#�����������#��&��(� 4#��������� �������������

����(��!/�!�$�!�����������'��������������)#������ �(*������ ��*#����'�!��!� �!�

��#��&�� ��� ���'��'� ���� *���� ��+������������ �� !�$�!�#������ �� ��� ��!!�*�� �&���� ��

��$�� *�!,,����,��&�$!� $������������� �"�$����� �*�#� �����'����� (� ���� �"�$�����

�(*� �%�����&�9��� �%$��������� ���� ��� ������( �� �#!!��� �%$�!������ .���� ,2 ����� ���� ��

����#������$!�*�*�( �&�!���� ���$!� ����� �����'����� (� ����(� ��'�&�!� ����$$����� ������

������'�(9����#!�������� ���!�&�!����������������!�!(���� ���������'����� (��&�!'���

���������������������'����� ('����&�!�$!� ����!�&�����$�������9��"��� �!�����!+

��������,;3��������$����(����+�#����9'�#�� �"������ ���(�����*������������!������!�*����+

!������������� �� ����!����>�������$!��#������������!�*#�������� �� ����� $���������� $��(+

���� ���� ���� �������� ( ��������!$����� $!��#���&��( �!�'��9��� ���( ��$�!������ �%$������

�#������������?�(��*(���.�������� (���������,;;���*#�������$�!���������'��'����#��

*(�����&�����($�����(��!���$!��#���&��(�!�'������� ��+��������.�������� ( �(*����'���#�

��'��'����� ���*���&� ������'��'��

�'�(��!�������*��C�#!������*�!�����'�#�������������'�#������*����!�*�#����� $!�&�+

�����$!��#���&��(�!�'������!������#!&�&�������!��!������������������! ����������������'

����� (�� ���� $����� 4#�������������'�����$����������� ��������#���������!�'����"�$��+

��� ����$!��� ���!(������!�����#!������

Page 16: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 1Page 1Page 1Page 1Page 1

��� �����

��������������������������������� ���������������� � ���������

���������������� ���������������

<=���5���������� � �!�����"������ ���.��������������,�$

�����8�����=���=>�����*���������������������?�����������

.�������8�����������"���������,�������������

D��$������'�!�'��*���������� ��+������#�+

!����!�������������,�����#�*��"�������+

&��� ���� ���@��'����� (A�$$��!����&����

'�����'�*���������� �!����*#���������!�

������%$����������!#��������! ��������������(

5��6� ��� ����� (/� $!��#���&��( �!�'�� ��� !�+

����� !�*#�� ��� �#$$�!��� ��!��� !���'���

�������!������ $��(������������������*���

�� ��

��������������� !�$�!������'�������!���+

������$!�&��#�!�$�!��������#��������!�����

�������'���!����� (�������!�����$��!���#���

��!�������&���$ �������'������( �(�#�+

������!�����'����� (�=������������,��+

�����������&��� �������$�!�$����&��������$��!

���������F

• ����#!!�����&��������&��� ���������%�����

�����&���$!��!������7

• �������$��������"������#�����!�'7

• *#�����������!���������!&���� $��( ���

����!�������*�������������&��� ������

���,7���

• �� ��� �#$$�!��� �%��$������ $!��#���&��(

��������$��� �������� (/����'��'����

!���������

��� ���$��! ��������� ���� �� $!��#������$+

$��!����*����*���>���*(�����������,����

������#��$!������������������!������*�����+

�������!��$!��#����!�'����(�%$�����������!+

����!�*�#��������&��� ����������

DISTRESS OF ITDISTRESS OF ITDISTRESS OF ITDISTRESS OF ITDISTRESS OF IT-PRODUCING-PRODUCING-PRODUCING-PRODUCING-PRODUCINGCOMPCOMPCOMPCOMPCOMPANIESANIESANIESANIESANIES

-�! ��������������������$������������!+

�����$!���������)#�$ ����������'�!��!�'

#�� �!�!�$���(��������!�($������&��� ����

���������'��'����������� (����*������

�����$!���������������'��&�����������*#��+

��������&�!��#�����&��� ���������#����&���+

���������!�)#�$ �������#!�����'�*( ��+

���������&��� ���������#�����!�'��!�#�����

���������� �����,���'�&�!�*#���������#�

*��" �!����!����&��(�����$���������������+

���)#�$ ������?#����#!)#�!��!���� ��������+

&��� ���'���������*(,3$�!�����'�������'�!�

��&��� �����'��$�!����7 *#� �� $#��!����

$�!�$��!���'�!���'��;$�!����5-��#!�,�,6�

1996 1998 2000400

600

800

1,000

1,200

200

300

400

500

600

Net cash flow,left scale

Information processing equipment & software, right scale

Other equipment,right scale

Figure 1.1Figure 1.1Figure 1.1Figure 1.1Figure 1.1

NET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE

������ � ������� ���� ����

Page 17: Digital Economy 2002

Page 2Page 2Page 2Page 2Page 2 Setting the State: The “New Economy” Endures Despite Reduced IT Investment

1996 1997 1998 1999 2000 200142

44

46

48

50

52

42

44

46

48

50

52

1996 1997 1998 1999 2000 2001200

250

300

350

400

450

500

550

200

250

300

350

400

450

500

550

Shipm ents

New orders

��������������������,;;���$!��#���������

�)#�$ ���'���!�'��������!!��$����4(,;;8�

!����#�$#�'���%$�������������#��!�����1�

$�!������$�������������#����!��&�!��(��!��

����!�#!����������,;;;�����!�(�����$!��#�+

���������)#�$ ���������!������! #���������

���$$���!�'�������'��������������G$�!����

!���������$!�������# �!�����,���$���

���������&������������$�� *�!,,���������+

#�����������$!��#������������� #���������

�)#�$ �����&�!�����$!��#������!�'�����,$�!+

����!���*��'�����$�� *�!������ *�!�5-��+

#!�,��6

��������!&��#��������$ ���������&�� �!�

����$�(5*���#������������������$!����6��! ���

�����,�*#������$$��!����*����*���>���������

���(��!� ����!!����������#!+ ����$�����#��

�������������� �!�����011�*����������

���#��!���������$ ����$�#����*(�8$�!����

�&�!���� ����� �����' ��!�� ����$�����#

����������&� *�!���,��*�!��(�0���*������

!���� -#!���! ���������� ���� ��� ������������!

'�����*���>����� ���!� �����������'�!��!�

��! ����! ����� ���������( ������ ��' �!��!��

'����������$ ���������'�(#$��,;;;���

�����������������'�(��'������,�*�#����

*��"������*�!�����&� *�!��&�!�#���(����� �

��&�������$ ����5-��#!�,��6�

����!�$+��������$ ����$!�������$!��#��!�

�����)#�$ ���'�����&�!���&����!($!�*�� ���

���,5-��#!�,�16������#����&����!���'�!�!��+

�����! #������������($!���������������#��

��!�����!�*���#�����$ ����'�!�!�����?#����

)#��"�(� ������ �������$ ����$��"�����+

�� *�!���&����!(��&���������#�����!�'��!�#��

-�*!#�!(� ��&����!( ��&���'�!��#����!$�(�!�

��!������&� *�!���,�*#����$ ���������&��

�����!��!�#���#�#������!��#��������&����!(��

���$ ����!��������#!�����'����(�������$+

�� *�!5-��#!�,�86�

�%$�!��$���� ����&�!�� �����!� ������#�� ��!

���'����'���������)#�$ �������&��(��!�����

(��!�� �� ���#$ ������ ��� �� �$������ !����!+

������!���!$�!�����*#�����'�!�!� $��#$��

�������,;;�������!���H�I!��"������'�����

��'��! �� �!���'����� �!��������!�����!��+

�����*���������&(���$�����������#��� $��

�#������!� &���#!���$������! �����������J�

�!�����������! ����$$��#$��&��� ����������

�� $�����&�!��$�������������+�#������#�����

Figure 1.2Figure 1.2Figure 1.2Figure 1.2Figure 1.2

INFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTPRODUCTIONPRODUCTIONPRODUCTIONPRODUCTIONPRODUCTION

������ ����� ��� � ���� ��� ���� ����

Figure 1.3Figure 1.3Figure 1.3Figure 1.3Figure 1.3

SHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSINFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY

������ � ������� ���� ����

Figure 1.4Figure 1.4Figure 1.4Figure 1.4Figure 1.4

INVENTORIESINVENTORIESINVENTORIESINVENTORIESINVENTORIESINFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY

������ � ������

1996 1997 1998 1999 2000 2001-40

-20

0

20

40

60

80

-40

-20

0

20

40

60

80

Page 18: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 3Page 3Page 3Page 3Page 3

���� ��!�����������! ���$��(����� $#��!���+

'�!"�5����� �� �!��<���!�������!��6��'�����

��� �!"����!�������� �����!���*������! ���

���#!������!��������*��"!����������%�����&��(

�$�� �����$!�?����������!�'��������!����!�����

���#��� ����&� ��&��� ���� �� ������ #����+

��������!���!#��#!��

�����'�'�!������������&��� ����$������

�����,!�������������(����������'$!�*�� �

������&�$#������'�.��� ��&��� ����$������

����!���(�*#�������&�!�����$�����������!��4���

��'&���#!���$�����#�����5����#���������$��!

�6����������J��&�!��!��������!$�(�����

�����!��������������$�'��������%$��������!

��'�! ��+�������&� *#��������� �� ��� ����!���+

*����*#������ ������� ��������#�����'���$!��+

���*����(��� �!"�����!������$#!���!���������

*#��������/����&��� �������'������#*����+

�����&�!��$����(����!����� ������������ #+

������������!���!#��#!�������#�����!��!��#�+

��������$���������� #����������)#�$ ����

-�����(��� �����������(������(��! ���&��������

���!� ����&��� ����!� ��&����������(��&����+

��#���'�!��%�����&�����������!�*#�����#���+

������(��$!�����*����(�

DISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSNOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.

���!��!���� �������$!��#�����������#!!��

���*���(� ������� ����!�������� �!��� ���#!��$!�+

&��������������!������������������'�!��'���

��'��#!� �� �� �)#�$ ���$!��#������ ����! ���

,;;:+,;;2������!�����*�����*���� $�!�����

�%$�!�������)#�$ ���5�� �����#���!���� $#�+

�!����$�!�$��!���)#�$ ������������� #��+

��������)#�$ ���6!������!$�(��!�'�(��!����

����������(��?#����*�����*����%$�!������ +

$�!��$��"���������!�� ����������������+

*�!������&�!��������'���,� ������.�����

�%$�!���!�$$��*(08�*���������� $�!��*(032

*������5*��������#��!����6�4�����&���������

*( �!� ������$�!����� 5-��#!�,�36 .����%+

$�!���)#����� �!�����������!��� ��$!��#�+

�!�/���$ ����������������������%$�!��������

�)#������� ���������������$ ������������#!+

������,�����%$�!��!�$����!����������'��"+

��������!����������&��(�4(����� ���"������

��!���!�$��.��� � $�!�����*���� �?�!���+

*��"��!��!������$!��#������������!�*#�����

����� �����'��'����!���������*!����

��� ����� ��(��$!��#�����+!������ ���#!��

9!���<=����-��/����#��!���$!��#������������+

�#�4#!��#/����$ ���������'�!��!���%$�!��

��� � $�!��9���� � ���������� ���!( �� ����$��+

��������! ��������,�*#�!�����&����*����(*(���

�������� �!���!'�!����"�����������������'

�!��!���!��$!��#��!���!�����$!� ������

IT’S EXPIT’S EXPIT’S EXPIT’S EXPIT’S EXPANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMY ���$!���������������$�#�������$!��#��!�/

!�&��#����&���&�!( ���������$���#!������!���

�����������$��(�������&�!���.�������� (�,-�!

��9����&������������������������������������������������ 8

���� ��� �����������������������@ ������������0���� ���������

�������&��������� ������������ ���������������������������� ���

��� ������2�

1996 1997 1998 1999 2000 20011.2

1.4

1.6

1.8

2.0

1.2

1.4

1.6

1.8

2.0

Figure 1.5Figure 1.5Figure 1.5Figure 1.5Figure 1.5

INVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY

����

1996 1997 1998 1999 2000 200180

100

120

140

160

180

200

80

100

120

140

160

180

200

Exports

Computers, accessories, semiconductors, and telecommunications equipment

Imports

Figure 1.6Figure 1.6Figure 1.6Figure 1.6Figure 1.6

EXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSOF INFORMAOF INFORMAOF INFORMAOF INFORMAOF INFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY

������ � ������� ���� ����

Page 19: Digital Economy 2002

Page 4Page 4Page 4Page 4Page 4 Setting the State: The “New Economy” Endures Despite Reduced IT Investment

�%� $����������#!��)#�!��!�����,*#��������

�$���02��1*���������� $#��!����$�!�$��!��

�)#�$ ������$�!�������������������!��)#�!+

��!�������4���#��$!������������*(��$�!+

�����&�!������ �$�!������'�&�!�*#��������

���#���(��)#�!��,1$�!���� �!��)#�$ ��� ��

���,FJ1 ���� ��&��)#�!��!� ��!���!� �����#��

�� $#��! ��� $�!�$��!�� ��#����#!�!�'�#��

��&�$!���!!������� �"��#�����$$!����#���

����!������"����!����������� (/������!!���

�� $#��!��&��� ����

�����&����.���!�����&��� ����������!����

���$�!�������#��!����!� ��������,;;8��

��������������&�����#��!�������&��� ���

�!�$$��,��:$�!�����&�!�����#!������������

��&����!�����#!��)#�!��!�����,!� ����������!

��������( �� �$!��! ����!�(����� �&�� �� ��

��&��� ���������#��������������� �$�����

��� ��#!�� )#�!��!� ����� �� ��&��� ��� ��!���,

'�#������������?#���$�!�������������������

,3$�!���� �!�����,;;;5-��#!�,�:6�

�������$�!�'��������&��� �����!�#������

�!�������������!�$���(�!�'��������$��������"

�����)#�$ ����������'�!�5-��#!�,�26�������

����$��������"������!���������,;;���!�������

��#*��+�����!����*(,;;:����,1$�!����!�����

����� #�������! ���� ����!�'�� !��� ��! ���

����"��������)#�$ �����&�����#�������&��

������&��� �������!�$$�������,5-��#!�,�;6�

�����!� ������*�&���($��#��*��� �#������+

$!������������!��#�������������$��������"���+

���#�����%$��������,�

�� �# � .��� *#�������� ��&� �!� �� ����!

�$����������'���)#�$ ����������'�!��*#�

��&�����#�*��"����!#��������$����� ���$!����

�����������!���&��# �������)#�����������������

#������������ �����$���������������������

��&�����$�����������)#�$ ������!�������#��

�������&��*(���������������!�'���������!+

�*��!�� ��!��#���$����������������������

�������$��������"�

-#!���!�����! �����������������#����$��(�

'�������!���������#!!���.�������� (�� ��

�!� ������� ��! � $��( ��� �� ���#��!��� ����

$!�&�������!&������ $��( ���*����������� +

#�����������!&����������� $#��!����'�!����

��!&�����!�'&���!�#��(#�������!��������*����

����!�����,�����&�!� �����!�����&��(����

�����������&�!�������!�,� ����������,�

��'�&�!���� $��( ����!�$$��,�1$�!���� ��

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001200

300

400

500

600

700

200

300

400

500

600

700

Percent change 4Q95 - 4Q00:20%, annual rate

Percent change 4Q00 - 3Q01:-14.2%, annual rate

1999

2000

2001 (est)

Figure 1.7Figure 1.7Figure 1.7Figure 1.7Figure 1.7INVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMATION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSING

EQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE������ � ���� ������� ���� ����

1992 1994 1996 1998 20000

2

4

6

8

10

12

14

16

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Figure 1.8Figure 1.8Figure 1.8Figure 1.8Figure 1.8REAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMATION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSING

EQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE������ ����� ��� ��� ����

96 97 98 99 00 01100

200

300

400

500

100

200

300

400

500

Investment

Depreciation(annual estimate)

Figure 1.9Figure 1.9Figure 1.9Figure 1.9Figure 1.9

INFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE

������ � ���� ������

Page 20: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 5Page 5Page 5Page 5Page 5

��� ����� $!�&��� �����!� � $��( ��� ��������8

$�!������������ ��!&�������,�1$�!�������� +

$#��!����'�!������!&����5-��#!�,�,�6�

PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002������&�!�����������������!����&��� ���

�����$!�������� �� -��#!�,�;��� ����#!����

��(����� ����!������!���$!�?����!�*�#����

����&��� ���5������!���!��&�!�����&��� ���6��

�����������&��� ���'�!���������#����������

��������,!������'�#������*���'������� ����

!�������$!���������� ��� ��������4���#��

��( �($���� ���)#�$ ��� ������*�!�$�����

�&�!(��!���!��#!(��!��������#����$!��������

!������������$��������"������ ����*��'����

)#�!��!�������!������� ����!������!��%$���

��������!�$���� ����(���'�������"��"����! ��(

�� $���������'���'����� �����������!����$�+

�������"� �� ��%$�!��*����&�����*#��������

�!������������������)#�$ ��������*��� ���

�*��������!�$���(�����'(��!����������(�!�

��!��������#�����!!�$���� ����(������(�!� �

���+,K��!1(��!��������������%������������

!�$���� ����(������*����%����������!�*�#��

������&��� ���'���*�����!���������!�

����&�!���$�!��! ���������.�������� (��

��� ���# ��! �����������!���%���������

!�����'��������������$��������"'����!�'� ���

��!��# ������#*��������!�'��!������������

,;;������$*��"�� ���:$�!���� !��� �($������

�����!�(,;;����!���'������&�� �!� �����

$����($���������+����$�������������������L

�����$��!����1������!�$�!����$!�&��#�!�+

$�!�� �� ��������� ����� ( ��!��� ��&� ���#+

�����������$��(�����#���>��!������&�!���

.��� ����� ��$�!��! ����� �� ��! ��� ��� �'�

�#�$#��������� (+'���$!��#���&��(�!�'���

IT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYOF FOF FOF FOF FOF FASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINS

�������!�� ����#!��� ���M��'����� (M���

*���������!�!�'��!�����$!��#���&��(�'������

�#!����*!�#��������!��������#!������!����

��&�������#$�#!���$!��#���&��(���������������

�����,;;�� �!"������!!�&�����M��'����� (�M

5���-��#!�,�,,�6=!��#���&��(� $!�&��*(���&+

�!�����2$�!����$�!(��!�!� ,;12��,;:�*#�

���'�����,�1$�!����!�����!�����%���(��!��

N��$!��#���&��( ������������,;1:+:�$����&�!

�����%���(��!��!������� ��'�#����&�*���

������!������!��,;;8�-�!�#�����(�$!��#���&��(

���������!���������1$�!����$��������,;;8

��� !��� ���� ����&��!�'� �����! ��������(

�� ��������!������

��������'�(��!�����#������!�'�����!����+

������&����$!�&����&�!��$!����������*�#����

M��'����� (�M������������������������

�� � �$�� ����O �%#*�!��� ��$�� ���� M��'

����� (M'�#��������(!����$!��#���&��(*#�����

��� ���������'������*#�������(�������)#��(

$!��������������!�����!������%$�!��������

����$!�&��'!��� ���$���� ����'��$!�������

��� �&�$�!����� �� $!��#���&��( �����'��� ���

����� (���'���*#� #������������! ����!�

1999 2000 200195

100

105

110

115

120

125

130

95

100

105

110

115

120

125

130

Computer services

Private nonfarm

Telecom services

Recession

Figure 1.10Figure 1.10Figure 1.10Figure 1.10Figure 1.10

CONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHIN IT SERIN IT SERIN IT SERIN IT SERIN IT SERVICE JOBSVICE JOBSVICE JOBSVICE JOBSVICE JOBS!��"� #����� ����$���

47 53 59 65 71 77 83 89 95 0134

40

60

80

100

125

34

40

60

80

100

125

2.8 percent48Q4 to 73Q4

1.4 percent73Q4 to 95Q4

2.4 percent95Q4 to 01Q3

Figure 1.11Figure 1.11Figure 1.11Figure 1.11Figure 1.11

PRODUCTIVITYPRODUCTIVITYPRODUCTIVITYPRODUCTIVITYPRODUCTIVITYIN NONFIN NONFIN NONFIN NONFIN NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR

!��"� ����$���

Page 21: Digital Economy 2002

Page 6Page 6Page 6Page 6Page 6 Setting the State: The “New Economy” Endures Despite Reduced IT Investment

$�!������#������� ��'��"�����=!��#���&��(

��������:$�!����$�!(��!�!� ��������,;;8

��!�#�� ��+�����*#��������� ����������,�8

$�!����$����������&��#*��)#���)#�!��!�'���

�#�$#��!�'�����&�!�����:$�!����$�����#�+

$#�����������! *#�����������!����������*���

���������������!�)#�!��!������,�������'�

)#�!��!� �!"�������!���$������� �!�����8�

(��!�����$!��#���&��(������!� �����$�����&�

'������+��! *#�������#�$#��!�'����!���#!���

������&���!�'�������#��&�)#�!��!�5-��#!�,�,�6�

���$!��#���&��(�!�'��!�����G,�;$�!������!���

�'�)#�!��!� �!"�*( ��! ���*��� !���������!(

$�!��! ���������,;12+1;�

�#�������� $!�&� �����$!��#���&��(�����

�����,;;8�$$��!��������!����!#��������! �+

���� ���������( ��� ���������� �!����>�������

���������&�!�� ��!������ ����#������&����+

��#�������������!�*#��� �����������$+#$��

$!��#���&��(�!�'�������,;;8��

���#$�������� $��( ��������������'������

�� �� ��$!��#���&��(������ ��&��� ��� �� ��'���

�� $�� ����!(�!����>����������������!�������

$!��#���&��(�� ��(�($����'�!"�!��*#���� ���

�#*�����������������#�����#!� ������!����?�*��

��������!����'�!"��&��&��$!��#��������!�������

����!�*#��������! �������������!����(�#*����#��

��!���!����?�*����,;2;����!�'�!�,8�1 ������

���!���� ?�*�����,�,�; ����������! ?�*�� �&�!

�����%����(��!�����������#�$#�!����1��$�!+

��������*���#����$!��#���&��(������������ +

$��( ���!���,8��$�!����������+���!����?�*�

�!�',2�2$�!��������!����?�*����#���(��������

*(2�1$�!����� �����!���� ?�*�����!�'������

�� �!������������!?�*�����('�#����&��!�'�

��,2�� �����������������!��"�����,1�, �������

���!�#���$$!�%� �����������$!��#���&��(�����

����������'������!���� ?�*����*�������� �

���������!?�*����������������!����*(����#*+

����#����*(�����������$!��#���&��(������&�!���

������'�#����&�*������$�!����$�!(��!��'�!�

-�����(� $!��#���&��( �������!����( !������ �� ��

��&��� ��� �!� ���� ��#���� ��� ���#��!( ��&���

���$��!1 �� ���� !�$�!� $!������ �&������ ����

�!���+�������&����#��!�����&�����!�*#������+

$!�$�!��������( ��$!��#���&��(����������,;;8�

������������'�!�������#����#��������*���� ���

��&���������������!��������#��!(����������!

�� ��#����#!����*�����#���&������������*��

$!��#���&��(���������������'�������&��� ����1

CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION

�����#�����,���*����&�!(������#��(��!��!

�� $����� ���� $!��#�� ����! ����� ���������(

$!��#���������������$$��!����&����*���>�����

�������"� �!�$!� ��������$��(����%$���+

������$�����&�!��������.�������� (�����(���

��!���������� ��������!�����������������'+

��� �!��$�����������#�����F

• ��*#���������#���!�����������$!��������

�������'����������'�(��!�����(���!$�(

+����������� ���� �������� ������������������A����������$

������ ����8� ��� �����������A������ �����#�������� ������

�������/ �������������������������� ����������������8����������$

���8���� �������@ �����8������������B�������:�=��*����8�7��'�����8�����"�����>����*8�A�����������������

9����5��������� ���!�"��7������ �����8A�)���&�������8�����8

.��������������"� ����8�!�"��C ��� �������.��� ����C�>��,�����

����"����D��)� ��8�A.�� ����)����*������!�"��=�� ��� ����

5�����5�� ����� E�)�������������������.)!"�����8A�.�"���� �$

����5�������������8�.�"$�5$��$���0'�� �� 8�����28�.��������

�����"� ����8�!�"��C ��� �������.��� ��

��"���.�������+�������������� (������������#����������

������� ������������������� ���������������� �&���� ����������

�#������8�&���������������������������������������& �����������"��

��������'������8�= ��"��F8�>�����'��"����8�A5�@������5�� ���$

�� �4����E��G��������������!�"��4�����7�� �����8A���������$

��&���+�8�����;�"����������?�������������������"����8��������$

���������� �����5�� ����� E�������,������)������������,��

���4���H�������������'�� �� �I8��������C���� ����������

������������������������A������ 8�4����8���������G�&�

=��*��8A���������& �����9�������7�������C��*���,�����������4��$

���� "����� !�������� 8� �� '�� �� � I8� ������ � "��� ����EJJ

������&����������J����J������J���������������

1948 Q4 1953 Q3 1957 Q4 1960 Q2 1969 Q4 1973 Q3 1980 Q2 1981 Q4 1990 Q3 2001 Q2-6

-4

-2

0

2

4

-6

-4

-2

0

2

43.2

0.0

-2.1 -2.3

-0.5

-3.1

-1.3

-4.3

-1.3

1.9

Onset of two-quarter decline in nonfarm business output

Figure 1.12Figure 1.12Figure 1.12Figure 1.12Figure 1.12

CHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERS������ ������ ���� ����

Page 22: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 7Page 7Page 7Page 7Page 7

�#�*��"����!��&��� ����$�����������#����

���������)#�$ ����������'�!��

• ��&��#�����$!��������� $�����$!��#�+

������)#�$ ���'�!����*(�������$!�������

!�������&����!�����������������!��"���!���

�� ����

• ��������$����*����%$�!������ $�!����

�� �)#�$ ��� �������� ���� ����! ��#��!���

��&�?������������'��#!������.�������+

�#��!(�

• ��� ��� !����� ���#!�� ��! $!��#������

���$ �������'�!��!���%$�!������� $�!��

���������������������������!��$!��#��!��!�

���*���>����

• .���*#���������!�������������%$������

����!#���������$�!������F'�������&���+

��������,��!�#!$�������&�!((��!$!��!

��������������$��������"������#�����!�'

�����,����� $��( ����������!&�����+

�#��!������� � $�� �����5������ #����+

�������� �� $#��! ��� ����'�!� ��!&����6

�!�'�����,�

• ��� ���"*��'��������$!��#���&��( �����+

��! ��*(� $��( ����������������!������+

�#$������ ���!�����(�#*����#��*��*(���

• ���������#������!�*#����������� $!�&��

$!��#���&��(��������#�������*(���!� �!"+

�*��$!��#���&��(��������������(��!���$���

���'��"�������������� (�

�����#�� ���@��'����� (A������#�� ����+

��&�!��!���$!��#���&��(!��#�������������!�����

��� #���(�!� ���#$������'���������!���

*#�������(����!����)#��( �!"������������ (

�$$��!���*���?�(������$!��#���&��(*���������

$!��!(��!�/��&��� �����������!��!����>������

�����$!��#���&��(�������&�*#�(��!� �!"�*��

!���'���������#!����!���������*#����$!������

����&��� ���'���$!�*�*�(!� ����#*�#����!�

��' �!�)#�!��!�#����$!���������������'� +

$!�&�� ����!���&�!(������"��������$!�����

� $!�&������&��� ������#��!��# ��!�'���$!�+

$�����*(���������!�$�����*������ ����$����

����"'������'����!������� �!�$�'�!�#����

�����%$����&���!�'�!��������'�!��

Page 23: Digital Economy 2002
Page 24: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 9Page 9Page 9Page 9Page 9

��� ������

������!����"�!������� ������

�������������������������������������

<=���C *�� ��������������� ������������=���=�������������$

������������?�������5�� �����������8�����������"��������

,�������������

DDDDD��$�������#!!���!��������� ��!����������

������'�!��������#�����!���� �!�����+

&��#����*#��������������&�!� ������������!�

#�������'�!"���������������������'�������

����!�����&�!+�!�'����# *�!��'�(���!���&�!+

�%$�������# *�!��$#!$�����N�'�&�!��������

����'��� ��� �?�! ������������� ��&������

$!��!��� �����#!!���������!� �����(��!�����

$������&�������*(����!��������&���$�!������

$��� (��! ��� *��� �!"��*( �%�!� � �#! ���

� ��� ����!���+!������ *#�������� �&�� �� ���

����!������������������#�����%$�����!*�(���

���!�������������!���!���!����!������������

*��� �� #���$#!$���� #��� ������ #����+

�����������!&��� ��(�����!���$�!��������*#��+

����������

���(*#����������&����(*��#����%$��������!

����&��� ����*( �&�������!*#������$!�������

���������������'�!"����� �������������'���

�������!���/��!�'���#*�)#��(���#��������#���

���!�������&��#���#��!�������($�����!��&�!�

���!�$��!���������&����������'�!"���������(

'���������&�!��������!���������,;;���$$��!�

��*����#!������"���������!������&�������#�+

��������� �?�!�$$�!�#������!� �����!���'�!"+

�����������������������#����������#!����� (

���������(����

RECENT CHANGESRECENT CHANGESRECENT CHANGESRECENT CHANGESRECENT CHANGES����#!!�������� ����&�!�� ������������#��

�����! ��(.���*#����������������!���*#��+

�������!����%��$��������(�������!@���+�� A

�� $�������&��������!��&�����������*��"

�$�!������������������(����� �#������������ +

�!��������&��(����#����*(*�������&��#������

*#�������� !� ������ ��&��� ������������( *���'

�����$!�������*( �!"�� !����!���!� �� !�����

(��!����&����!���&�!��$������������������

�#����"F ����%�!��!����!��(��������"&��#������

��� ����&������'���&���#!���$��������*��� �

�� ��$�������������,;;����&������$�����

�� ���!�(�*��!&�!� ���#��� ����������&�!+

�������*#��������'�#��)#��"�(!�$��������!!���+

'�!��� @*!��"� ��� �!��!A ��#���!$�!��� �����

�#��������$�!���#��!�'�!����#�����*���!��"�!�

�����������!��*����$!�&���'���!������������

��'�!$!������!���������$!�&���!���$!��#������

��!&����������#��*�����&�!����������('�!�����

���#�����*��������!���� $�����&��%��������9

'�(*#(�$�$�! ���>������������� ���>���

��#��$!�&����#��� ����������� �����!���+

�������*��'��� ��! �����'�!��%$����� ��*�

�!�����! ����$#!�����������������&�����

�����$����������$!��#���'�!�!�&��#�����>��*(

�����������#������� ��'�!��'��� �!"������

�#�����$!������ ��������$$!������� �������+

�!������!�����! ��������(�����#!!���

C�"���!"�'���/��� �#��� ������'�&�!�!�+

���� �"�$����� �*�#� ����+����� (���*���

�!����(�%����!�������$��������!���# *�!��

������ ����#!���������#!!�������,������($�

�� *#������ �� ��� �� �����! �� ����$$��!����

�����!������*#��������������#�����?#�������

!������������� �!"�����'�������(�$�!��������

�����#�����$��� �(*����'�!����'����($!�+

���������&�!( ��������*#������������� �($��

�!���������!����������!#����������������!����

Page 25: Digital Economy 2002

Page 10Page 10Page 10Page 10Page 10 The Evolving Online Environment

Dot-Com ShakeoutDot-Com ShakeoutDot-Com ShakeoutDot-Com ShakeoutDot-Com Shakeout������*#���������!��&�!(��&�!���!�#$��$+

�!��������'���&�!���(�������!������#����!�����+

����$#*��������'�������������#�����������������

*#��������!&������� �����������+�� ���&�

���( �� ������ $!������� *#� ����!� �!� ������

*!���������!����������� $�����������#�� ��+

�#!�������+�� ����&��(�!�������#������&���$��!

��&�!��!�������,�� �$!�&����!�#$��!����� $�+

������!��"����#!!������"��#�� �* �!��!����

���� ��������:3�@�#*��������A����!�����! ���#�

��'�������'�+(��!$�!���*��'���B��#�!(����

������ *�!���,�������'���-��#!���,����

�# *�!������!���*#����������#!��'���#*����+

�����(�����!���������!���������$�!����N�'�&�!

������#!���������������������$�������#���'��

���'�� �!"���(���������!���������,�

�&��'��� ����� ��#���'��� ��'�&�!� � ��!��

�# *�!��������*#��������!� ���� �* �!��!�

���� � ���� � �����!&���&����� ��� �� ��� �����

�# *�!������!����� $�����������&�!����&��

��)������ � ���������������������������$���� ���#� ���������$

��&���& ���������=�� �����& ������������������������������������

���������#�������������������������������& ����������������������$

�����& ������� ������ �,�����$���������� ����������������& ��$

����������������� ���#������ ������ ���#�������������������� ���#

�&�(8���������� ������������������������������&���������� ��������� &�������������� ������������$

��������������������������������� ������� �������������� ��

����������� �� ����� ���������� ���&���������8� �K��������"� �$

�����7����E� "� ������=��� ������ &���� �������8�'�� ��

������0����EJJ������&���������J��������J����������H��L:%2�

�� ���! ���#������!� &���#!���$�����������+

�����&����!��!����!��&����!���*������!����

��:������,������<�&������*���� �* �!��!�

���� ��������@�� �������$�!�����������������

����!��� �� $����� ��&� ��#���'��! �����!��

*��"!#$��(�A�

������!���������������!�����&�� $��������

���+�� ����#!���������������?�*��.��������'�

�� �������$�� *�!���,������� ��� �"�������

�!��"����(������� ���*����!� ���+�� ����+

#!�����������#����������#������+�� ������

��� ����!�����&��������$!� �!��(���+������ $�+

���������#�����������B#�(�3����,����!�'�!�

,�1�:�:���+�� +!������� $��(���������������

��� *�!,;;; �!� ;���� $������1 ���#��

���� $������������(��������������'�!"�!���

��������������������������.�������� (����!��

��!�����&��(�� ��������4#!��#��C�*�!����������

���� ���� ��������&�!������,�2��$��$�����

���*�������'#�� $��( ������� ��������8-#!+

���!� ��(����+������+�� � $��(�����&�*���

�#������#������������'?�*��

����!���� �� ��� =!���'���!��#�����$�!�

����(�!�� �#!&�( ���� �� $�!���!���$ '���

P���#!��������� �#����&���#!���$������&�����

+��*���:���� ���#��!(������!��G� ������*��8� ' � ��18������ 0����EJJ

�����������������J���*��J�� ���2�-C���������� ��� �"��������� �&���������������!��������� �$

&��� ��� ��� ��� ������� ������� �������� ����� ���� � 0����EJJ

����&�����2�

" ��E���&�������8�8�'�� �� ������

0

10

20

30

40

50

60

70

Jan-00

Feb-00

Mar-00

Apr-00

May-00

Jun-00

Jul-00

Aug-00

Sep-00

Oct-00

Nov-00

Dec-00

Jan-01

Feb-01

Mar-01

Apr-01

May-01

Jun-01

Jul-01

Aug-01

Sep-01

Oct-01

Nov-01

Dec-01

Number

Figure 2.1Figure 2.1Figure 2.1Figure 2.1Figure 2.1

MONTHLMONTHLMONTHLMONTHLMONTHLY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSJJJJJANUARYANUARYANUARYANUARYANUARY 2000 – D 2000 – D 2000 – D 2000 – D 2000 – DECEMBERECEMBERECEMBERECEMBERECEMBER 2001 2001 2001 2001 2001

Page 26: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 11Page 11Page 11Page 11Page 11

������($����*#��������������'��032�2*��+

����� ��2�$�!���� ���!�����&�! ��&��� ��� ��

,;;;����(��!���� �!"�������$������&��+

�#!���$�����$������7��� ����������$������

'������������� $�����5���-��#!����6������

����!����� $���������#��������+�� ����'���

����'�� $���������$!��#������������!&����

���� �"��+*#��������$!�������$����*������

$!�$�!�������#���!�����*(������� $������!�'

�#*���������(����!,;;3�����(��!�����!�����! �

����#������!��$�!�����������!�!�����*(&��+

�#!�+*��"���� $�����7*(��������$!�$�!����

���!������2�$�!�����3

���#���# *�!���!����'�!�&�!(��!�������

083�;*�����������������!�����*(&���#!�+*��"��

����!����� $��������������)#�&��������&�!

,�$�!�����������*#��������&��� ��������)#�$+

����������'�!������ (+'����������N�'+

�&�!������!��)#�!��!������ �!"�����*����+

����������'��'��-��#!�������'������������'+

��'� ��� *��� ���!$� ����!���� ��

=!���'���!��#�����$�!����P���#!�����&���#!�+

1�"���D��� ��?��8��=�����������������9 ����M ������D��$

" ��E�D��� ��?�������5��������� ��.�����

" ��E�D��� ��?�������5��������� ��.�����

� �����������������������& �������������C������� �������������

�������� � ��8��5�����7������8�9�&� �� �18�������D��� ��?��3��� &$

�������!"����� ������������������ ����� ��$&�*����������N

��������������������������� �������������������������!"$&����8

����������8������� ���������� ��������������8��������������������$

���������&��*8����������������������� �������������D��� ��?��

���� ��� ���*� ���� ������������ �� "C�.�� �� ������ ���������

D��� ��?����������*������������������������������������

���� �������������8������������������������������������� ��������$

����� ��� ������� �������������� 0����EJJ��������J�����J

:M57����2�

$1.7 $2.6 $2.3 $2.8 $4.0 $4.2 $4.0 $3.7 $2.4 $2.6 $2.1

$4.2

$7.6 $9.1

$16.7

$22.5$20.0

$18.1$14.2

$8.2$5.8

$4.4

0

5

10

15

20

25

30

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

Billions

Internet

Non-Internet

1999 2000 2001

Figure 2.3Figure 2.3Figure 2.3Figure 2.3Figure 2.3

EQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPANIESANIESANIESANIESANIESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSES

FFFFFIRSTIRSTIRSTIRSTIRST Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 1999 1999 1999 1999 1999 TOTOTOTOTO T T T T THIRDHIRDHIRDHIRDHIRD Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 2001 2001 2001 2001 2001

$6.3 $7.2 $7.1 $8.5 $11.8$2.7 $4.2 $8.0

$29.7

$56.9

0

10

20

30

40

50

60

70

1996 1997 1998 1999 2000

Billions

Internet

Other

Figure 2.2Figure 2.2Figure 2.2Figure 2.2Figure 2.2

AMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPANIESANIESANIESANIESANIES1996 - 20001996 - 20001996 - 20001996 - 20001996 - 2000

Page 27: Digital Economy 2002

Page 12Page 12Page 12Page 12Page 12 The Evolving Online Environment

*��"���� $�����!��������� ���(��������!�

)#�!��!�����,��������($�!�������������!��

)#�!��!��,;;;������$!�$�!������������#���

�����������!���+!�������� $�����������32$�!+

�����:5�����#��*���������'�&�!��������� �#��

��&���#!���$������&�������,;;;'�������!����

����������&����������$!��!��!��(��!��� *�����

'��� ������������!�����#�����&��� ������

����!���+!���������!�#$��6

��� �?�!��(������!���+!������&���#!���$����

��������������������!������ �!�����������

!����&�� #�������$#*�����(�#!��������(��(��

���+�� ����������!�������#���'�!���&�����

����! �����$!�&�������������!&����������!

��! �9�!��������� ��'��� �� ����! ����!��� *#��+

������������#����������!����!�*#������&���#!�

��������������������!� ���$��"�������!��)#�!+

��!����������� ���!�����)#�!��!�&����*��

5���!�)#�!��!���,6������'���-��#!���1����

����!� ��������&�!(������&���#!���$������&���+

���'���&�! ����������!������ �!����! ��

Hurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online Businesses��������������!������*�����!�����#�����+

�#�����!��������� ���# ���� ��(��!�(�*+

��!&�!����#�����'�#��*��������������'�����!

�� ����&��#����!*��'���*#��������� !� �����

!�����&��(��'��&����� ������#��!����������'�!

�����%$�������"�+#$��#������$�!��$����#���

*�&��'������ ������������ ����#!���� ������

�!����>������'������(���� $�������!$�!����

$�'�!�#���'���������������������$�!������*#��+

����������&�!� ���$!��������

Online Sales in Perspective��#!!����������'���������#�����&�!+�!�'����# *�!��� �!������!�

#�����������!��������!������$#!������!� ���

���(�� ���$�!����������!�����$#!�������-�!

��������)#�!��!��#!���'�����������#�4#!��#

���*����!��"�������!�'�����+�� �!�������

*(!��������������*���� ��������$!�$�!��������+

���!��������������#������!*(�+�� �!�����

!� �����&�!(� ���9��!�#���(���$�!��������+

���!�����������2

��������� ���' ���� ������ ����� �!�' �!�

08��*�������������#!��)#�!��!��,;;;��02�;

*�������������#!��)#�!��!������������!������

3:$�!�����N�'�&�!�*(������!�)#�!��!�����,�

6��$������������& ������������&���������������� ����������

����& ������$�$�� ������������������)����� �����������������$

��������������� � �������� ����� ������������& ���������

����&���������8�� ���������������*��������������&�*��������������

�$���������������������������������������������������(��

& �� �����& �����7���������������������������������� �������������

& ������������&��������������������� �����������& ����������������$

������� �������& �������� ����

�" ��E�D��� ��?�������5��������� ��.�����

I�D��� ��?����������������8��D��� ���.�������.���� ���"����

����������M+�����8��?�&���+�8�������0����EJJ��������2�

First Quarter 2000$22.5 billion

Content3%

ISPs13%

Software/Database

22%

Other2%

Electronic Commerce

4%

Business Services46%

Other17% Business

Services19%

Software/Database

29%

Content2%

ISPs3%

Electronic Commerc

e1%

Infra-structure

22%

Third Quarter 2001$4.4 billion

Figure 2.4Figure 2.4Figure 2.4Figure 2.4Figure 2.4

EQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPANIESANIESANIESANIESANIESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESFFFFFIRSTIRSTIRSTIRSTIRST Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 2000 2000 2000 2000 2000 ANDANDANDANDAND T T T T THIRDHIRDHIRDHIRDHIRD Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 2001 2001 2001 2001 2001

Page 28: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 13Page 13Page 13Page 13Page 13

%�!�"��C ��� �������.��� �8�!������"�������������������.�$

�����)���8�)���&����68�����8� ����EJJ������� ����J����J

���J ������������������������ ��� ���������������������������� � ����$

�����������,�� ���" ��� ���=�� ��� �������������� �������&��

����%%%���������������������������8������������&�������������

������������������������%%6������%%%�& ��������������������

/ ������������&���������� ���� ��� ����������������������$�$

�������������!�������! ��������������0:�8*��+

��������������������������������"�$�#$'���

!�����������!������$!�$�!������!���������#����

��!*(������������!�$$���������(�!� �������

,�,$�!�����#!��������#!��)#�!��!��������;

$�!������������!�)#�!��!�����,�;

�����#�����($!�&����&�!(#$+��+��������#��+

�����!������+�� �!��������)#�!��!�(����������

����'������(�$�!�������������� (���������

�����!������ �!��������!�&���!� ������+

�#�4#!��#/�,;;;���#���#!&�(�$!�&��� �!�

�� $������&�!����������������!�����,����

�$"����!�$�!���&�!�����*���� �����$�!�������

��� ��#����#!���� �!�����'���������� !������

�������������!&�������#��!���������'���-��+

#!���8�,;;;�+�� �!���!��������������#����

��!�!�����&��(�#*��������$�!��������������$ ����

*( ��#����#!�!�5,���$�!����6�������������*(

'�������� �!������58�1$�!����6�������!���+

�#��!��� ���� $!��� ������( ���� �� ����! *#��+

���������������!�'��!�����&��#��$#!�����!�

$��(�����!��!!����!������!��������������!&���

$!�&���!����&� #����'�!$!�$�!��������+�� +

�!���!����������5��8$�!���������3$�!�����

!��$����&��(6�,���"���������!����������$!�&���

�&������ �� #��&��� ���#��'����$!��� �+�� +

�!��#$��"��

�����������������&��#���!� �������&�����'

���#�����%$����'�(�� ���������+�� �/��!+

������ ����&��#��� ������9��� �!"�� ����� ��!��

���#�����#$$�!�����# *�!���� $�����!�����

�!����N�'�&�!����!�����&��(����$�!���������

�+�� �!��#���!��"������� ��#����#!������

�!�����'��������!� ������!��� �!�������� ����

����������������!� �#���50123*���������0,�1

*�������!��$����&��(6� �(������&����+�� ����+

#!�� �� ��! � ��!������ ���*#������+��+*#������

�!"������*���'����$!���L=�!������!�����

�(*����� #�������&��# ���������*#������

�!�����������������#�����!�+$�!�( ����!��� ��+

��! ����!���� �����! ���(�!� �!���������� ���+

�#������������$!�$!����!(���'�!"���(��� �

�������#!*��'���$�!����������&�������*������

!����������$�

�+�� �!�� ��$�!���#��!�('����$!���� ���

����� ��#����#!������ �!�����'����������+

�#��!���������&�'���+����*�����������!�����*#(+

������������������!�������(� ���$�!���#��!�(���

�!���$�!�������)#�$ ��� ��#����#!�!� 5�����

��36'��!����������$ ������ $!����,$�!����

����������$ ���������!#������!#������/�#�+

�!���5�����1���6'��!����������������#����

��! ���+���!� �� ����� ������ 5��� ���$FKK

'''�����#����&K�������6������'����#��!����!�

" ��E�!�"��C ��� �������.��� �8��$"����8�=���8�����8�����EJJ������� ����J�������

��������������������������� ��� ��� ������������������������

&�� ������ ��������������������������&����E� �������������

��� ��� ���������&������� ���������;� ���������� �����������

���������������������������&������������;���������������������$

���������&������������ ���������������8���� �������� ��� �������

�������������� �������8����&��� ����������=����������+�����8

��� &�������������.����������������3��C ��� �������.��� ��

����EJJ������� ����J�������

4.6%

0.4% 0.2%

12.0%

5.3%

0.6% 0.5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Manufacturing,Shipments

Merchant WholesaleTrade, Sales

Selected Services,Revenue

Retail Trade, Sales

Percent of Total Value

1998

1999

Figure 2.5Figure 2.5Figure 2.5Figure 2.5Figure 2.5

E-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTAL VALUEAL VALUEAL VALUEAL VALUEAL VALUE1998-19991998-19991998-19991998-19991998-1999

Page 29: Digital Economy 2002

Page 14Page 14Page 14Page 14Page 14 The Evolving Online Environment

�%� $��� �� ���#��!��� ���� ��&� *��� �!�����

������#���������!������������!������5��6�(�+

�� ��&�!&��#�+��������'�!"���!�������9'���

*���!����*��������������� �!�����>�������

�������!�����,;;8������! ��(�������! ���

��������#��!�����������������!����!� �������

$!��� ������+�� �!�����'�!"�

.����!������(������������������������!������

�������!���(�� �����+�� �!��5$�!���#��!�(��

�+�� �!��6�� ��!��&��# ��!���'���������*+

������ �#$$���!K�#��� �! !����������$�� ���

����!������'�&�!�*($!�&������ ��'��������#!+

�*��$�����! � �"���+�� �!���$����*����(��!

��(��! �� ����#����������� ���#��!���������+

!�>��*(� ��������������&��#����-��#!���3���'�

���'���+����*������$��������������'��������

�!�'��� !��� �� ��� ����!��� �� ��#����#!����

� �������� ��#����#!���$���������$�����!

!����&��!��!��������������#�����!��� �?�!+

��(����������!&��#������$ ����93:$�!������

��������!&��#����!��!�����$������������38

$�!���������&��#�������!��!�$������������

N�'�&�!�'�������������!��������!����������

*(���$�!���������$���������#���$�!���#��!

���'�!"� ��� !��� �� ��� ����!���*��� �� �!�

$!� �����9��$�!������$�����#���������!���

������$��������!��!����:�$�!������$�����

#���������!�����$�����������!��!�����������

�!�����������'��������������'���+����*�������

����+�����! &��# ��� !����������$�$�!���#��!�(

� �����!��!$����������!�'�������!���� ���

$������������>����#�����������!������������!

$#!���������������&�����#����������!&��#�

���#���!�������������#!!����(� ����,,

Finding a Business Model�@�����'�#��� �!�A���(�����$�!���������!(����!��!�!����������

����&��#��� ���*#�������� ��&� ��� ����"�� ��

������������������� � �*�����'�!�������#��

��#���������������'�!��#*?���������&�!(��+

��(���! �������!���!��#!� �!����������� �

���������������*���#�����(��#���������#�+

�� �!�������������!*���&��!�-�!�%� $������

����#���*(�������!���!(���!��!�)#�!���#�+

�� �!� ��$�������� !����! ���� �����������

*#(����!���!���������������*�����=��$���

��'�&�!� ��&� ���'� ��� ���&�� !��#����� ��

����������!*#(�����*��������!���+�� ���#��

�������������$�����#$$�!���� ���&����!�#��

�#*��!�$��������&� ��#������# �!�&�!( !��#�+

������$�(��������!��#��� ������+����������

��&���� �� !��(����&�!������ !�&��#�� ������

������������5����� �����$�!��������! ���������

$#*�����!�����6���$�!���#��!��!���$����������+

&�!������!�&��#������ ���� $�!���� ������!

����!�����!�&��#�� �����������������!�#��

$������"�5������*#�����!����"+��!�#������&�!+

����!�����6����+�� �!�����!�����������������

���!�"��C ��� �������.��� ���+�����F���#����#!���,;;;���

��+����8�' ���68������������EJJ���J�����J��J�������� ���&$

������������������������������ ��8�������� ��� ��������������$

� ������������ ��� ��������*��������� ����������*������������$

��� ������*������*��������� ������������������������������� �

���������������������������������������& ����������������*�

" ��E�!�"��C ��� �������.��� �8��$"����8�' �������8�����EJJ������� ����J�������

14.0%

72.8%

53.3%

32.4%

66.6%

5.0%13.5%

64.8%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Internet EDI Internet EDI

Percent of Plants that Place of Accept Orders Online

% of Plants

% of Shipment Value

Orders Accepted Online Orders Placed Online

Figure 2.6Figure 2.6Figure 2.6Figure 2.6Figure 2.6

MANUFMANUFMANUFMANUFMANUFACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDITO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERS

19991999199919991999

Page 30: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 15Page 15Page 15Page 15Page 15

�($����!!���� ������#*?������� �����������

$�!���#��!�(����� ��(�������&�!����!���&�*���

����!���+�� �� $������

���� ��!������'�&�!������'������*#������

�������&�$!�&����*��#������#������!�����!�+

�#�������������!���������$!�&���!�����������"+

��������!�&�����!�%� $������ ��������!����

&��# ��+�� �!����� �����'����+�� �!��

!�&��#����08��*�������!?#���&�!��$�!������

�����!�&��#����,;;;�,���!�(���������!������

���� ������!(� �#�� �� �!�&������(��� � ���

�%$������� �)#��"�(������ �!"�����!��!� �!�+

�������� �!�&�� �����������!� !������(� ��'�&�!�

�������!�(���������!�����!�*��������������

*(�����!�������� ���&���*�����!����(�����!�#��

���?�����(�'����!*��>��� ����� ����*(�����

���!�%������������ �*������'���*(�����!�����

�!����������'&�����!� �����! ���������� �!�&��

������������!�*(��!!�'���������������������

�!�&�����������4��'���-�*!#�!(�������-�*+

!#�!(���,�����&��#��&�����!�����!���� �*�����

���!������3�,$�!������!� 2�� ��������,��1

�������'����&�����!����������!�&������������+

�!�����:$�!������!� ,1�1 ��������,8�1 ��+

�����,� �������(�$�!���������������&�����!�+

�#�������"�������5&�����!� �(����*�����"���

�������!!�&�������$�!�#!�����! ������!?#��@'��+

��'���$$���A6��������!��������������������$�+

������� $��� �� ������ ���"�� $#!�����!� ��� ��+

�!������#*���������(�

������!���#��!�������#��� ���� $�����������

*#����������������#��!�����'�������(�$�!���

��������!����� ������$���!'���*�������!����

��!���#����������� #���+���!�������'������

��!&���'���!�������������!�������!'�����#�+

������� *����� $�(��� �#��� �!�'��� � �!�� ��

�#$$�!�����+*������!&����

AN INCREASINGLAN INCREASINGLAN INCREASINGLAN INCREASINGLAN INCREASINGLY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLD���$��������������#��������#���!����������+

��������'���������������������������&��#������

*#���������!�������#����� �&�����&������������

N�&���*��� ����!�(#*�)#���#���������!������

��������!� ���������������#!�����(�����&�!(+

��(��������(��!��!�'����# *�!������&��#����

-�! ���������#��!����!����������'�� $�����&�

!�����(9�����'���������$�*������������$�!���#+

��!�( ���'�!" ���������(� �����!��&���!���(��+

�������!��&����$����������������� $�!�������+

������� ����&�!(*#�������-#!���! �!���&���+

�*���&�������#�������������������������������

������#��!���&��� ���!��(��'���������#���

���*����!������!��������$�!�

Continued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet Use by Individuals by Individuals by Individuals by Individuals by Individuals

���$!�$�!����������&��#��������.�����������

#�����������!���!���*(���+���!�*��'����+

�� *�!,;;2����#�#��������!� ���:$�!����

��11�1$�!������������!���������&�!8�$�!����

�����.���$�$#�������#!!����(#����������!����

�����'���-��#!���:�������!����'���&�����

��!����������!�#$��������!�����������&�����

��!�������!�� ��!�$����������� ���� ��+

�������#����!������������(����� �������#��+

�����,1��!���������!����#��)#��(.���$���� +

����������'���-��#!���2���&�!����#��!�����

����#!�$���.������&������! ����!���������

!�����������.������������

���$�!&���&��������!�'��������!���#��!�+

�����������&�!���(������&��������������'���#!

�&�!����� $�!���� ���# ������'���-��#!�

��;�$��$���!�������������!�'����!!�(��������

����&������ �+ ���'�� ��� ���$!�&����� ������

����&��(������&��#����������$�!�������$����

*����� ��� ������� �!�'���� �+�� �!������&��(

$��(���� ������*����!�'���!��������$!�$�!+

���������.���$�$#�������������$��!$�(�*����

��������#*���*��'������ *�!,;;2����#+

�#�������

��������� ��"���������!'�������������&�+

������#$$�!���������������������!�����*�+

�� ����������!��$�!��� ��($��$��/���(+��+

��(��&����� ����������&�����#���!��"��������

�!��� ���&�!������'�����!�&�!/���������!��!

!�����!�������������&����!�$������$�!� ���

������!P��������������*��"���$!�&����������!

����!����&�������"'!����������!��($��������&�+

�����!�� $!�&��)#�������&��(�������������*����

$!�&���� �!�)#��"�(����������'�!���������

�!�&����!&�������$!�&����&�!���(��$!��������

�� ����$�����#��&����*������������#��!����

����"�#��������������������(����!'���'�#��

�:�!�"���������������.�����8�-��������!�#�� ������F ��+

'�!�����������#�����?�&�������������EJJ�������������

���!�"��C ��� �������.��� �8�!������"�������������������.�$

����8��$"����8�=���������������EJJ������� ����J��J���J��$

����J��������&���������+�' ������=�����=����#8��,���������&�"�����5������������?�����

�������,������8��5�����7������8�,�����:8������������EJJ����@ ���J

���� J�������������@��H�L�����:�:�

Page 31: Digital Economy 2002

Page 16Page 16Page 16Page 16Page 16 The Evolving Online Environment

�����&��������!�����������'���!&�������*�

)#��"�(���!�����������!������������!���� ��+

����$���#!�����*���!�#����������������#��(��

�!����� ��� �� ��(� �!����� ����! ����� ��� *�

����"��*���!����!��������� #���� ��

����!����������&������!��������!��(��'$����+

*�������� ����������#����� ������#�����������+

��(!������(��#���������+(��!��������&����!����

$#*��� �*�������!�� ������������������#!����

���������$������$������!����������� ���!����

����#��������#!�������$!�*�� ������(���*#����

�%� �� �� #�������� ��� �&�� &���� ����#!���,8

���������$!��!� �������$!�&�������������+

��!#���!�� ��*�� �! ��$�� ��� ��'��� ��&�! *� ���

�)#�&����������#���(�������������*#���'�����+

�-�.��� �4��&���8��, �������.����������=�����8���������&����

9���8������)���K�*������8�,�����:8�����������EJJ����� ��������

����=������������� ���������� �� �&�������.�������D���

" ��E�!�"���������������.�����8�9���������� �������)��E��������������� ��� ���8�?�&��

����������EJJ�������������

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 55 58 61 64 67 70 73 76 79 82 85 88

Percent of Age Group

Dec. 1998

Aug. 2000

Figure 2.7Figure 2.7Figure 2.7Figure 2.7Figure 2.7

INTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEDDDDDECEMBERECEMBERECEMBERECEMBERECEMBER 1998 1998 1998 1998 1998 ANDANDANDANDAND A A A A AUGUSTUGUSTUGUSTUGUSTUGUST 2000 2000 2000 2000 2000

58.1%53.6% 53.3%

51.1%47.9% 47.1%

39.8% 39.7%36.2%

31.1%29.2% 29.2%

26.6%24.5%

22.5% 21.3%

10.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Sweden

Denm

ark

Nethe

rland

s

Finlan

d

Austri

a

United

Sta

tes

United

King

dom

Irelan

d

Luxe

mbo

urg

EU Ave

rage

Belgium

Germ

any

Icelan

d

Franc

eSpa

in

Portu

gal

Greec

e

Percent

Note: EU country estimates are for February 2001 and US estimates are for August 2000.Source: European Union, http://europa.eu.int/information_society/eeurope/index_en.htm and U.S. Department of Commerce, Economic and Statistics Administration.

Figure 2.8Figure 2.8Figure 2.8Figure 2.8Figure 2.8

INTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULATIONTIONTIONTIONTIONEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STAAAAATESTESTESTESTES

(15 Y(15 Y(15 Y(15 Y(15 YEARSEARSEARSEARSEARS ANDANDANDANDAND O O O O OLDERLDERLDERLDERLDER)))))

Page 32: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 17Page 17Page 17Page 17Page 17

��!��(���'�������!������������('��!������

'�!��� ��� �$$�!�#���( �� �*���� ���*����� �� �

'�!��+�������#�������

�������!������&��*��� ��������!���������&+

�!(��(����&�������'�(����������!�)#�!����$�!+

����$������*�����!���#��!��-�!�%� $����� �

����������#�*���*������ ���&���� ����! �����

������!�'�� �����'�*����������!��"�����+

#�������!������!��"����� ����&��'���������+

��! ����� !�)#�!�� ����!���������� ����������

����#������(��� ��$�����#�� ��������$����

����������$��(�!�����!��"����$����!��$������

������������!��'�$$���������'���*��#!���!

�#$$�!���*(���������(�����#���!��&���$ ����

Networked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanOnline SalesOnline SalesOnline SalesOnline SalesOnline Sales

�������#�4#!��#/��$"���� ���� $!�������

��!���! $�������$���#!��� #��&���+�� �!��

#$��"��N�'�&�!����$!��$��������!���������+

�����(���'�!������� $!�&���#��� �!��!&�������

���*��!���������#��� ���*#���������������

�� �������! ��' ���'�!"��� ������ �#�� �� ���

����!������#��*�#��������!��������!�� $���+

��&������

���'�!"�������������!�������(���*��!���

��'��������$#!���������������7���(���*�

#������ $!�&��&�!���(��*#������$!��������

������!!�$�!��!� �������#�4#!��#�������!��

������$!��������� ��#����#!���$������,3����

!�$�!�� *������� ��+�����#!&�(� ��#�� ����

�� ���;�$�!���������!��$������$��������

�� ��($����� $#��!���'�!"��$���������$����

����&�!2�$�!���������������$���������(��������(

�������!����������N�'�&�!��&�����#�����!��

�?�!��(��$���������� $#��!���'�!"�����(�,

$�!�����������$�����5!�$!��������1,$�!����

��� $��( ���6!�$�!�������$�����!��!�������

������(�1$�!����5!�$!��������12$�!������

� $��( ���6�!�$�!��� �"���������$#!�������

���(,3$�!������!�$�!����$�����*�������$���

�!��!���� ���������$#!�������'����1;$�!+

�������������!�

� ���$�����!��$������������$"�����#!&�(�

��� ��������+!�$�!����+*#������$!�����'���+

�����&�!��!��+��#!�����!�$�!����$�����#���

�+ ������� #������'���&����!�����#��� +

�!��'����:�$�!����#����+ �����!� $��(���� +

#���������'��������$������ ����!�# *�!���

!��$�������#�������!�+*#������$!����������!

�%� $���,;��$�!���� !�$�!���$!�&�����������

�#$$�!����#��� �!����:�,$�!����!�$�!�����+

������ �� ������ *�����������! �+*#������ $!�+

��������&�!�������B#�����,�$�����!�$�!���+

��#�������������������,,�,$�!������!��$���+

���$�����!����&��������$�( �������,;��$�!+

�1�!�"��C ��� �������.��� ���+�����F���#����#!���,;;;���

��+����8�' ���68������������EJJ���J�����J��J�������

" ��E�9���������� �������)��E������������������ ���8������

22.9%

19.6%

13.3%

13.0%

11.7%

6.4%

4.4%

2.0%

35.5%

26.1%

19.2%

15.7%

15.7%

13.3%

7.1%

2.5%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

E-mail

Search for Information

Check News

Take Course

Do Job Related Tasks

Shop and Pay Bills

Search for Job

Make Phone Calls

Percent of US Population

Aug-00

Dec-98

Figure 2.9Figure 2.9Figure 2.9Figure 2.9Figure 2.9

ONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULATIONTIONTIONTIONTION

1998 1998 1998 1998 1998 ANDANDANDANDAND 2000 2000 2000 2000 2000

Page 33: Digital Economy 2002

Page 18Page 18Page 18Page 18Page 18 The Evolving Online Environment

����$!�&����������������#$$�!����������*#(+

��������2�3$�!���� ���������$�( �������

:�,$�!�������������������*�������

������������+*#������$!�����#���� ��#+

����#!���$����������(��'����$!����#���������

��! ��!�������������!�(���������%$����������

$�������������'�!"���������������&�!�������!�

�(���$���%$����'�(������*#������$!�������

�!����(��'����(#��� �� ��#����#!���$������

�� ��� $���������!�������$#!�������������

�(�������� ����!&����!��!����(���������!

�����'������������������ �(������������!�#�+

�� �!��!����!���(�� �"���'����������'�(

�������*#�������N�'�&�!� ��(��!$�!���$#!+

�������$�!���#��!�($#!�������� �������!������

�!�#��� �� $�������!��(������+��������!���+

�������$�����!�������!�����!#������!���!�

����$����*����(���� �(��&�*���*#���#$�&�!

�$�!����� (��!� ����$#!������� �����!��!�

!��#��������*������

-�����(� �&��� �&�� � $�!���� �� $#!�������

��������������������=#!�����������&����� #��

*� �����!����'��� ��� ��! /�����! ����!�������+

�!��������&������������!�����#!&� �(*�����$

����!�����������������!�*����������������� +

$�����&�$!���#!��'��� ��"��(�!�&��!����!&��# �

�� ���� �!������������ �� �� $�����������#� ��

�����&�����!� ������$#!����������$�!�����&+

�����!��������!�*���-�!�%� $�����(������� +

$��(�� ��#����#!�!�������!���������&������

�)#�$ ����!�$�!�����&�������8$�!������0,��

������'�!���������$#!����������!��������

�#�������,:N�'�&�!�������$�!����$������������

�!"��$������!������������������!������#!+

&�(����(,�$�!�������� $�����$�!����$�������

�������%�������������������%���������� ��

����!�%$����������������!���$�!����$������!���

�����!����>����������������#����������!��>+

��������&���$�����'$!����#!���� $!�&������

���!��#������'���������(�(��� �������!��#�+

��������!��������������(��!�����������$�#!�

*��������!� �%��������,2

������������!*#������$!���������������#��

��'�!���#�� ����� ����(��� ��*!�������+

������#$�!����������������!������ $�����

�I�C&��������8���$.������7����E�.�����������)�F �� ��

C �?����������������8�������'H�!"�� ��8�=����-8�����������EJJ

����� ���������6�4���� ����������4� �JC(�,�����F�������"� � E�C�C��#$

�������)��K��������������C�������8�)����7������8�)���&����%8

�����������EJJ����4�����&���

��$��������('��������!���������!&�!��#��(��� �

����!����(�*#������!������(��� �*��'����� $�+

����� �������������( �(�����( �"�������+

���!�����$!����������!�������$�!���$!�����

����!����������#�����!� ����� �?�!*�!!��!����! �

!����>�������#��*��������������!����*#������$!�+

�������,;

Continued TContinued TContinued TContinued TContinued Technological Innovationechnological Innovationechnological Innovationechnological Innovationechnological Innovation��� ��#������� ������������ �� ��� �������

����� (9$!��������$�'�!��������!�����������

�!��� ������9�!��!� �������( �!�$�'�!�#���'

�������('�!����(�����������-#!���! �!��

����&�������#�������������!��������!������

���!�'��$�*��������������������������'������+

���#��N�'�&�!�����(/�����������&������������ +

$�����(��$�����$�*�������������(/������������'

����!��������������$������! ��(*#��������

�������&��#����!��$�!���#��!*��������"�

�������������� ������� �����'� ��-��+

#!���,��$!��������$�'�!�����#*��� !�#���(

�&�!(,2 �������������!��#�������#$�!�� +

$#��!� ���$�!����� �� $#��!�'��� $!��������

$�'�!�������!��!��� �����#���!����!������ +

$#��!� ��#����#!�� ���( � ��' ������� ����

���!� ��� ��'�&�!� �� �#�!����� ���� ���� !�$��

�!�'����$!��������$�'�!'���������#�������

�# *�!���!�������!$�!���$�!�'�����$ �"���

*��� ������������( �!�������#����� �!��%$��+

��&�� N�'�&�!� ���#��!($�!����$�����!�'�!"���

��'�!����'���$$!��#�����$!�������*������

��'������!�$�(����������������'�#��"��$�����

��'�������*�����������#�����������(/�$!�+

�������$�'�!�!�������

�� ��� ����� �� !����!���!���&�*��#���+

&���$����������)#������� �!��� $#����$�'�!

�#����%������!���#!���� -�!�%� $���@�!��A�!

@����!�*#���A�� $#������"���&��������#�#���

$!�������� $�'�! ��!��� &�!��#� �� $#��! ���+

'�!"���#�������������� $#��!���'�!"�!�&��

�!� ��!����������!�������!���� $#���������+

�!���� $#��!$�!����$!�*�� ��������!����� +

$�������������!�*#��� ��� �� $#��������'�!"

�&�!����!!�(�����'�!"���� $#��!��������

�%�'�����,����.*�8��=�*��������7�����.�������8��C����+

���������� ���Q���!�*#������$�!������G�������?�����8�9�&� $

�� � ������ ����EJJ������� ��� ��������J����(���J������J��$

�����J����J���������J������� ������������4�� �"��#8� �4�������=��� ���=��3��G��8��"��������,����$

��8� ,����� ����� 0����������J����J�:����� �J

�:����������������2

Page 34: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 19Page 19Page 19Page 19Page 19

������'�!"���� $#��!��� $#������$�!������

���$!�?���������������� $�����'�!"*��"��

��� ����� $#��!����!��#���� ����&������$!�+

�������$�'�!�����&����� ��!�#��*����!��!�+

'�!��*#���!�#������'�!����!�����������%���+

�����!�'�!������$�!� �����������������+

�!�(�������������������-�#�������5��-6����

�������������!���#��������$����� �����!�����

�!���������������!��$!�?������,�����-�!�����

08� ���������#����!!�<!����@�!��A�� $#����

$!�?�������'������"��#!.����#$�!�� $#��!��������

����������!��! �)#���# �� $#����9#����

��!�#����!������#�������&��#�� ����#���9������

$����������(������&�������$!��������$�'�!����

�!� �������(�%�����'�����$����*������(���!�+

���>������� ����#��!+�����$!������!�'�#����+

�*�������&���$ ������� $#��!���$�*������+

�!�������� $#��������$!�*�� ������!����!���

$!�������$#!$�����#����&�*��#�����#!!�������+

������������&��������(/���&�!�� ���'��!���+

&����!��!� �"�$����� �� ���������( ��&��� �����

)#���# �� $#�����������!�������������(!�+

���!���$$��!���*��!�'�����&��� ��� ���(��1

�!��� �������$�����!����������!�����!���+

�������$�����&�!��*�!�$�������*����&�*���

��#*�����&�!(,� ������-!�������B�$�����

�� $����� ��&� ���� ����#���� �%$�!� �����

!��#�����'�������(�!��� ����� �!�����,��!��+

����*���$�!��������!�#����������$�������*�!��8

�����!���!��!�����'�!"�������&���$������+�$+

��������'�!"��'����'�#���&���#!���!���!����

�!��� �������$����*(��� �����������#!!���!�+

)#�!� ��������&�!�����$�������������������!����

���������!�#����� ��3

��&����� ��������� ���� ���!��� ������������

��&���"��$��������#!!����('��������������

$!������������� #������������������������"

��$���������&�*�����#*�����&�!(���� �������:

�������������$!��������$�'�!��������&�����

��&������� ������!���������������$!���$�!

���*(����!��!�+���"�!�&�������!� 0,,�81��

,;22��0���1��,;;2���������� ����0���,

��������25-��#!���,,6���!��������*����$!�+

����!������� ���%$����&����$�!��*������# �!+

�!��������������������!�����������������;

Overcoming the Broadband Bottleneck� ��������!��� �������$������� #�����������������+

������#������*�!�$����������!����������������+

���"�����G��8����C�=��=�*������.�����������)�#��5����������

��������8��)���K�*������8�, � ����8��������'����� �C�����8��,�4������" ����� ����8� �!����'�8�, � ��

% 8 � � � � 0 � � � � � � � � � � � J � � � � J & � � � � � � J

�8�+1I8:-%II8�������H��L�������6��2��+� �M ��� �� ������8�� ��� ����� ��� 8� =���� I8� ����

0������������2��:� ����� "������� ���� C�����8�� ��� ����� ���8� ' ��� ��8� ����

0 � � � � � � � � � � � � J � � � � � J � / J

������ "�� ���H"�� O��L11����2�

�-�'����F���8��9�&���.������������$�������$C���C������8���������+

��(��&��'8�=�����I8������0����EJJ���������� ��������J��$

�����J�����+�I������2��1�5�����F� ��8��?������)����*�������9������� �5����8�4#��+

������ #�����������&��'8�=� �������I�'�������������8��&�����������!#���8�"��������,������8

=� �����8

0����EJJ����������J����J�-����� �J�-����������2��6�.����������������'�����)��5����8����*������8����?�&��

�8�������%�=������=������8���������"������7��8������.�� ��������H�

�����'H�!"�� ��8�,����8�-8������

1,000

10,000

100,000

1,000,000

10,000,000

100,000,000

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Nu

mb

er o

f T

ran

sist

ors

(lo

g s

cale

)

4004

80088080

286

386

486

Pentium

Pentium II

Pentium III

8086

Pentium 4

Source: Intel (http://www.intel.com/research/silicon/mooreslaw.htm).

Figure 2.10Figure 2.10Figure 2.10Figure 2.10Figure 2.10

GROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWER1971 - 20011971 - 20011971 - 20011971 - 20011971 - 2001

Page 35: Digital Economy 2002

Page 20Page 20Page 20Page 20Page 20 The Evolving Online Environment

�$����������������!��������!�*#�����!�#���#�

������'�!"������!���!#��#!�������!������!���+

������*��������"��

��� ����!� ������&��������!��� ��������+

$����(���*�����������+��#����!���!#��#!��'����

����!���(�����!#����#������*�!�$�����*���4�+

��#�� �� ��� ����� ����������'��� �������������

��'�&�!���*�!������!���(���#��������@����+ ���A

��������������� �����*#��������������� ��

��*�! �(*�#�����*!�����������+ ��������(�

��'�&�!��� #����������� $������!��!(�����

$!�&��������!*���'������ #���������*(#$+

�!������%���������!���!#��#!���,������ ����

*#����������!���(��&������������� #����+

����������������*�#$�!������$!�&��������+

�$�������!������������������������������!�

'�!�8�� ������!�������������� ���*#�������#*+

��!�*�!�������+�$����� #�������������������

.��������������

�� ��������� *!���*���'�!����� �� #����+

�����9����������������@��%��+'�!�����A��������+

������#����C��5C�����#���$�������!�*#����

��!&���6������5�#���$�������!�'�&����!�+

*#�����(��� 69����#*����#����!*!���*����� �

��������� #����������� $������!�������+

&���$���*!����!*���'����'�!��������'�!"���!

�*���#���

�!����� �� #������������'�!"�� ��'�&�!�

��&�*��������"$!�*�� �������!�'����$!������

'�!����������$$����������!�!�����&��(!#�� ��+

��!(*���#�� ���'�!��������'�!"�������$�!����

����'*���'����������(/��������'�!�����5@���+

�������!�����'�!�����A6�����!�����!!�����!�

�*�#�,1I*K����!��#!�� �����'�!��������&+

�!�������+#$�������������

�����#�����!���&�*��� ��($!���!�$�!��

�*�#����@���!�����!�����A5�<6'�!������$!� ��+

����$������ #����,8��� �������!�����#!+

!�������!���������� *�������������'����� (

��������������������� $��%��(���<�����#���

��(�� #����������� $�����������(����!�<

��$��( ���$�����-����!'�!�����*���'����'���

#��� ����(*���$��(���*#��<���*����� $�+

!�!��(����������!����!� �����������������%$����

����%������'�!��������!���!#��#!��

+��,������� ��������������������������� ����������������$

&��� �� ���� �&���������&��� �� ��������� �������� �����������$

������+���������� ������&���&������������������ ��������� ��$

�����������N���������������� ��������������������������������

��$������� ������� ����� ���� ������ � ���� �� ����� ����� ��� &����

���*���& �&�������������������������� ��������������$

����+��9�������.�� ��������.�������8��9�������.�� ���$

�����.��������7���������������F���$"�����"������������������

,���8�� 5�����7������8�, � ���%8������ 0����EJJ��������JC $

��� �J.���O.������J)���O7�������J����J����++��#�2�

++��"������G�������� ������+4������)����3��.�������8�9������8

=����������=��������"������ 8��57���'�'�!�8�=������8������

$0.01

$0.10

$1.00

$10.00

$100.00

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

Pric

e pe

r m

egab

yte

(log

scal

e)

Source: Disk/Trend, Inc.

Figure 2.11Figure 2.11Figure 2.11Figure 2.11Figure 2.11

DRAMADRAMADRAMADRAMADRAMATIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITAL DAAL DAAL DAAL DAAL DATTTTTA STORAGEA STORAGEA STORAGEA STORAGEA STORAGEILLUSTRAILLUSTRAILLUSTRAILLUSTRAILLUSTRATED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTE

IN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVES

Page 36: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 21Page 21Page 21Page 21Page 21

Outstanding Policy IssuesOutstanding Policy IssuesOutstanding Policy IssuesOutstanding Policy IssuesOutstanding Policy Issues���$�������'�!"���������������$!�&�� �!�

��������������� ��(�*��!&�!��!�������(���#����

������(��&�*#�����������&�!� ������������+

&��#����������$�'���!�$���(���������������+

��(�#���!����*#������ ��������������������+

�� �������������*#��&�!���(��$#*���$����(���+

��!����&�$!�&��������#�������!����

������������$!�&��(����!��!��$!�&�����!+

&������#��� �!��������*#�������� #��*��*��

�!��"����#��� �!��������!� ���$������'����

����#��� �!����������('����� �"��$#!������

=!�&��(�����!�����#������#����������#��� �!

����! �����*�(��� ���$���� �� ���� � ������

�����

4#���������$�!��������������������$�����+

�>��&�!�����������# �!�����!��������!����

���#!��(��#�����������������!�#�����#!��(5�����

$!���������!������!��# *�!��!� ��#��6���

�#������������5����&�!�����������������!/�����+

���(6�!������!�������!�*�������!�����*(�

�� *������������!($������������������������+

��������#�����������# �!�������$!�&�������

��������!����������#!�� ��<��*�������������

�� �!����� 5���<�6� -!�#�� ��$�!���#��!� !�+

����� ��#!���� �����!�9$�!���#��!�( ����!���

�#������!�#��'�����������#������!31$�!����

���������!����!�#�!�$�!������������!���-!�#�

�� $����������!5�-��6��1

CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION�����,;;������������ �!"��$����'�����+

��!��'��������������!�����������$!�&�������

�� ������!��!&����&�!�������!������ �'�!�

#��#������*��*#������$����9���!�'����'�(

������!������#��!�&��#�����&�!������ #��

���� �"��$!���������!�������$������������

��� �!"��9*#�������������# �!��� $�(���

���'����!�������$!��#��������!&���������

$!�������!�������(������&�!�� ����� #�� �!�

��#���#�������!�����!���������#���!�����(

�*�#�'���*#���������������# �!��������

����!����'���$!��#��������!&�������('�������

'������('���*�'��������$�(��!��� �������+

���#��*�!!�����!�$�!��������!���#������$��+

����#!&�(�����������������!�#���!'�(����&���

�������!���/��#�#!��

�������������������(!�&��#����������������

*#������������������!������!���������#$+

��"��� ���������������*��� ���'�!��� �!�

#��&�������%$�������*#��������������!�#��

� (!������$����� �� ���� �����#������#���� ��

����!�������# *�!��������� �� $�������&�

����������!���!�7*#� ��( �!�!� ����

��'��������!��������!(������!�������������

!�&��#�������������������#��*���#!$!������

���!�(,����.����� $����������!�����*#������

���� ���+$�'�!���#�� �*����*���!�,;�:� ���(

����#!&�&���������#����*!������ �!�����(

�#���*��&�������� �!"����8����������'�!����

������#��$�!�������(�*#����(����#����!��#*+

�����������!���� #����!��!����� (�������+

����������������������!�&��#�������"��� �����

�������������������(!�&��#�������*�!��(*��#��

��!�#���#� ��� �#!!�������� �� ���'��'����

!��!���� ��� ����������� �����!�.����� $�+

������&��%$���������!#������������'�!"���

���������������������#������!����!�� $�����&�

��&���������!����'�(����'� ������&�$!�+

�������*#��� ����!����������(� ���������!���!�

�!�����! ����#!����� (����#!��&���

+:��������������9�� ��.��������.����������������, ����9�� �8�

=� �������������9..������������������&�����������9�������C ��� ��

�������������09C�2���������)�������������.�����.�����.������0)�+.2�

0����EJJ�������&����J������� J�����������2�

+-�G�������F��"���(��8�,�9��������F���� �������,�������, ���

��������4�������=���8��.�����������������=���D��������� �$

�� 8����"� � �� &���������" &����������,����� �������=���

������.��������������' ����� �������!������"�����8�,�������8��%I:�

Page 37: Digital Economy 2002
Page 38: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 23Page 23Page 23Page 23Page 23

��� ���� ���

��� ������������!��� ����� ������������������

���������������������������������

T������������������ �!"����#!����$����

�� !����� .��� ����� �� �%$�!������ <=

�!�'��������!���� ���!$�( �!� 1$�!���� 5��+

�#���>��6 �� ��� ��!������������� ��,+,K�$�!+

�������������������������(��!� ��������!�

)#�!��! �� ���,� ��! ��� ��!�� �� � �����,;;��

���.�������� (*��������������

���#������$�����������&����'���#!$!��+

��������� �����������������$��������'��'�

����#����������� ����!!�&��'�#������*!����(

������������*�#���� ����+��! ��!������� ���

������������ (�����!���������*��C�#!����

��*�!�����'�*��!&�� ���� ��'�#�� @���� *��+

��! �*�#� ��� ���#!���� �� ��� $!��#���&��( � +

$!�&� ��� ����! �� D��� �#!&�&��E ��� ��!�� !����+

�����A,

���� ���$��! ��'!������#!���� !����! ������+

��!�!�����������������'�"������&�������

������$�( ���#��� ���������/� ���!+��! ���+

�� �� �#�#!�� �� ��� ���� �� #���!�����(� ���

���$��!/� ������������"��#���*�#����'�(

����� *( ���"��� ��!��#��( �� ���'�('� ��&�

�� �� �� $�( $#�� ��� )#������ ��'��� ��� ���

���� ��&��)#�!��!� �� ����� �� �%$�!����� ����

#��*�#��������������� �!���/�����+��! ���+

�� �� ��!�����L

������$��!���"�$�!���#��!�(��!������������

�����#��!(����!�*#�������.�������� ���!�'���

!�������&���$ ����������� $�����������&���+

���� ��� �������� $����!�� �� $!�&��� �����!

�Q��������������+$!��#�������#��!���������+

#�� ��������� ��$!��!(��!�� ������!�*#�����+

$!�$�!��������( �� �&�!��� ����� �� �!�'��� ��

����� ��� �����!$�(���������*#�������� ���

��!����$�����)#�$ ����������'�!�����#����

��! #���� ������'��'� ���&�!����!�'�� ����

*������ �������

��!����� �� ��+$!��#���� ���#��!���� ��'�&�!�

�����(�����������!�����'����� (������+

��� ���#!����������#����������!�������($!�+

�#���&�#���� ������������!&����*��� ������

����#����������$!��#���������!�N�!���&����

�� ��� ���� � (��!� ��&� !������ ��! �$�� �� �

�������!���������&��� ���������������!$�(�

� �!����*#���������!�����������������������/�

�� ��$���� ����"� ��!��&�!� *#���������!� ���+

���#��� �� ��$��( �!� $!��#��� ��� ��!&����

5����� ����'�!���� �� $#��! ��!&����6 ���� ���

����������$!��#���&�#���� ��� ����!�'�!� ����

�����!���(*�������������

�������!'��� ��� ����(��� �� ����! ���$��!�

5��$������(���$��!�P���������!�*#����������+

��$!��#���� ���#��!��� ��������!����$!��#���&+

��( �!�'��6� ����� �������� �#����� ���� �&�� ��

���� $�!����� �(������ ���'��'��.��� ���#��!���

<=��� F��� � ��� �� ������ ��� ��� � ���� ��� ����=��� ������ ��� ��

������� ��� ����?����� �� C ������� ���� ��� ������� ,��� ���8� ?�$

���� �� 5�� �����������8� ������ ����"��������� ,���������$

����

� �� G ���!��������/ ����"��� ��� �5�� ����� � 9����� �"���� ���

������ �� .�� ����8����' H�!" �� ���� )��� K�*8�=���� ��8

�����

������������������������ ����������� ���������������

�������� ������������ ������ ������� ������ �� ��� ����� � ������

!�"�� �#�������� ��� ���� ����$�%%��� � ������� ����� ���� ������

�������&����� ���������������������������������������������

��� ����� ������ � ������� ����� ' � � ����� �������� ����� ��$��$

������ ������� ��� ���� �����(����� �� ��� ���� ���� ���� ��$

������ �� ���� ����� ���� � ����� �� ����� � ����� ������ �� ��$

� ����� � ������ ��� ������� �� ����� �������

Page 39: Digital Economy 2002

Page 24Page 24Page 24Page 24Page 24 Information Technology Industries in the New Economy

+�? �� ��������� ����& � ����4����5�� ��?����������� 045?2�

45?��/ ������� ��� ��� 3�� ����� �� �� ����� ����������������

�������� ���� �� ��� �� ���� � "��� ���� ,������#� ��� ������ ��$

������� �#��������� ��45?������� � ��� ��� ���������

OUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIES

AND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000

IT Industries’ ContributionIT Industries’ ContributionIT Industries’ ContributionIT Industries’ ContributionIT Industries’ Contributionto Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000

���� �������!���5�����������?#����6�����!��

�#�$#�� �!� ��+$!��#���� ���#��!��� �� � �!�#$

������#�� ���!�'����#*��+����� !���� �������

5��*��� ��, ��� ���6 <!�'��'�� $�!���#��!�(

��!���������'�!������!&���������� #����+

����� �)#�$ ����

�!� ������#��� �� �����&�! ��� �%$���� ��/� $!�+

�#���&� $�������� ��� �� �!���� ��� ��#��������

��� ��!#��#!���( ��!����!����� (�

�� ���� ���$��! ��� ��!�#���#� ��� !�$�!�� ��+

$!��#�������#��!����!����������$!��#��!���

����������!&���������#$$�!���+���*���*#��+

����$!����������$!���������!����������� (�

��'��� �� ��� ����!��� ��� �+�� �!��� 5���

�$$����%�����$��!�����#���� �!��� $����

����#����������������������6������#��!��� ���+

���������!���!���!�������*���'�54�%��,�6

��� ���$��! �� ��&���� ���� ��!�� �?�! ���+

�����9�����!���%� �����#�$#��!�'���������+

$!��#���������!�#!���������� ���!���������

���$�!��! ���������!������������� (7���

���������"���������!������� �����!�������

��� ��!&���� ��! ��� ��&�� )#�!��!� ������ ��

��$�� *�! ���, 5����� $����!�� �� *#������ ��+

&��� ���� *#� ���� ����# �! ��� ��&�!� ���

$#!��������������������!&����67���������!�

�����

INFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIES

��������� ���������� ������������������ ����������.�� ����������/ ������ .�� ����������������������

������������������� ����������/ ������ 5����*������������

7���������������� ����������/ ������ ������������������������

.�� ����������������������� 7���������������������

=������������������������������ .�� ���$������������ �����������

�������� &�� .�� ������������8����������������

5��������� ���&���� ���������������������������

"����� ��� .�� ����������������������

5���������������������� .�� ����������������������

��� ������������ ������������� ������ .�� �������������������������

����� ������������� ������������� .�� �������������������8���

G�&���� ����� ���������� �����

���������������� �� ����� ���������� ������������������������ ����������F ������� �������������/ ������ ������������������������� �������

������������������������/ ������ .�&�������������D��������

7���������D��� ���������/ ������

<� � ,��� ���7���� ���� �D� &���������� ��� ������������ ��� ���� ��� ��$��� ���� ��� ������� ��� ������������� ���

� &�������8� ��� � ���� ��� ��� ���� ��� ����� ������ &�� ��� ��� � ���� ��� ��������� � A�����A� ��������8� ��� ��� �������� � ��

��� ���� ������

�������!� !����� ������� �� ��� �� $���������

��!$�!����Q�

Page 40: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 25Page 25Page 25Page 25Page 25

:� 7���� ���� ������� ��*� �/ ���� ���� ��� �� �� ���������� ������8

�� �� ���� ����������8���� �� �����������

��?#���� ��! ���������� �#�$#� �!�'�� �� ��+$!�+

�#�������#��!���������'�����!�(��$�!����9

!�#���( ��� �� � !��� �� �� ��� $!�&��#� ��#!

(��!�� 5��*�� ���6 <!�'�� �� �� #���������

�)#�$ ��� ?# $�� �� �� ��� �; $�!����9���!

��� ,;;:$��"� <!�'�� �� �� ��!�'�!�� ���#��

��'��!� ���$��"��,;;2�!� ������%��$����+

���(��!���5�2$�!����6�

#!��� ����� ���$��� ��� �&�!��� ����� ��

���'��'��*#��������������#����*#���!������

��$���� ����"�1 �� ����! �����$!�������� �)#�$+

����������'�!����*�#������ �!�������

��� $!��! ��#! (��!�� 5��*�����6 N�'�&�!� ����

���!����� ���*����( ��"��� �������!�*�� �����

������� $��������� ��&��� ���� <!�'�������

�������"���� $#��!��$�������'���!� �������(�

'�������������������������"������'�!����+

���#���� �*�#� ��� �� � !����� ��,;;;� ���

��������� �� ��� ��� ����" �� �� #���������

�)#�$ ������!$�(������!�����5����(��������$+

��! � ��������� ����.���*#��������������#�� ��

������������$��������"������,����#�����

#�����'�! !����6

������� ��+$!��#���� ���#��!��� ������#����

��,;;3+;;��$��(��� $�!����!���������� ��

�!�'���#!���,;;3+;;�'����������� (�!�'

*(���&�!���1$�!����������+$!��#���������!�

'���� ����#���� ��! �� �&�!��� ���#�� : $�!+

������<=��!�'*(���&�!�����$�!����$�!

(��! 5�� ��������� ��?#���� �����!�6� ���'�� !�+

�$����*�� ��! �� �&�!��� �; $�!���� �� ���

TTTTTABLE 3.1: ITABLE 3.1: ITABLE 3.1: ITABLE 3.1: ITABLE 3.1: IT-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)

" ��E� �",� ���������� �������� ����C�,�����.��� �� �����

1996 1997 1998 1999 2000

($Billions)Total 522.0 588.4 646.9 718.2 796.6 H ardw are 171 .1 197 .5 210 .9 225 .4 251 .7 S o ftw are and se rv ices 131 .5 153 .9 185 .6 214 .0 245 .7 C om m unica tions equ ipm en t 32 .4 43.9 46.7 51.4 61.5 C om m unica tions serv ices 186 .9 193 .2 203 .7 227 .4 237 .8

(Annual Change – Percent)Total 10.8 12.7 9.9 11.0 10.9 H ardw are 10.1 15.4 6 .7 6 .9 11.7 S o ftw are and se rv ices 18.1 17.0 20.6 15.3 14.8 C om m unica tions equ ipm en t 5 .4 35.3 6 .4 10.1 19.6 C om m unica tions serv ices 7 .8 3 .4 5 .4 11.6 4 .6

TTTTTABLE 3.2: ITABLE 3.2: ITABLE 3.2: ITABLE 3.2: ITABLE 3.2: IT-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:REAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTH

" ��E� � �",����������� �������� ����C�,�����.��� �� �����

1996 1997 1998 1999 2000

(percent)Total IT-producing 22.7 20.0 24.7 20.7 18.5 Hardware 46.9 43.4 50.4 32.4 28.1 Software and services 13.6 6.1 24.2 12.0 13.5 Communications equipment 24.0 35.3 23.2 19.7 28.8 Communications services 9.4 2.6 9.4 18.0 11.9

Page 41: Digital Economy 2002

Page 26Page 26Page 26Page 26Page 26 Information Technology Industries in the New Economy

-������ ������3�� ���� ���� �� ��� ��� ����� ��� ��� ����� ���

���� ����� !�"�� ��� ��� ��� � �� �� ���� �� & ������8� ���������8

�� ����8� ���� �#�������*����� � �� �#������ ����8� ������8

&�� ��� ��� ��� � �� �������������� ���������&��8����� ��� � ��

�� ������ / ������ � ����� ��!�"�� & ������� ����������� ���������

��������������� ����&����������&�����# � ��� ������ ������� ��� ���

!�"�� ��� ��� ��� 8� & �� ����� ��������� ����������E� ��� � ��� ��

�#� ����������������� �� ����8� & �� ����& ������� ��������

�� ������������� ��� ��� ��;� ��� � ���� ��� ��� ������� ��� & ������

����������������#� ����#�������)���������8�&�� ���!�"��& ��$

����� ��������� ��� ����������� ����������� ���� �������� ����������$

*��� ��� ������ ���3� �� �8� ������������� ��� �� ����������� ���

����������� ��� ��������

��#��!(/��&�!���!�������� ���!�'����������

'��� �������� (���� �!�' !�$���(� ��� ��+$!�+

�#���������!���'2$�!������<=��!�'*(,;

$�!���� ��� ����#���� ��! �3 $�!���� �� !���

����� ���!�'��� 5��*����16

IT Investment SpendingIT Investment SpendingIT Investment SpendingIT Investment SpendingIT Investment Spendingin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdown

�%$�!����� ����� ��� *�������� �� ���,�#�+

����� ���� ����(�� �� �� ��+$!��#���� ���#�+

�!��� �� ��#*��+������ B#�� �� ����%�!��!����!(

�!�'�� �� ����� ���#��!��� ��� ����! ���!� ��

�&�!����!�'�� #����!��!��������!���!������

����� ( �� ���$�!���*���!���� *�!�����

��!�$���(���'����� �����!����$������������

����!�*#��� �#*���������( �� ����� ��'��"����

�����,� 5��*����86 #!��������!�� ��!��)#�!+

��!� �����,� ��! ��� ��!�� �� � �� � ������� !�+

�#��������*#�������$������������! �����$!�+

��������)#�$ ����������'�!�����������&�

������������� ���!�'���84���#�� !��� ����!+

�����$!��������5�=6*#�������$������'����+

��������(#��������*��'���������!������#!��

)#�!��! �� ���,� �� ����� ����!�*#����#$ �!

��'� ���!�'�� �� ��� ��#!��)#�!��!�

DEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERVICESVICESVICESVICESVICESTHROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001

Business InvestmentBusiness InvestmentBusiness InvestmentBusiness InvestmentBusiness Investment��$��� ���'��� �#�$#� �!�'�� ��� ���'�!

�!�'�� ��*#������ ��&��� ����&�!���� *#������

�$������ �� ����! ����� $!�������� �)#�$ ���

��� ����'�!� ������#�� �� �!�'�� ��#*��+�����

!���� ��!�#������������ �� ��� ��!�� )#�!��!

�����,���'�&�!��� �����!���)#�$ ������

����'�!��#!������!$�(������&�����������*(,1

$�!���� 5�� �� ���#�� !���6� ����'�� ��� ��!��

������� �� *#������ �$������ ��! �� �)#�$ ���

����� ��+,;;�'����#���$����������������

�1$�!���� ���#�� !��� ���)#��"�( !���&�!���

4#������ ��&��� ��� ��! �� �)#�$ ������ ����+

'�!�������#���������������#*��+��������#��

!���� �� ��� ��������� ���!�)#�!��!������,�

*���!������������������#!��)#�!��!�5��*����36

������������ *���#�� �� �$������ !� �����

��!�����!�#���������������#���"�����! ��+

&��� ���� �� ��&��� ��� ����!�*#��� �!� ����

��#!+������ �� ���,,+$�!���� �!�'�� �� ����� !���

.����)#�$ ����������'�!��$��������!����

���'�����5��*����:6

������������*#��������&��� ����������!��

��!��)#�!��!������,'�� ���*(�$!���$���#�

�!�$���=*#��������&��� ����5��*����26���

���*���>�������!����=*#��������&��� ��������

" ��E� � C ��� � �� ����� ,��� ���

TABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE

1996 1997 1998 1999 2000

Inform ation processing equipm ent (B illions of chained (1996) dollars) and softw are 906.0 1,010.8 1,141.7 1,287.2 1,464.8 C om puters and equ ipm ent 101.5 144.5 204.4 284.7 307.0 Softw are 173.7 201.9 238.1 275.2 315.2 C om m unication equ ipm ent 363.8 393.0 430.2 478.5 549.4 Ins trum ents 175.0 182.1 191.4 200.7 209.8In form ation processing equipm ent (percent change) and softw are 10 12 13 13 14 C om puters and equ ipm ent 39 42 41 39 8 Softw are 12 16 18 16 15 C om m unication equ ipm ent 7 8 10 11 15 Ins trum ents 5 4 5 5 5

Page 42: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 27Page 27Page 27Page 27Page 27

TABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTH

<4��� ��� �/ ��� �� ���� ����� ����� ���������� ���� ���� ��� ���� �� ���� ���� �������� ��� ����!�"�

" ���E� � �",� ���������� �������� ����C�,�����.��� �� �����

1996 1997 1998 1999 2000

(1) Changes in Real (Percent) Gross Domestic Income* 3.5 4.5 5.0 4.5 4.7

(Percentage Points)(2) IT Contribution 1.1 1.1 1.5 1.2 1.2(3) All Other Industries 2.4 3.4 3.5 3.3 3.5(4) IT Share of (Percentage Share) GDI change (2)/(1) 32 25 29 28 26

TABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARE!"###$"##�%�&'�(������)

Source: Bureau of Economic Analysis

2000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Tota l E qu ipm ent and so ftw are 1,058.3 1,089.6 1,102.3 1,099.3 1,087.7 1,043.2 1,019.4 1,005.9IT E quipm ent and So ftw are 573.6 601.5 621.0 641.8 620.9 588.1 572.1 572.9Indus tria l Equ ipm ent 159.0 160.5 165.1 165.6 170.7 161.2 151.3 146.7Transporta tion E qu ipm ent 200.6 200.8 193.2 176.2 177.4 174.4 174.0 171.8O ther 141.8 146.7 146.1 144.1 143.3 141.1 142.3 137.1

Tota l E qu ipm ent and so ftw are 18.1 12.4 4.7 -1.1 -4.2 -15.4 -9.1 -5.3IT E quipm ent and So ftw are 31 .3 20 .9 13 .6 14 .1 -12 .4 -19 .5 -10 .9 0 .6Indus tria l Equ ipm ent 28 .3 3 .8 12 .0 1 .2 12 .9 -20 .5 -22 .4 -12 .2Transporta tion E qu ipm ent -4.3 0 .4 -14 .3 -30 .8 2 .8 -6.6 -0.9 -0.2O ther 5 .5 14 .6 -1.6 -5.4 -2.2 -6.0 3 .4 -14 .6

2001

(Billions of chained (1996) dollars)

(percent annualized change from previous quarter)

TABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE:

CONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTH!*������+��������)

Source: ESA calculations using BEA data.

2000Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4

(1 ) C hang e in re a l G ross D om estic P roduc t 2 .3 5 .7 1 .3 1 .9 1 .3 0 .3 -1 .3 0 .2

(2 ) B us in ess spe nd ing o n in fo rm ation p ro cess ing e qu ipm en t and so ftw are (IP E & S 1.2 0 .9 0 .6 0 .6 -0 .6 -1 .0 -0 .5 0 .0(3 ) A ll o ther sp end ing in the econo m y 1 .1 4 .8 0 .7 1 .3 1 .9 1 .2 -0 .8 0 .2(4 ) IP E & S sh are o f G D P ch ange (2 )/(1 ) 52 16 46 32 -46 -333 38 0

2001

(Percent Change)

(Percentage Points)

(Percentage Share)

Page 43: Digital Economy 2002

Page 28Page 28Page 28Page 28Page 28 Information Technology Industries in the New Economy

��#!��)#�!��! !��#���� �!� �����( !�*�#�� ��

�� $#��!�������*(������#��'��"�������� +

#����������)#�$ ����

Demand for ITDemand for ITDemand for ITDemand for ITDemand for ITOther Than Business InvestmentOther Than Business InvestmentOther Than Business InvestmentOther Than Business InvestmentOther Than Business Investment

������������� ��� ��! ��� �� �� � $�!���� ��

���� ���� ���� ��! *#������ �$������ ��! ����!+

�����$!���������)#�$ ����������'�!���$+

�#!� ���( �%$�����#!�� ��#���� �� ��&��� ����

���( �� ��� ���� $��� *#������ �$������ ��!

����! ������������������!&����5������� #+

��������� ��!&����6� ����# �! �$������� ��&�!�+

��� ����# $����� ��� ����!�������� �!����

���������!��#!������� �����!����������

��!&�����!� �#*���������

�������*#��������&��� ��������)#�$ ���

��� ����'�!� �������013:*������� �� ���������

'����� �������*#���������$�����#!���!0�82

*���������� #�����������!&�����'�����!����

��#��������&��� �����5��*����;6����# �!�

�$��� ������! 0,38 *������ �� �� $#��!� ���

�� #�������� ��!&���� ��� ��&�!� ��� �$���

�*�#�0��*������� � $�!���� �� ����������!+

&�����%�������%$�!��*(�*�#�0:3*�������5���

���$��! P��6

��!��&�!� �� ����!��� ��*#������ ��&��� ����

$�!����� ��� ��&�!� ��� ����# $���� �� ��+

����������!&����������*�!�����&��(���������

#!��� ��� ��!�� ��!�� )#�!��!� �� ���,� '����

*#������ �%$�����#!�� ��! ����! ����� $!�����+

��� �)#�$ ��� ��� ����'�!� ��������� $�!�����

TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE* TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING

<�������� & �C�,� ��� ���������� ��������� ���� �������� �/ ������

� " ��E� C ��� � �� ����� ,��� ���

1996 1997 1998 1999 2000 2001

(1) Change in real spending (Percent) for capital equipment 11.0 13.3 14.6 11.8 11.7 -14.0(2) Contribution of real spending (Percentage Points) on IT equipment 7.6 9.1 9.7 7.8 9.5 -4.9(3) Contribution from all other types of capital equipment 3.4 4.2 4.9 4.0 2.2 -9.1(4) IT contribution to the change in (Percent) real capital equipment spending 68.7 68.4 66.6 66.4 81.4 34.7

TABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPE

� � � " ��E� �C ��� ��� �����,��� ���

2000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Total IT Equipment and Software 573.6 601.5 621.0 641.8 620.9 588.1 572.1 572.9Com puters/periphera l equipm ent 253.9 284.5 305.2 317.6 314.4 287.3 265.7 289.2Software 181.0 183.5 189.7 196.0 192.9 191.1 193.1 191.3Com m unication equipm ent 124.2 131.5 132.2 137.7 122.6 107.4 99 .7 94 .6

Total IT Equipment and Software 31.3 20.9 13.6 14.1 -12.4 -19.5 -11.8 0.5Com puters/periphera l equipm ent 43 .9 57 .6 32 .4 17 .3 -4 .0 -30.3 -30.1 35 .4Software 14 .4 5.6 14 .2 14 .0 -6 .2 -3 .7 4.2 -3 .7Com m unication equipm ent 25 .7 2.1 17 .7 -37.2 -41.1 -25.7 -18.9

2001

(Billions of chained (1996) dollars)

(percent annualized change from previous quarter)

Page 44: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 29Page 29Page 29Page 29Page 29

�� ��������&�!� �������# $�������������

�����!&����!� �����)#������*������!��������

��������*(, ���$�!����� �����������'����

������*#�������$��������!�%$������������

�����!&����5������� #�������������� $#��!

��!&���� ����! ���� ����'�!�6 �!���� �&����*���

�����$�������������*���������!������!(����

���!���!�� ���� �!� ���*�� ���� ��&��� ���

TTTTTABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERVICES*, 2000VICES*, 2000VICES*, 2000VICES*, 2000VICES*, 2000

< ?����� ����� & ������� ����������� ���� �����8� ��������� & � ���� �������@�� ���������� �� ��� �������� ���� ��������

�� ��8� & �� ���� ������������� �� ����� �� ������ �� ���� ��������� �� ����� � ���� �� ��� �������

<< ������������� ��� ��� � ������� ��� ��� ����� ��� ������ ������� ���4�5����� ��������8� ��� ����� &�� ������ �� ����

��@�� ���������� ��� ����� ��&���

" ���E� � �",� ���������� �����C�,� ����� ����!�������� � ��=�� ����� �)9?7!=������ ��� ����

Major Activity

($billions)Business Investment 466

Business spending on communications 258**Personal consumption 165

Government consumption 20Exports 166Imports 242

2000

TABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDING

< ,������� ��� ��� ������� �����

<< ����� ������� �����),�."� ��������

<<< ��� ���� &���������

" ��E� � )������� "����� 9 ������

1997 1998 1999 2000 1997-2000($billions) (AA % *)

Total R&D, including Federal 212.4 226.9 244.1 264.2 7.5

A ll Industries 133.6 145.0 160.3 180.4 10.5 M anufacturing 101.2 102.2 99.9 110.8 3.2 N on-m anufacturing 32.4 42.8 60.4 69.7 29.5

IT-Producing** 37.3 40.4 37.6 48.0 9.7 IT -Hardw are 25.0 26.4 21.3 29.5 8.3 C om puters 7.7 8.3 4.1 5.2 -5.3 C om m unication equipm ent 2.8 8.4 5.8 11.2 87.4 Sem iconductors and electronic com ponents 14.0 9.1 10.6 12.8 0.7 O ther electronics 0.5 0.6 0.8 0.3 -3.1

IT -Services** 12.3 13.9 16.3 18.5 14.6 Softw are publishing 7.2 9.2 10.9 12.6 20.6 C om puter system s design 3.0 2.9 4.0 4.9 19.0 Telecom m unications*** 2.1 1.8 1.4 1.0 -21.7

(percent) IT-Producing Share of Industry R &D 28.0 28.0 23.4 26.6

Page 45: Digital Economy 2002

Page 30Page 30Page 30Page 30Page 30 Information Technology Industries in the New Economy

1� 7P�� �#������ ���� ��� ����� ���� &����� �� ��@������ � &$

�������& � ����)������� "����� 9 �������� � ,� ��� ����� ��� ����

7P������ ��� ��� �����������&����� � ��� ����%%%�� � ��� ��� ����

� ������������� ����� ���������� ���7P��������%668����������

9������� ������ ���� &���� ��������8� �������� �� ��� ����� �� �1

������� ����%%%�I�5��������������������7P����������� ������� ��� ������ �

�� ���������� ��� ���� 5.� ��� ��� 8������ ����� $� ��� ��� $

���� �����������*��� ������ ���� ����������� �������� �������� ���

��� ��� � ���������

�$������� 5���� $��( ������$��!�������'�

����!&���� $��( ����� #�� �!����*������

�������� $��( ����6

R&D SPENDINGR&D SPENDINGR&D SPENDINGR&D SPENDINGR&D SPENDINGIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMY

#!������,;;�������#!����*#��������&���+

��� �� ��$���� �)#�$ ���'������ $�����*(

���!$ ���!����� �� �Q ��&��� ��� �� ���

����� (���'������� ��+$!��#���� ���#��!���

�� $�!���#��!� 4��'���,;;1 �������3� �����

.����Q��&��� ����!�'�������#���&�!���

���������+��?#���� !��� �� 3 $�!����� �� ����!���

��!�#���(���$�!����*��'���,;22���,;;1�

=�������������! ��������!�� ����&�������!�'��

�����#�� !�����2�3$�!��������!,;;1� �� +

$�!��'������#������!�'��!�����,��$�!����

*��'���,;22���,;;1�

4��'���,;;: �������� �Q �$������ *(

��+$!��#�������#��!������!�����!�$���(�����#��+

��� ��! �� �&�!����3 $�!���� ���!� �� �&�!���

$!�&����Q �$������� 5��*�� ��,�6 ��+!������

�Q����#���� ��! �� ������! ������ �#����

$#*����Q�$������� ����� ��� ��+�����!��Q

�$������ �� �� ��!�'�!� ��� �� ��!&���� ���#�+

�!��� �!�'*(2��$�!���� ���,1�3$�!����� !�+

�$����&��(�: ����$����!� �!!�!��������� �� ��+

���$!�&����Q� #!���,;;:+���������� ���#�+

�!����Q�#!����������#��!�����,�$�!�����

'��� !�*#�� �!�'�� �� ���+ ��#����#!��� �Q

5�;�8$�!����6 ��� ���'�! �!�'�� 5��� $�!����6

�� ��#����#!����Q�

=�!���#��!�( ��!��� �!�'�� ���Q���#!!�� ��

��!�� ��+$!��#���� ���#��!���F �� #���������

�)#�$ ���� ����'�!� $#*�������� ��� �� $#��!

�(��� ���������� $�������*�������� $#��!

���#��!(������������ #�����������!&������+

�#��!(������*��"����!�Q�&�!����$�!����

NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,LONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGING

�� &��' �� !����� #���!�����(� ���� ���$��!

�"�������� ������ ��"��( ��&��� �� �#�$#� ��

��+$!��#���� ���#��!��� ��! ���, ��� *�(����

�&�� *���!� ��� �# �� �!����( ��� ����� ��

����" �� ��$�� *�! ���,� ��� �� �����!������

�������!��������4#����������� ���� ���� ��

!��$�����$!�&�������� ����!������!����*���

!�&����� ��'�'�!� ����! ��!������ �� <= ��!

���,� ��� �&���� �� ��$�� *�! ��&� ��� ��

�!�������#����������'�(����������������+

$���'�����(��������������� ��������!�����

���!�*�#���� �� ��&��� ������$!��#������

������������ $!������� ����(��� ���'� ����

���$��� �������� �� ���'��'��.��� ���#��!���

��&� ������#�� ��*#��� ���������/� ����"�� ��

��$��������$������&��(��������������!&����

������� �"���� ���������*����� ����!�'�!�

���!�������($!��#���&��������!�������!��#��

������#!��� ��#������������!����!����� (�

Page 46: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 31Page 31Page 31Page 31Page 31

��� �����,

����� �#$���!�������

�� ��� ������������!���%��

��� ������������� ��!�����

����������� ��������� �� ���� ����

<=���� ��������������������������?�������C �������������� �$

������,��� ����0?C�,28�?�������5�� �����������8����������

"���������,���������������=���4����������������?C�,��"���!�"���������������.�����8������������ (����0' ��

����28�.�������:8����������� �����������������8���� ��� $

�����8���������$����������������������� ����� ���,��8�����.������

+����������� ��������������& ���������$��� ������� ��������"��������������& �7&����'��4������=������)��C��� ����

7&����Q��G������8�A�����F������)����$�� 8A�������������

����,������������,��������=�������8�)���?������8�G,�0'�� $

�� �-8�����2���4���B����������������������������� ��������

�������������C��� �����G������3���������������������5���������

5���������������?���F �����������������,�� ���=������������

,������������,�������8��� �!��������� ����&��'�0=�

+����������������������������������������������������������

�� �����& �C��� �����G������8� �*���;�>����� '��"����8� ����������

������ ���������!�"��5�� ����� �7������E��������������� ���

�����"� H8��9�������7�������C��*���)���K�*8��������$�!��8���

��-�0'�� �� �����2;�����>�����'��"����8������������������������

������ E�5�� ����� �5� �������!�"����� ������8��9�������7������

C��*���)���K�*8��#!!������#��������� ������-������8�����I8

���1�0' �������28������$1���=�����8������������ �����������$

������������������������������������������������������������� � �&

=>���� �4�&��������� ��8�.�=!��#���&��(<!�'���,;;8+����8�����$

�����8��.�0?�&�������2�

I�!�����(��!������� ������&���!��#��(������+�!�����$!��#���&��(��������� ����&�.�����+

&��� ����������! ��������������(5��6�=�����&�

��� $������$!��#���&��(�!�'���!���''�����+

��*����������� ��!������ �������! ��&�����

����(����,N�'�&�!��&�������!� ������#��!(��&��

!� ����� *��#�#��

�������$��!�%� �������!���������!�&�&���

����$!������$!��#���&��(�!�'�������!���!���+

�����������������.�������� (�@��'����� (A

�"�$����������#����!�#�������!���$!��#���&��(

�!�'���&�! ���$��������� !������������( ���+

����!����������� ��#����#!����#!�*���9��$�+

�����(���#��!�������$!��#���� $#��!������ �+

����#���!�9*#���������#��!���������&���&�����

���&��(����#����������!�����������$��!���'�

�������(,2$�!���������������!�������$!��#�+

��&��(�!�'�� �����.��������! *#�����������!

�!� ,;2;+,;;8��,;;8+������ ��!� ��#+

����#!����#!�*���������'�� �!��&�!����������+

�������&����#��!����������$��������!���$!��#�+

��&��(�!�'���������$��������'�����������

���'����$!������$�!������$!��#���&��(�!�'��

��!��� �?�!�����!����������� (�#����������

����&�����&��� ����*(.������#��!����!�$!�+

�#����$�����&���� ��"��( ������� ������� �� ���

������/������ ��$�������������������#������!�

����������'���!�������������*(����!����� ����

�����!�������'����$!�������������� $������

�������!�&�&����.���$!��#���&��(�!�'����

DATA AND METHODSDecomposing Overall Productivity Growth

into Individual Industry Contributions��#���� �� ��/� � $���� ��$!��#���&��( �� ���

��!������ ����&������!���(#������!�'����+

��#������!� �'�!"����(��!������ $������!�+

����$!��#���&��(�!�'�������������!�*#�����#�

�� ��$���� ���$����� 5�!�'�� �� ��� ��$����+��*�!

!����6��������!�*#�����#��� #��������!$!��#�+

��&��(�!�'��5���������������&�������� *�����

������!�'������$���������*�!��$#��6�������

Page 47: Digital Economy 2002

Page 32Page 32Page 32Page 32Page 32 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation

:�����������������������& ������������������������������$

� ����� ����������������� ����������������������������������

��������������������������������$��&���������,��� �����������

���������������������������������������8����������3����� ����� ������

����& ��������&���������������&�� ������������������������$

�������������������������������������� ��������������������

9��������������������� ���� ������������������������@�������

� �������� �������������� ����� � ��������� ��8�����!�"����$

�����������.�����8��$�����8�.�������:�

����!�*#�����#����!�'������*�!)#����(�����

���(����! ��� ��/� � $����*(���� $��������

����!�*#��������$�������$�������������!�*#�����

������$����������+����$�����1

���$!���������(����������$����!�'����+

��#������!� �'�!"�4#�������!���������*�&�

��!������ ����#����'��!�������#��������

����!�*#����������������������&������������

�!�'�����$��������$#��5��*�!�����$�����������+

����$����6��$!��#���&��(�!�'���������#�(�%� +

�����������!�*#�����������&��#�����#��!������

*!������������� ��&�!��*�����������!�����

��&��� �$���������(� ���� ��#�( ���� $���� ���

�!�'�������!������!����� �����$!��#��5<=6�

������#���� ��)#�&�����5-��6'�!"�!���&�!���$!�+

�#���&��(5<=K-��6���������������������!�*#�����

*(����&��#�����#��!�����������#��!(+*(+���#��!(

�$$!����$!�&����*#������*���"���!!�&��'������

$�!��! ���� �� ����&��#�� ���#��!���� �����!� �!

�������� �!�#$� �� ���#��!��� ��!��� �� � ���

��!������#��!����

�#��4�����#��������!���$�!���,;2;+

������!88���#��!���5�+��������6�����.���$!�+

Box 4.1Box 4.1Box 4.1Box 4.1Box 4.1

COMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTH

����������(������������ (O��&�!���$!��#���&��(�����!���������!�����<=�������-������!���!���&�!���$!��#���&��(�!�'��

�)#������!�����<=�!�'�� ��#������-���!�'��������#��!��������#��!(O�����!�*#�����������&�!����!�'����#$$�����!�� $�����(

���!��!����(�'����#��!���5����46���������� (��!'����'���&��������! ��������'������# ��5,6��516����������'�����*��F

������*�&��%� $��������#��!(O�$�!�������$����5=���=��6����!�*#���������!�����<=�!�'�������$�!����5=���6�!�'�������

���#��!(O��'�!���<=����# �5,6� #���$����*(������#��!(O����!�5���� ��6���� ����<=����# �5�6��� ���!�(������#��!(O�

$�!�������$��������!�*#�����������-���!�'�������$�!�����!�'����������#��!(O��'�-������# �5�6� #���$����*(������#��!(O�

���!��������-������# �516�

���#!�������#��!(O�$�!�������$��������!�*#�������&�!���$!��#���&��(�!�'���)#����������!�*#������������!�����<=�!�'���

5,6%5�6� ��#��������!�*#�����������-���!�'���5�6%516����$�!�������$��������!�*#���������*(���#��!(����+��1*(���#��!(4�

(���������# ��+���$�!�����&�!���$!��#���&��(�!�'���

���������#��!(�����"����������������$!��#���&��(�!�'���)#���������#��!(O��'�<=�!�'������# �5,6� ��#�������#��!(O�

�'�-���!�'������# �5�6���#���O�����&��#��$!��#���&��(�!�'���)#������+8��R+���$�!������������&��# *�!'�������$$�����

�����$�����&����$�!�������$���������!�*#�������&�!���$!��#���&��(�!�'������������!��������#��!(4O�����&��#��$!��#���&��(

�!�'���)#���1��+��8R��8$�!������$�����&��# *�!'�������$$����������������&���1$�!�������$���������!�*#�������&�!���

$!��#���&��(�!�'���

���$$��!��!� ����%� $������$!��#���&��(�!����������&��#�����#��!������"����������������!� �����������������!������

��!�����������#��!(����!�*#�����������!������&�!���$!��#���&��(�-�!����!�������������$��!$!�$��������� $����������&�!���

$!��#���&��(�!�'�������%�������!�*#�����*(����&��#�����#��!������ �!�!���!�#�������#!���$!����#!���!����! ��������#��!(+

��&����#!���������� (+'���$!��#���&��(�!�'���

����*�&��%� $�����&�(����������������#��!(���� $����������&�!���$!��#���&��(�!�'��� ���&�!����!� ���������������

����! ������������#��!(���!�������!�����<=����������-��*���#��������$����������$��������! #����!����! ��������!�+

����<=��������-�������������(�������!�����<=���� $#���#����4��O������+�($�)#�����(����%5*���������-����!�����

)#�����(����%6��������-��������!��� �����# �����-�����������#��!(���� ���� ������$!����#!���!�%������� $���������

�&�!���$!��#���&��(�!�'���������#��!(����!�*#�������$!���������������������$$����%���������$��!��������� $����������#!��

��������# �����#��!(����!�*#������%����(�)#�������&�!����!�'�������!�*#������!�����!���!��������&���������(���#��!(�!�#$O�

����!�*#����������# ������&��#������!�*#�������������#��!���*��������������!�#$�

Page 48: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 33Page 33Page 33Page 33Page 33

Box 4.2Box 4.2Box 4.2Box 4.2Box 4.2

COMPCOMPCOMPCOMPCOMPARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.PRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERATIONTIONTIONTIONTION

������#�(���� $�����&�!���$!��#���&��(5���!�����<=�&�!�����-��6�!�'���������$�!�������$��������!�*#�����������&��#��

���#��!���5�����#��!������4�%,6��!����(��!�#!���,;2;+�������������!�$�!���������*!�"�������'��#*+$�!�����,;2;+,;;8

���,;;8+������������� $���&�!�������������#��!(O����#��$�!�������$��������!�*#������!��� $#�����!�����#*+$�!����

��������!����*��'��� ���,;;8+�����&�!������ ���,;2;+,;;8�&�!��� �� ��� ���#��!(O� ����!�*#���� �� ���������!����� 5�����

�&�!����&�!����!�'���#!���,;;8+������������&�!����&�!����!�'���#!���,;2;+,;;86���&�!���$!��#���&��(�!�'�����O�!�����

����������!���������������*(�������(���������#��!��������'��!�#$����� �!���+�������&��#*+�!�#$������������+�������&��#*+

�!�#$5��������%������������� �����%���!�����+�������&������!���!��6� 4���#�����$�!�������$��������!�*#������*�&��!�

������&���!������#��!��������# ���������!�*#�������������#��!����������#*+�!�#$���*��*����������� $�!�����*������!

��#������O�!�����$!��#���&��(�!�'��������!������

I�&��B����!����$������$!�&��������!����&� ��������!����! �������O�$!��#���&��(� $����*�����������!�������&��5� $��(���

��$�!����(��!�'������#����� �!� �'�!"� !��!����������(������'�����$!��#����� �#���������� �����6����� ��� ���#��!( ��&���

� $�� ����������� $����������&�!���$!��#���&��(�!�'������$�!�������$��������!�*#�����������&��#�����#��!�������!��O����� +

$��������������$�#���(�� ���!��������� $��������!� �'�!"���������$��!*#���!�� ������!������������������������$!��#�+

��&��(���#�$#�$�!��#!'��!��#�$#����&��#�+����� ���#!���������#��*����!���!�����$!��#���&��(*#��������!�!����#�$#�5���

$!���!!������������6�!&��#�+�������������#��!(��&���������!�������������$��!�$!��#���&��(������������#�$#�$�!-��'��!�

�#�$#����&��#�+�����5�����<=6 ���#!���!*������!�����������#��!(��&��$!��#���&��(��#!#����&��#�+�������*���������

��������&��#�+��������*(�����������������#��!(O�����!�*#���������!������#�$#����!��&�!����#����&��#�+�������������#��!(

��&�� �"��������� $��������� $��!*���#�������������&��&�����! ��������$#��5'�����!�����#��������#��!(�!����#�$#�6����

�������#���('�(��������!�������&���

��!��&�!����!�����# ����!�� $�����(���!�)&�������%#���!�(������!�����!����#�$#��������������%���*������!�������!'�!�

���� $������������!������!�'�� ���� ����&��#�� ���#��!(����!�*#������ �������'�&�!� ����� ���$$!�%� ������!!�!�*���#�� ���

���#�����!�����!���5������������!6�#�$#���*���������-����!����%����#��� ����������!!�!��!��� $�����(�&����*��*(#����

4��O��%�����! #����!��� $�����O�5����������#��!(O�6����!�*#���������!������!�'��������%�����! #��5����$$����%6��#�����

������#�(�

����������O��!�'��� $������������� $��������!� �'�!"����!���������������#��!���������+$!��#�������+#������������!����+

#�������#��!����!������������&���M�*�&�+ �����&��#���!���$!���!!����+��������(��������!����,;;8�� ���������!�����$����

��!&�����M������!������+$!��#�������#��!����!������$�!�������������$��!*#��!�$�!������ �!���+�������&��!�#$��������*�&��

�����'��������!��O���+$!��#���������+#�����!�#$���!!��$������������$��!O� �!���+�������&��!�#$������M����!���#��!���M

��!!��$��� �� ��� ���� ��+�������&��!�#$� -�����(���� $��(���� ���! �!� �'�!" ��!����(>�������!�*#����� ��$!��#���&��(�!�'��

������!������� $�!����&�!����!�'���#!���,;2:+,;;8�������#!���,;;8+�����

��!�������4���(�����*�!�S�C�'!������$������������������������#��!(��&�����!������������!�����$!��#���&��(�!�'���

N�'�&�!����(��������� $������!�����$!��#���&��(�!�'���������#��!(+��&������!�*#�����������������(����! ������������!�����

��$!��#���&��(5������ �+���� ���#!���&��#�+�����$�!-��6�!�'����!�������#��!(*(��������!����*��'��������#��!(O��&�!���

$!��#���&��(�!�'���#!���,;;8+�����������&�!����#!���,;2;+,;;8��������(�� $�!��������#��!(O�$!��#���&��(�!�'�������+

�!�����������&�!���5��!���$!�&������#��!���6�&�!���$!��#���&��(�!�'��������!������!� ,;2;+,;;8��,;;8+��������!���������

������������*(���'���������������#��!��������!�M���������#��!�M5*������M���$������!�����&���&��#������M6����!���(��&�

�����!����&��#��$!��#���&��(�!�'��������!������� $�!��������&�!���������!������

��I����(<��*��������#��5�<�6��$������� $�� ������$!����#!��� ���!���������$��!O��!� �'�!"��!���� $��������!�����

$!��#���&��(�!�'�� ���� ���#��!(����!�*#��������*���'����� ������!������ ��������!���� �� ���� �������$��!#���4��O�-�� ��!

� $��( ���'�����<�#���4��O�M$�!�������������$!��#������M�������!�����!�������������$�!���������� $������������!�+

����$!��#���&��(�!�'����������$��!#���4��O��%�����! #����!�����#��!(O�����!�*#����������!�'�������!�����������������!

<='�����<�#������$$!�%� �����! #��5�<���$�������%��*���1�M�*?����&��Q�$$!����M6��&�!�����������$��!O�����<�O�� $�!�+

������������!�)#��������&��(�� ���!� ��!��������$��!����<���&�!�������������!$!������������!��#����

-��������������8��������& ��������������� ���������� �������

���������� ����� �����8������!#�����8� ��#����#!����#!�*���8� ��#+

����#!�������#!�*���8� �!���$�!������Q$#*���#��������8�'��������

�!���8�!������!���8��������������#!����8�������!&�������7����������

������� � ���9�7���� ������� �������0�����������������8���� �$

���8����������������2�����#� ��������������� ����&�� ���C�,�����

��������������4�5�����9������������������������������������

&��������! *#�����������!�84���#��$��"+��+

$��"�� $�!������&�!*#�������(�������$!��#��

�����!����� ����������'��� �(������ �����!�� '�

������,;2;��������!����(��!������������

���(��! ��!�#!����(���� 4���,;2;�������

�!�$!�+$��"(��!��

���������$��!��&�!���$!��#���&��(�����������

<=K-������!���������!�����<=�������-���

��#������&�!���$!��#���&��(�!�'��!�����������+

��!����*��'�������!�'��!��������!�����<=

�������!�'��!����������-�����������#��!(/�

����!�*#����������&�!���$!��#���&��(�!�'��!���

�� ��������!����*��'��� ��� ����!�*#���� �� ���

���!�����<=�!�'��!�������������!�*#������

��������-���!�'��!����34�%1�,���#��!�������

�����������������4�5���� ������� �$��������������$ ������ �$

�������������������������������������� �����1?�������� 8��������������������������������������������������

����������8��������������� ����F�����8���������������8���� ����

Page 49: Digital Economy 2002

Page 34Page 34Page 34Page 34Page 34 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation

����� #��� �� ���� ���$��! �� ���� ��� ����

���#��!(/�����!�*#�������������� (/�$!��#���&+

��(�!�'���

4�%1��*!����(�� $�!����� ������#�����

������#�('��������#���*(4���(���C�'!�����

���!��������I����(<��*��������#��5�����������

�6�

Determining the Role of ITDetermining the Role of ITDetermining the Role of ITDetermining the Role of ITDetermining the Role of ITin Productivity Growth

������! �����/�� $������$!��#���&��(�!�'���

'�!��"��������#��!���*�����������������(��

����!#�������)#�$ ���5���J6���&�!����� $#�+

�!����$�!�$��!���)#�$ ��������'�!���������!

����! �����$!���������)#�$ ����$�!-��������

'��� $#��� ��� ���� *��'��� ���J$�!-�� ��

�������#��!(5���#��!(���JK���#��!(-��6������

����������J$�!-����!������#��!���5��������JK

�����-��6�

����������(���������#��!('����!�����%����+

���,�������+�������&���������&�!����&�!���9

����*�&��&�!������J$�!-������&�!���(���

���#��!('����!����*���',��������+�������&�����

����&�!����&�!���9���*���'�&�!��� ���J$�!

-���:

�!��"��������#��!���������������!��!��

����������(�����&������� �������$�����!�#$

5����� ����� !�����&��( �!� ��+�������&� ���#��!���

����#�������!8�$�!���������!�����<=6���

�&���$���� �!�#$ 5����� ����� !�����&��( ���� ��+

�������&����#��!�������#�������!���!� ������

8�$�!���� ��<=6� ���#��!( !��"�����!�$!�+

����������*��1�,�

Computing Growth Contributionsby Industry Groups

4���#�������������&��(������&��#�����#��!(

����!�*#�������$!��#���&��(�!�'��5���4�%,6�'�

'�!��*��������! �������!�*#�����*( ���#��!(

�!�#$�*(�# ����������!�*#�������������#�+

�!����������!�#$� �'�!������*������ $�!�

$!��#���&��($�!��! ����*��'����!�#$��

�&����� ���#��!��� ����� ������� ���&���

����9���������� $!������8�$�!�������!���

���!�����<=9����'���� $�!������ �!� ��+

�������&���������+�������&����#��!����'���!���!�

����� � $������ ����$!��#���&��(�!�'��� ����

�$$!��������$�! ���#� ����������$+�������

*���� +�������#��!���/����!�*#�������������$

��������$!��#���&��(�!�'������!,;;8�

������!�!�#$�����*������4��/� �?�!���#�+

�!( �!�#$�F����������� ������� ��� ����

� ��&������� ��� �������� ��&�������������$

���� ����� &��� ������������������ ������ ������

�������������������� ��������������������

�!�#$���$�! �������(�������''����$!���$!�+

�#���&��(�!�'������!�'��������!�������&�*����

MAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGS

IT-intensive Industries Accountfor all U.S. Productivity (GDP/FTE) Growth

Over the Period 1989-20004��'���,;2;�����������!�����&��( �!���+

�������&� �!�#$ 5��$+���� ���#��!���6 ��! �#�$�!+

��! �����������+�������&��!�#$5*���� ����6��

��! ���$!��#���&��(�!�'��� =!��#���&��(�!�'��

����$+�������#��!����&�!������;8$�!�������#+

���(�#!���,;2;+������ $�!�������(��82$�!+

����� ���*���� +�������#��!�������!�����&��(

��!���$!��#���&��($�!��! ����*(��$+�������#�+

�!�������!���(!��$����*����!���,�32$�!�����&+

�!��� $!��#���&��( �!�'�� �� ��� $!�&��� �����!

*#���������#��!����#!������$�!����

������!����� ���#��!(/�$!��#���&��(�!�'�� ��

��!��!������!��!����#�$#�5<=6�!�'��������

� ����!���� $��( ���5-��6�!�'����#�$#��!�'��

��!��� �!���+�������&��!�#$�&�!����1�:8$�!+

����*��'���,;2;�������9�$�!�������$�����

�!�������� ���� ��+�������&��!�#$�&�!�����

��:1�5-��#!�1�,����$$����%��*���+1�,6

4( ����!���� �%��$� ��! ,;;: ���,;;2� -��

�!�'������� �!���+�������&��!�#$!� �����'���

*���'���������������+�������&��!�#$�5-��#!�

1������$$����%��*���+1��6������!���������+

�������������� ��������������������&�� ���4�5�������� ������

������������!�����8��� �8�������������4�5�������������������& ������$

������ ��������������������8������������������4�5�����$

����� ������ ���������C�,3������������� ������������������������

����������������������&������� �����5��"��*�������7&����5�

5��*��8��,�4 ����������)�5,3�8���#!&�(���#!!���4#������8�����I6

0=�����%%628������1$16������������8��������9�������������������

� ��������9���������������� ������ ������I�����������*�����������0�����>2��� �&��&�*�������������

�/ �������0���M28���$����/ �������0)�$���M28�����"�� � ������9��

��������������8���������������������������� ����������������������

�&�������������#��!(����MJ9������&�!�������MJ9���������� �����

�����)�$���MJ9��8�"�� � ���J9��8�)�$���>J9���0������)�$���>

L�)�$���M�R�"�� � ���28����������>J9������������ ������������

��� �������������������#���������&��������� ��������&���������

�������� �������������!�#$����!�*#������!��!���!���$!��#���&��(

�!�'����������!���!����������� (���F�����8��������*����&����

�����MJ9������ ��������������!���������& ��������������� ���$

�� �������������������������������� �

Page 50: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 35Page 35Page 35Page 35Page 35

Industry

����$������������!�$� 12,�12��12; ���;2 ��2�

=�$��������%��$����#!����� 13 ,1��8 ��;�

�����$�����!(������#����� 3, ,���; ��3�

������������&����� 12��121 ,���: 1�1�

=��!���# �������$!��#��� �; :�8: 8��,

�����!����������������!(��!&���� 1; 3�1� 2�3:

����������%�!������ ,� 1��� ,��,,

��� ��������������$!��#��� �2 ��:� ,��:�

����� ����� ,� ��;3 ,��21

��*����$!��#��� �, ��11 ,��,,

�!���$�!��������!&���� 1: ���2 ,��88

������$���#!�� :2 ���2 ,��;2

���#!��(����� ����(*!�"�!� 3� ��,� ,8�8�

�$�����!(������#����� 3� ���: ,;�2:

���#!������!!��!� 3� ,�;1 �,�;�

����!����!���$�!������ 1� ,�:� �����

N�������������!��&��� ���������� 3: ,�38 ���1;

����!# �������!������$!��#��� �2 ,�8; ���1:

���������!��� 8��8, ,�8� ���3�

�!���$�!������*(��! 18 ,�18 ���2�

�����!�����������!�����!���)#�$ ��� �3 ,��: �3��:

=�$�!���������$!��#��� �3 ,��� �:��1

=!���������$#*������� �: ��21 �2�;�

���� ����� ,� ��2, �;�,8

���#��!��� ������!(����)#�$ ��� �8 ��:3 1,�3,

����!�!���$�!�������)#�$ ��� �:�%��:, ��:1 1��:�

��� ������� ���!�����%��$��#��� ,1 ��31 1��2:

4#��������!&���� :� ��31 12�31

�����������#�!�$��!��!&���� :3 ��3� 1;���

-������"���!��$!��#��� �� ��8; 8,�,8

=!� �!( �������#��!��� �� ��8: 8���8

����!&�����������)#�$ ��� �:, ��83 8��8:

C������!&���� 2, ��1; 88�1�

=�!�������!&���� :� ��1� 83���

N�������!&���� 2� ��1� 31��8

���������(���������$!��#��� �� ��1� 31�31

���!�!���$�!������ 11 ��1� 31�23

���#!�����������*!�"�!�������!&��� 31 ��1, 38�:1

�!#�"������'�!���#���� 1� ���3 3:�1,

����!��!&����������� 2��21�23�2:�2; ���1 :��:8

-�*!������ ����$!��#��� �1 ���� :1��1

�����������#� ��#����#!������#��!��� �; ���; :1�:3

C�����������!#!*��$�������!�!����� 1, ���2 :8���

��%���� ���$!��#��� �� ���3 :8�1:

�#**�!��� ����������#�$�������$!��#��� �� ���3 :3��,

�#��!�$��!���!&��������$�!"��� :8 ���� ::�8,

C# *�!���'���$!��#��� �1 ���� :2���

�������!��� 8�+8; ��,: ;���;

N������������!�������$����� :� ��,3 ;,�1,

C�����!���������!$!��#��� �, ��,3 ;,�8�

-#!���#!������%�#!�� �8 ��,3 ;,�2:

�$$�!���������!��%����$!��#��� �� ��,� ;���:

�����!#����� ,8�,3�,: ��,, ;2��,

� #�� ������!��!��������!&���� :; ��,� ;2�;;

��#����������!&���� 2� ���3 ,�����

Cumulative Sum ofAverage Shares ofNominal GDP (%)

Industry ITEQ/FTESIC

Bottom Half Industries with 50% GDP Share Share

Top Half Industries with 50% GDP Share

overOverall ITEQ/FTE

����F4��/����#��!(<=������+����������&�������*!����!�# $(��!�#!$#!$���������������('�������+��������#��!(&�!����

�!�������*���#���� ��� $������+������!1+��������#��!����!���+�������&�'��������!��!�����N�'�&�!�*���#�����������+

��!������'�������$$�(�#!����������(�!���!���������+�������&�����#�����������&�������+���������&����#��!���'�������+�����

��&���!�������������� ��+����� !��"���� -�!�%� $�������8�������3 ����#����� ��+$!��#���� ���#��!��� �� ���� !�$�!� 5���

���$��!���6�����!���+�������&��N�'�&�!��������������(!��"���������8�������3$#����� ���!���*���� �������$+N����!�#$

�*�&�*���#��������+�����������!�������#���+��������1+��������#��!��������!����+���������&��

��#!��F������� ������!�&���!� 4�������

TTTTTable 4.1able 4.1able 4.1able 4.1able 4.1ITITITITIT-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RATIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996

AND CUMULAAND CUMULAAND CUMULAAND CUMULAAND CUMULATIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDP, 1989-2000, 1989-2000, 1989-2000, 1989-2000, 1989-2000

Page 51: Digital Economy 2002

Page 36Page 36Page 36Page 36Page 36 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation

" ��E��",�����������������������C�,������

" ��E��",�����������������������C�,������

�������&����#��!����!� �!�'�!"�!+�������&�����

�!���+�������&����#��!����2

���!��#������!����!�#�$#��!�'�����'��"�!

� $��( ��� �!�'��� �!� ��+�������&� ���#��!���

�����&�������!$!��#���&��(�!�'������������+��+

�����&����#��!�����!���$�!���,;2;+�������

'���� 5��;8$�!���� ���&�!��� �� $�!��'���

��82$�!����6������&�!((��!�����$�!����5-��+

#!�1������$$����%��*���+1��6

��������*�&���������(����������� $����

�&�!���$!��#���&��(�!�'����������!�*#�����*(���

��$+������+�������&����#��!���������*���� +����

������+�������&����#��!������$+�������#��!������+

�!�*#���,�32$�!�������$������!$!��������(,��

$�!����������&�!����&�!���$!��#���&��(�!�'��

��,�32$�!����$�!(��!�#!���,;2;�������H��!

*((��!�� $�!�����������!�*#�����*��'������

�'��!�#$��������'�����������!�*#���������

��+�������&���$������!�%�������������������

��+�������&�*���� �����5-��#!�1�1����$$����%

��*���+1�16

����� �!���+�������&���$+�������#��!����$!�+

�#���&��(�!�'��������!����,��2$�!�������$�����

�!� ���&�!�������$�!�����#!���,;2;+,;;8

����:�$�!���� �&�!����#!���,;;8+����� ��

����!���������������+�������&�*���� +�������#�+

�!�����!�'��������!����������'�!,�,8$�!����+

���$������!� ���3$�!�����&�!���5,;2;+,;;86

��,��,$�!�����&�!���5,;;8+����6�-�!�����+

" ��E��",�����������������������C�,������

�#��!���� �&�!��� $!��#���&��( �!�'�� ������!����

,�13$�!�������$������5-��#!�1�8����$$����%

��*���+1�86�

�#!����(�������������������*#�"��$!��#�+

��&��(�!�'��������!���������!,;;8'������!����

*( ��+�������&� ���#��!����; -��#!�1�3 5����� ���

�$$����%��*���+1�36���'�����,��,$�!�������

$�����93;$�!������,�13$�!�������$������&�!+

%9���������������������& ��������������������������������

���������������&����� ����� ��������������������������������

�������%%��8�����"����������?��������������������"����8������7�$

6"�#� $��������������!�"����*������������������& ���������$

�����*�����������$������������� �������

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Percent

Bottom-Half (2.74 percent average, 1989-2000)

All (3.72 percent average, 1989-2000)

Top-Half (4.75 percent average, 1989-2000)

Figure 4.1Figure 4.1Figure 4.1Figure 4.1Figure 4.1GDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THE

U.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

Percent

Bottom-Half (2.14 percent average, 1989-2000)

All (2.00 percent average, 1989-2000)

Top-Half (1.75 percent average, 1989-2000)

Figure 4.2Figure 4.2Figure 4.2Figure 4.2Figure 4.2FTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THE

U.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-2

-1

0

1

2

3

4

5

Percent

Bottom-Half (0.58 percent average, 1989-2000)

All (1.68 percent average,1989-2000)

Top-Half (2.95 percent average, 1989-2000)

Figure 4.3Figure 4.3Figure 4.3Figure 4.3Figure 4.3GDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALF

AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIES

OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

Page 52: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 37Page 37Page 37Page 37Page 37

" ��E��",�����������������������C�,������

" ��E��",�����������������������C�,������" ��E��",�����������������������C�,������

����!�'��������!�����9'��$!�&����*(��� �!�

��+�������&� ��$+���� ���#��!���� �� ����!���� ���

*���� +�������#��!�������#���������������&��(

����!�*#������(��18$�!�������$������!�,$�!+

���� �� ��� ������!����� �� �&�!��� $!��#���&��(

�!�'����#!���� �������'����$!��#���&��(��+

����!�����'���$!�����!���,:���#��!��������

��$+�����!�#$�,�

Productivity Growth WidespreadAcross Major Industrial Sectors

�� ������ ������&�����!���������!���$!�+

�#���&��(�!�'������!!�'�(�������!������ ��#+

����#!����#!�*��������'��������������!������

�� $#��!����� �����#���!$!��#�������#��!����

�� ����!���� ���� ��#�( ���'� ���� $!��#���&��(

�!�'���#!���,;2;+�������*���'����$!���

��!��� ��(�����!����������� (������������

��#����#!����#!�*����

-��#!�1�:5���������$$����%��*���+1�:6���'�

�&�!���$!��#���&��(�!�'����!��� �?�!���#��!(

�!�#$��#!���,;2;+��������#����#!����#!�*���

�����������!�'������&�!���$!��#���&��(�!�'��

��8��;$�!����������'��*('���������!���51���

$�!����6� ���������� ���#!���� 5��:�$�!����6�

!������!���5��81$�!����6��!���$�!���������$#*+

���#�������� 5��,3$�!����6���� ����� 5,�21$�!+

����6�

�������(����������� $�����&�!���$!��#�+

��&��(�!�'������$�!�������$��������!�*#�����*(

��,� ����� ��+�� ��� ������������������� ����& ����� �� �����

���������8���� ������+���� ��������������&���$������� ��

� ��������4����� ��� ����G�����%%��E� ��� ����������������

����"�� H8�����������8��.E�9�������7�������C���� 0=� �����28

��&���-8�����6;�.�����������C �����?����8����4#����������+

�� ���#����"F-�����H��!����,+��,��0'�� �� �����28�,������#

,;������ ����$�!������=!��������09�&� �� �����28���&����$+8���

6+;���������'�����������>�����'��"����8��7�����������"�����G����E

!��"�������4����������������������,����0=� ��8�����28������$

�&��� ����*����������S� ���&���;� ����>����������8� �.�� ����8

?&�������8�����5�� ����� �� 09�&� �� �����28� ��&���:8����+:8

������&�������*������S��&����������������& ���������� �����

��������������� �����(������!�"���������������.�����8��$�

����8�9�� ���:��8����+6�

-0.52

0.11

0.71

-0.72

-0.21

-0.56

-0.29

0.2

0.61

0.33 0.42

0.65

1.351.2

1.341.55

1.24

2.342.18 2.2

2.56

1.85

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-1

0

1

2

3

Percentage Point

Top Half Bottom Half

1.68 percentage point Top-Half average, 1989-20000.01 percentage point Bottom-Half average, 1989-20001.68 percent overall average GDP per FTE growth, 1989-2000

Figure 4.4Figure 4.4Figure 4.4Figure 4.4Figure 4.4CONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALL

GDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIES

OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

1.01

0.45

Top Half

Bottom Half

0 0.5 1 1.5

Percentage Point

Figure 4.6Figure 4.6Figure 4.6Figure 4.6Figure 4.6CONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTE

GROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERATION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIES

OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-1995

3.7

1.21

2.48

2.32

0.06

1.02

Top Half

Bottom Half

All Industries

0 1 2 3 4

Average Annual GDP per FTE Growth, 1989-1995Average Annual GDP per FTE Growth, 1995-2000

Percent

Figure 4.5Figure 4.5Figure 4.5Figure 4.5Figure 4.5GDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALF

AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIES

OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-2000

Page 53: Digital Economy 2002

Page 38Page 38Page 38Page 38Page 38 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation

" ��E��",�����������������������C�,������

��=�� ��� ����� � ��&���3� ����& ���� ��������� ��� �����

������������-1������������������ ������%6%$�%%-�������6+

����������������� ������%%-$������+���#������ ����� ��� �8���� �*������ ����� ������ ���������

�����������������$������������$������� ������� �����������������

�����������$����������&���$������� �8��������#� ���������� ����

������ �������������������� ����������������������������

�����������������.�����������8�������� ����& ������������.5�8

�#� ������������������������������������������ ���������.�$

������������� ���������8�����#� ���� ���� �� ������������� ���

� ��������� �������0���������������������� �� ��#� �����������$

�������� ��� 2E�0�2�������������#������8�0�2�������8����8���������$

��� ��������8�0+2������� ������������ ��8�����0:2��������*��$

�������� ���� ����������#���������������& ������� ��������

�� ����������������������������������!�"���������& ���������$

���

��� �?�!�����!�����#����#!����#!�*��� ���

�����!��������!�*#����9��32$�!�������$������!

�&�!1�$�!���������#���&�!���,�32$�!����

�!�'����$!��#���&��(����������! $!�&���*#��+

���������!�,,5-��#!�1�2����$$����%��*���+

1�264#������!��#����� ��#����#!����#!�*���

���� ������������������!�*#������-���������

���#!��������!�*#�����1,$�!�������$�����5�1��

$�!����6�'���������!�����1,$�!�������$�����

5�1��$�!����6��!���$�!���������$#*���#��������

���8$�!�������$�����5���8$�!����6�!������!���

��,8$�!�������$�����5;�,$�!����6� ��#����#!+

�������#!�*�����,1$�!�������$�����52�,$�!+

����6���� ��������,$�!�������$�����5���$�!+

����6�

Sources of Productivity Growth AccelerationAlso Widely Dispersed

�&�!���$!��#���&��(�!�'��������!��������12

$�!�����&�!����#!���,;;8+�����!� ���&�!+

���,���$�!�����#!���,;2;+,;;8�=!��#���&��(

�!�'�� ������!���� ��� ���( �� ��#����#!���

�#!�*���*#�������'���������!����!������!����

�������������#!����������!&�����5-��#!�1�;

����$$����%��*���+1�;6�

���#����#!����#!�*��� ����!�*#������:$�!+

�������$����� 5,2 $�!����6 �� ��� �&�!��� ,�13

" ��E��",�����������������������C�,������

$�!����$!��#���&��(�!�'��������!������,�5-��#!�

1�,�����$$����%��*���+1�,�6����!� ������

,�,;$�!�������$�����5�!2�$�!����6�������!

*#������ $!��#���&��( �!�'�� ������!����� �� �

�!� �#������� ��#����#!����#!�*����

��� ��!���� ����!�*#���� �� ���� ������!�����

�� ��!� �������������#!�����'��������#����

��!��81$�!�������$�����5�:$�!����6������'��

*(!������!�����1,$�!�������$�����5�2��$�!+

����6� '�������� �!��� ���� $�!������� $�����

5���2 $�!����6� ��� ��!&���� ���� $�!�������

$�����5,8�2$�!����6�

IT-intensive IndustriesHelp Hold Down Inflation

4��'���,;2;����������$!��#��������#��

����!�*#����#*���������(��!���!����������������,�

-��#!�1�,,5���������$$����%��*���+1�,,6���'�

������������ ��� ����� � ��&���8� 6-� ������� �� ��� �����

��������� ��&������������& ����& ����������� ��������������$

� �� ����/ ������E� ��� �������������� ������/ ������� 0"�.�+-2

�����������������������������/ �������0"�.�+12�

1.84

-0.32

5.39

1.53

2.16

4.3

2.54

3.73

-0.65

1.68

Mining

Construction

Manufacturing, Durable Goods

Manufacturing, Nondurable Goods

Transportation and Public Utilities

Wholesale trade

Retail trade

Finance and Insurance

Services

All Industries

-2 -1 0 1 2 3 4 5 6

Percent

Figure 4.7Figure 4.7Figure 4.7Figure 4.7Figure 4.7GDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTH

IN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS

1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

0.01

-0.03

0.68

0.14

0.35

0.41

0.15

0.41

-0.42

Mining

Construction

Manufacturing, Durable Goods

Manufacturing, Nondurable Goods

Transportation and Public Utilities

Wholesale trade

Retail trade

Finance and Insurance

Services

-1 -0.5 0 0.5 1

Percentage Point

Figure 4.8Figure 4.8Figure 4.8Figure 4.8Figure 4.8CONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONS

TO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR

BY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

Page 54: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 39Page 39Page 39Page 39Page 39

" ��E��",�����������������������C�,������

" ��E��",�����������������������C�,������

��������(��!�#!���,;2;+������%��$���,;;8�

$!����!�'��'�������!'��������������+�������&�

*���� +�����!�#$5���,$�!�����&�!���6�� $�!��

������&�!���$!����!�'����!������#��!���5��,�

" ��E��",�����������������������C�,������

" ��E��",�����������������������C�,������

$�!�����&�!���6�������!�����%��$���,;;8�$!���

�!�'��'�������� �!���+�������&���$+�����!�#$

5,��3$�!�������&�!���6'����'�!��������&�!+

���$!����!�'���

����*�&�!��#����*#��!�����*(���� $�����

����&�!���$!����!�'�� ���� �������!�*#�������

�!���+�������&���$+�������������+�������&�*��+

�� +�������#��!��������(��!�!� ,;2;�������

�%��$���,;;8������$+�����!�#$����!�*#�������

���&�!���$!����!�'���������*���� +�����!�#$�

5-��#!�1�,�����$$����%��*���+1�,�6���$+����

C�� ������������������������/ �������������� �������������

������������9����������#��N��������#���� ��������� ��������C�,3�

������������� �������*N���������/ ��������� ���������������

�����������������/ ����� �����#��������������#����� �8�C�,3����$

� ���0= ��������"��*��8��$�����2��������& ��������������)#��+

���(����������������������������� ��������& �������������

$!������������ ���������� ������������#����������������������

��� �����������������

-1.54

-0.64

6.67

1.38

1.49

5.96

4.75

6.03

0.02

2.48

4.66

-0.05

4.33

1.66

2.72

2.92

0.69

1.81

-1.21

1.02

Mining

Construction

Manufacturing, Durable Goods

Manufacturing, Nondurable Goods

Transportation and Public Utilities

Wholesale trade

Retail trade

Finance and Insurance

Services

All Industries

-4 -2 0 2 4 6 8

Average Annual GDP per FTE Growth, 1989-1995Average Annual GDP per FTE Growth, 1995-2000

Percent

Figure 4.9Figure 4.9Figure 4.9Figure 4.9Figure 4.9GDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTH

IN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS1989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-2000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-2

-1

0

1

2

3

4

5

Percent

Bottom-Half (3.01 percent average, 1989-2000)

All (2.13 percent average, 1989-2000)

Top-Half (1.26 percent average,1989-2000)

Figure 4.11Figure 4.11Figure 4.11Figure 4.11Figure 4.11PRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALF

INDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR

1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

2.32.2

1.91.8

1.3

1.1

0.9

1.31.5

1.3

1.01.2

1.6

1.2

0.8 0.8

1.4

-0.2

0.2

-0.3

-0.5

0.5

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

Percentage Point

Top Half Bottom Half

0.62 percentage point Top-Half average, 1989-20001.51 percentage point Bottom-Half average, 1989-20002.13 percent overall average price growth, 1989-2000

Figure 4.12Figure 4.12Figure 4.12Figure 4.12Figure 4.12

CONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTH

BY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR

1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000

-0.09

-0.05

0.27

-0.06

-0.09

0.3

0.41

0.54

0.23

Mining

Construction

Manufacturing, Durable Goods

Manufacturing, Nondurable Goods

Transportation and Public Utilities

Wholesale trade

Retail trade

Finance and Insurance

Services

-0.5 0 0.5 1

Percentage Point

Figure 4.10Figure 4.10Figure 4.10Figure 4.10Figure 4.10CONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONS

TO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATIONTIONTIONTIONTIONIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR

BY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS1995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-1995

Page 55: Digital Economy 2002

Page 40Page 40Page 40Page 40Page 40 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation

���#��!��� �������! ����!�*#�����3�$�!�������

$������!�;$�!����������&�!������#���&�!���

���������!�������,�$�!�����������!����*���� +

�������#��!�������!�*#���� #����!��!:,$�!+

����������&�!������������!����

CONCLUSION

�������(������������$��!���'�������� �!�

��+�������&���$+�������#��!���$�!��! #��*��+

��! �� ��! � �� ����! ����!�*#���� �� $!��#���&��(

5<=K-��6�!�'���������������+�������&�*���� +

�������#��!����#!������$�!���,;2;+��������

�!� ��+�������&� ���#��!��� ��������!�*#���8�

$�!�������!����� ����<=����#������!$!��+

������(,��$�!�������!�������&�!���$!��#���&��(

�!�'���������!�������������+�������&�*���� +

���� ���#��!����������! �����������*������!�+

*#�����

#!��� ���$�!���,;2;+����� ��#����#!���

�#!�*�������#������!�&�!1�$�!���������$!�+

�#���&��(�!�'����.��������! *#�����������!�

N�'�&�!��� ���3�$�!���������!������!�'��

'��'����(���$�!�����!��� ��( �?�!���#��!(

�!�#$�� ����#���� ��#����#!��� ����#!�*����

�!���$�!���������$#*���#���������������������+

�#!�����'���������!����!������!������� ������

�����! *#������$!��#���&��(�!�'��������!+

����*(�����#���&�!���,�13$�!�������$�����

�!� ,;2;+,;;8 ��,;;8+����� ���#����#!���

�#!�*�������!�*#������:$�!�������$�����������

������!��������,2$�!�������!����#��2�$�!+

�����������! *#������$!��#���&��(�!�'����+

����!����� �� � �!� �#����� �� ��#����#!���

�#!�*����

����������������+�������&���$+�������#��!���

�������!����!�*#�����;$�!�������!�������&+

�!������#�����������!����#!���,;2;+����'����

���!�����&��(������+�������&�*���� +�������#��!���

����!�*#���:,$�!����������&�!������������!����

��� ����(��� �� ���� ���$��! ���'� ���� ���

��#!�����$!��#���&��(�!�'��������!������!�'���

���$�!�����!��� �?�!�����!����������� (���

�����������������&��� ���*(.������#��!����!�

$!��#���� $�����&� ��� ������� ������� �� ���

������/������ ��$���������

Page 56: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 41Page 41Page 41Page 41Page 41

D��$���!�$�!���� �#�������(�������'�!"�!�

�!���������� ������$������(�����#��!�������

$!�&�������!&����������#$������!����������

���#!��(� ���'�!"���� ��� �+�� �!��� �� ���

����� ( ��� ���'��� �� ��� ��� �� ��� ��!

��(�($�������)#�$ ����*#��� ���!� ����

��!��� ��! ��( ��+!������ ��!&�����

-�! ��'�!"�!�� �����'����� (����!� *���

�$$�!�#���(���!��"������������"�������'�!"+

�!� ��?�( ��!����� ��� ��! ����! ��!&���� ���

�*�&��&�!��� �� $��������$��"����� �� ���

�� ��� �������"�������'�!"�!������ ����+

��'�!"�!� ���� � �!����! ������ �� *���� ���+

$�����*(!�$���(�&��&����������������

�&����!'�!"�!� �����+�� ?�*��*���� ���"����

�!�*��� ����!�)#�!� �������"���!�)#�!� ����

�!� �&�! �������� ���'�!"�!� �!� ������� ����

����+�����!����������������!����+!#������ ��

���#!��(� ��#����!�� ���� !������>� ��� �!�'���

���� ��! �"�����'�!"�!� ����!���������� �#!+

!��#��������#��*�������"�����!��������$������(

�� ����������!(������ ��&���

���� ���$��! ����#���� � $��������� �� ��� ��

!�&��#���� ��! *��� �� ������+��'�!"�!�� ���

��!�� ���� �� ��� ���$��! ���#����� ��'�!"�!�9

� $��( ����� ������ $����������"���!�)#�!�+

�������!�������#$$�(���#����������������

����#���� ��/� !��� �� ��*�! �!"���9��' �� ��

��������������#!���'�!"����'�('�!"�!�����

'�!"����'��!� ���('�!"�

%���������

T ����!�!�'��� #�� �����! �����&�!����#!��� ���

���� ,;;��� �� ���#��!( � $��( ��� �!�'�� ���

���'�� �� !����� ����� �� !��$���� ��� ���'���

����� (��� �����!&������#��!������'�&�!��!�

�����������?�*��

T ����������!�'�!�8�3 ������'�!"�!�� $��(����

�� ���#��!����

T �&�!���'����$�!'�!"�!�������#��!����!��'���

��� �������� �&�!���� �� ���#��!( '�!"�!� ��!�

0:��2���� $�!��'���0�8������!���'�!"�!���+

�������$!�&��������! ���#��!����

T �������3�3 ������'�!"�!�'�!�� $��(�� �� ��

���#$������ ����� ���#��!����

T ��!����������� �� ?�*��!�@�����"�����A���!�+

)#�!��� �������������������!��� N����"����� ��

?�*�$�(�������!�*�( �!�������'�"�������?�*��

T 4#���������&�!� ���������#��������������#�����

�!�'�!"�����$!�$�!���#��������'�!"�!���!���

?�*�� �������������! ���������

T ���������!�*#�����!������"���!�)#�!� ����

��!�����# *�!�����#$�������

T �������'����� (�'�!"�!��!����������!�����

*(����!�$�����*�!!��!���������'��� ��($����

'�!"��*������!� &�!�#���(��(���������

T ��$��(���� $�!����!������������������$�!�����

����*�! �!"�����!�#�� �������� $��(�!�'���

?�*���"�!��������'�������������'�!"�!���

)#��"�(!��$������������� �!"�������������

��� ����,

&�'���������������������������!�"�����

<=���.*�� ������������� ��� ����?�������C ����������� ��� �$

������ ,��� ���8� ?����� �� 5�� �����������8� ������ ���� "��$

������� ,�������������

Page 57: Digital Economy 2002

Page 42Page 42Page 42Page 42Page 42 Jobs in the New Economy

IT WORKERS: DEMAND AND SUPPLY

��'�!"�!� ������� ��#����#!�� �$�!���� !�+

$��!���� ���������������!���!#��#!�����������+

������+�� �!���������!����!����!���'�!"+

!����������&������ -�! ���$#!$����� ��������(+

���� ��� ��'�!"��!�� ����&���� ���� �'�$�!�����(

�&�!��$$����!�#$�9'�!"�!�����+$!��#�������#�+

�!������'�!"�!� �� �����#$������� �!"�!� ��

��+$!��#���� ���#��!��� ����#�� ��� ���#$�������

����� ������ �!"������ ��� ��������� ��!&����� ��

����������'�!"�!��������#$���������+$!��#�+

��� ���#��!��� ������� �� ��#! �?�! ��� ����F

��!�'�!�� ����'�!� ��� !������ �� $#��! ��!+

&����� �� #����������)#�$ ���� ��� �� #+

��������� ��!&����� 5������$��! �� ��*�� ��,6

�!"�!� �� �����#$������'�!"��!������ ���#�+

�!������������ $#��!$!��!� �! ����'�!"��

�����������!&�����! !����� �!�����'����� �� ��+

$!��#�������#��!���������#$�������!���������

4�%8�,����#�����!�����!�*�����$$����%��*��

�+8�8�

Employment in IT-Producing Industries:IT Services Adding Jobs, IT Goods Losing Jobs

-!� ,;;� �� ����� ?�*� �� ��+$!��#���� ��+

�#��!����!�'�'����� ������ ������������&�!+

�����!�&��*(�!�'��������!&�������#��!����5�$+

$����%��*���+8�,6����# *�!����'�!"�!��!�'

�!� ��3 ������ ��,;;���8�3 ������ �������

�!�!� �*�#�1$�!������8$�!�����������$!�+

&��������! � $��( ����,��������*��������

�� ���,� ��'�&�!� �� ��� ����� ( ���'��"+

����� � $��( ��� �!�'�� �� �� ���#��!��� ���

���'�� �������!�*�(�

����&�!����!�'������+$!��#�������#��!(� +

$��( ��� !�$!������ � ��#!���� �� �� ?�*��'���

��������������!��������� ��!��������������

������!�������!������&�����'���'��%� ���

�� ��!&���� ��� �� ����� ���#��!��� ��$�!����(��

�����'���-��#!��8�,���8��������,;;�� ��

��!&���� ���#��!�����&���?�(�������! �����&+�!��� !���� �� � $��( ��� �!�'��� �&�� ����

���,����#��!������� ��#����#!����)#�$ ����

��'�&�!���&����������� ?�*�!�'���&�!���$�+

!������ �� !����� ������ ��&��&�� ���� ?�*��

���� �!��� ���� !������� ��� ���!����� �!��� ��

#����!����!� $��( ����!�'���������!&����

�����!��������� ��#����#!��������!���$���

�&�!��� �� ?�*�!�'���#!��� #���� ���,;;���

�� C�� ��� �� ������������ ������8� ������ ���������� ���� ��

�����&��� �� ����� �������� ��� ���������������� ��� � �������

"��� ,������#� ��&��� ,$-��� ��� �� ������� ��������� ����������.� ������ ��� ��������� �������� ��� ���� :$������ "�.� ������ ��

����� ���,������#� ��&���,$-���� � ,���������� ��� ������ �� �����

������� ����������%%�������������������$-�:��������������

������ �������������� ��� ��� � ���+�:�������� ��� ���� ������$

���� ���������� �������� ��� ��� �

1993 1995 1997 1999 2001-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

Percent

IT goods

All private industries

IT services

<������$��'�� �� ���)���&�����$�������������

����������E��� �����������J����������������P��� ���������������

������E��� �������������P������� ���������/ ������

" ��E���",�����������&�������CG"������

&����� '(�

EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*IT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIES

(year to year rates of change)

<������$��'�� �� ���)���&�����$�������������

����������E��� �����������J����������������P��� ���������������

������E��� �������������P������� ���������/ ������

" ��E���",�����������&�������CG"������

&����� '(�

EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*IT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICES

1992 1994 1996 1998 2000

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

millions

IT services

IT goods

Page 58: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 43Page 43Page 43Page 43Page 43

�� �'�!"�!� �� ��+$!��#���� ���#��!��� ��&�

*���!�$�����*(��'������������������!��!����(

�!��$!��#���&��(� $!�&� ����!��#����������

��!�� �'�!"�!�� ����� ��&�!�� ��+$!��#���� ��+

�#��!��� ����� � $�!� �� $������� �#!��� ���

,;;���

4(�����!�'�������������'�!������ $#��!

��!&����� ��� ��!���� �������!� !���!����������+

���� $��( ����!�'���!� ,;;��������B�*�

�������!�� �!�������#*�����!� 281������

,;;��� �!�������, ������������5�,�$�!+

�������#���!�'�� !���6� 5�$$����%��*���+8�,6

����! ����� !��!��&����!&��������� $#��!$!�+

�!� �����!&����'�!������ ��� ��� �������

�!�'��� ���#��!��� �� ���� �� �����!� � $��( ���

�� �� #��������� ��!&���� �!�' �������( �����!

�����&�!����&�! ���$�!���� ���*( ��*�� ���

����!$�(����&�������!&���$!�&���!��4(������

�����,���'�&�!�� $��( ��� ����&�!�� ����!+

&���� ���#��!��� ���'�� ������ �������� �� ���

����� (������#�� ��'��"���

� $��( �������!�'�!����#��!����!�' �!�

���'�(�����&�!����!� ,;;�����������*�#�

��8 $�!���� $�! (��!7 ��� �� � �#*+���#��!���

�%$�!������������������ $��( �����������������

��#����#!�!����� $#��!���������!���#*���

�� #����������)#�$ ��� ��#����#!�!�����

���� ?�*��&�! ���$�!���� � $��( ����� ���

��������������+$!��#�������#��!�����#���!��

���,�����! ��� �������� �! �!�'� &�!( ���'�(�

����������'��� �!������ ���$����������

IT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanAverage WagesAverage WagesAverage WagesAverage WagesAverage Wages

�����������&�!������#��'�����!'�!"�!�

�� ��+$!��#���� ���#��!���'�� 0:��2��9 �!�

���� �'����������� ����&�!������#��'���

��! ��� $!�&���'�!"�!�� 0�8������ 5-��#!�8��6

�����,;;��'���� $��� *( ��+$!��#���� ���#�+

�!��� ��&� �!�'�*(:�1 $�!���� $�! (��!� �� +

$�!��'���$!�&���+���#��!(�&�!���'����!�'��

��1�,$�!����� 5�$$����%��*���+8��6

� ���'�!"�!� �� ��+$!��#���� ���#��!��� ��

����� ����� �� ����'�!���� �� $#��! ��!&����

���#��!���� ����#������ $#��!$!��!� �����!+

&�����������'�!���&���$ ������!����������+

����&�!���'����02��;������'�����������

'�!"�!� �!�' �� �� �&�!��� ���#�� !��� �� :�2

$�!���� $�! (��! �#!��� ���,;;� �� ����$�+

!����

�����#�������+$!��#�������#��!���$���'����

����'�!� �����! ���� ��� ����� $!�&��� ���#��!(

�&�!��� �� ����� ��� �� ��� ��� �� ��� ���

�����! ���� �&�!��� ���#��'��� �!�'�� �!�

,;;� ��������� � �� ?�*��!� ��'+�"��������

��'+$�(����������#�����������%��'����������

Skill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT Occupations

�!"�!��������#$������������� ��#����#!��

�$�!���� �����������!�$��!��$!��#������$!�+

&��� !������ ��!&���� ��!��� ��� ���#��!���� ���

?#�� �� ��+$!��#���� ���#��!���� ������!������#+

$������ ������ �!��#���( �� ���������( �!�����

��'?�*������!��������� �������� ���������

-�! �� � �� ?�*�� ��'�&�!� ������� ��&� *���

!�$�����$!���#��������������(��������$���+

��! �#���*( ��'�!"�!� ���*��� ��*������

+� C�� ��� �� ������������ ������8� ����� ���������� ��� ����

������ ���� ��� �����&��� �� ����� �������� ��� ����� ���������

��� � �������� "��� ,������#� ��&��� ,$-��� ��� �� ������� ���$

������ ��������

&����� '(�

ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ITITITITIT-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIVAAAAATE INDUSTRIESTE INDUSTRIESTE INDUSTRIESTE INDUSTRIESTE INDUSTRIES

" ��E���",�����������&�������CG"������

$41,8

00$4

4,500 $4

9,700

$58,5

00

$73,8

00

$25,4

00

$26,2

00$2

8,300 $3

1,500 $3

5,000

1992 1994 1996 1998 2000$0

$10,000

$20,000

$30,000

$40,000

$50,000

$60,000

$70,000

$80,000

All private industriesIT-producing industries

Page 59: Digital Economy 2002

Page 44Page 44Page 44Page 44Page 44 Jobs in the New Economy

&�!()#��"�(����� �(!�)#�!�'�!"�!���!��!����

���"!���!������������!�&�����������#$�������

4C� !�&���� ���������!����#$���������������+

������ 5���6 �(��� $�!��������( �� !������ �#��

�������� ���#$������ ����� ��4�%8�, !������

��� ��� !�����4C� !�&������ ������������ ��

��� ������ ��+!������ ?�*������!����1

4���#���� ������� �� ������#$������� ����+

�����������(��� ������!��������(����������#$�+

����������$����*���N�'�&�!������!��������(���

�������#$�������������#���!���$!�&��#����

�(��� ���'� ���� �&�! �� �� ��� ��'�!"��!��

���*��� � �!������( �"������ ��!��&�!�$!�+

?������#�#!��� �����!��'�!"�!�'�����&�!���

������� �"�����'�!"�!��8

�� ���#$������ ����#���3�38 ������'�!"�!�

������� �*�#�1�3$�!���� �� ��� .���'�!"�!��

��!���������5��2 ������6�����'�!"�!�'�����

���#$������'�!� �� ?�*� ���� ����!���( ������

����� �� ��������� ���!��� 4( ����!���� �� ���

.�������� (���'��������(�*�#��������#!

'�!"�!���� $��(���������+�"��������#$������

5-��#!�8�16�� $#��!�������!�������!��������+

���!������� $#��!$!��!� �!��!�� ������

��������"����������#$�������5����$$����%��*��

�+8�1 ��! � �� $���� ���� �� �� ���#$������� � +

$��( �����!�����6��������*�#��)#�!��!��

�����'�!"�!�5,�3 ������6'�!�� $��(���� ��+

�!����( �"����� ���#$������9?�*� !�)#�!��� ����+

��! ��+���+?�*�!�������!������'�!"�%$�!������

�!$����������!(&����������!��������#��?�*�

����#���������!("�(�!���������� #���������

���� ��������!����!�$��!�!�� ������������������(

���� �������+����� �� ��'�!"�!�'�!�� $��(��

����'+�"����������#$�������#�����'����*��!�

:� CG"� ������ � �������� ���� "?.� ������������ �#�������� ���$

����� ��$�������� ������8� ������� ���� ������8� ���� �$

&������������� �9���#�����8� ���������"?.��������� ������ ���

��������� ������ ���� ������ ���� ��������E� � �� ���� ���$

����� ���������� $� ����������;� �� ���� �������� ���������� $

� ������ �������;� ���� �� ���� ��������� ����������� � )��� ��

������� ��� ��� �����*� � ������ ���� ����� �� �������

���� ����� C�� ��� �� ������� ��� ���� "?.� ��������8� ���� � �$

&���� �������� ��� ����� ������� ���� ��� ������ � �����&��� ����

����� �������� ��� ����� ���������� ��� � � &��������-� "������ .*�8� ����� �����*���8� ��=F �������>��� ��

����! ����� � $������ ,����� ����8� 0����EJJ����������J���2� ���

����������� (��������$��!88� ' ��������

�)* '(�

IT-RELATED JOBS

�/�!!� 2���!9� B��"

��������������������

.�� ������������������� ��������������

.�� ���������������������������8��������

.�� ��������������

.�� ���������������������8�����������

.�� ���������������������8�� �������������

.�� ����� ���������������

.�� ����� ���������� ���

����&�����������������

)����*������� ����� �������������������

)����*�� ����������������� �������

���� ���

.�� ����������������������

��������� ���������

������������������8��#������ ���

��������������������������������� ���������

�/�!!� 2���!9� 7�����

��������� �*� ���

.�� ���8�,�=8��������������������������

������ ���������/ ������� ��������������

�������������8��#�������������������

�������������������������������8��������

���������� ��������/ ������

�������������$�����������������������������

������ �������������������������������������

����������������������/ ������������&����

���������������/ ������������&����

"����� ��� �������

�/�!!� 2���!9� 2�)

"����&�����������8���� ���������������������

����������������

C���������������������*��������������������

.�� �����������

=�������*�������������������������8��#���

����������������

?������������������������

" ��E��",� � ��� �� ������������CG"�

Page 60: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 45Page 45Page 45Page 45Page 45

�$�!���!����*���������$������ �������$�!�+

��!�9?�*�����!�)#�!� ��������+���+?�*�!�������

Skilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest Wages

�����!������� ��'�!"�!�&�!(�!����(�*����

�� ����! �"���������#�������� ��&���� ��'�!"�!

��!������!������!�����&�!�������� ?�*�!�+

)#�!������� ��&�������#����������!������$�(

�!����������!�)#�!�����������! ����#������

��� �!������� � !��"��� �� �� ?�*� ����!���� ��

4C��&�!��� ��!����� )#�!������ !�&���� ���� ��

����� �!������'�+���!������?�*�$���@����A

�! @&�!( ����A ��!����� 5�!����! ����0�8�:3�6�

5-��#!�8�86

������� ��������"�������?�*�523$�!����6

$���@&�!(����A'����5 �!�����0�;�33�6�'����

,:$�!���� �� ���!����( �"����� �� ?�*� !��"��

� ��� ����������$���� 5��*��8�,6���#�����

)#�!��!�����?�*�!��"�����@&�!(��'A��!�����

)#�!����5��������0,2�8��6���������� �!���

?�*�� �� ���3�$�!������ ���!����(+�"�������

'�!"�!���!�����''�����������*���#������

���!("�(�!�������#$�������������#������!��

�# *�!��'�!"�!��!�)#�!��� ���!���� �#��

���!������*#���� ��������'���$��������#+

$�������

-�!�$���������#$�������'����������������

�������!�����!������!� 021��:���!�����(

�"������������!��� �����!��'���($�����(!�)#�!�

�*������!����!��$�#��%$�!��������0,;�21�

��! ��� ���!"� ��� ��� ������ �$�!���!�� �

$�����������!�)#�!��������'�!"�%$�!������5���

�$$����%��*���+8�1��!��� $��������������+

�#$��������� �������!������6

=!�&��� �#!&�(� $!�&��� �!� �� ��( ��!�����

���� �����������#�������'��������#$�������

�� $#��!'�!������#��������#������!(�#!&�(

�������N�����#������ ����� � �?�! ?�*$����+

��� ��! �3 �N�/� ��� !����� �#!&�( �#������

���� ���!���� ����!���'��� ���!���� &�!( ������ ��!

�����?�*��#!��������N�'�&�!�?�*�!������

�� ��!$�!��� ���#!��( ��� �+�� �!��'��� ���

��!��!������*����� $����������N���!������

���������!�������� �����! ��'�!"�!�'���*�

����������!�������������!������������#��!����

1� "��� .�� �������3�� �-��� ,�� ��� "���� � " ��� E� �=��� ��

����=�� 8��"�����&���+8������ ��� �� ����� �� ���������& � ��$

���8� ��� ��� 8� ���� ������� 0����EJJ������ ���������J��J

��� J�8��%%8),D1+O"�?1+:�+8������2� � 7F�� .�� �����8� ����

"���� � 4 ����0����EJJ���������J9���7�� ���28� ����&��

�����

&����� '('

EARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONG IT IT IT IT IT OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000

<�D�� �F���E�T�U+%8I���� �F���E�U�-8I1�$U+%811�

��G�E�U�68-��$U�-8I1����D�� �G�E�V�U�68:%�

" ��E���",�����������&�������CG"������ ������������ ��������

���������

53.1%

17.3%

29.6%

0.0%

Very High High Low Very Low

Earnings quartiles*

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

Percent of All IT occupations

&����� '(+

EMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSOF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000

������� �� ,����� -�.��������/

B�+B9�������������,����������������������

71�� .��9�� �G��$������$���$@&���������8�����������*��#�������

������������������� �����������������

2109���������������"�������������$������$���$@&���������

" ��E���",�����������&�������CG"������

56.6% 24.1%

24.8%

20.3%

18.7%

55.5%

6.65 million 145.6 million

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

Percent

HIGH MODERATE LOW

IT Occupations All Occupations

Page 61: Digital Economy 2002

Page 46Page 46Page 46Page 46Page 46 Jobs in the New Economy

������������*���$�(� ��(��'�!"�!������

$��������������#�!���&��� $��������$��"����

���� ����#��� ����" �$����� ��� $!���� ���!����

N�'�&�!� ��� �� ��� �� ��( ���+�� � ���

�!��������#!�������"�$����������! ���� +

$��������� �� $#��!'�!�� !�$�!�� ���� �� ���

�#!!�������� ����� ���� ?�*���"�!��!� �!�

����!����� �� ?�* ���#!��( ��� ���� ����!����� ��

�%�!��!����!( �� $��������$��"����� � $��(+

�!���'����!*��#�����!�'�!�'�!"�!���!����

'�!"!����! �������!��!#����� �������&��:

IT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply Initiatives

��!��$�����������'�!"�!�#$$�(��*�������

� �!����#!������,;;����#��!�����$!��!� �

��&�*��� � $�� ����� �� ���!���� ��� �#$$�(

�� ��'�!"�!����!�����&�!��� �� ����!��(� =#*���

���$!�&���������#������!�'�!"���*�������$��+

�����(��� ��$�!���!���$� ��$!� ��� �� ����!��(

��!��� ��� ���#$������� ��� �!�#$�� ������ ���

����� ��������!���� 5���4�%8�� ��!��� $��

����������&���6���!��$�����������'�!"�!�#$+

$�( ��*���'�� ��� �� $�!�!( ���!���� �� ���

�# *�!�� ��!����'�!"�!�����'�������.�����

������ #���! ���N+,4 &��� $!��!� �2 �� ����+

����� ���� �!� N+,4&����$$����������!�*����

#��� �� �#�� ��$!��!� � �� �!���� �!����� ��!

�����?�*��������!!��$�������*������� �!+

������� �� ��!�����������������! ���!�+��! ��

�!������$!��!� � ���� ��&�$!��#��� �"����� ��

'�!"�!��

�� !����� ��������'�&�!� ������'����� ���

����� (��� ��� ����#!� �� �� � ����!��� ��! �

������$�� ������ �#$$�($!���#!�� �� �� ��*�!

�!"�������������!�<!�(������!��� ��!�$�!�

�����#!������,����+�� ��(�������#��� ����

��������,���;�8 ��� ������ #��������� ���

I� .�� �������8�F������ 4���� "���8�� ,����� �8� ������ 0����EJJ

������ ���������J��J��� ���J�8��%%8),D:I$6�O

"�?-%�I�8�������2;� � �=��� ��� ����=�� 8�� "�����&��� +8� ����

0����EJJ������ ���������J��� &�J�8:��-8),D:I

"�?1+:�+8�������2

6� ����F$�C� ����� ������������� ���������*���� �� ������ ���

��� � ��� ������������ ������� ��������� � ���������*������ � @&�

0����������������������������@&�2���������� ���8�.�������������

����������� ����� ������� ���� ��� �� F$�C� ������ ���� 1-8���� �

�%-8�������9K����8�9K����8�����9K���+8�����������������������

������� �� 1-8����� 0����EJJ�������� ��@���J�������J

� &���������J����������J��6F�C.��"��������2%� .���������8� 4�� 8� ���� .��������8� ���8� ������ �������8� ��$

��&��� +�8� ������ 0����EJJ���������������� ��2

TTTTTABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPAAAAATIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENT, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000

�J�F���E� � ,������� ������8� &�����B�� ������� ����*� �#�������� �� �� �� &�����B�� ������� �� ������

� � � �=������E� ���$����� �$���$@&� ��������8���*� �#�������� ��� �� �������� ������ �� ���� ������

� � � � � � �������� ��������

� � � � G�E� � ����� ���������$������$���$@&� ��������

" ��E� �",� ���������� &����� ��C ��� � �� G�&�� "��������� �����

SKILL LEVELS 1/EARNINGS QUARTILES High Moderate Low Total

V ery H ig h >$ 39 ,700 3 ,240 ,440 288 ,67 0 0 3,529 ,110

H igh $2 5 ,7 60-$3 9 ,6 60 522 ,57 0 392 ,63 0 238 ,61 0 1 ,153 ,810

Low $18 ,500 -$25 ,76 0 0 965 ,42 0 1 ,003 ,980 1 ,969 ,400

V ery Lo w < $18 ,49 0 0 0 0 0

TOTAL 3,763,010 1,646,720 1,242,590 6,652,320

Skill shares 56.6% 24.8% 18.7%

Earnings Percent D istributionV ery H ig h >$ 39 ,700 86.1% 17.5% 0.0% 53.1%

H igh $2 5 ,7 60-$3 9 ,6 60 13.9% 23.8% 19.2% 17.3%

Low $18 ,500 -$25 ,76 0 0 .0% 58.6% 80.8% 29.6%

V ery Lo w < $18 ,49 0 0 .0% 0.0% 0.0% 0.0%

TOTAL 100 .0% 100 .0% 100 .0% 100 .0%

Page 62: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 47Page 47Page 47Page 47Page 47

�" '(�

�������������������� ��������������������������������������

POSTSECONDARY TRAINING

).7��������U�����������������!�������� ����� �������������������������������������������

���������������������������������������������(��� �����*�������������� �����

�=.�8������������������*��������������������� �����8������������������������=����� ������C�

.�� ��� �.����������)����������������� ����������� �����������������������������3��������

���������������� ��*�����

PREPARING TEACHERS AND STUDENTS

�����3��������������9 � ����������������������������� �����������������:��8������������& ������

=�����3���.��������������)����*�����������������������������������������������������������>$��

���������������������6������������ ������� ����������� ���

TECHNOLOGY GRANTS AND SCHOLARSHIPS

�����������������G�&������������������F$�C���������"*��������������4�����5��������������� ����(����

���--��������������U�8��������F$�C����������������������� ������������������������������������

,���������*��������/ �������*�������� �������������������������8�����8����������������� �

)�����)����*��"������5��������������������������� �������� ��������� �������� � ���������������

������ ������������?����������#�������8����������I8������ �����������&����)�����)����*�

"������

����)�������"�����9 ������������������.�� ����"����8������������8�����=����������"����$

�������0."�="2��������������������U�8-��������� ��������� ������� ������� ������������������

������ ��� ������

DIVERSITY INITIATIVES

F�������5�*����������������U-������������-� ��������������������� ������ ��������������������

��������� � ���������������& ��������������������

+����������K�.,����������&��������������������������������� ��������������������������������

���� �����������K�.,3�����4K7G"��������0�����%$�+2������� ������������������������� ���������*$

����

IT CAREER INFORMATION AND TRAINING SOURCES

�������������������� �,����������,�����������������������������������8�@&���������������

0����EJJ�����������J��*���J��� ���J�����������2

�����������������G�&������������,�����3��.������>��������������,�����3��.���������)���0����EJJ

������������28�,�����3��'&�C��*�0����EJJ�����@&����� �2�����,�����3��G���������#������0����EJJ

������#���28�������������������� &������������������ ��������@&�����������������

Page 63: Digital Economy 2002

Page 48Page 48Page 48Page 48Page 48 Jobs in the New Economy

�� $#��! ��! �����#����123�,:� ?�* �#���;

�������������� $�����������#�����!���!�$�+

������($���� �� ?�*� ����#��������'�!"���� ����+

�#!��(�����+�� �!������� ����#��!�������

$!�&�������!&�����!������������'�!"�!��,�

<!�'������ �����!����)#����(�������$!��+

#��� ��� �����!�������( ����&�!�� ��!&���� �� �%+

$������� �#�� ����� �����!�"����� ��'�!"�!�

'��� ���� ��� �#�#!��4C�$!�?���� ���� ��&����

��������������!�'������#$�������&�!�����%�

������'���*������#$�������������!&����'���

*�� ��� ��� ��������!�'��� ���#��!����,,

INFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONLABOR MARKETSLABOR MARKETSLABOR MARKETSLABOR MARKETSLABOR MARKETS

�������#������ ����! ����� ���������( �� ��+

����������'�(�#!��*�! �!"����$�!���� ���+

�$!���#���������!��#������� $�!�������

����!�$�����*�#���!����������'���� ��($��

�� ��*�! ��!&���� ��*�$!�&���� �!� $!��������(

��( ��������� �� ��� ���� !�������#���������

�"���!�)#�!� ������!������*��!����#���� ��(

'�!"�!����� $��(�!� ���� �� ��������#�#�

�!����������"����#$�!������ �����������#����

��� ����!��� ��� !������ ��������������� ������+

����� ��� ������� ��'�!"�!�'��� � $��(�!��

��$������( ���������� '�!"�!� '�� ��� �!�

)#��"�(�������������( �&�� ���� $��(�!���

�������

IT and Job LocationIT and Job LocationIT and Job LocationIT and Job LocationIT and Job Location

��� ����!��� ��� ����! ���'�!"��� ��������+

������'����'�� �'�!"�!���'�!"�!� &�!�#+

���(��(����������� $������!��������!�� ����

��������!!�������?�*$����'����� $�������!

���������������$������(�!#�'�������#�$#���

����! ����� ��� !�)#�!�� ������ $�!���+��+$�!���

�������������������*#�������������&�!������

����!��� �� �#*��&���'�!" �����&� ���"� $�!+

��! ���������!�������!�$����� �������������(

������� ��'�! ����! �����*( !�����!�*#����'�!"

�� !������ �! �&�� ��#��!���'��!� ��*�! �����

�!� !�����&��( ��'�!� �� ���� ��&��� $��(�!���+

������� �!���&�!��$�����'�!"�!�����#����

�������*���� ����!'�!"�!�� $�!����'��� � ���

�����!��� ��� ����!� '�� $!���! �� '�!" �!�

�� ��

�+ ���� ���������!������� &����+�����!�������

�������*����(��!����$��$��&������#��!$�����

����'�+'�($���!����$� $��(�!�"��$����#��

'���'�!"�!� �!� ��� ���������� ���� $!�&����

�!����! ���%�*����( �� ���'�!"�!'���� ���!������

$!��#���&��(�!��#�������������&�������#$����+

����������!�� ������� ��� ���1+��#!������

���*�#! ��� ���� *��'���'�!" ��� ����#!�� !�+

�#������������!'�!"��#!����!��#���?�*���+

������������ �� $��(�!�$!����������'�!"���9

���!!���� ��� ���� ����'� � $��(��� ��'�!"

�!� �� �����! �!���(�$�!'��"�������+

����,���,; ������'�!"�!�'�!���&��&����

�� ���! ������'�!"����������,������$����

��*����#������!�������(���'�(�����!������

!���������+)#����('�!"�!��������������������&+

�!� ����� ��$������( ��#!*���!����!�����#!+

������ $��(�!� ��#�� ����'�!"������'�( ��

����&�����!����������������!��#��$���#��������

$!� ������!�( �����!&������ ���-���!�� ��&+

�!� ��� ���� ��&�!� ���%�*����( �� ���'�!"$����

������ ��� ����� ��! ���!������ ����'�!"���*(

��� ����!�����������,�

IT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill Requirements

��� ���#!������$�!&���&��������������

�!�'������+���+?�*�� $#��!#�������!������

��� �������9��8� �,������������8� '&�=��*�����������C�����

"����8�� �� $#��!'�!�� 8� '�� �� � I8� ������ 0����EJJ����

�� ���������2;�7F�� .�� ������ 8� '�� �� � :8� ����������� ��$

������� 0����EJJ���������J5����7�H2;� � ���������� ���������

�������������&��������� � ������������������ ��� ����������� ��

��� ��� ������� ��������� ��� ������ @&�� ����������� ������� F�*��8� �? �������� ���� ����� 5�@������ �

����8������ '� �=�� C�����8� ���� ��� � ? �� �� ���� ���� ����

5�@������ �� ����8��������( C�*�!��&��'�)���&��� �����

��� �������*� ���� ������*����� �� ���� ����� .��� � 8�� .����$

���� �������� & � ��������������� �� G�&�� ���� W������ !�����$

��� 8�?�&���������0����EJJ���������J��J���J� &��J������*J

��������2� .�������� ����������� ���� �������� �� ����� ����� ��$

����� �������� �� ���� �������� &�������� �� ������*���;� � !�"�� ��$

��������� �� G�&�8�-#�#!�'�!"F �!���� ������������� ��! �!"

�� ��� �,�� ����#!(8� �%%%�� 0����EJJ���������J��J���J� &��J

� � ����*J���������2�+� 5 &��� G�����1$+:18� "����� +-%8� ��J�+J����8� ��� �����$

������� & �?5=�������� �� �� �������� 0�J%J����28� ����� ��

�������� �������� 0�2� �� ������� ������*� &�������8� ��� �� �����

��������� �������� �� ��� �����������8� 0�2� �� ����&����� �����&����

�������8� ���� 0+2� ����� � &@��� ���� �������&������� ���������

&���������� &��������8� ���� ���� �������� ���� �������� ���

����� �� ������������ ��� &�� ������� ����� ���� ��� � ��� ��� � ���

��������� � ����������� � ���� ���� �������� ����� ���� ��/ ��������

� ���&���������8�������� � �� ����8� ��������������� ���� �������

��*����� 0����EJJ��� ��*����J������*2

Page 64: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 49Page 49Page 49Page 49Page 49

���� ���� �!� �������#�4#!��#� ����# *�!

��'�!"�!� #���� �� $#��!� ��'�!" ���!�����

�!� �1�� ��������,;21���� ���31 ��������

,;;:����&�!������#�����!������:�2$�!����

$�!(��!�,1�����!�'������ $#��!#������'����(

*����&�� �� *� � �?�! ����!�*#��! �� ��� ��+

�!������� �����!�"�����'�!"�!�������'���

$!� �# ����������'���#������� $#��!�,8��+

���!���!� ��&� ��#�� ����'�!"�!�'�� #�� �

�� $#��!��'�!"�����!�,:����$�!���� �!�

��������!'�!"�!��,3

<!�'������ $#��!#��������� ������'�!"+

�!�����$!��#�������#��!�����������#$�������

�!"�!� �� � &�!���( �� ���+�� ���#$������ ����

��� ���&�� #���� �� $#��!� ��� �� $#��!�>��

��&������$�!��! ����!?�*���� �!����������

���� ���� !�)#�!�� �� �#$�!������� �"����� -�!

�%� $����� ��(�����������!&�������#$�������

'�!"�!�#���� $#��!���!!�#��������#��������

*��������'����� �!��� $��% ��������� ����+

��������!��$!�����������*��� ��#�� ����

'��� !���!�� *���� ��������� ��� �!��� �����

�����!�������(� ���� ������ ������ ������� ����+

���������!�������(����#�� ��������#���� +

$#��!�>������������ ��&����� �� ��� ��( ���#+

$���������!�)#�!��!����!����&��&�����#����

�� �����!�� ��+��#���!����������*�����

���!������� $����������!�$�������������

��'����� (������'���!������"���!�)#�!� ����

����'�!"�!� #��*��*�������$�)#��"�(��

�������� ����������������!����>������� ��!#�+

�#!�������'���!�)#�!�����������"������'�����

@����A�"��������������!$�!������ ����� �������

$!�*�� ���&��� �"����� C���+��! $!��$�!��( ��!

��('�!"�!�'�����$���������! ���%�*����(���

'������������#$�!�������!�"�����

�����#�� � $��(�!+�$����!�� �!������ �� ��+

��!��*(������ ����2�$�!������� $��(�!��,:

�� ��"�������'�!"�!�!�$�!��$������#$����

$�!���� �� ����! �'� �� � �!������ �� "��$ �#!+

!��� �� ����! ������,2 ���('�!"�!� ����!����� ��

#$�!����� ����! �"������ ����!�'����� ��"���+

&����������������� ����!������%�!�����,;��#+

����������!��� ����!�������'���� �!�'�!"+

�!��!�!��#!��������������!?�*K��!��!+!������

�!�������4��'���,;;8���,;;;�$�!����$�����

����#����#������$!��!� ����!�������!�����+

��� ��� ��� �!�#$�� -�! ��#����� ��!����� ��

������� ����'�!� ?�* !������� ��!��� ��� �!�'

������� ��! ���88+8;����!�#$�

IT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent Workforce

�������������'�!"��!������#���'�!"�!�'��

�!�$�!�+�� �� �� $�!�!(� ����+� $��(��� ��+�����

�! ����$������ ����!����!�� �$����������'

��(�� ������!�#$��!� ����#��� �� ���������+

����������>����������������'�!"��!����,;;;

!����� �!� 8 ���� �����$�!���������'�!"+

�!�� 4C�$!�&������!�� ���#!��������������

'�!"�!�� ������� ����!���� �� ���'�!"�!/� �%+

$����������������#!������!���������*!���+

��� ���#!�� ����# *�!�� ����������'�!"�!�

������������� #���&�!�� ������,;;8����

��!�� (��!�� ����#!&�(� ���!�'�!��������( �!�

����3 ������ ����������'�!"�!�7 ��� �# *�!

����������8�8: ��������,;;:���8�31 ������

�� ,;;;� �� ����!���� � $��( ��� �� ��� ���$

�#$$�( 5�� $�!�!( ��������6 ���#��!( ��� �!�'�

�!� �������(9,�$�!����$�!(��!*��'���,;;�

�����������4C�$!�?����������'���*�� ���

��� ������� �!�'��� ���#��!��� �&�! �����%� ��+

����� �������������#!��� ��� !���������� ��

���'��'��� $��(�����������$�#$$�(���#��!(

�:� 7&���� >����*�� ���� ���� )��& ����8� �,���� ������E

.������� ��� .�� ���� ?��������� ���� !��E� �%6:$�%%I8�� , � ��

�%%%�0����EJJ������� ����J�� �����J���J����J

�� ��������2�-� ������ , ��8� G�������>��(8� ����,����>� ����8� �.�� ����

���/ ���� E� F���� .�� ����� .������� ���� G�&��=��*��H�� )C�7

��*���� 5����� -%-18�=���� �%%I;� G�������>��(8� ��������$

���.�����8�.�� ����(����8��������������"�� � ��8��=� ��%%%

0 �� &������2;�=������F�����8� �.�� ����� ���� ���������"�� $

� ��8�� '����� G�� � ������ ������ ��8���*���� 5�����)�� �6-8

?�&����%%%;������� , ��8� 9���*� G�� 8� ����7������ '��= �����8

�����"*���� .������ ��7����� ���������� .�����E� ,�� ��������

�#�������8�� )C�7���*���� 5����� 6++I8� ' ��� ������ 0����EJJ

�����&�����J������J�6++I2�1� !����� . ������ 5� ������ " ��� � 0.5"2� ����8� , ��8� >��(8

����>� ������������������������� ������6�-������������%6:8

���I������������%6%��������-������������%%+���=>�����*������

������� ����� ���� �I�1� ��� �%%I� �����.5"������ �������%� ���$

��������%%%� ���������" ��� ��� ���������5������5�������$

���� 0"�552� ��������� " ��E� 4�����=>�����*8� ����������� �

.�����8� �",8� �� &������� ���� ���8� ' � � �����

�I� G���� G ��� ���� "������ C��*8� �C� ��� ���� �������� �

���� ��$5������� ��������8�� ���#��!��� ��� C�*�! ��������� ��+

&��'8�D���-�8�)���8�?�&����%%6��6�C�������)�������7�������. ���������������������������$

����� ������������4#������ � �!"��!�� ��! ��� ����! �����

����� (8� )������� ,���� � 5����8� ����8� ��� �-:$�--�0����EJJ

���������� J�����J%6+������2�%� ��������� 7���� �� "�����8� ���#� C�������� ��� F������ �� �$

���8�� 5 &������� %I��� 0����EJJ����������2���"������F�����8��.�����������*��������G���$�%%��8��������(

C�*�!��&��'8�=���������

Page 65: Digital Economy 2002

Page 50Page 50Page 50Page 50Page 50 Jobs in the New Economy

��&�*��������!�����#���!��(������ $��( ���

5���������(��?#����6���������#��!(��������*(

3$�!�����#!��������!�����������,�

��!�����!���(� ����! ����� ��������������&�

����'��������$�#$$�(���#��!(�� �!�����������(

���)#��"�( ���� ����������'�!"�!�'��� � +

$��(�!�!�)#�!���������($����'�!"�!���,����+

��������� �!����!���!���������������!�����

#������ $�!�!('�!"�!����$�� ����������'

!�����#�� $��( ��� ��!�#���#� ���,;;��*(

���$��� !���!���'��� $!���#!�� ���� �!����!��(

���� $��(�������*�! �!"������������&������+

� $��(����� ����$������ ����!����!� ��� ���%+

�*����(��� �*����(��'�!"�#���������!���������

�!����>������ ���#�� �� $�!�!('�!"�!� �����

���*�������'�������*����������!#���!����!

!��"��?�*������� �'�!"�!�$!���!������($��

�� ���%�*��� ����!��������� �!!���� �������

IT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement Outcomes

����! ������������������!����������������

'�('�����'�!"� -!� ,;;2����������$!�+

$�!���� �� #�� $��(�� '�!"�!� '�� !�$�!���

!��#��!�(#�����������!��������!����!?�*����+

�!������!� ,8���3$�!��������� $��������

���($���?�*�$������������!'�*������*#���+

��$��$$��������������������������!�'�!��&�!

���� ����!��� ?�**��!��� ������!��� ������

��� �?�! ����!��� ?�* ���!�� *��!��� ��' ���

�# *�!��?�*���"�!���#*�������������(��!

�!� : ���������$!��������,1 ����������!��

���,�����# *�!��?�*$����������!������!�

�3����� �� �&�!8�������#!��� ��� �� �$�+

!���� ���(��&�!� �������������'����'$�+

������� � $��(��� �� ���!�� ��� �$$�( ��! ?�*�

�������

������ ?�* ���!����� ��� ��&�!������ ���*��

�!���������� ���������'�!"�!����� $��(+

�!���1�������������!���*���#��$��������� $��(+

�!����$!�&��� �!� ����! ������� ?�*���"�!�

�!� ���&�������(� ��� �!� �� ��( *����� ���

�� � ��'�! ���� &�� �� ����!��� ?�* *��!� �! ��

����������*����������!�����$������� ����5*�+

��#��������6 ����!���������$!���������������+

&�!���� ���������� $��(�!������!������!��!

�# *�!���$$������������'�!����*(��������

��!�� &��# �� �� ����! ����� ��! "�('�!�� ����

�������� �$������ �"���� �!'�!" �%$�!������ � +

$!�&�� )#����( �� ������� *��'��� � $��(�!�

��� ?�* ���"�!� ���#�� �!������� �� �����! $!�+

�#���&��(��#�$#�����$!�����*����(��!���� $��(�!�

��!��&�!������� ���� ��( ?�*���!���$�����

�"�� �������! ��!'�!"�!� �&�*��'��� ?�*��

CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION

C�*�! �!"��� �� ��� ��'����� ($!�&���

'�!"�!�'���*����$$�!�#��������������������

-�!�����! �"�����'�!"�!�� �����'����� (��+

��!���!����� ����������'�����C�'�!�"�����

'�!"�!�� �� ��� ����! ����� �!� ������ �"��� !�+

)#�!� ����!�����!����*!���!���������#$�+

������ �� ����'� �!����! ���%�*����( ��'�!"��� �!+

!���� ������� ����� $��(�!�)#��"�(��!����

!������'�!"�!� ��!��$�������������� �!"��

����������������� �"�����?�*���!��$!�����

�����! ��! ?�* ���"�!�� ��� ��&�� � $��(�!� ��+

�������'���!��� �!���&�!����*�!$����

��� G�������>��(� ���� ,����>� ����8� �����F���� 5���� ���!�"�

G�&��=��*��� �� �����%%��8��4!��"���� =�$�!� �� ����� �� ��+

��&��(8� �%%%���� 4,?� �����8� �.�����������*���X� ������ ���� C�������

G���C������ ����� ��7���� ����*���8��4,?JF�F"$��$I18� ' ��

������+� 5����� > ��� ����=�*��� "* ��� �8� �'&� ������������E

��������� ��� �����������A������( C�*�! ��&��'8� ?�&��� �����

> *�� ���� "* ��� �� �� &������� ���������8� ����&��� �����

�:� ������F�� , ��8� �������� ���� G�&��=��*��8�� )C�7���*���

5�����I%-%8�?�&���������0����EJJ�����&�����J������J�I%-%2

Page 66: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 51Page 51Page 51Page 51Page 51

��� ����,�

��� �������!�!���� ��� ������������!���(�������� �����

���������� !���������

<=���5��������������������������?�������C �������������� ������

,��� ���8�?����� �� 5�� �����������8� ����������"��������

,�������������

I���� ����������*������� �����'��'��.�����������!������'���#*���������(�����,� ���

� $�!����'�0�2*����������%$�!����'�0,;

*��������!�#��������!�)#�!��!�������#���������

��������� �(��!��"��!�����!���� �����&�(��!��

��������!����!���� ����#!���.��� �������

�!���5-��#!�3�,6���!��&�!��%��$���!���,���

�*!���$�!�������� ��+,;;����#!$����������

�������('�!������������5�������(��!��!'����

'���&����#������6����.����!���������� ����

�����'���!���!�022*������5-��#!�3�,6����+

�����$$��!������� �?�!�#*������!����������

�!����%��$�����'�!��������!# ������������!+

&��������������������������$�����&�*������

503�1*������6�'������!����$����!�� $#��!���

����! �������!&�����������'�!�!�(�����������+

���������502��*������6�� ��!��*�(�%����������

������/�����+�����������������$�( ������!����+

�� #�����������!&�����

C�!�����$�!����������!����������� �(���

��*�����!�&���������� $�����&�'��"�������

��������!��#���������������!��$�!��$��������

.�����$!��#��!��!������!������'�!�� �!"���

�������!�������(�����!�������*������� (���'+

�&�!��!���*��������!����� $��������&�� ��+

���������������!����� $�����&��#������������+

������.����� $�����&����� #��������"���+

��#�����&��&���$����!�������*��$!��#��������

����!�*#�����

���������� ������(>���.��� �!��� �� �������

�����!&������������$��!�%� �����'������!�����

���$���%$��������$$�!���������������(*��'���

�� �!��� �������� ��� ��� $�!���&�� �� $�����&�

��!�������.���$!��#��!�F5�6����������(��.���

���� $�������!��(���&�!��������������!����!

�����%$�!������!&�����!�����������7���5��6���+

*����$��( �����$!��#�����*( #������������� +

$�����!��#���������!��������&����!�+��! �!���

*������� ��! ��� .����� ������� � ��� ���

���$��!/� ���� $�!�������������!�F

• ��,;;25�������(��!��!'�������������

�$�!������ ��.��� #������������ �!� �&���+

($150)

($100)

($50)

$0

$50

$100

$150

$200

$250

$300

1990 1992 1994 1996 1998 2000

Billions

Exports Imports Balance

Figure 6.1Figure 6.1Figure 6.1Figure 6.1Figure 6.1

U.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODS

" ��E�?C�,��� �������&�������.��� �������&���������������������5��

����������" �����0�5�"28��������������������,�������������0��,28�!�"��������$

�������.������

Page 67: Digital Economy 2002

Page 52Page 52Page 52Page 52Page 52 International Sales of Information Technology Goods and Services

�*��6���!���������������������!&����*(

�?�!��(+�'����&�!����������������.�����

�� $����� �%������0���*������9�� ���

�'������&��#����� $�!�*���%$�!��50,,�

*������6����(��!�!� ���.������������,

• ���.�����������!� �������'�!��/���!����

�%$�!��!�����������#$$�(���,2$�!������

�����������!������'�!�� �!"�����,;;;�

������������$!��#����*!���*(��!������+

����������.����� $�������#�������������!+

�����!����!����������*���!������!���.���

��������

• ����������.��������������������!���*�+

�'���!������$�!����5�����.���$�!�������

����! ��!���������������! ��!������ $�����

�������!.�������������6�������0,�1*������9

�!������������!�.��� �� �!���������� ��

�����

• ���� ���*���>��� $!��#������ ��'�&�!�.���

�� $�������&�"�$�����&��#�+������#��+

��������� ��=�����������������.�����

�����������$!��#������&�!���� �!� ����

��!��+)#�!��!�������� *����&��#������

���� $����������.������������������!

��!��������������������� $#��!���������

�)#�$ ������#�������#������&�������

�� #����������)#�$ ���� ��������!����

�� $����������������!������#��!����.���

'�!"�!�� $��(������������#��!�����!���

�&�!��� �!������'����� #����� $��(+

�����.�����!��������������������� ���+

�#��!����

.������!���������������!�������(������� ��!�+

����� ���!����� ��$������� ���!�'�� �����

.�������������!�#�� ��+����������!#��*(

.���*#�������������$����������������!�'�!�

�������'�!�'�!�$�������!����!�'������ $�!���

�������� �����'��'������ ��+��������&���

����$$������������

I. TRADE IN IT-MANUFACTURED GOODS

���022+*�������&�!��� ������� ��.��� �� �����

�!����������!��������������������� �?�!���+

���������������� �!"���%��$�����!# ����

�������'�!�� ��*��3�, ���'� ���� ��� ��!����

�����������*���#����! �'�!���!�� $���������

�������!��� 50���8*������6� �� $#��!���������

�)#�$ ��� 50�8�8*������6� �����#�������#���

��� &�����)#�$ ��� 50�1�,*������6� ��� ���

����!�*#��!�������&�!���50��*������6���!������

�����������!� ,;;;���������'�&�!�'�!�����+

�� #����������)#�$ ����'��������������!����

��0;�2*���������������!������ $�����������+

�����!����'��������!������03�2*������������

�'��#!$�#�+����!����� �� ����� ������!���� ���(

����!# ����!������!�������!���������#!$�#�

������'�!�$!��#�������������1$�!�����

�����! ���$�������� ��� �!��� ���'� !�&�����

�%��$����!�����0,�*������� $!�&� ��������

.���*�������!� ,;;8����������������� �+

����#���!����!��������&�������$�!��U�!�&��

�����!���%����*(���!�������#!$�#��������@#�+

�#����A���$����'���!�U���� ������ �!!�!

� ������0,���*���������!������������������

�����!���� �� $������� ������� � ������!( �� �+

�����*( � $�!���������&��� $!����� ��!�#�����

����'� ���#!����"���������!$!�&����!���(+

����%� $������� ����!����������&������� ��+

*�!������'���!����!�>��������*�������#��!(�

C���������������($!��#��!�!���������!������$�+

������"��'������������&��$�!������'�����!���+

��!!������ �!���*�!�������&� ��#����#!������

���� *�(�&�!��������(��!�������� �!"��

����������� ����!�'����.���� $�!������ +

$#��!��%�������%$�!�������,;;;����������&�

*��������$�!��*���� $#��!���� ������*(����+

����'������'��50��2*������6�����%���50,�3*��+

����6� �!���������#������! ����&�!��� � *��+

�������� $#��!��

�������������� #����������)#�$ ����!���

!����#*���������( �������?# $�����0,��:*��+

�����!� 0��;*������ ��,;;;� ���� ���!����!�+

������� � $�!� �!�'�������!�(3�$�!���� �� +

$�!��'���,�$�!������!�%$�!���� $�!����!�+

�������$����� 5$!��� ������( ���� $�����6 ��+

��#������!�*�#����������!����

II. TRADE IN IT SERVICES

����!&�����!�����������'� �?�!������!���9

�� $#��!+!��������!&������������� #���������

��!&����� 4��'���,;;��������� ���.�����

��������?�(���!�'����#!$�#������!���+*�!��!

��������� $#��!+!��������!&���������#��������!+

�������&������������&����������� ����������� �����������

�����%%1���� ��������&�������������(��������������������

� ������������� ��E��5�"�����&���8��������������������,������$

������8�!�"���������������.������

�.��������������������������������������������������� ����

����� ����������� ���������������������������������

Page 68: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 53Page 53Page 53Page 53Page 53

" ���E

?C�,���& �������&�������.��� ���������������������5�� �����������" �����0�5�"2�����&���8���������������������,���������$

���8�!�"���������������.������

�������������������������C ��� ��������,��� ���8�C��������5� ��������������

TABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFACTURED GOODSACTURED GOODSACTURED GOODSACTURED GOODSACTURED GOODS54��������������!�6

Product Description 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000

All IT Goods 57.6 100.8 107.5 124.7 120.6 130.6 153.9

Computer and office equipment 24.0 35.5 39.0 42.9 39.7 39.8 45.7Electronic computers 7.6 9.2 9.4 10.1 8.4 8.3 9.6Computer storage devices 2.7 3.8 3.3 3.5 3.4 3.4 3.0Computer peripheral equipment and parts 12.7 21.3 24.9 27.9 26.4 26.8 31.7Calculating and accounting equipment and parts 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.7 0.8Office machines and parts, nec 0.5 0.7 0.8 0.8 0.8 0.7 0.7

Electronic components and accessories 17.4 34.7 36.4 44.2 43.5 52.1 64.3Electron tubes 0.6 1.5 1.7 2.3 2.5 2.4 2.6

Printed circuit boards 1.8 1.7 1.7 2.0 2.2 2.4 2.9

Semiconductors and related devices and parts 10.7 22.7 24.0 29.0 29.0 36.6 44.7

Electronic capacitors and resistors 0.7 1.5 1.8 2.1 2.0 2.3 3.3

Electronic coils, transformers, and connectors 1.2 2.0 2.2 2.7 2.6 2.8 3.8

Electronic components, nec 2.3 5.4 5.0 6.1 5.3 5.6 7.0

Household audio and video equipment 2.1 3.3 3.5 4.1 4.5 3.8 4.1

Communications equipment 5.2 12.6 13.0 16.0 16.0 17.3 19.4Telephone and telegraph apparatus 2.4 5.8 6.6 7.3 7.9 9.1 11.8

Radio and TV communications equipment 2.8 6.8 6.4 8.6 8.2 8.2 7.7

Instruments 6.0 9.5 10.1 11.7 11.6 12.7 15.7

Magnetic and optical recording media 1.7 2.0 2.7 2.6 2.0 1.7 1.4

Prepackaged software 1.2 3.2 2.8 3.3 3.2 3.3 3.3

Product Description 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000

All IT Goods 69.0 151.2 154.1 167.1 171.5 196.4 241.7

Computer and office equipment 16.7 43.2 50.0 58.1 57.4 63.6 71.2Electronic computers 2.6 4.9 6.4 7.3 7.2 10.1 13.6Computer storage devices 6.0 14.2 16.4 19.5 18.1 16.9 16.3Computer peripheral equipment and parts 6.3 21.4 24.6 28.6 29.2 33.9 38.4Calculating and accounting equipment and parts 1.0 1.2 1.3 1.4 1.5 1.4 1.6Office machines and parts, nec 0.9 1.5 1.4 1.3 1.4 1.3 1.3

Electronic components and accessories 28.4 69.3 65.4 67.8 68.1 77.8 96.7Electron tubes 0.8 1.4 1.2 1.1 1.0 0.9 0.8

Printed circuit boards 1.9 1.9 1.9 2.1 2.0 2.2 3.0

Semiconductors and related devices and parts 12.1 39.2 37.0 37.0 33.7 37.8 48.2

Electronic capacitors and resistors 0.8 1.8 1.6 1.9 1.9 2.3 3.8

Electronic coils, transformers, and connectors 1.7 3.0 3.0 3.4 3.3 3.7 4.9

Electronic components, nec 11.1 22.1 20.7 22.3 26.2 30.9 36.0

Household audio and video equipment 10.9 18.0 16.9 18.5 21.2 23.8 28.2

Communications equipment 8.5 12.5 13.1 13.2 14.5 20.2 32.1Telephone and telegraph apparatus 4.1 5.9 6.3 7.2 7.8 9.7 15.1

Radio and TV communications equipment 4.4 6.6 6.8 6.1 6.7 10.5 17.0

Instruments 3.0 5.8 6.0 6.8 7.5 8.3 10.5Magnetic and optical recording media 1.5 1.9 2.1 2.1 2.1 2.2 2.4

Prepackaged software 0.2 0.6 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5

Product Description 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000

All IT Goods -11.5 -50.4 -46.6 -42.5 -50.9 -65.9 -87.8

Computer and office equipment 7.3 -7.7 -11.1 -15.2 -17.7 -23.8 -25.5Electronic computers 5.0 4.3 3.0 2.8 1.1 -1.8 -4.0Computer storage devices -3.3 -10.4 -13.1 -16.0 -14.7 -13.5 -13.3Computer peripheral equipment and parts 6.4 -0.1 0.3 -0.7 -2.7 -7.1 -6.8Calculating and accounting equipment and parts -0.4 -0.7 -0.7 -0.7 -0.7 -0.8 -0.8Office machines and parts, nec -0.4 -0.8 -0.6 -0.5 -0.6 -0.6 -0.6

Electronic components and accessories -11.0 -34.6 -29.0 -23.6 -24.7 -25.7 -32.5Electron tubes -0.1 0.2 0.5 1.1 1.5 1.5 1.8

Printed circuit boards 0.0 -0.2 -0.2 -0.1 0.1 0.2 -0.1

Semiconductors and related devices and parts -1.4 -16.5 -13.0 -8.1 -4.8 -1.2 -3.5

Electronic capacitors and resistors -0.1 -0.3 0.1 0.3 0.1 0.0 -0.5

Electronic coils, transformers, and connectors -0.5 -1.0 -0.8 -0.7 -0.7 -0.9 -1.1

Electronic components, nec -8.8 -16.7 -15.7 -16.2 -20.9 -25.3 -29.0

Household audio and video equipment -8.8 -14.6 -13.4 -14.4 -16.7 -20.1 -24.1

Communications equipment -3.3 0.1 -0.1 2.7 1.5 -2.9 -12.7Telephone and telegraph apparatus -1.7 -0.1 0.3 0.2 0.1 -0.6 -3.3

Radio and TV communications equipment -1.5 0.2 -0.4 2.6 1.5 -2.3 -9.4

Instruments 3.0 3.7 4.0 4.9 4.1 4.4 5.2

Magnetic and optical recording media 0.2 0.1 0.6 0.5 -0.1 -0.5 -1.0

Prepackaged software 1.0 2.6 2.3 2.7 2.6 2.8 2.7

Exports

Imports

Balance (X-M)

Page 69: Digital Economy 2002

Page 54Page 54Page 54Page 54Page 54 International Sales of Information Technology Goods and Services

:������������������ �� �����������������������������������$

�����& ���@��� $�������������������������!�"������������������

����������������� ����!�"���#�������������������������������" ��E

!�"���������������.�����8�C ��� ��������,��� ���8�.���

�!�����&��� ����*!���F�$�!��������.���=�!����� $��������

����! -�!��������������� =!��� ���!(,;;2���� ����� 0���������8

��.�E�!�"���������������.�����8�����28���&��������9�%������������-���������������8�������������������������������������!�"����� �$

���������������&������������ �"������� '�����M ����������=��

.�������8������!�"��������������E�,������� ��?&������8��-�!����

�����!�8�D���6�8�)��+�0=� J' �������28�6I$%I�1���������������%%%�� ��� ������#��������&��� &�������������

��������������I�����U��+�&��������� ������������� ���������� ����!�"���#$

������� ��� ����� ������0���� ������������������������28����$

����������������������������8������*������������8����������

������������������������������ �����������������������

�������!&�������!�(���(���� ��!� ����'�!�

�����5-��#!�3��6�� $�!��5$#!����������!&����

�!� �&�!����6�&�!���$�!����!�'����$�!����

$�!(��!�'�����%$�!��5!����$����!.�����!&����

$!�&�������&�!�����#��� �!�6�!�'���,$�!+

��������#��� $�!���!�' �!�!�$���(�����%+

$�!������&��#����%$�!������ $#��!+!��������!+

&����������502�2*������6'��������� �����%�� ��

���&��#���� $�!��������$���!� !�(���������

������� ��������#���� ��!����� ������ 511$�!+

����6���� $#��!��!&�����%$�!����

������!�������������������� #�����������!+

&�����!����!����%�#!������.�������!&������+

��!��&�!����� �!�����0�*�������(��!*��'���

,;;�����������# *�!�������!�����!�*#����

��� � *������� ����#���� ��� !�����&��(�����! ��+

�� �������.�����������������'����!!�(��

�#��#!�����*#���������������%���*��'���.���

��� ��!���� !��������� �� !�����(��!����'�&�!�

��&�!����&���$ ����'�!"������'�!����!��������

!�������������'������ ����.��������������

�������'�����-��4���� �!"��!��!�'����!�+

)#�!��.�����!!��!������������ �!�����+*����

������ ���!����'�����!������!!��!���!��! ����+

���������!� ���.������������������!'�����

����!�� ��� ��4���� ������ #����������

'����������!����������*���!������$�������+

����� ������ #��������� �!"��� �� �� $���+

�������� ����!�� ����*��������������!�����

!��#�� ����! ������ ��� !���� *( $!�����! ����

� �#�������(��!�&�!���&�+(��!$�!���*����+

������,;;:���*��3�����'�.����!�����&��&���

��� �?�!����!&����*��'���,;;���������

III. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZATIONTIONTIONTIONTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION

OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SERVICESVICESVICESVICESVICES!�&��$�!��$�*(�������!������!������!����

������! ��!������� ��&�����#$$�!�$!�&������

�&�!������������!*($!���#!���!��#��������.���

���� $�������&�����*�������������������$�!�+

������$!�������*!����������*����$��( �����

$!��#������������!�*#���������!���������.���

�� $����� �� ������( �� $�����&� �����! �� ���

'�!������� (�

-�!����������� �?�!��(+�'�����!��������������

��.������� $������������&����#��!�����!'����

�����!�!�$�!���5������� $#��!����������)#�$+

���� �����!���� �� $������ ��� �������!����

��#�������#������&��������� #���������

�)#�$ ������ $#��!�������$!����������!&�����

��� �� #��������� ��!&����61 �#*���������( �%+

����.����%$�!������ $�!�*������������!+

&����5-��#!�3��6�8��,;;25��� ���!�����(��!

��!'���������!��&����*��63����� ���������*(

��!����������������.�����! �����������#��!���

��������*�#�0���*������9�� ����'������&��#�

���� $�!�*��������������!&�����%$�!���*(

���.����� $���������(��!50,,�*������6�:-�!+

����������������.�����! �������� $#��!�����+

�����)#�$ ������#��!(����#������! �!�����

�����������������

��!��#��������.�����! �!�$�!����(��&��!���+

��!!�� $!��#����� �� ��( ��'�! &��#�+������

�� �����>���� $���������$�!������!������+

�.�����������$&���������������$��������������� ���������������������

�������8� �����&������������� ���������� �������8� ���� �������� �� �������

� ������������������������

" ��E�?C�,��� �������&����������������!�"���������������.�����8�C $

��� ��������,��� ���8��!�"���������������"������E�.���$C�������������

���������"�������� ���,��������������%%%8���#!&�(���#!!���4#������2,�0)$

���&�������2������������������& �C�,8�C��������5� ��������������

+������� ��� ���� �������������������������������������$

���������������

$0$1$2$3$4$5$6$7$8$9

$10

1990 1992 1994 1996 1998 2000

Billions

Exports Imports

Figure 6.2Figure 6.2Figure 6.2Figure 6.2Figure 6.2

U.S. TRADEU.S. TRADEU.S. TRADEU.S. TRADEU.S. TRADEIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELATED SERTED SERTED SERTED SERTED SERVICESVICESVICESVICESVICES11111

Page 70: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 55Page 55Page 55Page 55Page 55

���������'�������#���������.������������� �!�

$!�����*�������!+��� ��#����#!�������&��������

�����$!�&��������� $#��!�������! �������!+

&���������#�4#!��#���� ���������#��!(+��&��

&��#�+����� �#$$�!� ���� ����������� 4��'���

,;;8���,;;2�� �!���� ��#����#!���'�!"�!�

������� $#��!����������)#�$ ������#������

�#������&��������� #����������)#�$ ����

��������!������ $����������������!���5���6

���#��!�������!���� �!�������!��+)#�!��!���

����� *����&��#�+�����$!��#����������! �

������������.���������������� �?�!��(+�'���

TABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERVICESVICESVICESVICESVICES54��������������!�6

<G���������U-����������������������(�������� ��������� ����������� ��������� ������������������������������%%���������&������������������������������������������ ��� �&�������9��� ������� �����8�C�,������������������������� ��������������$

� ������������������������������&������� ����������������������C�,����������������� �������� ������������� ����������������������

� �������������������������F�����8� �� &������������������������������� ��������!�"��������������� &������������� ������������

&��������������� ����������������� ��� ��+��� ����&����� ���������������������������������������&�������������������������������

" ���E

!�"���������������.�����8�C ��� ��������,��� ���8�A!�"���������������"������E�.���$C�����������������������"�������� ��

,��������������%%%8A��#!&�(���#!!���4#�������6��0)���&�������2�

!�� &����������������������� ������������%%:���� ����%%1�&�����������C�,8�C��������5� ��������������

Description 1990 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

IT Services Exports 11.7 13.8 13.6 14.0

To Unaffiliated Parties 4.0 6.7 7.4 8.2 10.1 12.5 12.2 12.6Telecommunications services 2.7 2.9 3.2 3.3 3.9 5.6 3.7 3.8

Computer-related services 1.3 3.8 4.1 4.9 6.2 6.9 8.5 8.8

Software royalties and license fees (1) 1.5 1.7 2.1 2.7 3.2 3.7 3.9

Computer and data processing services 1.0 1.3 1.3 1.6 2.0 1.9 2.7 2.5

Data base and other information services 0.3 1.0 1.1 1.2 1.5 1.8 2.1 2.4

To Affiliated Parties(2) 1.6 1.3 1.4 1.4Computer and information services(3)

U.S. parents to foreign affiliates 1.4 1.3 1.3 1.4

U.S. affiliates to foreign parent group 0.2 (*) 0.1 (*)

Description 1990 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

IT Services Imports 10.4 10.1 9.0 7.6

From Unaffiliated Parties 5.7 7.3 7.9 8.9 9.6 9.2 8.2 6.9Telecommunications services 5.6 6.9 7.3 8.3 8.3 7.7 6.6 5.4

Computer-related services 0.1 0.4 0.6 0.6 1.2 1.5 1.6 1.6

Software royalties and license fees (1) 0.2 0.3 0.2 0.5 0.5 0.5 0.5

Computer and data processing services 0.0 0.1 0.1 0.3 0.6 0.8 0.9 0.8

Data base and other information services 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.2 0.2

From Affiliated Parties(2) 0.8 0.9 0.8 0.7Computer and information services(3)

U.S. parents from foreign affiliates 0.5 0.6 0.6 0.6

U.S. affiliates from foreign parent group 0.3 0.3 0.2 0.1

Description 1990 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

IT Services Trade Balance 1.3 3.7 4.6 6.4

Between Unaffiliated Parties -1.6 -0.6 -0.5 -0.7 0.5 3.3 4.0 5.7Telecommunications services -2.8 -4.1 -4.1 -5.0 -4.4 -2.1 -2.9 -1.5

Computer-related services 1.2 3.4 3.6 4.3 4.9 5.4 6.9 7.2

Software royalties and license fees (1) 1.3 1.4 2.0 2.2 2.7 3.2 3.3

Computer and data processing services 1.0 1.2 1.2 1.3 1.4 1.1 1.8 1.6

Data base and other information services 0.2 0.9 0.9 1.0 1.4 1.6 1.9 2.2

Between Affiliated Parties(2) 0.8 0.4 0.6 0.7Computer and information services(3)

U.S. parents from foreign affiliates 0.9 0.7 0.7 0.8U.S. affiliates from foreign parent group -0.1 -0.3 -0.1 -0.1

Exports (Receipts)

Imports (Payments)

Balance (X-M)

Page 71: Digital Economy 2002

Page 56Page 56Page 56Page 56Page 56 International Sales of Information Technology Goods and Services

�.���������������&������� ������������������������������������������ ������������������������#��������������������������������������������D�� ����� ����������������������&���-���&�� ������ ������

" ��E

?C�,���& ��������������������������������& �����9�������������������8�!�"��.��� ��C ��� 8�!�"���������������.������

TABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATED PARTIESTED PARTIESTED PARTIESTED PARTIESTED PARTIES20002000200020002000

54��������������!�6

Total2

All IT 56.5 94.1 160.4 80.8 -103.9 13.3Computer and office equipment 17.9 27.8 47.9 23.3 -30.0 4.5

Household audio, video and communication eq 6.8 16.7 42.4 18.0 -35.5 -1.3

Electronic components and accessories 25.5 38.7 62.2 34.5 -36.7 4.2

Other IT goods (excluding software) 6.3 10.8 7.9 5.0 -1.6 5.9

150.6 241.1 -90.6

From

Related

Parties

Between

Related

Parties

Other1Product Description

To

Related

Parties

Other1

Exports Imports Balance (X-M)

Other1

TABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODS11111

1996 AND 19991996 AND 19991996 AND 19991996 AND 19991996 AND 199954��������������!�6

�F�����(��� ������� �����0F�"2������������ ������ ��������%6I�"�.$&����� ������� �����8���� ��� �������������� � ������� 0����2�� ��������&

����������������� ��������������� ������� ��� 3���#�������.�� ����������������������������������� �����������&�������������������#������������$

������F�"������� ������������������������ ��������� ������������$�������������������������� ����������� �����������������������

� ���������� ��������������������!������"������0����������*�� ��������� ��������������2���&������������

" ��E

?C�,���& �������&�������!������)�����������������&����������������5�"�����&���8���,8�!�"���������������.������

1999 1996

Total 8.1%

United States 146 170 5.3% 18% 1 1

Japan 115 121 1.9% 13% 2 2

Taiwan 15 60 57.6% 6% 3 11

Germany 53 58 2.8% 6% 4 3

Malaysia 39 52 10.0% 5% 5 6

United Kingdom 40 49 7.1% 5% 6 5

Singapore 48 48 -0.1% 5% 7 4

Korea 32 46 12.6% 5% 8 7

Mexico 18 32 21.4% 3% 9 10

France 26 29 4.7% 3% 10 8

Netherlands 22 29 9.4% 3% 11 9

Philippines 11 23 29.1% 2% 12 16

Ireland 11 19 20.3% 2% 13 15

Thailand 14 19 9.0% 2% 14 13

Canada 15 18 5.9% 2% 15 12

Hong Kong 13 15 3.7% 2% 16 14

Hungary 2 7 59.3% 1% 17 17

Rest of World 150 177 5.6% 18%

769

Exports

1996 1999

970

Country of Origin

Rate of Growth

Share of World Exports

Rank

19991996-1999

Page 72: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 57Page 57Page 57Page 57Page 57

%�?C�,���������������&������������������������������ $

����&��������������#���#!&�(�����#����#!���5,;;;68���&���+8

����.����$�!������5,;;268���&�������F�I������& �����������&��������������������& �����9�����������

�������8�C ��� �������.��� �8�!�"���������������.���������!������)����������������������&���������������������5��

����������" �����0�5�"28��������������������,������������8�!�"�

�������������.������� � ������8������8������ ��������������$

� ��������������������#�����������& ���@��� $��������������+��������������!�"�

�������� 0����8���$���� �����������������@��� $����� ������

���������������������������������� ����������� ������������

����!������"�����2���"���.����$�!������5,;;268���&��������9��:����

���������������� ��� $&������������������������������� ��������C�,����

��������� ������&������������ �$&�����!)�������� �&���8�& �

��� ����������� ���&���������� ������������������������ �����

�����������������

��!�������������������.����� $���������4��

���� ���$�������������&��#������*(�������! �

��,;;2���*�#�0,:�*�������2

��������������!�����!$�!��$���&��#�+������

.����� �����'�!"�!���������#��!����!�*����!

$�����������!.�����!���������������#���!$�!���

�&�!������#���� $��������$�!.����� �����

'�!"�!�����������#��!���'��08,�:2:��,;;2

&�!�#�0�1�:�: ��! � $��(��� �� �?�!��(.���+

�'�����!���������������;

���!��#����������*���>�������$!��#��������+

��!��� �!�����!� *��'��� ����#����� #���� �� �

��������! �(*��� �����!���������!����������

������������������!���*���������������$����F

���$ �����������*��'�����! �$!��#���������

.�������������� !�������� $����� ���������

��!���� ���� ��&� � ��!�� ������&� � $��� ��

� �!���/����!���*�����������#�������!���

(��!�������' ���� �'�+���!�� 50,3�*������6��

.��� � $�!���� ����������� �������&�!� ���!�

508:*������6��.������%$�!����&��&�����$ ����

*��'���!������$�!����9�����.���$�!�����������!

��!���������������!��!����$�!�����������!.���

����������5��*��3��6�,����!��#�����.������������

!������$�!�(��������!���50,�1*������6������

�!���������#������!���������/���������!���

��������

-�����(����$�����!��������!����������������

.������!��������������� $��������!� $!��#�+

�!�����!������#��!�������.�����������!� ����

���'�!��/���!�����%$�!��!���������5��*��3�16�

����!������.����!��������,,�� $������������

�����.������������#$$�����*�#�0,:�*�������

�!,2$�!������������������!������,;;;��%+

$�!�������!���#��!����������$!��#���*(��!+

������������������.����� $�����5022*��������

,;;26���!�����������!�*#������.����� $�����

��'�!���!�������������,�

6�?C�,���������������&����������������� ��������&����������

�������#���#!&�(�����#����#!���5,;;;68���&����8�����.����$+

�!������5,;;268���&�������4�:������������������������ ���& ��&�����

),�."$&�������������������� ����������������.��� ��C ��� 3�

���#���#!&�(�����#����#!����0������������������������!�����

"�����2�����"�.$&�������������������C�,��������������� ���

��@��� $��������������������������������� �������������#������

&�� ��� ���� ��������8������ �������8� ������� ���������� � D�� �

��������������������������� ���������� ��� ����������� �������

������ ������������������C�,����������� ���������� ����� �$

������������������������ ������ ���������� ���������������$

������������������������� ������������������������� ������$

��� ��� ������������������ ����& �C�,�����������������������$

��& ���� ��� ������������8�������� ��� $���������������������� ������$

�&������������$������"�.������8��������*�������������/ ������� �

� �������������,���������������,"=��������������� �������

���������� ��� �������� �����������%%6�0U�8%-1�&��������������@ ��$

��������� &�������),�."$&�����U�86%%�&��������� ������������"�.$

&������ ��������������2���������������������C�,���������

���������� ��& �0"�.2� ��� ��� ����������� ��� �������� ������

0U�8:+��&�����2������������������ ������������ ��������& ���I

������������������������������������������ �������������7�$

� ����������� ��������& �!�"�$&������������������ ����������

��������!�"����������������������%%-$�%%6�����6����II��������

$0

$50

$100

$150

$200

$250

1995 1996 1997 1998

Billions

Foreign sales U.S. exports

" ���E�?C�,��� �������&������������������������!�"���������������.�$

����8�C ��� ��������,��� ����0C�,28�.����!�����&��� ����*!���F�$+

�!��������.���=�!����� $������������!-�!�����������������&����,;;8�

,;;3����,;;:���� �������=!��� ���!(,;;2���� �����0���������8���.�E

!�"���������������.�����E��%%6$����2;�.��� �����������������5�"8���,8�!�"�

�������������.�����;�����!�"���������������.�����8�C ��� ����$

����,��� ���8� A!�"�� �������������"������E�.���$C����� ������ �����������

"�������� ���,��������������%%%8A��#!&�(���#!!���4#�������6��0)���&�������2�

�"������������������������� ���������������������������& ��������������������

!�"���������������+8��� �����������������������������8����������� $

������������������� ������������������������������ ��������������� ������

��������������!������"��������D�� ������������������������ ������������$

���������� ��������������������!�"���#���������+���� �������������������#��������� ���$���������������

0�#� �������������� ����������� �������������2����������� �����������$

��������#������������� ����������������������������������� ���$�������

��������

Figure 6.3Figure 6.3Figure 6.3Figure 6.3Figure 6.3

FOREIGN SALESFOREIGN SALESFOREIGN SALESFOREIGN SALESFOREIGN SALES11111 OF MAJORITY OF MAJORITY OF MAJORITY OF MAJORITY OF MAJORITY-OWNED-OWNED-OWNED-OWNED-OWNEDFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIATES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPANIESANIESANIESANIESANIES

COMPCOMPCOMPCOMPCOMPARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTS22222

Page 73: Digital Economy 2002
Page 74: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 59Page 59Page 59Page 59Page 59

��� ����,��

�#$�� ����� �������� ��������������#��������!�����������

Understanding IT’s role in the economy can be facilitated by a careful examination of varied industry-level effects. The effects of IT inhealth care, for example, are quite different from the effects of IT in manufacturing. This year’s report begins an analytical approachwe hope to continue in future reports—examination of important industry cases. The current chapter assesses the role of IT in theeducation industry, the relative importance of this industry, and the current and potential effects of IT on the way we learn.

<=���"�� *�������������������������?�������C �������������� �$

������,��� ���8�?�������5�� �����������8�����������"�����$

����,�������������

TTTTT��#��������! ��������������(����#������

�������'�������������'�(�*����#�����+

�#��-!� ��������!��������#������&��#���)#�$+

���� �#������#�������� ��� ��!�$�����#���+

��$����8�(��!���������� �!�!�����#����

&������������������ $#��!��'�����%� $���

�� $��� ���� $�� �� � $!�&� ��#������ ����&�!(

��!�#�� ��� ��� ������ ����!������� ���������(�

����#����*����! ����!�����������������#������+

!������'�*�����������$����������������������+

'�!��$!� ������������&���� $����������+

�����������������'�!����*�#��������������

��������?#������'��������!�� ����!#���������

�*+*�������!����������$��������������'��#+

�������!����&���#������'����#��&�!�����������

������������!�� �

���(�*��!&�!� �%$��� �� ����&��$!���#��

� $������������&�!(���)#����(����#��������

�&�!(��&����!� $!������������� ����!(������

�������!��#�����������!$�!����!������������

$!� �!(����������!(��&�������($�����#���� +

$#��!����*�$�'�!�#�������������������'�����+

��!#���!���*� �!��������&���!���������#�����

�� �����$���� ��� ���&����� ���#�� ��� *� ��+

�!�����������$����������!(�����!$�!����!���+

��� ��&���� ��� ����!������ ��� �!�� ��� �*

$!�&��� ��#����� '��� ������ �� ��#������ !�+

��#!��������#����!� �������!#���!���������!����

��*!�!��������������������!������'�(���&�!

*���!�$����*��� ��!��"�$������*��!&�!����'+

�&�!��!�#����� ���������(���*������!�������

��������#��������!(��������#����������&��

� $�����������!����$!������

�������$��!���"�������#!!����$$�����������

����������&������#������9$!� �!(���������+

�!(������!��#������������!$�!������!�������

���������������$��!������%��������&���$ ����

*#�����$!�*�� �����������!�(����('��!����

�����*������*��'����!���������������������(+

*������#����������"��(��*��N�'�&�!���/��!���+

���� $�������!������� $�� ���!����!�����

�#*����#����!�!�����������#�������

THE EDUCATHE EDUCATHE EDUCATHE EDUCATHE EDUCATION INDUSTRYTION INDUSTRYTION INDUSTRYTION INDUSTRYTION INDUSTRY�����#�����������!5���������.����%$�����#!�

��!����������#��&�!������6����#�����!:$�!����

��<=,���!�#���(��$�!�����������&�!� ���

�%$�����#!���� -�!������(��!,;;;+���������+

����$#*����������%$�����#!��'�!�0�2;*��+

������������!��#�������%$�����#!��0�82*��+

�����

������������������#������� $��(��2�1 ��+

����$��$��� ����#������� ����!(����������!(

������������!������������#��(��������!$!����+

�!�"����������������� ����8�)�������.������ ����� ����

"��������8����������#���������������������).�"�����$�+:8�'�� $

�� ��������!�"���������������.�����8�C ��� �������.��� �8� �� &$

������������

Page 75: Digital Economy 2002

Page 60Page 60Page 60Page 60Page 60 e-Learning: Impacts of IT on Education

��������� �����!���&������#$$�!���������������

��� ������5,2$�!���� �!��������������!+

���!6'�!���� ����!(����������!(�����������+

�!���������������,;;:����!�'�!����!�(� ��+

�����#��+���$�!�+�� ����#��( � *�!������!��+

�!������������#������

�����������,;;2�1�$$!�%� ����(8��8 ������

��#�����'�!���!���������� ����!(���������+

�!(��������������#���������(#$'�!��!�����

.�����������!��� �������*������,;28�����!�+

��������.����$�!� �������#������/���������

�����!��!��#�������������������!��� ���'������+

���#���!�������(��!��!�����%���&�!��(��!�

*���!��!��#���(�������������!������������

��,;;2����������!��� �����������!���!���&��

5,1�8 ������6�'����%$������������������#��!���

������#!!���������������!�'������!��� ���

!������������!����������# *�!������������

��#��������!����!����������������������!��#+

�����������!���!���������!��#�������������

�������� ��� � �����! ��!��� ��� !��� ��! ����!

'� �����������&��(������������� �!��������+

�������!�$���!����������������+�����!��� ���

�������#!!���#!������,;2�������!�(,;;���

4��'���,;;����,;;2�'���������!��� ���!���

��$�!�+�� ���#��������������(����������!���+

������#��+�� ���#������!�'*(,�$�!�����

� $��(���!������������������!������!�'��

�������#�����������!� .�����!$�!�������$���

������ ����03�*��������� $��(���!��������

�����8����#����?�*+�$�������!�����������!����#+

�����������"����#$�!������ �!"��!���!���������

*��� �$�!���#��!�( � $�!������� $��(���#$+

��������!�"�������!��!��"��$$���'���!�$���(

��������������������������#������ �������"���

�*����������&�!(������#�(���� ������������

������ $��(���/�"����*��� ��#������'������

��8(��!��3������������"�������( �(���$�%+

$����'�(��!$�!����!������*#��������!�����*(

������ �����1$�!����*��'���,;;1���,;;;�:

IMPIMPIMPIMPIMPACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCATIONTIONTIONTIONTION

Primary and Secondary EducationPrimary and Secondary EducationPrimary and Secondary EducationPrimary and Secondary EducationPrimary and Secondary Education���-���!��<�&�!� �����'�$����������+

����0,�8*������2$�!(��!�����������(��&���+

���������������!����(��!�#����!�����$!��!� �

��! ���������( 5�#���� ��� ���������( C���!��(

���������-#��������������( ����&���������+

�����<!����6�������!����(��!�#������!�����+

�!�� ��#������ $!��!� �� ��� !� �����! �� �

������/����������(*#������ ���!� ��������

�������&�!� �������$!�&���������#����������#�+

���$�!����/�!�#$����$!�&��������!$�!�����+

��!������!�������,;;2�#!&�(;�����������;

��!��#!*������������!���� �$������&�!�����

0,����0,��$�!��#������ ���������(�#!���

���,;;2+;;������(��!�N�'�&�!����� �#������

����&��#����������$��������������(�������!���

������&�!���'����(9�!� 0����0821$�!��#+

�����

�����*(��'�!��������&��(���������&�!� ���

��������������������&�*���� $!�&������)#��+

��( ��� �$��� �� ����! ����!��� ������������ ��

,;;3����!�(��!��+)#�!��!���$#*����������'���

����!��������������#�������+#$���'�!"������+

������4(,;;;���'�&�!�23$�!����'�!�#����

�����!���*����!���������������!����!5�������+

#$6���'�!"�����������$$!��������#��������

��*�� ��� ����'�!�����������������,�

����!���������.����$�!� �������#�������

;2$�!���������$#*��� ������������ ����!���

�����������������#$�!� �8$�!������,;;1�

�����!�� ��������&��(��������!�� �!�� $�!����

��! ����!#�������$#!$�������� ���!����� �!� �

$�!������,;;1��::$�!���������������!�����

!� ���� ����������'��� !���!� �� �����!��

��������&��(����(3�$�!��������������!�� ���

�������'��� ���� �������!������ �� $�&�!�( 5��

���#!��*(���$�!�����������#����������*��

��! �!�� ��� !��#��� �#��� $!��!� �6 �!� ���+

���������������!������ $�!��'���2�$�!����

�������!�� ����������'��������'���������+

�!��������$�&�!�(��� ���!�(����!��������#�����

+G������ ���������������������������&���:G������ ���������������������������&���-�7&�� ��8��?������'&8����� �����!���B�#!���8�=������8������1=������=������F��� �C������8����I��'����� �*8�=������

G ���P�.�8�4�&���"�������7�������P�������4� �8�4�&��

9 ��������/ �� �7�����������������8�����8������%�I4���� �.�������8�"��������8�����=������F ����8��+C��!�+

���F=�'�!��!���I��'���������� (8�.�������#����9�����C���

.�������8�����8�����I�

6����=�'�!���������!�����!C��!�����7�������������&$&����

�� �����.�������� �� ����5��������� ���� ����.��������� ���

!������"�����8�����&�������8������I�%�.����� �����"���)����*���8���"����������������!�� F

��������� �����!���!/�<#�����=��������!����������������'

���������(8����������8���.�8��%%%����!�"����������������� ����8�)�������.����������� ����

"��������8� ����!��������� ��.���=#*������������������!�� �F

,;;1+����8�).�"�����$�I�8�=� ������

Page 76: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 61Page 61Page 61Page 61Page 61

�� ����!���+���"���� $#��!� ��3 ��, ���������

'��������'���$�!�����������#�������$�&�!�(�

'�������!������;��,�������!$�&�!�(��������,,

����������#�����������(�! ���#!������&����

� $!�&� �������#���������&� ���!��#������!�

���#����'�*+*�����������!��+�����������!�+

���� ������#����!����$����( �"�!���"��'�+

�������� �!�!����!������������#���!�����

��/�� $�������#���������'�&�!����!���*!���

��!�� ��������� $#��!�������������������+

�!����'�$!�*�� ��!�)#����(����������*(��#+

����!��!�������!���(���$$����*������!#�������

���������(�����#��������'�!�����������������

���!�������������"���#������������������#$+

$�!����������!�!�������

Instructional technology� ����(����(��!�����������01*��������#��������������� �!"�������#�+

��� ��%�*��"���'����� ����!#������� ���������(

�#���� ����'�!���������� ��#!�� ���!���� ��

�� $!������������������� ���!����,�

�����#������������'�!� �!"���������(�!��+

������=!��#��������!&���� #��*���!�����

����!�������!�������#*?��� ����!��������

�!"�������&�!,8��������������!������ ���

���� ����������# *�!����#�������"�����(��&��

���������(��&���� ��,����������&�!�������

���#$$�(���$!��#����������$������>���#*+ �!+

"���������� ��($!��#��!���&�!������*(���+

�!���>�������!$!��#��������!&������������+�$�+

����������������!����'�!��'���!�#��������#��

��I+3�

C� �����&����*����(������������������$�!���#+

��!$!�*�� ���$������>���!���������#!!��#�# �

����#������!��������#�����#������������!+��&��

���������������#!������!��&�!�$!��#��!�

����������������!����(�����!�������������!+

�������#��#!���!�������!�#$�� ����#!&�(!�+

$�!���������(�$�!������ �*�������!���� �!�+

����'���$��"��������������������#����,1

Technical support and training��� $#��!�����������!��������������������������)#����(��

��#������'����#� �#�������� ��������� �#$$�!��

���������(�%$�����#!�� #��*������ �������

��!��&��� ���������!���!#��#!���#������!�'�!��

���'�!"�����������'�!���������!�������������+

������#$$�!�!�)#�!���� ��������(��� ������+

�������������!� #��*��!����������$�������+

��� #����� �� $#��!���� ��� ����!���� �� $�(

"��'�����'���#!���� �*��������#����,;;;

��#�(��#�������'�+���!�������������!���������

���('�!����������!���(�� �'���$!�$�!����

#�����������(������!���������,8������!��#�(

��#�������&��(�#���!������!�'����%$�!�����

#������ $#��!�����#�$!�$�!���������!�������!

�"������������!��������*���#���!����������#+

�����������������(�����$�!�������#!!��#�# ��

��� ������� �� ��#�������,3 �� �#��&�!������

��&�*��#������!����������������(����.��&�!+

���(����%���(��� ����!�������!����#������

����#�����������������(�

Higher EducationHigher EducationHigher EducationHigher EducationHigher Education�� �����! ��#������� ��/� �!������ � $��� ���

*��������!����������%�*����(��������!�����%$�+

!����������!���� �!�$��$��$�!����$���������+

&�������#��������!�#�������������!�������+

��������!���������!��!� ����!�� $#��!+��������

���!����������������*(����$��������#��� ��+

�����������!�� ���������!�$!��#������� �&�!

�������!������� �"������ �&����*������(�� �

�!� ��('��!��,:

��������!�(���������$����������!(��#�����

�!���'�&�!���������8������������#��&�!��+

�����!�!������>������������ �"��������!��!

'�!"�����#�����������#�����!��#������*(��+

��!��� ��������+���!���� $!��!� ����� ���!�*(�

���#!��� ������#������� ����! !�������#������

$!�&���!�������#�#!������!�����������$�!�+

�������#�������11$�!�������'�+(��!�����#!+

(��! ������#���������!����������#!��� ��,;;:+

;2��:�$�!�������!�����!� ,;;1+;8�����$+

$!�%� ����(21$�!���� �� ��#!+(��! ���������!�

�%$����� �� ����! ��������+���!���� ��#!��� ��

�����,2

���������C�,;�����!��# ����������������

;8���!������������#������������!��#��������+

��!�������������#���!�!��#������� ����!���+

����*���������=�'�!���������!�����!C��!�������$�����8����68����1%��+���&�������I���:�����.�������3��5����������8����������������!C�'���� ����

.���!��!&��� �!�����F���!�������#���������&���������$$�!�#+

������8������

�-��!�"����������������� ����8�)�������.�������������

"���������� �9����7�������" ��� �" ����8�=#*���������������!�

.������ $#��!�����������!���8�97""�I�8����������8���.�8��%%%��1�=��*��������7�������������'������!�������������(���"�����8

.�8�������I�7��������4�� 8�����������G�������E����������������������������

��������!�����������H���"���������G�� ��8�K����!�������� 8�'�� ��

��8�������6����=�'�!���������!�����!C��!�������$�����8����68����II��%� ,G)� ��� ���� ��� �� ��� �� ���� �� ��������������*8� �

Page 77: Digital Economy 2002

Page 62Page 62Page 62Page 62Page 62 e-Learning: Impacts of IT on Education

�!��$!��!� �$�!�����(�!�#��(��!�#����������#+

����������� ����������������#!����!��� ����

�� � *�!��������%��������������#!������

����+���,����� ��(��!����������!�(8��#��

���!��$!��!� �'�!�����!��� �� *�!��� ���

�����!��# �!�!�)#�!��������!���!���!��!����+

����$!��!� ������!���������������)#����(��

��!!��$����������+��+����$!��!� ������ *�!+

���$����������(���!������������������!��# /�

����$���� ��,;;�� ����������� ��(�� ������+

��������!����$!�?�������������'���������!����

��&��%$������&�!�� ��'����!'����#��#!���!

�#�����9���������������������������!�������

*��&��*������!����&��!�� $�� ������!���������

�����!�� ���!�����

��� � *�!���������������!��# ����.��+

&�!���(����%���(��� /�.������� $#�������%+

� $�����#��&�!���(�����������!$�!�������!��+

��������������#��������������#!!��#�# ����&�!(

�(��� � ���.������� $#�'������*������ ��

,;;2���������!���#$$�!�#�����!������������+

�������#������'��������#��&�!���(�(��� /�,8

�� $������� $#������#������$$�(�����$�!+

����$�����.��� $#��� ����!���������!����&�

��#!����!� ����!.��� $#���$�!����$�������

�������!��$��������� �.����#��( � *�!�

'������������ $#�+*���������������������

��������#!������.������� $#��#!!����(����!�

��&���������!��#���$!��!� �������%$���+

�����������#���!�!��#����#!!��#����,

����!#��&�!��������&���! ��$�!���!���$�'���

����!�����#�������� $�������*!�������!��#!���

�������-�!�%� $���������!�.��&�!���($�!���!��

'��� .��%���� �� ����! ��#!��� ��!�#�� ���

������!������!��!=!�����������&���$ �������

�����!����!���'�!"�����#������$�!���#��!�(��+

�����!�� �� ��!��#���� ���� ���$!��!� ��$!�+

�$����&���#���� #����!���(*�'�!"��� �� ���

��������

������!� �!���������#��&�!����������'�($���

��!+$!���� ������#���� ��! �����! ��#������ ���

� �!���������!��������+���!�����$$�!�#������9

@&�!�#��#��&�!�������A.���"��!��������������������

#��&�!�������&�!�#��#��&�!����������!#���!�!��#+

�������!��#������!��� �#��(������� �����#��

�!���������#��&�!��������&�*��#�����!�����#!���

�������&�!�#��#��&�!������������#$$�(��� �?�!��(

������� �����!���!��������������#�������!�

����!������������'�!"�����#�����'��������

������$�(������� $#��-�#!�������&�!�#��#��+

&�!������9.��&�!���(��=�����%�������B��������!+

��������.��&�!���(���!����.��&�!���(������$����

.��&�!���(9�#!!����(����!���!������*������!���

�!��#������!��$!��!� �������!�������#����

*��(���:�8����������$!������,����.��&�!+

���(��=�����%��������(����������#!��!�����

$!�����*#�'��� !�������!��� ����� �������!��%+

$�����*��� �$!�����*��'����������%���'(��!��

�#��������&�!�#��#��&�!���( ���*�#$ ����

$�!���������!������!�$�(����������#������

������*#��������� ������������ $#��!���'�!"�

�����&���$��� �*+*�����#!!��#����1���������

��#!����!���&���$�������������"��$������

#$���������#�������������!!�$�����#�����#��

��'�!�&�!���������N�'�&�!�����!�����������+

����'���$!�&�������������#!����!������#*?���

������� ��������������������#������������

�������������� �����!���&��#$$�!���!&������

'��������#��(�������������'�!�+ ������ ���+

��!��#���������&� ����

�����������������!��������#�����'��'�����

��!�����&�!�#��#��&�!������ #��*�'��������*��!

���!��"�� �"�����'�+�!��#!+(��!�� �� ���

�����!+$!����������#����'�������!�!���!�����+

�� $���� ��� ���K�! &�!�#���( ��$�(����� $!��+

���������!�����,������!�������#�������B���+

*�����!�������������!����� $#��!����������

���!����������������������!��� ��+�� ����!�

������*(��������������&������! #�������

��'����� (���"��#��&�!�#��#��&�!��������&�

������$!�*�� ����*�������&���#!���$�������+

&����!��$$��!����"����!�&��#�$!������*����(��

&�!�#��#��&�!������9������#������!���!��������

'�!"��������!�������#��&�!���(�%$������!�+

���&�����'������ ��������! ���#�������8���

�+�'��������7���*8��?���.��� �8����� �����!���B�#!���8�=���

��8�������:��&����-����������"����8��C �������5����8���� �����!���B�#!���8�=���

��8������

������� �����*�� ��� �� ����$�� ������ ����������� "��� ����EJJ

��������$���J����������������������������������9���#�����8������� ����$������������������������������

� ���&���/ ������������������������������������������!������.��� ���������������������������������������

������8���� ���������!�"����������G��������,�������3���#������

�����������G��������5�����������������=C,�?��������=�������$

������ ��� &�� � ��� �� ������ ��&����� ��� ����EJJ

����������� �� �� ������� J������������� ���������������.��������� ��8�. ������"�����

.�������8�"�������.���������5��������������������8�"�����$

&����+8������

Page 78: Digital Economy 2002

Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 63Page 63Page 63Page 63Page 63

������������������ �����'+��'���� �����!

��#�������($�����(!������'�!"�!����"��#$����

����!�"������� �!��� $�����&���*�! �!"���

Corporate trainingCorporate trainingCorporate trainingCorporate trainingCorporate training��!$�!����!�������������������!�'��� �!"��

��!�����������!������ �!"����������!�'��!�

0882 ��������,;;2��0���*��������������3�#!+

!����(����(�*�#����+���!��������!$�!����!���+

��������!�$������%��!����!�������������+�!���+

����*#��������%$����������!���������$$�����

�+�!��������������$!�&���������!+ ����!��������

� $��(������%����(����� ��������('������

�������

��!���������� $�������'�� $�������+

��!����+�!����������#�������!&������*#����������:

�����$!�&���!�����#��*������&���������!������

�� $������������������������� ���!�#$����+

&�!�����!����������!��������#!��������'�*����+

��������#��&�!�������!���������!������$!����+

�*�� ��!$�!��� �!������ �!"��� ��' H�!"

.��&�!���(/���!+$!���������(��H.��������� �!"��+

��� ������ ����!$�!������������!��������� ����!

� $��(���� �H.������#�����'H�!".��&�!���(

���#��( ��� �� $!�&�����88�����!��� ������� ��

���!�(8��������������/� $��(���������������

N�!&�!����������!���&�����#�����$�����

?�����(�������������&�!�!�������������������%+

��#��&���#������$!��!� ����� $������!�#��

���'�!����2

���-���!��<�&�!� ���������#�����������+

��(������������$#*���?�*�!�������(��� ����

.����$�!� �����C�*�!/�@� �!���/���!��!I��A

#����������!����������?�*���"����"�������

���$ ����#�� $��(��'�!"�!�'���$��������� +

$��(�!�� ���$�!��� ���I���� �!���/�C��!����

�%����������������!���� �!"��$������!�!������

�����#������!���#!�����;����%�������#!!����(

�����3�8�� !������!�� �!������$!�&���!� ����!���

�3����� $!��!� �� �� ���!�� ��� ��#!���9

!�#���(:��������� �������*���������

IMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNING������!� #���!�����(�*�#�����������&�����

��'�*+*���� ���!������� ����� ��!����$������

��������+���!����$!��!� ������!���#��������

���#��($�!����$������������$!��!� �9)#����(��+

�#!����� ��������� ���� ��� ���������#�� $!�$�!�(

!������

Quality assurance( �!������������!�������������+��!���#��������# *�!��*��"���#��������

�� $#���*!�!(�!����# *�!��=������������+

#��(�!���� �������#���!�'�*+*������#!���!

�&�!�#��#��&�!���(�����!��&�!� ��($#*������

$!�&�������������#������������#����������!�+

���&����!����������!� ���!����������!���������

��������������!���(�!��������������������#��+

&�!������� �����! ����! ���!��������� �� �!� ���

���������#����������!��������#������,���!+

��������� ������!��������������� ����&���$

�������#�)#����(������!����!*����($������#+

����������&�!�� ������#�����$��!��#�������

�"�$����� ��(��#����!����$����( �"�!�����

��'�!������������!�����

Financial aid( �,;;�� ��� ��������N����!��#�����������,;38*�!!������!����#���������

����!��������#�������!���������!!��$�������

�������� !�����*���!�'�*+*���� ���!����*�+

�� �&��*���������'!��$�������$�!���&��$!�*+

�� ���$!��!� )#����(�����!������������ ���

������ �#��������������#��������������#����

�(����!��������!�������������*����(��$�!����$���

���������!����#�������$!��!� ����!��#������

���!��������������������#��&�!������'����!���+

�����������������!�� �!�����������������

,;;;�������! �����������*����(�������������

,;;�$!�&�����������!���'��&�����������������

�� �����!�� ����# *�!�������������������!�+

��������#��&�!������'�������&(������$!�������

���.����$�!� �������#�������� �����!����

��&�+(��!�� ����!�����$!�?�������������$!�&���

�#���������������!��������)#����(���&��*��+

��(���%$���������������#�������

Intellectual property rights( �!����������(� �����#!�� ���!��� � $!������! �������� ��! ���

��#!�������#���5������(���*��������#!������6

'�����$!������!/����������#��$!�$�!�(�N�'�&�!�

�'��!���$������������#!������������#��&�!+

���(��&�!�����#���������!���$!��#���������

����!�������&���$������#!�����*�!�$������

�&��'���������!���#��( � *�!�����!������

���#� ��'�� �'�� ��� ������ $!��#��� ��!����

.��&�!���(/��+��!����&���#!�������'�������$!�*+

�1���������� ���������������. ������,������8� ������$��������

���� ��8�������������������.�������8�'�� �� ��-8�������I��G����������D��� ���������&��8���������� ���8�9�&� �� ��-8

������6�������F�������=���"������8��4#������ ��"8�,�����+�8�������%������ ����$�!������=!�������8�9�&� �� �����8�����1+�

+�����=�'�!���������!�����!C��!������$�����8����68����I6�+���&���

Page 79: Digital Economy 2002

Page 64Page 64Page 64Page 64Page 64 e-Learning: Impacts of IT on Education

�� *( �!������� ��!��+'�( ����!���� ��� ���

�����������������$��+������������!�������#��(�

���.��&�!���(����+��!������+�'������#!��'�!��

'����������#��( � *�!5�6�'��������������#��

�������*����������#!�����

=!������!�������!#��&�!�������!�������!�$$����

'������������#��$!�$�!�(!��������#�����������+

�!�����$�!���#��!'�����!�#��&�!���(������!����

������!�#!!��#��� -��#��(�'��!���$$!�$������

��������������#��&�!���(/�!����������!����#!+

!��#�� ����!��!��'��� ���$!������!/�����!�*#����

!��������&��'����������#������/�$!����$����+

������������*��� �� �?�!�����!����

���!�������&�����������#����������'�#��

�"���� ���!������!���!�(����������#!����!���(

�&����*�����������!����&�!�����%����(��!��

����!���� ������ ��� $#!$��� �� ��� $!��!� �

"��'�������$����#!�� �!�5�� 6���"��'�+

�������!����<�&������������!(��&����� ���+

&�������������$�������(���'���������!������+

��������������������#������$!�&��#��(�&���+

�*�������(���������'� -��#��($�!����$�������

&��#���!(����������������� $!��!� �����

!�&��#�����!������$!�$�!�(!��������#����&����

(��*������!��#������!���1

+��=��������� 8������?���.�������� 8����� �����!���B�#!���8

=������8������++�=��*�,������8� �5��������F���C������5� �,�������8�����

������!�8�"�����&�����8��������5 �����������������������

�������&��������� � ������ ���&�� ����*$��$����������������

���������������������������������*��������� �������� �������

+:�5������������������������ ��������� �����������=���?.�

������&�E��Y����������������������������������� ���������

��������� ��������� ������ �9� �� ���������������������������

������������������� ���=���?.�8� �������� ����=������ ��� ��#�$

&*�� ���������=�������������������������� ����������������� ��

����&��������������������� ��3����� �������9��� ������������$

���8���������EJJ��&������� J��������J��J����J�$����������

Page 80: Digital Economy 2002

)*+�",$��(�-���

����#���!�'�#����"����%$!�������!�$$!��������������&��#���'������!�*#����#*+

���������( �� &�!��#���$������ ���� !�$�!�� ����� ����#���� ����$�!� ������� +

�!��F���+���N�������������������( ����������������*�� �����!� 54#!��#

������� ������(���67<����4�!!�������!"��!"�&������I�������=#>>����54#!��#��

�������#�67����!=� �!�(5����!���������!����� �����!�����67�����!��������!��

5���������(�� �����!�����6�����!�*#��!���������#��������"�����!��(�P���!��!�

���4#!��#��C�*�!���������������#���!�'�#��������"�������"��!��4�����&��

4�������!��4�!�����!����� ����4�!*�!�-!�# ��������*(N�! ������N�'��������

���$�I�>��'�4!�����#����� B����#���!� �����*�!� H#�"�&���� �!� ���4#!��#��

����� �� ����(���� ��� -!���!��"I���"�!*��"�!� I������I��>��� ��� C�� �������

�!� ���4#!��#�� �������#��

Page 81: Digital Economy 2002

February 2002

DigitalEconomy

2002


Recommended