Noviembre 2016

DISTRIBUCION DE GAS NATURAL EN ARGENTINA

Empresas Distribuidoras de Gas Natural por Redes: Situación al 31/12/2015

TOTAL DISTRIBUIDORAS

–  Área de cobertura: 2.780.400 km2

–  Población: 42,2 millones de habitantes –  Clientes: 8.500.017

–  Redes: 125.913 km –  Capacidad de TF contratada: 89,8 x 106

m3/día –  Personal: 4.667 empleados –  Ventas 2015 (103 m3)

ü  Residencial: 10.230.931 ü  Terciario: 2.504.163 ü  Industrial: 9.280.438

ü  GNC: 2.964.709 ü  Centrales Eléctricas: 6.302.147 ü  Totales: 31.282.388

GASNOR

ECOGAS CENTRO

ECOGAS CUYANA

GASNEA

LITORAL GAS

CAMUZZI PAMPEANA

CAMUZZI SUR

GAS NATURAL FENOSA METROGAS

Area de Cobertura (km2)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de Memorias y Balances de las empresas.

800.891

417.083

368.480

367.580

357.603

315.226

136.387

15.000

2.150

Camuzzi Sur

Camuzzi Pampeana

Gasnea

Gasnor

Ecogas Centro

Ecogas Cuyana

Litoral gas

Gas Natural Fenosa

MetroGAS

0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000

Area de Cobertura (km2)

Cantidad de Habitantes ( Año 2015)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información del Censo Nacional de Población y Vivienda 2010. INDEC.

7,5

7,5

4,9

4,8

4,3

3,9

3,8

3,1

2,3

MetroGAS

Gas Natural Fenosa

Camuzzi Pampeana

Gasnea

Ecogas Centro

Gasnor

Litoral gas

Ecogas Cuyana

Camuzzi Sur

0 1 2 3 4 5 6 7 8Millones de Habitantes

KM de Redes, al 31/12/2015

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de Memorias y Balances de las empresas.

24800

20200

16170

15892

13577

10800

11036

10250

3813

Gas Natural Fenosa

Camuzzi Pampeana

Ecogas Centro

MetroGAS

Ecogas Cuyana

Camuzzi Sur

Gasnor

Litoral gas

Gasnea

0 5000 10000 15000 20000 25000 30000

Redes (km)

TOTAL REDES 2015: 126.538 km

Clasificación de los Usuarios

Residencial  

Comercial  

Entes  Oficiales  

Estaciones  de  GNC  

Industrias  

Centrales  Eléctricas  

Subdistribuidoras  

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de Datos Operativos del ENARGAS

MetroGAS: 6.346 Gas Natural Fenosa: 3.806

Residencial30,7%

Terciario5,4%

Industrial14,0%GNC

8,6%

Centrales Eléctricas41,3%

Residencial42,5%

Terciario6,2%

Industrial35,8%

GNC14,9%

Centrales Eléctricas0,5%

Ventas por Distribuidora y Tipo de Usuario– Año 2015 (Millones de m3)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de Datos Operativos del ENARGAS

Ecogas Cuyana: 2.584 Ecogas Centro: 2.603

Residencial25,1%

Terciario7,4%

Industrial23,2%

GNC17,6%

Centrales Eléctricas26,8% Residencial

28,3%

Terciario7,3%

Industrial26,7%

GNC11,7%

Centrales Eléctricas26,0%

Ventas por Distribuidora y Tipo de Usuario– Año 2015 (Millones de m3)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de Datos Operativos del ENARGAS

GASNOR: 2.049 LITORAL GAS: 3.897

Residencial16,6%

Terciario6,1%

Industrial60,6%

GNC7,6%

Centrales Eléctricas9,2%

Residencial14,2%

Terciario3,2%

Industrial34,7%

GNC14,9%

Centrales Eléctricas33,0%

Ventas por Distribuidora y Tipo de Usuario– Año 2015 (Millones de m3)

Fuente: Elaboración propia sobre la base de información de Datos Operativos del ENARGAS

Camuzzi Gas del Sur: 4.812 Camuzzi Gas Pampeana: 4.909

Residencial37,4%

Terciario11,2%

Industrial29,5%

GNC7,5%

Centrales Eléctricas14,5%

Residencial50,4%

Terciario13,9%

Industrial22,9%

GNC1,4%

Centrales Eléctricas11,4%

Ventas por Distribuidora y Tipo de Usuario– Año 2015 (Millones de m3)

Marco Regulatorio: Expansiones del Servicio

Ø  Ley 24.076 ( Art. 16) Ø  Dec. 1.738/92 (Art. 12) Ø  Licencia de Distribución (Art. 2.2 y 8.1.3) Ø  Reglamento del Servicio (Art. 6) Ø  Resolución ENARGAS Nos I/910 del 9 de octubre de 2009 Instalaciones existentes: Declarado el monopolio natural, se estructuró la industria otorgando a las concesionarias la EXCLUSIVIDAD para prestar el servicio en el área geográfica licenciada. Expansiones a zonas no abastecidas, comprendidas en el área geográfica de exclusividad. La Licenciataria tiene la PRIORIDAD, pudiendo otros interesados (cooperativas, municipios, etc.) postularse para la operación de las nuevas instalaciones. La prioridad de la Distco cede únicamente ante la declinatoria expresa de la Licenciataria- SUBDISTRIBUIDOR

Marco Regulatorio: Tipos de Servicio y Categorías Tarifarias

Servicio Completo

Conectado al sistema de distribución

G

SERVICIO ININTERRUMPIBLE

T

D

R SGPSC SDB

Otros Servicios

SGP, SGG, FD, ID

Conectado al sistema de transporte

By Pass Físico Unbundling

Servicio de Adm.

T Servicio de

Adm.

Tpte FT e IT

SERVICIO FIRME O INTERRUMPIBLE D

   Compra  Gas  por    su  cuenta  

T

D

   Compra  Gas  por    su  cuenta  

(*) A partir del 1/5/2016, el GNC deja de comprar el Gas por su cuenta y vuelve a la distribuidora

T

G

GNC (*)

Marco Regulatorio: Tarifas – Ley 24.076

TARIFA = Gas + Transporte + Distribución

Pass Through (Mayo y Octubre)

Ajuste por variación en el precio del gas. Precio único para cualquier segmento. Precio negociado libremente entre Distribuidoras y Productores.

Ajuste por Variación de PPI (Producer Price Index) – Índice de precios industriales de USA. ( Enero y Julio). T+D

Ajuste por Variación de Factor X o Factor de Eficiencia – Este factor se resta de la tarifa para permitir que los usuarios se beneficien con parte de la eficiencia que puedan alcanzar las empresas en los próximos períodos.

Ajuste por Variación de Factor K o Factor de Inversión – Es un factor de aumento tarifario que se aplica en aquellos proyectos marginales en los cuales la estructura tarifaria no cubre los costos de inversión.

Price Cap

Transporte incluido en Tarifa de Distribución : costo de transporte de la subzona (mix de rutas) afectado por el factor de carga s/categoría tarifaria. (punto 9.4.3.2 de RBL) Margen Bruto de Distribución : Debe cubrir Opex y Capex y dejar una rentabilidad “justa y razonable”.

Pass Through de variaciones de costos impositivos.

En  RQT  1998  

Evolución de longitud de redes, volúmenes distribuidos y usuarios 1993/2015

Año  RedesVolúmenes  Distribuidos

M  Km (109  m3  ) Residencial Comercial Industrial Usinas GNC Total1993 67 20,3 4.368.512 157.993 26.030 54                        -­‐       4.552.5892001 106 23,7 5.753.985 239.192 24.456 58                        -­‐       6.017.6912010 117 30,5 7.276.612 290.023 25.876 53 1.856 7.594.4202015 126 31,3 8.114.930 380.732 25.656 54 1.977 8.523.349

2001  VS  1993 58% 17% 32% 51% -­‐6% 7% S/D 32%2010  VS  2001 10% 28% 26% 21% 6% -­‐9% S/D 26%2015  VS  2010 8% 3% 12% 31% -­‐1% 2% 7% 12%

Usuarios

Tarifa Residencial de Gas Natural: Comparación Internacional – Año 2000 (1)

Tarifa Industrial de Gas Natural (Grandes Usuarios): Comparación Internacional – Año 2000 (1)

Ley de Emergencia Económica (Ley 25.561/2002)

La Ley de Emergencia afectó la Licencia de distribución de gas natural:   -  Anulación del mecanismo de reconocimiento de incrementos de costos -  Pesificación de las tarifas. -  Ordenó la renegociación de la Licencia. -  Por Decreto 311/2003: Se crea la Unidad de Renegociación y Análisis de Contratos (UNIREN).  

à  Los ingresos de distribución unitarios por m3 de MetroGAS permanecieron congelados, mientras que los costos vinculados a la provisión del servicio se incrementaron considerablemente.

à  Las Licenciatarias de Distribución avanzaron, en distintos grados, con el proceso de

renegociación de la licencia, pero los aumentos tarifarios no llegaron sino hasta abril de 2014 ( a excepción de Gas Natural Fenosa) y por lo tanto el deterioro económico–financiero sufrido por la pesificación y el congelamiento tarifario fue permanente.

Ajuste Tarifario a partir de la Ley de Emergencia Económica

TARIFA = Gas + Transporte + Distribución + Cargos

Precios Regulados Pass Through

•  Decreto 180/2004 y Res SE 752/2005: Los grandes usuarios y GNC deben comprar gas a productores y/o comercializadores.

•  Decreto 181/2004: Apertura de usuarios R en tres categorías.

•  Res. Enargas 409/2008: Segmentación de usuarios R en 8 categorías.

Definidos y administrados por MINPLAN

Congelados en pesos Hasta Marzo 2014

Transcos y Distcos recaudan y depositan

•  FF 1 (año 2005) y FF 2 (año 2007) por ampliación del sistema de transporte.

•  Año 2008: Cargo por Costo de Gas Importado.

•  Año 2012: FOCE GAS para obras en el sistema de Distribución. Cargo a usuarios R entre 4 y 60 $/bimestre.

Politica de Subsidios vs Precios Máximos

0

2

4

6

8

10

12

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Precio

Cantidad

P0

Q0 Q1

P1

Oferta

Oferta Subsidiada

Demanda

Subsidio   Precio  Máximo  

Aumentos Tarifarios: Año 2014

Aumentos en Gas (Res. SE 226), Transporte (Res. Enargas 2852 y 2853) y Distribución (Res. Enargas 2851) únicamente para los usuarios Residenciales y Comerciales. Aumento en Distribución:

Ø Aplicación de pass through en gas. Ø El punto 9.4.3.2. de las Reglas Básicas de la Licencia (RBL), fue aplicado sólo a los usuarios Residenciales y Comerciales. Ø Las tarifas de los Grandes Usuarios y GNC no sufrieron variaciones Ø Los aumentos fueron escalonados (en Abril, Junio y Agosto). Ø Existencia de tres cuadros tarifarios en forma simultánea. Difieren en sus tres componentes (G+D+T). La aplicación de uno u otro depende del nivel de consumo respecto a mismo bimestre del año anterior.

§  Ahorro de un 20% o exceptuado à se mantiene el cuadro tarifario anterior. §  Ahorro entre 5% y 20% à corresponde una tarifa intermedia. §  Ahorro menor al 5% à se aplica la tarifa máxima del Cuadro Tarifario

Se variabilizó el margen de las compañías distribuidoras, Res. Enargas 2905/2014: Registro de Exceptuados a la Política de Redireccionamiento de Subsidios del Estado Nacional.

Segmentación de Usuarios Residenciales: MetroGAS

• 

Usuario Desde [m3/año]

Hasta [m3/año]

% en Q de clientes

% de participación en el volumen

Consumo Promedio

R1 0 500 44% 13% 252

R21 501 650 11% 9% 603

R22 651 800 9% 10% 740

R23 801 1000 11% 13% 925

R31 1001 1250 10% 14% 1235

R32 1251 1500 6% 11% 1476

R33 1501 1800 4% 9% 1664

R34 1800 -----> 6% 21% 3051

Impacto en Clientes Residenciales 2014

$  142   $  230   $  274   $  341   $  562   $  793  $  1.262  

$  2.474  

$  289   $  538   $  728   $  1.032  $  1.879  

$  2.703  

$  4.551  

$  10.084  

103% 133% 166%202%

235%241%

261%

308%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

 $  -­‐

 $  2.000

 $  4.000

 $  6.000

 $  8.000

 $  10.000

 $  12.000

R1 R21 R22 R23 R31 R32 R33 R34

Impacto  en  clientes  Residenciales  ($/año)

Factura  Anual  Actual Factura  Anual  con  aumento

Se consideran las tarifas de Agosto 2014 con ahorro <5% o sin ahorro vs las anteriores al aumento. Valores finales con impuestos.

Impacto en Clientes «SGP» 2014

$  586  $  7.172  

$  96.962  

$  765  $  10.030  

$  131.081  

31%40%

35%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

 $  -­‐

 $  20.000

 $  40.000

 $  60.000

 $  80.000

 $  100.000

 $  120.000

 $  140.000

P1 P2 P3  Cautivo

Impacto  en  clientes  SGP  ($/año)

Factura  Anual  Actual Factura  Anual  con  aumento

Aumentos Tarifarios: Año 2015

Res. Enargas 3349: Ø  Sólo modificó las tarifas de Transporte.

Ø  En esta oportunidad, el punto 9.4.3.2. de las Reglas Básicas de la Licencia (RBL), fue aplicado 100% al sector Residencial y sólo parcialmente a los usuarios industriales.

Ø  Se mantuvieron los componentes Gas y Distribución de Agosto 2014 y se continuó con el sistema de incentivos al ahorros.

Ø  El invierno no fue riguroso, por ello el 37% del volumen entregado a los usuarios residenciales fue facturado aplicando el cuadro tarifario menor (sin aumento). Esto impactó directamente en el margen de las compañías distribuidoras.

Ø Res. SE 263/2015: Debido a la necesidad de financiamiento de las distribuidoras para poder

seguir operando, y regularizar la cadena de pagos, se dispuso una Asistencia Económica Transitoria .

Tarifa Residencial de Gas Natural: Comparación Internacional – 2015(1) (US$/m3)

0,0550,13

0,200,35

0,46 0,51

0,89

1,361,42

0,45

0,63 0,67 0,670,68 0,75 0,76 0,78

0,81 0,850,91 0,91

1,111,19

1,15

1,56

15,7

Promedio:

América Europa Otros

0,86

Argentina

6,5 4,3

Referencias: (1) Consumo anual: consumo estándar de este segmento en cada país. (2) Tarifas con impuestos a los ingresos brutos e impuestos nacionales a las ventas (IVA) . Incluye Cargo 2067 para importación de

gas natural y FOCE GAS para inversiones en distribución. Excluye otros impuestos provinciales y/o municipales. La tarifa que pagará el usuario dependerá de cuanto ahorre respecto al mismo bimestre del año anterior. Tipo de cambio: $9,04 / US$.

Fuente: Elaboración propia en base a fuentes nacionales diversas a 2015.

El promedio de tarifa en los países de la muestra es 4,4, 6,5 o 15,7 veces el valor de Argentina (dependiendo del nivel de ahorro respecto al mismo período del año anterior).

Impuesto  a  la  ventas  Tarifa  sin  impuestos  

x  

(2)  

x  x  

Tarifa Industrial de Gas Natural (Grandes Usuarios): Comparación Internacional – 2015(1) (US$/m3)

Referencias: (1) Consumo anual: consumo estándar de este segmento en cada país. (2) Tarifas sin impuestos, incluye precio promedio del gas para clientes de comercializadoras (Junio), también incluye Cargos Fideicomiso Gas 1 y 2, Cargo 2067 para importación de gas natural y FOCE gas para inversiones en distribución. Factor de carga 100%. Tipo de cambio: $9,04/US$

Fuente: Elaboración propia en base a fuentes nacionales diversas a Junio 2015.

El promedio de tarifa en los países de la muestra es 1,88 veces el valor de Argentina.

5,93,9

4,96,1

12,5 12,7

22,8

8,5 8,5 9,0 9,3 9,6 9,9 9,9 10,2 10,411,3

12,413,1

16,3

21,2

America Europe Others

1,88

Average: 11,13

Aumentos Tarifarios 2016

- Aumentos en Gas (Res. MINEM 28), Transporte (Res. Enargas 3723/4) y Distribución (Res. Enargas 3726) a partir de abril para todos los usuarios. Cambian los % de ahorros:

- Ahorro en consumo menor al 15%; - Ahorro en consumo mayor o igual al 15%; - Usuarios beneficiarios de la Tarifa Social ( costo de gas =0). - Tope de incremento del 500% para los usuarios SGP (Res. MINEM 129)

- El sector de GNC vuelve a adquirir el gas a través de las distribuidoras (Res. MINEM 34). - Se quita la variabilidad en el Margen de distribución. - Facturas bimestrales con pagos mensuales.

- Eliminación del Costo de Gas Importado (Res. 2067/2008).

- Plan de Inversiones obligatorias (Abr-2016 a Mar-2017).

La Corte Suprema anuló los incrementos para los usuarios Residenciales y luego de las audiencias públicas realizadas en el mes de Septiembre se publicaron nuevos cuadros tarifarios (Res. Enargas 4044) con incrementos menores en el componente Gas para los R y SGP. También se establecieron nuevos topes de incrementos para el sector Residencial.

Aumentos Tarifarios 2016: Impacto en Facturas

Ahorro  >20% Entre  5-­‐20% Ahorro  <5% Tarifa  SocialMenor  al  

15%Tarifa  full

Tarifa  SOCIAL

Tarifa  Intermedia

Tarifa  FULL

R1 108$                                 169$                                 220$                                 454$                                 634$                                 855$                                 454$                                 584$                                 755$                                R21 177$                                 313$                                 421$                                 700$                                 1.297$                         1.895$                         700$                                 1.162$                         1.625$                        R22 212$                                 410$                                 575$                                 969$                                 1.718$                         2.467$                         969$                                 1.549$                         2.128$                        R23 264$                                 559$                                 814$                                 1.207$                         2.109$                         3.016$                         1.207$                         1.907$                         2.607$                        R31 397$                                 942$                                 1.437$                         1.761$                         4.549$                         5.744$                         1.761$                         3.948$                         4.885$                        R32 482$                                 1.242$                         1.940$                         2.106$                         5.477$                         6.921$                         2.106$                         4.750$                         5.883$                        R33 695$                                 1.953$                         3.138$                         3.122$                         7.119$                         8.832$                         3.122$                         6.257$                         7.600$                        R34 1.187$                         3.920$                         6.532$                         5.171$                         15.700$                     18.332$                     5.171$                         13.424$                     15.487$                    

(*)  Factura  total  sin  impuestos.  

Tarifa  Octubre  2016  (*)Tarifa  Marzo  2016  (*) Tarifa  Abril  2016  (*)Factura  Anual

Tarifa R1 Promedio (CABA): Evolución por Componente – Período 2001/2016

4,031

1,145

0,865

0,479

1,473

3,273

Con ahorro >20% Sin ahorro

Tarifa R34 Promedio (CABA): Evolución por Componente – Período 2001/2016

4,031 4,123

7,150

3,957

9,532

7,681

Ahorro>20% Sin ahorro

Tarifa Firme a Grandes Usuarios Industriales (CABA): Evolución por Componente – Período 2001/2016

2,698

4,280

6,150 5,870

5,618

Gracias