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Agosto 27 de 2018 Unidad Colombia El sector automotor colombiano prende motores
Agosto 27 de 2018
Unidad Colombia
El sector automotor colombiano prende motores
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01 El mercado automotor colombiano: características actuales y
determinantes de demanda
Datos del sector
Caracterización de la tenencia de autos y motos
Caracterización de los hogares que tienen autos y motos
02 Evolución reciente del mercado automotor
03 Proyecciones 2018-2019
Índice
Situación Automotriz Colombia
Situación Automotriz Colombia
01El mercado automotor colombiano:
características actuales y
determinantes de demanda
Situación Automotriz Colombia
5,9 mill.(120/1000hab)
7,1 mill.(140/1000hab)
5
Colombia
Encadenamientos con otros sectores
11,1% cartera de vehículos/cartera consumo
8 mill. No de pólizas de SOAT emitidas en 2017
3,6% Peso industria
8vo Empleo industria
1,5 % del PIB. Ventas de vehículos
1.142 mil kms2
50 Millones
de Habitantes
PIB per cápita: USD 6.237 corrientes
Colombia: el papel del sector automotor
Parque automotor: 13 mill.
Situación Automotriz Colombia
EE.UU.
España
Eurozona
China
Chile
Turquía
Colombia
Perú
Argentina
México
Parque Automotor/1000h
*Datos de 2015, Colombia 2016
595
471
195
120
Mundo
182
5
821
294
78
248
118
316
Fuente: BBVA Research con datos de OICA y Ministerio de Transporte de Colombia
Rusia
358
206Brasil
Mapa de tenencia de vehículos comparada entre países*
Colombia tiene un gran espacio de penetración del parque automotor en comparación con otros países
Situación Automotriz Colombia
EEUU
MéxicoColombia
Perú Brasil
Chile Argentina
España
Turquía RusiaChina
Europa
Bélgica
Italia
Canadá
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
0 100 200 300 400 500 600 700 800
PIB per cápita
Tenencia de vehículos (No de vehículos/1000 hab)
La tenencia de vehículos se relacionada positivamente con el ingreso
de sus habitantes
6Fuente: BBVA Research, Banco Mundial y OICA
Tenencia de vehículos según ingreso (US dólares y Número de vehículos por cada 1000)
Situación Automotriz Colombia
Baja tenencia con infraestructura vial deficiente e inseguridad
7
Fuente: World Economic Forum 2017-2018 *La calificación de 1 es para las vías con peor calidad y las de 7 para las de mejor calidad
Se califica cada país, de los 138 de la muestra, según el estado de sus vías. El país con el promedio más alto es el mejor calificado y ocupa la primera posición
Calidad de las vías 2017(Calificación y puesto)
2.1
2.4
2.8
3.0
3.0
3.1
3.1
3.3
3.8
4.0
4.3
4.4
4.4
5.4
5.2
6.0
6.4
1 2 3 4 5 6 7
Haití (135)
Paraguay (131)
Venezuela (119)
Colombia (110)
Perú (108)
Brasil (103)
Guatemala (106)
Argentina (96)
Honduras (81)
El Salvador (72)
Nicaragua (54)
México (52)
Panamá (49)
Ecuador (29)
Chile (24)
Francia (7)
Emirs. Arab. (1)
La calidad de las vías es deficiente frente a economías de la región y significativamente inferior a la de Chile. En Colombia hay 350 kms de vías/1mill de hab, en Chile 860 y en México 900
Situación Automotriz Colombia
El sector automotor tiene potencial para crecer: las mejoras en las
condiciones para su desarrollo están en marcha
8
6
1
Renovación y
modernización
del parque
automotor
Mejora en
condiciones
económicas y de
seguridad del
país (Turismo)
Cambio en hábitos
de consumo
Mejoras en la
distribución del
ingreso y del papel
de la mujer en la
economía
Amplio plan de
inversión vial que
ya está en camino
Situación Automotriz Colombia
Mejoras considerables en materia de pobreza…
Pobreza y Pobreza Extrema (% de la Población Total)
9Fuente: BBVA Research con datos del DANE
A inicios de la década pasada la mitad de
la población era pobre en Colombia.
Ahora “sólo” ¼ de la población lo es
El número de pobres se redujo en 7
millones de personas entre 2002 y 2017,
y el número de pobres extremos en 3,6
millones
La pobreza extrema pasó del 18% en
2002 a 7,4%0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
502
00
2
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
Pobreza Pobreza extrema
Situación Automotriz Colombia
Disminución de la población pobre y aumento de la clase media.
Aún cuando la población vulnerable sigue siendo muy elevada
49,7
27,8 28,026,9
32,5
39,3 39,0 39,9
16,3
30,5 30,6 30,9
1,5 2,4 2,4 2,3
0
10
20
30
40
50
60
'02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17
Pobres Media vulnerable Media consolidada Alta
Distribución de la población según ingresos(% del total de habitantes)
Pobres: personas en hogar con ingreso per cápita inferior a 4 dólares ppa por día. Vulnerables o Emergente: personas en hogar con ingresos
entre 4 y 10 dólares ppa por día. Clase Media Consolidada: personas en hogar con ingreso per cápita entre 10 y 50 dólares ppa. Clase Alta:
personas en hogare que tengan ingresos per cápita superiores a 50 dólares ppa por día
Fuente: BBVA Research y DNP en Pobreza monetaria y pobreza multidimensional análisis año 2016
50
+ 10
504
10 4 o -
USD / día
4,3
+ 0,9
4,30,34
0,9 0,34 o -
M pesos / mes
Ing
reso
po
r P
ers
on
a
10
Situación Automotriz Colombia
…modificaron el perfil de consumo de los hogares…
Perfil de consumo de los hogares por finalidad(% del consumo total)
11Fuente: BBVA Research con datos de DANE
El porcentaje del consumo de los
hogares que se dedica a bienes
necesarios se redujo considerablemente
El gasto privado en educación y salud se
redujo por una política del gobierno más
activa en la gratuidad de la educación y
en el aseguramiento en salud
Esto dio espacio para un aumento en el
consumo de bienes de transporte (como
automóviles) y en diversión y
esparcimiento (servicios)
5346
3827 26
14
13
15
16 15
5
66
5 5
9
1314
18 17
67
11
77
13 16 1727 30
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1965 1990 2000 2010 2016
Alimentos y vestuario Vivienda
Muebles Transporte (inc. compra auto)
Salud y educación Servicios y otros
Situación Automotriz Colombia
La paz trae nuevas oportunidades, especialmente en turismo y
agricultura
22.0 24.3
0
10
20
30
40
50
60
70
80
19
70
19
72
19
74
19
76
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78
19
80
19
82
19
84
19
86
19
88
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
20
14
20
16
Tasa de homicidios (homicidios por 100 mil habitantes)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
Café Carbón Banano Flores Turismo
Exportaciones de productos básicos (diferentes de petróleo) y turismo (millones de dólares)
Fuente: BBVA Research con datos del DANE, Banco de la República y DANE 12
Situación Automotriz Colombia
Cambios demográficos y laborales apuntan a nuevos retos
Fuente: BBVA Research con datos de la CEPAL y Banco Mundial
Mayor población en edad de trabajar, población que se envejece, cambios en el mercado laboral y nuevos hábitos de consumo de las mujeres trabajadoras
Participación laboral femenina (TGP,%)
Pirámide poblacional en 2015 y 2030 (Millones)
11,71 10,14
0-14
8,27 7,48
15-24
23,02 25,78
25-59
5,23 9,73
60+2015 2030
13
20
25
30
35
40
45
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
20
14
20
16
Colombia Países de ingreso medio-alto
Situación Automotriz Colombia
Principales proyectos de 4G para los próximos años
Fuente: BBVA Research con datos de la CEPAL y Banco Mundial
El programa de 4G consta de 32 proyectos y tiene un costo de 48,8 billones depesos
14
Situación Automotriz Colombia
¿De qué depende que un hogar tenga
moto y/o auto en Colombia?
Situación Automotriz Colombia
Un zoom del parque automotor colombiano (millones de unidades)
16
Automóvil particular
3,4
Motos 7,1
Otros 0,2
Camperos
0,7
Comercial
Pasajeros
0,7
Camión
0,7
Camioneta 1,1
Situación Automotriz Colombia
Los vehículos particulares y las motos son demandados más como
bien de consumo que como instrumento de trabajo
17Fuente: BBVA Research con datos del DANE en la matriz de Balance de oferta utilización a seis dígitos de 2015
Productos según vocación de demanda(% del total de la oferta)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Automóviles particulares Vehículos comerciales Motos
Exportaciones Trabajo Consumo Consumo Intermedio
Situación Automotriz Colombia
Los hogares cuya cabeza son hombres tienen relativamente más
carros y motos que las mujeres
18
Tenencia de motos según edad y sexo (% del total de hogares con Jefe de Hogar de cada edad y sexo)
Tenencia de carros según edad y sexo (% del total de hogares con Jefe de Hogar de cada edad y sexo)
-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50
18
21
24
27
30
33
36
39
42
45
48
51
54
57
60
63
66
69
72
tenencia moto mujer tenencia moto hombre
Edad
-30 -20 -10 0 10 20 30 40
1821
2427
303336
3942
454851
5457
606366
6972
tenencia carro mujer tenencia carro hombre
Edad
Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
La tenencia de motos es alta entre los hogares con cabeza de hogar hombre de hasta 34-35 años y, la de carros, entre los de 35-38 años y más
Situación Automotriz Colombia
La tenencia aumenta con ingreso y riqueza en el caso de los carros
pero para las motos no es así
19
Tenencia según ingreso (% del total de hogares de cada quintil de ingreso)
Tenencia según estrato de conexión eléctrica (% del total de hogares de cada estrato)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
quintil 1 quintil 2 quintil 3 quintil 4 quintil 5
Moto Carro Vivienda
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Conexión
Pirata
Bajo -
Bajo
Bajo Medio -
Bajo
Medio Medio -
Alto
Alto
Moto Carro Vivienda
Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
En los ingresos altos parece haber una sustitución de motos por carros. La tenencia de vehículo en el hogar se empina con el nivel de ingreso, mientras que la de motos se aplana para los ingresos medios
y se reduce en el ingreso más alto
Situación Automotriz Colombia
Características socio demográficas de los hogares: ser un hogar con casa propia, tener una
cabeza de hogar hombre, tener una cabeza de hogar ocupada
Composición del hogar: ser un hogar de más de un miembro
Nivel de ingreso del hogar: La probabilidad de tener carro de un hogar en el 20%
más rico es 8,1 veces la de uno en el 20% más pobre
Estrato socio económico del hogar: Un hogar en estrato 1 tiene menos de la mitad de
probabilidad de tener un carro que uno en estrato 2 y un hogar en estrato 6 tiene dos veces
la probabilidad de tener carro que uno en estrato 5
20
Fuente: BBVA Research con datos del DANE. Modelo logit estimado con datos de la Gran Encuesta de Hogares de 13 ciudades
Factores que inciden en la probabilidad de que un hogar
tenga carro*
Características que la aumentan
Situación Automotriz Colombia
La tenencia de carros es alta en Bogotá y la de motos en
Bucaramanga y Cali
21Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
Tenencia por ciudad(% del total de hogares en cada ciudad)
Hogares con carro y hogares con moto por ciudad (miles de hogares)
0
100
200
300
400
500
600
Barr
anqu
illa
Bogo
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.C
Bucara
ma
nga
Ca
li
Me
dellí
n
Otr
as
Moto Carro
0
5
10
15
20
25
30
35
Ba
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Bo
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Bu
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ga
Ca
li
Me
dellí
n
Otr
as
Moto Carro
Situación Automotriz Colombia
¿Cuáles son las características de los
hogares que han decidido tener una
moto o un auto?
Situación Automotriz Colombia
Jefatura
masculina: 72.2%
Jefatura femenina
27.8%
Los hogares con moto y/o carro tienen una proporción mayor de
hombres como cabeza de hogar
23
Hogares según género del Jefe de Hogar
Hogares con moto según género del Jefe de Hogar
Hogares con carro según género del Jefe de Hogar
Jefatura
masculina
61.6%
Jefatura femenina
38.4%
Jefatura masculina
73.4%
Jefatura femenina
26.6%
Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
La proporción de cabezas de hogar hombres es superior (en más de 10 p.p.) en los hogares con moto o carro que en el total de hogares
Situación Automotriz Colombia
En los hogares que tienen moto la cabeza es mayoritariamente de 29
a 39 años y en los que tienen auto de 44 a 54 años
24Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
Distribución por edad del Jefe de Hogar de los hogares con moto, con carro y del total de hogares (Porcentaje del total de jefes de hogar de cada categoría, %)
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80
Total hogares Total moto Total carro
% del total de hogares de cada categoría
Edad
Situación Automotriz Colombia
Los hogares con moto tienen una mayor proporción de sus cabezas
trabajando
25
Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
Hogares según actividad Hogares con moto según
actividad
Hogares con carrosegún actividad
Ocupados, 74%
Desocupados, 4%
Inactivos, 21%
Ocupados, 82%
Desocupados, 4%
Inactivos, 14%
Ocupados, 77%
Desocupados, 3%
Inactivos, 20%
El 82% de los Hogares con moto tiene un Jefe de Hogar ocupado. Este porcentaje es de 74% en los hogares en general y de 77% en los hogares con carro
Situación Automotriz Colombia
Los hogares con carro tienen más proporción de ingresos de pensión
26
Hogares según si tienen ingresos de pensión
Hogares con moto según
si tienen ingresos de pensión
Hogares con carro según sitienen ingresos de pensión
Si percibe:
12%
88%
Sí percibe:
8%
92%
Sí percibe:
17%
83%
Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
Entre los Hogares que tienen carro, un 17% percibe ingresos por pensiones, mientras en el caso de aquellos que tienen moto este porcentaje es de 8% y entre los hogares en general de 12%
Situación Automotriz Colombia
Los hogares con carro tienen cabezas que ganan más
27
Distribución por ingreso laboral de los JH en los hogares con moto, carro y totales (Porcentaje del total de jefes de hogar de cada categoría, %)
Fuente: BBVA Research y DANE, con datos de la GEIH de 13 ciudades
75
16
9
74
20
6
37
29
34
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
Hasta 2 Salarios mínimos de (2-4] Salarios mínimos > 4 Salarios mínimos
Total moto carro
El 36% de los Jefes de Hogar de los hogares con motos percibe un ingreso laboral de 1-1,5 salarios mínimos (SM), este porcentaje es 18% para los que tienen carro. El 24% de los Jefe de Hogar de los
hogares con carro tiene un ingreso laboral superior a 5 SM
Situación Automotriz Colombia
02Evolución reciente del mercado
automotor
Situación Automotriz Colombia
El ritmo de caída de las ventas de vehículos nuevos se está
moderando
29
Fuente: BBVA Research con datos de Fenalco y ANDI
Ventas de vehículos (Miles de unidades)
El ajuste del sector de autos concluyó en 2017 con una caída en las ventas de 6,1%, inferior a la observada en 2016 (de 10,5%)
294.3
326.0
283.3
253.4
238.0
200
225
250
275
300
325
350
2013 2014 2015 2016 2017
-13,1%
-10,5%
-6,1%
10,8%
Situación Automotriz Colombia
Las ventas de vehículos nuevos de uso comercial descendieron
más que las de los otros segmentos, pero menos que en 2016
30
Fuente: BBVA Research, Fenalco y ANDI. *Carga incluye: camiones, camionetas volquetas y tractocamiones
Ventas y crecimiento en las ventas de vehículos según tipo 2017(Variación anual %)
-8.7
3.0
-1.0
-10.8
-26.7
-20.7
-14.3
-6.1
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
Automoviles Utilitarios Pick ups Taxis Vans y Furgonetas Carga Pasajeros Total
Por su parte, las ventas de utilitarios pasaron de caer en casi 7% en 2016 a crecer en 3% en 2017 y en 4,5% a/a a julio de 2018
Automóviles Utilitarios Pick Ups Taxis Vans y Furgonetas Carga Pasajeros Total
Unidades (miles) 2016 137.806 71.394 12.215 9.772 2.204 15.628 4.376 253.395
Unidades (miles) 2017 125.867 73.513 12.093 8.720 1.615 12.391 3.749 237.957
Participación (%) 52,9 30,9 5,1 3,7 0,7 5,2 1,6 100,0
Crec. 2016 -8,0 -6,6 -1,8 -35,2 -37,4 -22,1 -26,5 -10,5
Crec. Ac. Julio 2018 -2,6 4,5 26,5 -1,9 -15,4 1,1 -32,2 0,7
Situación Automotriz Colombia
31
Fuente: BBVA Research, Fenalco, ANDI y Andemos
Ventas de vehículos usados (2015-2017) (Miles de unidades)
En 2017 las ventas de usados permanecieron relativamente estables (-1%) contrariamente a los sucedido en 2016 cuando aumentaron en más del 7%
La venta de vehículos usados se moderó también en el último año
728.2
782.4
775.3
700
710
720
730
740
750
760
770
780
790
2015 2016 2017
7,4%
-0,9%
Situación Automotriz Colombia
Las ventas de automóviles y utilitarios usados crecieron en el 2017
32
Ventas y crecimiento en las ventas de vehículos usados según tipo 2017(Variación anual %)
Fuente: BBVA Research con datos de FENALCO y DANE
0.8
2.6
-7.3
-13.6
-9.0
-6.6-7.4
-0.9
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Automóviles Utilitarios Pick ups Taxis Vans Carga Pasajeros Total
Automóviles Utilitarios Pick ups Taxis Vans y Furgonetas Carga Pasajeros Total
Unidades (miles) 2017 464.882 145.722 47.252 26.513 5.876 68.874 16.162
Acum. Julio 2018 262.727 84.061 27.143 16.603 3.387 38.498 9.537 621.185
Participación (%) 59,4 19,0 6,1 3,8 0,8 8,7 2,2 100,0
775.281
Situación Automotriz Colombia
5
Un zoom de las ventas de vehículos y motos(miles de unidades)
Fuente: BBVA Research con datos de Fenalco, ANDI y Andemos
Situación Automotriz Colombia
Las ventas totales de 2017 en perspectiva regional
34
• Bogotá (54,4/1000h)
• Nuevos: 80.245
• Usados: 286.763
• Motos*: 72.257
Medellín (46,2/1000h)
• Nuevos: 19.238
• Usados: 40.623
• Motos*: 56.136
Cali (55,3/1000h)
• Nuevos: 24.273
• Usados: 60.837
• Motos*: 48.744
Cauca+Nariño (17,6/1000h)
• Nuevos: 5.458
• Usados: 17.949
• Motos*: 32.910
Armenia y Manizales(63,1/1000h)
• Nuevos: 6.520
• Usados: 25.778
• Motos: 12.067
Montería/Sincelejo (41,7/1000h)
• Nuevos: 1.884
• Usados**: 3.417
• Motos*: 25.440
Bucaramanga (88,6/1000h)
• Nuevos: 3.365
• Usados: 20.970
• Motos*: 22.502
Ibagué (39,9/1000h)
• Nuevos: 4.207
• Usados: 11.294
• Motos***: 7.001
Magdalena (13,7/1000h)
• Nuevos: 1.758
• Usados: 2.811
• Motos**: 13.074
Barranquilla (26,4/1000h)
• Nuevos: 8.801
• Usados: 13.312
• Motos**: 10.362
Colombia: (30,7/1000hab)
Nuevos: 237.957 (4,8/1000h)
Usados: 775.281 (15,7/1000h)
Motos: 500.727 (10,2/1000h)
Envigado (361,1/1000h)
Nuevos: 10.503
Usados: 54.734
Motos***: 18.869
Fuente: BBVA Research con datos de Fenalco y ANDI, ANDEMOS.*Corresponde a Fenalco. **Fuente Andemos y corresponde al departamento. ***Andemos
El mercado más amplio por volumen es Bogotá, seguido de (Medellín + Envigado ) y de Cali
Situación Automotriz Colombia
Chevrolet y Renault lideran ventas de vehículos nuevos
35
24 24 22
17 20 20
7 7 9
1010 8
67 8
66 633 433 462 43 3 3
15 13 13
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2015 2016 2017
Chevrolet Renault Nissan KIA
Mazda Ford Toyota Volkswagen
Hyundai Suzuki Otros
Fuente: BBVA Research, Fenalco y ANDI
Participación según marca(%)
Ventas de autos nuevos según marca(Miles de unidades)
51
47
21 20 19 15
10 9 9 7
-
10
20
30
40
50
60
70C
hevro
let
Rena
ult
Nis
san
KIA
Ma
zda
Fo
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Volk
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Suzuki
2015 2016 2017
En 2017 las ventas de Nissan (15,4%) y Mazda (3,0%) aumentaron mientras que las de Chevrolet (-14,7%), Renault (-8,0%) y Kia (-24,7%) disminuyeron.
Situación Automotriz Colombia
36Fuente: BBVA Research con datos Andemos
Participación según marca(%)
Venta de vehículos usados según marca(Miles de unidades)
Chevrolet, Renault y Mazda lideran la venta de autos usados
31.4
15.9
8.05.8
5.8
5.2
4.7
4.3
2.71.9
14.2
Chevrolet Renault Mazda
Hyundai Kia Toyota
Nissan Ford Volkswagen
Mitsubishi Otras
243.6
123.4
61.844.9 44.8 40.4 36.8 33.7
20.7 14.8
110.2
0
50
100
150
200
250
300C
he
vro
let
Re
nau
lt
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Hyu
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Kia
To
yo
ta
Nis
sa
n
Ford
Vo
lksw
ag
en
Mitsu
bis
hi
Otr
as
Situación Automotriz Colombia
03Proyecciones 2018 - 2019
Situación Automotriz Colombia
294.4
326.0
283.3
253.4
238.0
250.0
274.0
200
225
250
275
300
325
350
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Las ventas de vehículos nuevos crecerán en 2018, incremento
que se consolidará en 2019
38
En 2018 las ventas de vehículos llegarán a 250 mil unidades, un crecimiento de 5,1% y en 2019 esperamos unas ventas de 274 mil unidades (9,6%)
Ventas de vehículos(% del PIB)
Fuente: BBVA Research, Fenalco, ANDI y proyecciones propias
5,1%
9,6%
-13,1%
-10,5%
-6,1%
10,8%
Situación Automotriz Colombia
Menores tasas y menor inflación potencian consumo durable
39
Fuente: BBVA Research con datos de DANE y Banco de la República y proyecciones propias
Inflación y tasa de BanRep(Variación anual y tasa efectiva anual %)
La inflación convergerá a 3% y la tasa de intervención se mantendrá en 4,25 y aumentará sólo en 2019
3,7
6,8
5,7
4,1
3,2 3,2
4,50
5,75
7,50
4,75
4,254,50
2,9
4,7
7,5
4,3
3,3 3,1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2014 2015 2016 2017 2018(p) 2019(p)
Inflación fin de año Tasa BanRep fin de año Inflación promedio anual
Situación Automotriz Colombia
Luego del choque en confianza éstas muestran mejoras significativas
Fuente: BBVA Research, DANE y DNP, con datos de la GEIH de 13 ciudades
La confianza del consumidor se ubicó en 15,5% en junio de 2018, nivel similar al alcanzado en enero de 2015. La confianzas comercial e industrial han mostrado una tendencia al alza
Confianza de empresarios y hogares(Balance de respuestas)
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50ju
l-02
dic
-02
ma
y-0
3
oct-
03
ma
r-0
4
ag
o-0
4
en
e-0
5
jun-0
5
no
v-0
5
ab
r-0
6
sep-0
6
feb-0
7
jul-07
dic
-07
ma
y-0
8
oct-
08
ma
r-0
9
ag
o-0
9
en
e-1
0
jun-1
0
no
v-1
0
ab
r-1
1
sep-1
1
feb-1
2
jul-12
dic
-12
ma
y-1
3
oct-
13
ma
r-1
4
ag
o-1
4
en
e-1
5
jun-1
5
no
v-1
5
ab
r-1
6
sep-1
6
feb-1
7
jul-17
dic
-17
ma
y-1
8
ICC (confianza consumidor) ICC (confianza comercial) ICI (confianza industrial)
Situación Automotriz Colombia
El mercado laboral parece estarse estabilizando
41
-2 25
121
82
226
-50
0
50
100
150
200
250
13 ciudades 10 ciudades Otrascabeceras
Rural TotalNacional
Fuente: BBVA Research con datos de DANE y proyecciones de BBVA Research
Creación de empleo Nacional en 2017(creación anual, miles de empleos creados según región)
Tasa de desempleo urbano promedio (% del PIB)
En 2017 el desempleo nacional fue menor que el urbano ya que el empleo se creó por fuera de las 13 principales ciudades, esto representa oportunidades por fuera de éstas
9,8
10,0
10,6 10,7
10,2
9,6
9,8
10
10,2
10,4
10,6
10,8
2015 2016 2017 2018p 2019p
Situación Automotriz Colombia
Ya se observa una recuperación gradual de la economía colombiana.
42
Fuente: BBVA Research con datos del DANE y proyecciones propias
La tendencia de recuperación no es muy empinada, lo que anticipa un crecimiento aun moderado para 2018. Sin embargo, el comportamiento del crecimiento trimestral apunta a una aceleración
mayor del PIB.
PIB (Variaciones anuales, Nueva Base 2015, %)
4,7
3,0
2,0
1,8
2,6
3,3
3,8
4,6
3,1
1,4
1,8
2,8
3,6
4,1
0
1
2
3
4
5
2014 2015 2016 2017 2018 2019 Prom.2020-23
PIB Consumo privado
Desapalancamiento de los hogares
Espacio para un crecimiento del consumo privado
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Situación Automotriz Colombia
Existe un potencial de mercado amplio, con mejoras en las condiciones económicas, con inversiones en
infraestructura vial, con mejoras en seguridad y con los avances en renovación del parque automotor
El sector automotor tocó fondo en 2017 con una caída de las ventas de vehículos
de 6,1%. En 2018 las ventas de vehículos nuevos crecerán: serán de 250 mil unidades. Para 2019 la
recuperación se consolidará con unas ventas de 274 mil unidades
Las variables macro económicas que explican la aceleración del sector a partir de 2018 son las menores tasas de
interés e inflación y la consolidación de las mejoras en confianza de los consumidores. La feria del automóvil en
Bogotá apoyará el crecimiento del sector en 2018. Además, el crecimiento en los precios de los vehículos se ha
desacelerado, pasando de 5,7% en 2016 a -0,2% en 2017
Los factores que impulsan las ventas se mantienen tanto en 2018 como en 2019.
Entre las variables que inciden en la tenencia de vehículos y motos por parte de los hogares están el nivel de
ingresos, de riqueza, el género, la situación laboral del jefe de hogar, entre otros
El sistema financiero ha actuado como amortiguador de la caída de los ingresos de la personas con una cartera
de vehículos que ha crecido en los últimos años
Mensajes principales
Situación Automotriz Colombia
Situación Inmobiliaria Colombia
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mismo de elaboración propia o procedentes o basadas en fuentes que consideramos fiables sin que hayan sido objeto de verificación independiente por BBVA. BBVA por
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previsiones o proyecciones. La evolución histórica de las variables económicas (positiva o negativa) no garantiza una evolución equivalente en el futuro.
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44
Aviso Legal
Situación Automotriz Colombia
Situación Inmobiliaria Colombia
Este informe ha sido elaborado por la Unidad de Colombia
Economista Jefe de ColombiaJuana Téllez
+57 347 16 00
BBVA-ResearchJorge Sicilia Serrano
Análisis Macroeconómico
Rafael Doménech
Escenarios Económicos Globales
Miguel Jiménez
Mercados Financieros Globales
Sonsoles Castillo
Modelización y Análisis de Largo
Plazo Global
Julián Cubero
Innovación y Procesos
Oscar de las Peñas
Sistemas Financieros y Regulación
Santiago Fernández de Lis
Regulación Digital y Tendencias
Álvaro Martín
Regulación
Ana Rubio
Sistemas Financieros
Olga Cerqueira
España y Portugal
Miguel Cardoso
Estados Unidos
Nathaniel Karp
México
Carlos Serrano
Turquía, China
y Big Data
Álvaro Ortiz
Turquía
Álvaro Ortiz
Asia
América del Sur
Juan Manuel Ruiz
Argentina
Gloria Sorensen
Chile
Jorge Selaive
Colombia
Juana Téllez
Perú
Hugo Perea
Venezuela
Julio Pineda
María Claudia Llanes
+57 347 16 00
María Paula Castañeda
+57 347 16 00
Estudiante en práctica
45
Le Xia
Situación Automotriz Colombia
Situación Automotriz Colombia
Gracias
