+ All Categories
Home > Documents > Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this...

Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this...

Date post: 28-Jan-2020
Category:
Upload: others
View: 1 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
42
Discussion Papers Statistics Norway Research department No. 708 October 2012 Carolyn Fischer, Mads Greaker and Knut Einar Rosendahl Emissions leakage and subsidies for pollution abatement Pay the polluter or the supplier of the remedy?
Transcript
Page 1: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

Discussion Papers

Statistics NorwayResearch department

No. 708 •October 2012

Carolyn Fischer, Mads Greaker and Knut Einar Rosendahl

Emissions leakage and subsidies for pollution abatementPay the polluter or the supplier of the remedy?

Page 2: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability
Page 3: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

Discussion Papers No. 708, October 2012 Statistics Norway, Research Department

Carolyn Fischer, Mads Greaker and Knut Einar Rosendahl

Emissions leakage and subsidies for pollution abatement Pay the polluter or the supplier of the remedy?

Abstract: Asymmetric regulation of a global pollutant between countries can alter the competitiveness of industries and lead to emissions leakage. For most types of pollution, abatement technologies are available for firms to produce with lower emissions. However, the suppliers of those technologies tend to be less than perfectly competitive, particularly when both emissions regulations and advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability of subsidies for abatement technology. We find a more robust recommendation for upstream subsidies than for downstream subsidies. Downstream subsidies tend to increase global abatement technology prices, reduce pollution abatement abroad and increase emission leakage. On the contrary, upstream subsidies reduce abatement technology prices, and hence also emissions leakage.

Keywords: Emissions leakage; Abatement subsidies; Upstream technology market

JEL classification: Q54; H23; L13

Acknowledgements: We are grateful to Cathrine Hagem for comments on an earlier draft, and for financial support from the Research Council of Norway (through the Renergi programme and CREE), and from Entwined-Mistra.

Address: Mads Greaker, Statistics Norway, Research Department. E-mail: [email protected]

Knut Einar Rosendahl, Statistics Norway, Research Department. E-mail: [email protected]

Carolyn Fischer, Resources for the Future. E-mail: [email protected]

Page 4: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

Discussion Papers comprise research papers intended for international journals or books. A preprint of a Discussion Paper may be longer and more elaborate than a standard journal article, as it may include intermediate calculations and background material etc.

© Statistics Norway Abstracts with downloadable Discussion Papers in PDF are available on the Internet: http://www.ssb.no http://ideas.repec.org/s/ssb/dispap.html For printed Discussion Papers contact: Statistics Norway Telephone: +47 62 88 55 00 E-mail: [email protected] ISSN 0809-733X Print: Statistics Norway

Page 5: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

3

Sammendrag

Asymmetrisk regulering av utslipp mellom land kan påvirke industriens konkurransekraft og føre til

utslippslekkasje. For de fleste typer utslipp fins det teknologier som bedrifter kan kjøpe for å

produsere med lavere utslipp. Tilbudet av slike teknologier er imidlertid ofte preget av imperfekt

konkurranse. I en slik situasjon med to typer markedssvikt undersøker vi effektene av å subsidiere

teknologier som reduserer utslipp. Vi finner at det er mer hensiktsmessig å subsidiere tilbydere

framfor kjøpere av teknologi. Subsidiering av teknologikjøp fører til høyere teknologipriser, og

dermed mindre bruk av slik teknologi i andre land. Dette kan gi økt lekkasje av utslipp. Subsidiering

av teknologisalg kan derimot redusere teknologiprisen og dermed også utslippslekkasjen.

Page 6: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

� ����������

��� ��� ��������� � ��������� ����������� �������� � ����� ��������� ��� �������

� ��������� ��� ����� ������ ��� ��� �� �����! "��� ����� ������� �� #����

$ ��� %�&#���� $ �������� '�� ��������� � �������� ���"��� ������� ��� ����� ���

������������ �������� ��� ���� � ��������� ����� (����� ���)��� ����� "�������

�*��� �� �� ������ � ������ ������ ���� � �������� ������ � ���� �������� '��

"�� ��� ���� ������ ������� ����������� ������� ��� ���� �������� ��� ������� ���

� ��� ������ "�� � ��� �������� ����������� �����

+� ��� ���� � ����� ��������! ������� ��������� ���� ����� ������ �� �,���-�� �����

�������� '���� ��� ������� ������ "�� ��� ���� ��� �� �� ����������� .� ����! ��� /����

%���� .����"�) 0������ � 0����� 0����� �/%.000� �������� ������ ���� ������� ����

���� ��� �*��������� ������������ #� ��� ������ ���� ��� ������ � ��� /%.000

� 0�������� � 1������� �223! ������� ������ � ��� ��� ������ �������! ��� �������

"��� � �� ��������! ��� ��� ��������� ��� ������� "�� �� �� �����-��� 1*���������

����������� ���"��� �������� ��� �������� ������� � ��� � ���� ��� 4������ 5����

� ���������� ���� ������� ��� -�� ������

+� ��� ����� "� ������ ���� � � �� �������� ������ � ���������� � �,���-� �����&

������ ���� ���"��� ������ '�� �*������ � ���� ������ �� ��� ��������� �����������

�������� �������� "�� ���� ���� � ������ ���)���� .�� ��� ��������� � � "��� )�"�

���� ������ ���)��� ��� �� ������ ����������� �� ����� ���� ���� � ������� ���*� ���

����� ������� ���� �3367 48���� �339!�22�7 $:������ �� ��� �2�2�� �"����! � ������ ��&

����� "������ �������� � �������� ������� �������� � ���� ������� ����� �� "�� ������

;

Page 7: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

����� ���*�� "��� �� ��� � ��������� "�� <'� �����7 ��� � ������� ����)�� ��226� �

.����� ��� .� ��2����

#������ � ��� <'�! �������� ��� ��������� ��� �*��� ����� ��������� � ��

������� �� <'� ����� �<'� �2���� .� ��� ����� ������! ��������� ��������� ����

���� ��)� � ������ � =��� � ������ "�� �"�� ������� #������ � ������ ������! ����

� ���� ����� >�,���� ��22?� ��� 1��� ��� @�����&1������A ��2�2�! ��� ������ ���������

�������� ��)�� ����� � �������� ��������� �������� =���� ��� �������� ,����� � ����� ��

�� ��� "������ ��������� ������� ����� �� ���� � ��� ������ ���)��� ! ��� ��� "������

��������� ������� ����� �� ���� �������� � �"�������� '��� �! ����� �� ��� ��� ��������

� ��� ������ ��������� �,������! � ����� �� ��� ��� ������ ��������� �,������� =���

� ������� ���� ������B

0������ ���� ����� � ��� ����� ��� ��������� ��� ������� � ��� .����� ��� � ��

������! "���� ��� �������� ��� ���� � ������ ��������� � ��������� ���������! �����&

������ � �������� ������ �4���) ��� %�����! �226�� '�� ���� ������� � %�"�� � "���

��� ��������� ��� ���������� �������� ����� ���� =������ ��� %�� ��� ��� ���������

�������� ��������� � ��������� .�����! ���&���&����� "�� �����&����� ������� ,����!

"��� "�� �� ��� ������ ������� �������� � ��� (/ (����� '����� @����� �� �2��!

� ��� � ������ � ������� =���! ��� "�� �������� ��� ������ ���������� � �"&�����

����������

��� =����� ������� ���� �������� ������� ��� � ��� ����� ����������� ���� �"�&

������ �������� 1"������� ������� �������� ������ � ��������� ���������! ������ �

����� ���������� ����� ���� ���������� '�� ����� � ������ ������ ��������� �����

��� ������� ������ ���)���� .�� � ������ ����������! �"������� ������� ��� "��)�� ���

?

Page 8: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

���� ��� ������ ��������� �������� =��� ��� �� � ��=�� ������ �� ��� �������! ��&

������ ������� �������� ������ ��������� ���������! ������ � �"�� �������� ����� ���

����� ��� ���� ������ ���)���� .���������! �� ��� ���������� ��� ��� ����! ���� �� �

����� ���! �� ���� ����� ������ ��������� �������� =��� "�� � �������� ����������

'�� ������ ���� �������� ������� ����� ��� ����������� ��� ������ ���� ��������!

����� ����� ���)���! ��� ��� ����������� � �����) ��� ��� ��22;�� '��� ��� ���� >C1

���������� � ��������-�� ������� ��� ������ ������ � �������� ������� ����� ���

�������� �������� ���� ������ �������� �������D ��������� ����� <� =�� ��� ���� �*���

"���� ������� >C1 ��������� @���� �������� ��� �������� ��������� �������� =��

� �� ������ "��! ������ ���������� ����� � ��������� ��������! ������ ��� ������

������� � ���� ��������

��� ���� ��� ���� �������� "�� ����)�� ��� >������� ��229�� '��� ��� ���� � ����

�� ����� � � ����� ������ � ���� �� ���������� �������� ����������� ���� � ���� �

������ ��� ���)&�� �������� ��������! ��� ����� ������� ��� �*��� ����� ����������

+� ��� ����� ��� �������� ������ ����� � ����� ���� @������� �*���� "�� ������� � ���

������� ���"��� ������ ��� ���� �������� �������� "��� ���� ������� � ����)�� ���

>������� ��229�� .�� � ��� ���� ���������� ���� ���� �"���� �������� �� �������

������ �� �������� ������ �����

#� �������! ����� ��� ���� ������ ��� ��� ����� �������� � ��������� ������

���)���� +� ����� � ��� ������ ���������! 1������ ��� E��� ��2��� �) �� ������

����� ������� ������� �� � ������� � ��� ������ ���)���� +� � �������� �������

��� (������ ������ ������� ����� ��� (������ ������ ������ ������ �('@�! ���� =��

���� �����&����� ������� ������ ������ ��� ���=������ ��� ���)���! �� ����� �

6

Page 9: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

����� ������� �����&��� ���������� ������ ����� ������� "�� ��� �)��� ��� ��� ������

� ��������� �,������! ��� ����� ��� ���� ����� ����� � ���� �,������� '��� ����

������ ������ ��������� � ���� �����! �"����! 1������ ��� E��� ��2��� � �� ������

���� ����������

#������ ������� � ������ ��������� ���� ��� ���� ������ �� � ������� � ��� ���&

��� �F����� �3G�7 .����)�� �339�! � �� )�"����� ��������� ������� ���� �� ���� �����-��

�� � ������������� �"���� ������ ���)���� <� ��)� �"������� ������ ����� � ������

��� )��� ������� � ��� ��� ��������� ��������� �� ������� =���� (������� ����&

����� ��� �� ��� �H���� ����)�� ��������! ���������� ������� ������� ���������!

������ �������� ���������! ��� ����� ������� ��������� � �������� ���� �� ������ ���

������

/������� ����� ������ ��� ����� ������ � �������� =��� �������� ��������� ����&

������ '�� ������ =��� �������� � ��������� ��������� �������� ��� �� �����! ���������

��� ����������� ������ � ,����� � ��������� ��"! ���� ���� ��� �������� ��������� ����&

����� ��� ���� ����� ������ �������� '�� ������� ���� �� ����� ������� �������! �

������ ������� � ������ ����� ���� �� >C1 � ������� ������� <��� ���� ������� ���

*���� � ���� �������! � �� )�"�����! ���� ��� �� �������� �� � ������������� �"����

���)���� ��� =���� ���� ���� ����� �� ���� � ��������� "��� "� ���� ������ ���)��� � �

)�� ��)��"�� ��� ������

<� ���� �� ��������� ��� ���� ��� ��� �*����� �*���� �������� ��� �"������� ���&

����� '��� "� ������ ����� ������ .���! "� �) �� ��� �������� ���� � "��� ��� �����

���� ��� ����� �������� ������ ��� ��� �������� �������� '���! "� �) �� ��� ���� �

"��� ��� ������ ��� � ���������! ��� � "��� >��� � ��� � ����-� ����� "�� ��� ��

G

Page 10: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

�� �������� ����� .�����! "� �����-� ��� ���� � "��� >��� � ��� ������� �� "� "�� ���!

��� ���� �������� ���� �������������

� �� �����

'�� ��������� ��� ���� � �� ��"�I '�� "��� � ����� �� �" �����! �� ������

���� �>��� �� ��� �� ���� ���� �>��� ��� '���� � �� ����� �"������� ���)�� �

��� �������� ������! � "��� ������� ����� � ������ ��� �������� ���� ��� ����

����&����� ������� ����� ��� �������� '�� �"������� ���)�� ������ =��� ������ ���

"��� � ���� ��� �����! ��� ������� � ��� ���� '���� � �� ����� �������� ���)�� �

��������� �,������ "�� � ����� ����� +� ��� �������� ���)��! ������� � ���� ���! ���

� ������� "� ������ ���� ����� � �� =�� ������ ��� "��� � ���� ��� �" �������

+� ��� =��� ����� ��� ����! ��� ��������� � >��� � ������ ��� ��� �������� �� �����&

���� �������� �����! ���� ��� ����������� ����� � >��� � ��� � �� ��� �����������

�������� ����� � >��� �� <� ������ �" �*����� ����� ����������� �������� ��&

��I '�� ��������� ��� �����-� ��������� ����������� �� ��� �"������� =���! ��� � ���

�����-� ��� ���� ��� �������� �������� =����

+� ��� ����� ����� ��� ����! ��� �������� =��� ������ � 0���� ���� � ���&

��� ��������� �������� � ��� �"������� �������� � ��� �������� '���! ��� ��������

�������� =��� ��� ����� ��������� �,������ ��� ������ ���� ������ ���)��� 0����

������� � ����� ������� "� ������ ���� =��� �������� � ��������� ���� �������� �,��&

���� =��� �������� ������� ������� ��� ���� ����� � ��� ������

� +� @���� 9 "� ������ ��� �*���� ������� ��� ��� ������ ���� ��� ������� ����������' ���� � ��� �������! "� ������ ���� ��� �������� =��� *�� �������� �������� �,�������! ������

9

Page 11: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

'�� �"������� �������� ��� ������������ ��������! ��� "� ������ ���� ���� ���� ����

����� � � ����� ���)�� "�� �� "��� ���)�� ����� $�� �������� ��� ���J��� � �� ������

��� �� ���� � ������ ������ ������ ���)���! "��� �*��� ����� ������

+� ���� � ���� ��� ���� � � ������� �"��� ������! "� ��� ������ ������� ����

4�����! � ���� � ������� ��� ���)��� ����! "� ������ ������ ���� �"������� ������

� ��������� �������� '���! �� ��� �"������� �������� ����� ���� �������� ���

������� �� �����! ��� ������� � ����� "�� �� ��������� �������� �� ��� ���� �������� <�

����� ��� ������ �������� � � ����� ������

��� �� ���������� ���������

<� ����� ��� �"������� ������� � ���� � �� �� ������������� =��� .� ���� =��! �������

���� � � 0��&1����� ����� ������ ����� ����! "��� ��� ��� ������ ���� ������)�

������ ������! ��� � =��� ���� ����! ���� �� ���� � ���) ������� +� ���� "���! �� � ���� �

��� �

F�� �� �����-� �� � �! � ����� � � ������� � ����� ������ ���! ������� �������

�������I �� � ���� � (,���������! ��� ���� ������ ��,������� � � ���� ����� ����� � �� � �

�� �

+�������� ������ ��� ������� � �� �������� � ������ ���! ��� ���� ��� ��� �� �������

�� ��������� � ��������� �,������ ����� @���=�����! ��� ������ �� ������� � ��)� ���

�� �� � ������ �! "���� � � � � ������ ���������� '���! "� ��"��� ������ � ���� � ��

� ����� ����� ��� ��������� �,������I

�� ������ �

� � � �� � ���

���� ��� ��� ���� ���� ������� � ��� �"������� =�� � �" ���� ������ ��� ������� ��� �" ���� ����,������ ����� '�� ����� ���� ����� � ��� �� �������� ����� +� ������! �������� �,������� ��� �*�����"��� � ���� ��������! � "��� ���� 0���� ������� � ���������� ��� "��� �� ��� ����������#�� �� ��� ������� ��� "�� ��� ��������! ��

3

Page 12: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

$������ �� ����� ������ ��� ���� ��� � %�� ���� ������ ��� ����� � �����! ��� ����

����� ��� ��������� ������� � ���������7 ���! ��������� � ��� ����

����� �� <� =�� ����� ���������

� �� � ��������� ������������ � �� ������� ������� ���� =���! ��� �)��� �������

"�� ��������� �*����� ��������

'�� ������������� =�� ���� � �������� ������ ���� ! �� ���������� ������ ����

�! � ����&����=� ������ ��� ��! �� ���������� ���� � ��������� �,������ �! "���

��� ��� � ��� ����� ��������� ���� ��� �� ��� =�� � ���� � ���� ��������� ���� ��� �����

���� '�� ������ �������� � ��� =��� ���� � � =��� ��� ���� ����� �� ������

'�� ����&��)�� =�� ����� ����� ��� ��������� �,������ � ����-� ��=��! ��� I

��� � �� � ��� � ���� ����� � ����

'�� =���&���� ����� � ����� ������� � �����! ��"���&����� ������ ����� � ���� ����!

� "��� ��� ���� ������� � ��� ������ ��� ��� ��������� ������� �������� �� ����I

� �

���

���� �

���

'�� =���&���� ����� � ��������� �,������ ������ * ��� ������ � ������ ��� ���&

����� "�� ��� ��� ��������� �,������I

�� �

���

���� ����� � ���

<� ������ ���� � ��� �� ������ ������! ������ ����� � ��� ����� ��� ��H������ �����

�� � ������� ������� ��������� ���������

�2

Page 13: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

@��������� �� ��� �������� � ������!

�� �

����� �����

�� � ����� ���

%�� ���� � � ���� ������ ����! ������ ��� ��� "��� ���)�� ���� ��������� �,��&

����! ������ ��� �������� � ������ <� ����� ��� ���� ����=� �������� ���� ��

��� %�� ���� ��H���� ������ � �� � �� ��� �� � �� ��� �� � ���

+������� ��� �� ��� =���&���� ����� � �����! "� ��� ���� �,������ ������� �����&

�� ���� ���

� ����� �

����� �����

�� � ���� � �����

#� �������! "� ������ ������ ���� �"������� ������ � ��������� ������� ��� �,���

� ��� +� ��� ���)�� �,������! �"������� ���� ���� �� �,��� � ������� ���� � ���

�����7 ���! � � ���� � ����� � � ���� � �����! ������ �� � ��������� ������� 4�����! ����

������ ���� �,��� ���� ������ ��� � �� � ��! ������ � ��� ��"�� �,������ ����� ���

�"������� ��������I

�� ��

�� ��� �� �� � �

�� �� � �� �;�

"���� � � ����� � ��������� � ��� ��� � ���)�� ����� ��� � ������ ������ �������� �������

� ������ ����� +� ���� "���! ��� � ��� � �� '���! ����� � ��������� � ��� ������ ����

���&��� ������ �������� �� ��� ���� ������ ���� ����� �����

�'�� ������� � ���� � ��� ����� ��������� � �����-�� ����� ������7 ���! ����! 4���� ��3??��

��

Page 14: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

��� �� ������� �������

0����� =��� ��� ������ � ��������� �,������� '�� ������ ����� � ��� �� ��� ��

������ ��� ��� ��� �" �����! ��� ������� � �� �� �;�� <� ���� ����I

� ������ �?�

"���� � ��

������� �

��

������ � � ��� � �

����������

��������

��

����

����� �

�������

��

��

%�� ���� �?� � � �"�"��� �����! ����� ������ �����! ��� ���� ����� � ��� �

��� ��

<� ���� ���� � ��� ������ ��������� �,������� #� ������� �� ��! ��� �" ��������

�������� =��� ������ ���� ��� ���)�� �� "��� �� ��� ���� ���)��� F�� �� ����� ��� ������

��� =�� � >��� �� <� ������ ���� ��� ������ ��������� �,������ ��)�� ����� �� �������

��� ���� ��� ����! "���� � � ��� ��� ������� ���� ��� �� ������ ��� �������� ��������

������ �����

.� ��� ��� ����� ���� ��� ��� ���! ���� ��������� "�� �� ��� ������ � 0���� �����

/������� =�� � ���� ,������ ��! "��� �������� =�� � ���� ,������ ��� $�� =��� ����-�

��=��I

�� � � � ��� ����� �� ��

��

��� � �� ����� ��� ����

����

"���� "� ������� �� �?�� '�� =��� ���� ����� � ��=� ����-��� �������� � ����I

������

���

�� ������ � �� ���� ��� ���� � � �6�

"���� ��� � ��� � ������ � �� ��� ��� '�� �" �,����� � � � � ��� ��� � �6� ���� ���

��

Page 15: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

�,������ ������ ������ ��� ��� ��� ��� ������ ��� ��� ��� ��� ������� "�� ��� ������ �����

�?� ���� ��� �,������ ���� ����� ��� ��� ���� +� ��� #������ "� ��" ���� ��� ��=� ������

��� �������� =��� ��� ������! ��� ���� ��� %��� �,������ � ��,��� 4�����! �� ������

��� ��������� � ��� ������ ����� ���! "� ������ ���� ������ ������ ��� �"�"��� ������

� ����� �� ��������� ��������

��� ��������

.���! "� �����-� �" �,������ ��������� ��� ��� �������� ���� ������ � ��� ����� ���

�"������� ��������� ������� <� ���� ���� ��� ��"�� ������I

����������� � � ��� ���������� �� ������ � �������� ��� ��������� ������� ��� ��� ��� ����

����� �� ������� ��������� � ��������� �� ������ �� ������� ��������� �� ���� ������� ���

�� ��� �� �� �� ��� ��������

������ @�� #������ #�

'�� ����� ����� ��� ������ � ���� �����-�� ��������� ���������� � >��� � ��)��

������ � ��������� ���� ���� ������� '�� �������� �������� =��� ������� �� ��������

���� ����&��� ������ +� ��� ������� ���� ���� � �� ������� ���� ������! �"����! � ��

�������� "� ��� �������� ������� %�� ���� �� ��� �� ��� �������� =��� ������ � � �������

�������� �������! ���� "�� ��J��� ���� ����� �� ��� ���� ������

<� ���� ���� � ��� �������� ������� @��� ��� �,������ � ��,��! "� ��� ����� �������

0���� �����! � ���������! "� ���� ��� ��"�� ������I

����������� � � ��� ���������� �� ������ � �������� ��� ������� ������� ��� ��� �� ���������

�� �������� �� ��� ����� � ���������

��

Page 16: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

������ @�� #������ #�

+ ��� ��� ��� �� ��� �������� =��� ����! ���� =�� �������� ������ '�� ������ ���

������� ������� ��� ���� =�� � ���! ��� ��� ���� =�� � �������� �� ������ '��� �����

��������� �������� "�� ���� ������� ���� ��� ����� ��� �*��� � ����� � ������ ���� ���

������ �*��� ������ ������� �������� '���! ��� ��" ���)�� ���� "�� �� �"�� ���� ��� ��

���)�� �����

%�� �� 5����� � ��� � ���� ��� �" ����� �������� ���� ���� ����� �*���� �

��� ���� ��������� �,������ ��

��� ����������

%���! "� �) �� ��� �"������� �*���� � ������ � ��� <� ��� ���� ��" ��� ��"��

������I

����������� � � ������ � �������� ��� ��������� ������� ��� ��� ��� ��������� �� �� ������

� �������� ��� ������ �� ��� �� ������� ���������� ����� ��� ��������� �� �� ������ !

�������� ��� ������ �� ��� �� ������� ����������

������ @�� #������ #�

%�� ���� ��� ���� ������� ������� �� ��� ��������� ��� ��� � ��� ������� � ����

��� ��� � ��� ������� ������

@����! "� ������ ��� �*���� ��� �������� ������! "���� "� ���� ��� ��"�� ������I

����������� � ������ � �������� ��� ������� ������� ��� ��� ���� ��������� ��� �������

����� ��� �� ������� ���������� "�������� ��� ��������� �� �� ������ � �������� ��� ���#

���� ����� ��� ��������� �� �� ������ ! �������� ��� ������� �� �� ���� �� ����� ���������

������� �� ������ �� ������ � � � �� ����������

�;

Page 17: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

������ @�� #������ #�

.�� ��� ��������� � #������ # "� =�� ���� ��� �������� ������ ��� ����� �*����

� ��������� � ���� ����! � ������ � ���! ���! ��� ������ ��� ������ ��������

'�� ������� �*���� ��� �*�����! �"����� <��� ��� ���� ��������� �,������ ����! ���

�"������� =�� ���� � ���J��� � ��� ������ ������ ��� ������ ��� � ���� @��� ��� ����

��������� �,������ ����! ��� �������� � ��� ��������� � ���� ������ ��� ����,������!

������ ��� ��� ����� ��������� � ��� ��������� (����� "�� ���� ��� ������! ����

���� ������� � ���������! ������ �������� ��� �� ���� �"��! ��� ��� ������� �

�� ��� � ��� �"�� ������� ����� '�� � � ����) ������� � ��� ������ �� ������� � ���

�"������� �������

<� ��� �" ����� � ������ ���)��� ��� "�� ��� �*���� �������� ����� � K�������

�! ��)�� �� ������ ��� =����� � 5������ �&;�

��������� ���!�"�

(����� ���)��� ����� "������� �*��� �� �� ������ � ������ ������ ����� � ��������

������ � ���� �������� ��� ��� ��������� � ���� "� ���� ��������� �����������

��������� 1�� ��� ���� � ������ ���)���B

F��)��� �� ��������� ����� ����� ��� ���� ���������� ������ � ��� ���������! ���

����������� ��� ���������� ���� ���� ��� �336! ��� $:������ �� ��� �2�2�� '���! "� "�� ���

� ���)��� �� ��������� ������� ����� �"����! � � "��� ������� ���� ��� �*���� �

������ � >��� � �� ��� ������ � ��� �*���� � �����! ��� ��� � ��� �������� ����

�*���! "��� ��� � � ����� ������ ���� #������ #��

'�� �*���� � ������ � >��� � �� ��� �" �������� ������� ��� ���� �� ���� #�&

�?

Page 18: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

����� #�I

������

����� �� � ���

������

� ����������� ���

�G�

������

����� �� � ���

������

0����� =��� ��� �*���� ��� �������� �������� ������� <� )�" �� 5����� ; ����

��� ������ ��������� ��� �������� ���� ������ � ��! "��� �������� ��� ��� ���������

�,������ � >��� �� .���������! "� )�" ���� �"������� ����� � >��� � ��������� ��

��� �� � � �! ���! ������� ������ �������� � >��� � ��� ����� ���� � >��� �� '���!

���� ������ �������� ����������� "�� ��� �������� ������ ����� ��� � ����� ����

.�� 5����� � "� )�" ���� ��� �"������� ������ �������� ��� �������� ����

������ � ��! ������ � ���� ����� ������ ����� ��� ���� ��������� �=��� ����� � >���

�� �����! ��� �*��� ��� �"������� ������ � ���� ������ � ��������

<� ������-� ����� ���� ������� � ��� ��"�� ������I

����������� # $� ������� ������� ������� ������� ��������� �� ��������� ������� �� ���

������ �� ������ ! �� � ��� ����� ��������� ������� �� ������ ������� �� ������� �������

����������

<� ���� ���� ���)��� �*���� ������ �������� � �" ���� ��� �������� ���� ������� � ���

�������� + ��� ���� ������� � �����! ���� ������ "�� �)��� ������ ��� "�� � �"�������

������� <� ��� � �������� ������� � "��� ���)��� � ��������! �"����� .� ����������!

� ��� �� ������� � *��� ��� �*��� � ����� ����� ��� �� *���� �� ��������� ������

���� ���� ��� ����� � )��� �������� �"����! ��� � �)��� � ������� ������ ���)��� ���� ���

���� ��������� �������� � �*����� �� ���� � �����

�6

Page 19: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

'�� �*���� � ����� ������ ��" � ��� ������ ��� �*���� � ���� ������ �� ������ �

��� ������ ����� #� �������� ������ ����������� ��������� ����� ������ �����������

��! "��� � �"������� ������ ��� ������� �*���� � ����� ������ ���� #������ # �

��������

# $������� ������� ��������� �������"� �������

+� ���� � ���� � ��������)! "� ����� �� �)�� �� ����� "�� ���� @��� �"������� ������

� =���! ������� ������� � ���������7 ��� ���� ��� �"������� �� � ������ � ����� �� ��&

�"��� �������� ��� ��������� @������! ��� ��������� �������� ������� � � ����� �� ���"���

�"������� ��� �������� ��������� F�� ��������� ��� ���� ������� �� ��� �"������� ���

����� "�� ��� ���� �������� � � ,����� ���-�� ���� ������� ���� ��� ������

�������! "���� � ������ ��� ����" ��� ������I

� � ������

��� � �� �

�� �����

��

��� � �� �

�� � ��� � ��� �9�

'�� ����� ��� ���� ����� ��� �"������� ���� ������� ��� ����������� ����! "��� ���

���� ���� � ��� ��� ��������� ��������� 1*��������� "� ���I

� ������

��� � �� �

���� � ����

� �

��� � ����� �3�

�����

��� � �� �

���� � ����

� �

��� � ����� � � ���� � ����

� � ��� � ���� � ��� � ����� ��� ���

����� ���� � �

���� �

��

����� ���� � �

����

���� "� ���� ���� ���� ��� � ����! ��� ���� ��� � ��� � ��� � ���� 4�����! "� ���� ����

��� .0� � ��� �"������� �������� "�� ������� � ���

�G

Page 20: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

#�� �� �������� ���

.���! "� ������ ��� �������� ����! "���� ��� ����� ���� ��� ���� ����! ���! �� � ��!

�� � ��! ��� �� � �� � � � '�� ����� ���� �� � �� ���� ���� ��� � ��! �� � ��! ��� �� � ���

'���! ����� � � ������ ���)���� '�� "�� ��� �*������� ���� "����I

� ������� ��� � �

����� � ���� �

������ ��� � �

��� ��2�

<� )�" �� �� �� ���� ���� � � ��� ���� � �� + � � � � �! ��� ���������� � ��2�

� �����! ��� ���� � ��� ��� ���� ��� �� �� � +� ���� ��"� ���� � � ����� � �������

� ������� ����� ������! ����� �"������� � �������� �� ����� + � � � ! ��� ��� �������

���������� � ��� ���� ��� ������� ��������� '��� ��� ������� ����� �� �������� ����

�� � ��� � �! ���! ���� ��� �"������� �������� ��� ������� ��� ��� ���� ������� ���

��������� # ���� ������� � ��*����� "������ ��� �"������� � ��� �������� ������ ��

���� � ��������! �� ���� ��� ������� � "���� �� ��� ���)�� ������� + � � � ! ��� �������

����� �� �������� ������! ���! ���� �� � ��� � �� � � �� '��� �! ��� ������ ����������

� �� ���� �������-��! ��� �������� ������ ����� �� �������� � ��������� � ���� %��

���� ���� ��� � �! � ��� �� ��������� � ������� � ��� ���� �������� ��& ����

����������� % %��� ��������� �������� �� �� ��������� ����� ��� ���������� �� ����&�����

������� ����� ������� �� ��������� ����������

0������! �������� � ��� ����� ���� ���� �� � ��� ������ �� ��� �������� ������

������� ������� �! "��� ��� �"������� ������ �������� �! ��� �����! ��� ���� ������� �

��� ������ ���� �� ����� ���� ��� �������� �������� ���"��

�9

Page 21: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

#�� �� ��������� ���

@����! "� ������ �� ��� ���� "���� ��� �" ����� ���� �������� ��& �����! ���! �� � �� � �

��� "���� �� � �� � �� '�� ����� ���� �� � �� "��� ����� ��� � ������� ��� �� � �� � �� <�

������ ���� ��� >��� � ��� � �������� ����! ��� ���� � ��� � ����-� ����� "�� ����

4�����! "� ������ �� ���� ������ �� ��� ����

.� ��������� ��� ����� �"������� ������! "� ��� ��"��� ����� �3� � ��� ��"��

������I

���� � ���� � ��� � � ��� � ���� ���

����

����� �����

� � ��������

��

��� � �

�������

� � ����

'�� =��� ���� � ���� � ������� ����� "��� ����� ��� � �������7 �������� ��� �"�������

���)�� ����� >��� � � ����=��� ��� � �"�� ������� ������� ���� �=��� ����� ��� �"��

������� ������ ������ ������ '�� ����� ���� � ��� ����� �� � � � ��� �� � � � '��

��L���� ���� � � ����=��� � ������� ��������� � >��� � ��� � �������� ���)�� �"��

��� ������ ��� � � � �" ����� ��� ���� � >��� �� �� ��� ���� ����! ��� ���� ���� �

�������� #������ ������ ��� ����� � �" � >��� �! ��� � � ����=��� � �������� ��� ���

��������� ��������� � ���� ����! ��� ����� �� ��� �� � �"������� ������ � >���

�� # �"������� ������ ������� �� ��� � �"�� ���)�� ����� ��� ����� ���� ���������

��������� �����! ��� ���� ���� � ���� � ������� � ��� ���

.� ��� �"������� ������ "� ����� �� ���� ��� ��"�� ������I

����������� ' $ �������� ��������� ������� �� ������ �� �� ���� �� ��� ������� �&��� �� ������

�� ���� ��� �� ������� ���������� �� ������ ! �� �������� �� ��� �������� �&��� �� ������ ����

���� ���������� ���� ���� �������� ��������� � ����� �� ���� ���� ��� �� ������� ����������

�3

Page 22: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

� �����

+� ��� �������� �������� "� =�� ���� � �"������� ������ ��� �� ����� �� ��� �� ���

����� ��� ����� � �� � �"� + ��� ����� ��� ����� � �"! ��������� � ����� ��������

� ��� �����! ��� ���� ��������� ���� ��������� ������� ����� "�� ��� � � ������ �������

.� ��� ����� �������� ������ "� ���� ��� ��"�� =��� ���� �����I

���� � ���� � ��� � � ��� � ���� ���

����

����� �����

� � ��������

��

��� � �

�������

� � ����

%�� ���� ��� ����� � ����)��� � ���� ��� ��� ���� �� ��� ����� � ����)��� � ����� �"����!

��� �������� ������ �������� �� ��� �� ��� ��! ��� ��� ��� �����! ����� � ������� ����� "���

�� � �� � �� '���! � � ����� � ������� ��� �������� ������ �� ����� ���� �� ��� ����)���

����� �������� @��� "� ����� ���� �� � �� �� ��� �� �� � ����� � �� � �����! ��� ��� ���

���� "�� ��� ���� � �! ��� ��� ���� �������� � ���" �� ��� ��� � �� � ��� #� � ������!

"� ����� ��� ��"�� ������I

����������� ( %��� �� ��������� �������� �� ������ � ��� �� �'���(� ����� ������� �� ������

���� ������� � ������� ��������

% )�����"� �������

F��� ���� � ��� ��"����� ������� ��������*�! "���� "� ���� ������ �� � �� � � � +� ��� ����! ���

����� ���� ����� ��� ���� �� "� ������� ��� ����� 5����� �������� ��� �� ������ ����� ���

���"��� ������ �������� ��� �������� � ��� ������ ���� ����� ��� ��� ������ #�����

���� �"������� �������� � >��� � ������ � � ���)�� ����� ! ���� ���������

.���������! "� ������ ���� >��� � ���� ��������� ��� ��� ������ �� ��� ����� �����

�2

Page 23: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

���� � ! "��� � �,��� � ���

'�� "�� ��� �������� � >��� � ��� �� ��������� � ��� ��"�� "��! "���� � � ����

������� ������� � >��� �I

� � � � ���� !��� � !���� ������

����� � �

� �

�� ����� ��

��� � �� � ��� � ���� ��� ����

>��� � �" "���� � ����-� ������� ������� ��� �������� ��� �"������� ��)�� ��

������ ��� ����� ����� �*���� ���� !��� � !��� ��� � ��� � ��� � ����� � ������

���)��� ������ ��������

1*��������� � "� ���I

� �� � ���� !��� � !��� � ���� !���� � !����

�����

����� � �

� �

���� � ����

� ����� � ��

���

���� ����� � �

��� � ����� ����� � ��

���

��� � �� ��� � ���� � ��� � ��� ��

$��"! � ���� � ���� �! "� �������� �"������� ����� ����� �*���� �� ����� ���� ����

�������� ���������� �� �� � ��� ����� ���������! ��� ���� 4���� ��3??�� <� ����� �� ������

! � ��� � �,������� '��� ��� =��� ���� ������� ��� #��� "� ��� ���� ��� � ���� ����������

�������� �� � ���� �.0 � ���-�� "��! ���� <� ��� ��� ���� " � �� � �����

������� " � �� �

��

Page 24: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

����� ������ � �� '���! "� ���� � ��� �"������� ������I

� �

�������

����

��� � �

�������

����� �����

� � ��������

���

����

��� � ��

�������

��;�

� � � ���������

� ������

�� �� � ��� ��

���

%�� ���� ��� ����� =��� ����� � ��;� ��� ����� � ��� ����� ����� � ���� �� ��� �����

����� '�� �" =��� ���� ��� �����I >��� � "��� �)� ��� �"������� ������� � >��� � �

������ �� ����� ���� ���� ����������� ���� ��� �������! ��� >��� � "��� �)� ��������

��� ��������� �,������ �� ��� ���� ����� � � ���)&�� ��� ��� ��� ���� ��� �� ��� �

�"� #� � ���� ��� ���� ���� � �������I # �"������� ������ ��������� ��� ��� ���������

�,������ � >��� �! ��� �����! �������� ������ ��� ������ ����������� �����

'�� �" ���� ����� � ���� ��� ������ � ��� �������� ����� '��� ��� ��� �������! ����

��=� �� ��� ����� ��������� �,������ � �� ��� ������ <�� ������� � ��� ����� ����

����! "� ���� ���� �����

� ������ �� ���� ��� ������� ������� � >��� � �������� �� ���

��������� �,������� �"����! ��� ������� � ������ � ������ �� ��� ��� ������ ��� ���

���� �������� =��! ��� �����! ������ ���

��� �� <�� ������� � ��� ���� ����! "��� �� � �� ���

�� � �� � �! "� ���� ���� �� � �� ��� �� � ��� �����! >��� � � � ��� ������ ���������

�,������! ��� ���� � ���� ������� ����� >��� ��

.� ��� �"������� ������ � ��� ���� �������� ���� "� ����� �� ���� ��� ��"��

������I

����������� + $ �������� ��������� ������� �� ������ �� �� ���� �� ��� ������� �&��� �� ������

���� ���� ��� �� ������� ���������� �� ������ ! �� ���� �������� ��� � ���� �� �������� ��

��� �������� �&��� �� ������ ���� ���� ���������� ���� ���� �������� ��������� ����� �� ����

��

Page 25: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

���� ��� �� ������� ���������� � �����

+� ��� �������� ����! � � ���� ������ � =�� ��������� �������� � ��� �������� ���&

����� ���� ���� � ����� �"������� ������� $�� "��� ���� ��� �������� ������B

.� �������� �� "�� ������� � �� "� ����

� �

�������

����

��� � �

�������

���

����

��� � ��

�������

����� �����

� � ��������

��?�

� � � ���������

� ������

�� �� � ��� ��

���

0������ � ��;� ��� ����� =��� ����� ��� ����� ���� ������ � �� .���������! ���

���� ���� � ��� ������ ���� ��� �������� =�� � ���� � �������� �� ����� �� ���

��! "��� ��� �"������� �������� ������� ���� ��� ���������� �����! "� ���� ����

������ � ������ � �� .�����! ��� = �� ���� � ��� �)��� ������ #� ���� "� ����� ����

�� � �� ���� �� � ��� + �� � ��! �� � ��! ��� �� � ��� �"����! � �� �������� ������ "� ����

����� � �� ���� ���� ����� � � �"������� ������! "� ���� ���� ��� ��"�� ������I

����������� �, � ������ � �'���(�� ������� ������� �� ������ ���� ������� � �������

��������

'���! "� ��� ��� ���� ������ �� � ��� ����� ����� '�� �������� ���� �������� ������� ��� �

��� ����� ����������� ���� �"������� ��������

��

Page 26: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

180

200

220

240

260

280

300

320

340

0.000 0.075 0.150 0.225 0.300 0.375 0.450 0.525 0.600 0.675 0.750 0.825Subsidy rate

Em

issi

ons

Downstream Emissions Reg. 2

Downstream Total emissions

Upstream Emissions Reg. 2

Upstream Total emissions

-�"�� � ����� �� ��������� �������� �� ���������

' .������ ����������

+� ���� � ��������� �� =����� "� ���� ������ �� � ����� ��������� $��" "� ��" ���

��������� +� ��� ��������! "� ������ ����� ������� ������� �� ������ ��� � � �! "���

�� � � ��� �� � �� '��� ��������� ���� �������� ����� �2M ���� ����� .���! "� ������

��� �*���� � ������ � �"������� ��� �������� ������� �� �*����� ������ �����! ��� .����

�� '�� ������ ���� ��������� �������� �������� <� �������� ���"��� ���� ������ � ����)

��� ������ ����� � �����

�;

Page 27: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

0.94

0.95

0.96

0.97

0.98

0.99

1.00

1.01

1.02

0.000 0.075 0.150 0.225 0.300 0.375 0.450 0.525 0.600 0.675 0.750 0.825

Subsidy rate

Wel

fare

(ind

ex)

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

7 %

8 %

Subs

idy

paym

ents

(% o

f wel

fare

)

Downstream Welfare Region 1

Downstream Welfare Reg 1+2

Upstream Welfare Region 1

Upstream Welfare Reg 1+2

Downstream Subsidy Payment (Right axis)

Upstream Subsidy Payment (Right axis)

-�"�� � ����� �� ��������� �������� �� ������� ��� ������ ��������

%�� =��� ���� � �"������� ������ ������� �������� ������ ����� ������� � >���

��� %�� ���� � ��� ������ �����! ���� ��� ������� ���� ������ ���� ����) ��� �� ��� ����

�� ��� �������! �������� ������� ������� �������� ��� ���� ������ ��� ������ �����

���� �" ������ ������ <�� � ����� ��� ���� � >��� �! �� ��� =�� ���� ���� ������

������� �������� � ��� �"������� ������! ��� ������ � >��� � ���� ���� � ��������

<� ���� �) �� ��� �*���� � "�� ��� � .���� �! ������� �� ��������� �� � ���� #�

����! ������ ���� ���������� �������� �������! ��� �" "� �������� ���"��� ����� "�� ���

� ����) ��� >��� � "�� ��� � �����

<� ���� �����-�� ��� "�� ��� ������ � � � -�� �������� %�� =��� ���� � �"�������

������ ������� ��������� >��� � "�� ���� �����! � � ����� ����� �� � �������� ���

��" � �����-� �"�������� %�� ���� � ����� �"������� ������ �����! ���� ��� ��������

�?

Page 28: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

����� "�� ���� �� ��� �������! �������� ������� ������� ������� ��� ����� "�� ��� ��� >���

� "�� ���� + ��� ��������� ������ ��� ��� ��� ����������! "� =�� ���� � �"�������

������ � �� ����� �� ����

+� ��� =���� "� ��� ������ ��� ������ �������� �� ��� ��������� � >��� �! �������

� >��� � "�� ���! � ��� �" ������ '�� =���� ������� ��"� ���� �"������� ������� ��� ��

��� �������� � ��� ��������� ���� �������� �������! � � ���� ������ ����� '���! ���

����� ���� ��� ��)�� �� ������! ��� ���� � �"������� ������� ������ ���� "����

( �&��������

<� ������ ��� ������� ������� � ������ ��� ��������� �� ������� � �� ������� ��&

��������

(�� ������ ������ ����������

<� ���� ���� ��� ���� ��� ��������� � ���� � ����� �� �� �������� .� �������! ��

�������� ���� ��������� ������� ������ �"������� ���� ����� �� ����-��� <� ����

����� �� ����� ��� ���� "�� � ����� ����� ������ ����� �"�������I � # �$��� � ���!

"��� ���� ��� ��"�� �,������ ����� ��� �"������� ��������I

�� �#

�$� �

��$� �� �� �����

#

� �� �

#

�$� �

��$� � � �� �����

#

���6�

"���� � � ���������������������� � #� � ��� ��������� ������� ������ ����! � � ��� ���&���

����� �������� ���� ���� ��������

�6

Page 29: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

1����� � ��������� � � ���� ��I

� ������ ��

"���� �� ��� �� ���� ��� ���� ��� �� � ��� � �����; #� ���� "� ���� ���� � ����� �! "���

� � ��

� �� �����! "� ���� ��� ���� ����� � ��� ��

���� �� '���! "� ��� ��� ������ ��� ��� �������

������ ����I ������ �! �����

� �! ������ � ��� ���

��� �� .������! ����I ������

� �! ������� �! ������

� ��

'�� ��� ���� ���� ������� � ���� ��� ��� � ������

� �������� $� �� "� ��� ��� � ����!

��� �����! ������� � ���� ���

���� �� <�� ������ �"������� ������ ��� �"������� ���� ���

�� ������ ���*����� �� ��� �������� � ��� ���� ���������! ��� "� ��� ���� ������� � ��� �

��� �������� ���� �*��� ������ �� 4�����! � ��� "�� ��� �������� ������� ������� "�� �"

������ � ��� )��� ��������

<� ��J������ ���� �� ��� �� ������� � ��� ������� ���� ���� ����� '�� ��J������ � ��=����

�� ������� �������� �������� "� ���� ��� ����� .� � ����� ����� �*����� ������ $!

��� ,�������� ������� ��� ��� ���� �� � .���� � ��� ��

(�� /0�

/������� ������� ��� ��� ������� �� >C1 �������! ������ ���� ������� � ��� �������

��������� �������� �,������� ���� "� ��" �� "�� ��������� >C1 �*�� �� ��

�������� ������� � �� ����� <� ������ ���� �������� =��� � �� ��� >C1 ������ ������&

������� 4�����! "� ������ ���� ���� ������ ��� >C1 � ������ ��! ��� ���� �� �% � %�����

"���� �� � ����� ������ ��������� �,������ �� �� ���'�� ��������� % � �� �������

;%�� ���� �� ���

�������� �

���

�������

�����

��� �� � ��� ��������

��� � ���� ������

���

�������

�������� ��� �� � ����

�G

Page 30: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

��������� ����������� ��� ���� ��������! ��� %� � � ���� ������� � ��� �������� =���

.�����! ��� ���� >C1 ��� ���� �� ��� ����� ������� �

?

'�� ���� ���� �������� �� ���� �,������ � ���� �% � %����� � ������� ��� ��� "���� ���

�������� �����-�� � ����� �� >C1 ����� '�� �������� � ���� ���� ����� �� ���-��

"�� ������� � %� � ���� � =�� ��� ���� ����� >C1 �� ����� ��� '��� �� ������� �

��� ����� ����� >C1 %�� ����! "� ���� ��� ������� �� ��� ����� ������ ��� ��������

=���I

������ � ����� ���%�� � ��� ��� ��G�

.���! ��� ���� ��G� � ���� ����� � ��� �������� "� ���� � �������� ���� ����! ���!

���� "��� �,��� � ��� ������� <� ��� ���� "��� >C1 �*��� ��� ��������! ��� �������� =��

��� ������� ������� ����� @����! ��� ���� ��� ������� ������� ��� ���� ������� ���������

� ��� >C1 ������ ���� ��� ���� ��� �� ������ � ��� �"������� ������ �����6 +� ����

��"� ���� ��� �� �������� ���� �������� ��� �*���� ��� �*����� ������� ���� �����

������� ����

+� ��� "�� ��� ��������� ��� ���� ��� �������� ������ "�� ��������� ��� �*��I '��

��� �� �������� ������� ������ � �����! "��� ��� ��� �� �������� >C1 ������ �

��

������� �� � �

�G #��� ��� ���� ��� ��������� ��� ���� �����! ���� �����! ���� ��� ���

����� � ��� '���! "� ���� ��� ���� ��� �������� "�� ������� � ��� �"������� ������ ���

�������! "��� ��� �������� "�� ������� � ��� �������� >C1 ������ ��� �����������

?'�� ������� ����� ��� ����� ��� ����� ���� �� ���� ������ ��������� �,������ ����� � �� ���������� ���� ��� ���� ��� ��� ����� "�� ��� ���������� ����� ��� ������� =���

6@��� � �"������� ������ �������� ��! � ��� �������� ��� ����� >C1 ��� ������� ���� �"����! � ����� �*��� ��� ��� ��� ������� �����������

G'�� ��� ���� �� ��� �� ������� � ��� ����� ����� >C1 ��� ���� � ��� �������� � >C1 ������ ������

����� ��

�9

Page 31: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

����� ��� ��� �� ��� �"������� ������ � �� � ����� +� � ��� ���� � �������� ��� �������

���� � .���� � ��� � "�� �������� >C1 ��� �� >C1 �������

(�� ������ ���������� �������

<� ���� ������ ���� ���� ��� ������� �������� � � ������� ��������! ���� ���� ���

������ ��������� ��� �������� ��������� ��� ���� ��"� %�����������! � � ��������� �

��) "������ �� ������� "��� ������ "� ������ ������� ��� ��� ������� ��������� +� ���

#������ "� ��" ���� ��� �� ,�������� ������� ����� ��� "� ������ ��� ��� �������

��� ����� ������� ���� ��������� +� ���������! ��� �*���� � ��� �������� ���� ��� ���

����! ��� ���� ��� ��� �*���� � ���)���� '�� ��� �*������ � ���� ��� �������� �*���! �� �

������ ����������! ��������� ����������

+ 1�������

+� � ������ ����� ���)��� ������� ��� � ���) ������ "�� � ���� ����� ������ �

��� ��� ������ ��� ���� ����! ���� ������� ���� ������ � ��������� �������� �����

�� ��� ���������� � ��� ���������� � ������ ������ <� ������ �" ���� � ������

��������� �������� �������� <� ������� ���� � ��� ����� ����������� ��� �� ���� �

�������� ������� ���� � �"������� �������� '�� ������� ��� � � ����� ������ ����� �� ���

������� � �� ���� ���� � �"������� ������ �������� ��� "��� ���)�� ���� ���������

�,������! ��� ���� �� �������� ������ ��� ��� ����� �*���� #� � ����,�����! "��� ���

����� ��� ������� ��� ���������� ���������! �"������� ������� ���� � ����������

���)��� ��������

<� ���� ���� ������ ������� ��� � ��� ��� ������ ��� �"������� ������� ���

� ������� ���� ��� �"������� �������� <�� ��� ������� ���! "� "��� �� �� ����

�3

Page 32: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

� �� �"� ��� ��������� ������ �*���� ��� �" ����� �������� <� "��! �"����! �����

���� ��� �*���� "� ���� �������� ��� ��� ������� ���� �� ���� ��������� +�������� ������

� ��������� �,������ � �� ������ ������� �� �� ��������� ������ "�� ���� � ������� ���

���� ��������� �,������� '�� ���� "�� ���� � ������ ��� ��� ��������� �,������ �

��� ���� �� ����� � ����� �������! "��� ��� ������� ����,������ �� � ����� ���

��"�

+����� �� ��� ���� ��� ��� �� ���� � ��������� � ��� �*��������� ����������

��������� .� �������! �" ���� �������� ��������� ������� ������ "�� �����&�����

������� ����� ,����B ������&����� ������� ����� ,���� "�) � ���� ����

��� ���� "�� �� �� ����� ������� '���! �����&����� ������� "�� ���� � ����� �*��� �

���� ��������D ��������� �������� �����! ��� "�� �)��� �� ��� ���� �������� ���������

�������� =��� �� ���������� 4�����! "� ��� ��" ���� � �� ���� ���� ������� ���������

�������� �����! ��� ��� ����� �� �� � ������ ������ ���)����

<� ���� �� �������� ����� ����� �*���� �"�������� 0������! ������� ����� �����

�*���� ���� ����� �� �������� � ��� �������� ����� '���� � � ����� � ������ ���� ���

������� "�� ������� � �"������� ������� "��� ��������� +� � ��� ��������� �������

"�� ������� � �������� ������� ���� ���� �� �*������ ��� ������� ������� ������� ���� �

"��� ���

/��������

N�O $:������! 0�! .�����! 0� ��� �(� >�������� �2�2� '�� ����� (*���� @������� 0�����

5����! )�� *�+� ,����� �� +������� $������ - .����� �2��� �@�������I #����� ���

N�O 0�������� #����� �223� ����IPP�� ������P�������P���P�223P���?P���P�2G���

�2

Page 33: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

N�O 1���! 4� ��� $� @�����&1������A� �2�2� 5����� #�������� @������ ��� ��� (�&

+�������! +������ �������� +��� ;?I �G�&�9�

N;O 1������ 1� ��� 5� E���� �226� 0�� ���������! ������������ ��� ���)��� � ��� (��&

���� ������ ������� ����� ��� (/ ('@I ����� ������� ��� �����&����� �������! /�����

.����� 6I 3�&����

N?O .�����! 0� ��� #� � .�� �2��� 0������ 5���� � 0���� (����� F��)���I $����

'�� #�J�������� ������ >������� ,����� �� +����������� +�������� �� "������� 6;I

�33Q��6 �@����������

N6O .����)���! 5��� �339� (���������� ���� ����I 5����� ��������� �������! ��������

�� +����� +�������� �2I ?�&6��

NGO �����)! >� ��� 4� ���� �22;� /�������� (����� >������� ��� 0���&0����� '���&

���� @�������� $������ �� +������� $������ - .����� ; ���I #����� ��

N9O ����)��! 4� ��� �(� >�������� �229� (���������� ���� "�� �������� ������ �����&

���� �������� =���! ,����� �� +����������� +�������� �� "������� ?6I �;6&�?3�

N3O ����)��! 4� �226� (�&������! '���� ��� 5��������! +����������� �� �������� +��#

������ ��I �&�G�

N�2O ���! 4� �336� @���� � ����� ��� �� �*��������� ����� ������B ,����� �� .����� +��#

������ ?3I �G&���

N��O F�����! #� 5� �3G�� 5����� ��������� �������! $������ +������� ������ 6�I �223&�2�2�

N��O 4����! K�(� �3??� )�� )����� �� /������ 0������ #��������I %���&�������

N��O 4���)! � ��� 0� %������ �226� (� 5�� (������� �� (�����)�� '�� � #� 5�����!

1�� +�������� 9�I 69Q9;�

N�;O 48����! �� �339� �� ��� �H����� ����� '���� 5���� +����������� �� �������� +��#

��

Page 34: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

������ ��I �&�9�

N�?O 48����! �� �22�� (H���� 0����� 5��� "�� +������������ 4��� .���! +�����������

�� �������� +�������� �3I �6G&�9;�

N�6O >�,����! '� �22?� '��� ��� 0������� (���������� 5���! #���� %�" '���&

����! ��� >���������� � >C1! +����������� �� �������� +�������� ��I �G?&�33�

N�GO <��� '���� �����-���� �2��� ��������� ����� � ���������� ���������� ��� � �����

�����! ������! @"�-�������

2 �� 1����� �3�������

'�� =��� ���� ������ � � ��=� ������ �������� ��� �� "�����I

������

���

�� ������ � �� ���� ��� ���� � �

+� �,������ "� ���� ���� �� � �� �� � �� .� ��� �����&���� ������ "� ����I

����������

� � ���

�� ������ � �

��� ��

�� �

'�� ����� � ����)��� ���� �� ����� ����� ��� %��� �,������� '�� ���� ��������� ���

���� ��I

����������

� � ���

�� ��� �� � ��� ���

����! ��� ����� � ����)��� ���� �� ���������� �� ������ + ��� � ��� � �� � �����! � �

���� � ��� ���� ����������

� ����������

� + � ��� ���� ����! ���������� � �������! "� ���� ����������

� ����������

�� ��� �� �� � ���� � �� @��� � � ���� �� �� ��� ��� �������

��

�������� ��� ���!

��

Page 35: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

"� ��� ����� ���� ���� �� � ��� � � � � ����� �����! ��� �,������ "�� �� ��,�� ����

� � ����������

����������

� ����������

����������

� ��

1���� ��� ���� �� ��! ��� ������ � ����� ������ � ��� <� ������ ��� .0�I

����������

��� �����������

��� � �����

����������

��� �����������

�����

'���� ��� �� �����! ��� "� ����I

������

����������

�� ��

������

� �����������

�� �

@���! ����������

� ����������

! "� ���� ������ � ������ � '���! � �������� � ��� � �� ��� =���!"�� ������� ���� ����� ��� �������� ��� "��� ���)�� ���� ��������� �,�������

2�� ����� �� ����������� �

#���� ��� =���&���� ������ �6� � ��� �����! "� ����I

����

�� ����� ��� �� � ����

� �

�����

��� �� � ����� �

��

@��������� ��� �������� �� �?� ��� ����������! "� ���I

� �

����� �� � ����

��

� ��

� ��9�

��

Page 36: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

>������� ���� ���� � � ���� ��

� �� .�� �9! "� ���� ��� ���� &��'�����

� &��'

�� ����

�� � ��

�! � � � �������� � ��� '�� ��� � ��� �� ���� � �������� ����� ��������� �,������

�� ��� �������� =���� 1*��������� ������ ��� ������ ����� � � ����� "� ����I

��

����

����

���� �����

� �

����

��

���

"���� ��� ���� ���� � ���������

2�� ����� �� ����������� �

'�� �� ��"� ������� �� ��9�! �� ��� � ��� � ��� ���������� ��

2�� ����� �� ����������� �

' ��� ��� ������ � �"������� �������! "� ������ �*�������� �;�! ���� ��� ��=��� �I

��� � ������� � ������� ������ � ������� �����

.���������! �� ��� ��=��� �� � ��� "� ����I

��� �������� �

��������� �

��������� �

���

���

�� ������ ���

� �����

��

F�� ��� � ��� � ���! � � ������ � �� � �������� � �� F������! � ������ � �7 ��� ��� ������������ � ���� � ���� �� ��������� � �� "� ������� #������ � �������� � ��� �"�������

������ ���� 5����� ��! � ����� ��"��� ��� ����� �*��� ��� ������ � ���� �7 ����!

������ � ��������� "��� ��� � ��� �����! "��� ��������� ��� ���� ��� � ���������

�;

Page 37: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

�,������ ��� � ������ ��������� �����! "� ���I

������

��

��

�����������

� ����� ����������� �

������

��������� �

%���! ������ ���� ��������� � �� � ���� � � '���! ��� � ����� � �����������! ������I

������

��

��

�������

� ���

� ����������� �

������

��

��

��������

� ���

������

�� �

'�� �������� ��� �� 5����� ���

2� ����� �� �����������

.�� ��� �������� � ��� �� 5����� � ����! "� ���I

������

������������

������

�� ������

������

��

��

�������

� ���

��������

�� � �

���

������

� �

������

��

��

�� ������

� ���

������

�� � �

���

������

� �

<� ��� ���� ������� � ��� ��� � � �� ���� ��� ����� � ���

������

�?

Page 38: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

2�# ��������� �����

.�� �� � ����! "� ���� ��� � ����� � ������ '���!

��� � �������� � ������

������������ � ������ � ����

���

@��� "� ��� �� �������� ������� � >��� � �����! ��� � � ��� ��� � �� '�� �*���� �

���� ������ ��� ����I

������������� �

��������

���

�� ������ ���

� �����

�����

��

��� � ����

��

�����

������� � ����

������ ���

�� �� � �����

.�� ��� ��������! "� ��� ����� �G�! ��� ���I

������

����� �� � ���

������

�������

���� "� ��� ���� ���� ������ ��� ����������� ���� "�� ��� ��� ������ ���

����� � �� (���������! ����� �� "�� ���� � � �������� ������ ������ � ��������� ����&

������ '�� ������ � ���������� �)��� � � ����� ��! ������� ��� ���� ���� � ��������!

� ��� ����� ����� � ���� �� �� ��� �������� @���=�����! &��'������

� &��'

������� �� � ���

.� �������! ������ ������ ����� ��� ������ �������� ��� � �������� ���� ������ +�

��� ����! ����� ����! � ��� � � ��� � � � � �� '���! "� ���� �� ��������� ������ "����

����� � �� $� ������� �����"�� �� ����� ��� � �� ������� ���� ��! ��� ������ � � ������

����� �� �������� � � '���! �� >��� � ����� �� ������ ���� ���� ���� � >���

�! ������ � >��� � "�� ��� ���� �"������� ������� � >��� � ���� � ���� ���)��

�6

Page 39: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

����� ���� ������� �������� � ��� ������ ��� ������ ���� ����D� ������ � ���������

�,�������

0������� ����� ������! ��� � � �� ���� ���� � �� � ����� �� ������� ������ � ��� �"

������ @��� ���� �"������� ������� � =���! ������� � ���� ������ ������ � ���

������ � ������� �������

����

���� ����� � �� � ����� � ��� � ���

���

������ �

��

������

����

���� �� ��� � ��� ��

��

���� �

�� � �� ��� � ��� ��

��

����

@��������� ��� ������� � ������� ������ �������� ��� ���� ���!

����

���� �� ��� � ��� ��

��

���

���

�� ������ ���

� �����

��

�� � �� ��� � ��� ��

��

���

�������

����

���� � ����� ���� ��

�� ��

��� ��� � �����

��

���

����

��� ���������

@��� "� ��� �������� ��� ������ "���� �� � �� � � ��� �� � ��! "� ����I �� '�� �����

�*��� �� ������ ��� � >��� � � � �"�� ����� ������! ��� ��� ������ �*��� �����

��������� �,������ ����� � � *��� ��� ���� ��������� �� @������! ��� ����� �*��� �

�"������� ������ � � �"�� ����� ������! ��� ���� ��� ������ �*��� ����� ���������

����� ����� � ���� ������� �� '�� ��� �*��� ��� �������� ������ � � �"�� ���������

���� ��� ����� �� ����� ������ ���������� ����

4 ������ ���������� �������

<� �" ������ ��� �������� ���� 0���� ������� �������� ��� �� ����� �� ��������

+������ ����� �" �������� =���! ��� �� ������ ���� ��������� �������� � ������� �� �"

�G

Page 40: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

�������� ��������7 �� � ���� ����� '���� �������� ���� ���� �������� �����! "���� �� � ���

�������� ������� 1����� � ���� ���� � � ���� �� +� �,������ ��� ������� ��� ���

�" �������� �������� ���� �� �,���-�� ��� �,��� � ��� ����I ���� ����� � ���� ����� � ��

�����! ���)�� �,������ � ��� �������� ���)�� �����I

���� ����

���� ��������� ��3�

1*��������� ������ ��3� "� ����I

��

���� ���� ���

�������

� � ��

� � �������������� � ���� ���

�����

� �

��

����

� ����� � ��

� � �������������� � ���� ���

�����

� �

�����! "� ���� ���� ����� � ��� ��

���� �� #������ ���� �����������

� � �� ����! "� ��� ����

��� ��� ��� ������� ������ ����I ������ �! �����

� �! ������ � ��� ���

��� �� .������! ����I ������

� �!

������� �! ������

� � ��� ������� �� �����! "� ��J������ ���� �� ��� �� �� � � ��� ������� ���� ����

���! "��� ��� ��� ��� ���������� ������ ������� "��� �� � � �

�9

Page 41: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability
Page 42: Emissions leakage and subsidies for pollution abatement · advanced technologies are new. In this context of twin market failures, we consider the relative effects and desirability

Statistics Norway

Oslo:PO Box 8131 DeptNO-0033 OsloTelephone: + 47 21 09 00 00Telefax: + 47 21 09 00 40

Kongsvinger:NO-2225 KongsvingerTelephone: + 47 62 88 50 00Telefax: + 47 62 88 50 30

E-mail: [email protected]: www.ssb.no

ISSN 0809-733X

Returadresse:Statistisk sentralbyråNO-2225 KongsvingerB


Recommended