ENERGY Midstream Oil & NGLs Reseña del GLP por vía Marítima · 2016. 11. 11. · Presentation...

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Presentation

IHS

Reseña del GLP por vía Marítima

ENERGY Midstream Oil & NGLs

Noviembre 2016 – IHS Seminario Latinoamericano de GLP

Buenos Aires, Argentina

Scott Gray, Senior Director - Waterborne, +1 832-679-7268, [email protected]

ENERGY

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Contents

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Waterborne LPG Overview / November 2016

somitíraM labolG latoT sotneimatnaveL

lanoigeR latoT sotneimatnaveL

Marítimos

sesnedinudatsE latoT sotneimatnaveL

Marítimas


Marítimos por Terminal


Marítimos por tipo de Producto


Marítimos por Destino Regional

soicerP ed nóicarapmoC

selanimreT sal ne safiraT

atolF al y onatE ed senoicatropxE

agraC

selanimreT al ed odatsE lE

Estadunidenses

ámanaP ed lanaC led emrofnI

aisA & .UU.EE – HDP

senoisulcnoC

Temas

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Levantamientos Global: Origen & Destino


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489

578

673

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2013 2014 2015 1H 2016 2016 *

IsoButane Butane Propane Ethane

Global Annual Waterborne LPG Lifting Totals

Source: IHS Waterborne © 2016 IHS

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Other

Southeast Asia

Australia

Middle East

North Sea

West Africa

North America

Mediterranean

Latin America

Regional Annual Waterborne LPG Lifting Totals


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2013 2014 2015 2016 YTD 2016*

Other

Far East

Australia

Middle East

North Sea

West Africa

North America

Mediterranean

Latin America

Regional Annual Waterborne LPG Destination


Mil

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Reseña de las Terminales

Precios

Tarifas en las Terminales

Cancelaciones


Levantamientos de GLP en EE.UU.: Origen & Destino

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United States Annual Waterborne LPG Lifting Totals


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C2

C3

NC4

IC4

United States Annual Waterborne Exports By Product


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2013 2014 2015 2016 YTD 2016*

Other

Ferndale, WA (S)

Corpus Christi, TX (S)

Marcus Hook, PA (B)

Nederland, TX (S)

Houston, TX (S)

Galena Park, TX (S)

United States Annual Waterborne LPG Exports by Terminal


Mil

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les

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Other

Far East

Med/WAF/NWEurope

Latin America

United States Annual WAterborneLPG Exports By Destination Region


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USGC Propane and terminal fee Far East Propane NWE Propane

Propane Pricing

Source: OPIS, Argus © 2016 IHS

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USGC Butane and terminal fee NWE Butane Far East Butane

Butane Pricing

Source: OPIS, Argus © 2016 IHS

$/t

on

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C3 Export Fee C4 Export Fee

USGC terminal fees


cen

ts/g

allo

n

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Tipos de tarifas en las Terminales

• Tarifas Contrato a Plazo – con relación a los contratos que se

extienden el curso de un periodo de tiempo designado (1-año, 3-años,

5-años, etc.)

• Tarifas en Mercado Termino – con relación a las transacciones

terminas, negociadas individualmente

• Tarifas en Mercado Termino de Reventa – con relación a las

transacciones entre titulares de contratos a plazo y un tercer partido

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Cargos Cancelados del Golfo de México, EE.UU

• Cancelaciones en el Golfo de México ocurren cuando el cargador

determina que el pedido ordenado será innecesario o no deseado

• Anteriormente, las cancelaciones requerían una notificación de 30 días

a fin de evitar cargos adicionales por cancelación / sanciones

• A principios del 2016, las terminales marinas del Golfo de México,

comenzaron a permitir cancelaciones hasta el ultimo día del mes

anterior

• Las tarifas de cancelación varían de contrato a contrato, pero

generalmente son alrededor de 9 centavos/galón (en la mayoría de

casos)

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Tarifas de Carga & la flota de VLGC


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Ras Tanura to Japan 84000 cbm

Ras Tanura to Japan 84000 cbm


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n

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VLGC Orderbook

Newbuildings Total VLGC's

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Exportaciones de Etano de los EE.UU.

• Las exportaciones marítima de etano comenzaron en marzo del 2016

de la terminal Marcus Hook, Pensilvania

• Los volúmenes promedio per mes son de ~44,000mt

• Hasta el momento, el destino ha sido 100% hacia Europa (Rafnes,

Stenungsund y Grangemouth).

• En la costa del Golfo de México las exportaciones de etano

comenzaron en Septiembre del 2016 de la terminal Morgans Point,

Texas

• Las exportaciones de etano a gran escala se anticipan una vez que

los VLEC( Very Large Ethane Carriers) sean terminados y lazados

del astillero

• La flota de etano (eventualmente) consistirá de:

• 15 portadores de etano @ 27,500-36,000cbm

• 11 86-87,000cbm VLEC’s (en construcción)

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70,000

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Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

Gulf Coast East Coast Cumulative total

US Ethane Exports


Mo

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etr

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on

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PDH: EE.UU. & China


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2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

China US

New PDH Capacity in US and China

Source: IHS © 2016 IHS

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Proyectos actualizados de PDH según los planes

Under construction Planning Operating

• 10 proyectos de PDH en

funcionamiento con capacidad

de 4 millones de toneladas

• 2 mas comenzaran esta año

• Toda la materia prima de

propano es importada

• escaso desempeño económico

reta las operaciones

• La mayoría de los proyectos no

serán construidos


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https://www.google.com/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwjxiPS46fvKAhXEGqYKHcR6Ai4QjRwIBw&url=https://en.wikipedia.org/wiki/Outline_of_China&bvm=bv.114195076,d.dGo&psig=AFQjCNF2f0seRJcwgtvJN205PdF3-3xGRg&ust=1455696191317411

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Canal de Panamá


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From July to September Eastbound Cargoes from the US Have Utilized The Panama Canal ~30% of the Time

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Total Eastbound Exports via Panama

June-July 2016 U.S. to Far East Exports via Panama Canal


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Puntos Claves a Recordar

• Los volúmenes total de GLP marítimos siguieran aumentando y continuaran

creciendo mientras que la producción mundial mejora naturalmente

• Gran parte del aumento ha sido procedente de los EE.UU. – seguirá siendo

el caso

• Se estima que capacidad adicional marina de GLP será necesaria en los

EE.UU. ~2020

• Las tarifas en las terminales seguirán debajo de 10 centavos/galón ($52mt)

• Los valores del mercado en los EE.UU. en relación con Europa y el Este continuara siendo el factor determinante

• La salud y el crecimiento de las PDHs será importante

• Las tarifas de carga – considerando el Orderbook – se sostendrán

relativamente decaído

• El canal de Panamá será utilizado par aprovechar oportunidades rumbo al

Este.

35


IHSTM

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