Entorno financiero nacional
frente a la situación global actual
Seminario de Perspectivas
Económicas 2012
Agenda
2
1. Antecedentes.
2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema
Financiero Mexicano.
3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.
4. Reflexiones finales.
Introducción
El contexto financiero internacional actual exige que las
entidades regulatorias continúen con una supervisión puntual que
promueva la confianza en todos los participantes del mercado.
La supervisión y vigilancia basada en riesgos, provee
mecanismos de alertas tempranas que pueden anticipar
problemas en los distintos sectores regulados.
En este sentido la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV) presenta el análisis de la situación actual del sistema
financiero mexicano, con el objetivo de mostrar sus fortalezas y
los posibles riesgos derivados de la situación financiera
internacional.
3
Impacto de la Crisis Financiera Internacional
La reciente crisis financiera internacional tuvo un impacto
significativo sobre los sistemas bancarios en diversas regiones
del mundo.
En varios países, fue necesario destinar importantes recursos
públicos para la estabilización de sus sistemas financieros.
*El costo de la estabilización de los sistemas financieros son estimaciones del FMI basados en las medidas de apoyo anunciadas por cada país hasta
febrero de 2010 neto de las estimaciones de recuperación durante los próximos 5 años, excepto para el caso de Irlanda cuya fuente es el Banco Central de
Irlanda.
14.2% 15.8%19.4% 20.3%
29.9%
38.0% 40.4%
72.5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Italia Japón Francia Canadá Alemania Estados Unidos
Reino Unido Irlanda
Crecimiento de la Deuda Pública como % del PIB (2008 - 2010)
0.9 1.7 1.8 3.1 4.49.1
12.7
47.8
0
10
20
30
40
50
60
Italia Japón Francia Alemania Canadá Reino Unido
Estados Unidos
Irlanda
Costos de la Estabilización Financiera* (% del PIB)
Fuente: Fondo Monetario Internacional. Datos para Irlanda: Banco Central de Irlanda y Oficina Central de Estadísticas de Irlanda. 4
Resistencia del Sistema Financiero Mexicano
ante la Crisis
En México, no fue necesario que el gobierno destinara recursos
para el rescate de ninguna institución.
En contraste, en México, no sólo no se presentaron casos de
insolvencia bancaria sino que la actividad crediticia de estas
instituciones se mantuvo estable e incluso presentó una
tendencia positiva.
Fuente: Fondo Monetario Internacional. Financial Access Survey
Crecimiento en el Saldo de la
Cartera de la Banca Múltiple
( % TACC 2008 - 2010 )
-17%-4%-3%-3%-2%
0%1%1%2%3%3%4%6%6%
20%
Estados Unidos Japón
Brasil
Irlanda Dinamarca
México
Chile
Sudáfrica
Holanda
Italia
Canadá
Francia
Australia
España Alemana
-15 -20 -10 -5 0 5 10 15 20
5
Agenda
6
1. Antecedentes.
2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema
Financiero Mexicano.
3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.
4. Reflexiones finales.
El ahorro financiero total ha crecido con respecto al PIB de manera
sostenida, mostrando una tasa real anual de crecimiento constante
(TRAC) del 3.4% en los últimos 11 años.
1/ Incluye los valores emitidos en México en manos de no residentes, los valores emitidos en el extranjero y el crédito otorgado por instituciones financieras extranjeras.
2/ Otros captadores incluye a las entidades del sector de ahorro y crédito popular y las uniones de crédito.
Tamaño del Ahorro Financiero
7 Fuente: CNBV con datos propios, de Banxico, CNBV, Consar, Indeval, SHCP e INEGI. Información a septiembre de 2011.
17% 17% 17% 18% 18% 18% 17% 18% 20% 20% 19% 18%
2% 3% 4% 5% 5% 6% 6% 7%7% 8% 8% 8%
2%3% 3%
4% 4%4% 6% 7% 6% 6% 7% 7%
1%2% 2%
2% 2%2% 2%
3% 3% 3% 2% 2%
8%8% 9%
10% 10%10% 12%
11% 11% 10% 10% 11%
4%5%
5%6% 6%
5% 4%4% 3% 4% 5% 5%
2%
3%3%
4% 4%4% 4% 4% 4%
5% 5% 5%
1%
1%0%
1% 1%1% 1% 1% 1%
1% 1% 1%
14%
14%15%
16% 15%14% 12%
13% 15%16%
18% 18%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
sep-
2011
Ahorro Financiero como % del PIB
Ahorro Externo 1/
IMSS e ISSSTE (SAR 92)
Fondos de Vivienda
Posición propia de casas debolsa y bancosEmpresas y Particulares
Aseguradoras
Sociedades de Inversión
SIEFORES
Banca múltiple, de desarrolloy otros captadores 2/
52%
57%59%
65% 64% 65% 64%67%
69%72%
75% 75%
Evolución del Financiamiento
8
El financiamiento ha tenido una TRAC del 4.4% a partir del 2000,
destacando el crecimiento en el financiamiento por valores emitidos y
créditos otorgados al sector público en México, el cual pasó del
equivalente de 17% del PIB al 36% del PIB.
17%20%
23% 25% 25% 27% 29% 30% 30% 32% 33%36%1%
1%1%
2% 2%3%
4% 5% 4%3% 3%
3%
6%
7%
8%8% 8%
9%9%
9% 9%9% 9%
9%
8%
7%
7%8% 8%
8%9%
9% 10%11% 11%
11%
14%14%
15%
16% 15%13%
10%11% 13%
14% 13%
14%
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
2005
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
sep
201
1
Financiamiento como % PIB (por tipo de financiamiento)
Valores emitidos y créditosotorgados en el extranjero
Valores emitidos y créditosotorgados en México aempresas no financierasCrédito a la Vivienda
Crédito al Consumo
Valores emitidos y créditosotorgados en México al SectorPúblico
46%49%
54%
59% 58%60% 61%
64%66%
69% 69%
74%
Fuente: CNBV, cifras al mes de septiembre de 2011
Composición del Financiamiento
9
El financiamiento total del sector público asciende al 44% del PIB
mientras que el financiamiento total al sector privado representa al 30%
del PIB.
Es importante destacar que más del 73% del financiamiento al sector
privado proviene del crédito interno, en particular del crédito bancario.
5% 3%
4% 4%
12%
33%4%
4%
2000 Septiembre 2011
Financiamiento total sector público (como % del PIB)
Valores emitidos enel extranjero
Valores emitidos enMéxico
Crédito externo
Credito interno 13%
22%3%
3%
1%
2%
3%
3%
2000 Septiembre 2011
Financiamiento total sector privado (como % del PIB)
Valores emitidos enel extranjero
Valores emitidos enMéxico
Crédito externo
Credito interno
25%
44%
20%
30%
Fuente: CNBV, cifras al mes de septiembre de 2011
Al 30 de septiembre de 2011 el Sistema Bancario Mexicano se
encontraba integrado por 42 instituciones autorizadas, con un Activo
Total que asciende a $6,148,673 millones de pesos (mdp).
Las 7 principales instituciones controlan el 80% ($4,927,770 mdp), se
desglosa de la siguiente forma:
Activos totales del sistema
Fuente: CNBV, cifras al mes de noviembre de 2011 10
20.8%
18.0%
13.1% 12.3%
8.5%
4.0% 3.4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Activos Totales del G-7
9%
10%
2%
80%
Sistema Bancario Mexicano (Participación en Activos Totales)
Banca de Inversión Comerciales Consumo G- 7
La cartera de crédito de las instituciones bancarias mexicanas se
concentra principalmente en el sector comercial, el cual presenta niveles
de morosidad menores a los observados en otras carteras.
Composición de la cartera de crédito
11 Fuente: CNBV, cifras al mes de septiembre de 2011
Septiembre'11
Cartera Vencida
Cartera Total
Reservas Crediticias
Cartera Vencida
Crédito Comercial 2.13% 165%
Consumo 4.34% 226%
Vivienda 4.09% 52%
Cartera Total 2.90% 166%
63% 20%
17%
Cartera de Crédito Bancario (septiembre 2011)
Crédito Comercial Consumo Vivienda
En los últimos 7 años, la Banca Múltiple ha mostrado un crecimiento sostenido en
su captación al menudeo y en su cartera total con un TRAC de 4.9% y 7.9%,
respectivamente. Cabe mencionar que a partir de septiembre de 2009, la
captación y la cartera total han acelerado su crecimiento.
Por su parte, la cartera comercial ha sido una de las carteras con mayor
dinamismo desde 2007.
Evolución de la Banca Múltiple
12
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
sep
-04
mar
-05
sep
-05
mar
-06
sep
-06
mar
-07
sep
-07
mar
-08
sep
-08
mar
-09
sep
-09
mar
-10
sep
-10
mar
-11
sep
-11
Tasas de Crecimiento Anual Real Cartera Total y Cartera Comercial
Cartera Total Cartera Comercial
Fuente: CNBV / Datos a septiembre de 2011.
1,300
1,500
1,700
1,900
2,100
2,300
2,500
en
e-0
4
jun-0
4
no
v-0
4
ab
r-0
5
sep-0
5
feb-0
6
jul-06
dic
-06
ma
y-0
7
oct-
07
ma
r-0
8
ag
o-0
8
en
e-0
9
jun-0
9
no
v-0
9
ab
r-1
0
sep-1
0
feb-1
1
jul-11
Cartera Total y Captación de Menudeo (miles de millones de pesos de 2011)
Captación Menudeo Cartera Total
1,357
1,561
2,288
2,412
Agenda
13
1. Antecedentes.
2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema
Financiero Mexicano.
3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.
4. Reflexiones finales.
• Durante los últimos dos años, la CNBV ha realizado modificaciones al
marco regulatorio con respecto a la metodología para el cálculo de las
reservas por el otorgamiento de crédito.
• La nueva propuesta se basa en el cálculo del riesgo a partir de las
pérdidas esperadas por el otorgamiento de créditos, es decir, se realiza
un análisis sobre el comportamiento histórico de las carteras para
estimar la pérdida en que incurrirá cada banco los siguientes doce
meses en virtud de las características de los acreditados y su historial
de pago.
• Las modificaciones regulatorias realizadas traen consigo los siguientes
beneficios:
– Mayor involucramiento de las instituciones bancarias en la
determinación de las reservas.
– Las reservas se crean en base al riesgo de las carteras,
promoviendo el cobro del crédito diferenciado por riesgo.
– Genera mejores incentivos en el proceso de suscripción crediticia.
Modificación regulatoria al
Cálculo de Reservas
14
Por lo que respecta a la calidad de la cartera crediticia, la morosidad agregada del sistema llegó a su pico en el segundo semestre de 2009 y hoy se encuentra en niveles razonables.
Las instituciones bancarias en México cuentan con reservas suficientes para hacer frente al incremento en la morosidad observada en fechas recientes, ya que cubren las perdidas esperadas proyectadas para los siguientes 12 meses.
Fuente: CNBV / Datos a Septiembre 2011.
Índice de Morosidad = Cartera Vencida / Cartera Total, Índice de Cobertura = Estimaciones Preventivas para Riesgos Crediticios / Cartera Vencida
Evolución de los indicadores
de Cartera
15
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
ene
-07
ma
y-0
7
se
p-0
7
ene
-08
ma
y-0
8
se
p-0
8
ene
-09
ma
y-0
9
se
p-0
9
ene
-10
ma
y-1
0
se
p-1
0
ene
-11
ma
y-1
1
se
p-1
1
Índice de Morosidad
Total Comercial Consumo Vivienda
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
ene
-07
ma
y-0
7
se
p-0
7
ene
-08
ma
y-0
8
se
p-0
8
ene
-09
ma
y-0
9
se
p-0
9
ene
-10
ma
y-1
0
se
p-1
0
ene
-11
ma
y-1
1
se
p-1
1
Tasa de Deterioro Ajustada
Total Comercial Consumo Vivienda
20.7%
16.3% 15.7% 15.6% 15.6% 15.2% 14.2%
15.9% 15.7%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
Indice de Capitalización
El sistema bancario mexicano ha mantenido una solidez y estabilidad
por encima de otros países, a pesar de la propagación de la volatilidad
financiera de los mercados internacionales hacia México.
Esta solidez se refleja en el índice de capitalización.
Fuente: CNBV y Banxico, cifras al mes de septiembre de 2011
Índice de Capitalización = Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo Totales
Índice de Capitalización
Mínimo Regulatorio : 8%
16
Sis
tem
a
G-7
Basilea III es un nuevo estándar regulatorio a nivel internacional, el cual delinea la adecuación de capital y liquidez bancaria.
El nuevo estándar propone la creación de mayor requerimiento de capital y normas de apalancamiento para los bancos. Estableciendo la necesidad de mejorar la calidad, consistencia y transparencia del capital bancario.
Lograr un balance adecuado entre los niveles de capital y los riesgos en que incurre cada banco es de gran relevancia:
Replanteamiento del Marco Normativo Bancario
Basilea III
Niveles de capital excesivos pueden resultar en disminuciones no deseables en la oferta de crédito.
Permitir la toma de riesgos con fondos de depositantes y sin una participación suficiente de los accionistas del banco incita el financiamiento de actividades con alta probabilidad de fracaso y vulnera la estabilidad del sistema en su conjunto.
17
Mayor Requerimiento de Capital para Bancos
Índice de capitalización (ICAP) Mínimo requerido
Actual 2015 2019
Capital fundamental (Core Tier 1) 2% 4.5% 7%
Capital básico (Tier 1) 4% 6% 8.5%
Total 8% 8% 10.5%
Basilea III incrementa los requerimientos de capital para las instituciones
bancarias, en particular del capital fundamental que es el que tiene mejor
capacidad para absorber pérdidas durante una crisis.
Adicionalmente, Basilea III incluye la creación de un amortiguador de
conservación de capital.
En tiempos normales, el requerimiento de capital fundamental será de
7% en lugar de 2%; es decir, un aumento de 3.5 veces respecto al
exigido bajo las reglas de Basilea II.
Fuente: BIS 18
Cambio Porcentual en los Índices de Capitalización a nivel internacional al Aplicar Basilea III
ICAP Fundamental (Core Tier 1)
ICAP Básico (Tier 1)
ICAP Total
Promedio Bancos Grupo 1*/ -26.5% -33.0% -35.3% Promedio Bancos Grupo 2 */ -19.4% -20.0% -25.9% México -1.3% -1.7% -2.4%
Fuente: Quantitative Impact Study, Agosto 2011. Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria; y cálculos CNBV.
Al ser más estrictos en la definición de capital, los índices de adecuación
de capital en varios sistemas bancarios alrededor del mundo disminuyen
significativamente como resultado de su implementación.
En contraste, en el caso de México, los criterios más estrictos para la
composición del capital se encontraban ya incorporados, en gran
medida, en el marco regulatorio.
*/ El Grupo1 está conformado de bancos con capital básico mayor a 3 mil millones de euros y son internacionalmente activos, en
otro caso son del Grupo 2.
Mayor Requerimiento de Capital para Bancos
19
Aplicación de los Nuevos Requerimientos de Capital de Basilea III sobre el Sistema Bancario Mexicano
Cifras a junio de 2011 Situación Actual Basilea III
ICAP Fundamental 13.7% 13.5% ICAP Básico 14.3% 14.1% ICAP Total 16.5% 16.1%
Fuente: CNBV
Si hoy se implementara Basilea III, el nivel de capitalización del sistema
bancario en México permanecería muy por encima del mínimo
regulatorio.
Para el sistema bancario mexicano en su conjunto, se prevé en el primer
año una disminución del ICAP de 0.4 puntos porcentuales.
Mayor Requerimiento de Capital para Bancos
20
Fuente: CNBV
La implementación de los nuevos requerimientos de capital tendrá un
efecto mínimo en los bancos que operan en nuestro país.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Ba
nco
1
Ba
nco
2
Ban
co 3
Ba
nco
4
Ban
co 5
Ban
co 6
Ba
nco
7
Ban
co 9
Ba
nco
8
Ban
co 1
1
Ban
co 1
3
Ban
co 1
5
Ban
co 1
2
Ban
co 1
7
Ban
co 1
0
Ban
co 1
8
Ban
co 1
6
Ban
co 1
9
Ban
co 2
0
Ban
co 1
4
Ban
co 2
1
Ban
co 2
2
Ban
co 2
4
Ban
co 2
7
Ban
co 2
3
Sis
tem
a
Ban
co 2
5
Ban
co 2
6
Ban
co 2
8
Ban
co 2
9
Ban
co 3
3
Ban
co 3
1
Ban
co 3
0
Ban
co 3
4
Ban
co 3
2
Ban
co 3
5
Ban
co 3
6
Ban
co 3
7
Ban
co 3
8
Ban
co 3
9
Vigente Propuesta
Impacto Preliminar en el Índice de Capitalización de la Banca Múltiple(información a junio de 2011)
Nota: No se muestra Banco 40 (119.28%) y Banco 41 (204.92%) (1) Este banco no cumple con el amortiguador de conservación del capital fundamental
Mínimo
regulatorio +
Amortiguador
de
conservación
(10.5%)
Mayor Requerimiento de Capital para Bancos
21
Nota: No se muestra Banco 40 (119.28%), Banco 41 (204.92%), el Banco 42 aún no se encuentra en operación.
159%
103% 100%
96% 95% 94%
34%
95% 98%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
HSBC Bmx Bnorte Scotia BBVA Std Inb Sist G-7
Captación Menudeo / Cartera Total
El sistema bancario mexicano se caracteriza por tener fuentes de
fondeo estables.
Esto ha mostrado ser una enorme ventaja durante la crisis financiera
internacional.
Fuente: CNBV, cifras al mes de noviembre de 2011.
Liquidez del Sistema Financiero
22 S
iste
ma
G-7
Nuevas normas de liquidez
Una de las lecciones de la crisis fue que instituciones con adecuada
solvencia pueden enfrentar problemas de liquidez en escenarios de
estrés financiero, por lo cual en Basilea III se establecieron nuevos
requerimientos sobre las necesidades de liquidez.
El Comité de Basilea III estableció los siguientes coeficientes:
Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCR): definido como el
porcentaje de activos líquidos respecto a las salidas netas de
efectivo en 30 días.
Coeficiente de Fondeo Estable Neto (CFEN): busca que los
activos de largo plazo sean financiados con pasivos de alta
estabilidad.
A partir de estos requerimientos, los bancos estarán mejor preparados
para escenarios de baja liquidez, lo cual hace que algunos bancos a
nivel mundial tengan que modificar sus modelos de negocio.
23
Agenda
24
1. Antecedentes.
2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema
Financiero Mexicano.
3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.
4. Reflexiones finales.
Los avances que ha realizado el País con respecto al establecimiento de la
metodología para el cálculo de las reservas crediticias a partir de las pérdidas
esperadas posicionan a México en una mejor situación con respecto a otros
países.
Dado que las reglas de capitalización mexicana son muy similares a las
propuestas por Basilea III, y a que los bancos del sistema financiero mexicano
cuentan con la capacidad para cumplir con el nuevo estándar, se ha planteado la
posibilidad de que la nueva definición de capital y requerimientos entren en vigor
durante el 2012.
En el sistema bancario mexicano la mayoría de los bancos se encuentran
fondeados con pasivos de alta estabilidad, por lo cual sólo una minoría deberá
reducir su dependencia al mercado interbancario de fondeo, cumpliendo de
manera anticipada con los requerimientos de liquidez establecidos en Basilea III.
A partir de estas afirmaciones, México puede ser la primer nación en el mundo que
adopte Basilea III, dando una señal de fortaleza en los mercados internacionales.
Implicación de los cambios metodológicos en el
sistema bancario mexicano
25
De acuerdo al contexto financiero internacional, la CNBV lleva a cabo acciones en
materia de supervisión y vigilancia basada en riesgos, aplicando las medidas
correctivas que aseguren el cumplimiento de las normas actuales y promuevan el
sano desarrollo del sistema financiero mexicano, para lo cual continuará con la
mejora de las siguientes medidas:
Mantener el nivel mínimo de capitalización por parte de las instituciones
financieras.
Supervisar las transferencias que se realicen hacia las casas matrices de los
bancos extranjeros, de acuerdo a la normativa aplicable.
Monitorear las exposiciones de los bancos a países con problemas financieros.
Vigilar el manejo del riesgo de liquidez, incluyendo políticas y planes de
contingencia para situaciones de estrés.
Identificar y tomar en cuenta los riesgos macroeconómicos a nivel
internacional en las labores de supervisión.
Acciones preventivas CNBV
26