금융정보의 사업화 전략 - oliverwyman.kr · 정보기반 회사 (Information-driven...

금융정보의 사업화 전략(A MOney and InFOrMAtIOn BuSIneSS)

2013 금융서비스 산업 현황 보고서

도입 2

1 머니對정보(Money vs. Information) 4

2 정보전략 10

2.1 정보자산 10

2.2 협력과경쟁(“Coopetition”):진화하는금융산업환경 13

2.3 정보대차대조표 19

2.4 정보전략 22

2.5 금융정보산업의미래 24

요약:일곱가지교훈 27

목차

Copyright © 2013 Oliver Wyman 2

도입

금년올리버와이만의금융산업현황보고서는금융

산업의중요한화두이면서금융산업에위기와기회를

동시에제공하고있는“정보(Information)”를

주제로하고있다.그렇다고해서,요즈음한창관심을

받고있는“빅데이터”에관한보고서는아니다.

오히려,수조달러에달하는새로운비즈니스의

시장가치가어디서생겨나고어디로이동해서어디에

정착할것인지를다루는보고서라고보는것이더

정확할것이다.

지금여러분은태블릿PC에서이보고서를읽고

있을수있다.2008년이었으면이러한상황은

불가능했을것이다.여행계획을세우거나,신문을

읽거나,주가정보,비행기예약,음악을듣기위해

스마트폰을사용할수있다.하지만5년전같았으면

불가능한이야기다.지금은노트북을통해서영화를

보고,친구들과페이스북으로이야기하고,인터넷을

통해영화를스트리밍서비스로받아볼수있다.

마찬가지로5년전이었다면이런것들은생각할수

없었다.

반면에,여러분이은행/보험사직원이라고할경우,

현재와같은엄청난속도의정보산업성장에따른

영향이그리크지않을수있다.대출이나보험계약의

가격결정,심사,실적평가,고객세분화및

고객만족도측정등과같은업무의처리방식이

과거에비해얼마나달라졌을까?아마도2008년과

비교했을때,더멀리는1998년혹은1988년과

비교했을때현재수행하는방법과큰차이가없을

가능성이높다.일반금융기관들이정보를생산,

소비하고,교환하는데있어가장핵심적인

주체이지만,실제비즈니스운영에서이들정보를

어떻게활용할것인지에대해서는구체적인방향이

정해져있지않다고보아도무방하다.

물론,금융기관들도소위“정보혁명”의영향에서

벗어날수없다.금융기관들이전통적인사업모델을

영위하고있다할지라도,고객의선호도및행동

양식은계속변화하고있으며,이러한고객들의

니즈변화에소구하는새로운유형의회사들도빠른

속도로등장하고있다.

일반적인대차대조표기반의비즈니스는성장이

정체된반면,정보를기반으로새로운비즈니스를

추진하는경쟁사들은빠른속도로성장하고있다.

미국뱅킹마켓을주무대로하는이들정보회사들은

이미전통적인은행들의총시장가치의절반규모까지

성장하였으며,향후7-8년이후에는일반금융

기관들의가치를뛰어넘을가능성도제기되고있다.

이와같은변화는사실새로운것은아니다.멀리

보지않더라도,음악,미디어,여행/레저,통신등의

영역에서는파격적인변화는이미발생하였고,

그파급효과도널리알려져있다.단지,금융산업은

금융기관들이앞으로어떻게하는지에따라

그양상이달라질수있다.은행/보험사들은여전히

정보자산을만들어내고사용하는가장핵심적인

주체이고,정보에대한통제권을보유하고있다.

따라서이들금융기관들이정보의성장에따른

기회활용이라는측면에서현재는상대적으로뒤처져

있다할지라도,향후어떤움직임을보이는지에따라

그결과는얼마든지달라질수있다.

이러한맥락에서볼때,전통적인금융기관들은

크게2가지과제를해결해야한다.첫째로

금융기관은항상단기실적압박을안고있다는

점이고,둘째로기존의사업모델들이다양한유형의

위협에직면해있다는점이다.이두가지이슈는

상호독립적인것으로보일수있으나,본보고서의

주제인“정보”는이두가지문제를모두해결하기

위한열쇠를쥐고있다.

용어정의머니 비즈니스(Moneybusiness)는 대차대조표를 바탕으로 수익을 창출하는

전통적인 은행/보험사를 지칭.

정보 비즈니스(Informationbusiness)는 정보와 관련된 상품/서비스 판매를

통해 수익을 창출하는 회사를 지칭하며, 여기에는 정보의 생산, 가공, 전송 및

최적화 등이 포함됨.

금융산업 정보 비즈니스(FinancialServicesInformationBusiness)는

머니 비즈니스 (즉, 은행/보험사)의 정보활용을 지원하거나, 정보활용 관련하여

이들과 직접 경쟁하는 업체를 지칭하며, 결제 네트워크 운영사, 전표 매입사, 신용정보 제공사, 신용평가사, 전문적인 데이터 서비스社 (Data aggregators), 다양한 형태의 거래소 및 프로세싱 업체 등이 해당됨.

정보기반 회사 (Information-driven companies)는 데이터 기반의 새로운

통찰력 (Insight) 도출을 통해 경쟁사 대비 차별화를 추구하는 회사로서, 업종 및

상품/서비스와 관계없이 어떠한 회사도 정보기반 회사가 될 수 있음.


1.머니對정보(Money vs. Information)

1984년으로돌아가보자.당시씨티뱅크CEO였던

월터리스톤(WalterWriston)은“돈에대한

정보가돈그자체만큼중요해졌다.”라고선언했다.1

씨티뱅크는적극적인정보비즈니스전략을

추진하면서블룸버그등과경쟁하였고,당시로는

혁신적인“소비자오퍼엔진(ConsumerOffers

Engine)”이라는새로운개념을도입하였다.

그내용은요즈음인터넷기반으로제공되는금융

서비스와매우유사하다.

하지만이러한시도는실패로끝났다.그럼에도

불구하고,리스톤회장이적시한정보의가치는

매우정확한혜안이었다고볼수있다.금융기관의

정보사업의가치는금융기관본연의비즈니스인

대차대조표기반비즈니스보다훨씬더높은

가치를가질수있게된것이다.현재의성장추이를

고려한다면미국은행산업과연계된결제망운영사,

신용정보제공회사,신용평가사,다수의거래소및

다양한데이터서비스전문기관등과같은새로운

업체들의가치는2020년경미국의은행들의

시장가치보다더높을것으로예측되고있다.

이들독립적인정보서비스기관들을굳이예시로든

이유는금융외에다양한분야의정보서비스를

제공하는회사들에비해비교적가치측정이

용이하기때문이다.그리고이들사례를통해

강조하고자하는바는특정업종에서다른업종으로

가치이동이발생하고있다는점보다,금융산업

가치창출의원천이대차대조표나광범위한지점망등

전통적인개념의경쟁우위에서부터데이터의처리,

저장,가공,궁극적으로는이러한작업을통하여

생산되는“지식”으로이동하고있다는점이다.

1 “The Citi of Tomorrow: Today,” written by Walter B. Wriston for the Bank and Financial Analysts Association on 7 March 1984, Available from Tufts University. Digital Collections and Archives. Medford, MA.http://hdl.handle.net/10427/36086, accessed 1st August, 2012).

그림1:미국은행시가총액對은행연관정보비즈니스

1,000

1,500

500

미국은행 시가총액

은행연관 정보 비즈니스 ÷ 미국은행 시가총액

은행연관 정보 비즈니스

2012(3분기)

45%

2016(추정)

성장궤도 추정

2020(추정)

2,000

2008(연말기준)

30%

십억 달러

0

주:최근성장추이에기반한향후추정치임

자료:회사별시가총액기반으로추정한가치평가(SNL,ThomsonReutersDatastream,VentureXpert,올리버와이만리서치)


이러한변화과정이은행/보험사의입장에서

반드시부정적인것만은아니다.또한,금융정보를

주사업으로하는기관들에게무조건유리한것만도

아니다.은행/보험사는여전히글로벌경제에서

가장핵심적으로금융정보를창출하고있으므로

만약효과적인정보활용전략을도출하여실행할수

있다면금융정보를즉시이익으로전환할가능성이

충분하기때문이다.

그러면왜전통적인금융서비스는침체하고있으며,

정보비즈니스는점점유망해지고있는가?물론,

규제,금융정책,경기불황과같은다양한대외여건

변화로은행/보험사와같은전통적인금융사업은

지속적인압박에직면하고있다.그러나이것만으로는

그이유를충분히설명할수없다.핵심적인이유는

정보의성장만큼이나전통적인금융기관들의

이익이성장하지못했다는것이다.

증권사에근무하는Sell-side애널리스트들은

은행/보험사가다른어떤기관도보유하지못한

좋은정보를많이보유하고있으면서도,이러한

정보를제대로사업화하지못한다는점에대해

자주언급하고있다.즉,정보를판매하거나,정보를

이용해서수익을확대할수있는전략을찾지못하고

있다는것이다.

금융기관뿐만아니라,모든회사들은어떠한

형태로든정보를활용하고있다.심지어시내에있는

카페들만보더라도메뉴를설계할때어떤레시피를

쓸것인지,고객들은주로어떤메뉴를선호하는지,

근처의경쟁레스토랑은가격대가어떠한지등의

정보를활용하고있다.하지만정보량이증가한다고

해서이들카페의수익이함께성장한다고말할

수는없다.다시말해,이경우에는“정보기반”

비즈니스가아니다.

씨티뱅크의“ FIVE I”

1985년

추진전략 실패원인

Ind

ivid

ual

ban

kin

g

Insu

ran

ce

Info

rmat

ion

Inst

itu

tion

alb

anki

ng

Inve

stm

ent

ban

kin

g

• 1980년대 중반, 리스톤 회장은 정보 비즈니스를 타 사업부문과 동일한 비중으로 격상시킴

• 당시로는 “혁신적인” 다양한 아이디어를 추진하였으나, 대부분실패로 끝남

Quattro 인수 (블룸버그의 경쟁사)

가맹점 네트워크를 대상으로 오퍼 프로그램 개발

신속한 정보흐름을 위한 인공위성 구입

실행상의 어려움 및일부 전략상의 오류

정보 인프라 부재(목적별 별도 인프라 신규개발 필요)

테크놀로지 인프라에과다한 비용 지출(인공위성 구입이 비용 효율적이라고 판단)$

$ $$$

$

$ $

Q

씨티뱅크 전략

자료:Zweig,PhillipL.Wriston: Walter Wriston, Citibank and the Rise and Fall of American Financial Supremacy.NewYork:Crown,1995.Print.Bleakley,FredR.“Citicorp’s Folly? How a Terrific Idea For Grocery Marketing Missed the Targets”TheWallStreetJournal[NewYork]3April1991:A1.


그림2:정보의성장

1,200

900

600

300

1991

1994

1997

2000

2003

2006

2009 Q3.

2012

2001

2003

2005

2007

2009

2011

0

1,800

1,500

2.8

3.5

2.1

1.4

0.7

0

4.2

2,000

2,500

1,500

1,000

500

0

3,000

$/기가 바이트트랜지스터 (백만)/

프로세서

정보기반 회사 및 글로벌 금융기관 시가총액 성장추이 (1991=100)

정보저장 비용 및 정보처리용량 추이

정보기반 회사

글로벌 금융기관

정보처리 용량

저장비용

자료:정보기반회사지수는업종관련없이18개사기준(회사선정은올리버와이만분석에의거).시가총액은ThomsonReutersDatastream기준.글로벌금융기관지수는ThomsonReutersDatastream기준으로,은행/보험사/부동산,REITs/금융서비스및주식투자기관등약1,700여글로벌금융기관을포함.정보저장비용은Gartner보고서기준(2012).정보처리용량은인텔및올리버와이만분석기준

반면에,다양한산업들을들여다보면,정보의

성장과더불어비즈니스의성장또는침체가능성은

상존하고있다.예를들어,최근몇년동안많은

슈퍼마켓들은정보기반의사업모델구축을통하여

수익을창출하고있다.이슈퍼마켓들은고객에

대한정보및고객의구매정보를바탕으로재고의

유형/규모및가격을결정하고,프로모션에대한

의사결정을수행하고있다.따라서이들을“정보

기반”의회사라고간주해도큰반론의여지가없다.

그렇다면,금융기관도유사한접근방법을고려해

볼수있지않을까?슈퍼마켓과비교했을때,

금융기관이확보할수있는정보의양은훨씬

방대하고,가치창출잠재력도무한하다.그렇다면

왜금융기관들은정보혁명의수용에있어타산업보다

뒤처지는것일까?왜금융기관들은“정보기반”

회사로전환하지못하는가?

90년대초반부터시작된“정보화”시대는최근의

금융위기까지계속이어지면서금융산업의소위

“황금시대”와그시기가겹치고있다.이시기에

일반금융기관들의핵심사업(앞서언급한씨티뱅크

리스톤회장의표현을인용하면”머니비즈니스”

에해당),즉금융기관본연의사업은오랜호황기를

누렸다.이당시에는금융기관들은높은레버리지

비율,수신부문/자금운용에유리한금리환경,

비교적저리스크의자산을통해서높은수익률을

달성할수있었기때문에,머니비즈니스의가치가

매우높았던시기이다.이러한환경에서전통적인

금융기관들은정보의활용에굳이신경을쓰지

않고도충분히많은수익을창출할수있었다.

물론,이시기에도잘못된의사결정이나실수들은

존재하였다.최근의글로벌금융위기발생이전에도

은행들은과다한부실채권발생,보험사들은


보험료를초과하는규모의보험금지출등의여러

가지문제점들을경험하였다.그러나기본적인

금융정보환경의미비로인하여잘못된의사결정을

내린주체는단지금융기관에만국한되지않았다.

금융소비자들또한정보의부재,혹은잘못된

정보를바탕으로잘못된의사결정을내리는경우가

많았다.

지폐,동전,수표등“물리적”화폐의사용은

금융기관들이운영하는영업점과같은“물리적”

인프라를필수적인요소로만들었다.그리고

금융고객,특히개인고객의입장에서는기본적인

금융정보가결여되어있기때문에자문기관이

가지고있는지식과정보에의존할수밖에없었다.

결과적으로고금리,높은보험료,낮은수익률

환경하에서,고객들은필요한정보를확보하기위해

기꺼이대가를지불하고전문가의조언을듣거나,

은행업무처리를위하여가까운영업점을방문해야

하는수고를하여야했다.더구나,앞서언급한

것처럼,정보환경자체가요즘처럼발달되어있지

않았기때문에,금융고객들은자신이지불하는

가격이적절한지아닌지를확실히알지못하는

상황에서금융서비스를이용할수밖에없었다.

이러한“정보빈곤”환경은금융기관들에게유리

하게작용하였다.은행/보험사는리스크평가에

있어많은실수도저질렀지만,경제환경이워낙

우호적이었기때문에부도발생가능성이높은

경우에도실제부도율은낮게유지되거나,고객들이

맡긴담보가치도실제가치이상으로높게평가될수

있었다.의사결정에실수가있어도은행들이치명상을

입는경우는그리많지않았던반면,예금고객은

은행에많은돈을맡기어도그가치만큼실질적인

수혜를누리지못하였다.결국은이러한상황에서

은행/보험사들은높은수익을향유할수있었고,

실제로리스크관련하여많은실수가있었음에도

불구하고그것을보상하고도남을만큼시장환경은

상당히우호적이었다.

이와함께,양질의정보를확보하기위해서는

매우높은비용을부담해야한다는점도큰영향을

미치었다.당시,정보비즈니스붐에대한전망은

밝았지만,관련비즈니스가막태동하던시기였고,

개인/기업고객들이인터넷을사용하면서남기는

데이터규모도미미하였다.금융기관들은다양한

서비스를통해방대한양의고객데이터를확보할수

있었지만,대부분페이퍼기반의서류상으로존재

그림3:머니비즈니스–정보비즈니즈의위상변화

• 높은 무위험 수익률

• 장기간의 금융시장 호황

• 높은 레버리지 비율

• 낮은 무위험 수익률

• 불안정한 금융시장 (금융위기 등)

• 낮은 레버리지 비율

• 높은 비용

• 낮은 커버리지

• 간단명료한 의사결정

• 낮은 비용

• 높은 커버리지

• 복잡해진 의사결정

90년대 초-2000년 중반 현재

INFORMATION

INFORMATION

MONEY

MONEY


하였다.따라서이당시에도인터넷을통해고객

데이터를확보할수있었지만,현재처럼단시간에

대규모데이터를확보하는것은현실적으로불가능

하였고,데이터의저장및처리비용도훨씬높았다.

요약해보면,과거에도데이터는활용가능하였지만,

금융기관의의사결정개선에영향을미치기에는

규모가미미하였고,정보의확보/저장/사용비용이

높았다.이와는대조적으로그당시에는비즈니스

환경자체가매우우호적이었기때문에의사결정의

기반이되는데이터에설사오류가있다하더라도

그충격은미미하였다.따라서2000년대에

금융기관들은머니비즈니스의확장에열중하였고,

상대적으로정보비즈니스에는전력투구할만한

필요성을느끼지못하였다.

하지만현재상황은과거의모습이역전되었다고

까지말할수있다.거시경제의불확실성이점점

증가하고있으며자산가치의성장이정체되었고

잠재리스크는증가하고있다.따라서잘못된

의사결정이초래하는피해규모는훨씬증가하게

되었다.반면,금융기관들이기존에향유하였던

고객가치(정확히말하면“의사결정을위한정보가

부족하였던”고객의선택으로부터창출되는가치)는

대폭감소하였다.과거에광범위한영업망을

선호하였던고객들이이제는경쟁력있는가격,

빠른처리속도,디지털최적화등과거와는다른

선호도와니즈를보이고있다.또한,고객들은

여전히자신들이보유하고있는자본의무위험

가치(Risk-freevalue)에대해관심이없기는

하지만,그마저도과거대비대폭감소하고있다.

즉,금융기관들은과거처럼안일하게비즈니스를

수행할수없는상황에직면하게된것이다.

관련보고서에의하면,선진국가계당평균정보관련

지출비중은1980년대에는소득대비0.075%였으나

(유선전화,신문등),2010년에는약8.55%까지

증가하였으며,여기에는인터넷,케이블,모바일

통신료,그외하드웨어등장비비용이포함되어

있다2.가계가지불하는정보관련비용의목적은

주로엔터테인먼트,통신,뉴스등이지만,그외에도

전문적인데이터제공기관,금리/가격정보등을

비교해주는인터넷사이트등도사용하고있으며,

다양한정보소스를통하여과거에비하면상대적으로

많은금융상품정보를확보하고있다.이러한변화는

고객들이과거처럼자금을한곳에장기간묶어두는

것이아니라,자금을보다자주그리고용이하게

이동할수있다는점을시사하고있다.

이처럼고객의선호도가변화하고돈의가치가과거

대비하락하면서,은행/보험비즈니스경제성에도

큰변화가발생하고있다.1992년미국은행의

수신부문순이자마진은3%대였지만,2007년에는

1/3이감소한2%수준에머무르고있다3.이는은행

전체매출기준으로보면연간약650억불정도의

매출감소에해당하고,PER(Price/EarningsRatio)

10을가정할때현재미국모든은행의시가총액의

약1/3에해당하는금액이다(대부분의추정치를

보면,금융위기이전미국은행들시가총액의약절반

정도는수신비즈니스에서창출되는것으로

나타나고있음).

그림4에서는금융고객들의의사결정패턴변화및

돈의가치하락으로인한금융기관들의마진감소

수준을보여주고있다.

그림4:머니–정보비즈니스가치변화가금융산업마진에미치는영향

90년대초-2000년중반 마진감소

미국수신부문 1/3

미국자동차보험 1/2

to 3/4

미국온라인증권사수수료 1/2

글로벌주식시장 1/2

미국회사채 1/2

자료:올리버와이만분석

2 HowardRubin,“Technology’s Growing Importance to Business Provides an Opportunity”,WallStreet&Technology,Oct.272011(http://www.wallstreetandtech.com/operations/technologys-growing-importance-to-busine/231901734).

3 올리버와이만미국수신부문사업모델에기반한순이자이익및수수료추정(1992-현재).


만약지금까지설명한내용이본보고서의전부라고

한다면,금융기관들에게는극히암울한뉴스이겠지만,

다행히그렇지않다.위에서설명한마진감소등의

손실은실제로가시화되지않았는데,그이유는

매출감소에따른손실의일부는정보활용의개선을

통해부분적으로상쇄되었기때문이다.예를들어,

보험사의언더라이팅및가격결정등의업무는최근

상당부분개선되었고,대다수거래소도본연의

비즈니스(거래체결서비스등)에서는매출이감소

하고있지만,정보판매사업등에의한부가서비스

업무를통해상당한규모의수입을창출하고있다.

반면,정보의성장과더불어새로이등장하는

기회들이충분히활용되지않는경우도많다.

단적인예로수신의사례를들수있다.수신에대한

이자마진은앞서언급한대로대폭감소하였다.

또한,수신거래자체가과거의페이퍼기반에서

전자기반으로변화하면서,수신업무처리역할을

수행하던지점이과거만큼많이필요하지않게

되었다.반면수신거래관련정보가폭발적으로

증가하는등은행은빠르게변화하는비즈니스

환경에적응할필요가있었다.즉,불필요한

채널비용을줄이면서,동시에방대한규모의

정보를효과적으로활용하기위한새로운

채널정책을수립할필요가생기게되었다.

1990년대중반부터2000년대초반에걸쳐서

금융기관임원들은사실상정보기반의회사가되는

것을포기하는방향으로많은의사결정을내렸는데,

이는당시상황에서보면불합리한결정은아니었다.

앞서언급한대로당시돈의가치는매우높았고,

정보나데이터를활용하여창출할수있는가치규모는

상대적으로작았기때문이다.또한,2007년부터

현재까지를본다면은행/보험사들이양질의정보

생산및정보기반의가치창출에전력투구할수있는

상황은아니었다.글로벌금융위기가발생하면서

장기적인전략보다는단기생존이금융기관들의

최우선과제였기때문이다.

앞으로금융기관들에있어장기적인성장의성패는

얼마만큼효과적으로정보기반의회사가될수

있는가에대한답을찾는것에달려있다고해도

과언은아니다.이미금융산업내에서활발하게

활동중인기존의정보비즈니스들은이순간에도

계속해서진화하고있기때문이다.


2.정보전략

정보기반의회사가반드시인터넷회사이거나

빅데이터회사일필요는없다.현재존재하고있는

금융기관중에서가장활발히정보를활용하는

기업들을보면규모가그리크지도않고,첨단의

테크놀로지를보유하고있지도않다.하지만

사업전략을보면마치구글(Google),바이두

(Baidu),페이스북(Facebook)처럼확실하게

정보우위를보유한영역을중심으로비즈니스를

구축하고있으며,특정산업의리스크에대한

이해,특정고객세그먼트의니즈파악,특정

자산영역의가치파악에있어경쟁사들보다탁월한

역량을보유하고있다.예를들어신기술관련

창업,특정국가의고객에특화한은행들을보면

전략적으로정보우위를보유한영역에국한하여

사업을운영하고있음을알수있다.

대형금융기관들은대규모의다양한유형의

고객들을대상으로사업을하고있기때문에특정

영역에국한된아이디어와특정산업에특화된

전문성만으로는사업을수행할수없다.따라서

대형금융기관들은정보보다는대규모데이터

시스템이나통계분석에대한의존도가훨씬높다.

그렇지만근본적인이슈는여전히존재한다.즉

금융기관의규모와관계없이어떤영역에서정보

우위를확보하고그것을어떻게활용할것인가에

대한전략적의사결정은대형금융기관들에게도

반드시필요하다.

이러한맥락에서볼때,정보전략은필수불가결한

요소이며,정보전략수립을위해가장먼저필요한

작업은각금융기관별자신이보유한정보자산을

이해하는것이다.

2.1.정보자산

은행/보험사들이일반가계및기업들에게

제공하는거래서비스는매출의원천이지만,

여기에서창출되는방대한규모의데이터는

정보의원천이기도하다(그림5).우리고객과

타금융기관과의전자거래데이터를통하여,

고객이거래하는타금융기관명및금융기관별

고객점유율을파악할수있다.또,전자송금거래

내역을통하여고객사업에대한이해도를개선할수

있다.자영업자고객의경우,원재료공급사,고객

거래내역,주요니즈및리스크를파악할수있다.

또한,고객의입출금계좌,신용카드,체크카드

거래내역을통해서는고객의재무건전성을

파악하고,거래내역분석을통해고객의성향및

선호거래패턴을파악할수있다.

과거와달리현재에는방대한양의정보를활용할

수있다.또한,정보저장비용도저렴하고,그정보를

가공해서필요한지식을확보할수있는처리능력도

훨씬발전되었다.하지만이와같은정보자산을

통해금융기관이확보할수있는경쟁우위는

금융기관의상상력이미치는수준까지만가능할

것이다.한걸음더나아가,정보자산의소유여부도

큰제약조건은되지못한다.자체적으로정보를

확보할수없더라도,다양한제휴관계및파트너쉽을

(예를들어,인터넷검색,자동차텔레매틱스서비스등

직접고객데이터확보가가능한회사와의제휴등)

통하여필요한정보자산을얼마든지필요한시점에

확보할수있다.


하지만문제는창의력,상상력이다.지금처럼

데이터가많지않던과거환경에서업무를수행했던

담당자들은데이터를통해서어떤가치를창출할수

있는지를파악하는것이매우힘들었다.물론

정보환경이워낙빠르게발전하였기때문에,

변화하는환경을이해할수있는시간이나인내심도

부족할수있다.나아가,직원들이데이터내용을

충분히이해하고있다할지라도데이터파악

자체와데이터를활용하여구체적인사업기회가

무엇인지를파악하는것은또다른별개의

문제이다.즉,데이터는이해하지만,이것이과연

경제적타당성이있는것인지혹은얼마만큼의

가치를창출할수있는지를파악하는데한계가

있다.이와같은여러가지이슈들이해결되어야

금융기관은비로소보유정보자산의잠재력을

100%활용할수있을것이다.

그림6에서는정보자산을활용해서어떤기회들이

가능한지은행의결제처리및수신비즈니스를

예시적으로보여주고있다.정보가발생하는

소스는하나이지만정보는여러사업부문에서

사용될수있다.그림7에서설명하고있는개별

사업기회들은금융기관에서가장일반적으로

생각할수있는5가지대표적기회유형들이다.

일반적으로,금융산업에서정보를활용할수있는

영역중에서직관적으로생각해볼수있는영역이

고객에대한상품/서비스의개선이다.물론,매우

흥미있는주제이기는하지만이는빙산의일각에

불과하다.동일한데이터를사용해서교차판매를

위한타겟고객을도출할수있고,고객이사용하는

경쟁금융기관을파악할수있으며그기관과의

비즈니스관계및거래규모를파악할수있다.

그림5:금융거래데이터시각에서본경제구조

은행 보험사

투자자

개인

자영업/중소 기업

대기업

자본시장

신용 스코어

자산

투자

거래정보

재고정보

대차대조표

기타 거래정보

리스크 요소

클레임 데이터

개별 트레이딩

트레이딩/가치사슬

대차대조표

기타 거래정보

자본

바이오/리스크요인 데이터

클레임 데이터

은퇴계획

실시간텔레매틱스 데이터

실시간Mark-to-Market데이터

리스크 요소

클레임 데이터

실시간Mark-to-Market데이터

전자

거래

자본

확충

(주식

발행

등)

선물

/외환

Com

mod

ity

옵션

수표

신용

카드

체크

카드

현금

전자

인보

이스

신용

장

구매

카드

소액

자동

결제

(미국

AC

H)

전자

송금

(고

액)

수표

현금

급여


이를통하여해당고객에대한가격정책을

수정하거나,수신상품의조건변경을고려할수

있다.마찬가지로,대출,언더라이팅,모니터링

목적으로도사용할수있고,각지점별매출공헌도

및고객별이익공헌도의평가에도사용할수있다.

시야를더확대하여,자영업자및중소기업을

살펴보자.일단,해당고객에대한자사점유율을

파악할수있고,점유율의변화추이,그리고새로이

등장하는리스크요인을파악할수있다.마찬가지로

기업금융에도동일한방법론을적용함으로써,

고객데이터분석을기반으로최적고객타겟팅및

언더라이팅,리스크모니터링을개선할수있다.

다음으로보험사의예를든다면,보험사의법인

고객이재정적으로어려움에직면했을때,이를

극복하기위하여공격적인영업및리스크전략을

추진하고이에따라클레임이발생할가능성이

그림6:개인수신/결제데이터를통한잠재적기회

• 상품/서비스 개발

– 주요 쇼핑지역

– 주요 니즈

• 교차판매

– 타 금융기관

– “Size of wallet”

• 가격 결정

– 가격 민감도

– Flow 주요 변수

• 신용심사/리스크 관리

– 재무 건전성

– Cashflow 변화

• 대출 고객 타겟팅/심사/모니터링

– 시장 점유율 변화

– 고객의 재무 건전성

• 타겟팅 및 언더라이팅

– 위험수준 지표

– 보험 커버리지 니즈의 변화

• 영업망 가치개선

– 여행 패턴

– 소비규모

정보활용 기회 사업부문

인터넷 데이터

• 검색

• 소셜 데이터

기타 데이터

• 텔레매틱스

• 전문 서비스 기관 (Aggregator)

개인 수신/결제 데이터

은행데이터

개인금융

기업금융

보험

오퍼레이션

그림7:금융산업의주요정보활용기회

“진정한” 가치 측정

• 자본 이익률

• 고객관계의“Lifetime” 가치

• 고객 만족도

• 지점/RM별 이익

고객 서비스

• 시의적절성

• 정확성

• 유연성

• 사용 편의성

자문 및 신 상품개발

• 법인고객

• 개인고객

• 재무적 영역

• 비 재무적 영역

고객 행동 패턴

• 가격 민감도

• 조기상환 가능성

• 수신 패턴

• 신용약정 소진율

• 계약 성공율

• 해지율

심사 및 언더라이팅

• 텔레매틱스

• 결제 데이터

• 소셜 미디어 및 검색 데이터


높아지게된다.반면에,신규투자를고려중인법인고객회사가

있다면,보험사의입장에서는이와연관된신규보험계약

가능성을미리타진하여새로운영업기회로확대할수있다.

이와같이여러사업부문을아우르는사업기회들을충분히

공략하고개발할여지가있지만,앞서언급한대로대형

금융기관들은실제로정보창출부문과정보활용부문간의

링크가구축되어있지않기때문에실질적인매출창출로

이어지지않는경우가많다.이를가능하게만들기

위해서는링크가없는곳에서연결고리를만들고,장벽이

존재하는곳에서장벽을해결함으로써실제비즈니스로

연결하고,정보를창출하는내부조직에어떠한형태로든

그대가를지급하는방법도생각해볼수있다.현재많은

은행들이수신비즈니스를위해내부이전가격(Transfer

pricing)제도를보편적으로사용하고있지만,이방법이

보편화되기까지오랜기간이걸렸고수신의중요성이

간과되었던경우가많았었다.만약에동일한논리를적용하여

정보비즈니스에대해가격표를붙일수있다면,이전가격

적용을통해수신액의진정한가치를파악하는것처럼정보

및데이터에대해서도가치를매겨볼수있을것이다.

금융기관의정보를통한가치창출기회는거의무한하다.

과거에는고객데이터를오로지CRM쪽으로만국한하여

생각했던경우가많았지만,이제는매출창출,리스크관리,

비용절감,운영효율성개선등거의모든분야로확장할수

있다.이를위해서는정보를효과적으로활용할수있는내부

비즈니스프로세스를확립하여야한다.비즈니스프로세스의

미구축이야말로금융기관들이아직본격적인정보활용

성공사례를만들어내지못하고있는핵심적인원인이다.

그리고,이에필요한테크놀로지라든가분석툴같은경우에는

자체개발하지않더라도얼마든지외부를통해확보가가능하다.

테크놀로지나분석툴관련하여이미많은선도업체들이다양한

상품및서비스를제공하고있다.이업체들을경쟁사로만들

것인지,협력업체로만들것인지에대한결정은금융기관에

달려있다.

2.2.협력과경쟁(“Coopetition”):진화하는금융산업환경

위의그림6과7에서설명한정보의사업화예시는미래의

일이아니라현재금융기관들이당면한현실이다.일부은행/

보험사들은자체적으로이러한비즈니스를개발하여타사가

“진정한”가치측정

예:지점수익성지표

매출 지점폐쇄 시 매출감소

직접비용

지점에서 발생하는 실제 손실

이익

주:예시적

고객 1,000명당 은행지점 수

미국 일본 호주 네덜란드영국

10년 동안50% 감소

5년 동안35% 증가

멕시코

40

30

20

10

50

0

자료:WorldDevelopmentIndicator(세계은행),올리버와이만분석

지점 수익성을 정확히 파악하면 전략적 우위를 확보할 수 있는가?

지점비용은은행전체비용에서차지하는비중이높지만,개별지점별가치규모는정확히파악되지않고있음.고객별은행거래데이터,결제데이터,고객가치모델,고객선호도리서치등을통해파격적인개선이가능함

대부분은행이지점망에만의존하기보다는멀티채널전략을추구하고있음

결론:향후채널의발전방향에대해서는많은금융기관들이공감하고있지만,실현을위한구체적인전략을보유한기관은많지않음.이갭을해소하기위해서는지점별현행수익성에대한정확한이해가필요함.


보유하지않은고유정보역량을구축하기도하고,

금융정보전문기관들은자신들만의비즈니스를

개발하여기존의금융산업가치사슬에파격적

혁신을가져오고있다.하지만가장보편적인경우는

이들양기관들의공동작업을통한정보사업화

추진이다.정보전문기관들은데이터의생산,관리,

분석에대한전문성을제공하고,금융기관들은

보유하고있는원천데이터및상품/서비스

플랫폼을제공함으로써공동협력을추진하고있다.

이와같은소위“협력과경쟁(Coopetition)”은

현재금융산업에서활발히발생하고있으며,제휴

파트너들이가지고있는각자의장점을강화하고

약점을보완하는방향으로추진되고있다.전통적인

금융기관들은테크놀로지나정보분석을위한

전문가가될필요가없는반면,정보활용전문성을

보유한기관들은자체적인영업망및대차대조표

없이전통적금융기관들의기존비즈니스플랫폼을

그대로활용하는것이다.

이와같은제휴관계는단기적으로보면전술적

의미에서상당한수익창출기회를제공한다.

예를들면,고객의가격민감도를잘파악함으로써

수신및대출상품Pricing을10-20%개선할수

있으며4,자동차보험의경우텔레매틱스기술을

기반으로고객타겟팅과언더라이팅을수행함으로써

합산비율을15-20%개선할수있다5.또한,

일반대출기관들은고객의Cashflow및카드지출

데이터를분석함으로써자영업자들에대한대출

승인율을(리스크한도를초과하지않는범위

내에서)2-3배개선할수있다6.이와같은사례들은

금융산업전반에걸쳐상당히많이존재한다.

변화하는사업환경은전략적차원에서크게3가지의

시사점을제시하고있다.첫째,정보의활용및

분석기능이전통적금융기관으로부터분리되고,

새로운유형의경쟁사들이금융산업에진입하면서

기존의시장구도를뒤흔들고,소형업체들도훨씬

큰규모의경쟁사들이보유한테크놀로지플랫폼에

대항할수있는상황이도래하고있다(그림8:호주

생명보험산업참조).둘째,금융산업의가치성장이

전통적인금융산업영역이아닌새로운형태의정보

비즈니스영역에집중되고있다(그림10:글로벌

통신산업참조).마지막으로,전통적금융기관들이

데이터관리와분석을위해제3자(3rdparty)

에게의존하는경우에도,해당비즈니스및그와

연관된파급효과를통제할수있도록운영모델또한

적절하게개선되어야한다.즉,적극적으로외부

아웃소싱을하더라도가장핵심적인의사결정권은

반드시내부에유지되어야한다.

그림8:전략적위협#1 –정보회사제휴에따른진입장벽완화및경쟁확대예:“정보비즈니스”가호주생보산업에미친영향

전통적 사업모델

보험업 가치사슬

새로운 사업모델

보험사가 모두 수행

리드창출가입신청/

영업

대차대조표 관리/

계약 유지언더라이팅 상품설계

서비스 및 행정업무

클레임 처리

고객 타겟팅

글로벌재 보험사

정보회사신뢰할 수 있는 리테일러


4,5,6올리버와이만분석및프로젝트경험에근거.


그림9:글로벌금융산업관련정보회사현황

막대그래프는개별회사를나타내고,막대길이는시장가치를나타냄($ BN로그스케일)

전통적 결제 서비스 기관

새로운

결제

서비스

기관

거래소

프로세싱

업체

언더라이팅

및 리스크

관리

자문 및

신 상품

/서비스

개발P2P 서

비스

“진정한

” 가치측정

및 고객

행동패턴

분석

0 0.01 0.1 1 10 100

Visa • MasterCard •First Data

M

obilpenge • Allopass • PayPinM

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PayPal • Square • Dwolla • Braintree • Paym

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Cardlytics • BillGuard • Wealth

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Bloom

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Prosper • CurrencyFair • Kickstarter

Angels Den • CircleUp • Milaap

Mint • PaisaWaisa • Credit Sesame • Bundle •

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Fidelity Natio

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Informatio

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Services

Hong Kong Stock Exchange •

NASDAQ

주:차트는수백개의기업데이터를반영하여작성되었으며,영역별가장대표적인회사만을거명함

자료:SNL,ThomsonReutersDatastream,VentureXpert,Orbis,CapitalIQ,Dealogic,올리버와이만분석


급변하는사업환경하에서여러가지단기적인사업기회가

제시되고있지만,장기적인위협도존재함을잊어서는안된다.

그림9에서는현재시장에서적극활동하고있는수백개의

금융산업정보기업들을구분해서설명하고있는데,여기에는

지금까지설명한금융산업환경변화를유발하는주역들이많이

포함되어있다.이들기업들은결제서비스에서부터언더라이팅,

고객행동패턴분석및거래소에이르기까지금융산업의다양한

영역에분포되어있다.

이도표를보면,막대그래프하나하나는개별회사를나타내고,

막대의길이는시가총액을나타낸다.이들중일부는이미

금융산업에서안정적인입지를구축한경우도있지만,대다수는

아직태동단계에있으며회사의평가가치(Valuation)도매우

낮거나아직알려지지않은경우가많다.

차트상에서가장가치가많이집중된부분은금융산업에서가장

역사가오래되고성숙된아래와같은영역이다.

• 결제망및전표매입사를포함하는전통적인결제서비스

• 은행/보험사의후선(Back-end)업무테크놀로지

플랫폼을보유한다양한프로세싱기관

• 언더라이팅,리스크관리및고객행동패턴/핵심가치를

분석하는제3자(3rdparty)정보서비스기관

하지만,참여하는기업수가가장많이분포해있는영역은다음

3가지로집약될수있다.

• 인터넷/모바일전용결제서비스

• P2P(Peer-to-Peer)거래소서비스

• 고객자문및신상품/서비스개발

대부분의새로운유형의경쟁사들이특정사업영역에가장

많이분포하고있다는점은정보산업의미래에대한방향성을

제시하고있다.

먼저첫번째영역인“인터넷/모바일전용결제서비스”는

현재금융정보산업이얼마나빠르게변화하고있는지를잘

보여주고있다.제1장에서설명했던금융정보산업의급속한

성장의중추적역할을수행했었던지불/결제네트워크나

전표매입사들은현재에는오히려새로운경쟁사들의공세에

직면하고있다.이들은이제기존의우월적인경쟁포지션을

재검토하고,빠르게변화하는시장환경이어떤영향을

미치는지를분석하고,그리고새로운경쟁사들과의경쟁에대한

방어와새로운사업기회모색을동시에추진해야할것이다.

고객서비스

예:글로벌주식거래에있어서의전자거래(E-TRADING)의증가

對$

$ $

$

전자거래 對 전화거래 (거래물량 및 매출)주식 기관거래 (딜러-고객), 2012년 추정

80%

60%

40%

20%

전화거래 전자거래

0%

100%

마진거래물량

전자거래75%

전화거래25%


전자거래 역량을 보유할 경우, 주식거래 부문에서 전략적 우위를 확보할 수 있는가?

이미전자거래로체결되는거래물량이많아지고있으며,중장기적으로필수적인역량이될것임

저비용의주식거래대안이증가하면서,수익성유지를위해서는더많은물량(Volume)확보가중요해지고있으며,전자거래역량을보유하지못한증권사는도태될것으로예상

결론 : 디지털서비스관련고객수요가증가하면서,전통적인증권사들은기존의경쟁우위의지속성여부를판단해야함.기존의경쟁우위를더이상유지하기어렵다고판단되면,이미뒤쳐진“테크놀로지경쟁”에뒤늦게뛰어들기보다는전반적인사업전략의근본적재검토가선결되어야함


그림10:전략적위협#2–전통적통신서비스사업자에서정보기반기업으로의가치이동

예:글로벌통신산업

가치유출 가치유출 가치유출

전통적 통신 서비스 PLAYER

컨텐츠/애플리케이션제작 및정보 AGGREGATION

플랫폼

Internet 기반

서비스/앱

Cloud 기반

(예: iTunes, Netflix)

유통

(리테일 및 온라인)

서비스

네트웍 기반

(예: SMS 등)

소프트웨어

(예: OS 등)

연결 디바이스

(예: 모바일 단말기 등)

플랫폼

네트웍 기반

액세스

(예: 유무선)

통신

• 음성

• 텍스트

• 이메일

• 비디오

엔터테인먼트

• 음악

• 비디오

• 게임

• 전자 책

소셜/커뮤니티 정보

• 검색

생산성 커머셜

Messages

Instagram

Facebook

Karma

PlacesMessenger

Smartphone

Strobe

Gowalla

Apple Face Time iTunes

Apple TV

Apple TV

AppleWallet

AppleProductivity Apps

iPad

iPod

GMail

GoogleBooks

Google Music

Windows Messenger

Xbox live

Bing

Sendit

O�ce 365

Windows JumpNetworks

Google TV G+

YouTube

Blogger

Google Maps

Google Wallet

AdSense

DoubleClick

Google ProductSearch

Google Analytics

Google

ITA

Google TranslateGoogle O�ers

Aardvark

Picasa Zagat

Google Talk

Android

Motorola

Hotmail

Skype

WindowsPhone

Nokia Deal

WindowsPhone OS

Xbox

SideWinder

AmazonKindle

Yieldex

Audible

ReflexiveEntertainment

TalkMarket

Alexa.com

Weddingchannel.com

Drugstore.com

Pets.com

Zappos

ShopBop

Snaptell

Amazon.com

EngineYard

AmazonWeb Services

AmazonPrime

Woot

IMDb

APPLE FACEBOOK GOOGLE MICROSOFT AMAZON

자료:올리버와이만CMT(Communications,Media,Technology)사업부문


두번째영역인“Peer-to-Peer”거래서비스의등장은기존의

전통적인금융기관들로하여금금융산업가치사슬에서

자신들이수행해왔던역할에대하여되돌아볼수있는계기를

제공하고있다.과거수백년동안은행은돈을빌려주는사업을

영위하였으며,수만명의애널리스트들을고용하여정보를

분석하고,개인소비자및기업에대해다양한정보를보유하고

있는유일한주체로서의지위를유지해왔다.하지만최근

몇몇회사들은대출비즈니스에서돈을빌리려는사람들과

소위“Hobbyistlender(부업으로돈을빌려주는사람)”

간을연결해주는새로운형태의비즈니스를제시하고있다.

이사업모델의장기적모습이어떻게될지현재로서는확실하게

알수없다.금융산업,특히대출분야에서큰시장점유율을

확보하지못할수도있고,사업모델자체가단명으로끝날수도

있다.하지만현재이러한비즈니스가존재한다는사실자체는

은행들에게기존사업모델에대한새로운시각을가지도록

만드는계기가되고있다.즉,항상규제를준수해야만하는

은행의부담과복잡한거래프로세스때문에생기는부정적

효과가,기존규제체계하에서은행이가지는정보우위(예를

들면,우량/불량신용정보등)를상쇄하고남을정도로커짐에

따라,기존에은행이보유한경쟁우위가희석될가능성이있다.

세번째영역인“고객자문및신상품/서비스개발”은금융정보

산업의미래방향성을제시하고있다.경쟁이치열해지고규제

요건이강화됨에따라향후고객들의구매방식은더욱까다로워

질것으로예상된다.이에따라,앞으로은행/보험사의마진이

더욱감소될것이다.하지만금융기관들이손실을방지하고

회복을꾀하기위해서는이분야에서자발적으로선제적인

역할을수행하여야한다.만약금융기관들이보유한방대한

규모의고객정보를활용해서고객들이효과적인의사결정을

내릴수있도록잘지원해준다면(예를들어,항공사의경우

원유가격상승리스크에대한선제적대응을지원하는등),

금융기관스스로새로운사업기회를창출할수있다.

금융기관이보유한정보자산을정확히파악하고,보유한

정보자산을활용하여향후금융정보사업환경의변화방향을

예측할수있다면금융기관이제대로정보자산의운용전략을

수립할수있다.정보전략수립을위한출발점은자체적으로

“정보대차대조표”를구축하는것이다.

고객자문및신상품/서비스개발

예:구매관련자문제공

$

$$$

“A” 항공사

승객요금: $300화물요금: $50변경 수수료: $100

총 비용: $450

“B” 항공사

승객요금: $340화물요금: $0변경 수수료: $15

총 비용: $355

주거래 은행 사용시, 더 많은 혜택을 줄 것으로 기대함

그렇지 않다그렇다

60%

20% 20%

의견 없음

자료:올리버와이만북미금융고객설문조사

고객자문 및 신상품/서비스 개발을 통해 전략적 우위를 확보할 수 있는가?

고객들은은행이다양한신상품/서비스개발을통해고객에게더많은혜택을제공하기를기대하고있고,규제기관은소비자보호를위한금융산업투명성강화를추진하고있음(타산업은오히려투명성이감소되는추세)

미국의금융정보관련기업규모만보더라도,이분야의글로벌리더격인구글,바이두,페이스북,그루폰을합한것보다시가총액이높음

결론:금융기관은금융정보를활용하여구매자/판매자모두에게혜택을제공할수있음.그러나,금융정보의사업화를본격적으로추진하기위해서는현재의디지털쿠폰과같은차원이아닌,더근본적인접근방법이요구됨.


2.3.정보대차대조표

모든금융기관들은자산및부채를포함하는“재무상태포지션”을

항상관리하고있다.거시경제변화가회사의수익성에미치는

영향혹은주가에미치는영향을지속적으로모니터링한다.

하지만,“정보포지셔닝”과관련해서도이와같은수준의관리를

하는회사는찾아보기어렵다.

이는잠재적으로심각한이슈가될수있다.고객및경쟁사들이

정보를다양한형태로활용하고있고,날마다양산되는정보의

규모도계속증가하고있지만,경제규모는이에맞추어성장하지는

않는다.다시말해,향후10-20년을고려한다면,정보환경의

변화가GDP성장률,실업률과같은전통적인지표보다

금융기관의사업에더많은영향을미칠수있다는점을

시사하고있다.이는,마치금리충격이수익성에영향을주는

것처럼언젠가는“정보충격”이수익성에더큰영향을줄수

있는상황이도래하고있는것이다.

정보충격이라함은자사,경쟁사,고객이취하는“정보와

관련된행동양식”변화에따라수익성에미치는큰영향으로

정의될수있다.여기에는긍정적인측면과부정적인측면이

모두존재한다.예를들어,긍정적인면에서보면정보를

활용하여가격체계를개선함으로써고객에게많은혜택을줄수

있지만,부정적인면에서보면고객이시장정보를접함으로써

고객들의가격민감도가높아짐에따라,고객들이언제든지낮은

가격의상품으로변경할수있다는점을의미한다.금융산업

전반적으로볼때,향후정보환경이더욱진전되면이러한정보

충격은얼마든지발생가능한시나리오가될수있다.따라서

금융기관들은이를사전에인지하고선제적으로대응책을

준비할필요가있다.

이러한맥락에서볼때,정보대차대조표는매우유용한툴이

될수있다.정보대차대조표는정보의관점에서회사가새로이

확보할수있는기회및노출되어있는리스크가파악되어있어

경영진의의사결정에활용할수있는자료를의미한다.정보

대차대조표는크게다음과같은3가지요소로구성된다:

• 경쟁사및고객대비자사의정보포지셔닝은어떠한가?

• 자사,경쟁사,고객의변화가발생했을때,이것이현행

정보포지셔닝에어떤영향을미치는가?

• 만약,정보포지셔닝이달라진다면,수익성및회사가치

측면에서어느정도규모의기회/위협이존재하는가?

고객행동패턴

예:고객의가격민감도

$$$$$$對

$$$ $

유럽은행들의 가격 차별화 사용현황

50%

75%

25%

리스

크 기

반 가

격책

정(신

용상

품)

가격

민감

도 기

반고

객 세

분화

상품

보유

현황

기반

가격

차별

화

고객

가치

기반

가격

차별

화

채널

기반

가격

차별

화

0%

100%

항상 사용함

자주 사용함

가끔 사용함

사용하지않음

고객 세분화에 의한 가격책정을 적용하는 은행 비율

자료:PricingatEuropeanRetailBanks,2012,올리버와이만/EFMA

고객의 가격 민감도를 정확히 파악한다면 전략적 우위를 확보할 수 있는가?

가격책정(Pricing)은은행오퍼레이션에서상대적으로가장취약한부분중의하나이지만,개선될경우가장대규모이며즉각적인효과를달성할수있음

정보의확산및규제강화등으로인해,금융기관들이보유한가격결정영향력은전반적으로약화되는추세를보이고있음

결론:고객의가격민감도를정확히파악하고,이정보를사용하기위한효과적인체계(지배구조,프로세스등)를구축한회사는지속적인경쟁우위를확보할수있음.


그림11:정보대차대조표(예시적)

개선 중/개선가능

경쟁열위현행 정보 포지션

경쟁우위

텔레매틱스를통한 개선

결제 데이터 사용을통한 개선

원의 크기는 해당 사업부문의

규모를 나타냄악화/위험에 노출

중소기업 대출텔레매틱스를

사용하는

자동차 보험

Sell-side리서치

향후

기대

되는

정보

포지

션

경쟁사가 결제 데이터사용시 포지션 악화

주:회색으로표시된다른원들은타사업부문을나타냄

그림11은유니버설은행을가정하였을경우,

정보대차대조표가어떤모습을보이는지예를

들은것이다.표에서X축은현행정보포지셔닝을

나타내고,Y축은향후의예상되는포지션가능성을

제시하고있다.원의크기는각비즈니스별로해당

사업부서가회사내에서차지하는규모를나타내며,

정보포지션변화에따라회사가치에미치는영향의

수준을나타낸다.

X축상에서각원의위치를결정하기위해서현재

얼마나다양한방법으로각사업부문이정보를

활용하고있는지에대한검토가필요하다.Y축의

포지션결정을위해서는기회와위협요인을포함

하여정보산업내의새로운트렌드에대한분석이

요구된다.

예를들어,차트우측하단에위치한Sell-side

주식리서치사업부문을보자.우측하단사분면이

나타내는바는지금까지는정보를통한경쟁우위를

유지하고있으나,향후에는경쟁우위가사라질

가능성이높다라는점이다(결국,해당사업부문의

수익잠재력도그만큼감소한다는뜻).그러면,

왜주식리서치부문이우측하단에위치하는가?

특히,현재대부분의증권사/IB들이리서치부분에

대한별도가격책정(Pricing)을하지않고있다는

사실과연계하여,주식리서치부문의현위치에

대한원인을분석해보자.

전통적으로주식트레이딩데스크는주식거래

고객에게비용을부과할때,거래체결서비스뿐만

아니라부가서비스도포함하여가격을결정하는데

여기에는은행및증권사의애널리스트들이

제공하는리서치서비스가포함되어있다.


이부문은두가지측면의정보우위를바탕으로매출창출이

가능했다.첫째,투자은행을제외하고는신뢰할수있는

애널리스트가많지않았기때문에다른독립적인서비스

기관보다은행그룹에속한캡티브애널리스트들이정보우위를

가지고있었다.둘째,대부분의트레이딩데스크들이결제

서비스뿐아니라부가가치서비스를포함한가격을적용하는

것이관행이었고,이와같은번들링모델을사용해도가격을

내리거나분리해야하는외부의압박이나경쟁이없었기때문에,

고객의입장에서리서치보고서에대해서보고서의실제가치

유무를떠나비용을지불할수밖에없는상황이었다.

그러나최근들어서증권거래가점차전자화되면서리서치

비용을제외한단순체결서비스에대해서만비용을부과하는

서비스들이늘어나고있다.그리고시장에서인정받는가장

영향력있는애널리스트들이점차Sell-side기관에서퇴직하여

독립적인자문사로이직하면서리서치부문에서진정한의미의

경쟁이시작되었다.다시말하면,주식리서치부문이보유하고

있던기존의정보우위가감소하고있는것이다.

이것은단지한가지사례에불과하다.디지털화,가치사슬

(Valuechain)의분리및세분화,그리고정보흐름의개방화로

인해일반소비자들은이제세부내역을상세히파악하고

각각에대한가격표를이해하고,비용지출에서도선별적으로

의사결정을내릴수있게되었다.예를들어,자산관리상담,

은행지점상담을받을경우,그가치를일반금융소비자들이

판단하고,가격을측정할수있다.미팅및지점방문을통해서만

얻을수있었던고급정보들이이제는자동화상담서비스나

버츄얼뱅킹과같은서비스를통해제공되면서금융기관들이

제공하는다양한서비스의세부항목별로고객들이스스로

가치를부여하거나결정할수있는환경이점차구축되고있다.

반면긍정적인사례도존재한다.예를들어,그림11에서는

텔레매틱스기능을사용하는자동차보험사의사례를들고

있는데,텔레매틱스기능은현재대부분의자동차보험사들이

언더라이팅을위해사용하고있는방법이다.GPS를통해

차량에서직접회사로실시간정보를전달하는기능인

텔레매틱스를통해,많은자동차보험사들은회사비즈니스에

더욱유리한고객을선택할수있게되었다.그리고이러한

새로운기능을채택하지않은보험사들은당연히경쟁과수익성

면에서뒤처질수밖에없다.즉,텔레매틱스기능을사용하는

보험사들이양질의운전자들을대상으로보다저렴한보험료의

상품을판매함에따라,텔레매틱스를사용하지않는보험사들은

양질의운전자를빼앗기고본의아니게역선택을받는상황에

놓이게된것이다.

언더라이팅및리스크관리

예:자동차보험의텔레매틱스

보험사

xxx

A+

Fxxx

미국/유럽 자동차 보험사들의 텔레매틱스 사용현황

높은 수준중간 수준낮은 수준평가하지 않은 지역

자료:올리버와이만통신산업리서치

텔레매틱스 기능을 사용할 경우 전략적 우위를 확보할 수 있는가?

텔레매틱스기능을사용할경우전략적우위를확보할수있는가?

텔레매틱스를사용하는보험사수가증가함에따라,경쟁우위효과는빠른속도로사라질것으로예상됨.양질의운전자들이낮아진보험료혜택을보는반면에,시간의경과에따라보험사들의수익률은장기평균수준으로회귀할것으로예상됨

결론:단기적으로,초기텔레매틱스사용보험사들은상대적인경쟁우위를향유할수있지만,점점사용보험사가증가하면서,매출규모는다시장기평균수준으로회귀할것임.이과정에서,정보자산생산자,정보활용역량이탁월한기업및양질의운전자들이주요수혜자가될것임.


2.4.정보전략

앞서정보대차대조표에서설명한바와같이어떤회사도정보를

활용하여새로운가치창출기회를찾을수있다.하지만이러한

노력의결과로도출되는것은정보전략이기보다일련의전술에

더가깝다.

정보전략은급변하는사업환경및정보환경하에서성공하기

위해서꼭필요한핵심변수들을토대로하여구축되어야하며,

필수적인추진내용이적절하게실행될수있게해야한다.

이핵심변수들에반드시정보관련내용이포함되어야한다고

말할수는없다.어떤금융기관들은고객에대한주요가치명제

(Valueproposition)가정보활용으로크게영향을받지

않는다고판단할수있고,따라서경쟁사들이아무리정보를잘

활용해도비즈니스에큰영향이없다고판단할수있다.오히려,

고객서비스에서심도있는고감도(High-touch)서비스제공을

통해시장에서차별화를추진하는전략방향을추진할수도있다.

하지만현재추세를보면,정보비즈니스로특화한회사이건,

아니면순수하게머니비즈니스에집중하는회사이건,

정보활용이미래의성공을위한핵심적인변수가될것이라는

공감대가형성된것으로보인다.따라서자신들이보유한정보

자산을더욱확장시키고,이것을효과적으로사업화하는방법이

중요해질것이다.

이를위해서는여러가지새로운기회들가운데에서도특히

정보의보호,개발및확장에최우선순위를두어야한다.회사

운영과관련된다양한전략및전술적의사결정에서,과거에는

정보관련영역이아니라고간주했던부분에대해서도이제는

보다적극적으로정보자산을고려하게될것이다.예를들어,

새로운업체의인수혹은내부비즈니스매각의경우정보의

추가및상실이라는요소를심각하게고려하게될것이며,

고객니즈충족에실패하여고객을상실하는경우에도,단순한

고객상실에그치지않고경쟁사들에게어느정도자사정보가

유출되는지그잠재적위험성을평가해야한다.또한,고객이

거래은행의계좌를유지하면서도거래은행이제공하는

서비스에만족하지못하여경쟁은행에추가로계좌를개설했을

경우에도마찬가지로정보가유출되는효과가발생한다.

그림12에서는정보전략수립을위해고려해볼수있는

가장일반적인8가지정보전략의유형을정리하고있다.

금융기관들이선택하는정보전략은대부분이들유형중의

한가지또는몇가지를조합하여도출될것이며,궁극적으로

각기업은회사에가장적합한정보전략의유형이무엇인지를

결정해야할것이다.

정보전략유형

예:협력 모델(COLLABORATORMODEL)

개별 모델 협력 모델

對

각 은행마다 동일한 데이터를수집

은행간 협력을 통해 단일한Utility 조직 운영

도드-프랭크 법에 따른 데이터 요건

고객가입절차

(고객알기제도: KYC,

자금세탁방지,

고객 적합성 등)

스왑 상품 기준

데이터

(UPI, USI 등)

개선된 고객 메타 데이터

(LEI, 트레이딩 조건,

관할권 등)

스왑 가격책정 및

가치평가스왑 데이터

저장 리포팅

주:UPI(UniqueProductIdentifier),USI(UniqueSwapIdentifier),LEI(LegalEntityIdentifier)

협력모델을 사용할 경우 규제대응 관련하여 전략적 우위를 확보할 수 있는가?

도드-프랭크법은데이터수집/아키텍쳐및프로세싱에지대한영향을미칠것으로예상되며,대부분의경우비용수준은유사하고데이터자체로서명확한경쟁우위는없음

금융기관간협력은복잡한경우가많으며신속하게진행되기어려움

결론:새로운규제에의한데이터요건충족을위해Utility성기관이등장할것으로예상되며,금융기관들이Utility에지분참여를할것인지,아니면순수하게고객으로서거래할것인지여부는아직불투명함.


우리는지금까지정보자산이갖는영향력과무한한

잠재력에대해설명하였다.성공적인정보전략을

판가름할수있는한가지기준을꼽는다면그것은

“정보부채(InformationLiability)”에대한

대응역량이라고볼수있다.과거여러차례의

금융위기를겪으면서깨달은교훈중의하나는정보

전략의성공여부를판단함에서중요한기준은

“Hit”를몇건만들어냈는가보다는“Miss”한

이벤트의파급효과및그규모이다.금융위기동안

많은회사들이파산하였고그원인은여러가지가

있겠지만,방대한데이터,날마다새로이개발되는

투자알고리즘,수많은벤치마킹보고서,기관들간의

초단위의정보교환이금융위기를부채질했다라는

점에는별다른이견이없다.

사실,금융위기에대한최선의예방책은아무것도

하지않는것이라고말하는전문가들도있다.

지난5-6년동안의금융위기에서생존하였거나

상대적으로피해가적었던기관들을보면,CDO와

같은첨단금융기법이나서브프라임대출등

당시의가장유행했던비즈니스에동참하지않고,

고집스럽게엄격한리스크관리원칙을적용한

기관들이주종을이루고있다.실제로,데이터를

활용해서최적의의사결정을내리기위한역량,

통제시스템,운영원칙을보유하지못한회사라면

정보전략을적극추진하기보다는제한적으로만

활용하는것이오히려바람직할수도있다.

그림12:정보전략의8가지유형

접근방법개요 주요성공요소

CONCEDER모델

일부사업부의경우,동등한정보경쟁력확보가어려움을인정하고(Concede),경쟁이가능한영역에초점

• 동등한정보역량확보가가능한영역의사업규모를신중하게추정

• 불필요사업부의매각을통해최대의이익확보

• 고객이가치를인정하는서비스제공을통한확실한차별화

BUYER모델 정보니즈해소를위해3rdparty벤더솔루션구매(Buy)

• 신중한벤더선택및유리한계약조건

• 테크놀로지와비즈니스프로세스간의효과적통합

• 고객이가치를인정하는서비스제공을통한확실한차별화

INVESTOR모델 정보우위확보를위해잠재력이큰금융정보회사에지분투자(Invest)(이경우내부정보자산을신규인수기업에이전할필요도있음)

• 인수대상기업및해당기업이보유한정보자산의평가,인수및개발


COLLABORATOR모델

자체대차대조표보유/미보유금융기관과협력(Collaborate)을통해경쟁우위가될수있는정보자산및테크놀로지개발

• 신중한파트너선택및제휴관계의효과적운영


MINER모델 적극적인자체정보마이닝(Mining)및새로운정보소스개발을바탕으로지속가능한정보우위확보

• 잠재력이높은영역의파악및데이터마이닝역량

• “진정한”정보우위영역에초점을맞출수있도록체계적인원칙적용

TECHNOLOGIST모델

새로운정보Technology의개발,특허및개선을통한정보우위유지

• 기회영역의파악및효과적인테크놀로지구축역량

• 경쟁사대비,탁월한테크놀로지특허/보호역량

INVENTOR모델 새로운방식의정보활용방안개발 • 강력하고,창의적인분석역량

• 실수예방을위한극단적으로강력한통제역량

OSTRICH모델 변화하는정보환경을인정하지않음 손실


만약,현재의금융산업상황이과거처럼돈의가치가정보

비즈니스의가치보다높은시절이었다면,정보활용역량을

보유하지못한금융기관들에게는제한적인정보전략활용이

바람직할것이다.하지만문제는현상황이그러한안일함을

허용하지않는다는점이다.지난금융위기에서는상대적으로

수동적인자세를보였던기관들의선택이옳았다고한다면,

이제는그러한수동적인자세만으로는충분하지않다.

금융기관들은정보자산을활용하고,사업화하기위한

역량구축을위해본격적인노력을기울여야한다.정보의성장,

정보관련비즈니스의성장과더불어정보활용역량을강화해야

한다.2013년현재금융기관들은원하던원하지않던자신들의

비즈니스가정보기반비즈니스가되었음을인정해야한다.

2.5.금융정보산업의미래

정보전략이중요하다고는하지만금융기관의경영어젠다에는

이미다른핵심사안들이다수올라와있고,경영진의관심은

여러가지사안으로분산될수밖에없기때문에,정보전략

한가지에만집중할여력이없다.이러한상황하에서

경영자원이극히제한적인금융기관을기준으로다음과같은

핵심적인3가지정보전략추진방안을생각해볼수있다.

1. 각사업부별로현업과정보관련담당자/임원미팅을통해

기존에보유한정보자산이무엇인지를파악하고,최소한

한가지의의사결정을내려야한다.즉,향후차별화가

가능한정보자산이무엇인지를결정하고,일단결정된

이후에는모든전략적/전술적의사결정과정에서반드시

해당정보자산을고려해야한다.

2. 2013년에계획중인IT투자항목각각에대해수익을

창출하도록요구해야한다.현재금융기관들의IT작업은

규제준수관련이대부분이다.하지만,이비용을정보기반

비즈니스추구를위한역량구축목적이아닌,단순히규제

준수를위한매몰비용으로간주하는회사는장기적으로

비즈니스성공을위한기회를놓친다는점을인지해야한다.

3. 각사업부별로최소한한건의정보기반수익창출

아이템을도출하고,2013년말부터실질적인수익을

창출할수있도록해야한다.

정보는빠른속도로성장하고있고,이와더불어정보를활용한

수익창출방법도다양해지고있다.2013년현재시점에서는

금융정보를기반으로수익을창출하고있는금융기관을찾기는

어려울수있지만,2013년말에는그러한기관들이늘어날

것이다.

정보전략유형

예:MINER모델

시장

점유율트

레이딩

리서치

결제

포지션Action

포스팅

구매

잔고

보험계약

대출

자문

신 상품/서비스

재무

건전성

Cash flow

상호관계

운전

여부

혁신적인 결제 서비스 등장에 따른 주요 수혜자 및 피해자는 누구라고 생각하십니까?

150여 유럽지역금융기관설문조사, 2012

80

60

40

20

고객 결제카드네트워크

모바일네트워크사업자

입출금서비스기관

결제카드발급사

POS 단말제조사

0

100

1위

2위

3위

TOP 3 수혜자 TOP 3 피해자

자료:올리버와이만EMEA리포트“Advanced and mobile payments: what’s

stopping you?”

정보자산의 발굴 (Data Mining)을 바탕으로 전략적 우위를 확보할 수 있는가?

금융기관을거쳐가는정보는거시경제를미시적레벨에서파악할수있을정도로강력한내용을포함하고있음.정보가많으면많을수록시너지효과도커지고자산가치도증가함

모바일통신사,인터넷검색엔진,금융자문사,결제네트워크등다양한회사들이정보를놓고경쟁하고있고,이들중다수는정보자체를회사의자산으로간주하고있음.지금까지는머니비즈니스가우선이고(입출금통장등),금융정보비즈니스는부수적인사업이라고간주되었지만,이들신규경쟁사들에게는정보비즈니스를위해머니비즈니스수익을포기할용의가충분함

결론:향후은행/보험사의운명은정보자산의발굴(DataMining)을통한차별화된상품/서비스개발역량에달려있음

(즉,원재료인정보자산의활용능력).정보자산을놓고다양한업체들이경쟁하고있으며,이분야에서궁극적으로누가지배적인위치를차지할것인지는아직은알수없음.

정보기반은행 및 보험사

9월 10월 11월 12월

국내페스츄리

심사 및 언더라이팅데이터 소스 지속적 지원

고객사 CASHFLOW

Cashflow 데이터를 바탕으로

심사 및 리스크 관리를 위한

검증된 매출정보를 효율적으로

확보

예산관리

Cashflow 데이터와 최적화

툴을 조합하여 고객의 예산

수립을 지원하고, 유동성

리스크의 파악, 관리 및

경감을 지원

신규 구입한에스프레소 기계의손익분기 매출규모

고객사 CASHFLOW

• 입출금 계좌 거래 및 잔고정보

• 전표매입 정보

헷징

주요 익스포져 및 변동성

정보를 바탕으로 헷징 상품의

파악 및 설계를 지원 (보통

이러한 서비스는 대형

고객에게만 제공)

변동성 평가


주요 공급사 익스포져를

파악하고, 자본시장 정보를 통해

해당 익스포져로 인해 야기되는

잠재적 이익 변동성 수준을 평가

국내커피 컵

콜롬비아원두 수입투자은행 정보 및

고객 CASHFLOW

• 고객의 투자 정보

• 원자재 변동성 및 예측

원두 구매비용(원료 및 외환 헷징)

미달러/콜롬비아 페소

헷징원두

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

실적 벤치마킹

커피숍 고객 데이터를

기반으로 과거 및 향후의

고객 추이를 평가하여 해당

비즈니스의 성공여부 전망

고객 타겟팅

상품/서비스의 효과적인

타겟팅을 통해 신규고객 확보

및 매출증대를 지원

커피숍 고객 신용/직불카드 데이터

• 종합 데이터(시장 점유율)

• 개별 데이터(상품별 타겟팅)

매출

카페 JuliaSam’s 카페

Joe’s 커피숍

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

퇴출

오퍼레이션 벤치마킹

고객사와 유사한 성격의 업체

데이터 분석을 통해 여러

지표별 벤치마킹 작업 수행

구매 소싱

원료 공급사 네트워크를

활용하여 고객사의 니즈

충족과 비용절감을 위한

최적의 공급사 파악을 지원

전문적 데이터 서비스 기관 (AGGREGATOR)

• Peer 그룹 전체에 대한 전표매입 데이터

• Peer 그룹 전체에 대한입출금 계좌 데이터

Joe’sPeer 그룹 평균

Joe’s 커피숍

원가

원가/판매 잔 수

원가/종업원 수

원가/Open 시간

고객사 RELATIONSHIP데이터

고객사의 은행업무의 모든

데이터 및 Peer 그룹 데이터를

통해 단순 대출 외 추가적인

비즈니스 가치를 파악

가치기반의 교차판매

예를 들어, 고객사의 구매/신규

로케이션/실적 데이터 분석을

통해 추가적인 보험 니즈 및

운영 리스크 파악을 지원


• 기업금융 및 리테일 뱅킹

• 보험

모든 거래계좌 및 비즈니스 Relationship 정보

예) Joe’s 커피숍에 대한 중소기업 대출 및 지원

• 정보자산은 기존 비즈니스의 개선 뿐만 아니라 비즈니스를 근본적으로

혁신할 수 있는 잠재력을 보유하고 있음. 정보자산을 바탕으로 리스크

측정 뿐만 아니라, 고객의 수익도 개선할 수 있음 (이는 금융기관의

리스크 감소로 이어짐)

• 혁신을 위한 원재료는 기업금융/개인금융/투자금융/보험 등 각 사업부

내부 뿐만 아니라, 사업부간의 원활한 정보흐름으로 정의됨 (1980년대

씨티은행의 “Five I”에서 기 언급된 내용)

현실 對 허구?

• 우측의 정보기반 중소기업 지원 컨셉의 대부분은 현재 어떤 형태로든

시장에서 적용되고 있음

• 현재 사례에서 설명한 방식으로 중소기업을 지원하는 금융기관은

없지만, 일부 대규모 중소기업 비즈니스를 운영하는 기관이라면

프로그램 전체의 실행을 고려할 만한 가치가 있음

결론: 우측의 예시는 현재시점에서는 “허구”로 보일 수 있음. 그러나, 허구라고 하더라도, 스타트랙에 나오는 “원격이동” 수준인지 아니면당장 시내의 IT 전문 쇼핑몰에서 $2,000에 구입할 수 있는 3D 프린터 수준인지는 스스로의 판단이 요구됨.

날짜 고객 금액

12월 5일 고객 1 $15.37

12월 5일 고객 2 $6.43

12월 4일 고객 8 $23.83

12월 4일 고객 7 $20.54

… …

비용

세부내역

쿠폰 쿠폰 쿠폰

Joe’s

Joe’s


0101 0101 0101 0101

JOE’S 커피숍 현황판 (DASHBOARD)

정보 (Information)

기업

금융

(In

stit

uti

onal

ban

kin

g)

개인

금융

(In

div

idu

al b

anki

ng

)

투자

금융

(In

vest

men

t ban

kin

g)

보험

(In

sura

nce

)

정보기반은행 및 보험사

9월 10월 11월 12월

국내페스츄리

심사 및 언더라이팅데이터 소스 지속적 지원

고객사 CASHFLOW


심사 및 리스크 관리를 위한

검증된 매출정보를 효율적으로

확보

예산관리

Cashflow 데이터와 최적화

툴을 조합하여 고객의 예산

수립을 지원하고, 유동성

리스크의 파악, 관리 및

경감을 지원

신규 구입한에스프레소 기계의손익분기 매출규모

고객사 CASHFLOW

• 입출금 계좌 거래 및 잔고정보

• 전표매입 정보

헷징

주요 익스포져 및 변동성

정보를 바탕으로 헷징 상품의

파악 및 설계를 지원 (보통

이러한 서비스는 대형

고객에게만 제공)

변동성 평가


주요 공급사 익스포져를

파악하고, 자본시장 정보를 통해

해당 익스포져로 인해 야기되는

잠재적 이익 변동성 수준을 평가

국내커피 컵

콜롬비아원두 수입투자은행 정보 및

고객 CASHFLOW

• 고객의 투자 정보

• 원자재 변동성 및 예측

원두 구매비용(원료 및 외환 헷징)

미달러/콜롬비아 페소

헷징원두

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

실적 벤치마킹

커피숍 고객 데이터를

기반으로 과거 및 향후의

고객 추이를 평가하여 해당

비즈니스의 성공여부 전망

고객 타겟팅

상품/서비스의 효과적인

타겟팅을 통해 신규고객 확보

및 매출증대를 지원

커피숍 고객 신용/직불카드 데이터

• 종합 데이터(시장 점유율)

• 개별 데이터(상품별 타겟팅)

매출

카페 JuliaSam’s 카페

Joe’s 커피숍

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

퇴출

오퍼레이션 벤치마킹

고객사와 유사한 성격의 업체

데이터 분석을 통해 여러

지표별 벤치마킹 작업 수행

구매 소싱

원료 공급사 네트워크를

활용하여 고객사의 니즈

충족과 비용절감을 위한

최적의 공급사 파악을 지원

전문적 데이터 서비스 기관 (AGGREGATOR)

• Peer 그룹 전체에 대한 전표매입 데이터

• Peer 그룹 전체에 대한입출금 계좌 데이터

Joe’sPeer 그룹 평균

Joe’s 커피숍

원가

원가/판매 잔 수

원가/종업원 수

원가/Open 시간


고객사의 은행업무의 모든

데이터 및 Peer 그룹 데이터를

통해 단순 대출 외 추가적인

비즈니스 가치를 파악

가치기반의 교차판매

예를 들어, 고객사의 구매/신규

로케이션/실적 데이터 분석을

통해 추가적인 보험 니즈 및

운영 리스크 파악을 지원


• 기업금융 및 리테일 뱅킹

• 보험

모든 거래계좌 및 비즈니스 Relationship 정보

예) Joe’s 커피숍에 대한 중소기업 대출 및 지원

• 정보자산은 기존 비즈니스의 개선 뿐만 아니라 비즈니스를 근본적으로

혁신할 수 있는 잠재력을 보유하고 있음. 정보자산을 바탕으로 리스크

측정 뿐만 아니라, 고객의 수익도 개선할 수 있음 (이는 금융기관의

리스크 감소로 이어짐)

• 혁신을 위한 원재료는 기업금융/개인금융/투자금융/보험 등 각 사업부

내부 뿐만 아니라, 사업부간의 원활한 정보흐름으로 정의됨 (1980년대

씨티은행의 “Five I”에서 기 언급된 내용)

현실 對 허구?

• 우측의 정보기반 중소기업 지원 컨셉의 대부분은 현재 어떤 형태로든

시장에서 적용되고 있음

• 현재 사례에서 설명한 방식으로 중소기업을 지원하는 금융기관은

없지만, 일부 대규모 중소기업 비즈니스를 운영하는 기관이라면

프로그램 전체의 실행을 고려할 만한 가치가 있음

결론: 우측의 예시는 현재시점에서는 “허구”로 보일 수 있음. 그러나, 허구라고 하더라도, 스타트랙에 나오는 “원격이동” 수준인지 아니면당장 시내의 IT 전문 쇼핑몰에서 $2,000에 구입할 수 있는 3D 프린터 수준인지는 스스로의 판단이 요구됨.

날짜 고객 금액

12월 5일 고객 1 $15.37

12월 5일 고객 2 $6.43

12월 4일 고객 8 $23.83

12월 4일 고객 7 $20.54

… …

비용

세부내역


Joe’s

Joe’s


0101 0101 0101 0101

JOE’S 커피숍 현황판 (DASHBOARD)

정보 (Information)

기업

금융

(In

stit

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ban

kin

g)

개인

금융

(In

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al b

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)

투자

금융

(In

vest

men

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kin

g)

보험

(In

sura

nce

)


요약:일곱가지교훈

금융산업전반

1. 금융산업은정보기반의비즈니스이다.그러나

다수의전통적인금융기관들은정보기반

비즈니스가아닌방향을선택하였다.

2. 이선택의결과는갈수록자명해지고있다.예를

들어,현재미국은행관련산업의시가총액의

약1/3을대차대조표이외의정보에초점을

맞춘정보비즈니스사업자들이차지하고있고,

현추세대로라면2020년경에는전통적인

은행들과대등한수준의규모에도달할것으로

예상된다.

3. 금융산업은매우복잡한비즈니스로서

“잘못된정보(Misinformation)”에기반한

의사결정은장기적으로돌이킬수없는결과를

초래할수있다.따라서정보기반비즈니스를

추진함에서있어정보의이해및통제능력은

가장근본적인능력이다.

전통적금융기관

4. 정보기반사업운영을위해구글,아마존과

같은회사가될필요는없다.그러나최소한

금융기관들이정보비즈니스에속한다는

사실만큼은깨달아야한다.정보의활용과

관련하여현시점에서내린의사결정은향후

20-30년간회사의미래에큰영향을미칠

것이다.

5. 거시경제변화로인하여금융기관수익성이

영향을받는것처럼,정보우위/열위포지션의

변화는향후회사의비즈니스에지대한

영향을미칠것이다.따라서성공을위해서는

필수적으로자사의정보대차대조표를

이해하여야한다.

6. 이미다수의금융정보관련경쟁사들에게

시장영역을많이침식당했음에도불구하고,

은행/보험사는여전히가장핵심적인금융정보

자산의주체이며,이자산을가장효과적으로

활용하기위한수단을보유하고있다.

적절한수준의기술파트너만확보된다면,

은행/보험사는최소한전략적으로선택한

특정영역에서는비교적단기간내에성공적인

정보기반의회사로탈바꿈할수있다.

금융정보회사

7. 새로운가치창출의원천이등장하고타산업의

중량급사업자들이새로운경쟁자로등장하는

가운데,금융산업을둘러싼정보환경은

급속하게변하고있다.변화하는환경에신속히

대응하지않고현실에안주하는회사들은

조만간기존에보유한정보자산의가치이탈을

경험하게될것이다.문제는언제든지돌아갈수

있는머니비즈니스를보유하고있는전통적인

금융기관들과달리금융정보회사들은다시

돌아갈기존비즈니스가없다는점이다.

“머니” 비즈니스는 가치 비즈니스이고, “정보” 비즈니스는

성장 비즈니스이다. 돈의 가치는 역사상 그 어느 때 보다 낮고, 따라서 금전적 관점의 대차대조표를 바탕으로 사업을 운영하는

금융기관들은 성장에 있어 어려움을 겪게 될 것이다. 반면에, 정보가 가지고 있는 무한한 잠재력을 중심으로 전략을 수립한

기관들은 매우 긍정적인 미래를 맞게 될 것이다. 물론 그 과정이

쉽지는 않겠지만 달성가능하고 추구할 만한 가치가 있다.

본 보고서에 포함된 다양한 아이디어는 올리버와이만 여러 전문가들의 견해를 반영하고 있습니다. 보고서는 Aaron Fine 및 Jamie Whyte의 두 명의

공저자에 의해 작성되었으며, Henry Carr, Anthony Marrato, Julia Persson, Samuel Sinensky, Neal Behrend, Lakshmisha SK 등의 도움을

받았습니다. 그 외에도, 회사 내 다수의 파트너들의 견해를 고려하였으며, 특히 Steering Committee 위원인 Anthony Bice, Peter Carroll, Colin Cobain, Scott McDonald, Michael Poulos, Adrian Slywotzky, Nick Studer, Michael Zeltkevic 등의 도움이 컸습니다. 이 외에도 미국

Senior Advisory Board 위원인 Susan Schmidt Bies, Chuck Bralver, Bob Crispin, Mac Gardner, Guillermo Guemez, David Martin, Nigel Morris, William Rhodes, David Sidwell에게도 감사 드립니다. 2013년도 보고서 디자인은 이수진 디자이너가 총괄하였습니다.

참고문헌

본보고서에서는금융산업의정보활용관련다양한주제를다루고있으나,세부적인내용까지커버할수없는경우가많았습니다.

자세한내용을원하는독자들을위해보고서작성에사용한참고문헌을아래와같이정리하였습니다.참고문헌과관련된질문은

올리버와이만의마케팅부서([email protected]),또는올리버와이만의각국오피스로연락주시기바랍니다.

각 주제별 주요RepoRt

“진정한”가치측정

• Branchflexing:Anagileapproachtocostmanagement • Strategiccapital:Defininganeffectivereal-worldviewofcapital • Gettingrisk-adjustedperformancemeasurementrightforSolvencyII

고객행동패턴

• PricingatEuropeanretailbanks(incollaborationwithEfma) • Thestateofinterestrateriskmanagement

언더라이팅및리스크모니터링

• 1March2011: Astartinggunfortelematics

• Unevenroadahead:Telematicspoisedtoreshapeautoinsurance

• Impactofproposedalternativestocreditratingsinmarketriskcapitalrules

고객서비스

• Advancedandmobilepayments:What’sstoppingyou?(incollaborationwithEFMA)

• Mobilepayments:Aligningstrategywithopportunity

금융산업업계리포트

• PerspectivesontheUKretailbankingmarket • Bigdata:Aguidetowhereyoushouldbe,evenifyoudon’tknowwhereyouare(byCelent)* • Emergingtechnologiesinretailbanking:Thelongjourneytocustomercentricity(byCelent)*

기타 올리버와이만 내부자료

• 올리버와이만미국수신시장모델

• 글로벌금융산업정보비즈니스데이터베이스

• 미국소비자/중소기업금융산업이용관련설문조사

• EMEA지역금융소비자설문조사

*Celent는올리버와이만그룹의계열사로서,Celent보고서는별도의구독신청을통해구입할수있습니다

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Oliver Wyman은 산업별 심도있는 지식기반을 바탕으로, 전략, 오퍼레이션, 리스크 관리, 조직혁신 및 리더쉽 개발 등의 분야에 대한 전문 컨설팅 서비스를 제공하는 선도적인 글로벌 경영 컨설팅 기업입니다.

상세한 정보는 마케팅 부서 ([email protected]), 또는 아래의 각 지역별로 연락 주시기 바랍니다.

아시아-태평양 유럽, 중동 미주

+65 6510 9700 +44 20 7333 8333 +1 212 541 8100

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본 보고서에 기재된 정보와 의견은 Oliver Wyman이 작성한 것입니다.

본 보고서는 특정 금융기관의 전략실행 관련하여 맞춤형 전문가 보고서로 사용될 수 없습니다. 본 보고서는 투자자문에 해당되지 않으며, 본 보고서가 투자자문을 제공할 것으로 보거나, 전문 회계사, 세무 자문인, 법률 자문인, 또는 재무 자문인과의 상담을 대체할 수 있는 것으로 간주할 수 없습니다. Oliver Wyman은 신뢰할 수 있는, 포괄적인 최신의 정보와 분석을 제공하기 위하여 최선을 다하였지만, 본 보고서의 모든 정보는 어떠한 명시적 또는 암시적 보증도 없이 제공되는 것입니다.

Oliver Wyman은 본 보고서에 포함된 내용 및 결론을 업데이트 할 책임이 없습니다. 본 보고서 또는 본 보고서에 언급된 어떠한 보고서나 정보 소스에 기재된 정보의 결과로서 취하거나 취하지 않은 행동에서 비롯된 어떠한 손실에 대해서도, 또 결과적 손해, 특수한 손해, 또는 이와 유사한 손해에 대해서도, 그러한 손해의 가능성에 관한 경고를 사전에 받았다 하더라도,

Oliver Wyman은 아무런 책임을 지지 않습니다.

본 보고서는 Oliver Wyman의 서면동의 없이 판매될 수 없습니다.

Date post:	31-Aug-2019
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