ESTADOS FINANCIEROS PROGRESO 2012...Hemos auditado los estados financieros del Banco Dominicano del...

Banco Dominicano Del Progreso, s. a.

Banco múltiPle

informe de los auditores independientes

y estados Financieros sobre Base regulada

31 de Diciembre del 2012 y 2011

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CARTA DEL COMISARIO

1 de abril de 2013

Asamblea General Ordinaria Anual

Banco Dominicano del Progreso, S.A. – Banco Múltiple

Santo Domingo, República Dominicana

Ciudad.

Señores Accionistas.

En cumplimiento con las atribuciones que me otorgaron en la Asamblea de Accionistas del Banco Dominicano

del Progreso, S. A. – Banco Múltiple, celebrada en fecha del 24 de mayo del año de 2012 bajo la designación de

Comisario de Cuentas y de acuerdo a las disposiciones legales y estatutarias vigentes, examinamos los estados

financieros relacionados al ejercicio social terminado el 31 de diciembre de 2012 sobre la Base Regulada, con su

correspondiente informe del auditor externo independiente de Contadores Públicos Autorizados PKF, así como el

Informe de Gestión Anual correspondiente a dicho ejercicio.

Nuestro examen incluyó obtener un entendimiento del ambiente de control interno, los análisis de riesgos y estructura

de gestión de riesgo, el Gobierno Corporativo presente en el banco, incluyendo el rol y alcance del Comité de

Auditoría, así como el trabajo realizado por el Departamento de Auditoría Interna, los cuales pusieron a mi disposición

su Plan de Auditoría Anual, los Informes Realizados, el Cumplimiento con el Plan, así como documentación adicional

solicitada para ejercer mis funciones como Comisario. Sostuvimos reuniones con la Gerencia y con el Auditor Externo

Independiente sobre los aspectos significativos del Banco ocurridos durante el año que pudieran tener efecto en los

Estados Financieros. Nuestro trabajó reveló que los estados financieros están de acuerdo a las normas contables

de la Superintendencia de Bancos y presentan razonablemente su posición financiera.

Recomiendo a los Señores Accionistas aprobar los Estados Financieros del Banco Dominicano del Progreso, S. A. –

Banco Múltiple, correspondientes al año social terminado el 31 de diciembre de 2012, aprobar el Informe de Gestión

Anual correspondiente a dicho ejercicio y otorgarle el descargo al Consejo de Directores por la gestión realizada.

CARlOS J. BARREtO, CPA

Comisario de Cuentas

Banco Dominicano del Progreso, S.A. – Banco Múltiple

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Informe de los AudItores IndependIentes

Al Consejo de directores y Accionistas del

Banco dominicano del progreso, s. A. – Banco múltiple

santo domingo, d. n.

Hemos auditado los estados financieros del Banco Dominicano del Progreso, S.A., los cuales comprenden los balances

generales al 31 de diciembre del 2012 y 2011, los estados de resultados, estados en el patrimonio de los accionistas y

estados de flujo de efectivo, así como un sumario de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.

responsabilidad de la Gerencia

la gerencia es responsable de la preparación y la presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con

las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una

base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera que se describen en la Nota

2. Esta responsabilidad incluye: diseño, implementación y mantenimiento del control interno relevante a la preparación

y la presentación razonable de los estados financieros libres de declaraciones erróneas, fuere por fraude o por error,

seleccionando y aplicando apropiadamente las políticas contables, y formulando estimaciones contables razonables

según las circunstancias.

responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en la expresión de una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra

auditoría. Nuestro trabajo fue efectuado de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría, adoptadas por el Instituto

de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD). tales normas requieren que planifiquemos

y realicemos nuestro trabajo de auditoría, con el propósito de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados

financieros estén exentos de exposiciones erróneas de importancia relativa.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencias de auditoría que respaldan las cifras

y revelaciones en los estados financieros. los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo

las evaluaciones de los riesgos de las declaraciones erróneas en los estados financieros, fueren por fraude o por error en

la evaluación de los riesgos. El auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable

de los estados financieros con propósito de diseñar los procedimientos apropiados en las circunstancias, pero no con

propósito de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos de la entidad. Una auditoría incluye además, la

evaluación de las políticas de contabilidad utilizadas por, y las estimaciones de importancia formuladas por la gerencia, así

como también la evaluación de la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que la evidencia

de auditoría que hemos obtenido constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

la política del Banco es preparar sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por

la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las

Normas Internacionales de Información Financiera que se describen en la Nota 2.

opinión

En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan, presentan razonablemente en todos los aspectos importantes,

la posición financiera del Banco Dominicano del Progreso, S. A., al 31 de diciembre del 2012 y 2011 y los resultados de sus

operaciones, cambios en el patrimonio de los accionistas, y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de

acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana,

según se describen en la Nota 2 a los estados financieros que se acompañan.

otros Asuntos

los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados de

las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República

Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio

y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y

procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

13 de Marzo del 2013

BANCO DOMINICANO DEL PROGRESO, S. A. - BANCO MÚLTIPLEestados Financieros sobre Base regulada31 de diciembre de 2012 y 2011

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BALANCES GENERALES (Valores en rD$)

Al 31 de diciembre del 2012 2011 ACTIVOS Fondos disponibles (Nota 5) caja 1,472,477,396 920,590,900 Banco central 5,704,271,414 5,071,711,442 Bancos del extranjero 3,069,247,019 1,298,914,809 otras disponibilidades 382,280,281 278,241,283 10,628,276,110 7,569,458,434 Fondos Interbancarios (Nota 6) 0 0 Inversiones (Nota 7) otras inversiones en instrumentos de deuda 8,436,481,283 5,319,496,927 rendimientos por cobrar 238,267,378 222,736,410 Provisión para inversiones (7,729,644 ) (6,104,233 ) 8,667,019,017 5,536,129,104Cartera de créditos (Notas 8 y 15 ) Vigente 12,868,484,640 15,893,014,383 reestructurada 15,754,676 48,694,533 Vencida 434,454,169 368,381,709 cobranza Judicial 32,023,997 9,021,675 rendimientos por cobrar 185,159,793 177,680,152 Provisiones para créditos (470,559,766 ) (517,620,244 ) 13,065,317,509 15,979,172,208 Deudores por aceptaciones (Nota 9) 30,080,575 29,489,651 Cuentas por cobrar (Nota 10) cuentas por cobrar 531,833,437 647,769,386 rendimientos por cobrar 0 0 531,833,437 647,769,386Bienes recibidos en recuperación de créditos (Nota 11) Bienes recibidos en recuperación de créditos 4,310,715,406 4,573,380,428 Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (262,799,727 ) (243,675,021 ) 4,047,915,679 4,329,705,407Inversiones en acciones (Nota 12) inversiones en acciones 524,343,107 651,037,178 Provisión por inversiones en acciones (5,320,792 ) (16,987,606 ) 519,022,315 634,049,572Propiedades, muebles y equipos (Nota 13) Propiedad, muebles y equipos 1,332,474,201 1,215,167,071 Depreciación acumulada (332,429,021 ) (317,329,020 ) 1,000,045,180 897,838,051Otros activos (Nota 14) cargos diferidos 451,006,346 440,671,122 intangibles 334,651,901 284,577,283 activos diversos 14,828,312 12,859,971 amortización acumulada (123,592,861 ) (76,520,963 ) 676,893,698 661,587,413 TOTAL DE ACTIVOS 39,166,403,520 36,285,199,226 Cuentas contingentes (Nota 28) 8,409,894,533 7,309,952,123Cuentas de orden (Nota 29) 47,472,969,219 32,385,878,305


BALANCES GENERALES (Valores en rD$)

Al 31 de diciembre del 2012 2011PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público (Nota 16) a la vista 5,824,119,422 5,303,215,775 De ahorro 9,028,927,400 7,184,087,356 a plazo 15,326,632,863 15,889,602,536 intereses por pagar 49,064,883 62,202,726 30,228,744,568 28,439,108,393Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (Nota 17) De instituciones financieras del país 4,141,555,204 3,386,049,973 intereses por pagar 18,388,745 18,628,101 4,159,943,949 3,404,678,074Fondos tomados a préstamos (Nota 18) De instituciones financieras del país 3,281,856 14,413,816 intereses por pagar 108,394 1,239,014 3,390,250 15,652,830 Aceptaciones en Circulación (Nota 9) 30,080,575 29,489,651 Valores en circulación (Nota 19) títulos y valores 98,132,768 269,515,756 intereses por pagar 227,864 1,113,841 98,360,632 270,629,597 Otros pasivos (notas 20) 959,621,647 1,020,404,570 Obligaciones Subordinadas (Nota 21) Deudas subordinadas 534,176,674 504,626,830 intereses por pagar 667,721 630,784 534,844,395 505,257,614 TOTAL DE PASIVOS 36,014,986,016 33,685,220,729 PATRIMONIO NETO (Nota 26) capital pagado 4,428,636,200 4,428,636,200 otras reservas patrimoniales 134,724,917 107,152,967 resultados acumulados de ejercicios anteriores (1,935,810,673 ) (2,235,735,407 ) resultados del período 523,867,060 299,924,737TOTAL PATRIMONIO NETO 3,151,417,504 2,599,978,497 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 39,166,403,520 36,285,199,226 Cuentas contingentes (Nota 28) (8,409,894,533 ) (7,309,952,123 )Cuentas de orden (Nota 29) (47,472,969,219 ) (32,385,878,305 )

mark F. silverman Yamina garcía de Bogaert andrés Bordas Butler Presidente ejecutivo gerente senior Finanzas Vicepresidente senior Finanzas y contraloría

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.


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ESTADOS DE RESULTADOS (Valores en rD$) Por los años terminados Al 31 de Diciembre del 2012 2011Ingresos financieros (Nota 30) intereses y comisiones por créditos 2,649,746,780 2,472,459,177intereses por inversiones 964,816,528 665,873,299ganancia por inversiones 359,311,530 8,769,342 3,973,874,838 3,147,101,818Gastos financieros (Nota 30) intereses por captaciones (1,693,504,363 ) (1,253,610,422 )Pérdidas por inversiones (10,540,714 ) (12,005,811 )intereses y comisiones por financiamientos (865,465 ) (2,383,482 ) (1,704,910,542 ) (1,267,999,715 ) Margen financiero bruto 2,268,964,296 1,879,102,103 Provisiones para cartera de créditos (370,652,775 ) (307,438,903 )Provisiones para inversiones (2,036,426 ) (2,187,521 ) (372,689,201 ) (309,626,424 ) Margen financiero neto 1,896,275,095 1,569,475,679 Ingresos (gastos) por diferencias de cambio (Nota 30) (21,699,384 ) (10,400,736 ) Otros ingresos operacionales (Nota 31) comisiones por servicios 1,279,223,353 1,156,448,117comisiones por cambio 129,901,279 115,945,038ingresos diversos 65,912,073 17,391,972 1,475,036,705 1,289,785,127Otros gastos operacionales (Nota 31) comisiones por servicios (189,928,644 ) (162,199,165 )gastos diversos (174,241,097 ) (31,159,372 ) (364,169,741 ) (193,358,537 )Gastos operativos sueldos y compensaciones al personal (nota 33) (1,215,252,396 ) (1,082,995,698 )servicios de terceros (455,560,476 ) (383,856,166 )Depreciación y amortizaciones (133,835,733 ) (112,609,072 )otras provisiones (112,042,504 ) (75,371,896 )otros gastos (nota 33) (920,740,653 ) (814,757,796 ) (2,837,431,762 ) (2,469,590,628 ) Resultado operacional 148,010,913 185,910,905 Otros ingresos (gastos) (Nota 32) otros ingresos 424,097,444 192,103,431otros gastos (42,536,471 ) (55,313,131 ) 381,560,973 136,790,300 Resultado antes de impuesto sobre la renta 529,571,886 322,701,205 impuesto sobre la renta (nota 25) 21,867,124 (6,990,956 ) Resultado del período 551,439,010 315,710,249 mark F. silverman Yamina garcía de Bogaert andrés Bordas Butler Presidente ejecutivo gerente senior Finanzas Vicepresidente senior Finanzas y contraloría



ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (Valores en rD$) Por los años terminados Al 31 de Diciembre del 2012 2011EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Intereses y comisiones cobrados por créditos 2,642,267,139 2,441,368,183otros ingresos financieros cobrados 949,285,560 528,149,296otros ingresos operacionales cobrados 1,475,036,705 1,289,785,127intereses pagados por captaciones (1,707,730,602 ) (1,223,539,866 )intereses y comisiones pagados por financiamientos (1,996,085 ) (2,014,132 )gastos generales y administrativos pagados (2,588,270,774 ) (2,281,609,660 )otros gastos operacionales pagados (364,169,741 ) (193,358,537 )cobros (pagos) diversos por actividades de operación 670,254,976 (319,929,392 )Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación 1,074,677,178 238,851,019 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminución (aumento) en inversiones (2,990,290,285 ) (2,137,460,763 )interbancarios otorgados 0 (530,000,000 )interbancarios cobrados 0 530,000,000créditos otorgados (25,677,447,366 ) (23,270,055,805 )créditos cobrados 28,203,687,287 19,390,039,116adquisición de propiedad, muebles y equipos (258,606,936 ) (146,385,124 )Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos 7,881,534 37,874,566Producto de la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 293,602,119 348,031,008Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de inversión (421,173,647 ) (5,777,957,002 ) EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO captaciones recibidas 311,391,732,888 307,433,754,189Devolución de captaciones (309,004,836,627 ) (300,911,592,789 )interbancarios recibidos 0 100,000,000interbancarios Pagados 0 (100,000,000 )operaciones de fondos tomados a préstamo 0 0operaciones de fondos pagados (11,131,960 ) (5,564,308 )aporte de capital 0 200,000,000Deuda subordinada 29,549,844 25,797,847Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiamiento 2,405,314,145 6,742,394,939 AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 3,058,817,676 1,203,288,956 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 7,569,458,434 6,366,169,478 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 10,628,276,110 7,569,458,434




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ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (Valores en rD$) Por los años terminados Al 31 de Diciembre del 2012 2011 Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto (usado en) las actividades de operación: Resultado del Ejercicio 551,439,010 315,710,249 Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación:

Provisiones: cartera de créditos 370,652,775 307,438,903 inversiones 2,036,426 2,187,521 rendimientos por cobrar 96,429,192 54,320,439 operaciones contigentes 14,054,399 10,970,780 Bienes recibidos en recuperación de créditos 1,558,913 3,846,967 otras Provisiones 0 6,233,710 Liberación de Provisiones: cartera de crédito (6,383,523 ) (10,457,920 ) rendimientos por cobrar (31,715,762 ) (2,313,890 ) Depreciaciones y amortizaciones 133,835,733 112,609,072 ganancias en ventas, bienes recibidos en recuperación de créditos (2,814,497 ) (20,125,780 ) ganancias en ventas de propiedad, muebles y equipos (5,475,361 ) (19,101,852 ) ganancia por inversiones no financieras (19,878,501 ) (14,681,788 ) Pérdida por inversiones no financieras 9,746 0 ajuste por retiro de activos fijos 63,910,146 (4,113,274 ) Pérdida por venta bienes recibidos en recuperación créditos 0 415,034 Pérdidas en venta de activos fijos 0 3,864 gastos por incobrabilidad cuentas a recibir 8,554,294 11,180,604 efecto fluctuación cambiaria neta 21,699,384 10,400,736 impuesto sobre la renta Diferido (29,867,610 ) 0 otros ingresos (gastos) (52,029,926 ) (51,440,916 ) Cambios netos en activos y pasivos: Disminución (aumento) en otros activos 34,802,122 (476,541,513 ) Deudores por aceptaciones (590,924 ) 417,292 (Disminución) aumento en otros pasivos (60,782,923 ) (28,129,783 ) (Disminución) aumento intereses por Pagar (15,356,859 ) 30,439,856 aceptaciones en circulación 590,924 (417,292 ) total de ajustes 523,238,168 (76,859,230 ) efectivo neto provisto (usado en) las actividades de operación 1,074,677,178 238,851,019




ESTADO DE PATRIMONIO NETOPOR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2012 Y 2011 (Valores en rD$) Resultados Capital Otras Acumulados Capital Adicional Reservas de Ejercicios Resultado Total Pagado Pagado Patrimoniales Anteriores del Ejercicio Patrimonio

Saldos 1 de enero del 2011 4,228,636,200 0 91,367,455 (2,587,812,235 ) 352,076,829 2,084,268,249 transferencia de resultados acumulados 0 0 0 352,076,829 (352,076,829 ) 0aportes de capital 200,000,000 0 0 0 0 200,000,000transferencia capital adicional a capital pagado 0 0 0 0 0 0superávit por revaluación 0 0 0 0 0 0resultado del período 0 0 0 0 315,710,249 315,710,249transferido a otras reservas 0 0 15,785,512 0 (15,785,512 ) 0ajustes años anteriores 0 0 0 (1 ) 0 (1 )Saldos 31 de Diciembre del 2011 4,428,636,200 0 107,152,967 (2,235,735,407 ) 299,924,737 2,599,978,497

transferencia de resultados acumulados 0 0 0 299,924,737 (299,924,737 ) 0 aportes de capital 0 0 0 0 0 0transferencia capital adicional a capital pagado 0 0 0 0 0 0superávit por revaluación 0 0 0 0 0 0resultado del período 0 0 0 0 551,439,010 551,439,010transferido a otras reservas 0 0 27,571,950 0 (27,571,950 ) 0ajustes años anteriores 0 0 0 (3 ) 0 (3 )Saldos 31 de Diciembre del 2012 4,428,636,200 0 134,724,917 (1,935,810,673 ) 523,867,060 3,151,417,504



BANCO DOMINICANO DEL PROGRESO, S. A. - BANCO MÚLTIPLEnotas a los estados Financieros 31 de diciembre de 2012

46

1. Entidad

el Banco Dominicano del Progreso, s. a.- Banco múltiple (llamado Banco de Boston en sus inicios), se constituyó en el año 1974 e inició sus operaciones en el año 1975.

la actividad principal del Banco consiste en la captación de depósitos, otorgamiento de préstamos y todo tipo de operaciones de comercio internacional. su domicilio y administración general tiene sede en la av. John F. Kennedy no. 3, santo Domingo, Distrito nacional y cuenta con 1,281 y 1,310 empleados en el 2012 y 2011, respectivamente.

el detalle de los principales funcionarios es:

Nombre Posición

Juan B. Vicini lluberes Presidente de la Junta de Directoresmark F. silverman m. Presidente ejecutivoivelisse ortiz robles Vicepresidente senior Banca institucionalsusana reid Baquero Vicepresidente senior FiduciarioJosé Julio cross Frías Vicepresidente senior cumplimiento / legalJuan De Dios sánchez Paulino Vicepresidente auditoríaandrés Bordas Butler Vicepresidente senior Finanzas y contraloríaJuan José arteaga Vicepresidente de Desarrollo comercialFrancisco concepción Peña Vicepresidente senior Banca Personal Javier guerrero chercoles tesoreroBernardo e. martínez nucete Vicepresidente senior mercadeo y ProductosYolanda Hernández Vicepresidente recursos Humanosomar de Jesús Bairán garcía Vicepresidente asuntos legalesFrancisco e. Hoepelman Bueno Vicepresidente administrativocarlos Julio camilo Vicent Vicepresidente Banca empresarial/corporativamarcelo alexis rivas Vilches Vicepresidente sistema/tecnologíamaría i. grullón mejía Vicepresidente comunicaciones/asuntos corporativossandra K. Harada n. Vicepresidente operaciones BancariasYamina garcía de Bogaert gerente senior de Finanzas

el Banco se rige por la ley monetaria y Financiera y sus reglamentos, así como por las resoluciones de la Junta monetaria de la república Dominicana y las circulares de la superintendencia de Bancos de la república Dominicana.

el detalle de la cantidad de sucursales y cajeros automáticos al 31 de diciembre del 2012 es:

Ubicación

Zona metropolitanainterior del País

Sucursales

20

35

55

Cajeros Automáticos

82

77

159

el Banco mantiene sus registros y prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (rD$).

los presentes estados financieros fueron aprobados para su emisión el 13 de marzo del 2013 por mark F. silverman m., Presidente ejecutivo.


2. Resumen de las Principales Políticas de Contabilidad

a) Base Contable de los Estados Financierosel Banco prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad requeridas para las entidades financieras por la superintendencia de Bancos de la república Dominicana, la ley monetaria y Financiera y los reglamentos, resoluciones y circulares emitidas por la misma superintendencia de Bancos y la Junta monetaria de la república Dominicana. las normas internacionales de información Financiera son usadas como normas supletorias. las prácticas de contabilidad para instituciones financieras difieren en algunos aspectos de las normas internacionales de información Financiera, por consiguiente, los estados financieros adjuntos no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con dichas normas internacionales de información Financiera.

b) Principales Estimaciones Utilizadaslas principales estimaciones de futuro asumidas y otras fuentes relevantes de incertidumbre en las estimaciones a la fecha de cierre, podrían tener un efecto sobre el valor contable de activos y pasivos en el próximo ejercicio.

si se produjera un cambio significativo en los hechos y circunstancias sobre los que se basan las estimaciones realizadas podría producirse un impacto material sobre los resultados y la situación financiera del Banco. entre estas estimaciones podemos mencionar la determinación de la vida útil de los activos fijos, lo que implica un grado significativo de juicio, así como también las provisiones de una obligación de un suceso y los impuestos diferidos.

c) Instrumentos Financieroslas normas internacionales de información Financiera requieren que se presente información acerca del valor en el mercado de sus instrumentos financieros, cuando sea práctico determinarlo.

los instrumentos financieros son inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos y se define como evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda entidad en términos potencialmente favorables con la primera entidad. Ver notas 7, 16, 17 y 19.

d) Inversioneslas inversiones se registran de conformidad con el instructivo para la clasificación, valoración y medición de las inversiones en instrumentos de deuda.

los documentos a plazos se registran a su valor de mercado y se ajustarán mensualmente según su cotización, siempre que exista un mercado de valores desarrollado que proporcione la cotización de los instrumentos en el mercado. se deberá registrar en la cuenta de “otras inversiones en instrumentos de deuda” aquellas inversiones para las cuales no exista un mercado secundario líquido y transparente para la negociación de dichos instrumentos. las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento son instrumentos de deuda con pagos determinables y plazos de vencimientos conocidos, adquiridos por la entidad con la intención y capacidad de mantenerla hasta su vencimiento.

las inversiones en valores disponibles para la venta comprenden las inversiones en valores mantenidas por la entidad para obtener una adecuada rentabilidad por sus excedentes temporales de liquidez o inversiones que la entidad está dispuesta a vender en cualquier momento.

la provisión para inversiones se determina siguiendo criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos en cuanto a su clasificación, sobre la base de la solvencia del emisor y porcentajes de pérdidas y constitución sobre la base del régimen transitorio. Para las inversiones financieras se consideran además, las características financieras de los instrumentos y su cotización en un mercado secundario, si existiere. De no existir mercado secundario, se considera sobre la base de ciertos supuestos utilizando técnicas de valor presente.

Para los instrumentos emitidos o garantizados por el estado Dominicano no se considera el riesgo del emisor, y su clasificación se realiza sobre la base de los precios de mercado.

e) Inversiones en Accioneslas inversiones en acciones se registran al costo o valor de mercado el menor, excepto las inversiones recibidas de Visa, inc., que se registraron al valor de Us$40. De no existir valor de mercado, se registran al costo menos cualquier deterioro, para lo cual se evalúa la calidad y solvencia del emisor, utilizando los lineamientos del reglamento de evaluación de activos.

las características, restricciones, valor nominal, valor de mercado y cantidad de acciones en circulación de las inversiones en acciones se presentan en la nota 12.


48

f) Cartera de Créditos y Provisión para Créditos la Junta monetaria, en su Primera resolución del 29 de diciembre del 2004, aprobó el “reglamento de evaluación de activos” que establece la metodología que deben seguir las entidades de intermediación financiera a partir del 2005 para evaluar, provisionar y castigar, conforme a su categoría de riesgo, los activos y las contingencias.

la estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos se basa en un análisis categorizado de cada deudor en función de su solvencia y morosidad, a ser efectuado por el Banco mensualmente sobre la base de la calificación trimestral del deudor. las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias. el monto de las provisiones constituidas deberá ser igual o superior a las provisiones requeridas en base al 100% de los requerimientos de provisiones (sin gradualidad).

como medida transitoria para la evaluación de la cartera, la superintendencia de Bancos dispuso que las entidades de intermediación financiera no consideren hasta el 31 de diciembre del 2009, el análisis de flujo de efectivo como el aspecto central de la clasificación del deudor y tomará el historial de pago como un factor que pudiera mejorar la clasificación de riesgo del deudor. esta disposición fue extendida hasta el 30 de Junio del 2013, según lo establece la circular 001/11.

el Banco asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial no menor de “c” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de su pago. se asigna además la clasificación de riesgo no menor de “c” al saldo cubierto de los créditos reestructurados comerciales. en el caso de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, el Banco les asigna una clasificación de riesgo inicial “D” para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor que “B”.

Provisión para Rendimientos por Cobrarla provisión para rendimientos vigentes por cobrar es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa. la provisión para los rendimientos por cobrar de créditos de consumo, microempresa e hipotecarios, se basa en porcentajes específicos de cada tipo en función de la antigüedad de saldos establecidos en el reglamento de evaluación de activos.

los rendimientos por cobrar se provisionan 100% a los 90 días de vencidos, excepto las operaciones de tarjetas de créditos que se provisionan 100% a los 60 días de vencidas. a partir de esos plazos se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden. los créditos a tarjetahabientes no incluyen los rendimientos de tarjetas de créditos como parte del capital.

las provisiones originadas por los rendimientos de más de 90 días y por deudores en cobranza judicial no corresponden al proceso de evaluación de activos, sino que son de naturaleza contable, por lo que no forman parte de requerimiento de provisiones por riesgo determinado en el proceso de evaluación.

Reconocimiento de ingresos y gastos por intereses financieros las diferencias de cambio se provisionan para los créditos con categoría de riesgo D y e.

el devengamiento de intereses se suspende para la cartera de crédito vencida a más de 90 días.

se aplica un mecanismo de arrastre de la cartera vencida mediante el cual se considera el total del capital como vencido a 90 días.

Tipificación de las garantíaslas garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según el reglamento de evaluación de activos vigente a partir de enero del 2005, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. cada tipificación de garantía es considerada como un elemento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones en base a un monto admisible establecido. las garantías admisibles serán aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de mercado. estas se clasifican en:

Polivalentesson las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso múltiple, de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta.


No Polivalentesson las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo tanto, de difícil realización dado su origen especializado.

las garantías se valúan al valor de mercado, es decir, su valor neto de realización, mediante tasaciones o certificaciones preparadas por profesionales calificados e independientes, con una antigüedad no superior de 12 meses para los bienes muebles y un plazo no mayor de 18 meses para los bienes inmuebles.

g) Valuación de la Propiedad, Muebles y Equipos y el Método de Depreciación Utilizadola propiedad, muebles y equipos se registran al costo. los costos de mantenimiento y las reparaciones que no mejoran o aumentan la vida útil del activo se llevan a gastos según se incurren. el costo de renovaciones y mejoras se capitaliza. cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se incluye en los resultados.

la depreciación se calcula en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos y para fines fiscales se determina conforme a la ley 11-92 y sus modificaciones.

el estimado de vida útil de los activos es el siguiente:

Categoría Vida Útil Estimada Método

edificaciones 30 -50 años línea recta mobiliarios y equipos 5-10 años línea recta equipos de transporte equipos de cómputos otros muebles y equipos

5 años4-5 años7 años

línea rectalínea rectalínea recta

Por resolución de la Junta monetaria el exceso del límite del 100% del capital normativo permitido para la inversión en activos fijos debe ser provisionado en el año.

h) Bienes Realizables y adjudicados

los bienes realizables y adjudicados se registran al menor costo de:• el valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda.•el valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.•el saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan.

i) Cargos Diferidossólo se permiten aquellos cargos diferidos que cumplan con los criterios de identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y beneficios económicos futuros según las normas internacionales de información Financiera. los cargos diferidos se están amortizando hasta un período de dos años.

j) Intangibleslos activos intangibles se registran a su costo de adquisición o producción, disminuidos por la amortización acumulada y por cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor.

en cada caso se analiza y determina si la vida útil económica de un activo intangible es determinable o indefinida. los intangibles que tienen una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas y su recuperabilidad se analiza cuando se producen eventos o cambios que indican que el valor neto contable pudiera no ser recuperable. los intangibles cuya vida útil se estima indefinida no se amortizan, pero están sujetos a un análisis anual, o con mayor frecuencia, si existen indicios de que su valor neto contable pudiera no ser íntegramente recuperable. el Banco está amortizando sus activos intangibles en base a cinco (5) años.


50

k) Activos y Pasivos en Monedas Extranjeraslos activos y pasivos en monedas extranjeras se expresan a la tasa de cambio de cierre establecida por el Banco central de la república Dominicana para las instituciones financieras a la fecha de los estados financieros. las diferencias entre las tasas de cambio de las fechas en que las transacciones se originan y aquellas en que se liquidan, y las resultantes de las posiciones mantenidas por el Banco, se incluyen en los resultados corrientes.

al 31 de diciembre del 2012 y 2011, la tasa de cambio establecida por el Banco central de la república Dominicana era de rD$40.2612 y rD$38.7243, respectivamente, en relación con el dólar y de rD$53.0763 y rD$50.1054 en relación con el euro, respectivamente.

l) Costo de Beneficios de Empleados

Bonificación el Banco concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados en base a acuerdos de trabajo y a un porcentaje sobre las ganancias obtenidas antes de dichas compensaciones.

Plan de Pensioneslos funcionarios y empleados, con el propósito de acogerse a lo establecido en la ley no.87-01 del 9 de mayo del 2001 del sistema Dominicano de seguridad social, se afiliaron al sistema de administración de Fondo de Pensiones (aFP). los aportes realizados por el Banco se reconocen como gastos cuando se incurren. a la edad de retiro, el empleado recibe el monto de los aportes realizados más los rendimientos.

Indemnización por Cesantíala indemnización por cesantía, que la ley requiere en determinadas circunstancias, se carga a resultados cuando el empleado se hace acreedor de la misma. sin perjuicio de lo anterior, el Banco constituye, para estos fines, provisiones equivalentes al 2% de la nómina.

Otros Beneficiosel Banco otorga otros beneficios a sus empleados, tales como vacaciones y regalía pascual de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país, así como también otros beneficios de acuerdo a sus políticas de incentivos al personal.

m) Valores en Circulaciónel valor estimado de mercado de los valores en circulación es similar a su valor actual en libros, ya que no existe un mercado de valores en el país que provea la información requerida según las normas internacionales de información Financiera. los gastos por intereses son registrados en los resultados cuando se originan los mismos.

además se establece que para los depósitos sin vencimiento definido, tales como cuentas de depósitos a la vista y cuentas de ahorro, el valor en el mercado sería la cantidad pagadera a presentación. todos los instrumentos no financieros están excluidos de los requisitos de divulgación.

Para aquellos instrumentos financieros sin cotizaciones disponibles en el mercado, el valor en el mercado debe ser estimado utilizando técnicas de valor presente u otros métodos de valorización. estas técnicas son inherentemente subjetivas y están significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo las tasas de descuento, estimados de flujos de efectivo y estimados de prepago. en este aspecto, los valores estimados derivados no pueden ser verificados por comparaciones con mercados independientes y, en muchos casos, no podrían ser realizados en la negociación inmediata del instrumento.

los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Banco, su valor en libros y las metodologías utilizadas para estimarlos se presentan a continuación:

Instrumentos Financieros a Corto Plazolos instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, han sido valorizados con base en su valor en libros según están reflejados en el estado de situación financiera del Banco. Para estos instrumentos financieros, el valor en libros es similar al valor en el mercado debido al período relativamente corto de tiempo entre el origen de los instrumentos y su realización. en esta categoría están incluidos los balances mostrados en la nota 7.

n) Reconocimiento de los Ingresos y Gastos más Significativosel Banco reconoce sus ingresos en base al método de lo devengado, es decir cuando se devengan, independientemente de cuando se cobran. asimismo, reconoce los gastos cuando se incurren o se conocen.


o) Provisioneslas provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente como consecuencia de un suceso pasado, cuya liquidación requiere una salida de recursos que se considera probable y que se puede estimar con fiabilidad. Dicha obligación puede ser legal o tácita, derivada de, entre otros factores, regulaciones, contratos, prácticas habituales u otros compromisos que crean, ante terceros, una expectativa válida de que él asumirá ciertas responsabilidades. la determinación del importe de la provisión se basa en la estimación del desembolso que será necesario para liquidar la obligación correspondiente, tomando en consideración toda la información disponible en la fecha de cierre.

no se reconoce una provisión cuando el importe de la obligación no puede ser estimado con fiabilidad. en este caso, se presenta la información relevante en las notas a los estados financieros.

Debido a las incertidumbres inherentes a las estimaciones necesarias para determinar el importe de las provisiones, los desembolsos reales pueden diferir de los importes reconocidos originalmente sobre la base de las estimaciones realizadas.

p) Impuesto sobre la Renta diferidoel Banco reconoce el impuesto sobre la renta diferido que resulta de la diferencia entre las bases para la contabilización de ciertas transacciones a los fines fiscales y aquellas establecidas por la superintendencia de Bancos de la república Dominicana y/o normas internacionales de información Financiera. Por consiguiente, el gasto incluye los efectos entre ganancia según libros y ganancia imponible como resultado de incluir determinadas transacciones en la ganancia imponible de otros ejercicios.

q) Baja en un Activo Financierolos activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos..

r) Deterioro del Valor de los Activos el Banco revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identificados con la finalidad de determinar anticipadamente si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones. la recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medido mediante la comparación del valor contable de los activos con los flujos netos de efectivos descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro. si luego de hacer esta comparación se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso contable sobre el valor razonable de dicho activo.

s) Distribución de dividendos y utilidad por accionesel Banco distribuye los beneficios a los accionistas por un monto menor a los beneficios acumulados menos los intereses y comisiones por cobrar de préstamos e inversiones netos de cualquier reserva. solo podrán distribuir dividendos en efectivo las entidades que cumplan el 10% del índice de solvencia.

t) Contingenciasel Banco considera como parte de las obligaciones de los deudores objeto de evaluación, la totalidad de las cuentas contingentes y constituye las provisiones que corresponden, en función a la clasificación de riesgo del deudor y en la garantía admisible deducible para fines de cálculo de la provisión.

los castigos de préstamos están constituidos por las operaciones, mediante las cuales las partidas irrecuperables son eliminadas del balance, quedando solo en cuentas de orden, de forma tal que dichos castigos, en la medida que los riesgos de los créditos respectivos están correctamente provisionados, no debieran producir mayores efectos sobre los resultados de las entidades de intermediación financiera. entre las cuentas contingentes están las fianzas, avales y cartas de crédito, entre otras, y la provisión se determina conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de crédito, conforme a la clasificación otorgada a la cartera de crédito correlativa y a la garantía admisible a los fines del cálculo de la provisión.

u) Reclasificación

n/a

v) Diferencias significativas con NIIF las prácticas contables establecidas por la superintendencia de Bancos de la república Dominicana, difieren de las normas internacionales de información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes es como sigue:


52

i) la provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos y niveles de provisiones de conformidad con la clasificación asignada a cada crédito (para los mayores deudores de créditos comerciales) y los días de atraso (para los menores deudores de créditos comerciales, créditos de consumo e hipotecarios). esta evaluación incluye la documentación de los expedientes de créditos, considera la situación financiera del prestatario y los niveles de garantías. De conformidad con las normas internacionales de información Financiera, la reserva para préstamos incobrables se determina en base a la evaluación de los riesgos existentes en la cartera de créditos, basado en un modelo de pérdidas incurridas en vez de un modelo de pérdidas esperadas.

ii) la provisión para los bienes recibidos en recuperación de créditos se determina una vez transcurridos los 120 días subsiguientes a la adjudicación:

Bienes muebles: en un plazo de 2 años en forma lineal a partir del sexto mes, a razón de 1/18avos mensual.Bienes inmuebles: en un plazo de 3 años en forma lineal a partir del primer año, a razón de 1/24avos mensual.

las normas internacionales de información Financiera requieren que estos activos sean provisionados cuando exista deterioro en su valor, en lugar de la gradualidad establecida.

iii) los rendimientos por cobrar con una antigüedad menor a 90 días son provisionados conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa, provisionándose 100% a los 90 días de vencidos. a partir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden.

las normas internacionales de información Financiera establecen que las reservas para rendimientos por cobrar se determinen en base a los riesgos existentes en la cartera (en base al modelo de pérdidas incurridas en vez del modelo de pérdidas esperadas) si hubiese deterioro en los rendimientos por cobrar..

iv) las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco central de la república Dominicana a la fecha del estado de situación financiera. las normas internacionales de información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la cual el Banco tuvo acceso a la fecha del estado de situación financiera.

v) la superintendencia de Bancos de la república Dominicana autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. las normas internacionales de información Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son irrecuperables.

vi) la superintendencia de Bancos de la república Dominicana requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ser adjudicado sean transferidas y aplicadas a dicho bien. las normas internacionales de información Financiera sólo requieren de provisión, cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo.

vii) la presentación de ciertas revelaciones de los estados financieros según las normas internacionales de información Financiera difiere de las requeridas por la superintendencia de Bancos de la república Dominicana.

viii) De conformidad con las prácticas bancarias, los ingresos por renovación de tarjetas de crédito son reconocidos como ingresos inmediatamente, en lugar de reconocerse durante el período de vigencia como requieren las normas internacionales de información Financiera.

ix) la cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la superintendencia de Bancos de la república Dominicana que requieren provisiones específicas, siguiendo los lineamientos del reglamento de evaluación de activos y el instructivo para el Proceso de evaluación de activos en régimen Permanente. las normas internacionales de información Financiera requieren determinar provisiones en base a la evaluación de los riesgos existentes basado en un modelo de pérdidas incurridas en lugar de un modelo de pérdidas esperadas.

x) el manual de contabilidad emitido y aprobado por la superintendencia de Bancos clasifica como actividades de inversión y de financiamiento los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamente. las normas internacionales de información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de las actividades de operación.

los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad del Banco y las normas internacionales de información Financiera no han sido cuantificados.


3. Cambios en las Políticas Contables

n/a

4. Transacciones en Moneda Extranjera y Exposición a Riesgo Cambiario

2012 2011

Activos US$ RD$ US$ RD$Fondos disponibles 125,737,671 5,062,349,518 68,272,987 2,643,823,645inversiones en valores 40,575,102 1,633,602,297 17,813,229 689,804,840Provisiones inversiones en valores (110,255) (4,439,001) (124,812) (4,833,274)cartera de créditos 72,010,116 2,899,213,675 65,580,134 2,539,544,774Provisiones cartera de créditos (2,471,692) (99,513,266) (2,428,766) (94,052,256)rendimientos por cobrar 1,313,593 52,886,830 482,526 18,685,481cuentas a recibir 904,778 36,427,448 213,012 8,248,736inversiones en acciones 9,119 367,132 3,343,199 129,463,031Deudores por aceptación 747,136 30,080,575 761,528 29,489,651Provisiones inversiones en acciones (91) (3,655) (33,251) (1,287,630)contingencias — — 20,000,000 774,486,000

238,715,477 9,610,971,553 173,879,786 6,733,372,998

Pasivosobligaciones con el público 201,129,963 8,097,733,648 (144,166,096) (5,582,731,153)cargos por pagar 23,094 929,790 (13,891) (537,926)aceptación en circulación 747,136 30,080,575 (761,528) (29,489,651)otros pasivos 2,627,965 105,805,029 (1,871,496) (72,472,377)Deuda subordinada 13,284,363 534,844,395 (13,047,560) (505,257,614)

217,812,521 8,769,393,437 (159,860,571) (6,190,488,721)

Posición larga(corta) de moneda extranjera 20,902,956 841,578,116 14,019,215 542,884,277

la tasa de cambio usada para convertir a moneda nacional el importe en moneda extranjera fue de rD$40.2612y rD$38.7243 por Us$1.00, al 31-12-12 y al 31-12-11, respectivamente.

5. Fondos Disponibles

los fondos disponibles e interbancarios consisten de:

2012

RD$

2011

RD$Fondos disponibles: caja (a) 1,472,477,396 920,590,900 Banco central de la república Dominicana (b) 5,704,271,414 5,071,711,442 Bancos del extranjero (c) 3,069,247,019 1,298,914,809 otras Disponibilidades (d) y (e) 382,280,281 278,241,283

10,628,276,110 7,569,458,434

al 31 de diciembre del 2012, el encaje legal requerido es de rD$4,085,678,633 y Us$40,580,004. a esta fecha, el Banco mantiene en el Banco central de la república Dominicana un total de cobertura para este propósito de rD$4,137,877,891 y Us$45,617,434, respectivamente, el cual excede la cantidad mínima requerida para estos fines.


54

(a) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$3,982,334 y Us$3,323,535, respectivamente.(b) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$45,300,434 y Us$31,036,134, respectivamente.(c) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, este balance está compuesto por Us$76,233,372 y Us$33,542,629, respectivamente.(d) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$221,531 y Us$370,689, respectivamente.(e) este importe corresponde a efectos recibidos de otros bancos comerciales, pendientes de ser cobrados en la cámara de compensación en el país y el exterior y documentos al cobro en el país y el exterior.

6. Fondos Interbancarios

al 31 de diciembre del 2012 no hubo recursos interbancarios obtenidos y otorgados.

Fondos Interbancarios Activos y Pasivos

2011Fondos Interbancarios Activos

Entidad Cantidad Monto No. Días

Tasa Promedio

Ponderada Balance 2011

asociación Popular de ahorros y Préstamos 1 250,000,000 1 8.75% —asociación Popular de ahorros y Préstamos 1 250,000,000 9 8.50% —asociación Popular de ahorros y Préstamos 1

3 30,000,000530,000,000

212

8.50%8.62%

— —

Fondos Interbancarios Pasivos

Entidad Cantidad Monto No. Días

Tasa Promedio

Ponderada Balance 2011

Banco Popular Dominicano, s. a. 1 100,000,000 1 8.75% —

7. Inversiones Otras Inversiones en Instrumentos de Deuda

Tipo de Inversión Emisor Monto RD$ 2012 Monto RD$ 2011 Tasa de Interés VencimientoDepósito a Plazo asociación cibao de ahorros y Préstamos 1,143,553 1,143,553 5% 19/01/13Depósito a Plazo asociación Duarte de ahorros y Préstamos — 400,000 3.25% 10/12/12Depósito a Plazo asociación la nacional de ahorros y Préstamos — 86,752 5% 29/08/12Depósito a Plazo asociación noroestana de ahorros y Préstamos — 320,000 6% 29/08/12Depósito a Plazo asociación norteña de ahorros y Préstamos — 100,000 5.25% 29/08/12Depósito a Plazo asociación Popular de ahorros y Préstamos 1,980,011 1,876,794 4.50% 08/01/13Depósito a Plazo asociación Popular de ahorros y Préstamos 240,986 240,986 4.50% 08/01/13Depósito a Plazo Banco nacional de la Vivienda 1,120,000 1,120,000 4.50% 01/06/13Depósito a Plazo Banco nacional de la Vivienda 950,000 950,000 4.25% 01/06/13Depósito a Plazo Banco nacional de la Vivienda 100,000 100,000 4.25% 01/06/13Bonos (a) ministerio de Hacienda 39,766,811 39,447,148 12% 08/02/13Bonos (a) ministerio de Hacienda 28,092,832 102,200,557 14.85% 10/07/20Bonos (a) ministerio de Hacienda — 104,222,992 15.08% 10/07/20Bonos (a) ministerio de Hacienda 19,362,486 156,196,014 15.10% 10/07/20Bonos (a) ministerio de Hacienda 10,094,638 51,833,155 15.20% 10/07/20Bonos (a) ministerio de Hacienda 21,985,605 21,846,949 12.00% 08/02/13Bonos (a) ministerio de Hacienda 1,004,471 — 11.88% 08/02/13Bonos (a) ministerio de Hacienda 1,000,000 — 12% 08/02/13


Tipo de Inversión Emisor Monto RD$ 2012 Monto RD$ 2011 Tasa de Interés VencimientoBonos (a) ministerio de Hacienda 100,426,460 — 11.93% 08/02/13Bonos (b) ministerio de Hacienda 80,863,579 193,979,423 15.95% 04/06/21Bonos (b) ministerio de Hacienda 62,698,628 — 12.70% 04/06/21Bonos (c) ministerio de Hacienda — 30,178,482 14% 10/02/12Bonos (c) ministerio de Hacienda — 125,000,000 14% 10/02/12Bonos (c) ministerio de Hacienda — 94,106,774 14% 10/02/12Bonos (c) ministerio de Hacienda — 75,000,000 14% 10/02/12Bonos (d) (e) ministerio de Hacienda — 203,849,649 8% 30/06/12Bonos (f) ministerio de Hacienda 668,938,332 — 5% 04/11/16Bonos (g) ministerio de Hacienda 75,695,515 — 14.85% 05/04/19Bonos (g) ministerio de Hacienda 17,505,869 — 13.76% 04/02/22Bonos (g) ministerio de Hacienda 121,722,067 — 13.86% 04/02/22Bonos (h) (i) ministerio de Hacienda 986,399,400 — 7% 31/07/23Depósito a Plazo (j) Banco de reservas de la r.D. 76,561,238 76,561,238 8.65% 09/06/14Depósito a Plazo (k) Banco de reservas de la r.D. 35,000,000 35,000,000 5.75% 08/03/13Depósito a Plazo (l) Banco de reservas de la r.D. 100,653,000 96,810,750 2.85% 13/06/13Depósito a Plazo (m) Banco de reservas de la r.D. 201,306,000 — 3.50% 19/01/13Depósito a Plazo (n) Banco Popular Dominicano, s. a. 100,653,000 96,810,750 1.10% 22/02/13Depósito a Plazo (ñ) Banco Popular Dominicano, s. a. 435,298 414,812 4.85% 30/03/13Depósito a Plazo (ñ) Banco Popular Dominicano, s. a. 6,483,947 6,153,912 4.93% 12/03/13Depósito a Plazo (ñ) Banco Popular Dominicano, s. a. 505,463 — 4.85% 27/02/13Depósito a Plazo (ñ) Banco Popular Dominicano, s. a. 1,241,016 — 4.93% 18/03/13certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 116,408,635 114,405,323 10% 25/01/13certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 38,348,471 37,862,593 12.50% 22/01/16certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 229,186,015 226,718,098 14.50% 19/01/18certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 214,299,317 211,194,068 10.75% 07/02/14certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 111,711,676 305,665,712 12.50% 05/02/16certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 469,853,889 464,771,864 14.50% 09/02/18certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 76,415,856 75,988,153 12.50% 22/01/16certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 68,156,008 66,933,874 15.50% 01/06/18certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 146,103,442 143,413,377 15.50% 29/06/18certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 136,875,075 134,221,993 15.50% 13/07/18certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 90,053,173 263,869,951 15.50% 05/10/18notas de renta fija Banco central de la r. D. 477,528,645 472,314,002 14.50% 23/02/18notas de renta fija Banco central de la r. D. 30,935,308 — 13.50% 09/01/15Depósitos remunerados Banco central de la r. D. 1,655,000,000 — 5% 02/01/13Depósitos remunerados Banco central de la r. D. — 700,000,000 6.75% 02/01/12certificado de inversión especial (o) Banco central de la r. D. — 187,142,041 11% 01/03/13


56

Tipo de Inversión Emisor Monto RD$ 2012 Monto RD$ 2011 Tasa de Interés Vencimientocertificado de inversión especial Banco central de la r. D. 101,449,796 106,362,996 12% 19/04/13certificado de inversión a Plazo Fijo Banco central de la r. D. — 348,502 13% 12/06/12letras cero cupón Banco central de la r. D. 47,418,350 — 0% 15/02/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 69,337,425 — 0% 24/05/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 45, 209,100 — 0% 19/07/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 45,708,500 — 0% 19/07/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 47,881,900 — 0% 15/02/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 48,254,800 — 0% 15/02/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 47,209,400 — 0% 24/05/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 46,700,100 — 0% 19/07/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 26,718,174 — 0% 19/07/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 18,778,169 — 0% 19/07/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 49,423,400 — 0% 15/02/13letras cero cupón Banco central de la r. D. 49,447,150 — 0% 15/02/13certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 78,936,524 — 12% 02/01/15certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 97,590,523 — 15.50% 11/01/19certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 198,271,618 — 12% 13/03/15certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 29,217,095 — 15.50% 15/03/19certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 78,273,249 — 15.50% 19/04/19certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 51,689,540 — 14.37% 06/06/14certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 20,563,632 — 13.99% 20/06/14certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 20,441,576 — 12.68% 10/04/15certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 100,037,392 — 9.98% 25/01/13certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 63,227,071 — 13.77% 05/07/19certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 5,737,262 — 11.60% 02/01/15certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 16,231,205 — 11.58% 13/03/15certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 45,282,425 — 13.77% 05/07/19certificado de inversión especial Banco central de la r. D. 118,049,295 — 14.58% 02/05/14Depósito a Plazo (p) standard chartered 100,653,000 96,810,750 0.09% 31/01/13Depósito a Plazo (q) the Bank of new York — 57,079,618 0.01% 06/03/12Depósito a Plazo (r) citibank. n. a. 80,522,400 77,448,600 0.75% 20/01/13Depósito a Plazo (s) citibank, n. a. 63,415,497 60,994,722 0.75% 20/01/13 Total 8,436,481,283 5,319,496,927


(a) estos Bonos fueron aperturados bajo las regulaciones establecidas en la ley 366-09.(b) estos Bonos fueron aperturados bajo las regulaciones establecidas en la ley 131-11.(c) estos Bonos fueron aperturados bajo las regulaciones establecidas en la ley 498-08.(d) estos Bonos fueron aperturados bajo las regulaciones establecidas en la ley 490-08.(e) al 31 de Diciembre del 2011, este balance está compuesto por Us$5,264,128.(f) estos Bonos fueron aperturados bajo las regulaciones establecidas en la ley 193-11.(g) estos Bonos fueron aperturados bajo las regulaciones establecidas en la ley 361-11.(h) estos Bonos fueron aperturados bajo las regulaciones establecidas en la ley 175-12.(i) al 31 de diciembre del 2012 este balance está compuesto por Us$24,500,000.(j) esta inversión corresponde a fondos destinados a préstamos miPYmes, conforme lo estipulado en la segunda resolución de fecha 21 de mayo del

2009, por la Junta monetaria.(k) esta inversión fue aperturada por el Banco con seguros Banreservas como garantía de fianza de seguridad de pago de sumas embargadas por

concepto de demanda judicial.(l) esta inversión representa Us$2,500,000 dada en garantía de fianza.(m) al 31 de diciembre del 2012 este balance está compuesto por Us$5,000,000.(n) esta inversión representa Us$2,500,000 dada en garantía de fianza.(ñ) esta inversión fue aperturada en el Banco Popular Dominicano, s. a. como garantía de fianza de seguridad de pago de sumas embargadas por

concepto de demanda judicial.(o) estas inversiones fueron aperturadas en el Banco central de la república Dominicana, como garantía de fianza de seguridad de pago de sumas embargadas por concepto de demanda judicial.(p) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dicho importe está compuesto por Us$2,500,000, respectivamente, por concepto de depósitos a plazos de

garantías de líneas de crédito stand by de tarjeta amex.(q) al 31 de diciembre del 2011, dicho importe está compuesto por Us$1,474,000, por concepto de garantía de carta de crédito “stand by” de clientes.(r) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dicho importe está compuesto por Us$2,000,000, respectivamente, por concepto de garantía de tarjeta de crédito “stand by” de tarjeta mastercard.(s) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dicho importe está compuesto por Us$1,575,102, por concepto de garantía de cartas de crédito “stand by” de tarjeta Visa.

Rendimientos por Cobrar por Inversiones:2012

RD$

2011

RD$asociación Popular de ahorros y Préstamos 8,255 13,382asociación la nacional de ahorros y Préstamos — 289asociación cibao de ahorros y Préstamos — 4,758asociación noroestana de ahorros y Préstamos — 1,600asociación norteña de ahorros y Préstamos — 334ministerio de Hacienda (est.Dom.) (a) 60,946,450 54,367,393Banco central de la república Dominicana 176,745,263 167,655,400standard chartered (american express Bank ltd.)(b) 1,007 57,010Banco de reservas de la rep. Dom. (c) 466,079 254,128the Bank of new York (d) — 412Banco nacional de la Vivienda — 2,209citibank, n. a. (e) 50,975 28,842Banco Popular Dominicano, s. a. (f) 49,349 350,653 Total 238,267,378 222,736,410

(a) al 31 de diciembre del 2012, dentro de este balance existe un importe de Us$723,589.(b) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, este balance está compuesto por Us$25 y Us$1,472, respectivamente.


58

(c) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, este balance está compuesto por Us$11,576 y Us$6,563, respectivamente. (d) al 31 de diciembre del 2011, este balance está compuesto por Us$11.(e) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, este balance está compuesto por Us$1,266 y Us$745, respectivamente.(f) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$687 y Us$8,125, respectivamente.

8. Cartera de Créditos

a) Por tipo de créditos

créditos comerciales

2012

RD$

2011

RD$

adelantos en cuentas corrientes 18,288,148 132,476,268Préstamos * 6,801,625,464 6,791,131,118tarjetas empresariales 167,886,787 84,865,372Documentos descontados ** — 3,849,641,472 subtotal 6,987,800,399 10,858,114,230créditos de consumotarjetas de crédito personales *** 2,187,895,821 1,777,700,872Préstamos de consumo 3,146,849,041 2,848,399,233 subtotal 5,334,744,862 4,626,100,105créditos hipotecariosadquisición de viviendas **** 1,028,172,221 834,897,965 subtotal 1,028,172,221 834,897,965 total 13,350,717,482 16,319,112,300

* al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$54,831,917 y Us$39,667,895, respectivamente.** al 31 de diciembre del 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$10,000,000.*** al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$15,299,120 y Us$13,654,813, respectivamente.**** al 31 de diciembre del 2011 y 2010, dentro de este balance existe un importe de Us$1,879,079 y Us$2,257,426, respectivamente.

b) condición de la cartera de créditos

créditos comerciales:

2012

RD$

2011

RD$

Vigentes 6,772,633,153 10,728,157,086 Vencida: - De 31 a 90 días 45,202,429 18,112,833 - Por más de 90 días 169,640,517 111,248,432 subtotal 6,987,476,099 10,857,518,351créditos a la microempresa:

Vigentes 100,000 556,311 Vencida: - De 31 a 90 días 224,300 — - Por más de 90 días — 39,568 subtotal 324,300 595,879 total créditos comerciales 6,987,800,399 10,858,114,230

créditos de consumo: Vigentes 5,115,464,254 4,432,615,430

Vencida: - De 31 a 90 días 7,068,283 8,907,353 - Por más de 90 días 212,212,325 184,577,322 total créditos de consumo 5,334,744,862 4,626,100,105


créditos hipotecarios:

2012

RD$

2011

RD$ Vigentes 995,391,563 780,380,090 Vencida: - De 31 a 90 días 207,472 430,213 - Por más de 90 días 32,573,186 54,087,662 total créditos Hipotecarios 1,028,172,221 834,897,965

rendimientos por cobrar créditos vigentes 133,748,382 149,687,680rendimientos por cobrar vencidos de 31 a 90 días 2,371,896 2,658,315rendimientos por cobrar más de 90 días 47,387,971 24,411,003rendimientos por cobrar créditos reestructurados 393,423 699,326

rendimientos por cobrar créditos en cobranza judicial 1,258,121 223,828

total rendimientos por cobrar 185,159,793 177,680,152

2012

RD$

2011

RD$c) Por tipo de garantíacon garantías polivalentes (1) 4,805,013,214 9,219,099,111 con garantías no polivalentes (2) 126,864,534 152,857,884sin garantías 8,418,839,734 6,947,155,305

13,350,717,482 16,319,112,300

(1) garantías polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de múltiples usos, y por tanto, presentan características que las hacen de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta.

(2) (1) garantías no polivalentes son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y, por tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado.

d) Por origen de los fondos:2012

RD$

2011

RD$

Propios 13,346,896,776 16,300,759,768Banco nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción 3,820,706 18,352,532

13,350,717,482 16,319,112,300

e) Por plazos:

corto plazo (hasta un año) 5,292,077,158 10,042,039,111mediano plazo (más de un año y hasta tres años) 1,929,774,712 2,055,571,471largo plazo (mayor de tres años) 6,128,865,612 4,221,501,718

13,350,717,482 16,319,112,300

f) Por sectores económicos:

agricultura, caza, silvicultura y pesca 340,334,192 585,849,735industrias manufactureras 616,713,131 735,950,129explotación de minas y canteras 42,630,170 24,440,332enseñanza 115,469,543 142,542,773servicios sociales de salud 122,799,599 126,804,482construcción 794,086,670 5,082,273,793comercio al por mayor y menor, etc. 1,891,403,674 1,840,675,483Hoteles y restaurantes 361,280,912 443,596,795intermediación Financiera 227,620,945 162,716,762transporte, almacenamientos y comunicación 377,274,425 179,852,521actividades inmobiliarias empresariales y de alquiler 1,419,009,314 1,213,949,220

otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales 7,042,094,907 5,780,460,275 13,350,717,482 16,319,112,300


60

9. Aceptaciones bancarias al 31 de diciembre del 2012 y 2011 la institución poseía obligaciones contraídas por clientes por un importe de rD$30,080,575 y rD$29,489,651, respectivamente, correspondiente a carta de crédito sin pre-pago e irrevocable con aceptación de 90 días. el balance de las aceptaciones bancarias al 31 de diciembre del 2012 y 2011, están compuestas por Us$747,136 y Us$761,528.

10. Cuentas por Cobrar

las cuentas por cobrar consisten en:2012

RD$

2011

RD$

Derecho por compra a futuro con divisas — 3,286,000 anticipo a Proveedores 6,571,854 3,947,785 comisiones por cobrar (a) 550,774 1,648,461 cuentas por cobrar al Personal 2,806,671 3,347,637 gastos por recuperar (b) 4,486,156 3,920,735 Depósitos en garantía 10,433,883 6,541,537 cheques devueltos 13,200 — anticipos en cuentas corrientes 13,915,359 21,437,103 otras cuentas por cobrar (c) y (d) 493,055,540 603,640,128 531,833,437 647,769,386

a) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$1,380 y Us$2,967, respectivamente.b) al 31 de diciembre del 2012 y 2011 dentro de este balance existe un importe de Us$8,828 y Us$13,407, respectivamente.c) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$894,570 y Us$196,638, respectivamente.d) Dentro de este importe, al 31 de diciembre del 2012 y 2011 existen rD$408,763,586 y rD$413,189,735, respectivamente, por concepto de gastos

cubiertos por el Banco durante el proceso de recuperación de activos, cuyo monto se estima será recuperado cuando concluya el proceso judicial. Durante el año 2012 se recuperó un importe de rD$4,426,149 por este concepto.

mediante comunicación no.0642, de fecha 1 de agosto del 2007, la superintendencia de Bancos otorgó dispensa para no castigar dicha partida, basado en la recuperación esperada de esos fondos. en fecha agosto del 2009 y Febrero del 2010, se produjeron sentencias en provecho del Banco, sobre el proceso legal que se siguió en los tribunales y se está en el proceso de liquidación de bienes para recuperar esta cuenta.

11. Bienes recibidos en recuperación de créditos

2012

RD$

2011

RD$

títulos y Valores (a) 4,169,934,288 4,444,934,288mobiliarios y equipos (b) 2,892,771 3,216,000Bienes recibidos en recuperación de créditos (c) 137,888,347 125,230,140

4,310,715,406 4,573,380,428Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (262,799,727) (243,675,021)

4,047,915,679 4,329,705,407

a) este bien recibido se originó producto del proceso de recuperación de las cuentas a recibir de compañías relacionadas, las cuales aportaron en dación de pago títulos y Valores de una empresa clasificada en categoría B, según el reglamento de evaluación de activos (rea).

b) Bienes recibidos con menos de 40 meses.c) De estos bienes recibidos en recuperación de créditos existe un importe de rD$19,821,413 y rD$32,056,577, en el 2012 y 2011, respectivamente, los

cuales tienen más de 40 meses y están totalmente provisionados. Un importe de rD$118,066,934 y rD$93,173,563 tienen menos de 40 meses de adjudicación y están provisionados en un valor de rD$100,801,971 y rD$66,226,101 en el 2012 y 2011, respectivamente.

d) el Banco durante los años 2012 y 2011 procedió a realizar la venta de bienes recibidos en recuperación de créditos, resultando de esta negociación una ganancia en ventas de dichos bienes por un importe de rD$2,814,497 y rD$20,125,780, respectivamente.


12. Inversiones en Acciones

las inversiones en acciones en sociedades jurídicas consisten en: Monto de la Inversión

RD$

2012 2011

206,087 (a) 198,220 161,045 (b) 129,264,811

89,375 89,375 519,993,672 (c) 519,993,672 259,600 259,600 1,008,500 1,008,500 223,000 223,000

2,401,828 — 524,343,107 651,037,178

Porcentaje de

Participación

0.00%0.00%0.00%18.40%18.20%1.83%0.01%12.25%

Tipo de

Acciones

comunescomunescomunescomunescomunescomunescomunescomunes

Valor Nominal

RD$

Us$9.75Us$40.00rD$55.00rD$100.00rD$10.00rD$100.00rD$100.00rD$100.00

Cantidad de Acciones en Circulación

525100

1,625512,06625,96010,0852,230

15,000

Valor de Mercado

RD$

n/Dn/Dn/Dn/Dn/Dn/Dn/Dn/D

n/D en la república Dominicana no existe un mercado activo de valores donde el Banco pueda obtener el valor de mercado de estas inversiones.(a) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, este balance está compuesto por Us$5,119 para ambos años(b) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, este balance está compuesto por Us$4,000 y Us$3,338,080, respectivamente, correspondiente a

acciones recibidas de Visa, inc. (c) inversiones en acciones correspondientes a consorcio de tarjetas Dominicanas, s. a. (cardnet).

13. Propiedad, muebles y equipos:

2012Terrenos

(a)

Edificaciones

(b)

Mobiliarios y

equipos

Diversos y const.

en proceso Total

Valor Bruto al 1ro. de enero del 2012 212,608,267 390,123,502 495,165,073 117,270,229 1,215,167,071adquisiciones — — 43,148,955 215,457,981 258,606,936retiros (c) (5,884,480) (15,928,081) (78,468,867) (42,738,034) (143,019,462)reclasificaciones — 16,960,382 49,191,222 (66,151,604) —ajustes — — 1,719,656 — 1,719,656Valor Bruto al 31 de diciembre del 2012 206,723,787 391,155,803 510,756,039 223,838,572 1,332,474,201

Depreciación acumulada al 1ro. de enero del 2012 — (64,591,864) (248,486,557) (4,250,599) (317,329,020)

gasto de Depreciación — (8,546,288) (75,374,424) (6,162,776) (90,083,488)retiro — 3,978,186 74,359,160 — 78,337.346ajustes — — (3,353,859) — (3,353,859)Valor al 31 de diciembre del 2012 — (69,159,966) (252,855,680) (10,413,375) (332,429,021)

Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre del 2012 206,723,787 321,995,837 257,900,359 213,425,197 1,000,045,180


62

2011Terrenos

(a)

Edificaciones

(b)

Mobiliarios y

equipos

Diversos y const.

en proceso Total

Valor Bruto al 1ro. de enero del 2011 213,332,519 382,006,726 550,225,093 91,810,920 1,237,375,258adquisiciones — 9,357,143 97,921,899 39,106,082 146,385,124retiros (724,252) (1,240,367) (152,981,919) (13,646,773) (168,593,311)Valor Bruto al 31 de diciembre del 2011 212,608,267 390,123,502 495,165,073 117,270,229 1,215,167,071

Depreciación acumulada al 1ro. de enero del 2011 — (56,676,195) (319,139,491) (15,640,825) (391,456,511)

gasto de Depreciación — (8,213,380) (69,342,588) (2,256,548) (79,812,516)retiro — 595,422 139,995,522 — 140,590,944reclasificación — — — 13,646,774 13,646,774otros — (297,711) — — (297,711)Valor al 31 de diciembre del 2011 — (64,591,864) (248,486,557) (4,250,599) (317,329,020)Propiedad, muebles y equipos netos al 31 de diciembre del 2011 212,608,267 325,531,638 246,678,516 113,019,630 897,838,051

(a) Dentro de este renglón, al 31 de diciembre del 2012 y 2011, respectivamente, se encuentra un importe de rD$136,257,915 correspondiente a una revaluación de terreno, la cual fue capitalizada en el año 2004.(b) Dentro de este renglón, al 31 de diciembre del 2012 y 2011, respectivamente, se encuentra un importe de rD$49,848,869 y rD$56,429,655,

correspondiente a revaluación de edificaciones, la cual fue capitalizada en el año 2004.

14. Otros Activos2012RD$

2011RD$

impuestos sobre la renta Diferido 159,867,610 130,000,000otros cargos diferidos (a) anticipo impuesto sobre la renta 237,651,247 244,642,203

seguros pagados por anticipado 13,217,159 25,096,457 intereses y comisiones pagados por anticipado 1,971,933 3,650,209

otros gastos pagados por anticipado 38,298,397 37,282,253 total 451,006,346 440,671,122

intangibles (b) software 114,512,075 64,437,457 amortización acumulada (73,132,594) (56,336,856)

subtotal 41,379,481 8,100,601 otros cargos diferidos diversos (c) 151,380,800 151,380,800

amortización otros cargos diferidos (50,460,267) (20,184,107)142,300,014 139,297,294

Plusvalía adquirida (d) 68,759,026 68,759,026 total 211,059,040 208,056,320activos diversos Bienes diversos Papelería, útiles y otros materiales 11,496,460 9,633,274 Bibliotecas y obras de arte 3,159,297 3,159,297 subtotal 14,655,757 12,792,571 otros bienes diversos 53,676 53,676 Partidas por imputar 118,879 13,724 subtotal 14,828,312 12,859,971 total otros activos 676,893,698 661,587,413


a) corresponde a anticipos realizados por el Banco a la Dirección general de impuestos internos por concepto de Declaración impuesto sobre la renta sobre beneficios.

b) estos cargos y amortizaciones están debidamente aprobados por la superintendencia de Bancos de la república Dominicana para su registro, de conformidad con la circular 06/05, de fecha 10 de marzo del 2005, de la entidad reguladora.

c) corresponde a contrato de exclusividad para la adquisición y emisión de los principales productos de tarjetas de crédito de la marca american express company (ameX) a ser amortizado en un período de cinco (5) años, de conformidad con la circular 06/05, de fecha 10 de marzo del 2005, de la entidad reguladora.

d) corresponde a plusvalía por operación de compra de activos y absorción de los pasivos del Banco capital de ahorro y crédito, s. a., operación aprobada por la Junta monetaria mediante comunicación de fecha 22 de febrero del 2011, para su contabilización, de conformidad con la circular 06/05, de fecha 10 de marzo del 2005, de la entidad reguladora.

15. Resumen de Provisiones para Activos Riesgosos

2012Cartera

De Créditos Inversiones

Rendimientos por cobrar

OtrosActivos (*)

Operaciones Contingentes

Total RD$

saldos al 1ro. enero del 2012 462,685,679 23,091,839 54,934,565 243,675,021 33,052,469 817,439,573constitución de provisiones 370,652,775 2,036,426 96,429,192 1,558,913 14,054,399 484,731,705castigos contra provisiones (410,491,300) — (56,245,496) — — (466,736,796)liberación de provisiones (6,383,523) — (31,715,762) — — (38,099,285)

Disminución de provisiones para cubrir pérdida por venta de activos --- — — (2,108,455) — (2,108,455)

Para cubrir saldo préstamo por condonación de intereses (319,988) — (11,292,118) — — (11,612,106)ajuste cambiario 3,961,391 161,391 638,176 — 553,841 5,314,799transferencias a otras provisiones 24,044,747 (12,239,220) 120,275 (6,784,599) (5,141,203) —

transferencia de provisión de rendimientos a cartera 785,068 — (785,068) — — —

transferencia de provisión de cartera a Brrc (25,759,005) — (699,842) 26,458,847 — —saldos al 31 de diciembre del 2012 419,175,844 13,050,436 51,383,922 262,799,727 42,519,506 788,929,435

Provisiones mínimas exigidasal 31 de diciembre del 2012** 417,793,185 13,050,436 51,383,610 262,799,727 42,518,931 787,545,889

exceso (Deficiencia) *** 1,382,659 — 312 — 575 1,383,546

(*) la provisión de otros activos corresponde a bienes recibidos en recuperación de créditos.(**) en el caso de la cartera de crédito, corresponden a las provisiones específicas por riesgo.(***) Dicho importe corresponde a provisión para diferencia de cambio de créditos “D” y “e”.


64

2011Cartera

De Créditos Inversiones

Rendimientos por cobrar

OtrosActivos (*)

Operaciones Contingentes

Total RD$

saldos al 1ro. enero del 2011 445,430,463 10,266,418 54,279,116 371,487,385 23,354,377 904,817,759constitución de provisiones 307,438,903 2,187,521 54,320,439 3,846,967 10,970,780 378,764,610castigos contra provisiones (331,188,360) — (51,061,276) — — (382,249,636)liberación de provisiones (10,457,920) — (2,313,890) — — (12,771,810)

Disminución de provisiones para cubrir pérdida por venta de activos (36,160,786) — — (11,581) — (36,172,367)

Para cubrir saldo préstamo por condonación de intereses (1,119,874) — (1,194,117) — — (2,313,991)ajuste cambiario 3,127,676 194,725 197,285 — 424,358 3,944,044transferencias a otras provisiones 108,347,581 (475,645) 228,543 (103,569,214) (4,531,265) —

transferencia de provisión de cartera a provisión inversiones (10,397,642) 10,397,642 — — — —

transferencia de provisión de cartera a contingencias (2,834,219) — — — 2,834,219 —transferencia de provisión de rendimientos a provisión de cartera 757,369 — (757,369) — — —

transferencia de provisión de cartera a Brrc (42,022,332) — (1,979,718) 44,002,050 — —Provisión cartera adquirida Banco capital 31,764,820 521,178 3,215,552 (72,080,586) — (36,579,036)saldos al 31 de diciembre del 2011 462,685,679 23,091,839 54,934,565 243,675,021 33,052,469 817,439,573Provisiones mínimas exigidasal 31 de diciembre del 2011** 454,102,326 23,091,839 54,934,565 243,675,021 33,051,740 808,855,491

exceso (Deficiencia) 8,583,353 — — — 729 8,584,082

al 31 de diciembre del 2012 y 2011, la provisión para activos riesgosos es reconocida en los estados financieros de acuerdo al resultado de la autoevaluación de activos realizada al 31 de diciembre del 2012 y 2011, según lo establece el instructivo para el proceso de evaluación de activos en régimen permanente.

16. Obligaciones con el público

las obligaciones con el público consisten de:2012

Moneda Tasa Moneda TasaNacional Promedio Extranjera Promedio

RD$ Ponderada RD$ * Ponderada Total

a) Por tipoa la vista 5,824,119,422 0.74% — — 5,824,119,422De ahorro 2,791,653,923 1.03% 6,237,273,477 0.63% 9.028,927,400a plazo 13,500,828,019 7.10% 1,825,804,844 1.41% 15,326,632,863

total de depósitos 22,116,601,364 8,063,078,321 30,179,679,685

* al 31 de diciembre del 2012, este balance está compuesto por Us$200,269,200.


2011


RD$ Ponderada RD$ * Ponderada Total

a) Por tipoa la vista 5,303,215,775 0.82% — — 5,303,215,775De ahorro 2,631,943,010 1.02% 4,552,144,346 0.52% 7,184,087,356a plazo 14,873,005,687 9.50% 1,016,596,849 1.37% 15,889,602,536

total de depósitos 22,808,164,472 5,568,741,195 28,376,905,667

* al 31 de diciembre del 2011, este balance está compuesto por Us$143,804,852.

Moneda Nacional RD$2012

Moneda Nacional RD$ 2011

b) Por sector sector privado no financiero 29,733,182,367 28,087,189,882 sector público no financiero 442,574,632 279,059,471 sector no residente 3,922,686 10,656,314

Total 30,179,679,685 28,376,905,667

2012 2011c) Por plazo de vencimiento

0-15 días 16,357,715,385 14,298,924,770 16-30 días 1,868,057,360 1,928,099,270 31-60 días 2,426,473,633 3,634,148,172 61-90 días 2,208,284,861 3,371,525,313 91-180 días 3,694,381,844 2,775,872,148

181-360 días 3,337,512,465 2,289,163,396 más de 1 año 287,254,137 79,172,598

Total 30,179,679,685 28,376,905,667

Depósitos al Público Restringidos

Por Tipo Causas de la Restricción Importes Importesobligaciones con el público 2012 2011a la vista inactiva a menos de diez años 14,010,113 36,476,831a la vista inactiva a más de diez años 116,800 690,108a la vista Fallecido en sistema 7,604,292 7,455,430a la vista embargada 469,676,861 419,480,002De ahorro Fallecido en legal 36,861 36,861De ahorro inactiva a más de diez años 3,728,351 1,730,467De ahorro Fallecido 3,038,245 15,652,406De ahorro embargada 102,019,503 68,157,564De ahorro inactiva a menos de diez años 60,652,550 64,592,292De ahorro Fallecido en sistema 14,431,540 —a plazo Fallecido en legal 48,611,081 29,413,408a plazo embargada 204,769,397 192,520,360a plazo Fallecido 7,288,277 7,397,303a plazo afectado en garantía 1,086,339,240 3,491,324,157

2,022,323,111 4,334,927,189


66

Plazo de inactividad de los depósitos del público2012

Monto RD$

2011

Monto RD$

Plazo de tres (3) años hasta diez (10) años – a la vistaPlazo de a más de diez (10) años – a la vistaPlazo de tres (3) años hasta diez (10) años – De ahorroPlazo de a más de diez (10) años – De ahorro

14,010,113116,800

60,652,550

3,728,351 78,507,814

36,476,831690,108

64,592,292

1,730,467 103,489,698

17. Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior

2012

RD$

Tasa de Interés

Promedio Ponderada

2011

RD$

Tasa de Interés Promedio

Ponderadaa) Por tipo a la vista 215,633,276 1.19% 132,131,130 0.82%

De ahorro 2,376,290 1.79% 2,108,514 1.02%a plazo 3,923,545,638 7.73% 3,251,810,329 9.50%

total de depósitos 4,141,555,204 3,386,049,973

b) Por plazo de vencimiento 0-15 días 1,110,772,463 157,797,053 16-30 días 220,706,496 424,554,894 31-60 días 947,626,526 214,030,184 61-90 días 155,196,527 2,486,945,695 91-180 días 360,969,130 64,721,192 181-360 días 1,346,284,062 38,000,955

4,141,555,204 3,386,049,973

2012


RD$ Ponderada RD$ * Ponderada Totala) Por tipo

a la vista 215,633,277 1.19% — — 215,633,277De ahorro 1,942,982 1.79% 433,307 0.25% 2,376,289a plazo 3,889,323,618 7.73% 34,222,020 1.00% 3,923,545,638

4,106,899,877 34,655,327 4,141,555,204

(*) al 31 de diciembre del 2012, este importe está compuesto por rD$860,762. 2011


RD$ Ponderada RD$ * Ponderada Totala la vista 132,131,130 0.82% — — 132,131,130De ahorro 2,108,514 1.02% — — 2,108,514a plazo 3,237,820,368 9.50% 13,989,961 1.37% 3,251,810,329

3,372,060,012 13,989,961 3,386,049,973

(*) al 31 de diciembre del 2011, este importe está compuesto por Us$361,271.


18. Fondos tomados a préstamos

Acreedores Modalidad Garantía Tasa % Plazo Saldos2012 2011

a) Banco nacional de Fomento para la vivienda y la Producción

recursos especializados Defimpro Préstamo Hipotecaria 12% corto Plazo 1,548,045 206,486 Defimpro Préstamo Hipotecaria 12% largo Plazo 1,733,811 14,207,330 total 3,281,856 14,413,816

19. Valores en Circulación

En Moneda Nacional 2012

TasaPromedio

ponderada

En Moneda Nacional

2011

TasaPromedioponderada

a) Por tipocertificados Financieros 98,132,768 6.48% 269,515,756 9.69%

b) Por sector

sector privado no financiero 98,132,768 269,515,756

c) Por plazo de vencimiento0-15 días 7,904,645 17,170,87116-30 días 11,723,505 41,664,29031-60 días 10,420,717 22,600,06461-90 días 12,514,281 35,676,13391-180 días 51,495,741 146,752,727181-360 días 4,073,878 5,651,671

más de 1 año — — 98,132,767 269,515,756

20. Otros Pasivos

2012 2011RD$ RD$

obligaciones a la vista (a) 299,136,056 236,856,590obligaciones financieras a plazos 20,882,857 18,836,885Partidas no reclamadas por terceros (b) 82,289,368 78,870,352acreedores diversos (c) 195,957,947 34,684,209Provisiones para contingencias (d) 42,519,506 33,052,469otras provisiones (e) 160,107,025 289,999,712Partidas por imputar (f) 156,128,610 152,910,679otros créditos diferidos (g) 2,600,278 175,193,674 total Pasivos 959,621,647 1,020,404,570

(a) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$1,322,708 y Us$641,564, respectivamente.(b) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$619,540 y Us$581,462, respectivamente.(c) al 31 de diciembre del 2012, dentro de este balance existe un importe de Us$9,880.(d) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$516,678 y Us$379,167, respectivamente.(e) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$83,060 y Us$55,800, respectivamente.(f) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$26,246 y Us$32,391, respectivamente.(g) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, dentro de este balance existe un importe de Us$49,853 y Us$181,112, respectivamente.


68

21. Obligaciones subordinadas

Tasa Promedio 2012 2011Vencimiento Ponderada RD$ RD$

obligaciones subordinadas con * * instituciones Financieras del exterior Fletchwood limited * l/P 1.80% 534,176,674 504,626,830cargos por Pagar 667,721 630,784

534,844,395 505,257,614

esta obligación subordinada, según aprobación de la superintendencia de Bancos de la república Dominicana, puede ser considerada como parte del capital secundario de la entidad.

* al 31 de diciembre del 2012 y 2011, este balance está compuesto por Us$13,284,363 y Us$13,047,560, respectivamente.

25. Impuesto Sobre la Renta

2012 2011RD$ RD$

resultado antes de partidas conciliatorias 532,854,637 322,701,205más (menos) partidas que provocan diferencias:

ingresos exentos ley de Bonos nos.172-03, 490-08 y 498-08 (411,463,483) (170,791,159) (Deficiencia) exceso Provisión prestaciones laborales — impuestos no admitidos 7,087,741 1,567,459 gasto no admitido 0.15 1,429,048 2,363,868 impuestos sobre remesas 15,012,310 16,159,248 sanciones por incumplimientos 1,376,231 434,924 impuestos retribuciones complementarias 5,914,242 5,225,690 Pérdida en venta de activos categorías ii y iii --- 3,864 gastos de depreciación revaluación activos --- 1,392,792 crédito Fiscal por venta de activos de capital (22,940,178) (715,564) Dividendos ganados (19,878,501) (1,496,958) ganancia en Venta de activos Fijos categoría ii y iii (5,475,361) (531,520) Deficiencia de depreciación (29,639,251) (32,549,974) ajuste por diferencia cambiaria 2,901,330 1,341,649 ganancia imponible (Pérdida) fiscal del año 77,178,765 145,105,524 Pérdidas años anteriores compensables (77,178,765) (145,105,524) renta neta imponible — —

anticipos Pagados (64,271,691) (51,860,469) saldo a favor del ejercicio anterior (107,556,375) (131,812,736) cuotas 2013 (enero – abril) (23,041,958) (18,187,772) compensaciones autorizadas (42,781,223) — anticipos pagados 1% sobre activos financieros productivos, según la norma 09-2011 — (42,781,226) saldo a Favor (237,651,247) (244,642,203)


el impuesto sobre la renta en los estados de resultados al 31 de diciembre del 2012 y 2011 está compuesto de la siguiente manera:

2012 2011RD$ RD$

impuesto sobre activos imponibles (8,000,486) (6,990,956) Diferido del año 29,867,610 —

21,867,124 (6,990,956)

Para los años 2012 y 2011, la institución tributó en base al 1% sobre sus activos imponibles, resultando un impuesto a pagar por un importe de rD$8,000,486 y rD$6,990,956, respectivamente, debido a que su ganancia neta imponible, fue compensada con las Pérdidas Fiscales.

mediante el artículo 10 de la ley no.139-11, de fecha 24 de junio del 2011, se modificó el artículo 297 del código tributario y sus modificaciones, para que en lo adelante la tasa de impuesto sobre la renta de las sociedades sea en base al 29% sobre su renta neta imponible hasta el 2013. según lo establecido en la ley 253-12, de fecha 09 de noviembre del 2012, en el 2014 se reducirá la tasa de impuesto a un 28% y a partir del 2015 a un 27%.

según lo establecido por la ley 139-11 de fecha 24 de junio del 2011, el Banco pagó un importe de rD$42,781,223 correspondiente a los activos productivos para el año 2011. Para el año 2012, el banco fue exonerado del pago de dicho impuesto, conforme lo estipulado en comunicación de fecha 08 de junio del 2012, expedida por Dirección general de impuestos internos.

según lo establecido en la ley 253-12, de fecha 09 de noviembre del 2012 este impuesto se extendió hasta el 31 de diciembre del 2013.

el gobierno Dominicano someterá al congreso nacional la derogación del artículo 40 de la ley no.253-12 que extendió la vigencia del impuesto a los activos Financieros Productivos netos por seis meses hasta el 31 de diciembre del 2013, en interés de que dicho impuesto caduque el 30 de junio del 2013 como fue establecido en la ley no.139-11.

26. Patrimonio neto

el patrimonio, al 31 de diciembre del 2012 y 2011, consiste de:

Autorizadas Emitidas

CantidadMontoRD$ Cantidad

MontoRD$

acciones comunes / 2012acciones comunes / 2011

52,000,00046,000,000

5,200,000,0004,600,000,000

44,286,36244,286,362

4,428,636,2004,428,636,200

la estructura de Participación accionaria del Banco es como sigue:

Participación accionaria Personas Jurídicas Personas Físicas

2012RD$

99.98%

0.02%100.00%

2011RD$

99.18%

0.82%100.00%

mediante acta de asamblea general extraordinaria de fecha 29 de abril del 2010, se dispuso la modificación de los estatutos sociales del Banco para adecuarlos a las disposiciones de la ley general de sociedades comerciales no.479-08, donde se estableció que el capital autorizado del Banco está compuesto por 46,000,000 de acciones comunes y nominativas, con un valor de rD$100.00 cada una. Para el año 2012, el capital autorizado está compuesto por 52,000,000 de acciones comunes y nominativas, con un valor de rD$100 cada una. la modificación del valor nominal de las acciones está debidamente aprobada por la superintendencia de Bancos de la república Dominicana.


70

Destino de las Utilidades:

las utilidades obtenidas a diciembre del 2011, por decisión de la asamblea general ordinaria de fecha 24 de mayo del 2012, fueron compensadas contra pérdidas acumuladas.

las utilidades correspondientes al año 2012 se acumularán para luego decidir su destino.

Otras Reservas Patrimoniales:

De conformidad con el código de de comercio de la república Dominicana, se requiere que toda compañía por acciones transfiera anualmente el 5% por lo menos de su beneficio líquido, para la formación de un fondo de reservas, hasta que tal reserva sea igual al 10% de su capital suscrito y pagado. esta reserva no está disponible para distribución de dividendos, excepto en caso de disolución del Banco.

27. Límites Legales y Relaciones Técnicas

la situación del Banco al 31 de diciembre del 2012 y 2011, en cuanto a los límites establecidos para ciertos indicadores básicos según establece el regulador es:

2012

Según NormativaSegún laEntidad

solvencia 10% 11.97%créditos individuales no vinculados 10% sin garantía 298,464,166 206,567,806 20% con garantía 596,928,331 426,801,653 créditos individuales vinculados 10% sin garantía 298,464,166 67,920,023

20% con garantía 596,928,331 321,410,80550% créditos vinculados 1,492,320,828 936,556,296

inversiones 10% empresas no financieras 442,863,620 89,375 20% empresas financieras 885,727,240 522,395,500 20% empresas financieras del exterior 885,727,240 367,132Propiedad muebles y equipo 2,984,641,656 1,000,045,180Financiamiento en moneda extranjera 30% 1,328,590,860 —contingencias 8,953,924,968 8,409,894,533

2011

Según NormativaSegún laEntidad

solvencia 10% 10.37%créditos individuales no vinculados 10% sin garantía 273,443,046 203,374,327 20% con garantía 546,886,093 495,315,000 créditos individuales vinculados 10% sin garantía 273,443,046 41,870,482

20% con garantía 546,886,093 349,809,14750% créditos vinculados 1,367,215,232 997,536,035

inversiones 10% empresas no financieras 442,863,620 89,375 20% empresas financieras 885,727,240 519,993,672 20% empresas financieras del exterior 885,727,240 129,463,031Propiedad muebles y equipo 2,734,430,464 897,838,051Financiamiento en moneda extranjera 30% 1,328,590,860 —contingencias 8,203,291,392 7,309,952,123


28. Compromisos y Contingencias2012 RD$

2011 RD$

tipo de operación contingentegarantías otorgadas:- avales comerciales 119,433,395 103,450,250- otras garantías 268,282,076 232,283,471cartas de crédito emitidas 18,168,854 18,644,025líneas de crédito de utilización automática 8,004,010,208 6,955,574,377 total 8,409,894,533 7,309,952,123

las entidades financieras deben constituir provisiones sobre cuentas contingentes en función a la determinación de la clasificación según la 1ra resolución de la Junta monetaria del 5 de marzo del 2009. al 31 de diciembre del 2012 y 2011, el Banco presenta provisiones sobre cuentas contingentes por rD$42,519,606 y rD$33,052,469, respectivamente.

- contrato de arrendamiento:el Banco está obligado, bajo los términos de contrato de arrendamiento de los locales de las sucursales y cajeros automáticos, al pago de una renta anual aproximadamente de rD$113,488,891.

- cuota superintendencia – ente regulador:la Junta monetaria de la república Dominicana establece a las instituciones financieras una cuota anual equivalente a 1/6 del 1% anual del total de los activos netos para cubrir los servicios de inspección de la superintendencia de Bancos de la república Dominicana. los gastos por este concepto durante los años 2012 y 2011 fueron de rD$57,004,882 y rD$50,416,656, respectivamente y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos generales y administrativos en el estado de resultados – base regulada que se acompaña.

- Fondo de contingencia:el artículo 64 de la ley monetaria y Financiera no. 183-02 del 21 de noviembre del 2002 y el reglamento para el Funcionamiento del Fondo de contingencias adoptado mediante la Primera resolución dictada por la Junta monetaria en fecha 6 de noviembre del 2003, autoriza al Banco central de la república Dominicana a cobrar a las entidades de intermediación financiera los aportes trimestrales para el Fondo de contingencia. el aporte debe ser el 0.25% trimestral del total de activos menos la cuota trimestral de supervisión de la superintendencia de Bancos de la república Dominicana. esta contribución no debe exceder el 1% de las captaciones totales del público. los gastos por este concepto, al 31 de diciembre del 2012 y 2011, fueron de rD$35,148,826 y rD$30,902,624, respectivamente y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados que se acompaña.

- Fondo de consolidación Bancaria:Para la implementación del Programa excepcional de Prevención del riesgo de las entidades de intermediación Financiera de la ley 92-04, el Banco central de la república Dominicana crea ese año el Fondo de consolidación Bancaria (FcB), con el propósito de proteger a los depositantes y evitar riesgo sistémico. el FcB se constituye con aportes obligatorios de las entidades de intermediación financiera y otras fuentes según lo establece esta ley. tales aportes se calculan sobre el total de las captaciones del público con una tasa anual mínima del 0.17% pagadera de forma trimestral. los gastos por este concepto, al 31 de diciembre del 2012 y 2011 fueron de rD$55,407,529 y rD$48,307,737, respectivamente y se encuentran registrados en el renglón de otros gastos operativos en el estado de resultados que se acompaña.

- acuerdo de membresía:el Banco mantiene un acuerdo para el acceso a una red electrónica de intercambio de fondos de transacciones bancarias y comerciales, cuyos servicios incluyen afiliación, monitoreo de cajeros, servicios de las tarjetas de débito a través de los puntos de venta (P.o.s.) y procesamiento, los cuales son facturados mensualmente. el acuerdo establece descuentos por volumen a partir de 40,000 transacciones mensuales procesadas. Durante los años 2012 y 2011, respectivamente, el Banco reconoció como gasto por este concepto rD$792,213 y rD$585,977. estos montos se encuentran registrados en el renglón de otros gastos generales y administrativos en el estado de resultados – base regulada que se acompaña.

- Demandas civilesel Banco mantiene varios litigios en los tribunales de la república Dominicana como resultado de sus operaciones normales, por un importe aproximado de rD$197,291,112 y rD$138,135,067, respectivamente en el 2012 y 2011 y según la opinión de los abogados, existe una alta probabilidad de obtener una sentencia a favor del Banco.


72

- Querella Penalel Banco mantenía una querella penal contra el expresidente del Banco y sus compartes, por un importe aproximado de rD$12,562,508,412. en fecha 7 de agosto del 2009, en la Primera sala de la cámara Penal de la corte de apelación del Distrito nacional se dictó la sentencia no.138-09, la cual establece una condenación civil por la suma de rD$12,186,123,944, siendo esta sentencia apelada y la apelación declarada inadmisible por la cámara Penal de la suprema corte de Justicia. este caso penal ha sido cerrado, por lo que se está procediendo a la recuperación de los bienes del expresidente del Banco, en base a procesos de demandas de embargos inmobiliarios de sus propiedades.

29. Cuentas de Orden2012RD$

2011RD$

contracuenta de custodia de efectos y bienes 247,370,056 251,162,093contracuenta de valores en cobranza 1,610,448 25,778,032garantías prendaria en poder de la institución 1,042,580,881 1,250,643,252otras garantías recibidas en poder de la institución 3,131,171,722 2,280,808,027garantías prendaria en poder de terceros 14,500,870,096 5,116,405,009otras garantías prendarias en poder de terceros 55 55garantías hipotecarias en poder de terceros 14,863,241,611 9,730,733,464cuentas castigadas 2,815,847,484 2,206,740,640rendimientos en suspenso 29,795,495 16,873,045capital autorizado 5,200,000,000 4,600,000,000contracuenta de títulos valores autorizados no emitidos 3,000,000 3,000,000líneas de crédito obtenidas pendientes de utilización 43,739,224 48,133,676cartas de crédito notificadas 6,702,751 1,507,225,810Dividendos recibidos 1,710,189 1,584,289activos totalmente depreciados 104,363 37,433cartas de crédito a la vista con deposito previo 313,034,937 235,254,072contracuenta de litigios y demandas pendientes 1,806,791 1,806,791créditos reestructurados 350,202,788 382,930,782inversiones en valores adquiridas con descuento 4,479,031,007 3,809,073,690contrato de compra-venta a futuro con divisas — 774,486,000cuentas abandonadas remitidas al Banco central 8,614,911 6,759,863cuentas de registros varias 432,534,410 136,442,282

47,472,969,219 32,385,878,305

30. Ingresos y Gastos Financieros

2012 2011RD$ RD$

ingresos financieros: Por cartera de créditos

Por créditos comerciales 1,072,513,565 1,110,666,809Por créditos de consumo 1,463,698,313 1,280,278,507Por créditos hipotecarios 113,534,902 81,513,861 subtotal 2,649,746,780 2,472,459,177

Por inversiones ingresos por otras inversiones en instrumentos de Deuda 964,816,528 665,873,299

ingresos por ganancia por inversiones 359,311,530 8,769,342 subtotal 1,324,128,058 674,642,641 Total 3,973,874,838 3,147,101,818


2012 2011RD$ RD$

gastos Financieros: Por captaciones Por depósitos del público (1,693,504,363) (1,253,610,422) subtotal (1,693,504,363) (1,253,610,422)

Por inversiones Pérdida por inversiones (10,540,714) (12,005,811) subtotal (10,540,714) (12,005,811) Por financiamientos Por financiamientos obtenidos (865,465) (2,383,482) subtotal (865,465) (2,383,482) Total (1,704,910,542) (1,267,999,715)

Ingresos (gastos) por diferencia de cambio:ingresosDiferencias de cambio Por cartera de créditos 431,517,823 459,211,576 Por inversiones 356,896,510 423,382,455 Por disponibilidades 28,645,802,237 21,940,585,890 Por cuentas a recibir 24,705,570 39,115,231 Por inversiones no financieras 20,135,002 17,944,607 Por otros activos 31,369,860,218 18,106,738,814 ajustes por diferencias de cambio 3,269,533,494 2,594,905,088

64,118,450,854 43,581,883,661gastos:Diferencias de cambio Por depósitos del público (1,226,511,517) (1,002,875,729) Por financiamientos obtenidos (3,355,269) (4,017,390) Por obligaciones financieras (501,419,536) (441,778,373) Por obligaciones subordinadas (42,388,228) (41,193,373) Por acreedores y provisiones diversos (1,847,620) (2,291,618) Por otros pasivos (1,502,859,808) (945,489,924) ajustes por diferencias de cambio (60,861,768,260) (41,154,637,990)

(64,140,150,238) (43,592,284,397) (21,699,384) (10,400,736)


74

31. Otros Ingresos (gastos) Operacionales

2012 2011Otros Ingresos Operacionales RD$ RD$ Comisiones por Servicios

comisiones por giros y transferencias 23,568,868 23,204,175comisiones por comercio exterior 511,857 1,195,866

comisiones por certificación de cheques y ventas de cheques administración 12,549,961 14,793,295comisiones por cobranzas 49,988,940 51,483,308comisiones por carta de crédito 1,760,853 2,626,449comisiones por tarjetas de crédito 889,204,550 724,622,714comisiones por garantías otorgadas 7,448,850 5,192,264otras comisiones por cobrar 294,189,474 333,330,046

1,279,223,353 1,156,448,117 Comisiones por Cambio ganancias por cambio de divisas al contado 124,216,239 109,911,979 Prima por contrato a futuro con divisas 5,685,040 6,033,059

129,901,279 115,945,038 Ingresos Diversos ingresos por disponibilidades 732,930 1,787,829 ingresos por cuentas a recibir 15,820 1,070,480 otros ingresos operacionales diversos 65,163,323 14,533,663

65,912,073 17,391,972 total otros ingresos operacionales 1,475,036,705 1,289,785,127

Otros gastos operacionales Comisiones por servicios Por corresponsalía (4,168,349) (1,011,380) Por compensación (75,373) (35,572) Por otros servicios (185,684,922) (161,152,213)

(189,928,644) (162,199,165) Gastos diversos Por obligaciones financieras (1,039,721) (977,395) Por cambio de divisas (22,380,476) (26,268,651) otros gastos operacionales diversos (150,820,900) (3,913,326)

(174,241,097) (31,159,372) total otros gastos operacionales (364,169,741) (193,358,537)

32. Otros ingresos (gastos)

Otros ingresos2012RD$

2011RD$

recuperación activos castigados 67,604,145 42,120,292Disminución de provisiones por activos riesgosos 38,099,285 12,771,810ingresos por inversiones no financieras 300,586,135 14,681,788ganancia por venta de activos fijos 5,475,361 19,101,852

ganancia en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 2,814,497 20,125,780otros ingresos 9,518,021 83,301,909

424,097,444 192,103,431


Otros gastos2012RD$

2011RD$

gastos por bienes recibidos en recuperación de créditos (5,146,238) (19,765,982)Pérdidas por venta de activos fijos — (3,864)Pérdida por venta de bienes recibidos en recuperación de crédito — (415,034)Pérdida por inversiones no financieras (9,746) —gastos por incobrabilidad cuentas a recibir (8,554,294) (11,180,604)otros gastos no operacionales (7,498,854) (434,924)otros gastos (21,327,339) (23,512,723)

(42,536,471) (55,313,131)total 381,560,973 136,790,300

33. Remuneraciones y beneficios sociales

Concepto2012RD$

2011RD$

sueldos, salarios y participaciones en beneficios (798,351,648) (743,558,477)seguros sociales (59,444,605) (54,218,796)contribuciones a planes de pensiones (39,061,048) (36,259,337)otros gastos de personal (318,395,095) (248,959,088)

(1,215,252,396) (1,082,995,698) al 31 de diciembre del 2012 y 2011, los miembros del personal directivo han recibido retribuciones de rD$25,166,067 y rD$21,746,870, respectivamente.

Otros Gastos

Concepto2012RD$

2011RD$

arrendamiento inmueble (113,488,891) (96,847,246)aportes superintendencia de bancos (57,004,882) (50,416,656)teléfonos, telex, fax (102,405,131) (98,816,205)Propaganda y publicidad (188,770,324) (132,385,105)agua, Basura y energía eléctrica (74,031,465) (74,580,442)otros impuestos y tasas (21,882,247) (14,605,921)mant. y rep. de activos fijos (51,653,475) (45,306,460)seguros sobre activos (22,499,151) (20,369,445)otros gastos traslados y comunicaciones (17,126,563) (12,523,452)Papelería, útiles y otros materiales (13,941,840) (14,892,854)arrendamiento de mobiliario y equipos (21,104,529) (19,093,777)gastos legales (54,147,799) (16,481,180)otros gastos de infraestructura (10,267,385) (10,061,532)mant. y rep. materiales equipos transporte (3,851,149) (3,398,452)suscripciones y afiliaciones (5,179,697) (4,533,286)Pasajes y fletes (3,809,574) (3,056,183)aportes a otras instituciones (94,666,402) (81,382,932)impuestos y seguros equipos transporte (1,634,476) (1,497,481)gastos de representación no fijos (3,928,581) (2,156,481)impuestos sobre solares e inmuebles (897,818) (544,022)arrendamiento vehículo (54,321) (242,057)gastos generales diversos (58,394,953) (111,566,627)Total Otros gastos (920,740,653) (814,757,796)


76

35. Evaluación de riesgos

Riesgo de tasas de interés

En Moneda Nacional2012

En Moneda Extranjera

2012En Moneda Nacional

2011

En Moneda Extranjera

2011activos sensibles a tasas 17,240,665,003 188,709,530 18,101,704,664 82,298,494Pasivos sensibles a tasas (25,760,517,010) ( 212,389,959) (18,394,755,627) (40,406,238)Posición neta (8,519,852,007) (23,680,429) (293,050,963) 41,892,256

exposición a tasa de interés 207,443,554 72,985,892 380,124,316 437,858

Riesgo de liquidez

2012

Hasta 30 días De 31 hasta 90 días De 91 hasta un año De 1 a 5 años más de 5 años totalVencimiento Activos y PasivosActivosFondos disponibles 10,628,276,110 — — — — 10,628,276,110inversiones en valores 2,320,707,474 550,927,670 503,933,665 1,727,130,850 3,333,781,614 8,436,481,283cartera de crédito 3,122,253,769 1,439,049,496 2,930,761,457 5,392,174,596 466,478,164 13,350,717,482inversiones en acciones — — — — 524,343,107 524,343,107rendimientos por cobrar 181,919,860 103,015,158 138,492,153 — — 423,427,171cuentas por cobrar * 97,527,969 14,576,351 2,792,015 416,937,102 — 531,833,437

Total Activos 16,350,685,182 2,107,568,675 3,575,979,290 7,536,242,548 4,324,602,895 33,895,078,590

Pasivosobligaciones con el público 18,274,837,628 4,634,758,494 7,031,894,309 287,254,137 — 30,228,744,568

Depósitos en instituciones financieras del país y del exterior 1,349,867,704 1,102,823,053 1,707,253,192 — — 4,159,943,949Valores en circulación 19,856,014 22,934,999 55,569,619 — — 98,360,632Fondos tomados a préstamo 108,394 — — 3,281,856 — 3,390,250obligaciones subordinadas 667,721 — — 534,176,674 — 534,844,395otros Pasivos ** 722,479,011 21,137,494 63,897,896 109,587,740 — 917,102,141 Total Pasivos 20,367,816,472 5,781,654,040 8,858,615,016 934,300,407 — 35,942,385,935

Posición Neta (4,017,131,290) (3,674,085,365) (5,282,635,726) 6,601,942,141 4,324,602,895 (2,047,307,345)


2011

Hasta 30 días De 31 hasta 90 días De 91 hasta un año De 1 a 5 años más de 5 años totalVencimiento Activos y PasivosActivosFondos disponibles 7,569,458,434 — — — — 7,569,458,434inversiones en valores 705,883,767 614,986,204 515,400,883 1,102,550,774 2,380,675,299 5,319,496,927cartera de crédito 898,258,327 5,451,003,816 4,786,905,067 3,294,775,283 1,888,169,807 16,319,112,300inversiones en acciones — — — — 651,037,178 651,037,178rendimientos por cobrar 345,761,635 2,660,210 51,994,717 — — 400,416,562cuentas por cobrar * 147,276,121 69,774,050 910,133 429,809,082 — 647,769,386

Total Activos 9,666,638,284 6,138,424,280 5,355,210,800 4,827,135,139 4,919,882,284 30,907,290,787

Pasivosobligaciones con el público 16,289,226,766 7,005,673,485 5,065,035,544 79,172,598 — 28,439,108,393

Depósitos en instituciones financieras del país y del exterior 600,980,048 2,700,975,879 102,722,147 — — 3,404,678,074Valores en circulación 59,949,002 58,276,197 152,404,398 — — 270,629,597Fondos tomados a préstamo 1,239,014 206,486 — 14,207,330 — 15,652,830obligaciones subordinadas 630,784 — — — 504,626,830 505,257,614otros Pasivos ** 828,355,486 65,447,929 3,179,834 90,368,852 — 987,352,101 Total Pasivos 17,780,381,100 9,830,579,976 5,323,341,923 183,748,780 504,626,830 33,622,678,609

Posición Neta (8,113,742,816) (3,692,155,696) 31,868,877 4,643,386,359 4,415,255,454 (2,715,387,822)

* Presentan las operaciones que representen un derecho de cobro para la entidad.** Presentan las operaciones que representen una obligación para la entidad.

a continuación se presenta un detalle de la razón de liquidez:

Razón de liquidez

En moneda nacional

2012

En moneda extranjera

2012

En moneda nacional

2011

En moneda extranjera

2011a 15 días ajustada 223% 330% 125% 198%a 30 días ajustada 200% 296% 102% 171%a 60 días ajustada 184% 284% 109% 149%a 90 días ajustada 173% 235% 115% 136%

Posicióna 15 días ajustada 2,112,662,157 65,701,270 501,596,117 23,557,562a 30 días ajustada 2,592,144,418 72,195,547 56,105,266 21,720,604a 60 días ajustada 2,992,101,760 74,858,833 453,724,080 18,022,588a 90 días ajustada 3,001,420,832 70,769,765 1,022,851,298 14,902,849


78

36. Valor razonable de los instrumentos financieros

Valor en Libros2012

Valor deMercado

2012

Valor en Libros2011

Valor deMercado

2011activos financieros:- Fondos disponibles 10,628,276,110 10,628,226,110 7,569,458,434 7,569,458,434- inversiones en valores 8,667,019,017 n/D 5,536,129,104 n/D- cartera de créditos 13,065,317,509 n/D 15,979,172,208 n/D- inversiones en acciones 519,022,315 n/D 634,049,572 n/D

Pasivos:- Depósitos 34,388,688,517 n/D 31,843,786,467 n/D- Valores en circulación 98,360,632 n/D 270,629,597 n/D- Fondos tomados a préstamos 3,390,250 n/D 15,652,830 n/D

n/D – no Disponible en la república Dominicana no existe un mercado de valores donde se pueda obtener el valor de mercado de estos instrumentos financieros, ni el Banco ha realizado un análisis de mercado de dichos valores.

38. Operaciones con Partes Vinculadas

los créditos a partes vinculadas están sujetos a los límites establecidos por las regulaciones bancarias indicadas en la nota 27 de relaciones técnicas. las operaciones con partes vinculadas se realizaron en condiciones normales de mercado.

las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas a la administración según el criterio establecido en el reglamento sobre límites de créditos a Partes Vinculadas al 31 de diciembre del 2012 y 2011, respectivamente, son:

Créditos Créditos GarantíasVigentes Vencidos Total Reales

RD$ RD$ RD$ RD$

2011 978,239,298 19,296,737 997,536,035 966,768,9392012 934,792,891 1,763,405 936,556,296 1,893,891,133

las otras operaciones con partes vinculadas identificables realizadas durante los años terminados el 31 de diciembre del 2012 y 2011 incluyen:

2012

Efecto enTipo de Monto Ingresos Gastos

Transacción RD$ RD$ RD$

Depósitos cuentas corrientes y ahorro 3,141,966,834 — 26,230,448Depósitos a Plazo 1,107,225,595 — 23,483,568

2011

Efecto enTipo de Monto Ingresos Gastos

Transacción RD$ RD$ RD$

Depósitos cuentas corrientes y ahorro 1,156,456,839 10,785,929Depósitos a Plazo 824,637,938 23,547,916


39. Fondo de pensiones y jubilaciones el banco está aportando a un plan de pensiones y retiros para todo el personal, el cual consiste en retener a los empleados el monto establecido en la ley y los aportes realizados por la institución se reconocen como gastos cuando se devengan. el importe pagado por la institución para los años 2012 y 2011, respectivamente, fue de rD$39,061,048 y rD$36,259,337 y el pagado por los empleados fue de rD$15,722,196 y rD$14,657,578, en el 2012 y 2011, respectivamente. a la edad de retiro el empleado recibe el monto de los aportes realizados por el empleador y por el mismo empleado, más el rendimiento. se han elegido las siguientes aFP para depositarlos: scotia crecer aFP, s. a., aFP Popular, s. a., aFP reservas, s. a. y aFP siembra, s. a.

40. Transacciones No Monetarias

las transacciones no monetarias fueron:

2012RD$

2011RD$

castigo contra cartera 410,491,300 331,188,360castigo contra rendimientos 56,245,496 51,061,276

transferencia de provisión bienes recibidos en recuperación de crédito a provisión de cartera de créditos 6,784,599 103,569,214

transferencias de provisión de contingencias a provisión de cartera de créditos 5,141,203 4,531,265transferencia de provisión de rendimientos a provisión de cartera de créditos 785,068 757,369

transferencia de provisión de rendimientos a provisión de bienes recibidos en recuperación de créditos 699,842 1,979,718transferencia de provisión de inversiones a provisión de cartera 12,118,945 247,102transferencia de cartera a bienes recibidos en recuperación de créditos 31,663,597 54,063,044transferencia de provisión por inversiones a provisión de rendimientos 120,275 228,543

transferencia de provisión de bienes recibidos en recuperación de créditos a provisión de cartera — —

transferencia de provisión de cartera de crédito a provisión de bienes recibidos en recuperación de créditos 25,759,005 42,022,332transferencia de provisión de cartera a provisión de inversiones — 10,397,642transferencia de provisión de cartera a provisión de contingencias — 2,834,219

41. Hechos Posteriores al Cierre

en el Banco no se presentó ningún hecho de relevancia posterior al cierre, que amerite ser revelado.

42. Otras Revelaciones

Traspaso de Activos y Pasivos del Banco Capital de Ahorros y Crédito, S. A., al Banco Dominicano del Progreso, S. A. – Banco Múltiple

mediante certificación de fecha 31 de agosto del 2011, expedida por la Junta monetaria, se autoriza el traspaso de una parte sustancial de los activos y pasivos del Banco capital de ahorros y crédito, s. a., al Banco Dominicano del Progreso, s. a. – Banco múltiple, de conformidad con las disposiciones establecidas en literal a) del artículo 35 de la ley no.l83-02, monetaria y Financiera del 21 de noviembre del 2002, donde establece mantener las condiciones establecidas por el Banco capital de ahorros y crédito, s. a., en las operaciones, específicamente en las obligaciones contraídas frente a los depositantes y prestatarios en lo relativo al capital, tasa de interés y plazos establecidos.

- Desmonte otras Provisiones por Contingencias sobre Litis

Durante el año 2011 se efectuó un desmonte de provisiones registradas por contingencia sobre litis, por un importe de rD$55,566,396, debido a un acuerdo de pago sobre litis que estaba conociéndose en los tribunales del país por varios años y sobre la cual, el Banco había creado una provisión de contingencia para estos fines. Dicho importe fue considerado dentro de la cuenta de otros ingresos no operacionales.


80

- Impuesto anual a los Activos Financieros Productivos netos de las entidades financieras

mediante la ley 139-11, de fecha 24 de junio del 2011, en su artículo 12 se establece un impuesto anual a los activos Financieros Productivos netos de las instituciones clasificadas como Bancos múltiples, asociaciones de ahorros y Préstamos, Bancos de ahorro y créditos y corporaciones de crédito.

Para fines de este impuesto se entiende por activos Financieros Productivos netos la cartera de préstamos neta de provisiones y las inversiones en valores netos de provisiones, excluyendo las inversiones en títulos de valores del gobierno Dominicano y del Banco central de la república Dominicana,

la tasa de impuesto de los activo productivos será de un uno por ciento (1%) anual, sin que exceda la renta imponible antes del gasto generado por el impuesto calculado sobre el total de los activos financieros productivos netos promedio del ejercicio a partir de los primeros setecientos millones de pesos (rD$700,000,000). mensualmente se pagará un anticipo dentro de los primeros quince (15) días de cada mes, equivalente a aplicar sobre los activos productivos de ese mes una doceava parte del uno por ciento (1%).

el monto liquidado por concepto de este impuesto se considerará un gasto deducible para fines del impuesto sobre la renta que debe ser pagado en el mismo ejercicio fiscal.

este impuesto estará vigente por un período de dos (2) años correspondiente a veinticuatro (24) meses contando a partir de la promulgación de la presente ley, aplicable en los ejercicios fiscales 2011, 2012 y 2013. según lo establecido en la ley 253-12, de fecha 09 de noviembre del 2012, se extiende hasta el 31 de diciembre del 2013 el período de vigencia del impuesto a los activos Financieros Productivos.

el gobierno Dominicano someterá al congreso nacional la derogación del artículo 40 de la ley no.253-12 que extendió la vigencia del impuesto a los activos Financieros Productivos netos por seis meses hasta el 31 de diciembre del 2013, en interés de que dicho impuesto caduque el 30 de junio del 2013 como fue establecido en la ley no.139-11.

mediante acuerdo de compromiso entre las entidades de intermediación Financiera, la dirección general de impuestos internos y el ministerio de Hacienda, las entidades de intermediación Financiera se comprometen, en adición a cualquier otro pago a cuenta o anticipo obligatorio consignado en la ley, a realizar voluntariamente un pago único de anticipo adicional de impuesto sobre la renta, con carácter de anticipo, por lo que tendrán derecho a deducir en cada una de sus declaraciones anuales del impuesto sobre la renta y por un período de quince (15) años, iniciando en el ejercicio Fiscal 2014, un monto equivalente a 6.67% del anticipo adicional pagado a la Dirección general de impuestos internos en virtud de este acuerdo, por concepto del crédito fiscal generado.

- Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana:

• mediante resolución no. 12-2001 de la superintendencia de Bancos de la república Dominicana, se establecen las notas mínimas que los estados financieros deben incluir. al 31 de diciembre del 2012 y 2011, las siguientes notas no se incluyen, porque las mismas no aplican en la preparación de estos estados financieros según la resolución no.12-2001: 22, 23, 24, 34 y 37.


Una producción de comunicaciones integradas para el Banco del Progreso.

eQUiPo eDitorial Dirección: Melvin Peña. redacción: Maribel de los Santos. Diseño: Elías Roedán. Fotografía: Giovanni Cavallaro.

impresión: Serigraf.

memoria presentada en la asamblea general de accionistas

celebrada el 25 de abril de 2013.

santo Domingo, república Dominicana.

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