Estructura de las
inversiones en
Estados Unidos:
Oportunidades fiscales y
posibles barreras en el
camino
19 May 2015
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Agenda
Q&A
Principales consideraciones de tributación estatal y local en Estados Unidos
Principales consideraciones de tributación federal en Estados Unidos
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Como operar en Estados Unidos
■ A través de una filial o subsidiaria
■ A través de un establecimiento permanente o sucursal
■ En asociación
■ “Solo de visita…”
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Operar en Estados Unidos a través de una subsidiaria
Sociedades
■ Determinadas sociedades, incluyendo
sociedades de responsabilidad limitada
(LLC), pueden elegir tributar como
corporations
– Las corporations están generalmente
sujetas un tipo impositivo del 35%
además de cualquier impuesto estatal y
local
– Los impuestos estatales varían
dependiendo del estado:
■ California – 8.84%
■ Estado de Nueva York y Ciudad de
Nueva York – 7.1% y 8.85%,
respectivamente
■ Texas – 1% (la base del impuesto se
calcula de acuerdo a leyes
especiales)
EEUU
Entidad
Accionistas
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Operar en Estados Unidos a través de una subsidiaria (cont.)
Los dividendos distribuidos por la sociedad
americana están sujetos a tributación (a través
de una retención en caso de accionistas
extranjeros)
EEUU
Entidad
Accionistas
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Operar en Estados Unidos a través de una sociedad americana
■ La sociedad americana esta sujeta a
tributación en Estados Unidos sobre sus
ingresos netos. Generalmente el tipo
impositivo es 35%
■ La entidad española esta sujeta, en
Estados Unidos, a una retención del 30%
cuando los beneficios de la sociedad
americana son distribuidos. El tipo del 30%
puede reducirse gracias a los Convenios de
Doble Imposición
¿Cuando paga impuestos en Estados Unidos el inversor?
EEUU
Entidad
Entidad española
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Operar en Estados Unidos a través de una sociedad americana (cont.)
■ Actualmente el Convenio de Doble
Imposición firmado entre España y Estados
Unidos reduce el tipo retención sobre
dividendos al 10% siempre y cuando la
entidad española cumpla los requisitos para
aplicar el Convenio (15% en el supuesto de
que disponga de menos del 25% en la
sociedad americana
■ Una vez entre en vigor al Protocolo al
Convenio de Doble Imposición firmado
entre España y Estados Unidos el tipo
retención sobre dividendos se podría
reducir al 0%
¿Cuando paga impuestos en Estados Unidos el inversor?
EEUU
Entidad
Entidad española
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Operar a través de una sucursal en Estados Unidos
■ A efectos fiscales americanos, se considera
que una sucursal americana es parte de la
sociedad española. Sin embargo, los
ingresos netos procedentes de dicha
sucursal y generados por actividades en
Estados Unidos están sometidos a una
tributación del 35% en dicho país
■ La entidad española esta sujeta a una
retención, en Estados Unidos, del 30%
(posibles reducciones aplicables en virtud
del convenio de doble imposición existente)
sobre los beneficios obtenidos por la
sucursal que no sean reinvertidos en
Estados Unidos
Entidad Española
EEUU
Sucursal LLC
Entidad Española
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Operar a través de una sucursal en Estados Unidos (cont.)
■ Actualmente el Convenio de Doble
Imposición firmado entre España y Estados
Unidos reduce el tipo retención sobre los
beneficios generados por una sucursal a al
10% siempre y cuando la entidad española
cumpla los requisitos para aplicar el
Convenio
■ Una vez entre en vigor al Protocolo al
Convenio de Doble Imposición firmado
entre España y Estados Unidos el tipo
retención sobre los beneficios generados
por una sucursal podría reducir al 0%
Entidad Española
EEUU
Sucursal LLC
Entidad Española
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Entidades americanas y su tributación
Entidades fiscalmente transparentes
■ Incluyen una gran variedad de tipos
sociales como por ejemplo, asociaciones
empresariales, sociedades de
responsabilidad limitada, etc.
■ No existe tributación al nivel de la entidad
– Los accionistas están sujetos a
tributación por los beneficios generados
por la entidad. La sociedad española
deberá declarar sus ingresos en Estados
Unidos
– Generalmente los ingresos (a excepción
de ciertas ganancias patrimonios) están
sujetos a tipos impositivos del 35% para
personas jurídicas y del 10% al 43.4%
para personas físicas
Entidad
Transpar
ente
90% 10%
EEUU
Co-inversor
Entidad
Española
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Entidades americanas y su tributación (cont.)
– Cualquier retención de los ingresos
obtenidos por el accionista será
considerada como pago adelantado de
los impuestos
– La distribución de beneficios a la entidad
española puede estar sujeta a
tributación (ver discusión sobre los
tratados fiscales)
■ La regulación fiscal americana es flexible
con las entidades permitiéndoles a estas
elegir, a efectos fiscales, la forma social por
que quieren tributar (check-the-box
election)
Entidad
Transpar
ente
90% 10%
EEUU
Co-inversor
Entidad
Española
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Convenios de Doble Imposición
■ El propósito del Convenio de Doble Imposición firmado entre España y Estados
Unidos es prevenir que la tributación interfiera en la libre circulación de comercio e
inversiones entre ambos países
■ Los Convenios de Doble Imposición firmados por los Estados Unidos mitigan los
efectos de la doble imposición limitando las obligaciones fiscales que recaen sobre
los beneficios generados por el contribuyente
■ Los Convenios de Doble Imposición pueden reducir o eliminar las retenciones fiscales
sobre intereses, dividendos y royalties pagados en transacciones internaciones
■ La entidad debe cumplir con los requisitos fijados en el Convenio de Doble Imposición
para poder solicitar los beneficios fiscales
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Otras consideraciones
■ Por lo general, las ganancias obtenidas por un residente fiscal fuera de Estados
Unidos como resultado de la enajenación del capital social de una filial en Estados
Unidos no esta sujeta a tributación en Estados Unidos. Esta regla no es aplicable, por
lo general, a entidades que tenga inmuebles en Estados Unidos
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Impuesto de sociedades en Estados Unidos
Impuesto sobre sociedades:
■ Ingresos brutos
■ Reducción: gastos deducibles, incluyendo bases imponibles negativas
■ Base Imponible
■ Multiplicada por: tipo impositivo
■ Base Imponible antes de los créditos fiscales
■ Reduction: créditos fiscales aplicables
■ Base Imponible después de los créditos fiscales
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Deducciones y créditos fiscales
Deducciones y créditos fiscales más comunes:
■ Depreciación acelerada a efectos fiscales
■ Pago de intereses
■ Pago de royalties
■ Deducciones relacionadas con desembolsos en compañías emergentes (start-up)
■ Amortización por la adquisición de bienes intangibles (fondo de comercio, patentes, licencias)
en 15 años
■ Deducción por determinadas actividades llevadas a cabo en Estados Unidos, hasta el 9% de
la base imponible
■ Créditos fiscales por el desarrollo e investigación de determinadas actividades fiscales en
Estados Unidos, hasta el 20% de terminados gastos
■ Créditos fiscales por impuestos pagados en el extranjero
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Bases imponibles negativas – consideraciones generales
■ Las Bases Imponibles Negativas (BIN) pueden ser compensadas en ejercicios
fiscales futuros (20 años para ejercicios futuros y 2 años para ejercicios pasados)
■ Las pérdidas patrimoniales pueden ser generalmente compensadas en los 5
ejercicios siguientes o 3 ejercicios pasados
– Las pérdidas patrimoniales sólo pueden compensar ganancias patrimoniales
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Distintos tipos de impuestos estatales
Impuesto
sobre
beneficios
Franchise/
Impuesto
sobre el
patrimonio
Nóminas
Impuesto
sobre bienes
personales
Impuesto
sobre
Inmuebles Impuesto
sobre
transmisión de
inmuebles
Impuesto
sobre el uso
de bienes
Impuesto
sobre bienes
sin reclamar
Impuesto
sobre
ingresos
brutos
Sales Tax
EEUU y
Compañías
Extranjeras
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Puntos de conexión con los estados o localidades
Puntos de Conexión
■ Los puntos de conexión son aquellas circunstancias que dan derecho a un estado o localidad a
aplicar un impuesto
■ El estándar aplicable respecto al punto de conexión variara dependiendo del tipo de impuesto
estatal (impuesto sobre beneficios, franchise, IVA, etc.) y de las consideraciones del impuesto
federal sobre la renta
■ Establecer oficinas en un estado o localidad
■ Tener empleados llevando a cabo actividades en un determinado estado (incluso
de manera esporádica)
■ Ser propietarios de bienes en una localidad, incluido inventario (incluso de manera
temporal)
■ Inversiones en una sociedad (partnership) que sea propietaria de bienes en un
estado o localidad (por ejemplo bienes inmuebles)
■ Llevar a cabo, a través de entidades relacionadas, estrategias de marketing en un
determinado estado en nombre de una sociedad extranjera
Actividades que pueden crear un punto de conexión
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Puntos de conexión con los estados o localidades
■ Establecer oficinas en un estado o localidad
■ Tener empleados llevando a cabo actividades en un determinado estado
(incluso de manera esporádica)
■ Ser propietarios de bienes en una localidad, incluido inventario (incluso de
manera temporal)
■ Inversiones en una sociedad (partnership) que sea propietaria de bienes
en un estado o localidad (por ejemplo bienes inmuebles)
■ Llevar a cabo, a través de entidades relacionadas, estrategias de marketing
en un determinado estado en nombre de una sociedad extranjera
■ Los puntos de conexión son aquellas circunstancias que dan derecho a un estado o
localidad a aplicar un impuesto
■ El estándar aplicable respecto al punto de conexión variara dependiendo del tipo de
impuesto estatal (impuesto sobre beneficios, franchise, IVA, etc.) y de las
consideraciones del impuesto federal sobre la renta
Actividades que pueden crear un punto de conexión
Puntos de Conexión
Optional
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Impuestos estatales aplicables a nuevas inversiones en Estados
Unidos: consideraciones generales
■ En que estado constituir la sociedad
■ Incentivos fiscales por la creación de empleo, inversiones de capital, etc.
La ausencia de un establecimiento permanente, no implica necesariamente la
usencia de obligaciones fiscales estatales en dicho estado
Existe una nueva tendencia en la que sociedades con una escasa o nula presencia
en determinados estados deben presentar una declaración y pagar impuestos por
las rentas obtenidas
■ Ejemplos – California, Estado de Nueva York y Ohio
■ IVA – Complejidad en relación al comercio electrónico y los bienes y servicios
digitales
■ Minoristas – Marketplace Fairness Act of 2015 (Proposal)
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