Mikrokredite: Wie wirksam sind sie?Evaluierungsstrategien bei der KfW Entwicklungsbank

FZ Evaluierung, Eva Terberger13. Oktober 2010

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„About one billion people globally live in households with per capita incomeof under one dollar per day. The policymakers and practitioners who havebeen trying to improve the lives of that billion face an uphill battle...

Amid the dispiriting news, excitement is building about a set of unusualfinancial institutions prospering in distant corners of the world - especiallyBolivia, Bangladesh, and Indonesia....These institutions - united under thebanner of microfinance - share a commitment to serving clients that havebeen excluded from the formal banking sector.“

Morduch, J. (1999): The Microfinance Promise, JEL, pp. 1569-1614, p. 1569

The Microfinance-Promise

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Das ist Mikrofinanzierung

Bilder aus dem Film „Mama Coulibaly“ von Hornung/Altmeier –Deutscher Beitrag zum Jahr der Mikrofinanzierung

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...und das ist Mikrofinanzierung.

Source: AnnualReport 2004,ProCreditBank, Georgia

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The Nobel Peace Prize 2006(Der Friedensnobelpreis 2006)

"for their efforts to create economic and social development from below“(“für ihre Anstrengungen, ökonomische und sozialeEntwicklung von unten zu initiieren”)

Muhammad Yunus

½ Preis

Bangladesh

Gründer der GrameenBank, geb. 1942

GrameenBank

½ Preis

Dhaka, Bangladesh

Gegründet 1976

Photo: N.A. Mamun

Quelle: http://nobelprize.org/nobel_prizes/peace/laureates/2006/

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„Gelenkte“ Mikrokredite zu „billigen“ Zinsen+ um Armut zu bekämpfen und+ ökonomische Entwicklung und Wachstum zu fördern

Ziele der Mikrofinanzierung

in den 1970ern

Zusätzliche Zieleder

Mikrofinanzierung seit Ende der 1980er

Mikrofinanzierung in Entwicklungsländern- Paradigmenwechsel

Marktorientierte Mikrofinanzierung – Förderung des Aufbaus überlebensfähiger Finanzinstitutionen (institution building approach)+ als Beitrag zur Finanzmarktentwicklung+ als kostengünstige und langfristig sich selbst

tragende Entwicklungsstrategie

„Microfinance appears to offer a „win-win“ solution, whereboth financial institutions and poor clientele profit“(Morduch 1999, p. 1570)

Enttäuschende Ergebnisse Neuer Ansatz

∑

7

Die Rolle des Aufbaus von Mikrofinanz-Institutionen: Entwicklung des Finanzmarktes

Formeller Bankensektor

Mikrofinanz-Institution(Kostendeckung)

Informeller Finanzsektor(Geldverleiher, Lieferanten...)

KleinsparerMikrokredit-

nehmer

• BessereRisikovorsorge

• Ersparnis-mobilisierung

• Mehr Investitionen

• Höhere Einkommen

• Mehr Arbeitsplätze

Reduzierung von Armut und wirtschaftliches Wachstum

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Motivation

● Schlagzeilen über Börsengänge von Mikrofinanzinstitutionen: Vielfache Überzeichnung der Aktien von Compartamos, Mexiko 2007 und SKS, Indien 2010.Abkehr von der ursprünglichen Mission? (Ist Microfinance ein „Business likeWalMart“?)

● Finanzkrise: Hohe Ausfallraten bei Mikrofinanzinstitutionen in Nicaragua, Bosnien-Herzogowina, Marokko…Treibt Mikrofinanzierung Arme in die Überschuldung? (Mikrofinanzierung als „Schneeballsystem“)

● Robuste, d.h. statistisch-ökonometrische, Wirkungsstudien (impact studies): Wirkungen erscheinen deutlich kleiner als die von Befürwortern proklamierte Wirkung von Mikrofinanzierung als Mittel zur Armutsbekämpfung

Mikrofinanzierung: Steht der „Kaiser der Armutsbekämpfung“plötzlich ohne Kleider da?

999

Überblick

Teil 1 – Evaluierung in der KfW Entwicklungsbank

Teil 2 – Standard Ex Post-Evaluierung von Mikrofinanzvorhaben

Teil 3 – Vertiefende Evaluierungen zu Mikrofinanzierung

© KfW • Entwicklung evaluieren, Evaluierung entwickeln • Frankfurt am Main • 09.09.2009

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Das deutsche System der bilateralen Entwicklungszusammenarbeit

Politische Stiftungen,

Kirchen, NGOs

Humanitäre Hilfe

Aus- und Weiterbildung

FinanzielleZusammenarbeit

Umweltschutz (auch in EL)

TechnischeZusammenarbeit

Entwicklungs-zusammenarbeit

Investitions-förderung in EL

Personal-entsendung

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Organisationsstruktur KfW Entwicklungsbank

Länderbereich I Länderbereich II

AbteilungSüd- und

Zentralasien

AbteilungSüdliches und zentrales Afrika

AbteilungOst- und

Westafrika

AbteilungNordafrika

Nahost

AbteilungLateinamerika

Karibik

AbteilungStrategie

Vorstand

FZ-Evaluierung

AbteilungEuropa und Kaukasus

Länderbereich III

AbteilungOstasien und

Pazifik

Länderbereich IV FZ-Büro BerlinTransaktions-

und Sicherheiten-management

AbteilungVertrags-

management

FZ-Evaluierung als unabhängige Stabsabteilung

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Evaluierung:Die Frage nach den Wirkungen

DEFINITION der EvaluierungSystematische und objektive Beurteilung eines laufenden oder abgeschlossenen Projekts oder Programms und ihrer Konzeption, Umsetzung und Ergebnisse. Ziel ist es, die Relevanz und Verwirklichung von Zielen zu ermitteln sowie ihre Effizienz für die Entwicklung, ihre Wirksamkeit, längerfristige Wirkung und Nachhaltigkeit zu bestimmen. Eine Evaluierung sollte glaubwürdige und nützliche Informationen liefern, die die Einbeziehung gewonnener Erkenntnisse in den Entscheidungsfindungsprozess von Empfängern und Gebern ermöglichen.….Quelle: DAC Glossar entwicklungspolitischer Schlüsselbegriffe aus den Bereichen Evaluierung und ergebnisorientiertes Management, OECD 2009

ZIELE der EvaluierungBeurteilung der entwicklungspolitischen Wirksamkeit zwecks

● Rechenschaftslegung über erzielte Wirkungen● Lernen aus Erfahrungen

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Arbeitsschwerpunkte von FZ E

• Ex Post-Evaluierungen von Projekten und ProgrammenØvorgeschrieben durch FZ/TZ-Leitlinien

Øbis 2007: Evaluierung jedes Einzelvorhabens

Øab 2007: Evaluierung einer Stichprobe(nach Sektoren geschichtete Zufallsstichprobe von 50% der abgeschlossenen Vorhaben)

• Thematische EvaluierungenØQuerschnittsauswertungen der Ex Post-Evaluierungen

ØVertiefende Evaluierungen zu ausgewählten Themen

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Ex Post-Evaluierung – rapid appraisalals zentrale Aufgabe der Evaluierungsabteilung

Ex Post-Evaluierung als ‚rapid appraisal‘ ist NICHT gleichzusetzen mit• nicht quantitativ, nur qualitativ• theorielos• naiv.

Projektzyklus:

Vorbereitungsphase

(Jahre)

-3

„Neuprüfung“

BetriebsphaseDurchführungsphase

Monitoring(Fortschrittsberichte)

„Abschlusskontrolle“ bei Inbetriebnahme

0

t

1 6 10

„Ex Post-Evaluierung“

Ca. 50 – 60 Vorhaben im Jahr als ‚rapid appraisal‘-Evaluierung mit ca. 10 Tagen Aufenthalt vor Ort

151515

Überblick

Teil 1 – Evaluierung in der KfW Entwicklungsbank

Teil 2 – Standard Ex Post-Evaluierung von Mikrofinanzvorhaben

Teil 3 – Vertiefende Evaluierungen zu Mikrofinanzierung

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Wirkungskette und Kriterien der Erfolgseinstufung bei Ex Post-Evaluierungen von Mikrofinanzvorhaben

„Relevanz“Maßnahme geeignet, um

Entwicklungsengpass zu vermindern?

„Effektivität“Wurden Projektziele erreicht?

„Impact“–übergeordnete entwicklungs-

politische Wirksamkeit

„Effizienz“Wirtschaftlichkeit

„Nachhaltigkeit“Sind die Wirkungen von Dauer?

Projektmaßnahmen (Input):Kreditlinie, Fonds, Treuhandbeteiligung,

Begleitmaßnahmen

DAC - Erfolgskriterien:Die Wirkungskette von MF-Vorhaben

Projektergebnis (Output):

Banken verwenden KKMU-Kredittechnologie

Projektzielerreichung (Outcome):verbesserter Zugang zu Mikrokrediten u.a.

Finanzdienstleistungen, Produktive Investitionen steigen,

Finanzsystementwicklung

Oberzielerreichung (Impact):Verbesserung der Lebensbedingungen,

Beschäftigung und Einkommen

Inst

itutio

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und

Fina

nzw

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haft

171717

Die KfW-Bewertungsscala‚Noten‘ von 1 bis 6

Bewertungsskala des Projekterfolgs

NICHT

ERFOLGREICH

Die entwicklungspolitische Wirksamkeit ist…

1. sehr gut, deutlich über den Erwartungen2. gut, voll den Erwartungen entsprechend3. zufrieden stellend

4. nicht zufrieden stellend5. eindeutig unzureichend6. Das Projekt ist völlig gescheitert

ERFOLGREICH

© KfW • Entwicklung evaluieren, Evaluierung entwickeln • Frankfurt am Main • 09.09.2009

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Wirkungsketten von KKMU - Vorhaben

Projektmaßnahmen (Input):Kreditlinie, Fonds, Treuhandbeteiligung, Begleitmaßnahmen

Projektergebnis (Output):Banken verwenden KKMU-KredittechnologieIn

stitu

tion

Rea

l-un

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nanz

wirt

scha

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Projektzielerreichung (Outcome):breite Bevölkerungsschichten, insbesondere Klein(st)unternehmen haben

Zugang zu Finanzdienstleistungen

Oberzielerreichung (Impact):Verbesserung der Lebensbedingungen und höheres Einkommen

Mikroebene: Finanzprodukte für Zielgruppe Makroebene: Finanzsystementwicklung

Produktive Investitionen in eigene Firma

Eigene Kinder gehen zur Schule

Konsumglättung

Empowerment

Demonstrationseffekte

Nachfrage nach Arbeitskräften, Gütern und Bildung steigt

MU bekommen besseres Personal

Rechtssystem verbessert sich

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Projektmaßnahmen (Input):Kreditlinie, Fonds, Treuhandbeteiligung,

Begleitmaßnahmen

Projektergebnis (Output):Banken verwenden KKMU-Kredittechnologie

Inst

itutio

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Methodische Vorgehensweise• Evaluierung der Kredittechnologie

durch Kennzahlen (Rückzahlungsquote) und eine Überprüfung vor Ort

• Evaluierung der Governance-Struktur durch Analyse der Anteilseigner

• Evaluierung der Prozesse über Kennzahlen und Prozessanalysen

• Analyse der Zielgruppenfokussierung über Kredithöhe, Produktpalette und Zweigstellenverteilung

• Analyse der Überlebensfähigkeit der Institution am Markt (Kostendeckung, Gewinnerzielung)

► Analyse mit einfachen qualitativen und quantitativen Methoden

► Hohe Validität der Ergebnisse insb. wenn etwas nicht funktioniert

Wirkungskette und Ex-Post Evaluierungen:Vorgehensweise

Projektzielerreichung (Outcome):breite Bevölkerungsschichten, insbesondere

Klein(st)unternehmen haben Zugang zu Finanzdienstleistungen

20

Rea

lwirt

scha

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Problem Makroebene

ØSelbst wenn Land oder Region mit entwickeltem Finanzsystem ein höheres Pro-Kopf Einkommen hat, kann dies nicht unbedingt auf Finanzsystem zurückgeführt werden. Länder unterscheiden sich wegen vielen Faktoren.Regionen werden gezielt von FIs ausgewählt („Endogenität“).

Problem Mikroebene

ØSelbst wenn Kreditnehmer höhere Einkommen aufweisen als Nicht-Kreditnehmer, kann dies nicht zwingend auf den Kredit zurückgeführt werden. Z.B. können erfolgreiche Unternehmer auch ohne Kredit ein höheres Einkommen erzielen („self-selection“).

Met

hodi

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Projektzielerreichung (Outcome):

Oberzielerreichung (Impact):Verbesserung der Lebensbedingungen und höheres Einkommen

Mikroebene: Finanzprodukte für Zielgruppe Makroebene: Finanzsystementwicklung

Produktive Investitionen in eigene Firma

Eigene Kinder gehen zur Schule

Konsumglättung

Empowerment

Leuchtturmeffekte

Nachfrage nach Arbeitskräften, Gütern und Bildung steigt

MU bekommen besseres Personal

Rechtssystem verbessert sich

Wirkungskette und Ex-Post Evaluierungen:Methodische Beurteilung

à Um Wirkungen „messen“ zu können, sind aufwendige statistische Verfahren nötig, die umfangreiche Daten erfordern

à nicht in Standardevaluierungen abdeckbar!

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Beispiele

Mauretanien: Entwicklungsbank UNCACEM (Agrarkreditgenossenschaften, einzige

Landwirtschaftsbank)

Ex Post Evaluierung 2007

Gesamtbeurteilung: 4

• Kreditlinie 1,28 Mio. EUR zur Refinanzierung von kurz- bis mittelfristigen landwirtschaftlichen Krediten für Betriebsmittel und Ausrüstungsinvestitionen,

• Kreditlinie wurde auf 0,88 Mio gekürzt, weil Auflage, für Kreditbesicherung zu sorgen, nicht erfüllt wurde.

• Kredite wurden an avisierte Zielgruppe ausgelegt (Durchschnittshöhe 13.500 EUR)

• Sehr hohe Säumigkeitsraten des Portfolios von 46% (>90T), restliche nicht säumige Kredite enthalten viele umstrukturierte Kredite

• Aktivzinsen real negativ; Kostendeckung auf dem Papier nur wegen „billiger“ Geberlinien möglich

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Beispiele

Aserbaidschan: Access Bank AZE

Ex Post Evaluierung 2009

Gesamtbeurteilung: 1

• Treuhandbeteiligung 2,65 Mio. EUR und 1,7 Mio EUR Aus- und Fortbildungsmittel (für Bankaufbau)

• Bank 2002 als AG gegründet mit KfW (für den Bund), IFC, EBRD, BSTDB sowie Access Holding und Management Consultant LFS als Anteilseigner

• Bank bietet inzwischen volle Palette von Finanzdienstleistungen an (auch erstmals Agrarkredit), Kreditsäumigkeit unter 1%.

• Bank ist einzige Vollbank mit Fokussierung auf Klein(st)unternehmen.

• Bank arbeitet kostendeckend und mit Gewinn.

Euromoney zeichnet im August 2010 die AccessBank als beste Bank Aserbaidschans aus

232323

Überblick

Teil 1 – Evaluierung in der KfW Entwicklungsbank

Teil 2 – Standard Ex Post-Evaluierung von Mikrofinanzvorhaben

Teil 3 – Vertiefende Evaluierungen zu Mikrofinanzierung

2424

Querschnittsauswertungen:188 Finanzsektorvorhaben von insgesamt knapp 1900 evaluierten Vorhaben

Finanzsektor im Gesamtportfolio

0 100 200 300 400

Transport und Lagerhaltung

Wasserversorgung

Energie

Landwirtschaft

Finanzwesen

Industrie

Bildung

Allgemeine Budgethilfe

Gesundheitswesen

Kommunikation

Soziale Infrastruktur

Bevölkerung

Multisektorale Maßnahmen

Umweltschutz

Not- und Soforthilfe

Handel und Tourismus

Staat und Zivilgesellschaft

Verschuldung

Anzahl der evaluierten Projekte

● Querschnittsauswertung von 188 Ex-Post Evaluierungen von 1990-2009 (CRS Code 2403000) :

- Ø-Alter der Vorhaben bei Evaluierung: 8 Jahre

- Analyse der Entwicklung in der Vergangenheit!

● Ziel:- Evaluierung von langfristigen

Entwicklungen (Fokus auf Projektbeginn der Vorhaben)

- Wiederkehrende Schwächen im Projektdesign aufdecken

- Sektorspezifische Probleme diskutieren

25

0%

20%

40%

60%

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100%

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1973

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1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Projektbeginn (BMZ-Nummer)

Erfo

lgsq

uote

Erfolgsquote

25

Auswirkung Paradigmenwechsel zum Institution Building: Erfolgsbewertung im Zeitablauf

Nur ein ProjektGründung MEB Bosnien

(Erste Greenfieldbank (IPC) )Sparkassenprojekt Peru

Überwiegend klassische Entwicklungsbankenvorhaben

Vorsicht! Gute Projektbewertung entspricht niedrigem Wert!

0

1

2

3

4

5

6

Dur

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l. B

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tung

Projekterfolg

Durchschnittliche Bewertung und Erfolgsquoten bei Projektbeginn 1973 - 2006

2626

Ein gescheitertes Projekt:

Uruguay (1999) → Währungskrise

2 gescheiterte Projekte:

a) Philippinen (1997) → Asienkrise

b) Mauretanien (2000) → Ländliche Kredite

Auswirkung Paradigmenwechsel: Erfolgsquoten nach FS-Vorhaben

KKU/MF MU Infrastruktur Umwelt Finanzsystem

Erfolgsquoten für Projekte mit Projektbeginn vor/ab 1997 im Vergleich

56% 58%

75%

96% 100% 100% 100%

73%89%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

KKMU/MF GU Infrastruktur Umwelt Finanzsystem

vor 1997ab 1997

KKU/MF MU

• Erfolgsquoten nach Paradigmenwechsel deutlich höher

• 3 gescheiterte Projekte nach 1997:

Philippinen/Uruguay:Gescheitert aufgrundnegativen Umfeldes

Mauretanien: Gescheitert aufgrund inadäquaten Projektdesigns

Erfolgsquoten für FS-Projekte mit Projektbeginn vor/ab 1997 im Vergleich

2727

1) Liegt höhere Erfolgsquote ab 1997 eher am Paradigmenwechsel oder an anderen Ländern? (Daten bis 2007)

Ergebnisse Regression (enthält zusätzliche Kontrollvariablen)

Abhängige Variable: Erfolgsquote

Ausgewählte unabhängige Variablen Koeffizient Std. Fehler

Projekt in Europa -0.878 0,125 0.48

Log (durchschnittliches BIP/Kopf) 0.135 0.829 0.83

Paradigmenwechsel (Projektbeginn ab 1997)

0,271*** 0,093 0,00

Wenn Projekt ab 1997 durchgeführt wird, steigt Erfolgswahrscheinlichkeit um 27%

- Paradigmenwechsel ist entscheidende Variable, um steigende Erfolgsquoten von Projekten im Finanzsektor zu erklären!

- Kein Einfluss von regionalen Variablen oder Konzentration auf reichere Länder

Auswirkung Paradigmenwechsel: Regressionsanalyse

Vorsicht! Auf die „Note“ der erfolgreichen Projekte haben regionale Variablen allerdings einen positiven Einfluss!

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Vertiefung Ex Post-Evaluierung durch Kooperation mit Mikrofinanzinstitution in Aserbaidschan:Wirkungsstudie Aserbaidschan

● Idee: Vergleich von Alt- und Neukunden von einer spezifischen Bank (AccessBank) mit Alt- und Neukunden von 11 anderen MFOs in Aserbaidschan aufbauend auf bestehenden Datenà Wenn Neukunden der unterschiedlichen MFOs vergleichbar sind (gegeben die

Kontrollvariablen), können Unterschiede zwischen den Altkunden auf die Kreditvergabetechnik der Institution zurückgeführt werden (z.B. bessere Auswahl der Klienten, besser zugeschnittene Produkte)

à AccessBank ist bis heute die einzige Vollbank in Aserbaidschan, die sich auf das KKU-Geschäft konzentriert

● Ergebnisse: Business Income

731,9872981,954***Interaktion Repeat Client und AccessBank Client

628,5751011,538*AccessBank Dummy Variable

257,359778,218***Repeat Client Dummy Variable

StandardfehlerKoeffizientVariable

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Wirkungsstudie Aserbaidschan

● Ergebnisse: Household Expenditures

● Zusätzliche Kontrollvariablen: Kreditnehmer- und Haushaltscharakteristika (z.B. Geschlecht, Alter, Bildung), Region, Sektor (z.B. Landwirtschaft), Kreditkonditionen (Zinssatz, Laufzeit)

999,2823845,984***Interaktion Repeat Client und AccessBank Client

858,106249,779AccessBank Dummy Variable

351,3371341,561***Repeat Client Dummy Variable

StandardfehlerKoeffizientVariable

30

Ghana:

Studie zu Überschuldung von Mikrofinanzkunden und Kreditaufnahme von mehreren Quellen in Vorbereitung

(Haushaltsbefragung läuft!)

Untersuchung gemeinsam mit dem Accion Center for Financial Inclusion/Smart Campaign und Doktorandin Jessica Schicks

Weitere Vorhaben....

Vielen Dank fürIhre Aufmerksamkeit!