KT-PROPERTY 1

 

 

                           

                           

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                         

                     

 

 

 

หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) การเขารวมการตอตานการทจรต : ไดรบการรบรอง CAC

การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน

ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2564

ขอมลอนๆ

ผลการดาเนนงาน

คาธรรมเนยม

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณกาลงจะลงทนอะไร ?

กองทนเปดเคแทม เวลด พรอพเพอรต ฟนด KTAM World Property Fund (KT-PROPERTY)

กองทนรวมตราสารทน กองทนรวมฟดเดอร Feeder Fund

กองทนรวมหมวดอตสาหกรรม (Sector Fund) FIF (ลงทนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80

ของมลคาทรพยสนสทธ)กองทนนมการกระจกตวในกลมอตสาหกรรมการประกอบธรกจทเกยวของกบภาคอสงหารมทรพย

จงมความเสยงทผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจานวนมาก

KT-PROPERTY 2

 

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณกำลงจะลงทนอะไร?

ทรพยสนทกองทนรวมลงทน เปนกองทนรวมหมวดอตสาหกรรมทมงลงทนโดยเฉพาะเจาะจงในกลมอตสาหกรรมการประกอบธรกจทเกยวของกบภาคอสงหารมทรพย โดยเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน Global Property Equities Fund (กองทนรวมหลก) ซงเปนกองทนรวมเพอผลงทนทวไป (retail fund) เพยงกองทนเดยว โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน หรอตามอตราสวนทสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะประกาศกาหนด กองทนอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) ทมตวแปรเปนอตราแลกเปลยนเงนโดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยงตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกาหนด โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนตามความเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ

นโยบายการลงทนของกองทนหลก กองทน Global Property Equities Fund มนโยบายทจะสรางผลตอบแทนระยะยาวจากการลงทนในหนของบรษท หรอกองทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (หรอเทยบเทา) ทจดทะเบยน หรอมการซอขายในตลาดหลกทรพยทมการกากบดแล โดยมรายไดหลกจากการเปนเจาของ บรหารจดการ และ/หรอพฒนาอสงหารมทรพยทวโลก

คณสามารถศกษาขอมลกองทนหลกไดจาก  https://www.janushenderson.com/sgpi/fund/72/henderson-horizon-global-property-equities-fund

กลยทธในการบรหารกองทนรวม กองทนเปดเคแทม เวลด พรอพเพอรต ฟนด มงหวงใหผลประกอบการเคลอนไหวตามกองทนหลก (Passive Management) สวนกองทน Global Property Equities Fund มงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active Management)

ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนรวมไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพมสงขน หรอลดลงจนตากวามลคาทลงทนและทาใหขาดทนได

ผทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป ผลงทนทตองการกระจายการลงทน ไปยงหนทเกยวของกบภาคอสงหารมทรพย

กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร

- ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจานวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ

ทาอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ

KT-PROPERTY 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

หมายเหต ม net exposure มงลงทนโดยเฉพาะเจาะจง ในตราสารทนเพยงบางหมวดอตสาหกรรมโดยเฉลย รอบระยะเวลาบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของ NAV

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

คาเตอนทสาคญ กองทนเปดเคแทม เวลด พรอพเพอรต ฟนด มนโยบายการลงทนเฉพาะเจาะจงในหมวดอตสาหกรรม จงอาจมความเสยงและ

ความผนผวนของราคาสงกวากองทนรวมทวไปทมการกระจายการลงทนในหลายอตสาหกรรม กองทนเปดเคแทม เวลด พรอพเพอรต ฟนด มความเสยงจากการลงทนเฉพาะกลมอตสาหกรรม (Specific sectors) เนองจาก

กองทน Global Property Equities Fund (กองทนหลก) จะลงทนในหนของบรษทหรอกองทนรวมอสงหารมทรพย (หรอเทยบเทา) ทจดทะเบยน หรอมการซอขายในตลาดหลกทรพยทมการกากบดแล โดยมรายไดหลกจากการเปนเจาของบรหารจดการ และ/หรอพฒนาอสงหารมทรพยทวโลก จงอาจมความเสยงและความผนผวนของราคาสงกวากองทนรวมทวไปทมการกระจายการลงทนในหลายกลมอตสาหกรรม และอาจไดรบผลกระทบทเกดจากวงจรการเปลยนแปลง (cyclical changes) อยางรวดเรวของพฤตกรรมผลงทน การลงทนในกลมธรกจทเกยวของกบภาคอสงหารมทรพย จงอาจไดรบผลกระทบจากปจจยทเกยวของกบอตสาหกรรมนนๆ เปนพเศษ

กองทนเปดเคแทม เวลด พรอพเพอรต ฟนด อาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) ทมตวแปรเปนอตราแลกเปลยนเงนโดยมวตถประสงคเพ อปองกนความเสยง โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนตามความเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ จงอาจยงมความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนเหลออย ซงอาจทาใหผลงทนไดรบผลการขาดทนจากอตราแลกเปลยนหรอไดรบเงนคนตากวาเงนลงทนเรมแรกได อกทง การใชเครองมอปองกนความเสยงอาจมตนทนสาหรบการทาธรกรรมปองกนความเสยง โดยทาใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงจากตนทนทเพมขน

เนองจากกองทนเปดเคแทม เวลด พรอพเพอรต ฟนด มนโยบายลงทนในหนวยลงทนของกองทน Global Property Equities Fund (กองทนหลก) ซงเปนกองทนทลงทนในหนของบรษท หรอกองทนรวมอสงหารมทรพย (หรอเทยบเทา) ทจดทะเบยน หรอมการซอขายในตลาดหลกทรพยท มการกากบดแล โดยมรายไดหลกจากการเปนเจาของบรหารจดการ และ/หรอพฒนาอสงหารมทรพยทวโลก กองทนจงมความเสยงทางดานการเมอง เศรษฐกจ สงคมของประเทศทกองทนลงทน

กองทนรวมนลงทนกระจกตวในประเทศสหรฐอเมรกา ผลงทนจงควรพจารณาการกระจายความเสยงของพอรตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย

แผนภาพแสดงตาแหนงความเสยงของกองทนรวม

KT-PROPERTY 4

 

ปจจยความเสยงทสาคญ ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย  

ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน

หมายเหต กองทนรวมมการปองกนความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน ประมาณ 50-100% ของเงนลงทนในตางประเทศ ความเสยงจากการกระจกตวลงทน 

 

 

หมายเหต กองทนหลกมการลงทนกระจกตวในกลมอตสาหกรรมการประกอบธรกจทเกยวของกบภาคอสงหารมทรพย

 

หมายเหต กองทนหลกมการลงทนกระจกตวในประเทศสหรฐอเมรกา  

 

 

 

ความผนผวนของ ผลการดาเนนงาน (SD)

ตา สง < 5% 5-10% 10-15% 15-25% > 25%

การปองกนความเสยง fx

ตา สง ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ ไมปองกน

ตา สง

<= 10% 10%-20% 20%-50% 50%-80% >80%

ตา สง

< 20% 20%-50% 50%-80% >80%

ตา สง

< 20% 20%-50% 50%-80% >80%

ตวอยาง

*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.ktam.co.th

High Issuer Concentration Risk

High Sector Concentration Risk

High Country Concentration Risk

KT-PROPERTY 5

 

 

 

สดสวนประเภททรพยสนทกองทนลงทน

ชอทรพยสนและการลงทนสงสด 5 อนดบ

สดสวนประเภททรพยสนของกองทน Global Property Equities Fund

หมายเหต : เปนขอมลจาก FACTSHEET กองทนรวมหลก ณ วนท 30 มถนายน 2564

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

KT-PROPERTY 6

 

 

หมายเหต * เปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทานองเดยวกน ** สามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย)

คาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากผสงซอหรอผถอหนวยลงทน สงสดไมเกน อตราเรยกเกบจรง (รอยละของมลคาหนวยลงทน)

คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน(1) 5.35 1.50 คาธรรมเนยมการรบซอคนหนวยลงทน 3.21 ยกเวนไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา 5.35 1.50 คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก 3.21 ยกเวนไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนกาหนด ตามทนายทะเบยนกาหนด คาธรรมเนยมการออกเอกสารสทธในหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนกาหนด ตามทนายทะเบยนกาหนด หมายเหต : คาธรรมเนยมขางตนเปนอตราทรวมภาษมลคาเพ ม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอ นใดในทานองเดยวกน, สามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th (1) บรษทจดการขอสงวนสทธในการเรยกเกบคาธรรมเนยมการขายหนวยลงทนใหกบผลงทนแตละกลมไมเทากน ทงน บรษทจดการจะแจงใหผลงทนทราบรายละเอยดลวงหนาไมนอยกวา 7 วน โดยจะปดประกาศ ณ สานกงานของบรษทจดการ และ/หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม)

* คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *

คาธรรมเนยม

KT-PROPERTY 7

 

หมายเหต

คาธรรมเนยมในการซอหนวยลงทน (Initial charge) ไมเกน 5.00 % Performance Fees 10% ของมลคา NAV ทมากกวาดชนอางองในระหวาง

performance period* * การเรยกเกบ Performance Fees จะเกดขนไดกตอเมอ - มลคา NAV ณ ปจจบนจะตองสงกวา NAV ณ จดเรมตนของ performance period - อตราการเพมของมลคา NAV ในชวงระยะเวลาการวดผล จะตองสงกวาอตราการเพมของดชนอางองในชวงเวลาเดยวกน อนง กองทนหลกอาจมการแกไขเพมเตม หรอเปลยนแปลงการเรยกเกบคาธรรมเนยมและคาใชจายตาง ๆ ของกองทนได https://www.janushenderson.com/en-sg/investor/product/janus-henderson-horizon-global-property-equities-fund/?identifier=LU0209137388 คาตอบแทนทไดรบจากบรษทจดการตางประเทศ (Rebate fee) คอ 0.80% ของ NAV

คาธรรมเนยมของกองทนหลก

KT-PROPERTY 8

 

กองทนนเคยมผลขาดทนสงสดในชวงเวลา 5 ป คอ -39.11% ความผนผวนของผลการดาเนนงาน (standard deviation) คอ 16.35% ตอป ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการดาเนนงาน ณ จดขาย คอ : Fund of Property Fund – Foreign * คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.aimc.or.th

     

     

* ผลการดาเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต *

ผลการดาเนนงานในอดต

KT-PROPERTY 9

 

  

  

                          

KT-PROPERTY 10

 

    

 - แหลงขอมล : ขอมลจาก FACTSHEET กองทนรวมหลก ณ วนท 30 มถนายน 2564 - ทมา https://cdn.janushenderson.com/webdocs/PPGBEF_LU0209137388_WEB100_M_30062021%28EN-SG%29%2BSGPI.PDF

ผลการดาเนนงานของกองทนหลก (กองทน Global Property Equities Fund)

KT-PROPERTY 11

 

นโยบายการจายเงนปนผล พจารณาจายหรอไมจายเงนปนผล ตามทบรษทจดการเหนสมควร ทงน จะไมเกนปละ 4 ครง

ผดแลผลประโยชน ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน)วนทจดทะเบยน 23 กนยายน 2554 อายโครงการ ไมกาหนด ซอและขายคนหนวยลงทน

วนทาการซอ ทกวนทาการซอขายหนวยลงทน ในระหวางเวลาเรมเปดทาการ – 15.30 น โดยบรษทจดการจะประกาศวนทมใชวนทาการซอขายหนวยลงทนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สานกงานของบรษทจดการ และ/หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวนทมใชวนทาการซอขายหนวยลงทนดงกลาว ในกรณทกองทนไดรบผลกระทบจากการชาระหรอรบชาระเงนคาซอหนวยลงทนจากกองทนหลก หรอกรณอนๆ โดยบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สานกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) - มลคาขนตาของการสงซอหนวยลงทน : 1,000 บาท

วนทาการขายคน :

ทกวนทาการซอขายหนวยลงทน ในระหวางเวลาเรมเปดทาการ – 15.30 น. โดยบรษทจดการจะประกาศวนทมใชวนทาการซอขายหนวยลงทนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สานกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม)

ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวนทมใชวนทาการซอขายหนวยลงทนดงกลาว ในกรณทกองทนไดรบผลกระทบจากการชาระหรอรบชาระเงนคาซอหนวยลงทนจากกองทนหลก หรอกรณอนๆ โดยบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สานกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม)

- มลคาขนตาของการสงขายคน : ไมกาหนด - จานวนหนวยลงทนขนตาของการสงขายคน : ไมกาหนด - มลคาหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตา : ไมกาหนด - จานวนหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตา : ไมกาหนด - ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : 5 วนทาการนบตงแตวนถดจากวนทาการขายคนหนวยลงทน โดยมใหนบรวมวนหยดทาการในตางประเทศ (T+5)

ขอมลอน ๆ

KT-PROPERTY 12

 

- คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท : www.ktam.co.th

รายชอผจดการกองทน ชอ-นามสกล วนทเรมบรหารกองทนรวมน คณพรพงศ กจจาการ 8 สงหาคม 2556 คณเขมรฐ ทรงอย 28 กนยายน 2561

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)

52.21% (ปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน เทยบกบมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวม)

ผสนบสนนการขาย หรอรบซอคน

บรษทจดการอาจแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนเพมเตมหรอยกเลกการแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนในภายหลงได โดยผสนใจลงทนสามารถสอบถามรายชอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนไดทบรษทจดการ

ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน รองเรยน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จากด (มหาชน) ทอย : เลขท 1 อาคารเอมไพรทาวเวอร ชน 32 ถนนสาทรใต แขวงยานนาวา เขตสาทร กรงเทพมหานคร 10120 โทรศพท : 0-2686-6100 website : www.ktam.co.th email : callcenter@ktam.co.th

ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน

คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท website : www.ktam.co.th

ขอมลอนๆ ประวตการจายเงนปนผล 4 ครงลาสด

วนทจาย จานวนเงนปนผล (บาท/หนวย) 3 กรกฎาคม 2562 0.45 10 ตลาคม 2562 0.45 10 มกราคม 2563 0.20 11 มนาคม 2564 0.30

การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจานวน

ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการกากบดแลของสานกงาน ก.ล.ต การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสานกงาน ก.ล.ต. ไดรบรอง

ถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอ ไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสาคญ ณ วนท 30 มถนายน 2564 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดาเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมทาใหผอนสาคญผด

KT-PROPERTY 13

 

คาอธบายเพมเตม ความเสยงทางตลาด (Market Risk) คอ ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย / ทรพยสนในตลาดตางประเทศทอาจปรบตวขนลง โดยไดรบผลกระทบจากปจจยทางเศรษฐกจ สงคม หรอภาวะตลาด เชน การเมองของแตละประเทศ เศรษฐกจ สถานการณของตลาดเงนตลาดทน ความผนผวนของคาเงน อตราดอกเบย เปนตน ซงอาจมผลกระทบตอราคาของตราสารทกองทนหลกลงทนไว และสงผลใหมลคาหนวยลงทนของกองทนมความผนผวน ความเสยงทเกดจากการลงทนในหลกทรพยเฉพาะกลมธรกจ (Specific sectors) คอความเสยงทเกดจากการลงทนในหลกทรพยเฉพาะบางกลมธรกจ ซงอาจจะมความผนผวนมากกวาการลงทนทกระจายการลงทนในกลมธรกจจานวนมากกวา และอาจไดรบผลกระทบทเกดจากวงจรการเปลยนแปลง (cyclical changes) อยางรวดเรวของพฤตกรรมผลงทน การลงทนในกลมธรกจอสงหารมทรพย จงอาจไดรบผลกระทบจากปจจยทเกยวของกบธรกจอสงหารมทรพยเปนพเศษ เชน

- ความเสยงจากความผนผวนทางเศรษฐกจ กลมธรกจอสงหารมทรพยไดรบผลกระทบจากการปรบตวขนลงของภาวะเศรษฐกจโดยตรง ราคาอสงหารมทรพย จานวนคนเชาและราคาคาเชา อาจปรบตวลดลงมาก ในภาวะเศรษฐกจชะลอตว

- ความเสยงจากการเปลยนแปลงกฎหมายการกาหนดเขต (Zoning law) การเปลยนแปลงกฎหมายการกาหนดเขต อาจสงผลกระทบทงดานบวกและลบตอราคาอสงหารมทรพย

- ความเสยงอนๆ ทกระทบกบมลคาอสงหารมทรพย เชน ความเสยงจาก ภยทางธรรมชาต การเพมขนของภาษทรพยสน คาเสอมราคาของอาคารเมอเวลาผานไป และการเพมขนของอตราดอกเบย เปนตน

ความเสยงจากความสามารถในการชาระหนของผออกตราสาร (Credit Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการทผออกตราสารหนไมสามารถชาระคนเงนตน และ/หรอดอกเบยไดตามทกาหนด เชน บรษทดงกลาวอาจประสบปญหาทางการเงน เปนตน ซงจะสงผลตอมลคาทรพยสนสทธกองทนเปดเคแทม เวลด พรอพเพอรต ฟนด ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของหลกทรพย (liquidity Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการทหลกทรพยทกองทนไปลงทนไวขาดสภาพคลองในการซอขาย ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate Risk) หมายถง การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลารในชวงทเงนบาทออน แตขายทากาไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนใน ชวงทบาทแขงและขายทากาไรในชวงทบาทออนกอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกน ความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอสาคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว อาจปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทนรวม : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตราแลกเปลยน เนองจากการ

ปองกนความเสยงขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนรวมในการพจารณาวาจะปองกนความเสยงหรอไม

KT-PROPERTY 14

 

ความเสยงในเรองคสญญาในการทาสญญาปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Counter Party Risk) คอ ความเสยงทอาจเกดขนจากคสญญาในการทาสญญาปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนมฐานะการเงนดอยลงจนไมอาจดาเนนการใหเปนไปตามสญญาได ความเสยงของประเทศทลงทน (Country Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน เชน การเปลยนแปลงผบรหาร, การเปลยนแปลงนโยบายทางดานเศรษฐกจและการเมอง หรอสาเหตอนๆ จนทาใหไมสามารถชาระหนไดตรงตามระยะเวลาทกาหนด ความเสยงจากขอจากดการนาเงนลงทนกลบประเทศ (repatriation risk) เนองจากการลงทนในตางประเทศ กองทนจะตองปฏบตตามกฎหมาย หลกเกณฑ กฎระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทนซงอาจแตกตางจากทบงคบใชในประเทศไทย ซงโดยหลกการปฏบตงาน บรษทจดการฯ จะมการศกษาถงกฎหมาย ระเบยบ กระบวนการหรอขนตอนในการทาธรกรรมเพอลงทน ตลอดจนประเดนความเสยงตางๆ ทเกยวของกอนการลงทน แตในสภาวะการณลงทนจรง กองทนอาจเผชญกบเหตการณอนไมสามารถคาดการณได หรอนอกเหนอความควบคม เนองจากการเปลยนแปลงใดๆ ทกระทบตอการลงทน อาทเชน การเปลยนแปลงกฎเกณฑหรอกฎระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทน การเปลยนแปลงนโยบายของผควบคมกฎระเบยบของแตละประเทศ ซงกระทบตอตนทน คาใชจาย ภาระทางภาษ ทาใหไมไดรบผลตอบแทนตามทคาดการณ หรออาจมการจากดการโอนเงนออกนอกประเทศ หรอจากดหรอหามแลกเปลยนเงนตรา ทาใหไมสามารถนาเงนลงทนกลบเขาประเทศหรอแปลงกลบเปนสกลเงนบาทได เปนตน ในกรณดงกลาวอาจสงผลกระทบในเชงลบตอมลคาเงนลงทน รวมถงกระทบตอสภาพคลองของกองทน ความเสยงทเกดจากการยายการลงทนไปกองทนอน กรณทการลงทนในกองทนตางประเทศ ไมเหมาะสม บรษทจดการอาจพจารณายายการลงทนไปยงกองทนตางประเทศอนทมนโยบายการลงทนสอดคลองกบวตถประสงคของกองทน ความเสยงจากการลงทนกระจกตว (High Concentration Risk) (1) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในผออกตราสารรายใดรายหนง (High Issuer Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในผออกตราสารรายใด ๆ มากกวา 10% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอการดาเนนงาน ฐานะทางการเงน หรอความมนคงของผออกตราสารรายดงกลาว กองทนอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายผออกตราสาร (2) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในหมวดอตสาหกรรมใดอตสาหกรรมหนง (Sector Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในบางหมวดอตสาหกรรมมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตออตสาหกรรมนน กองทนดงกลาวอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายหมวดอตสาหกรรม (3) ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในประเทศใดประเทศหนง (Country Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในประเทศใดประเทศหนงมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอประเทศดงกลาว เชน การเมอง เศรษฐกจ สงคม เปนตน กองทนดงกลาวอาจมผลการดาเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายประเทศ

KT-PROPERTY 15

 

อนๆ ขอมลกองทนรวมหลก สรปสาระสาคญของกองทน Global Property Equities Fund ชอ Global Property Equities Fundอายโครงการ ไมกาหนด วนจดตง 3 มกราคม 2548ประเทศทจดทะเบยน ลกเซมเบรก (Luxembourg)นโยบายการลงทน มนโยบายทจะสรางผลตอบแทนระยะยาวจากการลงทนในหนของบรษท หรอกองทรสต

เพอการลงทนในอสงหารมทรพย (หรอเทยบเทา) ทจดทะเบยน หรอมการซอขายในตลาดหลกทรพยทมการกากบดแล โดยมรายไดหลกจากการเปนเจาของ บรหารจดการ และ/หรอพฒนาอสงหารมทรพยทวโลก

กรอบการลงทน (Investment Universe)

หนของบรษท หรอกองทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (หรอเทยบเทา) ทจดทะเบยน หรอมการซอขายในตลาดหลกทรพยทมการกากบดแล โดยมรายไดหลกจากการเปนเจาของ บรหารจดการ และ/หรอพฒนาอสงหารมทรพยทวโลก

Class & currency Class A / USD ดชนอางอง FTSE EPRA/NAREIT Developed NR Indexคาธรรมเนยมการจดการ 1.20% ตอป Performance Fees 10% ของมลคา NAV ทมากกวาดชนอางองในระหวาง performance period*ISIN Code LU0209137388Bloomberg Ticker HHGPEA2 Investment Manager Henderson Global Investors LimitedManagement Company Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A.ผเกบรกษาหลกทรพย (Custodian)

BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch

* การเรยกเกบ Performance Fees จะเกดขนไดกตอเมอ - มลคา NAV ณ ปจจบนจะตองสงกวา NAV ณ จดเรมตนของ performance period - อตราการเพมของมลคา NAV ในชวงระยะเวลาการวดผล จะตองสงกวาอตราการเพมของดชนอางองในชวงเวลาเดยวกน อนง กองทนหลกอาจมการแกไขเพมเตม หรอเปลยนแปลงการเรยกเกบคาธรรมเนยมและคาใชจายตาง ๆ ของกองทนได