02/11/2010
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Fare Trading con la Stagionalitàsu le Commodities
Seasonals Trades & Seasonal Spreads
con Futures e CFDs sulle Commodities
Luca Giusti
www.LucaGiusti.it
www.Additiva.it
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Metodologie per Operare sulle Commodities
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Tipi di Operatività
1. Trading Direzionale sul Future o sul CFD (Stagionalità + Analisi Tecnica)
2. Trading in Spread INTRA-Market con i Futures (Stagionalità)
3. Trading in Spread INTER-Market con i Futures o i CFDs
Le Specifiche dei Contratti Futures
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Su quali Exchanges
Specifiche Contratti Futures
…puoi usare il FOREX
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Specifiche Contratti Futures
Specifiche Contratti Futures
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Specifiche Contratti Futures
Frazioniamoil Contratto
Futures: i CFDs sulle
Commodities
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La Scelta del Trade
Stagionalità
Analisi del Grafico
C.O.T.
“Chi sta facendo che cosa?”
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Leggere le Tendenze Stagionali
…un EDGE in più…
• Cerco di operare con un EDGE (vantaggio) in più: una tendenza stagionale
• COSA CERCHIAMO: una finestra temporale lunga un certo periodo, in cui ogni anno questa Commodities (o un suo Spread) ha mostrato una sistematica tendenza a muoversi in una certa direzione
• Aspetto il segnale di ingresso SUL GRAFICO nei pressi della data di ingresso e prendo posizione
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Sul Singolo Contratto (Futures o CFDs)
Sul Singolo Contratto (Futures o CFDs)
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…uno dei trade dell’ultimo corso Spread Trading con le Commodities
…un eccesso statistico non fa venire a piovere…
• Per fare Spread Trading sulle Commodities è necessario monitorare Report e Notizie sulla singola materia prima
• Esistono Eventi ESOGENI che devono essere monitorati quando si assiste ad una divergenza fra due commodities che statisticamente dovrebbero invece convergere… perchè uno Spread esce oltre la 2°o la 3° st dev non fa venire a piovere… quindi è meglio non entrare!
• …ma le materie prime hanno una Correlazione Naturale: soybean-soymeal-soyoil (crush)…
• …e per questa ragione certe configurazioni (soprattutto INTRA-Market) tendono a ri-presentarsi con sistematicità
• …due Azioni (WMT e TGT) invece no… sono retailers, ma potrebbero divergere perché uno dei due rilascia EPS sotto le attese che non “distruggono” l’altro… (ma se manca la soia, farci l’olio e la farina è dura…)
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…oppure in SPREAD!
Long MAY Corn / Short DEC CornEnter on approximately 06/13 - Exit on approximately 09/19
Cont
Year
Entry
Date
Entry
Price
Exit
Date
Exit
Price Profit
Profit
Amount
Best
Equity
Date
Best
Equity
Amount
Worst
Equity
Date
Worst
Equity
Amount
2009 06/13/08 15.50 09/19/08 27.25 11.75 587.50 08/01/08 875.00
2008 06/13/07 17.75 09/19/07 26.25 8.50 425.00 09/17/07 487.50 06/15/07 -150.00
2007 06/13/06 18.25 09/19/06 21.25 3.00 150.00 08/15/06 312.50 06/16/06 -37.50
2006 06/13/05 13.00 09/19/05 20.00 7.00 350.00 09/19/05 350.00 07/15/05 -425.00
2005 06/14/04 8.50 09/17/04 16.75 8.25 412.50 09/17/04 412.50
2004 06/13/03 9.25 09/19/03 12.25 3.00 150.00 07/23/03 287.50 09/04/03 -112.50
2003 06/13/02 10.00 09/19/02 10.75 0.75 37.50 06/18/02 100.00 08/14/02 -250.00
2002 06/13/01 17.75 09/19/01 19.75 2.00 100.00 09/19/01 100.00 07/17/01 -237.50
2001 06/13/00 15.75 09/19/00 20.00 4.25 212.50 07/21/00 212.50
2000 06/14/99 13.50 09/17/99 18.50 5.00 250.00 07/09/99 262.50 06/18/99 -12.50
1999 06/15/98 13.25 09/18/98 20.50 7.25 362.50 09/17/98 362.50 06/24/98 -75.00
1998 06/13/97 10.50 09/19/97 14.25 3.75 187.50 07/25/97 200.00
1997 06/13/96 6.25 09/19/96 13.75 7.50 375.00 07/22/96 475.00 06/17/96 -12.50
1996 06/13/95 5.75 09/19/95 10.25 4.50 225.00 09/14/95 275.00 06/14/95 -75.00
1995 06/13/94 9.75 09/19/94 17.25 7.50 375.00 09/19/94 375.00 06/17/94 -50.00
Percentage Correct 100 Protective Stop (364)
Average Profit on Winning Trades 5.60 280.00 Winners 15
Average Loss on Trades Losers
Average Net Profit Per Trade 5.60 280.00 Total trades 15
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Condividere Metodologie e… Operazioni: Infoshare - le nostre operazioni in tempo
reale sul tuo PC (…con le contabili)
• Attivo da Febbraio 2008
• un 72 % di operazioni vincenti (107 su 149)
• R/R medio di 1,37
• crescita dell’account del 86% nel 2008 e del 72% nel 2009.
• Fatta con le stesse REGOLE che spieghiamo nei corsi
www.Additiva.it/Infoshare
Molto più di un corso…
• Dopo il corso…
1. …puoi partecipare ad un Trading Group
2. …puoi fare Coaching con il docente
3. …puoi interagire con altri trader nella
Community (in una sezione dedicata ai partecipanti ai corsi)
4. …puoi ricevere le nostre Operazioni in Infoshareo le Liste frutto delle scansioni quotidiane che effettuiamo
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Le prossime edizioni…
Think or Swim – la Piattaforma
Trading EDGE 1
Trading EDGE 2
Spread Trading con le Commodities
Operare con le Greche
Ven 04/02
Sab 05/02
Dom 06/02
Modena
Sab 20/11
Dom 21/11
Modena
Sab 13/11
Modena
Sab 27/11
Dom 28/11
…anche INTERMARKET!
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…troppo impegnativo?
Posso utilizzare i Futures, oppure FRAZIONARE con i CFDs e poter entrare/uscire in momenti diversi
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CFDs su cosa?
• Per negoziarli è sufficiente definire il NOZIONALE (ovvero la quantità di materia prima sottostante controllata)
Platino contro Oro
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…posso lavorare con ¼ del nozionale che avrei con un Futures
Frazionare la posizione…
• Posso entrare in posizione con un nozionale che è ¼ del sizing del contratto futures…
• …ma posso anche frazionare in momenti diversi l’ingresso in posizione (Scaling IN) perché il costo non cambia (non pago le commissioni ma lo spread… tanto vale approfittarne…)
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Money Management
Frazionare la posizione
• Poter frazionare una posizione permette un Money Management più sofisticato, in quanto:
• Puoi fare uno Scaling IN (aggiungi contratti su ogni ritracciamento del trend in corso)
• Puoi fare uno Scaling OUT (dopo un movimento favorevole, monetizzi parte della posizione e alzi lo STOP in pari, per poi fare Trailing e liquidare il resto della posizione in altre tranche)
• …farlo con i Futures richiede di essere molto capitalizzato!
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CFD e Future
• Prima di utilizzare i CFDs per fare SPREAD INTER-Market (fra quelli suggeriti dal Moore), controlla che il CFD e il Future si muovano assieme (sovrapponi i 2 grafici sulla SAXO Trader)
• Se non hai la scadenza (lontana) che ti serve sul Futures, puoi richiedere che venga inserita (entro poche ore)
• Con i Futures controlla sempre la LIQUIDITA’ del contratto con scadenza più lontana (se quello a breve si muove molto, ma quello a lungo è lento a reagire, potresti trovarti rapidamente in STOP)
• Spesso sui contratti MINI Futures, sulla scadenza NON fronte mese, hai spread bid-ask che li rendono intradabili
Future e CFD (stessa scadenza)
Se non si muovono “assieme” rischi di ritrovarti stoppato quando invece con il futures non sarebbe successo