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AfiVal Financial asset valuation Plataform [Hemera]/Thinkstock
AfiValFinancial asset valuation
Plataform
[Hem
era]/Th
inkstock
AfiVal is the online financial asset valuation platform developed by Afi.
For over 10 years, Afi's quantitative finance area has been developing and marketing a technology platform for the provision of valuation and risk management services to credit entities, fund managers, insurance underwriters and non-financial entities.
This platform benefits from Afi's full expertise in the valuation of financial assets of all classes, ranging from plain vanilla assets to the most complex instruments.
Growing demand on the part of our clients for increased information and capability access prompted the creation in 2010 of an online platform whose use is restricted to users of our valuation services.
What is AfiVal?
AfiVal
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The main capabilities offered are:
4 Access to historical intelligence for all valuations performed by Afi using the asset
valuation service. This information includes the valuation characteristics and
results for individual portfolio instruments and the inputs used in the valuation work
(curves, volatilities, dividends, etc.). Ability to attend to discretionary requests to value
or re-value instruments as of any date.
4 Direct modelling and valuation of standard instruments by users.
4 Ability to perform a broad battery of hedge effectiveness tests.
4 Information availability alerts (valuation processes, etc.) by e-mail.
4 Automatic integration with internal client software or systems.
www.afi.es
AfiVal
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En los últimos años, Afi ha desarrollado proyectos en sistemas de información de gestión con las siguientes entidades, lo que nos convierte en una de las principales referencias del sector de consultoría en este ámbito:
Referencias
4 Entidades crediticias: Áreas de Tesorería, Riesgos, Auditoría, Depositaría,
Contabilidad.
4 Entidades financieras no-crediticias como Sociedades de Valores y Bolsa o Gestoras
de Fondos
4 Entidades aseguradoras: Áreas de Inversiones y Riesgos.
4 Empresas no-financieras: Direcciones Financieras, Contabilidad.
4 Reguladores y supervisores: Banco de España, DGSFP, CNMV.
4 Administraciones públicas: Dirección General del Tesoro, ICO, CCAA,
Ayuntamientos.
¿A quién va dirigido?
Áreas de colaboración
4 Valoración de instrumentos derivados, estructurados o ilíquidos.
- Apoyo al front-office en la negociación.
- Contrastes de valoraciones para la auditoría interna y supervisores.
- Apoyo al control por parte de las entidades depositarias.
- Informes periciales.
- Para contabilidad, segregación de instrumentos estructurados (derivados /
contrato principal), realización de tests de eficacia de coberturas.
4 Agente de Cálculo en fondos garantizados, emisiones de warrants, estructurados,
etc.
4 Apoyo a la auditoría interna de metodologías y sistemas de valoración de
instrumentos y medición del riesgo.
4 Implantación de plataformas y de sistemas de valoración, realización de test de
eficacia de coberturas y desarrollo de rutinas específicas de valoración.
4 Asesoramiento en la generación de productos estructurados para la red.
Otros productos4 AfiRisk: una solución robusta, fiable y probada para la medición y gestión de riesgos
Entidades de créditoAltaeBanc AgricoleBanco CaminosBanco Espirito SantoBanco GallegoBanco GuipuzcoanoBanco MadridBanco SantanderBanco PastorBanco UrquijoBancSabadellBanestoBankinterBarclaysBBVACaixa CatalunyaCaixa GaliciaCaixa GironaCaixaNovaCaixa SabadellCaja AsturiasCaja de ÁvilaCaja de BurgosCaja de IngenierosCaja DueroCaja ExtremaduraCaja GranadaCaja GuadalajaraCaja Insular de CanariasCaja Laboral PopularCaja MadridCaja MurciaCaja NavarraCaja RiojaCaja Rural de ToledoCaja SegoviaCajasolCajaSurCAMCECAFibancIbercaja
ICOINGKutxala CaixaSa NostraSociété GénéraleUnicaja
Entidades AseguradorasAllianzAsevalBanSabadell VidaBiharkoCaixa Sabadell VidaCaserHermandad Nacional de ArquitectosMapfreSantander SegurosSeguros Caja SurSeguros Lagun AroSeguros RGA
Otras Entidades FinancierasAhorro CorporaciónBBVA GestiónCaixa Catalunya GestióCaja España FondosCajastur GestiónCapital MarketsGefonsaGesAtlánticoGescaixaGescooperativoGesdueroGesfibancGesmadridGespastorGestifonsaInvercaixaInverSeguros GestiónKutxaGesMorgan Stanley Gestión
MutuactivosNorbolsaOmega CapitalRBC DexiaRenta 4Santander Asset ManagementSogevalUnicorpVital Gestión
Otras EntidadesCementos Portland ValderrivasComisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)Comunidad Autónoma de ExtremaduraComunidad Autónoma de MadridDiputación Foral de VizcayaDirección General del Tesoro y Política FinancieraDirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP)Duro FelgueraEndesaFAES-FARMAFCCFujitsuGas NaturalGlobal ViaHispasatIberdrolaInditexJunta de Comunidades de Castilla y LeónPrincipado de AsturiasRegión de MurciaRealiaSacyr VallehermosoSociedad Española de Participaciones IndustrialesTelefónica Internacional
Referencias
With this platform, instruments can be input and valued by the client or by Afi. All
valuations are run using robust and reliable logarithms which are constantly updated
to reflect best market practice.
The AfiVal system allows users to access historical valuations performed (by Afi and
directly by the client); view the valuation inputs and download them in flat file format;
modify parameters; and request re-valuations as of any date. The ability to access
and modify inputs such as discount factor curves, spot prices, correlations and
interest rate volatility, coupled with the system function enabling re-valuations at any
date, puts our clients in full control, allowing them to evaluate the valuation process,
analyse alternative scenarios and monitor positions daily, etc.
In order to guarantee the validity of the valuations and compliance with regulations
stipulating third-party portfolio valuations, the platform is equipped with the “Afi Seal”,
which certifies that the valuations have been performed, reviewed and approved by
the Afi team. In these instances, the term sheets for each instrument are analysed and
modelled before being uploaded into AfiVal. In the case of particularly complex or
unusual instruments, tailored valuation models are developed for incorporation into
the platform, ensuring in this manner comprehensive portfolio coverage (including
CDOs, range accruals, basket-linked products, cancellable swaps, first-to-default,
etc.).
Valuation process
4 The system has a valuation signature tool which certifies valuations as independent
expert appraisals for auditors / supervisor presentation purposes.
www.afi.es
AfiVal
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In parallel to addition by Afi of instruments of any class to the platform, the system will
gradually be programmed to allow users to introduce various types of standard
instruments and certain more complex products (subject to standardisation) that are
widely used in the marketplace.
The platform enables enhanced valuations of illiquid instruments (securitisations,
covered bonds, subordinated debt, etc.) through the use of credit spreads obtained
following meticulous selection and cross-checking of market information sources.
The AfiVal architecture has been designed to permit system access by actual users as
well as the entity’s IT and computation systems. In both instances, connection in
encrypted. A range of authentication methods are available, depending on the entity’s
requirements. All information is accessed through a unified security, logging and tracing
framework that enables itemisation of the system’s use down to the most granular level of
information (user, origin, action, purpose, version). Users can access the system from
any browser without having to install any software in the client’s environment (zero
footprint).
To facilitate the integration of AfiVal with other systems (accounting, risk datamarts,
approval workflows and all other solutions), Afi has developed a complete system access
and communication API based on the most highly-sought standards (REST, WS,
JSON). To ensure high performance under any usage conditions (ranging from sporadic
calculation requests to month-end launches), the calculation engines have been
integrated within grid architecture to enable rapid deployment of the calculation drivers,
which in turn renders the system highly scalable.
Technology
www.afi.es
AfiVal
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En los últimos años, Afi ha desarrollado proyectos en sistemas de información de gestión con las siguientes entidades, lo que nos convierte en una de las principales referencias del sector de consultoría en este ámbito:
Referencias
4 Entidades crediticias: Áreas de Tesorería, Riesgos, Auditoría, Depositaría,
Contabilidad.
4 Entidades financieras no-crediticias como Sociedades de Valores y Bolsa o Gestoras
de Fondos
4 Entidades aseguradoras: Áreas de Inversiones y Riesgos.
4 Empresas no-financieras: Direcciones Financieras, Contabilidad.
4 Reguladores y supervisores: Banco de España, DGSFP, CNMV.
4 Administraciones públicas: Dirección General del Tesoro, ICO, CCAA,
Ayuntamientos.
¿A quién va dirigido?
Áreas de colaboración
4 Valoración de instrumentos derivados, estructurados o ilíquidos.
- Apoyo al front-office en la negociación.
- Contrastes de valoraciones para la auditoría interna y supervisores.
- Apoyo al control por parte de las entidades depositarias.
- Informes periciales.
- Para contabilidad, segregación de instrumentos estructurados (derivados /
contrato principal), realización de tests de eficacia de coberturas.
4 Agente de Cálculo en fondos garantizados, emisiones de warrants, estructurados,
etc.
4 Apoyo a la auditoría interna de metodologías y sistemas de valoración de
instrumentos y medición del riesgo.
4 Implantación de plataformas y de sistemas de valoración, realización de test de
eficacia de coberturas y desarrollo de rutinas específicas de valoración.
4 Asesoramiento en la generación de productos estructurados para la red.
Otros productos4 AfiRisk: una solución robusta, fiable y probada para la medición y gestión de riesgos
Entidades de créditoAltaeBanc AgricoleBanco CaminosBanco Espirito SantoBanco GallegoBanco GuipuzcoanoBanco MadridBanco SantanderBanco PastorBanco UrquijoBancSabadellBanestoBankinterBarclaysBBVACaixa CatalunyaCaixa GaliciaCaixa GironaCaixaNovaCaixa SabadellCaja AsturiasCaja de ÁvilaCaja de BurgosCaja de IngenierosCaja DueroCaja ExtremaduraCaja GranadaCaja GuadalajaraCaja Insular de CanariasCaja Laboral PopularCaja MadridCaja MurciaCaja NavarraCaja RiojaCaja Rural de ToledoCaja SegoviaCajasolCajaSurCAMCECAFibancIbercaja
ICOINGKutxala CaixaSa NostraSociété GénéraleUnicaja
Entidades AseguradorasAllianzAsevalBanSabadell VidaBiharkoCaixa Sabadell VidaCaserHermandad Nacional de ArquitectosMapfreSantander SegurosSeguros Caja SurSeguros Lagun AroSeguros RGA
Otras Entidades FinancierasAhorro CorporaciónBBVA GestiónCaixa Catalunya GestióCaja España FondosCajastur GestiónCapital MarketsGefonsaGesAtlánticoGescaixaGescooperativoGesdueroGesfibancGesmadridGespastorGestifonsaInvercaixaInverSeguros GestiónKutxaGesMorgan Stanley Gestión
MutuactivosNorbolsaOmega CapitalRBC DexiaRenta 4Santander Asset ManagementSogevalUnicorpVital Gestión
Otras EntidadesCementos Portland ValderrivasComisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)Comunidad Autónoma de ExtremaduraComunidad Autónoma de MadridDiputación Foral de VizcayaDirección General del Tesoro y Política FinancieraDirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP)Duro FelgueraEndesaFAES-FARMAFCCFujitsuGas NaturalGlobal ViaHispasatIberdrolaInditexJunta de Comunidades de Castilla y LeónPrincipado de AsturiasRegión de MurciaRealiaSacyr VallehermosoSociedad Española de Participaciones IndustrialesTelefónica Internacional
Referencias
For any further information or enquiries, please contact:
Contact: Ángel Moreno
E-mail: [email protected]
Tel: 915 200 106
Website: www.afi.es
Contact
Team and experienceThe Afi professional team pioneered the implementation and dissemination of quantitative analysis in Spain, providing valuation and risk measurement services (market, credit, liquidity, counterparty risk, etc.) to a large number of Spanish financial institutions as well as to the main non-financial Spanish entities.
Our prestigious Masters in Quantitative Finance has served to keep us on the top of our game in terms of academic research, while simultaneously bolstering financial sector skills by educating several hundred professionals who are currently working front office, in risk management, audit, supervisory roles, etc.
Our consultancy services are always guided by our flexibility and thoroughness pledges, attending to one-off as well as recurring requirements.
To complement our range of online client services, Afi offers a dedicated risk management and measurement tool, AfiRisk, which is used daily by top-notch entities to calculate VaR and to perform sensitivity analysis, stress-testing, back-testing, etc.
www.afi.es
