FINTECHDEVELOPMENTIN INDONESIA:A BUSINESSPERSPECTIVE

Zainul Muchlas, SE, MMSTIE ASIA MALANG

WORKSHOP BAGI UKM KOTA MALANG 27 APRIL 2018

20171970s

THE WAY TO DO SOMETHING ISEVOLVING…

DUNIA BERGERAK SEMAKIN CEPAT DAN INOVATIF

20201980 2017

TREND PERKEMBANGAN TEKNOLOGIInovasi

teknologi menyasar

banyak industri, berawal

dari media, film, musik,telekomuni

kasi..TECHNOLOGY INNOVATIONS BRING IMPACTS TO MANY INDUSTRIES,

SUCH AS MEDIA, FILM, MUSIC, TELECOMMUNICATIONS, COMMERCE, TRANSPORTATION, ETC

Evolusi TeknologiCreative destruction … process of industrial mutation that incessantly revolutionizes the economic structure from within,destroying the old one

KeuanganSetelah Industri buku, film, komunikasi,

transportasi, saat ini giliran Industri keuanganmengalami gangguan akibat teknologi

incessantly creating a new one“

Referensi: berbagai sumber*) Go-Jek tidak mempublikasi jumlah pengguna aktif, hanya menginformasikan jumlahpengunduh aplikasi di smart phone

Joseph Schumpeter - 1942

Paradigm Shift....Teori Maslow Baru

There are two bigopportunities in the future offinancial industry...onlinebanking, all financial institutions go online; andinternet finance, which ispurely led by outsiders”

The worldneeds banking services butnot necessarily banks

Bill GatesJack Ma

OVERVIEW TERHADAP AKSES KEUANGANDAN INKLUSI KEUANGAN DI INDONESIA

OBSTACLES, i.e.� The high cost of opening bank

branchesTime and cost for thecommunity to go to thenearest bank branch

�

Source: Global Findex Survey, 20148

ARGENTINA 50%

TANZANIA 40%BRAZIL 68%

INDIA 53%

MALAYSIA 81%

THAILAND 78%Only 36% of Indonesians adult have accounts in formal financial

institutions.

KENYA 75%

NIGERIA 44%

INDONESIA 36%

A. SERIKAT 94%INGGRIS 99%

CHINA 79%

INDONESIA

DEFINISI DAN CAKUPAN

Financial technology (FinTech) merupakan perpaduan antara teknologi dengan fitur jasa keuangan yangmengubah model bisnis dan mengurangi “barrier to entry…”

Terminologi Fintech tidak mengacu pada pengertian kelembagaan/insitusionalataupun intrumen keuangan/pembayaran tertentu

ERVICES

TEKNOLOGI FINANSIAL (TEKFIN)

BENEFITS TO CONSUMERS

���

More choices of productsBetter quality of servicesLower pricesChange of

Business Model

BENEFITS TO FINANCIAL SYSTEM TECHNOLOGY� Decentralisation and

diversification can dampen theeffects of financial shocks.Efficiency in operations.Improving transparency (lessasymmetric information).Supporting financial inclusion

FINTECH ��

�FINANCIALS

Less Barrier BENEFITS TO THE ECONOMY to Entry

� Supporting monetary policytransmissionIncreasing money velocitySupporting economy growth

��

CakupanArea FinTech

Source: FSB, modified

Base for technology:Cloud Computing, Big Data, Distributed Ledger (incl. Smart Contract)

TRANSAKSI TEKFIN SECARA GLOBAL

5.4 bn

Estimated transaction value(statista, 2017)Transaction per capita (worldbank, 2014) Investment Value(LondonFinTechWeek, 2015)

Source: Statista (2017)

USD26.7 bn

USD1,107.79

USD0.30 bn

Australia

IndiaUSD USD USD

44.1 bn 25.48 2.2 bn

0.16 bn13.5 bn 1,937.94USD USD USD

Singapore

18.6 bn 56.98

Indonesia

USA

1,025.5 USD

2,412.68

USD31.6 bn

USD190 bn

USD2,610.0

1

USD

UK

USD14.0 bn

USD1,739.9

2

USD0.15 bn

Hong Kong

USD USD N.A

USD USD USD1,086.5 bn 323.2 3.5 bn

China

Dimanakah Posisi Indonesia?142 perusahaan yang bergerak di bidang fintech teridentifikasi beroperasi di Indonesia yangmayoritas (56%) bergerak dalam kategori payment, clearing & settlement

termasuk IPG, pelaku asing yang beroperasi di Indonesia, platform teknologi keuangan yang disediakan bank, dan telco

Fintech Mendukung Solusi Masalah Ekonomi

TIDAK ADA PEMAIN TUNGGAL DALAM

BISNISka(NO MONOPOLI)

Budaya

Inklusi Keuangan

Mendekatkan Masyarakat

pada Layanan Keuangan

(Inklusi Finansial)

Pertumbuhan Ekonomi

Mendorong Pertumbuhan

Ekonomi Digital

Menekan Pengangguran

Mengurangi Pengangguran

melalui sector kreatif

Stabilitas Harga

Menjaga Stabilitas Harga di

sisi masyarakat maupun

pedagang

RISIKO TEKNOLOGI FINANSIAL

MACRO RISK MICRO RISK

Maturity Mismatch

Liquidity Mismatch

FINANCIAL RISKSPROCYCLICALITY

LeverageBusiness Risk

EXCESS VOLATILITY

Governance/ProcessManagementCONTAGION RISKS OPERATIONAL

RISKSCyber Attack

TOO BIG TOO FAIL Legal/Regulatory RiskThird Party Reliance

Respons KebijakanBank Indonesia

Bank Indonesia meluncurkan unit khusus “Financial Technology Office / FinTechOffice” (BI-FTO) pada November 2016 yang diposisikan dekat dengan industri

“BI FinTech Office bertujuanuntuk menjaga level of playingfield melalui rezim regulasiyang berimbang tanpa

mematikan inovasi”- Gubernur Bank Indonesia

VISI BI FINTECH OFFICE

Menjadi pusat pengembangan FinTech yang kredibel serta berperansebagai leader di tingkat nasional dan rujukan di tingkat

internasional.

TUGAS POKOK BI FINTECH OFFICE

Business intelligence

Memberikan update melalui diseminasi hasil kajian dan

pertemuan termasuk dengan kementerian dan otoritas terkait

serta lembaga internasional

Katalisator/FasilitatorPertukaran ide inovatif

pengembangan FintechIndonesia

di

AssessmentMemantau dan memetakan

Koordinasi

Memberikan pemahaman atas

kerangka pengaturan yang ada, dan

mendorong harmonisasi regulasi lintas otoritas

potensimanfaat serta risiko inovasi model bisnis

dan produk yang ditawarkan sebagai dasar bagi perumusan kebijakan BI

Mengapa BI Peduli FinTech??

Bank Sentral berada di Jantung Sistem Pembayaran Nasional

ISU STRATEGIS KONTEKS KEBIJAKAN DAN PENGATURAN BI

MarketProvisioni

ng

Teknologi , Integritas & ProteksiData

Deposit,Lending,Capital Rising

Stabilitas Sistem Keuangan,Stabilitas Moneter,

dan Integritas & Proteksi Data

Investment& Risk

Management

Payment, Clearing,

Settlement

Stabilitas Sistem Keuangan,Stabilitas Moneter,

dan Integritas & Proteksi Data

Sistem Pembayaran,Stabilitas Sistem Keuangan, dan

Integritas & Proteksi Data

Kebijakan Sistem Pembayaran, Perlindungan Konsumen, Cyber Security

Perlindungan Konsumen, Macroprudential Policy, Pendalaman Pasar Keuangan, Sistem

Pembayaran sebagai enablers, Cyber Security

Perlindungan Konsumen, Macroprudential Policy, Pendalaman Pasar Keuangan, Sistem

Pembayaran sebagai enablers, Cyber Security

Perlindungan Konsumen, Cyber Security

Respon Kebijakan

Regulatory SandboxSandbox adalah laboratorium atau suatu lingkungan aman. Digunakan oleh pelaku bisnis untuk melakukan pengujian terhadap instrumen dan/atau produk inovatif.Merupakan sarana bagi regulator untuk memfasilitasi pengembangan inovasi dan mengkomunikasikan kebijakan.

Skema DasarPenerapan Regulatory Sandbox

❶

RegulatorySandbox❸

❹Otorisasi

Persyaratan Perizinan &

Penyelenggaraan

DisruptiveInnovation ?

Tidak semua cryptocurrency dapat digunakan sebagai mata uang

https://www.ccn.com/ico/

http://www.fulus.com/category/kurs-harga