Fusões e Aquisições - KPMG | US · de Fusões e Aquisições. A KPMG CORPORATE FINANCE realiza a...

Fusões eAquisições2016 - 4º Trimestre

Mergers & Acquisitions2016 - 4th Quarter

www.kpmg.com.br

2017 - Fevereiro /February

2© 2017 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.

KPMG: pioneira e líder no mercadode Fusões e Aquisições.A KPMG CORPORATE FINANCE realiza a Pesquisa de Fusões e Aquisições no Brasil desde 1994. Pioneira no gênero, a pesquisa tornou-se referência na economia brasileira, sendo utilizada por empresas públicas e privadas, instituições financeiras, universidades, órgãos governamentais, entre outros que se beneficiam desta publicação da KPMG para o desenvolvimento de seus estudos e negócios. A pesquisa também atravessou fronteiras, se convertendo em presença obrigatória na rede global da KPMG, presente em 155 países.

Nestes mais de 20 anos a KPMG CORPORATE FINANCE acompanhou de perto o crescimento e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições, destacando-se entre os líderes no ranking de assessores por volume de transações no País. De forma consistente, a KPMG CORPORATE FINANCE tem assessorado diversas transações, conforme apresentado ao final desta pesquisa, destacando as transações Dânica (2015), Centro Universitário Bennett (2015), Robtec (2014), Outpromo (2014), Marcopolo (2013), Neodent (2012/2015) e Getronics (2012). A KPMG CORPORATE FINANCE também tem assessorado seus clientes em diversos projetos de Parcerias Público-Privadas, entre elas a Arena das Dunas (2011), Nova Fonte Nova (2010) e Arena Multiuso em Pernambuco (2010), bem como em projetos de captação de recursos, tais como Araporã Bioenergia (2014), Eurobike (2013), Equipav (2011/2013), Netshoes (2011), Clisa (2010) e Equipav (2010).

A liderança da KPMG neste mercado é consistente. Desde 2006, a empresa se mantém nas primeiras posições no ranking mundial da Thomson Finantial Securities Data, tendo atuado, em 2014, como assessora em 366 operações de fusões e aquisições realizadas no período. Premiada com o título de “Best Corporate Finance Practice — Brazil”, pela Acquisition International, a KPMG foi laureada pelo excelente trabalho realizado nos anos de 2013 e 2014. Em 2015, a M&A Advisor anunciou a KPMG Corporate Finance como vencedora do “7th Annual International M&A Awards”.

KPMG: a pioneer and leader in the Mergers and Acquisitions market.KPMG CORPORATE FINANCE has been carrying out researches of Mergers and Acquisitions in Brazil since 1994. Being a pioneering initiative, the researches has become a point of reference in the Brazilian economy and utilized by public and private companies, financial institutions, universities and government agencies and others that benefit from the study to develop their analyses and businesses. The study has also crossed frontiers, consolidating its presence in KPMG’s global network, which is present in 155 countries.

Over these more than 20 years, KPMG CORPORATE FINANCE has followed closely the growth and maturity of the Brazilian mergers and acquisitions market, standing out as one of the leading advisers per volume of transactions of the country. Consistently, KPMG CORPORATE FINANCE has advised many transactions, demonstrated at the end of this research, with a highlight to the transactions of Dânica (2015), Centro Universitário Bennett (2015), Robtec (2014), Outpromo (2014), Marcopolo (2013), Neodent (2012/2015) and Getronics (2012). KPMG CORPORATE FINANCE has also advised their clients in many Public-Private Partnerships projects, among them, Arena das Dunas (2011), Nova Fonte Nova (2010) and Arena Multiuso in Pernambuco (2010), as well as fundraising projects such as Araporã Bioenergia (2014), Eurobike (2013), Equipav (2011/2013), Netshoes (2011), Clisa (2010) and Equipav (2010).

KPMG has a consistent leadership in the M&A advisory market. Since 2006, the firm ranks between the first positions in the worldwide ranking of Thomson Financial Securities Data, having advised in 366 M&A transactions closed during 2014. Rewarding the title “Best Corporate Finance Practice — Brazil” granted by Acquisition International, KPMG was laureate for the excellent work realized between 2013 and 2014. In 2015, the M&A advisor announced KPMG CORPORATE FINANCE as the winner of “7th Annual International M&A Awards”.


A KPMG CORPORATE FINANCE é uma divisão autônoma de Deal Advisory da KPMG, que também desenvolve serviços de assessoria em reestruturação e captação de dívidas, recuperação de empresas, integração e separação de empresas, análises de opções estratégicas, estruturação de planos de negócios, serviços de due diligence fiscal, trabalhista, financeira, legal e ambiental, entre outras soluções.

A KPMG CORPORATE FINANCE possui cerca de 2.600 profissionais trabalhando em mais de 160 escritórios em 82 países, incluindo os profissionais de Corporate Finance sediados nos escritórios de São Paulo, Rio de Janeiro e Curitiba.

A KPMG é uma rede global de firmas independentes que prestam serviços profissionais de Audit, Tax e Advisory. Estamos presentes em 152 países, com 189.000 profissionais atuando em firmas-membro em todo o mundo. As firmas-membro da rede KPMG são independentes entre si e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. Cada firma-membro é uma entidade legal independente e separada e descreve-se como tal.

No Brasil, são aproximadamente 4.000 profissionais distribuídos em 13 Estados e Distrito Federal, 22 cidades e escritórios situados em São Paulo (sede), Belém, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Cuiabá, Curitiba, Florianópolis, Fortaleza, Goiânia, Joinville, Londrina, Manaus, Osasco, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro, Salvador, São Carlos, São José dos Campos e Uberlândia.

Orientada pelo seu propósito de empoderar a mudança, a KPMG tornou-se uma empresa referência no segmento em que atua. Compartilhamos valor e inspiramos confiança no mercado de capitais e nas comunidades há mais de 100 anos, transformando pessoas e empresas e gerando impactos positivos que contribuem para a realização de mudanças sustentáveis em nossos clientes, governos e sociedade civil.

KPMG CORPORATE FINANCE is an autonomous division of KPMG’s Deal Advisory, which also offers advisory services in restructuring and debt funding, business recovery, integration and separation of businesses, strategic option analysis, business plan structure and due diligence assistance services regarding tax, labor, accounting, financial, legal and environmental matters, amongst others.

KPMG CORPORATE FINANCE has over 2,600 professionals working from more than 160 offices in 82 countries, including the Corporate Finance professionals based in São Paulo, Rio de Janeiro and Curitiba.

KPMG is a global network of professional services firms providing Audit, Tax and Advisory services. We operate in 152 countries and have 189,000 people working in member firms around the world. The independent member firms of the KPMG network are affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Each KPMG firm is a legally distinct and separate entity and describes itself as such.

In Brazil, approximately 4,000 professionals work in 22 cities located in 13 States and the Federal District. KPMG in Brazil has offices located in São Paulo (head office), Belém, Belo Horizonte, Brasília, Campinas, Cuiabá, Curitiba, Florianópolis, Fortaleza, Goiânia, Joinville, Londrina, Manaus, Osasco, Porto Alegre, Recife, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro, Salvador, São Carlos, São José dos Campos and Uberlândia.

Guided by its objective of empowering change, KPMG has become a benchmark company in the audit industry. We have shared value and inspired trust in capital markets and communities for more than 100 years, transforming people and companies and making positive impacts that contribute towards sustainable changes in our clients, in governments and in civil society.

Paulo Guilherme de Menezes Coimbra [email protected]

Luis Augusto [email protected]


IntroduçãoFusões e aquisições: resultado mais baixo da década

No setor de varejo, houve aumento após duas quedas.

De acordo com a pesquisa realizada pela KPMG, o ano de 2016 registrou 740 fusões e aquisições, o menor resultado da década. Se comparado ao período anterior, quando foram concretizadas 773 operações, o recuo foi de 4%.

O resultado de 2016 representa o maior cuidado que os empresários brasileiros tiveram ao fazer investimentos em outros países.

As únicas transações que registraram crescimento foram as domésticas (11,5%) e a de empresas estrangeiras adquirindo, de brasileiros, companhia estabelecida no exterior (133%). Ou seja, os investidores tiveram como foco os negócios de dentro do país.

De acordo com o levantamento, todos os outros tipos de operações registraram queda em 2016.

IntroductionMergers and acquisitions: the lowest results of the decade

In the retail sector, there was an increase after two consecutive declines.

According to the survey conducted by KPMG, 2016 had 740 mergers and acquisitions, the lowest result of the decade. Compared to the previous period, when 773 operations were completed, the decline was 4%.

The results from 2016 represent the greater care that Brazilian executives had when making investments in other countries.

The only transactions that recorded growth were domestic (11.5%) and foreign companies acquiring, from Brazilians, a company established abroad (133%). That is, investors focused on the domestic business.

According to the survey, all other types of operations fell in 2016.

Comparativo 2016 X 2015Comparison 2016 X 2015

2016

Transação / Transaction 1º T/1st Q 2º T/2nd Q 3º T/3rd Q 4º T/4th Q Total

Cross Border 1 81 57 64 71 273

Cross Border 2 13 9 4 12 38


Cross Border 4 10 23 15 22 70


Domestic 86 65 65 84 300

Total 210 170 157 203 740

2015

Transação / Transaction 1º T/1st Q 2º T/2nd Q 3º T/3rd Q 4º T/4th Q Total

Cross Border 1 71 77 63 85 296

Cross Border 2 18 14 16 18 66


Cross Border 4 27 25 30 20 102


Domestic 63 82 73 51 269

Total 190 211 188 184 773

Cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil

Cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.

Cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.

Cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.

Cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad

Domestic Transações domésticas entre empresas de capital brasileiro.Domestic trasactions between Brazilian control companies.


Destaques

Dentre os setores, o destaque em 2016 permaneceu nas transações realizadas pelas empresas de Tecnologia da Informação (104) e de Internet (74). Além desses, Serviços para Empresas (64), Instituições Financeiras (50), Alimentos, Bebidas e Tabaco (46), Empresas de Energia (32) e Hospitais e Laboratórios de Análises Clínicas (31) também foram segmentos que mantiveram o mercado aquecido.

Na contramão, as aquisições de empresas de varejo tiveram um crescimento: foram 27 transações em 2016, contra uma média de 18,5 nos anos de 2015 e 2014. Essa alta pode representar um represamento de transações que se arrastaram nos anos anteriores, já que as negociações demoraram a acontecer. Os segmentos mais expressivos foram o de drogarias e vestuário.

Com a perspectiva de retomada da economia em 2017, é provável um aumento de operações, apesar da discrepância de valores dos ativos, que ainda se encontram com preços menores que à época em que o cenário ia bem.

São Paulo, Fevereiro de 2017.

Luis Augusto MottaSócioFusões & AquisiçõesKPMG Corporate Finance

Highlights

Among all sectors, the highlight of 2016 remained in the transactions carried out by Information Technology (104) and Internet (74) companies. In addition to these, Services for Companies (64), Financial Institutions (50), Food, Beverages and Tobacco (46), Energy Companies (32) and Hospitals and Clinical Analysis Laboratories (31) were also segments that kept the market warm.

On the other hand, acquisitions of retail outlet companies presented growth: there were 27 transactions in 2016, against an average of 18.5 in the years 2015 and 2014. This increase may represent a delay in the completion of previous transactions that have dragged on in previous years, since the negotiations were slow to happen. The most expressive segments were drugstores and clothing.

With prospects for the economy to resume its growth in 2017, an increase in number of deals is likely, despite the discrepancy of asset values, which are still at lower prices than when the scenario was favorable.

São Paulo, February 2017.

Luis Augusto MottaPartner

Mergers & AcquisitionsKPMG Corporate Finance

Resultados TotaisTotal Results

2011

817

2012

816

2013

796

2014

818

2015

773

2016

740


Relatório de Fusões & Aquisições 2016 — 4º TrimestreMergers & Acquisitions Report 2016 — 4th Quarter

Sumário / Contents

2016 – 4º trimestre / 4th quarter Ranking setorial de transações / Transactions ranking by sector ........................................................................................................................................................................................................................ 7

Total de transações / Total of transactions .......................................................................................................................................................................................................................................................... 9

Distribuição geográfica das transações / Geographical transactions distribution ................................................................................................................................................................................................ 9

Participação dos países no número de transações cross border / Share of main country investors in cross border transactions ....................................................................................................................10

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras no Brasil e/ou no exterior / Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies in Brazil and/or abroad ..........10

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil / Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil ........................................................................................................................11

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil / Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil ........................................................................................................................11

2016 – Acumulado / Accrued ..................................................................................................................................................................................................................................................................12

1997 – 2016Total acumulado de transações por setor de 1996 a 2016 / Accrued total of transactions by sector from 1996 to 2016 ...................................................................................................................................19

1997 – 2016Evolução anual do número de transações / Annual evolution by number of transactions ................................................................................................................................................................................ 21

Outros rankings anuais / Other annual rankings ............................................................................................................................................................................................................................................ 22

Algumas transações assessoradas pela KPMG / Some transactions assisted by KPMG ............................................................................................................................................................................ 45

Transações globais em F&A / M&A Global Transactions ................................................................................................................................................................................................................................ 46

Levantamento de dados / Data researches: Luiz Carlos Faria ([email protected]) • tel +55 (11) 3940-8112 • fax +55 (11) 3940-8309 • www.kpmg.com.br


# setor / sector d cb1 cb2 cb3 cb4 cb5 cb total (d+cb)

1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 13 7 2 0 5 0 14 27

2º Serviços para empresas / Company services 8 7 1 0 0 2 10 18

3º Empresas de internet / Internet companies 6 6 1 0 3 0 10 16

4º Instituições financeiras / Financial institutions 3 6 1 1 2 1 11 14

5º Companhias energéticas / Energy companies 3 6 0 0 3 1 10 13

6º Petrolífero / Oil & Gas 4 2 2 0 1 1 6 10

7º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 7 2 0 0 0 0 2 9

8º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 3 5 0 0 0 0 5 8

Transportes / Transports 3 2 1 1 1 0 5 8

10º Imobiliário / Real Estate 3 2 0 2 0 0 4 7

11º Educação / Education 5 1 0 0 0 0 1 6

Seguros / Insurance 2 3 0 0 0 1 4 6

Shopping Centers 5 1 0 0 0 0 1 6

14º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 1 2 0 0 1 0 3 4

Lojas de varejo / Retail outlets 2 0 0 0 2 0 2 4

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 1 1 0 0 2 0 3 4

Partes e peças automotivas / Autoparts 0 3 0 1 0 0 4 4

18º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 2 1 0 0 0 0 1 3

Produtos de engenharia / Engineering products 1 1 1 0 0 0 2 3

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 1 2 0 0 0 0 2 3

Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 1 1 0 0 1 0 2 3

22º Embalagens / Packaging 2 0 0 0 0 0 0 2

Fertilizantes / Fertilizers 1 1 0 0 0 0 1 2

Madeira e papel / Wood and paper 1 0 1 0 0 0 1 2

d = domestic cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil.

cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.

cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.

cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.

cb = total cross border

cb5 = cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad

Ranking setorial de transaçõesTransactions ranking by sector

(cont.)

2016

– 4

º tr

imes

tre

/ 4th

qu

arte

r



Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 0 2 0 0 0 0 2 2

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 1 0 0 1 0 0 1 2

27º Aviação / Aviation 0 1 0 0 0 0 1 1

Higiene / Hygiene 0 0 1 0 0 0 1 1

Mineração / Mining 0 0 0 0 0 1 1 1

Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 0 0 0 0 1 0 1 1

Revenda de automóveis / Vehicle resale 1 0 0 0 0 0 0 1

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 1 0 0 0 0 0 0 1

Supermercados / Supermarkets 0 1 0 0 0 0 1 1

34º Outros / Others 3 5 1 0 0 1 7 10

Total geral / General total 84 71 12 6 22 8 119 203

Ranking setorial de transaçõesTransactions ranking by sector







2016

– 4

º tr

imes

tre

/ 4th

qu

arte

r


Distribuição geográfica das transaçõesGeographical transactions distribution

Total de transaçõesTotal of transactions

Estado/State nº/nr.AM Amazonas1 .........................................................................1BA Bahia ................................................................................12CE Ceará1 .................................................................................1DF Distrito Federal / Federal District1 .......................................5ES Espírito Santo1 ....................................................................2GO Goiás ..................................................................................8MA Maranhão1 ..........................................................................2MG Minas Gerais ....................................................................19MS Mato Grosso do Sul1 ...........................................................3MT Mato Grosso1 ......................................................................5PA Pará1 ...................................................................................2PE Pernambuco1 ......................................................................5PI Piauí1 ..................................................................................2PR Paraná ..............................................................................10RJ Rio de Janeiro ..................................................................32RO Rondônia1 ...........................................................................2RS Rio Grande do Sul ............................................................13SC Santa Catarina..................................................................10SE Sergipe1 ..............................................................................2SP São Paulo .........................................................................99TO Tocantins1 ...........................................................................2Total geral / General total ..................................................... 237*

84

119

203

*Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado e, portanto, não necessariamente convergem com o número de operações

por tipo de negócio. / Some transactions involving companies with units in more than one State and, therefore,the number of operations by type of business not

necessarily converge.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

total

domestic

cross border

GO 3,4%

PR 4,2%

SC 4,2%

BA 5,1%

RS 5,5% MG8,0%

RJ13,5%

SP41,8%

OutrosOthers14,3%

2016

– 4

º tr

imes

tre

/ 4th

qu

arte

r


* Veja legendas na pag. 6 / See legends on page 6.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exteriorTransactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroadcb2 + cb3*

Participação dos países no númerode transações cross borderShare of main investors in cross border transactions cb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 3AU Austrália / Australia1 .......................................................... 2BM Bermudas / Bermuda1 ....................................................... 2BO Bolívia / Bolivia1 ................................................................. 1CA Canadá / Canada .............................................................. 3CH Suiça / Switzerland1 ........................................................... 1CL Chile / Chile1 ...................................................................... 2CN China / China ..................................................................... 3CZ República Tcheca / Czech Republic1 ................................. 1DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 2DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 2FR França / France ............................................................... 14GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 5IL Israel / Israel ...................................................................... 3IT Itália / Italy1 ........................................................................ 2JP Japão / Japan .................................................................... 4KR Coréia do Sul / South Korea1 ............................................. 1LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 2NL Holanda / Netherlands ....................................................... 3NO Noruega / Norway.............................................................. 4PE Peru / Peru1 ....................................................................... 2QA Qatar / Qatar1 .................................................................... 1RU Rússia / Russia1 ................................................................ 1SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 2US Estados Unidos / United States ....................................... 51Total geral / General total ....................................................119

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 2AU Austrália / Australia............................................................ 1BO Bolívia / Bolivia .................................................................. 1CA Canadá / Canada .............................................................. 1CL Chile / Chile ....................................................................... 1FR França / France ................................................................. 1GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 1MX México / Mexico ................................................................. 1US Estados Unidos / United States ......................................... 9Total geral / General total ......................................................18

III

AR 2,5%CA 2,5%

CN 2,5%IL 2,5%

NL 2,5%JP 3,4%

NO 3,4%GB 4,2%

FR11,8%

US42,9%

OutrosOthers21,8%

AU 5,6%

CA 5,6%

GB 5,6%

BO 5,6%

FR 5,6%

CL 5,6%

MX 5,6%

AR10,8%

US50,0%

2016

– 4

º tr

imes

tre

/ 4th

qu

arte

r



Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do BrasilTransactions involving outflow of foreign capital from Brazilcb3 + cb4*

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil Transactions involving inflow of foreign capital into Brazilcb1 + cb4 + cb5*

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsCA Canadá / Canada .............................................................. 1CN China / China ..................................................................... 2CZ República Tcheca / Czech Republic .................................. 1DE Alemanha / Germany......................................................... 1DK Dinamarca / Denmark........................................................ 1FR França / France ................................................................. 1JP Japão / Japan .................................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 3NO Noruega / Norway.............................................................. 1SG Singapura / Singapore ....................................................... 2US Estados Unidos / United States ....................................... 13Total geral / General total ......................................................28

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina1 ........................................................ 1AU Austrália / Australia1 .......................................................... 1BM Bermudas / Bermuda1 ....................................................... 2CA Canadá / Canada1 ............................................................. 2CH Suiça / Switzerland1 ........................................................... 1CL Chile / Chile1 ...................................................................... 1CN China / China ..................................................................... 3CZ República Tcheca / Czech Republic1 ................................. 1DE Alemanha / Germany1 ....................................................... 2DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 2FR França / France ............................................................... 13GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 4IL Israel / Israel ...................................................................... 3IT Itália / Italy1 ........................................................................ 2JP Japão / Japan .................................................................... 4KR Coréia do Sul / South Korea1 ............................................. 1LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 1MX México / Mexico1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 3NO Noruega / Norway.............................................................. 4PE Peru / Peru1 ....................................................................... 2QA Qatar / Qatar1 .................................................................... 1RU Rússia / Russia1 ................................................................ 1SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 2US Estados Unidos / United States ....................................... 42Total geral / General total ....................................................101

IV

III

CN 2,9%IL 2,9%

NL 2,9%GB 4,0%

JP 4,0%NO 4,0%

FR12,9%

US41,6%

OutrosOthers24,8%

CA 3,6%

FR 3,6%

DE 3,6%

LU 3,6%

CZ 3,6%

JP 3,6%

DK 3,6%

NO 3,6%CN7,1%

SG7,1%

NL10,7%

US46,4%

2016

– 4

º tr

imes

tre

/ 4th

qu

arte

r



1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 61 22 5 0 14 2 43 104

2º Empresas de internet / Internet companies 26 30 6 1 11 0 48 74

3º Serviços para empresas/ Company services 23 31 2 0 3 5 41 64

4º Instituições financeiras / Financial institutions 15 20 4 5 3 3 35 50

5º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 17 16 7 1 1 4 29 46

6º Companhias energéticas / Energy companies 14 12 0 1 3 2 18 32

7º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 21 9 0 0 0 1 10 31

8º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 5 10 0 4 5 0 19 24

Transportes / Transports 11 10 1 1 1 0 13 24

10º Lojas de varejo / Retail outlets 13 5 1 0 2 0 8 21

11º Petrolífero / Oil & Gas 7 5 3 0 1 4 13 20

12º Educação / Education 17 2 0 0 0 0 2 19

13º Produtos de engenharia / Engineering products 2 13 1 0 2 0 16 18

14º Imobiliário / Real Estate 9 6 0 2 0 0 8 17

Shopping Centers 8 6 0 0 1 2 9 17

16º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 4 4 0 0 5 0 9 13

17º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2 8 0 0 1 1 10 12

18º Mineração / Mining 0 5 1 0 2 3 11 11

Partes e peças automotivas / Autoparts 1 5 1 2 2 0 10 11

Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 1 8 0 1 1 0 10 11

Seguros / Insurance 4 5 0 0 1 1 7 11

22º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 2 4 0 1 2 1 8 10

(cont.)

Ranking setorial de transações — AcumuladoTransactions ranking by sector — Accrued

2016

– A

cum

ula

do

/ A

ccru

ed









23º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 2 2 0 0 1 4 7 9

24º Eleltroeletrônico / Electrical and electronic equipment 3 1 1 0 3 0 5 8

25º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 3 4 0 0 0 0 4 7

26º Higiene / Hygiene 2 3 1 0 0 0 4 6

Madeira e papel / Wood and paper 3 0 1 0 2 0 3 6

Supermercados / Supermarkets 2 2 0 2 0 0 4 6

29º Embalagens / Packaging 2 1 1 1 0 0 3 5

Fertilizantes / Fertilizers 2 3 0 0 0 0 3 5

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 2 1 1 0 1 0 3 5

32º Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 1 2 0 1 0 0 3 4

33º Aviação / Aviation 0 3 0 0 0 0 3 3

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 2 0 0 1 0 0 1 3

35º Revenda de automóveis / Vehicle resale 1 0 0 0 0 0 0 1

36º Outros / Others 12 15 1 0 2 2 20 32

Total geral / General total 300 273 38 24 70 35 440 740

Ranking setorial de transações — AcumuladoTransactions ranking by sector — Accrued

2016

– A

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/ A

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Distribuição geográfica dastransações – Acumulado

Geographical transactions distribution – Accrued

Estado/State nº/nr.AM Amazonas1 .........................................................................5BA Bahia ................................................................................21CE Ceará1 .................................................................................3DF Distrito Federal / Federal District1 .......................................7ES Espírito Santo1 ....................................................................5GO Goiás ................................................................................18MA Maranhã1 ............................................................................7MG Minas Gerais ....................................................................48MS Mato Grosso do Sul1 ...........................................................6MT Mato Grosso1 ....................................................................11PA Pará1 ...................................................................................5PE Pernambuco1 ....................................................................12PI Piauí1 ..................................................................................3PR Paraná ..............................................................................34RJ Rio de Janeiro ..................................................................80RN Rio Grande do Norte1 .........................................................4RO Rondônia1 ...........................................................................2RS Rio Grande do Sul ............................................................38SC Santa Catarina..................................................................39SE Sergipe1 ..............................................................................3SP São Paulo .......................................................................399TO Tocantins1 ...........................................................................5Total geral / General total ......................................................7552

1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado e, portanto, não necessariamente convergem com o número de operações por tipo de negócio.

Some transactions involving companies with units in more than one State and, therefore,the number of operations by type of business not necessarily converge.

GO 2,4%

BA 2,8%

PR 4,5%

RS 5,0%

SC 5,2%

MG 6,4%

OutrosOthers10,3%

RJ10,6%

SP52,8%

2016

– A

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Participação dos países no número detransações cross border – AcumuladoShare of main investors in cross border transactions – Accruedcb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates .............. 6AR Argentina / Argentina1 ...................................................... 17AS Arábia Saudita / Saudi Arabia ........................................... 1AU Austrália / Australia............................................................ 4BG Bulgária / Bulgaria ............................................................. 1BM Bermudas / Bermuda......................................................... 2BO Bolívia / Bolivia .................................................................. 1CA Canadá / Canada ............................................................ 18CH Suiça / Switzerland .......................................................... 10CL Chile / Chile ..................................................................... 10CN China / China ................................................................... 16CO Colômbia / Colombia ......................................................... 3CZ República Tcheca / Czech Republic .................................. 1DE Alemanha / Germany....................................................... 19DK Dinamarca / Denmark........................................................ 2ES Espanha / Spain .............................................................. 12FR França / France ............................................................... 39GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 24ID Indonésia / Indonesia ........................................................ 1IE Irlanda / Ireland.................................................................. 1IL Israel / Israel ...................................................................... 6


I

IN Indonésia / Indonesia ........................................................ 3IT Itália / Italy ....................................................................... 10JP Japão / Japan .................................................................. 12KR Coréia do Sul / South Korea .............................................. 1KW Kuwait / Kuwait .................................................................. 1LU Luxemburgo / Luxembourg................................................ 3MX México / Mexico ............................................................... 10NI Nicarágua / Nicaragua ....................................................... 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 8NO Noruega / Norway.............................................................. 6OM Omã / Oman ...................................................................... 1PE Peru / Peru ........................................................................ 4PT Portugal / Portugal ............................................................. 3QA Qatar / Qatar...................................................................... 2RU Rússia / Russia.................................................................. 2SE Suécia / Sweden................................................................ 2SG Singapura / Singapore ....................................................... 6TH Tailândia / Thailand............................................................ 1TW Taiwan / Taiwan ................................................................. 1US Estados Unidos / United States ..................................... 165UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................ 1ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 3Total geral / General total ................................................... 440

ES 2,7%JP 2,7%

CN 3,6%AR 3,9%

CA 4,1%DE 4,3%

GB 5,5%

FR8,9%

US37,5%

OutrosOthers26,8%

2016

– A

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ed


Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior – AcumuladoTransactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad – Accruedcb2 + cb3*

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 5AU Austrália / Australia1 .......................................................... 1BO Bolívia / Bolivia1 ................................................................. 1CA Canadá / Canada1 ............................................................. 1CL Chile / Chile ....................................................................... 3CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 1DE Alemanha / Germany......................................................... 5ES Espanha / Spain1 ............................................................... 1FR França / France ................................................................. 3GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 3ID Indonésia / Indonesia1 ....................................................... 1IL Israel / Israel ...................................................................... 2IN Índia / India1 ....................................................................... 1JP Japão / Japan1 ................................................................... 1MX México / Mexico ................................................................. 3NL Holanda / Netherlands1 ...................................................... 1OM Omã / Oman1 ..................................................................... 1PE Peru / Peru1 ....................................................................... 1PT Portugal / Portugal ............................................................. 2QA Qatar / Qatar1 .................................................................... 1TH Tailândia / Thailand1 .......................................................... 1US Estados Unidos / United States ....................................... 22ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 1Total geral / General total ..................................................... 62

II


IL 3,2%

PT 3,2%

CL 4,8%

FR 4,8%

GB 4,8%

MX 4,8%AR8,1%

DE8,1%

US35,5%

OutrosOthers22,7%

2016

– A

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Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil – AcumuladoTransactions involving inflow of foreign capital into Brazil – Accruedcb1 + cb4 + cb5*

III

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 6AR Argentina / Argentina ....................................................... 12AS Arábia Saudita / Saudi Arabia1 .......................................... 1AU Austrália / Australia1 .......................................................... 3BG Bulgária / Bulgaria1 ............................................................ 1BM Bermudas / Bermuda1 ....................................................... 2CA Canadá / Canada ............................................................ 17CH Suiça / Switzerland .......................................................... 10CL Chile / Chile1 ...................................................................... 7CN China / China ................................................................... 16CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 2CZ República Tcheca / Czech Republic1 ................................. 1DE Alemanha / Germany....................................................... 14DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 2ES Espanha / Spain .............................................................. 11FR França / France ............................................................... 36GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 21IE Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IL Israel / Israel1 ..................................................................... 4IN Índia / India1 ....................................................................... 2IT Itália / Italy ....................................................................... 10JP Japão / Japan .................................................................. 11KR Coréia do Sul / South Korea1 ............................................. 1KW Kuwait / Kuwait1 ................................................................. 1LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 3MX México / Mexico1 ................................................................ 7NI Nicarágua / Nicaragua1 ...................................................... 1NL Holanda / Netherlands1 ...................................................... 7NO Noruega / Norway1 ............................................................ 6PE Peru / Peru1 ....................................................................... 3PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1QA Qatar / Qatar1 .................................................................... 1RU Rússia / Russia1 ................................................................ 2SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 2SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 6TW Taiwan / Taiwan1 ................................................................ 1US Estados Unidos / United States ..................................... 143UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................ 1ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 2Total geral / General total ................................................... 378* Veja legendas na pag. 11 / See legends on page 11.

1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

CH 2,6%IT 2,6%ES 2,9%JP 2,9%AR 3,2%

DE 3,7%CN 4,2%

CA 4,5%GB 5,6%

FR9,5%

US37,8%

OutrosOthers20,5%

2016

– A

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Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil – AcumuladoTransactions involving outflow of foreign capital from Brazil – Accruedcb3 + cb4*

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina1 ........................................................ 1BG Bulgária / Bulgaria1 ............................................................ 1CA Canadá / Canada .............................................................. 6CL Chile / Chile1 ...................................................................... 2CN China / China ..................................................................... 5CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 1CZ República Tcheca / Czech Republic1 ................................. 1DE Alemanha / Germany......................................................... 6DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 1ES Espanha / Spain ................................................................ 3FR França / France ................................................................. 7GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 3IE Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IT Itália / Italy1 ........................................................................ 1JP Japão / Japan .................................................................... 5LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1NL Holanda / Netherlends ....................................................... 4NO Noruega / Norway1 ............................................................ 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 2SG Singapura / Singapore1 ...................................................... 2TW Taiwan / Taiwan1 ................................................................ 1US Estados Unidos / United States ....................................... 37ZA África do Sul / South Africa1 .............................................. 1Total geral / General total ..................................................... 94

IV


ES 3,5%

GB 3,2%

NL 4,3%

CN 5,3%

JP 5,3%

CA 6,4%

DE 6,4%

FR 7,4%

US39,4%

OutrosOthers19,1%

2016

– A

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(cont.)

# setor / sector 16 15 14 13 12 11 10 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 total

1º Tecnologia da informação / Information technology 104 121 123 99 104 90 85 58 73 56 46 49 22 28 13 36 57 28 8 8 1208

2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 46 65 52 58 46 44 42 39 54 66 43 36 36 22 29 32 36 25 36 49 856

3º Serviços para empresas / Company services 64 76 49 63 65 41 30 18 18 35 17 5 9 9 7 9 5 8 13 6 547

4º Companhias energéticas / Energy companies 32 29 56 33 30 42 36 19 24 25 61 16 12 17 16 36 20 10 11 17 542

5º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 13 21 30 18 27 34 28 23 19 27 28 21 32 21 22 27 26 47 31 14 509

6º Instituições financeiras / Financial institutions 50 22 30 28 24 35 28 22 23 19 21 19 19 16 20 17 18 16 28 36 491

7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 11 26 24 35 24 29 26 22 26 35 19 19 17 12 12 19 23 17 19 9 424

8º Empresas de internet / Internet companies 74 70 91 50 56 25 Anteriormente classificado em Telecomunicações & Mídia.previously classified as Telecommunication & Media. 366

9º Petrolífero / Oil & Gas 20 12 26 38 19 29 34 8 19 6 8 14 16 7 26 40 28 6 1 3 360

10º Imobiliário / Real Estate 17 16 15 27 33 46 41 23 41 51 Anteriormente classificado em “Outros”.Previously classified as “Others” 310

11º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 10 6 11 5 4 15 14 6 20 31 38 25 19 14 13 15 11 9 23 18 307

12º Seguros / Insurance 11 17 21 20 16 31 16 24 27 4 6 16 10 10 5 7 6 9 15 24 295

13º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7 11 16 12 18 16 19 9 17 39 21 18 7 5 4 7 12 6 25 22 291

14º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 24 24 11 12 25 21 18 12 9 12 15 13 10 4 4 4 6 6 4 4 238

15º Transportes / Transports 24 16 13 17 10 26 16 8 13 17 11 9 11 4 4 8 5 1 11 7 231

16º Shopping Centers 17 9 14 19 36 20 20 2 17 51 5 1 1 1 4 2 2 1 2 4 228

17º Educação / Education 19 27 26 24 19 27 20 12 53Anteriormente classificado em “Outros”.

Previously classified as “Others” 227

18º Mineração / Mining 11 14 19 18 23 20 24 9 27 13 9 2 2 1 5 4 6 1 0 0 208

19º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 8 10 18 12 17 19 11 15 8 18 14 9 3 1 4 2 5 5 9 19 207

20º Lojas de varejo / Retail outlets 21 15 16 24 16 16 15 11 8 4 15 9 1 2 2 6 5 7 6 8 207

21º Produtos de engenharia / Engineering products 18 28 17 15 13 14 15 2 13 12 1 0 2 4 7 4 7 6 7 9 194

22º Partes e peças automotivas / Autoparts 11 10 6 10 11 13 12 9 9 10 10 5 4 1 4 7 6 13 20 16 187

Total acumulado de transações por setor de 1997 a 2016Accrued total of transactions by sector from 1997 to 2016

1997

— 2

016


# setor / sector 16 15 14 13 12 11 10 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 total

23º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 31 15 9 12 14 12 13 8 21 12 5 0 1 1 2 0 2 1 1 0 160

24º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 12 8 8 13 13 8 15 0 6 3 7 11 2 3 2 2 5 13 10 8 149

25º Supermercados / Supermarkets 6 5 1 3 5 5 5 5 2 6 0 6 3 5 4 8 10 24 13 9 125

26º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 9 5 16 6 14 12 12 7 15 12 6 2 2 1 0 1 1 1 2 0 124

27º Madeira e papel / Wood and paper 6 4 5 9 4 4 9 6 4 7 8 2 3 4 1 9 7 5 9 14 120

28º Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 4 1 4 7 10 15 26 13 14 25Anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos.

Previously classified as Chemical and petrochemical products. 119

29º Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 5 10 9 6 14 14 13 8 6 2 6 3 3 2 1 4 1 2 2 2 113

30º Higiene / Hygiene 6 5 5 3 3 12 16 11 6 1 4 4 7 1 3 7 1 1 2 4 102

31º Aviação / Aviation 3 4 5 5 9 5 10 7 2 3 11 6 3 2 1 2 1 1 1 2 83

32º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 3 3 3 7 9 13 7 1 11 12 3 2 0 1 0 1 5 0 0 1 82

33º Embalagens / Packaging 5 15 4 7 4 9 7 2 1 4 1 1 2 2 1 0 4 3 3 4 79

34º Cimento / Cement 0 3 2 3 5 2 10 3 7 4 4 2 4 1 3 3 3 6 1 6 72

35º Fertilizantes / Fertilizers 5 11 5 5 7 7 7 0 1 0 1 2 1 1 0 2 5 1 4 0 65

36º Serviços públicos / Public services 0 2 7 9 8 3 8 1 7 1 0 5 0 0 0 0 1 5 2 1 60

37º Têxteis / Textiles 0 3 1 1 2 1 3 1 1 4 2 5 3 6 0 0 0 6 8 8 55

38º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 0 1 1 4 8 7 1 7 5 4 0 0 2 0 0 2 0 2 3 0 47

39º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 3 2 1 1 2 0 0 0 1 1 0 0 0 1 1 1 0 1 5 20

40º Revenda de automóveis / Vehicle resale 1 2 7 2 1 3 2 0 1 1 Anteriormente classificado em “Outros”.Previously classified as “Others” 20

41º Indústrias extrativistas / Extractive industries 0 0 1 0 0 1 2 1 0 0 0 2 0 3 0 1 1 1 0 4 17

42º Ferroviário / Railways 0 1 1 4 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 1 0 2 2 0 0 13

43º Outros / Others 32 27 38 52 49 29 9 22 34 66 26 24 30 18 6 15 19 14 20 31 561

Total geral / General total 537 773 818 796 816 817 726 454 663 699 473 363 299 230 227 340 353 309 351 372 10.619

Total acumulado de transações por setor de 1997 a 2016Accrued total of transactions by sector from 1997 to 2016

1997

— 2

016


Evolução anual do número de transações Annual evolution by number of transactions

total de transações / total transactions

domestic

cross border

1997372

204

168

1998351

221

130

1999309

208

101

2000353

230

123

2001340

194

146

2002227

84

143

2003230

114

116

2004299

199

100

2005363

213

150

2006473

290

183

2007699

348

351

2008663

284

379

2009454

235

219

2010726

393

333

2011817

407

410

2012816

474

342

2013796

431

365

2014818

487

331

2015 2016773 740

504

440

269300

1997 – 2016


2016Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector

# setor / sector total

1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 104

2º Empresas de internet / Internet companies 74

3º Serviços para empresas / Company services 64

4º Instituições financeiras / Financial institutions 50

5º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 46

6º Companhias energéticas / Energy companies 32

7º Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 31

8º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 24

Transportes / Transports 24

10º Lojas de varejo / Retail outlets 21

11º Petrolífero / Oil & Gas 20

12º Educação / Education 19

13º Produtos de engenharia / Engineering products 18

14º Imobiliário / Real Estate 17

Shopping Centers 17

16º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 13

17º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 12

18º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 11

Seguros / Insurance 11

Mineração / Mining 11

Partes e peças automotivas / Autoparts 11

22º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 10


23º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 9

24º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 8

25º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 7

26º Supermercados / Supermarkets 6

Madeira e papel / Wood and paper 6

Higiene / Hygiene 6

29º Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 5

Embalagens / Packaging 5

Fertilizantes / Fertilizers 5

32º Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 4

33º Aviação / Aviation 3

Vestuário e calçados / Clothing and shoes 3

35º Revenda de automóveis / Vehicle resale 1

36º Cimento / Cement 0

Serviços públicos / Public services 0

Têxteis / Textiles 0

Montadoras de veículos / Vehicle assembly 0

Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0

Indústrias extrativistas / Extractive industries 0

Ferroviário / Railways 0

43º Outros / Others 32

Total geral / General total 740




1º Tecnologia da informação (TI) / Information technology (IT) 121






Educação / Education 27


Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 24



12º Seguros / Insurance 17


14º Transportes / Transports 16


Hospitais e Labs. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 15


18º Mineração / Mining 14

19º Petrolífero / Oil & Gas 12


21º Fertilizantes / Fertilizers 11

Eleltroeletrônico / Electrical and electronic equipment 10


23º Partes e peças automotivas / Autoparts 10

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 10

25º Shopping Centers 9


Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 6



Higiene / Hygiene 5


Aviação / Aviation 4

33º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 3

Cimento / Cement 3

35º Têxteis / Textiles 3

36º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 3


38º Revenda de automóveis / Vehicle resale 2

Açúcar e álcool / Sugar and Ethanol 1









1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 123






Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 30


Petrolífero / Oil & Gas 26







Lojas de varejo / Retail outlets 16

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 16







23º Hospitais e Lab. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 9

Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 9


26º Revenda de veículos / Vehicle resale 7





Higiene / Hygiene 5


33º Açúcar e Álcool / Sugar and Ethanol 4





38º Ferroviário / Railways 1

Indústrias extrativistas / Extrative industries 1

Montadoras de veículos / Vehicle Assembly 1

Supermercados / Supermarkets 1

Têxtil / Textile 1




2013


1º Tecnologia da informação / Information technology 99


3º Telecomunicações e mídia / Telecommunications & media 18





8º Petróleo e gás / Oil & gas 38




12º Imobiliário /Real Estate 27


14º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 12

15º Shopping centers 19









23º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 13

24º Madeira e papel / Wood and paper 9


Hospitais e laboratórios clínicos / Hospitals and clinical analysis laboratories 12


26º Açúcar e Álcool / Sugar and Ethanol 7

29º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 6

30º Higiene / Hygiene 3




34º Embalagens / Packging 7


36º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 4

37º Serviços públicos/ Public services 9


39º Indústrias extrativistas / Extraction industries 0






Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector


2012












Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 24



Petrolífero / Oil & gas 19





19º Hospitais e labs. de análises cvlínicas / Hospitals and clinical analysis labs. 14

Hotéis e Restaurantes / Hotels and restaurants 14

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 14



Produtos de engenharia / Engineering products 13


25º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol 10









34º Embalagens / Packging 4






Revenda de veículos / Vehicle resale 1





2011



2º Telecomunicações e mídia / Telecommunication and media 59













Shopping Centers 20

16º Eletroeletrônico / Electric & electronic equipments 19







22º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 14

23º Partes e peças automotivas / Automobile parts 13



Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis labs 12

Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 12

28º Embalagens / Packaging 9











39º Indústrias extrativistas / Extractive industries 1






2010














Shopping centers 20






19º Construção e produtos para construção / Constructions and construction products 15





23º Hospitais e lab. análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 13


25º Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 12

Partes e peças automotivas / Automobile parts 12

27º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 11


Cimento / Cement 10

30º Madeira e papel/ Wood and paper 9

31º Serviços públicos / Public services 8






37º Indústrias extrativistas / Extrative industries 2

Revenda de automóveis / Vehicle resale 2

39º Ferroviario / Railways 1






2009











10º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 15



Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 12








Petróleo e gás / Oil & gas 8





Montadoras de vaículos / Vehicle assembly 7





2008




3º Educação / Education* 53














Shopping centers 17







Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical anda phamaceutical products 9

24º Eletroeletrônico / Electrical anda electronic equipments 8



*Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified as “Others”.



2007



2º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 56

3º Imobiliário / Real Estate1 51

Shopping Centers 51



Serviços para empresas / Company services 35



10º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol2 25

Companhias energéticas / Energy companies 25






16º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 12
















1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.2Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.



2006



















Petróleo e gás/ Oil & gas 8





Serviços portuários e aeropotuários / Port and airport services 6

23º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 5

Shopping Centers 5


Higiene / Hygiene 4



29º Design e projetos gráficos / Design and graphics projects 1



Locação e revenda de veículos / Rent and resale of vehicles 1






2005





4º Telecomunicações / Telecommunications 21






10º Petrolífero / Oil industry 14



13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 9











23º Serviços portuários / Port services 3



Hotéis / Hotels 2

Indústrias extrativistas / Extractive Industries 2





Shopping Centers 1





2004




















Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 3


Serviços portuários / Port services 3





Hotéis / Hotels 2





Hospitais / Hospitals 1


Shopping Centers 1





2003











10º Petróleo / Oil industry 7


















Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1



Shopping Centers 1






2002








Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 13










Shopping Centers 4





Higiene / Hygiene 3







Ferrovias / Railtways 1







2001


























Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2

Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 2



Shopping Centers 2


Hotéis / Hotels 1







2000






















20º Lojas de varejo / Retais outlets 5








Shopping Centers 2



Higiene / Hygiene 1

Hotéis / Hotels 1



Tintas / Paints 1





1999
















Petrolífero / Oil industry 6






20º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 5








Brinquedos e jogos / Toys and games 1


Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1


Tintas / Paints 1






1998

























23º Montadoras de Veículos / Vehicle assembly 3


Hotéis / Hotels 2



Shoppping Centers 2


Cimento / Cement 1


Lojas de departamento / Department stores 1







1997











Telecomunicações / Telecommunications 14














Higiene / Hygiene 4



Shopping Centers 4





Tintas / Paints 2

Vidros / Glass 2

33º Serviços públicos / Public services 1






1996




















Cimento / Cement 5







Brinquedos e jogos / Toys and games 4



Hotéis / Hotels 4

Higiene / Hygiene 4




Aviação / Aviation 2

Shopping centers 2

Tintas / Paints 2





1995























Hotéis / Hotels 2




25º Brinquedos e jogos / Toys and games 1



Higiene / Hygiene 1


Tintas / Paints 1

Vidros / Glass 1





1994













12º Hotéis / Hotels 4













24º Brinquedos e jogos / Toys and games 1



Higiene / Hygiene 1


Shopping Centers 1

Tintas / Paints 1


Vidros / Glass 1





Algumas transações assessoradas pela KPMGSome transactions assisted by KPMG

A Danica Termoindustrial Brasil S.A. alienou 56,5% de suas ações para a

Brasil Steel Investimentos e Partipações S.A. (uma subsidiária do Grupo Pátria).

A KPMG Corporate Finance atuou comoassessor financeiro exclusivo

dos acionistas da Dânica.

Junho 2015 2014

A KPMG Corporate Finance atuou no Brasil como assessora

financeira exclusiva dos acionistas da Konica Minolta na aquisição da Milsul Comércio.

Novembro de 2014

A KPMG Corporate Finance atuou como assessor

financeiro exclusivo da OutPromo no contrato de

parceria estratégica firmado com The Integer Group, uma

companhia da Omnicom Group Inc.

Setembro de 2015

A KPMG Corporate Finance atuou no Brasil como assessor financeiro exclusivo da Ebara Corporation na aquisição de

100% de participação na Thebe Bombas Hidráulicas S.A

Outubro de 2015

A KPMG Corporate Finance atuou no Brasil como assessor

financeiro exclusivo da Furukawa Industrial S.A. –

Produtos Elétricos na aquisição de 100% de participação na AG Indústria e Comércio de Placas

Eletrônicas Ltda


Source: Thomson Reuters SDC <$1BLN

Transações globais em F&A assessoradas pela KPMG (<$500 Milhões)Global M&A Transactions advise by KPMG (<$1 Millions)

2003

406

484

2006

284

2009

333

2012

429

2004

507

2007

318

2010

365

2013

476

2005

400

2008

396

2011

422

2014

421

2015

396

2016

Transações Globais por volume / Global Transactions by Volume

Fale com o nosso timeLuis Augusto MottaSão PauloTel: + 55 (11) [email protected]

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Todas as informações apresentadas no Relatório de Pesquisa de Fusões & Aquisições 2016 – 4º Trimestre, são de natureza genérica e não têm por finalidade abordar as circunstâncias de uma pessoa ou entidade específica. Embora tenhamos nos empenhado em prestar informações precisas e atualizadas, não há garantia de sua exatidão na data em que forem recebidas nem de que tal exatidão permanecerá no futuro. Essas informações não devem servir de base para se empreenderem ações sem orientação profissional qualificada, precedida de um exame minucioso da situação em pauta.

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