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GESTION FINANCIERA EN EMPRESAS DE ECONOMIA SOLIDARIA CIPAS TITANES ELIZABEYH REYES ALVAREZ MARIA ANGELICA REYES NOHORA RAMIREZ LIEVANO JOHN JAIRO PRADA MILTON ALEJANDRO RODRIGUEZ
| Date post: | 15-Jul-2015 |
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GESTION FINANCIERA EN EMPRESAS DE ECONOMIA SOLIDARIA
CIPASTITANES
ELIZABEYH REYES ALVAREZMARIA ANGELICA REYES
NOHORA RAMIREZ LIEVANOJOHN JAIRO PRADA
MILTON ALEJANDRO RODRIGUEZ
ECONOMIA SOLIDARIA
La organización solidaria, más que una empresa
Caja negra tecnológica: tres dimensiones
Una dimensión asociativa, que se refiere a una organización que define
reglas claras de juego, fundadas en la confianza, el liderazgo colectivo y
en la construcción de capital social.
Una dimensión empresarial referida a la prestación de servicios y/o
productos para satisfacer las necesidades de sus asociados.
Una dimensión educativa y formativa que propicia el cambio de
paradigma, el desarrollo de una cultura que sea coherente con la
propuesta solidaria, la democracia y la cooperación
NUCLEO BASICO
ADMINISTRACION: Planeación, Decisión,
Organización, Dirección, Control
FUNCION SOCIO -ECONOMICA
Orientación para administrar equilibrio
económico y social
MOVILIZACION SOCIAL
Comunicación, Educación,
Movilización y participación
COORDINACION DE AREAS ESPECIFICAS
Finanzas, mercado, producción de bienes y
servicios y personal
HABILIDAD EMPRESARIAL
Innovación, interoperación desarrollo
comunitario
La función de administración
Que tiene que ver con el desarrollo de las actividades
de planeación, toma de decisiones, dirección,
organización y control en el marco de la propuesta
cooperativa, como elemento diferenciador del
desarrollo de estas actividades en el sector privado
capitalista y en el sector público.
formulación estratégica en la cooperativa
Que corresponde al servicio y a la calidad con que se preste
este servicio. Este propósito es un elemento que permite
diferenciar a la cooperativa de las empresas capitalistas y
públicas ya que permite plantear cuatro criterios de
diferenciación e identificación esenciales a la cooperativa; la
participación a la propiedad, la participación al poder, la
participación en los resultados y la participación comunitaria
La filosofía de gestión
Esta filosofía está conformada por los valores y supuestos
sobre los que se basa la acción cotidiana de la gestión
estratégica que corresponde a un forma propia y particular de
gestión basada en los principios y valores de la doctrina
cooperativa que deben ser, a su vez, los parámetros para su
evaluación.
ORDENACION Y PROPUESTA DE VALORES PARA LA
COOPERATIVA
El desafío de la participación; se traduce por un derecho y un obligación de participación
de los miembros que demanda una gestión participativa a fin de asegurar una aportación
única de los miembros para los destinos de la cooperativa.
El desafío de la inversión y la capitalización; la inversión y la capitalización está en
manos de los asociados lo que plantea una limitación a la búsqueda de fuentes potenciales
de fondos. Esto conlleva a que las cooperativas deban recurrir a sus asociados para
desarrollar nuevos planes y proyectos, para capitalizar la cooperativa, para inversiones en
tecnología e infraestructura.
El desafío del servicio/producto; las cooperativas son creadas con el fin de responder a
una necesidad o a un servicio. El desafío básico de la cooperativa, en un medio ambiente
competitivo y no cooperativo, es ofrecer un producto o servicio que responda a las
necesidades y exigencias de sus asociados presentes y futuros a un precio justo; este es el
origen de la cooperativa.
El desafío de la segmentación; el principio de adhesión libre procura que la cooperativa
no cree barreras innecesarias ni injustas a la entrada de asociados que deseen participar de
la propuesta cooperativa. Las cooperativas no pueden dejar de lados a los más pobres de
la sociedad para dedicarse únicamente a los más ricos
El desafío de la relación de uso; la dinámica de la gestión de cooperativas intenta
maximizar la relación de uso para una necesidad precisa y no busca el máximo
rendimiento de los dineros aportados. La relación de uso es, desde este punto de vista,
relativamente estrecha y estable y se encuentra ligada al consumo, al trabajo, al ahorro y
crédito o a la producción. La cooperativa está, en cierta forma, cautiva de las necesidades
de sus asociados y por lo tanto el análisis estratégico se relacionará, no sobre las
ganancias máximas, sino sobre la maximización de la relación de uso.
El desafío de la educación cooperativa; la cooperativa se encuentra en su democracia, su
sostenibilidad, sus objetivos a largo plazo. Consecuentemente ella deberá educar a sus
asociados y a su comunidad para que éstos tomen en consideración no solamente sus
resultados económicos, sino también sus resultados en el ámbito del desarrollo, de una
democracia, etc.
Así, con base a estos desafíos se propone enfrentar la tarea de elaborar la estrategia
de la cooperativa, utilizándolos como orientaciones y guías a seguir en el momento
de plantear acciones estratégicas que conduzcan a los resultados deseados, en el
marco de la propuesta cooperativa.
La responsabilidad social en la organización solidaria y cooperativa
En razón al paradigma empresarial que representa esta organización, orientado y
definido por los principios y valores que parcialmente la determinan como un
paradigma de ventaja competitiva, es factible mencionar que la organización que
representa el mejor ejemplo de una empresa socialmente responsable, es la
organización solidaria y cooperativa. Con base en los principios y valores se define
una responsabilidad con la comunidad y su entorno natural que se entiende como
una responsabilidad interna, de carácter voluntario, puesto que a nadie se le obliga
a vincularse a la cooperativa, ya que esta es una decisión libre y voluntaria.
La ventaja competitiva que tiene la organización solidaria y cooperativa al
comportarse como una “organización sujeto” se manifiesta en que permite la
satisfacción simultánea de racionalidades económicas y sociales, lo que le permite
promover el bienestar general e individual.
La organización solidaria y cooperativa como una organización
alternativa
En este modelo organizacional el control descansa en los asociados, que
persiguen objetivos económicos y sociales y buscan que la toma de decisiones
este sustentado en la democracia participativa. Es un modelo de democracia
participativa viable, en el cual se desea reemplazar las prácticas jerarquizadas y
burocráticas por prácticas democráticas y participativas en las que el poder se
ejerza de una manera diferente, bajo la propuesta de una persona un voto, que
permite hacer realidad la posibilidad de que el ser humano este por encima del
capital y forjando así, el carácter humanista de la cooperativa que permite pensar
en una relación equilibrada entre el ser humano y la naturaleza.
La Función Gerencial en la Organización
Solidaria
GERENCIA SOCIAL BASADA EN VALORESPrima BIENESTAR GENERAL sobreINDIVIDUALEquilibrio entre objetivos económicos ysocialesHonestidad, Transparencia, Liderazgo,Compromiso
GERENCIA COLEGIADATrabajo en equipo (NúcleoBásico)Decisiones en ConsensoAutoridad en Colectivo
La Toma de decisiones
El Consenso:
Carácter democrático y colectivo. Lenta:Al menos 2 consultasGenera DESVENTAJA cuando enfrenta actividades que exigen rápida toma de decisiones.Contundente: Refleja un consenso, un acuerdoDiferente a Empresa CAPITALISTA O ESTATAL
La Función Financiera
Se entiende a través de dos conceptos
FUENTES
De donde proviene el recursoInternas y externasPropias y ajenas
USOS
Dónde se aplica el recursoInversiónCostos y gastos
La Función Financiera Y SOCIAL
Para las ORGANIZACIONES SOLIDARIAS, debe responder a :
¿Qué servicios ofrecer?¿Cómo distribuir el excedente??Cuantos recursos asignar a la política social ?¿Cuántos recursos conseguir?.¿Dónde?¿Cómo mantener el equilibrio con lo social ?¿Cómo motivar el trabajo voluntario ?
Para la EMPRESA CAPITALISTA debe responder a :
¿Qué activos adquirir ?¿Volumen total fondos a conseguir ?¿Cómo financiarlos ?
Maximización de la riqueza de los dueños
El servicio con calidadMaximizar la relación de usoObjetivo económico como medio Objetivo social como fin
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EFECTIVIDADLogro de satisfacción del asociado
con óptima utilización de recursos y
beneficio comunidad
EFICACIAGrado de
satisfacción del
asociado por el
servicio recibido y
beneficio
comunidad
EFICIENCIA
Grado de
utilización de
los recursos
PRODUCTIVIDAD
+
Resultados Solidarios a partir de
la Eficacia y la Eficiencia.
LOS PRINCIPIOS COOPERATIVOS
Los principios solidarios y la función financiera
PRIMER PRINCIPIO:
Adhesión Voluntaria, responsable y abierta
Son organizaciones voluntarias, abiertas a todasaquellas personas capaces de utilizar sus servicios ydispuestas a aceptar las responsabilidades de serasociadas sin discriminación de género, raza, clasesocial, posición política o religiosa.
Los principios solidarios y la función financiera
PRIMER PRINCIPIO:
Efectos financieros
Efecto sobre la liquidez de la organización solidaria
El retiro de asociados
Afecta liquidez
Crear reservas
Estimar posibilidad de retiro
El ingreso de asociados
Fuente de capitalización
Los principios solidarios y la función financiera
SEGUNDO PRINCIPIO
Administración democrática, participativa, autogestionaria y emprendedora
Las Cooperativas son organizaciones gestionadasdemocráticamente por los asociados, quienes participanactivamente en la definición de sus políticas y en la toma dedecisiones. Los hombres y mujeres elegidos para representar ygestionar las cooperativas son responsables ante los asociados.En las Cooperativas los asociados tienen iguales derechos devoto: un asociado, un voto y las organizaciones de gradosuperior también se constituyen democráticamente
Los principios solidarios y la función financiera
SEGUNDO PRINCIPIO:
Efectos financieros
El poder se administra de manera diferente: una persona = un voto
Disminuye riesgo Moral Provisiones cartera/cartera; Número absoluto cercano a cero
El servicio de crédito debe llegar a todos los asociados
Los principios solidarios y la función financiera
TERCER PRINCIPIO
Participación Económica de los asociados, en justicia y equidad
Los asociados contribuyen equitativamente al capitalde su Cooperativa y lo gestionan de formademocrática. Normalmente reciben unacompensación, si la hay, limitada sobre el capitalentregado como condición para ser asociados.
Los principios solidarios y la función financiera
TERCER PRINCIPIO:Los asociados asignan los excedentes para todos o algunos de los siguientes fines Al desarrollo de su cooperativa
A mantener reservas, parte de las cuales, al menos deben ser irrepartibles.
Al beneficio de los asociados en proporción a sus operaciones con la cooperativa.
Al apoyo de otras actividades aprobadas por los asociados.
Por ley, el 50% de los excedentes van a los programas sociales (educación, solidaridad, otros)
Los principios solidarios y la función financiera
CUARTO PRINCIPIO:
Autonomía, autodeterminación u autogobierno
Las cooperativas son organizaciones autónomas deayuda mutua, controladas por sus asociados. Sihacen acuerdos con otras organizaciones,incluyendo gobiernos, o tienen capital de fuentesexternas, lo realizan en términos que asegurenel control democrático por parte de susasociados y mantengan la autonomía de lacooperativa.
Los principios solidarios y la función financiera
REDUCIDO NIVEL DE ENDEUDAMIENTO EXTERNO
TASAS DE INTERES ALTAS
PLAZOS INADECUADOS
CORTO PLAZO
EXIGENCIAS DE GARANTIAS EXAGERADAS
INVERSION EN OTRAS EMPRESAS
Los principios solidarios y la función financiera
QUINTO PRINCIPIO:
Formación e información para sus miembros de manera permanente, oportuna u progresiva
Las cooperativas proporcionan educación y capacitacióna los asociados, a los representantes elegidos, a losadministradores y empleados para que puedancontribuir de forma eficaz al desarrollo de las mismas.Informan al público en general, especialmente a losjóvenes y a los líderes de opinión, sobre la naturaleza ybeneficios de la cooperación y la solidaridad
Los principios solidarios y la función financiera
QUINTO PRINCIPIO
Crear fondo y agotarlo en el año
Debe ser considerado como una inversión
No un gasto sino un costo
Evaluar su impacto
Los principios solidarios y la función financiera
SEXTO PRINCIPIO:
Intercooperación con otras organizaciones del mismo sector
Las Cooperativas sirven a sus asociados más eficazmente y fortalecen el sistema de economía solidaria, trabajando de manera conjunta por medio de estructuras locales, nacionales, regionales e internacionales.
Los principios solidarios y la función financiera
SEXTO PRINCIPIO
Impulsar nuevos servicios con baja inversión, costos y gastos
Reducir costos por economías de escala
El precio justo
Los principios solidarios y la función financiera
SEPTIMO PRINCIPIO:
Servicio a la comunidad y promoción de la cultura ecológica .
Las cooperativas trabajan para el desarrollo sostenible de sucomunidad por medio de políticas aceptadas por sus miembros
EFECTO:
DESTINACIÓN DE RECURSOS ANUALES PARA ESTE FIN
RIESGOS
Existen muchas clases de riesgos relacionados con la
actividad financiera, ya que cualquier cosa que se
identifique como una posible causa de daño es un riesgo.
Por tanto tenemos: Riesgos Macroeconómicos, de
Crédito, de Liquidez, de Mercado y Operacional.
Riesgos con Causas InternasRiesgos provenientes de fuentes internas, es decir,aquellos que dependen de la administración y gestión delos aspectos internos de una cooperativa:
Riesgo de liquidez, que depende de la forma como laadministración organiza los vencimientoscontractuales o no, de los activos y pasivos de laorganización solidaria.
Riesgo operacional. Es la discrepancia entre lo que“debe ser” y lo que “realmente es”, debido a fallas de lasherramientas de apoyo de la organización solidaria.
Riesgo de modelo. Es el que se presenta por fallas enla forma como se ha escogido gestionar undeterminado riesgo.
Riesgos con Causas ExternasRiesgos provenientes de fuentes externas, es decir, los quedependen del comportamiento de variables que sonexógenas a la entidad y que por lo tanto no dependen deella.
Riesgo de mercado, que tiene que ver con elcomportamiento de los precios.
Riesgo de crédito, que depende de la capacidad depago de la contraparte.
Riesgo legal, que se relaciona con el incumplimientode los aspectos legales por parte de todos los productosy servicios de la organización solidaria.
Riesgos con Causas Externas
Riesgo sistémico, que tiene en cuenta el entornofinanciero.
Riesgo Macroeconómico, que hace relevante quelas variables macroeconómicas o regionales afectenla actividad del sector cooperativo.
LIQUIDEZ
Eficiente administración del capital de trabajo
Capacidad de responder por obligaciones corrientes: Rotación del capital de trabajo
Variables a trabajar
Mantener recursos suficientes para desarrollar actividades principales:
OPERACIÓN DE LA COOPERATIVA
OTROS SERVICIOS
Razón de Liquidez
CAPACIDAD DE RESPONDER Disponer de dinero en efectivo.
POR OBLIGACIONES Y COMPROMISOS EN EL CORTO PLAZO. Pago de deudas (cuentas por pagar, obligaciones
financieras, otras)
Prestación de servicios; crédito, ahorro, educación, solidaridad
Pagos operación normal cooperativa : Sueldos / Servicios / Proveedores
Razón de Liquidez
EVITAR LA ILIQUIDEZ Afecta la credibilidad y confianza en la Cooperativa. Puede Conducir a la desaparición de la empresa
RESPONSABILIDAD DEL DIRECTIVO Y LA GERENCIANo tomar decisiones que comprometan la LIQUIDEZ. Inversiones largo plazo ORIGINADAS en fuentes de
corto plazo Hacer inversiones de corto plazo riesgosas Evitar el endeudamiento innecesario o exagerado Otorgar crédito a asociados sin capacidad de pago
RAZONES FINANCIERAS
RAZÓN CORRIENTE: Activo Corriente = Número Absoluto
Pasivo Corriente
CAPITAL DE TRABAJO Neto: = Activo Corriente - Pasivo Corriente Bruto:= Activo Corriente
PRUEBA ÁCIDA= Activo Corriente – Activos corrientes menos líquidos = #VECES
Pasivo Corriente
RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE= Número Absoluto
PASIVO CORRIENTE
El número absoluto que resulte debe leerse como cantidad de pesos que tiene la empresa en el activo corriente para cubrir cada peso que tiene en el pasivo corriente
Si el número resultante es mayor que 2 se considera que es un indicio de que no hay problemas de liquidez
Si el número que resulta es igual o menor que 1, es un indicio de que puede haber problemas de liquidez
RAZON CORRIENTE
Activo corriente = $20´000.000;
Pasivo Corriente = $10´000.000
Activo corriente = 20´000.000 = 2
Pasivo corriente 10`000.000
Interpretación: Por cada peso en el pasivo tiene dos pesos en el activo. Pareciera no tener problemas de capacidad de pago, si la liquidez del ACTIVO es Mayor que la exigibilidad del PASIVO
¿QUE SUCEDE SI LA LIQUIDEZ DEL ACTIVO ES A 60 DÍAS Y LA EXIGIBILIDAD DEL PASIVO ES A 30 DIAS ?
RAZON ACIDA
ACTIVO CORRIENTE- ACTIVOS MENOS LÍQUIDOS =# ABSOLUTO
PASIVO CORRIENTE
ES UNA MEDIDA MAS DURA DE LA LIQUIDEZ
RESTA EL ACTIVO CORRIENTE MENOS LIQUIDO
EL ANALISTA DEBE DECIDIR CUAL ES ESTE
SI EL RESULTAD ES MAYOR QUE UNO, NDICIO DE QUE PUEDE NO HABER PROBLEMAS DE CAPACIDAD DE PAGO
SI EL RESULTADO ES MENOR O IGUAL A UNO, INDICIOS DE QUE PUEDE HABER PROBLEMAS DE CAPACIDAD DE PAGO
RAZON ACIDA
ACTIVO CORRIENTE: $20 MILLONES
PASIVO CORRIENTE: $10 MILLONES
ACTIVO DISPONIBLE: $5 MILLONES liquidez inmediata
CARTERA; $ 5 MILLONES liquidez a 30días
INVENTARIOS: $10 millones liquidez a 60 días
$20.000.000 - $10.000.000 = 1 ; por cada peso de pasivo tengo un
$10.000.000 peso en el activo
!!!! RIESGO DE ILIQUIDEZ !!!!!
¿QUE SUCEDE SI LAS CUENTAS POR COBRAR TIENEN LIQUIDEZ A 60 DÍAS Y LOS INVENTARIOS TIENEN UNA LIQUIDEZ A 30 DÍAS ?
RAZON ACIDA
HAY UNA MEDIDA MAS DURA DE LA LIQUIDEZ, LA QUE TIENE EN CUENTA SOLO EL ACTIVO DISPONIBLE
ACTIVO DISPONIBLE ES = A CAJA, BANCOS E INVERSIONES TEMPORALES
CONSIDERA SOLO AQUEL ACTIVO CORRIENTE EN DINERO O DISPONIBE EN UN LAPSO MENOR A TREINTA DÍAS
ACTIVO DISPONIBLE/PASIVO CORRIENTE= # ABSOLUTO
SI EL RESULTADO ES MAYOR QUE 1, INDICIO DE QUE NO HAY PROBLEMAS DE CAPACIDAD DE PAGO
SI ES MENOR O IGUAL A 1, INDICIO DE QUE PUEDE HABER PROBLEMAS DE CAPACIDAD DE PAGO
RAZON ACIDA
ACTIVO CORRIENTE= $1 CAJA +$1 BANCOS+$3 INVERSIONES TEMPORALES+$5 CUENTAS POR COBRAR + $10 INVENTARIOS
ACTIVO DISPONIBLE = $1+$1+$3 =0.5 PASIVO CTE $10
POR CADA PESO DE PASIVO CORRIENTE TENGO DISPONIBLE CINCUENTA CENTAVOS DE ACTIVO DISPONIBLE
POR LO TANTO HAY INDICIOS DE NO TENER CAPACIDAD DE PAGO
SUPUESTOS Y RECOMENDACIONES:INDICES DE LIQUIDEZ
Todos los pasivos de pagan de inmediato
Todos los activos corrientes se pueden convertir endinero efectivo según su valor en libros
Analizar calidad de activos y pasivos
Determinar fechas de vencimiento del pasivo paracompararlo con el tiempo en el cual el activo seconvierte en dinero
Tener en cuenta la estacionalidad de las ventas o de losingresos
Indicadores1. Capital NETO de Trabajo (CNT) Cifras en $millones
ACT CTE - PAS CTE =
$20.000.000 - $ $10.000.000 = $ 10.000.000
MEDIDA APROXIMADA DE LIQUIDEZ --> COLCHON DE SEGURIDAD
Resultado positivo : Aparentemente NO PROBLEMASLIQUIDEZ
Resultado negativo: Indicio de PROBLEMAS DE LIQUIDEZ
Leer BIEN el resultado de la ecuación :
Lo importante no es el NUMERO ABSOLUTO sino lo que indican las variables
relacionadas :
LIQUIDEZ - EXIGIBILIDAD
LIQUIDEZ
EL MEJOR INSTRUMENTO PARA MEDIR LIQUIDEZ ES EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO Y/ O FLUJO DE CAJA
ES UN INSTRUMENTO DE PRONOSTICO
MIDE ENTRADAS Y SALIDAS DE DINERO
CUANTO (CANTIDAD) Y CUANDO (TIEMPO)
DETERMINA SI HAY LIQUIDEZ O ILIQUIDEZ TENIENDO EN CUENTA LOS FLUJOS DE ENTRADA Y SALIDA DE DINERO
PERMITE TOMAR DECISIONES A FUTURO
ES EXIGENCIA PARA GESTION DE TESORERIA EFICIENTE
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Objetivo de la Gestión de Tesorería
¿ Cuánto
dinero tener
disponible ?
Dinero
Disponible
¿ Todo el que
se desee ? No
¿Por qué?
Necesario
Adicional,
Exceso
Porque la tesorería
no genera productividad
solidaria
Productividad
0%
Productividad 0%, PERO
Adquiere valor por su
Utilidad
GRACIAS…
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