Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca
Facultad de Contaduría Pública y Ciencias Financieras
Centro de estudios de posgrado e investigación
Gestión de riesgos cooperativa de ahorro y crédito abierta “San José de Bermejo” Ltda.
Tesis en opción al grado de Magíster en Auditoria
Preparado Por: Lic. Magda M. Aramayo F.
Sucre-Bolivia
2006
Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca
Facultad de Contaduría Pública y Ciencias Financieras
Centro de estudios de posgrado e investigación
Gestión de riesgos cooperativa de ahorro y crédito abierta “San José de Bermejo” Ltda.
Tesis en opción al grado de Magíster en Auditoria
Tutor: Lic. Saúl Ardaya
Sucre-Bolivia
2006
Universidad Mayor Real y Pontificia de San Francisco Xavier de Chuquisaca
Facultad de Contaduría Pública y Ciencias Financieras
Centro de estudios de posgrado e investigación
Gestión de riesgos cooperativa de ahorro y crédito abierta “San José de Bermejo” Ltda.
Tesis en opción al grado de Magíster en Auditoria
Maestrante: Lic. Magda Margoth Aramayo Fernández
Sucre-Bolivia
2006
Dedico el presente trabajo:
A mis seres queridos
A Dios por darme la oportunidad
A mi madre que guió con gran sacrificio mis pasos
A mi esposo por su comprensión y gran apoyo este gran desafió que culmino
A mí querida hija por las horas de atención robadas y su comprensión.
Mi agradecimiento:
A todos los docentes que me apoyaron con la actualización de mis conocimientos y a la casa de
estudios U.M.S.F.X. de Chuquisaca por darme la oportunidad de culminar esta especialidad en mi
carrera profesional.
Al Lic. Saúl Ardaya un agradecimiento sincero por la orientación prestada
Asimismo un agradecimiento a la Administración de la Cooperativa San José de Bermejo Ltda. por
permitirme realizar el presente trabajo.
Índice de contenido
Página
Carta de Autorización
Dedicatoria
Agradecimientos
Resumen
Capítulo I
Introducción
1.1 Antecedentes………………………………………………… …..... 1
1.2 Planteamiento del Problema…………………………………… .. 2
1.3 Hipótesis…………………………………………………………… 2
1.4 Justificación……………………………………………… ……… 2
1.5 Objetivos…………………………………………………………… 4
1.5.1 Objetivo General………………………………………….... 4
1.5.2 Objetivos Específicos………………………………………. 4
1.6 Metodología………………………………………………………... 4
1.6.1 Tipo de Investigación ……………………………………… 4
Capítulo II
Marco teórico
2.1 Antecedentes……………………………………………………..... 5
2.2 Riesgos………………………………………………………… …. 8
2.3 Empresa…………………………………………………………… 9
2.4 Cooperativa……………………....................................................... 9
2.5 Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta……………… ………… 9
2.6 Organización Administrativa …………………………………….. 10
2.7 Organigrama……………………………………………………... 10
2.8 Política Administrativa…………………………………………... 10
2.9 Manual Administrativo…………………………………………… 10
2.10 Misión……………………………………………………………. 10
2.11 Estrategias………………………………………………………... 10
2.12 Riesgo……………………………………………………………. 10
2.13 Evaluación de los riesgos…………………………………………. 11
2.14 Estrategias de Mercadeo 11
2.15 Sistema Financiero 11
2.16 Banco……………………………………………………………... 11
2.17 Entidad de crédito (Financiera)…………………………………... 11
2.18 Financiar…………………………………………………………. 11
2.19 Intermediación Financiera……………………………………….. 12
2.20 Entidad de Intermediación Financiera Bancaria………………… . 12
2.21 Entidad de Intermediación Financiera no Bancaria……………… 12
2.22 Operaciones Financieras…………………………………………. 12
2.23 Operaciones Activas……………………………………………... 12
2.24 Operaciones Pasivas……………………………………………… 12
2.25 Servicios Financieros…………………………………………….. 13
2.26 Crédito……………………………………………………………. 13
2.27 Créditos Directos…………………………………………………. 13
2.28 Capital…………………………………………………………….. 13
2.29 Capacidad………………………………………………………… 13
2.30 Monto…………………………………………………………….. 14
2.31 Plazo……………………………………………………………… 14
2.32 Garantía………………………………………………………… … 14
2.33 Mora…………………………………………………… ………… 14
2.34 Gestión de Riesgos……………………………………………… .. 14
2.35 Comité de Riesgos……………………………………………….. 15
2.36 Tipos de Riesgos…………………………………………………. 15
2.36.1 Riesgo Crediticio………………………………………… 15
2.36.2 Riesgo Operativo………………………………………… 16
2.36.3 Riesgo de Liquidez………………………………………. 16
2.36.4 Riesgo Legal……………………………………………… 16
2.36.5 Riesgo de Mercado……………………………………….. 16
2.36.6 Riesgo Reputacional………………………………… …… 16
2.36.7 Riesgo de Tasa de Interés………………………… …… 16
2.36.8 Riesgo Cambiario…………………………………… …… 16
2.36.9 Riesgo de Precio….……………………………………… . 17
2.36.10 Riesgo de Rentabilidad………………………………….. 17
2.36.11 Riesgo Tecnológico……………………………………… 17
2.37 Cartera de Créditos…………………………………………… ….. 17
2.38 Cartera Vigente…………………………………………………… 17
2.39 Cartera Vencida…………………………………………………... 17
2.40 Cartera en Ejecución……………………………………………… 18
2.41 Reprogramación………………………………………………….. 18
2.42 Refinanciamiento………………………………………………… . 18
2.43 Rediseño Administrativo – Financiero…………………………… 18
2.44 Disposiciones Legales……………………………………………. 19
2.44.1 Ley de Bancos y Entidades Financieras………………….. 19
2.44.2 Banco Central de Bolivia - Ley 1670.................................. 19
2.44.3 Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 19
2.44.4 Decreto Supremo 24439 20
2.44.5 Ley General de Sociedades Cooperativas 20
2.44.6 Instituto Nacional de Cooperativas 20
2.44.7 Circular SB/494/2005 20
2.45 Políticas de Captación, Inversión y Colocación 21
2.45.1 Captaciones 21
2.45.2 Colocaciones 21
2.45.3 Cuentas Fondo de Liquidez 21
2.45.4 Encaje Legal 21
2.46 Matriz de Riesgos 21
2.47 Elementos en una Gestión de Riesgos 21
2.48 Principios 22
2.49 Factores Internos 22
2.50 Factores Externos 22
Capítulo III
Marco práctico – diagnostico
3.1 Antecedente Institucional 23
3.1.1 Creación de la Cooperativa 23
3.1.2 Misión 24
3.1.3 Visión 25
3.1.4 Organización 25
3.1.5 Objetivos Generales 25
3.1.6 Áreas involucradas en el manejo de la Gestión de Riesgos. 26
3.2 Disposiciones legales que regulan sus actividades 27
3.3 Análisis FODA de la Cooperativa 28
3.4 Análisis e identificación de Riesgos que enfrenta la Cooperativa 34
3.5 Análisis de sistema de Análisis Financiero y Evaluación de
Riesgos (SAFER) 35
3.5.1 Componentes del Sistema SAFER 35
3.5.1.1 Sistema de Monitoreo PERLAS – Automatizados 36
3.5.1.2 Riesgo Crediticio 38
3.5.1.3 Riesgo de Liquidez 38
3.5.1.3.1 Calce Financiero 39
3.5.1.3.2 Concentración de Depósitos 39
3.5.1.4 Riesgo de Mercado 39
3.5.1.4.1 Riesgo de Tasa de Interés 39
3.5.1.4.2 Gap de Sensibilidad 40
3.5.1.4.3 Test de cambio de tasas de interés 40
3.5.1.5 Límites Legales 40
3.6 Evaluación del Sistema SAFER en cuanto a monitoreo de riesgo 42
3.6.1 Gestión de Riesgos 42
3.6.1.1 Riesgo Crediticio 42
3.6.1.1.1 Riesgo de Contrapartida 42
3.6.1.1.2 Riesgo de Concentración 45
3.6.1.1.2.1 Concentración por monto prestado 45
3.6.1.1.2.2 Concentración por plazos 45
3.6.1.1.2.3 Concentración por destino 46
3.6.1.1.2.4 Concentración por tipo de garantía 46
3.6.1.2 Riesgo de Liquidez 47
3.6.1.2.1 Calce Financiero 47
3.6.1.2.2 Concentración de depósitos 48
3.6.1.3 Riesgo de Mercado 49
3.6.1.3.1 Riesgo de Tasa de Interés 49
Capítulo IV
Propuesta de una gestión de riesgos adecuada
4.1 Nuevo modelo de gestionar los riesgos 51
4.1.1 Objetivos de la propuesta implementada 51
4.1.2 Proceso para la gestión de riesgos 51
4.2 Tipos de Riesgos a gestionar 54
4.2.1 Riesgo Operativo 54
4.2.1.1 Deficiencias de Control Interno 54
4.2.1.2 Procedimientos inadecuados 54
4.2.1.3 Errores humanos y fraudes 55
4.2.1.4 Fallos en los Sistemas Informático 55
4.2.2 Riesgo Legal 57
4.2.2.1 Objetivos de la propuesta 57
4.2.2.2 Área a gestionar en el Riesgo Legal 57
4.2.2.2.1 Gestión de riesgo legal en la Gobernabilidad 57
4.2.2.2.2 Gestión de riesgo legal en la cartera de crédito 58
4.2.2.2.3 Gestión de riesgo legal en marco normativo int. y la normativa emitida
por la entidad de regulación 59
4.2.3 Riesgo Reputacional 59
Título V
Conclusiones y recomendaciones
5.1 Conclusiones 63
5.2 Recomendaciones 64
Resumen
El presente trabajo de tesis tiene por objeto aportar a la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta
“San José de Bermejo” Ltda., con una adecuada Gestión de Riesgos en aplicación a las Normas de
la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras para lo cual se ha considerado los
principales riesgos que enfrenta la misma, dirigido a los tres riesgos que no se cuantifican con el
SAFER.
Para el desarrollo del presente trabajo de tesis se tomará en cuenta el método de análisis de
tipo descriptivo, por cuanto profundiza el conocimiento de la realidad a partir de un marco general,
consistente en cuestionarios, entrevistas y flujogramas, cuyas respuestas se respaldan con
evidencias efectuándose los comentarios y conclusiones pertinentes del trabajo.
El análisis previo obtenido nos muestra una inadecuada Gestión de Riesgos en la
Cooperativa, producto de una deficiente implantación de políticas y estrategias relacionadas,
procedimientos administrativos y operativos carentes de control, no se identifica con claridad los
procesos de la gestión de riesgos y debilidad en los recursos humanos carentes de capacitación,
aspectos que derivan fundamentalmente en el incumplimiento de las metas y objetivos de la
Cooperativa.
Palabras clave: Ahorro y crédito, SAFER, gestión de riesgos, gestión de crédito, rediseño
administrativo.
Abstract
This thesis aims to contribute to the Savings and Credit Cooperative Open "San Jose Bermejo" Ltd.,
with adequate risk management pursuant to the Rules of the Superintendence of Banks and
Financial Institutions for which it has considered the major risks facing the same, addressed to the
three risks that are not quantified with the SAFER.
For the development of this thesis will be considered the method of descriptive analysis,
because deepens the knowledge of reality from a general framework consisting of questionnaires,
interviews and flowcharts, whose answers are backed by evidence effected comments and relevant
conclusions.
The previous analysis obtained shows inadequate Risk Management in the Cooperative,
product of a poor implementation of policies and related strategies, administrative procedures and
lack operational control, the processes of risk management and weakness in the lacking human
resources training are not clearly identified, issues arising mainly in the breach of goals and
objectives of the Cooperative
Key words: Savings and credit, SAFER, risk management, credit management, redesigning
administrative.
Gestión de riesgos Cooperativa de ahorro y crédito abierta “San José de bermejo” Ltda.
1. Introducción
1.1 Antecedentes
Según Craig Churchill y Dan Coster “La mayoría de las instituciones de microfinanzas son
pequeñas y funcionan sin sistemas para reducir adecuadamente los riesgos. Si bien la literatura de
microfinanzas está centrada en las experiencias exitosas como Banco Sol en Bolivia o las unidades
de microfinanzas de BRI en Indonesia, estas organizaciones son excepcionales. Para los programas
de Microfinanzas que están empeñados a cumplir con su doble misión de sostenibilidad y de
cobertura a los necesitados, CARE sugiere la ejecución del marco de evaluación de riesgos que se
ocupa de dos áreas:
Salud Financiera
Desarrollo institucional
Una típica evaluación estándar de riesgos de una institución financiera aborda únicamente
entre el primer tema, cuando se evalúa la salud financiera de un banco u otra institución financiera,
se considera el manejo de los activos y pasivos de la organización, incluyendo el riesgo de crédito,
así como los riesgos operativos como el fraude y la ineficacia.
La evaluación de los riesgos de las microfinanzas necesita también adoptar una perspectiva de
desarrollo institucional. A medida que las Instituciones Microfinacieras maduran y dejan de
depender de sus donantes y se acercan a la autonomía comercial, una visión clara, sistemas
confiables, una gobernabilidad efectiva y la capacidad de su personal para poder manejar los riesgos
se vuelven cada vez más críticos.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “SAN JOSE DE BERMEJO” Ltda. fue fundada
el 10 de Julio de 1966 en sujeción a la Ley General de Sociedades Cooperativas y Disposiciones
Legales y con la autorización concedida por la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y
Crédito (FENACRE); la misma cuenta con personería jurídica reconocida e inscrita en el registro
N° 504 del Instituto Nacional de Cooperativas (INALCO). La Institución financiera es una sociedad
económica y social de responsabilidad limitada, de fondo social variable con una duración
indefinida, de administración democrática y beneficio común, tiene como domicilio legal la ciudad
de Bermejo capital de la segunda sección de la provincia Arce del Departamento de Tarija.
Con la finalidad de mejorar su estructura económica y financiera; en el marco de las
disposiciones legales emitidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y el
Instituto Nacional de Cooperativas (INALCO), En la Asamblea General de Socios realizada en
fecha 15 de Diciembre de 1999 se puso en consideración la fusión de las tres Cooperativas de
Bermejo: COVIBE, CACIAB y la Cooperativa de Ahorro y Crédito “San José de Bermejo Ltda.”
1.2. Planteamiento del Problema
El inadecuado análisis y evaluación de los riesgos genera una inadecuada gestión de los
riesgos ocasionando el incumplimiento de metas y objetivos propuestos en la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “San José de Bermejo” Ltda.
1.3 Hipótesis
La propuesta de la Gestión de Riesgos permitirá a la Cooperativa San José de Bermejo Ltda.,
realizar un adecuado analisis y evaluación de los riesgos permitiendo alcanzar las metas y
objetivos propuestos.
1.4 Justificación
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “San José de Bermejo” Ltda. es una entidad de intermediación
financiera supervisada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras cuyo máximo
nivel de decisión es la Magna Asamblea de Socios.
Para el funcionamiento y llegar a la Misión trazada se utiliza una serie de recursos técnicos,
humanos, económicos y logísticos que necesariamente asume un conjunto de riesgos que vienen a
formar parte de éstos recursos, gestionarlos eficientemente y eficazmente obteniendo así, un
beneficio es lo fundamental para el funcionamiento y solvencia de la Cooperativa.
De lo anteriormente indicado la Gestión de Riesgos es parte fundamental de la estrategia y del
proceso de toma de decisiones por parte de los Directivos y de la gerencia de la Cooperativa.
Es fundamental reconocer y determinar la importancia del presente trabajo tomando en cuenta que
los riesgos vienen ha ser un tema tabú para las Entidades Financieras, el trabajo realizado aportará a
la alta Gerencia con métodos y estrategias que permitan a la Cooperativa tomar decisiones
adecuadas con relación a los riesgos que se enfrenta diariamente, permitirá fijar criterios de
aceptación de riesgos, análisis y evaluación de los mismos.
Así también la gestión de riesgos debe ser la función principal de la Unidad de Riesgos de la
Cooperativa basado en la Normativa de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y
normativa interna, en torno al cual se debe estructurar el resto de las funciones o sea que todas las
áreas deben estar involucradas directa o indirectamente en esta función de gestión de riesgos.
Producto de la aplicación de una Gestión de riesgos adecuada permitirá a la Unidad de riesgos
realizar un adecuado análisis y evaluación de los riesgos que enfrenta en la Cooperativa, el cual
está asociado a un resultado favorable o un resultado adverso.
Desde la óptica financiera debemos tratar de identificar probabilidades de resultados adversos que
le puedan afectar adversamente el alcance de las metas y objetivos deben ser reconocidos y
continuamente evaluados, principalmente se trata de identificar su naturaleza y magnitud y si lo
acepta o lo rechaza y no así se trata de evitar el mismo.
Producto de una adecuada gestión de riesgos, la Cooperativa estará en condiciones de cumplir
sus metas y objetivos optimizando de esta manera la visión de la institución que es el de ser líder en
el Sector Cooperativo del sur del país, fortalecida financiera y administrativamente a través de la
integración y satisfacción de las necesidades de nuestra sociedad, dentro del marco legal que rige el
sistema financiero.
1.5 Objetivos
1.5.1 Objetivo General
Proponer una Gestión de Riesgos adecuada para la Cooperativa en base a las normativas de
la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras considerando los riesgos que asume
logrando el cumplimiento de metas y objetivos propuestos.
1.5.2 Objetivos Específicos
- Recopilar y exponer los aspectos teóricos relacionados con la gestión de riesgos, normativas
de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y otros relacionados al tema.
- Identificar, analizar y evaluar los riesgos a los que esta expuesta la Cooperativa y la forma
como hace frente a los mismos.
- Proponer guías de gestión de riesgos que permita alcanzar las metas y objetivos propuestos
por la Cooperativa.
1.6 Metodología
1.6.1 Tipo de Investigación
La metodología a ser aplicada para el presente trabajo, de acuerdo a sus características es el
método de analisis de tipo descriptivo, procesamiento de datos recolectados e inductivos,
puesto que se profundiza el conocimiento de la realidad actual de los riesgos que se atraviesa
y que son relevantes para el funcionamiento.
INDUCTIVO: De hechos particulares sacamos una conclusión general
DEDUCTIVO: De normas preestablecidas se sacaran conclusiones
Capítulo II
Marco conceptual
2.1 Antecedentes
Se presenta de manera sintética y organizada la principal teoría que sustenta el presente trabajo,
referido a la gestión de riesgos como consecuencia de un análisis previo de la Cooperativa basada
en las normas de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.
Según la Publicación del Banco Interamericano de Desarrollo - Grupo Santander se entiende por
RIESGO a la posibilidad de sufrir un daño en términos de riesgo económico – financieros
consistiendo en una pérdida de valor económico.
Es esencial que la alta dirección lidere el proceso de gestión de riesgos, no solo involucrándose
totalmente en el proceso de implantación, sino exigiendo que todas las decisiones se tomen, se
controlen y se evalúen a posteriori según criterios de rentabilidad-riesgo, comenzando por las de
importancia estratégica.
Dentro de este marco la gestión de riesgos consiste en:
- Fijación de criterios de aceptación de los riesgos que se desean gestionar dentro de la
Empresa, de acuerdo con su ámbito de actividad y con los objetivos de rentabilidad y
solvencia propia (o calidad crediticia) perseguidos. El nivel de riesgo máximo aceptable
debe relacionarse con el capital que se desea arriesgar globalmente y en cada uno de los
negocios.
- Análisis y evaluación de los riesgos existentes en cada instante, a nivel global (para toda la
entidad) y de manera desagregada por unidades de negocio.
- Toma de decisiones acerca de nuevas transacciones y cambios en el perfil de rentabilidad-
riesgo global de la entidad, de acuerdo con las expectativas acerca del negocio y los
mercados.
- Evaluación de los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con los riesgos
asumidos.
- Implantación de los medios necesarios para la realización de los pasos anteriores
incluyendo: esquema organizativo, políticas y procedimientos, metodologías y criterios de
medición de riesgos, sistemas de información, controles, incentivos, formación del
personal, accesos a mercados e instrumentos, comunicación de la información pertinente
dentro y fuera de la compañía a todo y cada uno de los grupos interesados en la empresa.
Según Craig Churchill y Dan Coster dice que el RIESGO significa que uno está expuesto a la
posibilidad de perder algo. Los riesgos no son intrínsecamente negativos. A veces es necesario
correr riesgos para alcanzar metas valiosas y significativas. Es especialmente válido en las
microfinanzas donde los oficiales de créditos toman riesgos cada día al prestar dinero a gente no
tiene antecedentes de capacidad crediticia o documentación de su negocio y a menudo ni siquiera
garantía.
El manejo de riesgos comprende tanto la prevención de problemas potenciales como la detección
temprana de problemas reales cuando se presentan. Como tal el manejo de riesgos es un proceso
permanente integrado por tres pasos:
Identificar puntos de vulnerabilidad: Antes de manejar los riesgos, es necesario identificar los
puntos de vulnerabilidad de la organización, tantos los actuales como los fututos. Un aspecto
importante de la evaluación de riesgos es predecir el potencial de riesgo a corto, mediano y largo
plazo.
Diseñar e implementar controles: Una vez que una Institución financiera haya identificado sus
puntos de vulnerabilidad, entonces puede diseñar e implementar controles para mitigar esos riesgos.
Monitorear la Eficacia de los Controles: Una vez que los controles estén instalados, entonces las
entidades financieras necesitan monitorear su eficacia. Las herramientas de monitoreo se componen
principalmente de coeficientes de eficacia que los administradores y directores necesitan controlar
para asegurar que se manejen los riesgos.
El Consejo de Administración desempeña una función critica de control de una institución de
microfinanzas, siendo una de las responsabilidades claves del consejo analizar los riesgos y
asegurar que la Cooperativa este ejecutando controles apropiados para minimizar su vulnerabilidad,
donde el indicado consejo deberá analizar de manera integral los riesgos posibles y determinar con
precisión las áreas de mayor vulnerabilidad.
Así también según Abdias Gutiérrez Montaño señala que Gestión de Riesgos significa Identificar,
evaluar, monitorear, controlar y mitigar los riesgos, para definir el precio (tasa) por cliente o
portafolio y la discriminación de resultados en función al capital de riesgo.
El enfoque para la gestión de riesgos de una entidad está en función de su tamaño y sostificación,
naturaleza y complejidad de sus actividades, indica también que hay elementos comunes para la
gestión eficaz de los riesgos que son:
- Fijación de criterios de aceptación
- Análisis y evaluación de los riesgos existentes
- Toma de decisiones
- Estructura organizativa apropiada
Asimismo señala que las áreas involucradas en el manejo de la gestión de riesgos vienen ha
ser:
- Junta de Directorio
- Comités de Riesgos
- Gerente General
- Unidad de Riesgos
- Auditoria Interna
Según Wálker Paiva Quintero señala que todas las empresas, independientemente de su tamaño,
estructura, naturaleza o sector al que pertenecen, se encuentran con riesgos en todos los niveles de
su organización. Los riesgos afectan la habilidad de cada entidad para sobrevivir, competir con
éxito dentro de su sector, mantener una posición financiera fuerte y una imagen pública positiva así
como la calidad global de sus productos, servicios y empleados. No existe ninguna forma práctica
de reducir el riesgo a cero. De hecho el riesgo es inherente a los negocios.
La evaluación de los riesgos involucra la identificación y análisis de los riesgos relevantes para el
logro de objetivos y la base para determinar la forma en que tales riesgos deben ser manejados.
Asimismo, ser refiere a los mecanismos necesarios para identificar y manejar riesgos específicos
asociados con los cambios, tanto de aquellos que influyen en el entorno de la organización como en
el interior de la entidad.
2.2 Riesgos
El proceso mediante el cual se identifica, analizan y se manejan los riesgos forman parte importante
de un sistema de control efectivo. Para ello la organización debe establecer un proceso suficiente
amplio que tome en cuenta sus interacciones más importantes entre todas las áreas y de estas con el
exterior. Desde luego los riesgos a nivel global incluyen no sólo factores externos sino también
internos (por ejemplo, interrupción de un sistema de procedimiento de información, calidad del
personal, etc.).
Los riesgos a nivel de actividades también deber ser identificados, ayudando con ello a
administrar los riesgos en las áreas o funciones más importantes. Desde luego las causas de riesgo
en este nivel pertenecen a un rango amplio que va desde lo obvio hasta lo complejo y con distintos
grados de significación.
El Banco Interamericano de Desarrollo Grupo Santander, la Gestión de Riesgos corporativos se
ocupa de los riesgos y oportunidades que afectan a la creación de valor o su preservación. Se define
de la siguiente manera; “La Gestión de Riesgos corporativos es un proceso efectuado por el consejo
de administración de una entidad, su dirección y restante personal, aplicable a la definición de
estrategias en toda la empresa y diseñado para identificar eventos potenciales que pueden afectar a
la organización, gestionar sus riesgos dentro del riesgo aceptado y proporcionar una seguridad
razonable sobre el logro de los objetivos”
La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras señala sobre los riesgos que cualquier
actividad que el ser humano realice está expuesta a riesgos de diversa índole los cuales influyen de
distinta forma en los resultados esperados. La capacidad de identificar estas probables
eventualidades, su origen y posible impacto constituye ciertamente una tarea difícil pero necesaria
para el logro de los objetivos. En el caso específico de las entidades de intermediación financiera, el
desempeño de estas instituciones depende de la gestión de los riesgos inherentes a su actividad,
tales como riesgos de crédito, de mercado, liquidez, operativo, entre otros, algunos de ellos de
compleja identificación y de difícil medición.
2.3 Empresa
“Negocio personal; una sociedad de personas, una asociación de participación; un fideicomiso, o
una corporación (o sociedad por acciones) ; un grupo de personas con intereses comunes de
cualquier clase, en el ejercicio licito de cualquier actividad económica, que constituyen una
unidad reconocida comúnmente, con una existencia separada y distinta a la de sus asociados.”
Se entiende por empresa a la unidad de producción que genera bienes y servicios a través
de la utilización de recursos humanos y financieros para alcanzar un nivel de rendimiento óptimo
con un máximo de beneficio social y económico.
2.4 Cooperativa
Forma de organización permitida bajo las leyes estatales, que tiene por objeto beneficiar a los
productores o consumidores en las utilidades o economías que de otra forma lograrían los
intermediarios. El capital de una cooperativa lo aportan los socios o miembros de la misma,
quienes nombran un gerente general.
2.5 Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta
Se denominan Cooperativas de Ahorro y Crédito Abiertas cuando sus operaciones
financieras de Ahorro y Crédito son realizadas con los socios, público en general sin
discriminación de ninguna clase y con diversas entidades financieras, nacionales o extranjeras
para su funcionamiento.
Están obligadas a agregar en su denominación la palabra “Limitada” o la abreviatura “Ltda.”
adoptando el régimen de responsabilidad Limitada.
2.6 Organización Administrativa
Estructura administrativa global consistente en departamentos o secciones de distinta
categoría a través de los cuales se llevan a cabo las distintas operaciones de control y de
personal.
2.7 Organigrama
Presentación gráfica de las relaciones y de las interrelaciones dentro de una organización,
identificando líneas de autoridad y responsabilidad.
2.8 Política Administrativa
Definición de normas, sistemas de valoración o de decisión que al definir y puntualizar los
objetivos de una empresa, pueden guiar y regular los métodos y las políticas de organización.
2.9 Manual Administrativo
Conjunto de normas de administración, reglamentaciones, políticas y procedimientos
preparados por un alto ejecutivo. Se ha realizado por y para los empleados de la empresa.
2.10 Misión
Consiste en ofrecer a la sociedad un producto o servicio, para lo cual ha de utilizar una serie
de recursos y asumir un conjunto de riesgos, gestionar estos eficazmente y obtener así un
beneficio.
2.11 Estrategias
Líneas maestras para la toma de decisiones que tienen influencia en la eficacia a largo plazo
de una organización.
2.12 Riesgo
Posibilidad de sufrir un daño en términos de riesgo económico – financieros consistiendo en
una pérdida de valor económico.
La eventualidad de que una determinada entidad no pueda cumplir con uno o más de los
objetivos.
2.13 Evaluación de los riesgos
Involucra la identificación y análisis de los riesgos relevantes para el logro de objetivos y la
base para determinar la forma en que tales riesgos deben ser manejados.
2.14 Estrategias de Mercado
Técnica de Márketing diseñada para permitir que un producto satisfaga los objetivos
establecidos por la gerencia.
2.15 Sistema Financiero
Conjunto de Entidades Financieras autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras.
2.16 Banco
Establecimiento de origen privado o público, que debidamente autorizado por la Ley, admite
dinero en forma de depósito para, en unión de recursos propios, poder conceder préstamos,
descuentos y en general todo tipo de operaciones bancarias.
2.17 Entidad de Crédito (Financiera)
Financiera, banco, entidad crediticia o similar que presta dinero y lo gana adelantando fondos
a personas o instituciones, Compañía de Préstamos personales.
2.18 Financiar
Proporcionar fondos mediante la venta de acciones o bonos, o colocación de empréstitos,
concesión de crédito en cuenta corriente o transfiriendo o aplicando dinero de otras fuentes
internas.
2.19 Intermediación Financiera
Proceso mediante el cual los ahorristas colocan sus fondos en una institución financiera,
permitiendo a esta en calidad de intermediaria, colocar dichos fondos en forma de préstamo u
otro tipo de inversiones.
2.20 Entidad de Intermediación Financiera Bancaria (Bancos)
Entidad autorizada, de origen nacional o extranjero, dedicada a realizar operaciones de
intermediación financiera y, a prestar servicios financieros al público en el marco de esta
Ley, tanto en el territorio nacional como en el extranjero.
2.21 Entidad de Intermediación Financiera no Bancaria:
Entidad autorizada para realizar intermediación financiera constituida como Fondo Financiero
Privado, Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta o Mutual de Ahorro y Préstamo.
2.22 Operaciones Financieras
Un acto o un método de actuar de acuerdo con ciertas reglas, organización a que se dedican a
operaciones de préstamos a través de garantías prendarías o hipotecas.
2.23 Operaciones Activas
Son las inversiones productivas que realiza la cooperativa mediante la colocación de créditos,
depósitos en cuentas de caja de ahorro de la Entidad Financiera, Depósitos a plazo fijo y en
títulos y valores a través del Banco Central de Bolivia.
2.24 Operaciones Pasivas
Son las captaciones de clientes y socios en cuentas de ahorro y Depósitos a plazo fijo,
entidades reguladas, entidades dependientes del estado que generan costos financieros.
2.25 Servicios Financieros
Se define como el conjunto de Instituciones cuyo objetivo es canalizar el excedente que
generan las unidades de gasto con superávit para encauzarlos hacia las unidades que tienen
déficit.
2.26 Crédito
Es todo activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentación, mediante el cual
la Entidad de Intermediación Financiera, asumiendo el riesgo de su recuperación, provee o se
compromete a proveer fondos u otros bienes o garantías frente a terceros, el cumplimiento de
obligaciones contraídas por sus clientes.
2.27 Créditos Directos
Incluye el monto de las operaciones de préstamo, descuento, adelantos en cuenta corriente,
contratos de arrendamiento financiero y en general las obligaciones del prestatario de pagar a
la entidad financiera determinadas sumas de dinero, los compromisos del prestatario de
compras a futuro de moneda extranjera y las aceptaciones de títulos por cuenta del prestatario.
2.28 Capital
Es el sinónimo de patrimonio y se mide en el caso de personas naturales por las declaraciones
juradas documentadas. En el caso de personas jurídicas el Balance de Situación.
2.29 Capacidad
Se refiere a la capacidad del cliente de generación de fondos para hacer frente al pago del
préstamo o deuda.
2.30 Monto
El importe o línea de crédito, que puede ser determinado o determinable, según la naturaleza o
finalidad y de acuerdo a las necesidades del cliente y su capacidad de pago.
2.31 Plazo
Se determina el plazo final de la línea que puede ser de un año o más años, revisable cada
determinado periodo de tiempo. También se deben fijar los plazos máximos de las
operaciones que se efectuarán al amparo de la línea de crédito.
2.32 Garantía
Aunque no debe considerarse como el factor a partir del cual decidir la concesión de la
operación, es necesaria en muchos casos la exigencia de garantías que avalen la devolución
del crédito.
3.33 Mora
Es el atraso del prestatario en el cumplimiento del plan de pagos pactado, ya sea de capital o
de intereses. La morosidad se cuenta desde el día del vencimiento de la cuota atrasada más
antigua. Falta de pago de una deuda a su vencimiento.
2.34 Gestión de Riesgos
La gestión de riesgos consiste en:
- Fijación de criterios de aceptación de los riesgos que se desean gestionar dentro
de la empresa, de acuerdo con su ámbito de actividad y con los objetivos de
rentabilidad y solvencia propia (o calidad crediticia) perseguidos.
- El nivel de riesgo máximo aceptable debe relacionarse con el capital que se desea
arriesgar globalmente y en cada uno de los negocios. Análisis y evaluación de los
riesgos existentes en cada instante, a nivel global (para toda la entidad) y de
manera desagregada por unidades de negocio.
- Toma de decisiones acerca de nuevas transacciones y cambios en el perfil de
rentabilidad-riesgo global de la entidad, de acuerdo con las expectativas acerca
del negocio y los mercados.
- Evaluación de los resultados obtenidos explicando su origen y la conexión con
los riesgos asumidos.
Implantación de los medios necesarios para la realización de los pasos anteriores
incluyendo:
- Esquema organizativo.
- Políticas y procedimientos.
- Metodologías y criterios de medición de riesgos.
- Sistemas de información.
- Controles.
- Incentivos.
- Formación del personal.
- Accesos a mercados e instrumentos.
- Comunicación de la información
2.35 Comité de Riesgos
El comité de Riesgos es el órgano en el cual el comité ejecutivo delega la responsabilidad de
definir las políticas y procedimientos y de controlar que las áreas de negocio están ejecutando
correctamente la estrategia de gestión de riesgos aprobada por el comité ejecutivo.
2.36 Tipos de Riesgos
2.36.1 Riesgo Crediticio
La posibilidad de que un prestatario (cliente) no devuelva el principal o capital de su préstamo
o crédito o no pague los intereses de acuerdo a lo estipulado en el contrato. Riesgo por
impago de un crédito.
2.36.2 Riesgo Operativo
En la política de un país tiene como consecuencia la inestabilidad económica del mismo,
considerándose esta como riesgoso para efectuar nuevas inversiones para ampliar actividades
o iniciar nuevas, como también la poca capacidad productiva.
2.36.3 Riesgo de liquidez
Las Instituciones Financieras en su actividad diaria necesitan liquidez (disponibilidad), para
hacer frente a la retirada de depósitos y satisfacer la demanda de préstamos de sus clientes.
Esta acepción de liquidez se refiere a la capacidad de una Institución de disponer en cada
momento de fondos necesarios, a su vez el riesgo liquidez refleja la posible pérdida en que
puede incurrir una entidad que se ve obligada a vender activos o contraer pasivos en
condiciones desfavorables.
2.36.4 Riesgo Legal
Es la contingencia de pérdida que emana del incumplimiento de la Cooperativa con las leyes,
normas, reglamentos, prácticas prescritas o normas de ética de cualquier jurisdicción en la que
lleva a cabo sus actividades.
2.36.5 Riesgo de mercado
Es la posibilidad de que ocurran pérdidas en las operaciones activas y pasivas, como
consecuencia de movimientos adversos o contrarios en las variables de mercado, los cuales
vienen a ser los tipos de Interés, tipos de cambio y precios o cotización de títulos valores.
2.36.6 Riesgo Reputacional
Es la opinión negativa del entorno externo ocasionada por la afectación de la imagen de una
institución financiera, al verse involucrada involuntariamente en transacciones o relaciones de
negocios ilícitos con socios y clientes, así como por cualquier otro evento externo.
2.36.7 Riesgo de Tasa de Interés
Es el efecto en la situación financiera, por posibles perdidas derivadas de movimientos
adversos en las tasas de interés.
2.36.8 Riesgo cambiario
Es el derivado de las fluctuaciones de las paridades de las divisas al que se exponen las
instituciones financieras cuando fijan sus contratos en monedas diferentes.
2.36.9 Riesgo de Precio: Es el riesgo actual y potencial sobre ingresos o el capital que
surge de los cambios en el valor de los instrumentos financieros en el mercado.
2.36.10 Riesgo de Rentabilidad
Es la capacidad que tiene una persona natural o jurídica para la obtención de incrementos
patrimoniales razonables no atribuibles a las operaciones de los socios, sino a través del giro
del negocio.
2.36.11 Riesgo Tecnológico
La innovación tecnológica y su peso dentro de la actividad financiera, han contribuido a que
las instituciones dependan hoy más que nunca de la tecnología y que se expongan a
tremendas pérdidas en caso de posibles fallos del sistema o de los programas que manejan en
su actividad.
2.37 Cartera de Créditos
Es el activo mas importante de las Entidades de Intermediación Financiera, debido a que
constituye la principal fuente generadora de ingresos, por lo que las operaciones de crédito
deberán sustentarse adecuadamente en análisis objetivos de riesgo y realizarse de acuerdo a
estrategias, políticas y procedimientos establecidos por cada Entidad de Intermediación
Financiera, debidamente aprobadas por el Directorio u órgano equivalente y ajustarse a lo
dispuesto en la Ley de Bancos y Entidades Financieras (L.B.E.F.).
2.38 Cartera Vigente
Son créditos que cumplen con el plan de pagos, pactado en la fecha de desembolso.
2.39 Cartera Vencida
Son aquellos créditos que no cumplen con el plan de pagos pactados en la fecha establecida
donde tienen una mora de 1 a 90 días.
2.40 Cartera en Ejecución
Son aquellos créditos que se encuentran con ingresos de causa para el proceso de
recuperación, mediante la vía ejecutiva.
2.41 Reprogramación
Es el acuerdo, convenio o contrato en virtud al cual se modifican las principales condiciones
del crédito, ya sea estableciendo un monto diferente o un nuevo plan de pagos por el saldo de
un crédito. La reprogramación debe estar instrumentada mediante un nuevo contrato o un
adendum al contrato original, independientemente de que se encuentre o no amparado bajo
una línea de crédito.
2.42 Refinanciamiento
Refinanciar es volver a tramitar sobre el saldo anterior del préstamo siempre y cuando hayan
cancelado el 40% de su crédito que haya amortizado en cuota sistemática minimizando en 12
cuotas. Para autorizar el refinanciamiento se deberá tomar en cuenta las causas y estados
sujeta a un nuevo análisis de su capacidad de pago debiendo cumplir con todo el proceso de la
política para la otorgación del nuevo crédito.
2.43 Rediseño Administrativo - Financiero
El Rediseño Administrativo y Financiero representa una respuesta sistemática al cambio para
modificar sus operaciones, incluirá muchos componentes de las actividades como mercadeo,
iniciativas de calidad, recursos humanos, finanzas, contabilidad, tecnología de información,
disminución de sus riesgos crediticios y cargos financieros, adopción de principios de buen
gobierno, promover y facilitar las captaciones de ahorros e inversiones, así como mejoras en
su tecnología para acceder a nuevos clientes o mercados constituyéndose en consecuencia en
una figura integral.
2.44 Disposiciones Legales
Son Leyes que se emiten desde el Congreso de la Nación mediante Decretos Supremos las
cuales enmarcan y regulan todas las actividades de las diferentes instituciones legalmente
establecidas para su funcionamiento en nuestra República.
Las Cooperativas se constituirán de acuerdo a la Ley General de Sociedades Cooperativas,
Ley de Bancos y Entidades financieras; Normas y Reglamentos que se dicten en el Banco
Central de Bolivia y la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, son las
siguientes:
2.44.1 Ley de Bancos y Entidades Financieras
La ley N° 1488 del 14/04/93 regula y legisla todas las actividades de intermediación
financiera y de servicios auxiliares a ser realizadas por las entidades financieras autorizadas
por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.
2.44.2 Banco Central de Bolivia (Ley 1670 del 31 de Octubre de 1995)
Es una institución de Estado, de Derecho público, de carácter autárquico, de duración
definida, con personería jurídica y patrimonio propio. Es la única autoridad monetaria y
cambiaria del país y por ello es el órgano rector del sistema de intermediación financiera
nacional. El objetivo del Banco Central de Bolivia es procurar estabilidad del poder
adquisitivo interno de la moneda nacional.
Su función general del Banco Central de Bolivia, es formular políticas de aplicación general
en materia monetaria cambiaria y de intermediación financiera, que comprende la crediticia y
bancaria.
2.44.3 Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras
Es una institución de derecho público y de duración indefinida. Se rige por la Ley N° 1488, su
ley orgánica, estatutos y reglamentos, como órgano rector del sistema de control de toda
captación de recursos del público y de intermediarios financieros del país, tiene las siguientes
funciones:
- Vigilar el cumplimiento de las normas de intermediación financiera.
- Normar el sistema de control interno y externo de toda intermediación financiera.
- Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia.
- Imponer sanciones administrativas a las entidades bajo su control.
- Mantener el registro de empleados y ex empleados suspendidos o inhabilitados en el
ejercicio de la actividad financiera.
- Dirigir investigaciones sobre legitimación de ganancias ilícitas y suscribir convenios
con organismos que cumplan servicios similares.
- Fiscaliza, supervisa y realiza seguimientos a las Entidades Bancarias y No bancarias
(Cooperativas de Ahorro y Crédito).
2.44.4 Decreto Supremo 24439, y el Reglamento de Actividades de las Cooperativas
de Ahorro y Crédito
El Decreto Supremo No 24439 promulgada en fecha 13 de diciembre de 1996, reglamenta el
ámbito de aplicación de la Ley General de Sociedades Cooperativas y las Leyes # 1488 y #
1670, en la cual se establece normas para el funcionamiento del Sistema Cooperativo de
Ahorro y Crédito.
2.44.5 Ley General de Sociedades Cooperativas
Regula el funcionamiento autónomo de las sociedades cooperativas y determina sus alcances
en el proceso productivo.
2.44.6 Instituto Nacional de Cooperativas
El artículo 4 y 123 de la ley general de sociedades cooperativas y el primero del reglamento de
actividades financieras para cooperativa de Ahorro y Crédito regulan las funciones del
INALCO
2.44.7 Circular SB/494/2005
Comité de Riesgos
Órgano creado por las Entidades financieras en cumplimiento a la Circular de la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras SB 494/2005, responsable del diseño de
las políticas, sistemas, metodologías, modelos y procedimientos para la eficiente gestión
integral de los riesgos-crediticio, de mercado, liquidez, operativo, legal y de proponer los
límites de exposición a éstos.
2.45 Políticas de Captación, de Inversión y de Colocación
2.45.1 Captaciones
Es el proceso mediante el cual una institución de intermediación financiera capta o recibe
fondos del público (natural o jurídico)
2.45.2 Colocaciones
Es un activo de riesgo, cualesquiera sea su modalidad de su instrumentación, mediante el cual
la entidad financiera, asumiendo el riesgo de su recuperación, provee o se compromete a
proveer fondos u otros bienes o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones
contraídas por su cliente.
2.45.3 Cuentas Fondo de Liquidez
Se refiere al encaje legal, anteriormente conocido con el nombre de (FOL), para un mejor
entendimiento daremos las definiciones de Encaje Legal.
2.45.4 Encaje Legal
El encaje legal se refiere a las reservas en dinero de curso legal que deben mantener los
bancos en caja y en el banco central para atender las demandas de efectivo de sus
depositantes.
2.46 Matriz de Riesgos
Constituye una herramienta de control y de gestión normalmente utilizada para identificar las
actividades (procesos y productos) mas importantes de una empresa, el tipo y nivel de
riesgos inherentes a estas actividades y los factores internos y externos relacionados con
estos riesgos.
2.47 Elementos en una Matriz de Riesgos
A partir de los objetivos estratégicos y plan de negocios, la administración de riesgos debe
desarrollar un proceso para la “identificación” de las actividades principales y los riesgos a los
cuales están expuestos.
2.48 Principios
Los principios cooperativos son lineamientos por medio de los cuales las Cooperativas ponen
en práctica sus valores.
2.49 Factores Internos
Que dependen directamente de la administración propia o capacidad de los ejecutivos de cada
entidad, en lo que se refiere a políticas, procedimientos, conductas, etc.
2.50 Factores Externos
Que no dependen de la administración tales como: inflación, desastres naturales, decisiones
políticas, disposiciones legales, etc.
Capítulo III
Marco práctico – diagnostico
3.1. Antecedente institucional
3.1.1 Creación de la Cooperativa
La cooperativa de ahorro y crédito abierta “San José de Bermejo” Ltda., categoría 2, es una
asociación económica y social, de responsabilidad limitada, de fondo social variable, de duración
indefinida con domicilio legal en la ciudad de Bermejo segunda sección de la provincia arce del
departamento de Tarija, fue fundada el 10 de julio de 1966, reconocida con resolución de consejo
Nº 00527 e inscrita en el registro nacional de cooperativas bajo el nº 504 de fecha 28 de
septiembre de 1966 del instituto nacional de cooperativas (INALCO), con licencia de
funcionamiento mediante resolución SB Nº 017/2000 del 29 de septiembre de 2000, afiliada al
consejo mundial de cooperativas de ahorro y crédito en Bolivia (WOCCU) y la asociación técnica
de cooperativas de ahorro y crédito (A.T.C).
Con la finalidad de mejorar su estructura económica y financiera; en el marco de las
disposiciones legales emitidas por la superintendencia de bancos y entidades financieras y el
instituto nacional de cooperativas (INALCO), en la asamblea general de socios realizada en fecha
15 de diciembre de 1999 se puso en consideración la fusión de las tres cooperativas de Bermejo:
COVIBE, CACIAB y la cooperativa de ahorro y crédito “San José de Bermejo Ltda.”
Por decisión unánime en la magna Asamblea de Socios de las mencionadas cooperativas
se aprobó la fusión de las tres entidades financieras, quedando al frente la cooperativa de ahorro y
crédito “San José De Bermejo Ltda.” manteniendo su razón social.
Una vez cumplidos con todos los requisitos de la ley de bancos y entidades financieras N°
1488 del 14 de Abril de 1993, mediante el decreto supremo N° 24439 del 13 de diciembre de
1996 y demás disposiciones complementarias de adecuación para el funcionamiento como
cooperativa de ahorro y crédito abierta. La superintendencia de bancos y entidades financieras
otorga la licencia de funcionamiento a la mencionada entidad financiera para que sea reconocida
como tal, bajo la denominación de cooperativa de ahorro y crédito abierta “San José de
Bermejo Ltda.” categoría II, con el capital mínimo exigido y funcionar como entidad de
intermediación financiera.
A nivel nacional, la institución forma parte de la asociación técnica de cooperativas
(ATC), organización que integra en su seno a cooperativas con niveles de excelencia técnica y
financiera.
A nivel internacional, nuestra entidad se encuentra afiliada al consejo mundial de
cooperativas de ahorro y crédito en Bolivia (WOCCU).
La cooperativa de ahorro y crédito abierta “San José de Bermejo Ltda.” es una entidad
de intermediación financiera, cuyo máximo nivel de decisión es la asamblea de socios, para regir
la vida institucional de la sociedad cooperativa, con la asistencia y el voto del cincuenta por
ciento más uno de los votos podrá nombrar un consejo de administración y consejo de vigilancia,
que en definitiva será el ente encargado de la administración, fiscalización, dirección y
conducción de la cooperativa, de tal manera que esta sea de manera conjunta sin que nada pueda
hacer el uno sin el otro, ninguno de ellos puede obrar individualmente, siendo su responsabilidad
para responder por las obligaciones sociales en forma subsidiaria, solidaria e ilimitada.
3.1.2 Misión
Brindar a la población servicios financieros de alta calidad, trabajando con efectividad en el
cumplimiento de nuestras metas, demostrando seguridad y confianza al asociado, mediante un
trato excelente, bajo principios cooperativos de equidad, justicia, promoviendo el ahorro
sistemático, el crédito prudente y el pago puntual.
3.1.3 Visión
Ser líder en el sector cooperativista del Sur del País, fortalecida financiera y administrativamente
a través de la integración y satisfacción de las necesidades de nuestra sociedad, dentro del marco
legal que rige el sistema financiero.
3.1.4 Organización
De acuerdo al organigrama de la Cooperativa, la estructura organizativa esta conformada de la
siguiente manera:
- Asamblea General de Socios
- Constituye la base fundamental de la estructura de la Cooperativa, donde
los asociados componen la máxima autoridad decisoria.
- Consejo de Administración
- Compuesto por cinco miembros titulares y dos suplentes teniendo a su
cargo la administración general de la Cooperativa y constituyéndose la
responsabilidad ante la Asamblea General de sus decisiones y/o políticas
aplicadas, trabajando coordinadamente con la Gerencia General.
- Consejo de Vigilancia
- Compuesto por tres directivos titulares y dos suplentes teniendo bajo su
responsabilidad la supervisión y fiscalización de la administración de la
Cooperativa, trabajando coordinadamente con el Auditor Interno de la
Cooperativa
- Comité de Riesgos
- Es el órgano ejecutivo formado por un miembro del directorio, gerencia
general y la Unidad de Riesgos, teniendo bajo su responsabilidad el
planteamiento de políticas y procedimientos y la observancia que las
áreas de negocio cumplan con la estrategia de gestión de riesgos aprobada
por el Consejo de Administración.
- La estructura organizativa se ilustra (Ver Anexo1)
3.1.5 Objetivos Generales:
- Incentivar el sistema de ahorro al asociado
- Colocar créditos con intereses razonables y competitivos a fin de que se pueda satisfacer las
necesidades e impulsar otras actividades personales de sus asociados.
- Promover el desarrollo económico y social de sus asociados a través del principio
cooperativismo.
- Crear servicios complementarios a su función principal de ahorro y crédito de acuerdo a sus
posibilidades económicas, administrativas y a las necesidades de sus socios.
- Operar con actividades autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras y a la Ley de Sociedades Cooperativas.
3.1.6 Áreas involucradas en el manejo de la “Gestión de Riesgos”
Dentro de la estructura de la Cooperativa “San José de Bermejo” Ltda., las áreas que se involucran
y son responsables de gestionar adecuadamente los riesgos existentes recaen en los siguientes
cargos directivos y ejecutivos:
- Junta de Directores
- Comité de Riesgos
- Gerente General
- Unidad de Riesgos
- Auditoria Interna
Comité de Riesgos
Órgano creado por las Entidades financieras en cumplimiento a la Circular de la Superintendencia
de Bancos y Entidades Financieras SB 494/2005, responsable del diseño de las políticas, sistemas,
metodologías, modelos y procedimientos para la eficiente gestión integral de los riesgos-crediticio,
de mercado, liquidez, operativo, legal y de proponer los límites de exposición a éstos.
Este comité está integrado al menos por un miembro del Directorio, el gerente general y la
responsable de la Unidad de Gestión de Riesgos.
3.2 Disposiciones Legales que regulan sus actividades
Las disposiciones legales que regulan las actividades de intermediación financiera y presentación de
servicios son las siguientes:
Ley de Bancos y Entidades Financieras
La ley N° 1488 del 14/04/93 regula y legisla todas las actividades de intermediación
financiera y de servicios auxiliares a ser realizadas por las entidades financieras
autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.
Ley del Banco Central de Bolivia (Ley 1670 del 31 de Octubre de 1995)
Es una institución de Estado, de Derecho público, de carácter autárquico, de duración
definida, con personería jurídica y patrimonio propio. Es la única autoridad monetaria
y cambiaria del país y por ello es el órgano rector del sistema de intermediación
financiera nacional. El objetivo del Banco Central de Bolivia es procurar estabilidad
del poder adquisitivo interno de la moneda nacional.
Su función general del Banco Central de Bolivia, es formular políticas de aplicación
general en materia monetaria cambiaria y de intermediación financiera, que comprende
la crediticia y bancaria.
Decreto Supremo 24439, y el Reglamento de Actividades de las
Cooperativas de Ahorro y Crédito
El Decreto Supremo No 24439 promulgada en fecha 13 de diciembre de 1996,
reglamenta el ámbito de aplicación de la Ley General de Sociedades Cooperativas y
las Leyes # 1488 y # 1670, en la cual se establece normas para el funcionamiento del
Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito. Las cooperativas de Ahorro y Crédito
Abiertas que sí; realizan actividades de intermediación financiera a los clientes y
socios cooperativistas, están reglamentadas por las Leyes # 1488, # 1670 y sujetas al
control, supervisión y fiscalización de la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras, también por el Instituto Nacional de Cooperativas.
Ley General de Sociedades Cooperativas
Regula el funcionamiento autónomo de las sociedades cooperativas y determina sus
alcances en el proceso productivo.
Otras Disposiciones Legales
Entre las demás disposiciones legales de cumplimiento, tenemos las siguientes:
- Circulares de la Superintendencia de Bancos
- Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras
- Ley Nº 843 (Texto Ordenado)
- Código Tributario
- Código de Comercio
- Ley General del Trabajo
3.3 Análisis FODA de la Cooperativa
Para el presente análisis FODA se ha tomado como referencia el Plan Estratégico de la gestión
2005, donde se pudo analizar e identificar todas las fortalezas, debilidades, oportunidades y
amenazas de la Cooperativa para proyectarla a un crecimiento sostenido y sistemático y con la
finalidad de definir los objetivos a corto plazo con mayor precisión, se realizó el analisis FODA que
a continuación se describe (Ver CUADRO I)
Cuadro 1
Fortalezas
Oportunidades
Fiscalizada por la Superintendencia de Banco y Entidades Financieras.
Afiliada al Consejo Mundial de Cooperativas de
Ahorro y Crédito en Bolivia (WOCCU).
Afiliada a la Asociación Técnica de Cooperativas
de Ahorro y Crédito (ATC.)
Es la única Cooperativa de Ahorro y Crédito en la
región.
Capital Institucional dentro de lo permitido
Recursos Humanos calificados, con formación
profesional y experiencia en el manejo de
entidades financieras.
Conformación de Directorio con experiencia en la
administración y comprometidos con el desarrollo
y crecimiento de la Cooperativa.
Herramientas tecnológicas adecuadas para el análisis y evaluación de la Cooperativa.
Indicadores Económicos Financieros adecuados
como ser: previsiones constituidas, solvencia,
capital institucional y otros. Extractados de
PERLAS.
Tasas activas y pasivas competitivas en el
mercado regional y nacional.
Cuenta con un Sistema de Computación de alto
nivel calificado y que reúne todas las condiciones para su funcionamiento.
Proceso de entrenamiento en Riesgos Financieros
a partir de agosto/2003.
Desarrollo de Sofware a medida para las
Cooperativas de Ahorro y Crédito en base a
experiencias de WOCCU a nivel internacional a
partir de marzo 2005
Inversión de tiempos en el analisis para la
depuración de datos
Apoyo permanente para las Cooperativas de
Ahorro y Créditos en etapa de pruebas de los
Sistemas SIS y SAFER versión Beta y versiones
posteriores.
Fuente capital institucional para enfrentar los
riesgos de crecimiento y competencia en la
mayoría de las Cooperativas
Crecer en mayor número de socios, por ser la única Cooperativa.
Introducirnos a un mayor segmento de mercado
en la ciudad de Tarija y otras regiones.
Competir con la Banca y entidades similares.
Mantener el crecimiento institucional y la
rentabilidad.
Capacitar a Directivos, ejecutivos y funcionarios.
Reubicar nuestras oficinas a un lugar mas
céntrico de nuestra ciudad.
Construcción del nuevo edificio de la
Cooperativa en la zona central, frente a la plaza
principal donde se adquirió el terreno para la
construcción del nuevo edificio.
Ventaja competitiva en tasas en el mercado para proyectar crecimiento.
Conocimiento del mercado financiero por más
de 40 años.
Directivos con visión renovada
Alta solvencia (coeficiente de adecuación
patrimonial) en el mercado.
Debilidades
Amenazas
Falta de una estructura orgánica adecuada a una institución financiera.
Inadecuada ubicación de nuestras oficinas
para la atención al público.
Fuerte competencia de la Banca, Fondos
Financieros Privados, ONGs, Casas de
Cambio y competencia desleal del Ingenio
Azucarero de Bermejo.
Certificados de Aportación en moneda
extranjera, incumpliendo el Código de Comercio y LBEF.
Falta de Reglamentos y Manuales de
Riesgos.
No se cuenta con el nivel de seguridad
adecuado para el área de Cómputo.
Respuesta lenta en la estructuración del
Comité de Riesgos y en la asignación del
personal.
Falta de definición en el rol del Ejecutivo de
Riesgos, en algún caso, el rol esta limitado al
Riesgo Crediticio interviniendo en el área de
negocios.
Ausencia de políticas o ausencia de diseño
de Políticas para la gestión de riesgos.
Tener el criterio de que los problemas de
gestión de riesgos se resuelven con SOFWARE, sin considerar la aptitud y
habilidad personal para gestionarlos.
Imitar a la competencia en el diseño de
productos sin tomar en cuenta el perfil de
riesgo interno.
Apertura de una agencia del Banco La Unión en nuestra ciudad.
Incertidumbre por la nueva crisis política
del país ocasionado por el gobierno.
Incertidumbre en las actividades financieras
en el País.
Fluctuación del tipo de cambio
desconocida.
Ingreso de nuevos competidores que distorsiona el mercado en nuestra ciudad.
Competencia con promoción de productos
financieros con enfoque en servicio (acceso
y procesos).
Tendencia a la baja de tasas activas.
Tendencia a subir las tasas pasivas por la
fuerte competencia.
Tendencia a que el gobierno Argentino
ponga ciertas condiciones en la frontera
para el paso de turistas y otros a nuestra
ciudad, afectando el área de comercio.
Matriz foda Fortalezas (f) Debilidades (d)
GESTION DE RIESGOS COOPERATIVA DE AHORRRO Y
CREDITO ABIERTA “SAN JOSE DE
BERMEJO” LTDA.
Experiencia en el mercado financiero por más de 40 años (conocimiento de sus socios y actividades.
Proceso de entrenamiento en Riesgos Financieros a partir de Agosto
2003
Desarrollo de sofwaqre a medida para las CACs en base a
experiencias de WOCCU a nivel internacional, a partir de marzo 2005
Inversión de tiempo en el analisis para la depuración de datos.
Apoyo permanente de CACs en la etapa de pruebas de los sistemas
SIS y SAFER versión Beta y versiones posteriores
Fuerte capital Institucional para enfrentar riesgos de crecimiento y
competencia, en la mayoría de las Cooperativa.
Respuesta lenta en la estructuración del Comité de Riesgo y en la asignación de personal.
Falta de definición en el rol del Ejecutivo de
Riesgo, en algún caso, el rol esta limitado al
Riesgo Crediticio interviniendo en el área de
negocio.
Ausencia de Políticas o ausencia de diseño de
Políticas para la gestión de riesgos
Tener el criterio de que los problemas de gestión
de riesgos se resuelven con SOFWARE avanzado,
sin considerar la aptitud y habilidad personal para
gestionar los riesgos.
Imitar a la competencia en el diseño de productos
sin tomar en cuenta el perfil de riesgo interno.
Oportunidades (O) Estrategias Fo usar fortalezas para aprovechar oportunidades Estrategias Do
Ventaja competitiva en tasas en el
mercado para proyectar
crecimiento.
Conocimiento del mercado
financiero por mas de 40 años
Directivos con visión renovada
Alta solvencia (coeficiente de adecuación patrimonial) en el
mercado.
1. Monitoreo permanente de riesgos para impulsar un crecimiento controlado
de la CAC
Implantar una estructura adecuada de
riesgos con funciones y
responsabilidades definidas.
Aplicar una política para la gestión de
riesgos en función al perfil de riesgo del
entorno de la Cooperativa
Proyectar el crecimiento en ahorros y préstamos diseñando productos de
acuerdo a las necesidades de los socios y
el perfil de riesgo que puede tolerar el
Plan y Presupuesto Empresarial.
Amenazas (a) Estrategias fa usar fortalezas para evitar amenazas Estrategias da
reducir al mínimo las debilidades para evitar amenazas
1. Incertidumbre en las actividades
económicas y financieras
2. Fluctuación del Tipo de cambio descontrolada
3. Ingreso de nuevos competidores que
distorsionan el mercado
4. Competencia con promoción de
productos financieros con enfoque en
servicio (accesos y procesos).
5. Tendencia a la baja de tasas activas.
1. Promover la ventaja competitiva y la diferencia de las Cooperativas frente a
las S.A., ONGs y CACs cerradas
1. Seguimiento permanente de la competencia en el
entorno de la Cooperativa
2. Adecuación de productos y servicios financieros a condiciones del mercado (acceso y procesos).
3. Diseño de productos y servicios en base a
necesidades reales de los socios actuales y
potenciales, evitando la imitación a globos de
ensayo de la competencia.
3.4. Análisis e identificación de riesgos que enfrenta la cooperativa
En la evaluación realizada se considerando los datos del Plan Empresarial y la normativa
interna de la Cooperativa, como así también la normativa de la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras, de donde se rescató los riesgos principales que son considerados para
asumir la gestión de riesgos, los mismos son los siguientes:
Tipología de Riesgos
Riesgos
Riesgo CrediticioRiesgo Crediticio Riesgo OperacionalRiesgo Operacional
Riesgo ReputaciónRiesgo Reputación
Riesgo LegalRiesgo Legal
Riesgo LiquidezRiesgo Liquidez
Riesgo MercadoRiesgo Mercado
Fuente: M.M.A.F.
Esta identificación realizada de riesgos que hace frente la Cooperativa puede extenderse tanto
de acuerdo a las posibles causas de los daños.
En el caso de los riesgos de mercado, de crédito y liquidez son analizados y evaluados y
cuantificados con el sistema SAFER (herramienta de análisis) que el WOCCU ha
proporcionado. En el caso del riesgo operativo, legal y reputacional la Cooperativa no los
cuantifica pero hace frente mediante políticas y procedimientos planteados por el Comité de
Riesgos y aprobados por el consejo de Administración, pero que en algunos casos no son
cumplidos.
3.5 Análisis de sistema de análisis financiero y evaluación de riegos (SAFER).
El Consejo Mundial (WOCCU) proporcionó a la Cooperativa un conjunto de herramientas
técnicas, las mismas que conforman el SITEMA DE ANALISIS FINANCIERO Y
EVALUACIÒN DE RIESGOS (SAFER) con el cual se implementa un sistema de medición y
limites, y también se establece un sistema de reportes y monitoreo.
El objetivo del Sistema SAFER., es el de gestionar eficazmente los riesgos de la Cooperativa
y lograr la calidad de los productos y servicios, lo cual es una función permanente para un
crecimiento y desarrollo equilibrado.
3.5.1 Componentes del Sistema SAFER.
PERLAS – Automatizado
Riesgo Crediticio
- Riesgo de Contrapartida
- Riesgo de Concentración
Riesgo de Liquidez
Calce Financiero, líneas de defensa y concentración de depósitos
Riesgo de Mercado
- Tasa de Interés (Gap de Sensibilidad)
- Test de cambio de tasas de interés
Limites Legales
3.5.1.1 Sistema de monitoreo PERLAS – Automatizado
El objetivo de todo Sistema de análisis y monitoreo es actuar como mecanismo de advertencia
anticipada que alerta a los miembros del Consejo de Administración, gerentes y contadores, en
cuanto a posibles problemas antes de que éstos surjan, indica, además las posibles áreas
problemáticas, los motivos de los problemas y proporciona recomendaciones para la solución.
Objetivos de PERLAS
1. Herramienta de administración ejecutiva
2. Ratios y formulas de evaluación estandarizados
3. Clasificaciones objetivas y comparativas
4. Facilitar el control y supervisión.
Características de PERLAS.
Cada indicador del Sistema tiene una norma prudencial relacionada con
ello.
Todos los indicadores están integrados y facilitan un analisis rápido,
preciso y completo de las debilidades y fortalezas financieras.
Todos los resultados del análisis PERLAS se ubican en una sola página.
Formato de Perlas
Para lograr transparencia y efectividad en el monitoreo, el balance general se formatea en 5
áreas:
Activos Productivos
Activos Improductivos
Pasivos con costo
Pasivos sin costo
Capital
Cuadro 4. Valores Sociales de Perlas
Perlas
Naturaleza
Indicadores
Protección
Seguridad a los ahorros de los asociados
Previsiones
Capital Institucional Neto
Estructura Financiera
Evalúa si los ahorros están volviendo a los asociados.
Formatear y promover el ahorro
Capital Institucional para beneficio social y no individual
Calce en ahorro y créditos
Asegurar autosostenibilidad y competitividad.
Rendimientos Y Costos
Que las tasas de prestamos permitan recuperar todos los costos
Asegurar que los socios reciban tasas reales en sus ahorros y
aportaciones – retorno a los socios.
Tasa Empresarial
Costos financieros competitivos
Dividendos
Liquidez
Permitir que los socios accedan a sus ahorros cuando lo necesiten, en
caso de emergencia u otras necesidades.
Liquidez ociosa
Inversiones líquidas
Activos improductivos
Promover la disciplina del pago puntual en los socios que toman
créditos para garantizar el servicio permanente a otros socios que lo
requieran u honrar con los socios que necesitan usar su ahorro.
Cimentar la fuerza financiera haciendo un uso racional de los fondos,
de manera que se garantice la estabilidad financiera en la Cooperativa.
Morosidad
Activos Improductivos mínimos y financiados con
fondos sin costo.
Señales expansivas
Llegar con la mística y misión cooperativa a más socios, promover en
ellos el ahorro sistemático y el acceso al crédito.
Crecimiento de socios
Crecimiento de ahorros Crecimiento de créditos
3.5.1.2 Riesgo crediticio
Se define como la probabilidad de que un deudor falle en los compromisos adquiridos con la
cooperativa en los dos componentes básicos (plazo y monto).
Su valorización hace referencia a las pérdidas que podría incurrir la Cooperativa sobre su
cartera colocada, es decir medir la probabilidad de que el socio nos falle, y una vez que ocurra
el fallo, la probabilidad de que los mecanismos diseñados no operen adecuadamente.
Este riesgo es medido por:
- Analisis Crediticio: Referente a la tecnología crediticia para evaluar la capacidad de pago de
los prestatarios (políticas, formularios, requisitos, procedimientos, etc)
- Riesgo de Contrapartida: Referente al analisis del Índice de Mora, antigüedad de la misma,
por destino, monto y saldo.
- Riesgo de Concentración: por Nº de socios, monto otorgado, plazo, tasa de interés, saldos,
destino, fuente de pago, sector que financió.
Estas variables permitirán analizar los siguientes factores:
- Volumen de Crédito: A mayor volumen de créditos, mayores serán las perdidas por los
mismos.
- Políticas de Crédito: Cuanto mas agresiva es la política crediticia, mayor es el riesgo
crediticio.
- Mezcla de Créditos: Cuanto mayor concentración crediticia por socios o sectores, mayor
es el riesgo que se esta asumiendo.
- Concentración: Geográfica, económica, por número de deudores, grupos económicos y
otros, no hay duda que aumenta el riesgo de la Cooperativa
3.5.1.3 Riesgo de liquidez
El propósito de la liquidez es asegurar que la Cooperativa podrá hacer frente a las
obligaciones conforme vencen su plazo.
Asociado a la confianza, en virtud a que si en determinado momento se atraviesa problemas
de liquidez y no se pueda honrar los depósitos y las obligaciones a su vencimiento, los
asociados o terceros perderían la confianza y por ende retirar sus fondos con la creencia de
insolvencia, situación que en realidad no es cierta.
La herramienta a ser utilizada permitirá evaluar el grado de exposición al riesgo de
liquidez, derivado de descalces entre las disponibilidades y obligaciones a diferentes plazos.
También permite establecer con que líneas de defensa se cuenta, para minimizar de ser
necesario, un eventual problema de liquidez.
Así mismo, se expone un cuadro de los principales depositantes, que permite evaluar
principalmente el grado de exposición a eventuales problemas de liquidez (calce) y a la vez,
que tanta presión pueden ejercer los principales depositantes en dichos descalces.
3.5.1.3.1 Calce financiero
- Análisis de la Brecha Acumulada a 90 días, que servirá para analizar los vencimientos
futuros de obligaciones en el corto plazo.
- Análisis de la Brecha Acumulada a Un Año Plazo, para analizar los vencimientos
futuros de obligaciones en el mediano plazo.
- Análisis de las demás brechas, permitirán en forma especifica, ubicar en que plazo
radica una eventual problema de liquidez para la Cooperativa y en que rubros y plazos
se podría reajustar para lograr un calce dentro de parámetros establecidos.
3.5.1.3.2 Concentración de depósitos
El análisis de concentración de depósitos en pocos depositantes, permitirá que la instancia
Directiva y Gerencial, evalué en forma integral, a que plazos la Cooperativa presenta
deficiencia en su calce y en que porcentaje los depósitos pueden ser afectados por pocos
depositantes.
3.5.1.4 Riesgo de mercado
3.5.1.4.1 Riesgo tasa de interés
Es el efecto en la situación financiera, por posibles perdidas derivadas de movimientos
adversos en las tasas de interés.
La herramienta a ser utilizada permitirá analizar el Margen Financiero, que
proporcionará a la Gerencia información para analizar y recalcular el efecto de los
cambios de las tasas de interés, sobre la condición financiera de la Cooperativa.
También, permite el análisis de Brecha, GAP de Sensibilidad o Disparidad
Financiera, comparando cuan pronto los activos y pasivos pueden reaccionar a cambios en
las tasas de interés en el mercado.
3.5.1.4.2 Gap de sensibilidad
- Se determina el efecto total de los GAP individuales a través de periodos de tiempo.
- Se estimara a corto y a largo plazo, las implicaciones de movimientos en las tasas de
mercado (+ / -), ambos indicaran la dirección y magnitud del riesgo en la tasa de interés.
- GAP NEGATIVO: significa que la Cooperativa es sensible a cambios en las tasas pasivas.
- GAP POSITIVO: significa que la Cooperativa es sensible a cambios en las tasas activas
- El indicador de Disparidad es una prueba rápida para determinar los problemas de equidad
entre los activos y pasivos.
3.5.1.4.3 Test de cambio de tasas de interés
Riesgo cambiario: Es el derivado de las fluctuaciones de las paridades de las divisas al que se
exponen las instituciones financieras cuando fijan sus contratos en monedas diferentes.
Riesgo de Precio: Es el riesgo actual y potencial sobre ingresos o el capital que surge de los
cambios en el valor de los instrumentos financieros en el mercado.
3.5.1.5 Límites legales
.6 Evaluación del Sistema de SAFER en cuanto al monitoreo de riesgos
Para realizar esta evaluacion se tomo como base el monitoreo realizado en el mes de
julio/2006
3.6.1 Gestión de riesgos
La evaluación de la gestión de riesgos esta basado en la política que anualmente aprueba el
consejo de administración conjuntamente las políticas administrativas, el plan empresarial y el
presupuesto. Esta política incluye los límites a los distintos riesgos, los cuales serán evaluados
para determinar los desfases y ajustes necesarios para lograr las metas planteadas en las
proyecciones.
3.6.1.1 Riesgo crediticio
El riesgo crediticio, esta referido al incumplimiento, por parte de los asociados prestatarios, en
el pago de las deudas a su vencimiento.
La cooperativa cuenta con una tecnología crediticia para evaluar la capacidad de pago de los
prestatarios, tomando en cuenta la actividad y destino de los créditos. Sin embargo, dadas las
nuevas condiciones de la actividad económica en el país, que denota una leve recuperación y
también dada la competencia agresiva de los fondos financieros en el mercado de las
colocaciones, es recomendable revisar la política de colocación y recuperación de prestamos,
evaluar los formularios, requisitos, procedimientos internos, lo más fundamental e importante
la orientación y asesoramiento al socio para que solicite préstamos Prudentes y rentables, de
tal manera que se mantenga un crecimiento equilibrado y sólida administración de la cartera
de préstamos.
3.6.1.1.1 Riesgo de contrapartida:
El riesgo de contrapartida esta referido al incumplimiento por parte de los prestatarios en el
pago de su capital y/o intereses, según los planes de los pagos acordados y formalizados
contractualmente; el indicador que nos permitirá evaluar este riesgo es el índice de morosidad.
De todas las medidas de evaluación, el
índice de morosidad revela la debilidad o
fortaleza institucional en la
administración de la cartera. En el
cuadro de la derecha observamos que el
índice de morosidad al mes de Julio/06
registra el 7.60 % aunque se tiene como
limite el parámetro PERLAS (5%)
La Unidad de Riesgos por análisis de la
mora real toma a los créditos en mora
desde el 1er día de vencimiento de acuerdo a lo establecido en el contrato de préstamo.
6.3
7.97.6
3.79
0
1
2
3
4
5
6
7
8%
dic-05 jun-06 jul-06 Meta
Dic-06
Indice de Morosidad
La Cooperativa debe dar especial atención a los créditos con atraso de 30 días; esta
disciplina financiera es una señal de que en la cooperativa se debe revisar la política de
recuperaciones para mantener una buena gestión de cobranza de la cartera de créditos y su
impacto positivo reflejar en los excedentes.
Al 31 de Julio 2006 del total de Prestamos es de 1747 casos con $us 3.528.685,40 son $us
268.368 con 166 operaciones de crédito que se encuentran en situación de no pago de capital
y/o intereses ( créditos atrasados); aspecto que debemos tomar en cuenta siempre con
tendencia a bajar los indices de mora y poder contar con una adecuada gestion de la cartera de
prestamos.
Para evaluar las tendencias de la morosidad, en términos de mayor o menor previsión futura, a
continuación analizamos la estructura de la
antigüedad por días de mora:
Según la estructura de la mora por antigüedad
dias, al 31 de Julio 2006, el 56.10 % de los
prestamos morosos esta concentrado en el rango de
menos de 30 días, e1 43.90 % entre uno a doce
meses de mora; lo que refleja es un control regular
en la cobranza de prestamos.
Tambien
analizamos la
morosidad por
destino del credito y
por monto:
Se observa que los
prestamos morosos
de mayor influencia
en la mora total
son: Servicio, Comercio y Microempresa respectivamente, por tanto debemos incidir en la
revision y ajustes en nuestra tecnologia creditica de estos rubros.
MORA POR MONTO OTORGADO (SALDOS)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
may-06 jun-06 jul-06
>30,000
$10,000-30,000
$5001-10,000
$500- 5,000
$ 300-500
$ 100-300
< $US 100
MORA POR ANTIGUEDAD EN
DIAS
60 113 93
60
35 79 73
0%
20%
40%
60%
80%
100%
dic-05 jun-06 jul-06 Meta
1-30 Dias 1-12 meses > 12 meses
MORA POR DESTINO
0%
20%
40%
60%
80%
100%
may-06 jun-06 jul-06
Otros
Educacion
Vivienda
Servicio
Consumo
Comercio
Microempresa
Agricultura
Por otro lado, apreciamos en el cuadro de prestamos morosos por monto otorgado,
que tenemos dificultades en prestamos otorgados en montos mayores de 500 a 5000 $us
respectivamente, por tanto debemos evaluar nuestra metodología de análisis de capacidad de
pago para estos montos, revisando nuestra metodología de estimación de los flujos de caja en
relación a la estabilidad de la fuente de repago.
3.6.1.1.2 Riesgo de concentración
Con el proposito de evaluar el riesgo de concentraciones por diversos factores, que podrian
afectar a la generacion de ingresos y por tanto a la recuperacion de los fondos prestados, a
continuación analizaremos los factores mas relevantes al 31 de Julio 2006
3.6.1.1.2.1 Concentración por monto prestado
Rango Monto $us # % Saldo $us %
< $100 35 2.0% 2,025 0.1%
$ 101 – 500 398 22.90% 131,347 3.70%
501-1000 350 20.10% 265,569 7.50%
$ 1001 – 5,000 806 46.30% 1.829,920 51.90%
5,001 – 10,000
10.001 – 30.000
118
33
6.80%
1.90 %
838,869
460,955
23.80%
13.10 %
Total 1740 100 3,528,685 100
En el cuadro se observa que la cooperativa presenta una concentracion de prestamos alta en
montos entre $1,000 a 5,000 dolares (52%); considerando el indice de morosidad analizado
anteriormente, donde se presenta un porcentaje alto de morosos en estos montos, la
cooperativa debera otorgar créditos considerando la capacidad real del solicitante, además es
importante la verificación correcta de los fondos en el destino solicitado o también modificar
sus politicas para disminuir esta concentracion.
Por otro lado, en base a la normativa vigente y la politica de creditos de la
cooperativa, el limite maximo del prestamo es de $25,000; situación que es tomada en cuenta
en la preparación de la documentación para la respectiva aprobación de créditos según la
politica crediticia.
3.6.1.1.2.2 Concentracion por plazo
Rango Plazos # % Saldo $us % Promedio
< 12 meses 170 9.80 % 98.324 2.80 % $ 578
13 – 36 meses 1068 61.40 % 1.369,010 38.80 % $ 1,282
37 – 60 meses 311 17.90 % 939,253 26.60 % $ 3,020
> 60 meses 191 11.00 % 1.122,099 31.80 % $ 5,875
Total 1.740 100 3,528.686 100
Observamos que existe fuerte concentracion (65.90%) del monto total de prestamos en plazos
de 13 a 36 meses, en los mismos que se encuentran varios créditos con garantia personal e
hipotecaría;es necesario e importante concentrar en esos plazos préstamos hipotecarios
3.6.1.1.2.3. Concentracion por destino
Rango Plazos # % Saldo $us % Promedio
Agricola 123 7.10 % 246,705 7.00 % $ 2,006
Microempresa 208 12.00 % 383,614 10.90 % $ 1,844
Comercio 340 19.50 % 873,523 24,80 % $ 2,569
Consumo 113 6.50 % 252,711 7,20 % $ 2,236
Servicio 542 31.10 % 1.066,114 30,20 % $ 1,967
Vivienda 86 4.90 % 151,126 4,30 % $ 1,757
Educación 164 9.40 % 307,142 8,70 % $ 1,873
Otro 164 9.40 % 247,750 7,00 % $ 1,511
Total 1740 100 % 3,528,685 100 %
En relacion al destino de los préstamos, observamos que la cartera crediticia esta muy
concentrada en créditos otorgados a los que tienen actividad comercial en pequeña escala los
que deberían agruparse como micró-crédito y los que se atendierón a quienes se caracterizan
por ser funcionarios dependientes y cuentan con estabilidad permanente de ingresos.
Los creditos en los otros destinos se encuentran estructurados de manera
diversificada y no representan una exposicion relevante de concentracion.
3.6.1.1.2.4. Concentracion por tipo de Garantía
Tipos de Garantia # % Saldo $us %
Hipotecarías 568 32,60 % 2.173,195 61.60 %
Autoliquidables 35 2,00 % 26,676 0.80 %
Personal 1.137 65,30 % 1.328,815 37.60 %
Otros
Total 1.740 100 % 3.528.685 100 %
En la concentracion de prestamos por tipo de garantía, según la documentacion que revisamos,
los reportes de la Central de Riesgos registrarón mayor Número de colocaciones con Garantía
Personal lo que significa que por estas colocaciones se tiene que tener seguimiento más
continuo para tener la certeza de la recuperación total del crédito y evitar constituir
previsiones adicionales por casos que no utilizen los préstamos para el destino solicitado.
3.6.1.2 Riesgo de liquidez
En general, el riesgo de liquidez se deriva de la existencia de posibles desfases temporales de
los flujos de caja entre los pasivos y los activos; nuestra evaluacion, analizara la capacidad de
la cooperativa para afrontar el requerimiento de recursos al vencimiento de las obligaciones,
asi como tambien se evaluara las lineas de defensa adoptados por la cooperativa, para afrontar
el retiro programado o contingente de cajas de ahorro.
3.6.1.2.1 Calce financiero
La herramienta del calce financiero o brecha de liquidez nos permitira observar las diferencias
entre los vencimientos de los activos (entradas) y los pasivos (salidas) de
Fondos, en un horizonte de tiempo.
23.37
%
23.18 29.4284%
88%
128% 130.77%
0%
80%
160%
<30dias 90 dias 180 dias a 1 año a 2 años a 5años > 5 años
BRECHA ACUMULADA
El 31 de Julio 2006, el calce financiero de los activos y pasivos en funcion al plazo de
vencimiento, nos refleja que la cooperativa presenta descalces acumulados en sus obligaciones
a 30, 90 y 180 dias y a un año. Estos descalces tienen su origen en los plazos de colocacion
mayores a cinco años de vencimiento. Sin embargo de esta deficiencia, de presentarse
dificultades para enfrentar requerimientos de fondos por parte de los socios en el corto plazo
(hasta un año), la cooperativa cuenta con lineas de defensa para disminuir el impacto de esa
eventual demanda de fondos.
Por otro lado, antes de usar esas lineas de defensa la cooperativa puede y debe
empezar a controlar la aprobacion de creditos con plazos mayores a 5 años y debe iniciar un
programa agresivo de captacion a plazos mayores a dos años; de esta manera minimizara el
riesgo de exposicion a problemas de liquidez en el corto plazo
3.6.1.2.2 Concentracion de depositos
Con el proposito de evaluar el efecto de la concentracion de las captaciones, a continuacion
analizamos la compositcion y estructura de la fuente de fondos.
En el grafico observamos que los ahorros
representan el 40.58%, manteniendo una concentracion
menor que en el caso de los DPFs que significa el 59.42
%; por tanto, ante ésta exposicion a eventuales retiros, la
cooperativa podra responder adecuadamente con sus
lineas de defensa.
La situación de que la entidad haya captado mayor % en
Depósitos a Plazo Fijo es favorable para la institución.
Al interior de los Depositos a plazo fijo al 31 de Julio 2006, por monto captado,
encontramos la siguiente distribucion:
rango por monto dpfs numero % $us %
< $ 500 23 5.20 8,244 0.40
$ 500 – 1,000 79 17.90 61,117 3.10
$ 1,001 – 5,000 236 53.50 601,852 30.40
$ 5,001 – 10,000 63 14.30 447,275 22.60
$ 10,001 – 30,000 34 7.70 514,576 26.00
mayores $us 30,001 6 1.40 345,886 17.50
total 441 100 1,978,950 100
En el cuadro observamos que en cuanto a numero de cuentas, existe una concentración (30.40
%) en montos entre $1,000 a 5,000: sin embargo, en cuanto a los montos, encontramos que
existe una aceptable diversificación de captaciones.
DPFs
59%
Caja
Ahorro
41%
Por otro lado, al analizar la concentración de depósitos en pocos depositantes (10 y
20 primeros depositantes por monto), encontramos que en los primeros diez depositantes se
encuentra el 13.43 % de los DPFs captados y en los primeros 20 depositantes se encuentra el
18.74 % del monto captado en DPFs; en este sentido, considerando que un nivel razonable de
concentración es aquel en el que los primeros 20 depositantes del Total de la Cooperativa en
función a su saldo, concentran depósitos por un indicador inferior al 20% del total de
depósitos, consideramos que los porcentajes que de concentración al 31 de Julio 2006 son
aceptables.
3.6.1.3 Riesgo de mercado
3.6.1.3.1 Riesgo de tasa de interés
El GAP de Sensibilidad o Brecha de Disparidad Financiera es una herramienta para comparar
cuan pronto los activos y pasivos de la Cooperativa pueden reaccionar a cambios en las tasas
de interes activas y pasivas.
Observando cuan rapido los activos y pasivos se re-precian, una Cooperativa puede llegar a
conclusiones acerca del efecto de un cambio en las tasas de interes sobre sus ingresos
El objetivo de la gestion del riesgo de tasa de interes, a traves del analisis del Gap de
Sensibilidad es minimizar el efecto de los cambios en las tasas de interes sobre Margen Bruto
y por tanto sobre la Solvencia de la cooperativa.
-47% -57%-59%
-29%
-13%
7% 12%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
< 30 dias 90 dias 180 dias 1 año 2 años 5 años > 5 años
INDICADOR GAP ACUMULADO
En el grafico podemos observar que las operaciones hasta 360 ds. esta expuesta
moderadamente a un indicador de Gap negativo o pasivo, es decir, que la cooperativa es sensible a
cambios de tasas pasivas. Para disminuir la exposicion al riesgo de subidas tasas de interes pasiva
(sobre todo subir las tasas pasivas, a la que se veria obligada por necesidad de liquidez), lo
recomendables es que temporalmente se frenar prestamos de largo plazo.
Por otro lado, para evaluar el posible impacto sobre el margen bruto y la solvencia de
la cooperativa, en el transcurso de un año, por variacion en tasas activas y/o pasivas, recurriremos al
estress de tasas de interes.
Capítulo IV
Propuesta de una gestión de riesgos adecuada
4.1 Nuevo modelo de gestionar los riesgos
4.1.1 Objetivos de la propuesta implementada
- Hacer posible que la cooperativa saque provecho de los cambios en los mercados y de los
riesgos asumidos.
- Utilizar herramientas para crear valor y evaluar mejor las estrategias de inversiones.
- Obtener estimaciones mas finas y precisas de los riesgos.
- Introducir herramientas de identificación, medición y disminución de riesgos.
- Promover un mayor progreso en la gestión integral de los riesgos en la cooperativa, que no
solamente repercutirá en el mejoramiento de la eficiencia, sino que posibilitara que las
cooperativas puedan lograr beneficios.
- Esta implementación se realiza porque provee un punto de vista balanceado entre riesgo y
ganancias y desarrolla ventajas competitivas.
- Las cooperativas que administran adecuadamente sus riesgos tienen de hecho, una ventaja
competitiva sobre las demás, ya que toman riesgos conscientemente, se anticipan a cambios
adversos, se protegen de eventos inesperados y ganan experiencia a la hora de ponerle un
precio al riesgo.
4.1.2 Proceso para la gestión de riesgos
El proceso a seguir para gestionar adecuadamente los riesgos tienen los siguientes
componentes:
- Identificación de riesgos: La fijación de criterios de aceptación de los riesgos que se desean
gestionar dentro de la Cooperativa, de acuerdo con su ámbito de actividad y con los
objetivos de rentabilidad y solvencia propia ( o calidad crediticia) perseguidos. El nivel de
riesgo máximo aceptable debe relacionarse con el capital que se desea arriesgar globalmente
y en cada uno de los negocios de la Cooperativa.
- Análisis y evaluación de los riesgos: Analizar los riesgos existentes en cada instante, a
nivel global (para toda la entidad), y de manera desagregada por unidades de negocio.
- Toma de decisiones: Acerca de nuevas transacciones y cambios en el perfil de rentabilidad-
riesgo de la entidad, de acuerdo con las expectativas acerca del negocio y los mercados.
- Evaluación de los resultados obtenidos: explicando su origen y la conexión con los riesgos
asumidos.
- Implantación: Implantar los medios necesarios para la realización de los puntos
mencionados anteriormente incluyendo:
- Esquema organizativo
- Políticas y procedimientos
- Metodología y criterios de medición de riesgos
- Sistemas de información
- Controles
- Formato del personal
- Accesos a mercados e instrumentos
Comunicación: Comunicar la información pertinente dentro y fuera de la cooperativa, a todos y
cada uno de los grupos involucrados.
Proceso de Gestión de Riesgos
Identificación
de riesgos
Análisis y evaluación
de Riesgos
Toma de decisiones
Evaluación de los
resultados
Implantación
Comunicación
4.2 Tipos de riesgos a gestionar
4.2.1 Riesgo operativo
Para gestionar este riesgo se debe considerar básicamente las políticas y procedimientos que
deben ser formuladas por el Comité de Riesgos que serán acordes al funcionamiento de la
Cooperativa y aprobadas por el Consejo de Administración.
Se evaluara este riesgo en función a los siguientes aspectos:
1.- Deficiencias de control interno.
2.- Procedimientos inadecuados.
3.- Errores humanos y fraudes.
4.- Fallos en los sistemas informáticos.
4.2.1.1 Deficiencias de control interno
Se debe considerar las siguientes deficiencias:
- Estructura organizativa
Se analizara el riesgo generado por la inexistencia de una adecuada
separación de funciones.
- Autorizaciones
Se analizara el riesgo desde el punto de vista de que se realicen
operaciones que no estén debidamente autorizadas.
4.2.1.2 Procedimientos inadecuados
Nuevas actividades y productos
Se analizara el riesgo que se genera al iniciar una nueva actividad, o comenzar a operar un
nuevo producto sin que exista un conocimiento suficiente y una estructura operativa y de
control de riesgos adecuada.
Procesamiento de operaciones
Se evaluara el riesgo de que se puedan producir errores o fallos de control en una o varias de
las siguientes fases del procesamiento de la información, por ejemplo: el registro incorrecto
de alguna operación la cual generaría información errónea, acceso físico a efectivos o
activos por personal de la cooperativa no autorizado, acceso a los sistemas por personal no
autorizado el cual pueda consultar o modificar información contenida en los sistemas, que
la valoración de operaciones sean mal valoradas como consecuencia de la utilización de
datos de mercado erróneos, contabilización incorrecta de las operaciones, etc.
4.2.1.3 Errores humanos y fraudes
- Integridad y buen juicio
Se evaluara el riesgo de que el personal de la cooperativa, de forma
intencionada o no, incumpla las políticas, procedimientos y controles
establecidos, lo cual pondría en peligro la seguridad de las
operaciones.
- Recursos humanos
Se evaluara el riesgo de que se produzcan ineficiencias o errores en la
ejecución y procesamiento de las operaciones debido a la ausencia de
personal adecuado, no suficientemente formado o la existencia de una
alta rotación.
- Fraude y conflicto de interés
Es el riesgo de que el personal y directivos de la entidad actué poniendo por delante
sus intereses particulares a los intereses de la institución.
4.2.1.4 Fallos en los sistemas informáticos
- Interrupción en el procesamiento de las operaciones
Se analizara el riesgo generado por la incapacidad de procesar
operaciones debido a fallos en los equipos informáticos o debido a
huelgas o desastres naturales.
Se muestra a continuación un resumen de la causa, eventos y consecuencias
de no controlar el Riesgo Operativo:
Cuadro 6
C a u s a
E v e n t o
Co n c e c u e n c i a
Inadecuada segregación de funciones
Insuficiente entrenamiento
Falta supervisión gerencial
Inadecuado procedimiento de
Auditoria
Inadecuada medidas de seguridad
Pobre diseño de sistemas
Pobre políticas de Recursos Humanos
Fraude interno
Fraude externo
Clientes, productos y prácticas comerciales
Prácticas de empleo y seguridad laboral
Daños a activos fijos
Interrupción de operaciones o fallos de sistemas
Ejecución, entrega y gestión de procesos.
Obligación legal
Incumplimiento ante el regulador – penalidades
Pérdida o daño de activos
Restitución
Pérdida del recurso
Tomar nota
Interrupción de un negocio
Reputación
4.2.2 Riesgo legal
El objetivo de la gestión de riesgos legal será el de analizar las principales cuest iones
legales que deben ser tenidas en cuenta por la cooperativa a la hora de contratar operaciones.
El área legal debe alertar a la cooperativa respecto a las implicaciones que pudiesen tener
en las operaciones ya en curso los distintos cambios legislativos que se produzcan a lo largo
del tiempo.
Así también el área legal debe ser capaz de evaluar el riesgo legal al que se enfrenta en
todo momento la cooperativa y buscar los medios para reducirlo al mínimo.
Para poder realizar de una manera más eficaz las labores de seguimiento y control del riesgo
legal, la cooperativa debe contar con un área especializada dentro de sus oficinas como ser
Asesoria Legal y dotarse de los recursos necesarios.
4.2.2.1 Objetivos de la propuesta
- Garantizar la capacidad legal para ejercitar los derechos de la institución.
- Garantizar el cumplimiento de los requisitos legales.
- Evaluar y controlar el riesgo legal.
- Debe desarrollar la existencia de un marco legal adecuado.
4.2.2.2 Áreas a gestionar en el riesgo legal
Dentro de la gestión del riesgo legal se gestionaran los siguientes aspectos:
4.2.2.2.1 Gestión del riesgo legal en la gobernabilidad
En el Estatuto
- Asegurar que este adecuado y actualizado según la normativa vigente.
- Que este aprobado por los niveles e instancias legales
correspondientes antes de su aplicación.
- Que este registrado en las instancias pertinentes.
Directivos
- Asesorar para que el Comité electoral califique a postulantes en el marco del Reglamento de
Elecciones y la normativa vigente.
- Asesorar a los Consejos para que sus actuaciones se rijan según lo establecido en
el Estatuto y normas vigentes.
- Actualizar las cauciones anualmente, luego de cada renovación.
Fiscalización Interna
- Asegurar que la realización de las asambleas (ordinarias y extraordinarias) se ajusten
al cronograma y agenda establecida en el Estatuto.
- Asegurar que los socios participantes de las asambleas, cumplan con los requisitos
establecidos en la normativa vigente para habilitarse.
4.2.2.2.2 Gestión del riesgo legal en la cartera de crédito
Otorgación de Créditos
- Se deberá establecer en las políticas y procedimientos la
instrumentación legal de los créditos.
- Se establecerán en los contratos las cláusulas de fuerza ejecutiva y
cláusulas de cumplimiento con la normativa vigente.
- Las reprogramaciones deberán contemplar estricto cumplimiento a las
políticas aprobadas.
Recuperación de créditos
- Instancia judicial, la misma que involucra el patrocinio mediante la contratación de
abogados externos e igualas, así también se deberá realizar el seguimiento
periódico del estado de las causas.
- En los bienes adjudicados se deberá establecer una política que asegure el
perfeccionamiento del derecho propietario, procedimientos sobre la custodia de los
bienes y procedimientos legales para la venta de los bienes.
4.2.2.2.3 Gestión del riesgo legal en el marco de la normativa interna y la normativa
emitida por las entidades de regulación, etc.
La normativa interna estará compuesta por los reglamentos internos y la normativa de
instituciones de regulación estará compuesta por los límites y prohibiciones establecidas
en la Ley de Bancos y circulares.
4.2.3 Riesgo reputacional
El objetivo de gestionar adecuadamente el riesgos reputacional será el de analizar las
principales opiniones negativas del entorno externo donde podría verse involucrada
involuntariamente en transacciones o relaciones de negocios ilícitos con socios y clientes,
así como por cualquier otro evento.
El Directorio, ejecutivos y personal administrativo deben asumir el compromiso
profesional con la Cooperativa y con la sociedad en su conjunto de actuar de manera
transparente, honesta y ser atentos en el desempeño de sus funciones actuando sin
intereses propios.
Aspectos a considerar para gestionar el riesgo reputacional
- Establecer fundamentos sólidos para gerenciamiento y supervisión.- reconocer y
publicar los respectivos roles y responsabilidades del directorio y la gerencia.
- Estructurar el directorio para agregar valor.- tener un directorio con una apropiada
composición, tamaño y compromiso para descargar adecuadamente sus responsabilidades y
tareas.
- Promover la toma de decisiones ética y responsablemente.- promover activamente la
toma de decisiones ética y responsablemente.
- Salvaguardar la integridad de los reportes financieros.- tener una estructura para
verificar independientemente y salvaguardar la integridad de los reportes financieros.
- Hacer revelaciones oportunas y balanceadas.- promover la revelación oportuna y
balanceada de todos los asuntos significativos de la organización.
- Respetar los derechos de los socios.- respetar los derechos de los socios y facilitar el
ejercicio efectivo de esos derechos. Se debe asegurar el tratamiento equitativo de todos los
socios. Todos los socios deben tener la oportunidad de obtener compensación efectiva en
caso de violación de sus derechos.
- Reconocer y administrar el riesgo.- establecer un sistema efectivo de supervisión y
administración de riesgo y control interno.
- Remunerar honesta y responsablemente
Asegurar que el nivel y composición de la remuneración es suficiente y razonable y
que su relación con el desempeño cooperativo e individual sea definida.
- Revelación y transparencia
El marco de gobierno corporativo debe asegurar que se hacen revelaciones oportunas y
exactas sobre todos los asuntos significativos en relación con la organización, incluyendo la
situación financiera, desempeño, propiedad y gobierno.
Cuadro 7. Resumen de riesgos identificados
Riesgos
Naturaleza
Herramientas de análisis
Crediticio
Contrapartida
Concentración
SAFER
Indicadores PERLAS
CIRC
Liquidez
Iliquidez, falta de capacidad para atender la demanda
en efectivo
SAFER (Calce, Gap de Liquidez)
Indicadores PERLAS
Flujo de Caja proyectado
Mercado
Tasa de interés
Tipos de cambio
SAFER (Gap de Sensibilidad)
Modelo Básico
Análisis de Margen Financiero
Operativo
Errores o fraudes
Riesgo en los activos Digitales
Controles Internos
Pólizas de Seguro
Seguridad física, electrónica y otros.
Plan de Contingencias.
Legal
Incumplimiento de la Cooperativa de las Leyes,
Normas legales vigentes, políticas, reglamentos y procedimientos internos.
SAFER
Control Interno Área Jurídica (Asesor Legal)
Reputacional
Transacciones o relaciones de negocios ilícitos con
socios y/o proveedores.
Conflicto de intereses.
Código de Ética
Estatutos y Políticas
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De acuerdo a la información analizada y puntualizada en el contenido de los
capítulos precedentes con relación a la Gestión de Riesgos se manifiesta que el Consejo de
Administración ha establecido en su política de administración de la Cooperativa, el
monitoreo mensual del desempeño financiero y la evaluación mensual de la gestión de
riesgos, con los siguientes objetivos:
- Mantener un nivel suficiente de solvencia, en correspondencia con el crecimiento y los
riesgos asumidos
- Mantener la eficiencia y no interrupción en las operaciones
- Permanecer competitivo en el mercado
- Identificar y lograr aceptables niveles de riesgos
- Preservar la reputación y confianza de los socios en la institución
- Mantener tasas activas y pasivas cuyo margen permita generar excedentes suficientes
para cubrir: gastos operativos, previsiones, el pago de dividendos e incremento del
capital institucional.
- Verificar el grado de confiabilidad que tienen los procedimientos electrónicos de la
Cooperativa en la evaluación y calificación de la cartera de créditos.
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Capítulo V
Conclusiones y recomendaciones
1.1 Conclusiones
Del trabajo realizado se concluye de la siguiente manera:
Se ha logrado construir un marco conceptual, exponiendo aspectos teóricos y normativos
relacionados, para la implementación de la Gestión de Riesgos.
En el análisis y evaluación realizada se ha identificado los principales riesgos a los que
está expuesta la Cooperativa, determinando las herramientas que utiliza para enfrentarlos
(evaluación y medición).
Se ha creado el Comité de Riesgos y definido roles específicos para la gestión de riesgos
dentro el Consejo de Administración y este Comité; el primero tiene la misión de
aprobar y monitorear las metas financieras y los limites en los niveles de riesgo de las
operaciones activas y pasivas de la cooperativa; correspondiendo al Comité de Riesgos,
la función de diseñar políticas y proponer limites de riesgo, elaborar informes, analizar y
controlar las operaciones financieras, en base a los limites de riesgos aprobados, y
proponer cambios en la política al Consejo de Administración.
El Comité de Riesgos esta integrado por el Presidente del Consejo de Administración, el
Gerente General y el Jefe de la Unidad de Riesgos, este último responsable del control,
monitoreo, elaboración y análisis, en primera instancia, de los informes mensuales,
trimestrales, semestrales y/o anuales según sea el caso, y difusión interna de los riesgos,
previa aprobación del Comité.
El análisis financiero se efectúa en base al sistema de indicadores financieros PERLAS
y la evaluación de la Gestión de riesgos se efectúa en base a los reportes del SAFER de
acuerdo a lo siguiente:
- Para el Riesgo Crediticio los reportes que se utilizan son: el reporte de Riesgo de
Contrapartida y el Reporte de Riesgo de Concentración
- Para el Riesgo de Liquidez se utiliza el Reporte de Calce Financiero
- Para el Riesgo de Mercado, se utiliza el Riesgo de Tasa de Interés integrado por
el reporte Gap de Sensibilidad
- Para el analisis de cumplimiento a normas de la SBEF, se utiliza el reporte de
Limites Legales.
- Por último se concluye que la responsable de la Unidad de Riesgos no analiza
con frecuencia, ni evalúa los riesgos: operativo, legal y reputacional, careciendo
de manuales, herramientas y especialmente de capacitación técnica para realizar
dicho trabajo.
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5.2 Recomendaciones
Considerando el objetivo del presente trabajo se puntualizan las siguientes recomendaciones:
- Para los riesgos que analiza el SAFER (crediticio, liquidez y mercado), se recomienda
al Comité de Riesgos realizar el analisis correspondientes a los resultados obtenidos y
plantear al Consejo de Administración políticas y procedimientos dirigidos a mitigar
y/o mejorar aquellos resultados negativos.
- Para los riesgos que no analiza el SAFER (operativo, legal y reputacional) se
recomienda:
Riesgo Operativo:
Dar cumplimiento al Reglamento de Control Interno establecido en la Circular
SB/463/2004 de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, a las políticas del
Directorio, reglamentos y procedimientos internos relacionados con el funcionamiento de
la Cooperativa. Asimismo implementar y/o actualizar la reglamentación mencionada
acorde al funcionamiento, considerando los constantes cambios ocurrentes.
Riesgo Legal:
Se recomienda al Directorio crear el Departamento de Asesoria Legal y contratar un
Asesor Legal con un buen perfil profesional, a tiempo completo que realice su trabajo
dentro de las instalaciones de la Cooperativa y dotar de los recursos necesarios para su
funcionamiento.
Una vez creada esta área legal, debe alertar a la Cooperativa respecto a las implicaciones
que pudiesen tener en las operaciones ya en curso los distintos cambios legislativos que se
produzcan a lo largo del tiempo.
Así también el área legal debe ser capaz de evaluar el riesgo legal al que se enfrenta en
todo momento y buscar los medios para reducirlo al mínimo.
Riesgo reputacional:
Se recomienda implementar la Política de Ética y conflicto de intereses, donde se aplique a
cualquier operación en la cual intervenga un directivo o personal, toda operación que se
describa deberá conducirse a favor de los intereses de la Cooperativa y nunca a favor de
intereses personales en detrimento de la Cooperativa que podría generar un conflicto de
intereses real.
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Este documento debe contener artículos relacionados con:
- Definir los términos relacionados del documento
- Prohibiciones
- Comportamiento ético en el manejo de las operaciones financieras
- Contratación del personal
- Conflicto de Intereses
- Información Confidencial
- Revelación de conflictos de intereses existentes y potenciales
- Formas de evitar conflictos de intereses
Se recomienda al Directorio, la implementación de la Gestión de Riesgos propuesta para la
Cooperativa, específicamente sobre los riesgos que no evalúa el sistema SAFER, tomando en
cuenta que contribuirá a la Gerencia y Unidad de Riesgos realizar un analisis y evaluación para
gestionar adecuadamente los Riesgos en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abierta “San José de
Bermejo” Ltda.
