Global Commodity Trade Finance Conference 2015Lugano, Switzerland | Lugano Convention Centre September 29, 2015 Post-event Report
2%
CORPORATES & TRADERS
BANKS & FINANCIERS
NON-BANK FINANCIERS
GOVT ORG & PUBLIC BODIES
INSURERS & RISK MANAGERS
LAWYERS
SOLUTION PROVIDERS
MEDIA
CONSULTANTS
ECAS & MULTILATERALS
OTHER
39%
19%
7%
6%
6%
6%
6%
3%
3%
3%
SECT
ORS
REPR
ESEN
TED
IN 2
015
AUSTRIA, BELGIUM, FRANCE, GERMANY, IRELAND, ITALY, MONACO, RUSSIA, SWITZERLAND, TURKEY, UKRAINE, UNITED KINGDOM, SOUTH AFRICA, UNITED STATES, SAUDI ARABIA
PERCENTAGE OF ATTENDEES BY REGION IN 2015
3% 93% 1%3%
2015’s VITAL STATISTICS
COUNTRIES REPRESENTED
15COMPANIES
REPRESENTED
116DELEGATES ATTENDED
188
GTR’s Global Commodity Trade Finance Conference 2015 returned to Lugano in September to provide timely insight on the condition of the global trading market and the challenges faced, both in local markets and further afield.
Reflecting on Switzerland’s role as one of the world’s leading commodity trade hubs, the event saw high level business leaders come together to explore the possibilities of strengthening links and encouraging growth within the global commodity market.
Global Commodity Trade Finance Conference 2015
EVENT OVERVIEW WWW.GTREVIEW.COM
“Very much focused on today’s issuesthat concern many of the participants,which makes it so interesting.”E Egorova, Drum Risk Management
“Good choice of topics discussed duringthe panels, with a high quality of speakers.”A Attanajio, PWC
EVENT OVERVIEW GLOBAL COMMODITY TRADE FINANCE CONFERENCE 2015 WWW.GTREVIEW.COM
●● Alexander Peters, Chief Financial Officer, Sahara Group; Board Director, Swiss Commodity Club
●● Alexandre Vieira, Portfolio Manager, Galena Commodity Trade Finance Fund, Galena Asset Management
●● Andy Howell, Assistant General Manager, SMBC
●● Christian Hendriks, Deputy CEO, Garant Insurance Company
●● Declan O’Brien, Chief Executive Officer, Barak Fund; Riparian Commodities
●● Dmitri Gainullin, Director, Structured Trade Finance, Credit Suisse
●● Duncan Preston, Director, Trade Finance, EMEA, Cornerstone Global Commodities
●● Edoardo Giudice, Chief Executive Officer, Fluent
●● Franco Citterio, President, Ticino for Finance, Director; Ticino Banking Association
●● George Bellord, Director, BPL Global
●● Gordon Sparrow, Executive Director, Global Transactional Services, Westpac Institutional Bank
●● Gregor Boyd, Senior Associate, Clyde & Co
●● Guillaume Arditti, Founding Partner, Belvedere Advisory
●● Kaustubh Joshi, Director Corporate Banking, Standard Chartered Bank
●● Konstantin Nagorniak, Head of Execution, Granum-Invest
●● Luca Albertoni, President, Swiss Chambers of Commerce and Industry
●● Mario Messerschmidt, Global Head, Structured Commodity Trade Finance,Commerzbank
●● Matija Barudzja, Sales & Origination, Enet Energy
●● Marco Carbone, Finance Director, Riviera Marine
●● Leonardo Monopoli, Founder, CFS Commodity Finance Solutions
●● Matteo Somaini, Finance Manager, Duferco
●● Nicolas Sanchez, Executive Board Member, Geneva, EFA Group; Trade Finance Fund Manager
●● Otilia Dhand, Senior Vice-President, Teneo Intelligence
●● Pepi Bedi, Head of Structured Trade and Commodity Finance, SMBC Europe
●● Philip Jan Kok, Investor Sales, Trafigura
●● Philip Prowse, Partner, Clyde & Co
●● Robin Wittering, Partner, Egorov Puginsky Afanasiev & Partners
●● Simon Tyler, Senior Associate, University of Cambridge Institute for Sustainability Leadership (CISL)
●● Stéphane Graber, Secretary General, Swiss Trading & Shipping Association (STSA)
●● Urs van Stiphout, Chief Executive Officer, KMU Factoring
●● Zhann Meyer, Africa Head, Global Commodity Finance, Nedbank Capital
2015’s SPEAKERS INCLUDED
“A very useful platform for networking,as well as getting a valuable snapshot oftrade related activity on a global basis.”Z Meyer, Nedbank
Banks & Financiers
AIS Suisse
Alessandria International
Attijariwafa Bank Europe
Banco dello Stato del Cantone Ticino
Bank Leumi
BNY Mellon
BSI Bank
China Construction Bank Corporation
Citi
Commerzbank
Corner Bank
Credit Suisse Group
Deutsche Bank Switzerland
Jordan International Bank
Nedbank
Raiffeisen Bank International
Standard Chartered
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe
UBS Switzerland
Westpac Banking Corporation
Zuercher Kantonalbank
Corporates & Traders
Agri Finance
Atrafin
Allied Services
BG Group Plc
Bulk Trading
Bunge
Cargill
CNH
Coeclerici
CRIF
Damnus
Delta Steel Group
DP Trade
DSS International
Duferco
EASTEEL
EFA Group
Enet Energy
Flame
Flint Hills Resources Sàrl
Fluent
Globalsource
Grain Trading
GRV-AGRO (Prometey Group)
Hercules Commodities AG
Integral Petroleum
Interfer Edelstate Haudelsge
JSC Severneftegaz
KazMunayGas Trading
Koch Fertilizer Trading
Luda Commodities
Mercurius Resources
MOS Metal Steel
MRI Trading
OREXIM
Red October International
Riviera Marine Switzerland
Sahara Group
Simpson Spence Young Switzerland
Swiss Mena Commodities
Telf
Trafigura Group
Trasteel
Wave Swiss
Uni Coal
Lawyers
Clyde & Co
Egorov Puginsky Afanasiev & Partners
Norton Rose Fulbright
Toriello
Non-Bank Financiers
Barak Fund Management
Cornerstone Global Commodities
Granum-Invest
INOKS Capital
KMU Factoring
Receivables Exchange
SCCF Structured Commodity & Corporate
Finance
Tiberius Group
ECAs & Multilaterals
Saudi Export Programme Saudi Fund for Development
Media
Corriere del Ticino
Giornale del Popolo
Independent
RSI
SHIPTOSHORE
Ticino Management
Tribune de Genève
Consultants
Belvedere Advisory
Bongani Consulting
CFS Commodities
Deloitte Switzerland
Drum Risk Management
Farner Consulting
Global Trade Advisory
Platinum Administration
PWC
Rosemount Consulting Partners
Solution Providers
Accuity Trade Technologies
Govt Orgs & Public Bodies
Cc-Ti
Citta di Lugano
Lugano Commodity Trading Association (LCTA)
NTL Trust
Swiss Trading & Shipping Association (STSA)
Ticino for Finance
Zug Commodity Association
University of Cambridge Institute for Sustainable
LeadershipInsurers & Risk Managers
BPL Global
Euler Hermes Switzerland
Galena Asset Management
Garant
GFL Makler und Beratungsgesellschaft
IBC Insurance Broking & Consulting
Malakut Insurance Brokers
Ropner Insurance
Teneo Intelligence
EVENT OVERVIEW GLOBAL COMMODITY TRADE FINANCE CONFERENCE 2015 WWW.GTREVIEW.COM
“A great way to meet people from the wholemarket, whom we would not easily meet otherwise”R Verlyck, Garant Insurance
188 DELEGATES ATTENDED 2015’s CONFERENCE REPRESENTING THE FOLLOWING COMPANIES
“Great place to exchange expertise, market information, opinions and forecasts. Events organised by GTR are like GT-R among cars: an industry standard, something to strive for.”K Nagorniak, Granum Invest
POLLING RESULTS GLOBAL COMMODITY TRADE FINANCE CONFERENCE 2015 WWW.GTREVIEW.COM
FEATURED POLLING RESULTS 1/2
Do you believe compliance/regulation will continue to affect your business?
98%Yes
No 2%
The current geopolitical environment and low commodity prices will remain difficult for:
Are commodity finance banks adapting appropriately to the new needs of traders/producers and the new market?
5%Less than 1 year
1– 3 years
More than 3 years
51%
44%
Credit
KYC
Not at all
22%
53%
25%
Increased
Decreased
Remained the same
58%
21%
21%
77%
12%
11%
Yes, banks are reacting well
No, banks are acting slowly and without the
flexibility needed
No better and no worse than in the last 10 years
When deciding where to base your operations, to what extent do new technologies (eTrading, eBill, electronic presentment, EDI etc.) feature in your decision processes?
Do you think certification of sustainable production of commodities should be included in the Credit Approval or KYC process?
How has your activity in Russian and Ukrainian markets changed in the last 18 months?31%
22%
47%
Not a priority for the next three years
Plan to adopt/implement in the next three years
Already using or in process of implementing
“A great gathering of stakeholders from the commodities industry with relevanttopics and practical, useful and wellconducted sessions.”K Joshi, Standard Chartered Bank
“The mix of participants and topics givesan idea of the current sentiment in the tradefinance industry.”G Blum, BNY Mellon
POLLING RESULTS GLOBAL COMMODITY TRADE FINANCE CONFERENCE 2015 WWW.GTREVIEW.COM
FEATURED POLLING RESULTS 2/2
Where do you see the price of WTI crude at the end of the year?
Less than US$30/bbl
Between US$30-50/bbl
More than US$50/bbl
74%
17%
9%
How much impact (time/money/effort) do you expect evolving compliance requirements to have on business going forward?
33%
63%
4%Minimal, the worst is behind us
Significant but manageable now we know this is
the new normal
Prohibitively high to the extent of being a
barrier to trade
Yes
No
Do not know
16%
16%
68%
Do you see non-banks taking market share from traditional trade finance bank within the next 3 years?
Are we likely to witness an increase in the number of banks saying they are unable/unwilling to participate in certain transactions?
Yes
No
To a degree 27%
63%
10%
Does financial speculation in the commodity futures markets drive returns and volatility?
Have the regulators got it right?
69%
31%Yes
No
66%
26%
It has a significant impact
The impact is marginal
It does not affect the returns and volatility of the
underlying commodity8%
“Excellent event. Covered a wide range of current issues and topics. Also the live polling of delegates worked very well”A Howell, SMBC
“Well organised, with an interestingcombination of discussions about hottopics for the sector, conducted byvaluable professionals”M Somaini Duferco
SILVER SPONSORS
ORGANISING PARTNER NETWORKING BREAK SPONSORLUNCH SPONSOR
INSTITUTIONAL PARTNERS
MEDIA PARTNERS OFFICIAL PR PARTNER
CO-SPONSORS
2015’s CONFERENCE WAS SUPPORTED BY
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SPONSORSHIP OPPORTUNITIES
Grace O’Dwyer-Smith, Head of Sales & Business Development EMEA & Americas [email protected] +44 (0)20 8772 3008
SPEAKING OPPORTUNITIES
Jeff Ando, Head of Conference Production [email protected] +44 (0)20 8772 3015
MARKETING OPPORTUNITIES
Lamide Ojutalayo, Marketing Assistant [email protected] +44 (0)20 8772 3011
As the world’s leading trade, commodity and export finance publisher and event organiser, GTR offers sponsors and advertisers unrivalled exposure and profiling among their peer and client groups. GTR can offer various appealing options that would strategically and effectively help raise the profile of the partner, and offer a highly effective platform with which to showcase its capabilities and mission.
FEATURED COVERAGE
10/5/2015 CcTi | Camera di commercio dell’industria dell’artigianato e dei servizi del Cantone Ticino – Il commercio internazionale di materie prime sotto i ri…
http://www.ccti.ch/ilcommerciointernazionaledimaterieprimesottoiriflettorialugano/ 1/4
Tel.: +41 (0)91 911 51 11 | Corso Elvezia 16 - 6900 Lugano CH | [email protected]
Il commerciointernazionale di materieprime sotto i riflettori aLugano
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commercio internazionale di materie prime sotto i riflettori a
Lugano
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Il 29 settembre 2015 si è tenuta la seconda edizione della GlobalCommodity Trade Finance Conference al Palazzo dei Congressi diLugano che ha registrato la partecipazione di oltre 200 professionistidel settore provenienti da tutto il mondo. L’impulso organizzativo epropositivo della Lugano Commodity Trading Association (LCTA) è statoancora una volta essenziale per porre la piazza economica di Luganosotto i riflettori dei principali attori attivi nel commercio di materieprime a livello mondiale.
La Global Commodity Trade Finance Conference (29.09.2015) ha dato lapossibilità a commercianti internazionali (traders), banche e assicurazioni,compagnie di spedizione nonché policy makers di prendere parte ad unadiscussione significativa sui temi principali e attuali che incidono sulcommercio internazionale globale, con particolare attenzione agli sviluppidell’industria privata ma anche alle dinamiche di vari Paesi e Governi chegiocano un ruolo fondamentale nello scacchiere internazionale. Temacentrale è stata l’evoluzione del mercato delle materie prime.
Secondo Marco Passalia, Segretario Generale della Lugano CommodityTrading Association (LCTA), “questa conferenza mostra che la piazza di Luganoha ancora un enorme potenziale da sfruttare. L’interesse verso questo evento aLugano è cresciuto in maniera enorme nel giro di un paio d’anni. Ciò rispecchia ildinamismo del settore e dell’associazione: in meno di 5 anni siamo riusciti ad
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MAR
06
Processo divalutazionedel personale(MbO)
6 ottobre | 09:00 -13:00Sala Monte Bré
Conoscenze
Calendario Eventi
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Economia 33corriere del TicinoMercoledì 30 setteMbre 2015
La Vaudoise è il partner ideale per le imprese. Approfittate anche voidi soluzioni assicurative sumisura a condizioni vantaggiose e di unapproccio globale alle vostre esigenze. Rivolgetevi ad un consulentea due passi da voi: vaudoise.ch
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lugano materie prime alla lenteIl ruolo rilevantedelTicinoallaGlobalCommodityTradeFinanceConferenceLacrescente regolamentazionespingealcuneattività indirezionediDubai eAsiagian luigi Trucco
zxy Il settore del commercio di mate-rie prime, e quello delle attività fi-nanziarie collegate, il trade finan-cing, si trova in Svizzera ad unpuntodi svolta. Lo ha indicato StéphaneGraber, segretario generale delleSwiss Trading & Shipping Associa-tion (STSA) nel suo intervento allaGlobal Commodity Trade FinanceConference, svoltasi ieri a Lugano emoderata da Luca Albertoni, diret-tore della Camera di commercio delCanton Ticino. Un comparto impor-tante per il Ticino, terzo centro sviz-zero con Zugo e Ginevra, come haricordatoMarco Borradori, sindacodi Lugano: 90 società operanti nelcantone, 1.300 addetti qualificati, unimportante gettito fiscale, una lungatradizione sottolineata da FrancoCitterio, presidente di Ticino for Fi-nance e direttore dell’Associazionebancaria ticinese. Tuttavia le nuovetendenze indicanounospostamentodelle attività dall’Europa verso Du-bai e Asia. Fra le cause il diminuitolivello di liquidità fornito dalle ban-che, la presenza semprepiùmarcatadegli investitori asiatici, la crescenteregolamentazione in Europa e negliUSA. Per la Svizzera, poi, giocano leincertezze sulla Riforma 3 delle im-prese e le iniziative antispeculazio-ne.Ma laSvizzera rimanecomunqueun protagonista globale, nel tradingcome nello shipping, che richiamasocietà dall’Europadell’Est, dall’Asiacentrale e dalla Cina, e verso cui siaffacciano anche i nuovi operatoriafricani. Del resto, accanto ad altre
materie prime, la Svizzera è leadernel trading di caffè, cacao, zuccheroedaltre soft commodities.Graber si èsoffermato sugli aspetti normativi.Gli operatori svizzeri non si oppon-gono ad unamaggiore trasparenza etracciabilità, ma chiedono alle auto-rità un approccio pragmatico e solu-zioni non penalizzanti in termini dicosti ed adempimenti burocratici.Una sessione dei lavori è stata dedi-cata agli aspetti finanziari, rilevandoun atteggiamento più cauto dellebanche, ancheper l’introduzionedeicriteri di Basilea 3 ed un’avversioneal rischiochedanneggia inparticola-re le piccole società.Da notare il risultato di un panel cir-ca i fattori che condizionano la loca-lizzazione di un trader: la questionefiscale sembra non essere dominan-te, rispetto ad un quadro non iperregolamentato, alla presenza di per-sonale altamente specializzato, ladisponibilità di liquidità, un sistemabancario efficiente e tecnologieavanzate. È stato anche discusso ilgrande potenziale dell’Africa sub-sahariana, ancora frenato da que-stionimonetarie,politiche,procedu-rali e da carenze di infrastrutture,così come il caso Russia dopo le vi-cende ucraine e l’imposizione dellesanzioni. «Le relazioni degli opera-tori ticinesi con la Russia non hannorisentito né delle sanzioni né del de-prezzamento del rublo. Russia e Ci-na restano iprincipalimercatidi rife-rimento per la LCTA», ha dettoMar-coPassalia, segretariogeneraledellaLugano Commodity Trade Associa-tion (LCTA).
protagonista lugano resta un centro importante per le attività di trading dimaterie prime. (Foto Archivio CdT)
giapponE
cadono le accusecontro dipendentedella schindlerzxy Il fabbricante elvetico di ascensori escale mobili Schindler ha reso noto cheunodei suoidipendenti è statoproscioltodalle accusenelprocessoperun inciden-te mortale avvenuto in Giappone noveannior sono.L’incidentecostò lavitaaunsedicennenel 2006: almomentodiusciredall’ascensore la cabina si era rimessa inmotomentre le porte erano ancora aper-te e il ragazzo rimase schiacciato. La vi-cenda aveva profondamente scosso ilGiappone, diventandouncasonazionalee causando pressioni sulla Schindler, cheaveva visto crollare gli ordinativi nel Pae-se asiatico.
consulEnza
Per Pwc svizzerain progressogli onorari lordizxy In materia di consulenze economichePriceWaterhouseCoopers (PwC)Svizzerahavistocrescere il suo redditonell’eserci-zio 2014/15, conclusosi a fine giugno. Lasocietà, che fornisce servizi professionalidi revisionedibilancio, advisory e consu-lenza legale e fiscale, ha registrato unacrescita del 2% degli onorari lordi, a 821milioni di franchi, rispetto a un anno pri-ma. In termini netti gli onorari sono inve-ce leggermente calati, passando da unesercizio all’altro da 643 a 641 milioni. Aconclusione dell’esercizio, PwC Svizzeracontava 2.767 dipendenti, 114 in più ri-spetto aunannoprima.
EVENT OVERVIEW GLOBAL COMMODITY TRADE FINANCE CONFERENCE 2015 WWW.GTREVIEW.COM