+ All Categories
Home > Economy & Finance > GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

Date post: 22-Jan-2015
Category:
Upload: finance24
View: 193 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
Description:
 
70
FOURTH QUARTER FINANCIAL SUPPLEMENT December 31, 2007
Transcript
Page 1: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

FO

UR

TH

QU

AR

TE

RF

INA

NC

IAL

SU

PP

LE

ME

NT

De

ce

mb

er

31

,2

00

7

Page 2: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Tab

leof

Con

tent

sP

age

Use

ofN

on-G

AA

PM

easu

res

and

Sele

cted

Ope

ratin

gPe

rfor

man

ceM

easu

res

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3Fi

nanc

ialH

ighl

ight

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

4

Fou

rth

Qua

rter

Res

ults

Net

Inco

me

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

6N

etO

pera

ting

Inco

me

bySe

gmen

t..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7C

onso

lidat

edN

etIn

com

eby

Qua

rter

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

8N

etO

pera

ting

Inco

me

bySe

gmen

tby

Qua

rter

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.9

Con

solid

ated

Bal

ance

Shee

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

10-1

1C

onso

lidat

edB

alan

ceSh

eets

bySe

gmen

t..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..12

-13

Def

erre

dA

cqui

sitio

nC

osts

Rol

lfor

war

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

14

Qua

rter

lyR

esul

tsby

Segm

ent

Net

Ope

ratin

gIn

com

eby

Segm

ent

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..16

-19

Net

Ope

ratin

gIn

com

ean

dSa

les—

Ret

irem

enta

ndPr

otec

tion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.20

-32

Net

Ope

ratin

gIn

com

ean

dSa

les—

Inte

rnat

iona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.33

-44

Net

Ope

ratin

gIn

com

ean

dSa

les—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.45

-52

Net

Ope

ratin

gL

oss—

Cor

pora

tean

dO

ther

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

53-5

4

Add

ition

alF

inan

cial

Dat

aIn

vest

men

tsSu

mm

ary

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

56Fi

xed

Mat

uriti

esSu

mm

ary

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

57A

dditi

onal

Info

rmat

ion

onIn

vest

men

tsB

acke

dby

Sub-

prim

eR

esid

entia

lMor

tgag

eL

oans

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.58

Add

ition

alIn

form

atio

non

Inve

stm

ents

Bac

ked

byA

lt-A

Res

iden

tialM

ortg

age

Loa

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

59C

omm

erci

alM

ortg

age

Loa

nsD

ata

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..60

Gen

eral

Acc

ount

GA

AP

Net

Inve

stm

entI

ncom

eY

ield

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

61N

etIn

vest

men

tGai

ns(L

osse

s),N

etof

Tax

esan

dO

ther

Adj

ustm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..62

Rec

onci

liatio

nsof

Non

-GA

AP

Mea

sure

sR

econ

cilia

tion

ofO

pera

ting

RO

E..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.64

Rec

onci

liatio

nof

Exp

ense

Rat

io..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..65

Rec

onci

liatio

nof

Cor

ePr

emiu

ms

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

66R

econ

cilia

tion

ofC

ore

Yie

ld..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

67

Cor

pora

teIn

form

atio

nIn

dust

ryR

atin

gs..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..69

-70

2

Page 3: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Use

ofN

on-G

AA

PM

easu

res

Thi

sfi

nanc

ials

uppl

emen

tinc

lude

sth

eno

n-G

AA

P(1)

fina

ncia

lmea

sure

entit

led

“net

oper

atin

gin

com

e.”

Our

chie

fop

erat

ing

deci

sion

mak

erev

alua

tes

segm

ent

perf

orm

ance

and

allo

cate

sre

sour

ces

onth

eba

sis

ofne

tope

ratin

gin

com

e.W

ede

fine

neto

pera

ting

inco

me

(los

s)as

inco

me

(los

s)fr

omco

ntin

uing

oper

atio

nsex

clud

ing

afte

r-ta

xne

tinv

estm

entg

ains

(los

ses)

and

othe

rad

just

men

tsan

din

freq

uent

orun

usua

lnon

-ope

ratin

gite

ms.

We

excl

ude

neti

nves

tmen

tgai

ns(l

osse

s)an

din

freq

uent

orun

usua

lnon

-op

erat

ing

item

sbe

caus

ew

edo

notc

onsi

der

them

tobe

rela

ted

toth

eop

erat

ing

perf

orm

ance

ofou

rse

gmen

tsan

dC

orpo

rate

and

Oth

erac

tiviti

es.A

sign

ific

antc

ompo

nent

ofou

rne

tinv

estm

entg

ains

(los

ses)

are

the

resu

ltof

cred

it-re

late

dim

pair

men

tsan

dcr

edit-

rela

ted

gain

san

dlo

sses

,the

timin

gof

whi

chca

nva

rysi

gnif

ican

tlyde

pend

ing

onm

arke

tcr

edit

cycl

es.I

nad

ditio

n,th

esi

zean

dtim

ing

ofot

her

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

are

ofte

nsu

bjec

tto

our

disc

retio

nan

dar

ein

flue

nced

bym

arke

topp

ortu

nitie

s,as

wel

las

asse

t-lia

bilit

ym

atch

ing

cons

ider

atio

ns.I

nfre

quen

tor

unus

ualn

on-o

pera

ting

item

sar

eal

soex

clud

edfr

omne

tope

ratin

gin

com

eif

,in

our

opin

ion,

they

are

noti

ndic

ativ

eof

over

all

oper

atin

gtr

ends

.Whi

leso

me

ofth

ese

item

sm

aybe

sign

ific

antc

ompo

nent

sof

neti

ncom

ein

acco

rdan

cew

ithG

AA

P,w

ebe

lieve

that

neto

pera

ting

inco

me,

and

mea

sure

sth

atar

ede

rive

dfr

omor

inco

rpor

ate

neto

pera

ting

inco

me,

are

appr

opri

ate

mea

sure

sth

atar

eus

eful

toin

vest

ors

beca

use

they

iden

tify

the

inco

me

attr

ibut

able

toth

eon

goin

gop

erat

ions

ofth

ebu

sine

ss.H

owev

er,n

etop

erat

ing

inco

me

(los

s)is

nota

subs

titut

efo

rne

tinc

ome

dete

rmin

edin

acco

rdan

cew

ithG

AA

P.In

addi

tion,

the

com

pany

’sde

fini

tion

ofne

tope

ratin

gin

com

em

aydi

ffer

from

the

defi

nitio

nsus

edby

othe

rco

mpa

nies

.The

tabl

eon

page

7of

this

repo

rtre

flec

tsne

tope

ratin

gin

com

e(l

oss)

asde

term

ined

inac

cord

ance

with

Stat

emen

tof

Fina

ncia

lAcc

ount

ing

Stan

dard

sN

o.13

1,D

iscl

osur

esab

outS

egm

ents

ofan

Ent

erpr

ise

and

Rel

ated

Info

rmat

ion,

and

are

conc

iliat

ion

ofne

top

erat

ing

inco

me

(los

s)of

our

segm

ents

and

Cor

pora

tean

dO

ther

activ

ities

tone

tinc

ome

for

the

thre

ean

dtw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007

and

2006

.Thi

sfi

nanc

ial

supp

lem

enti

nclu

des

othe

rno

n-G

AA

Pm

easu

res

man

agem

entb

elie

ves

enha

nces

the

unde

rsta

ndin

gan

dco

mpa

rabi

lity

ofpe

rfor

man

ceby

high

light

ing

unde

rlyi

ngbu

sine

ssac

tivity

and

prof

itabi

lity

driv

ers.

The

sead

ditio

naln

on-G

AA

Pm

easu

res

are

onpa

ges

63th

roug

h67

ofth

isfi

nanc

ials

uppl

emen

t.

Sele

cted

Ope

rati

ngP

erfo

rman

ceM

easu

res

Thi

sfi

nanc

ials

uppl

emen

tcon

tain

sse

lect

edop

erat

ing

perf

orm

ance

mea

sure

sin

clud

ing

“sal

es,”

“ass

ets

unde

rm

anag

emen

t,”“i

nsur

ance

in-f

orce

”or

“ris

kin

-for

ce”

whi

char

eco

mm

only

used

inth

ein

sura

nce

and

inve

stm

enti

ndus

trie

sas

mea

sure

sof

oper

atin

gpe

rfor

man

ce.

Man

agem

entr

egul

arly

mon

itors

and

repo

rts

the

sale

sm

etri

csas

am

easu

reof

volu

me

ofne

wan

dre

new

albu

sine

ssge

nera

ted

ina

peri

od.S

ales

refe

rsto

(1)

annu

aliz

edfi

rst-

year

prem

ium

sfo

rte

rmlif

ein

sura

nce,

long

-ter

mca

rein

sura

nce

and

Med

icar

esu

pple

men

tins

uran

ce;(

2)ne

wan

dad

ditio

nalp

rem

ium

s/de

posi

tsfo

run

iver

sall

ife

insu

ranc

e,lin

ked-

bene

fits

,spr

ead-

base

dan

dva

riab

lepr

oduc

ts;(

3)gr

oss

flow

san

dne

tflo

ws,

whi

chre

pres

entg

ross

flow

sle

ssre

dem

ptio

ns,f

orou

rm

anag

edm

oney

busi

ness

;(4)

wri

tten

prem

ium

san

dde

posi

ts,g

ross

ofce

ded

rein

sura

nce

and

canc

ella

tions

,and

prem

ium

equi

vale

nts,

whe

rew

eea

rna

fee

for

adm

inis

trat

ive

serv

ices

only

busi

ness

,for

paym

entp

rote

ctio

nin

sura

nce;

(5)

new

insu

ranc

ew

ritte

nfo

rm

ortg

age

insu

ranc

e,w

hich

inea

chca

sere

flec

tsth

eam

ount

ofbu

sine

ssth

eco

mpa

nyge

nera

ted

duri

ngea

chpe

riod

pres

ente

d;an

d(6

)w

ritte

npr

emiu

ms

neto

fca

ncel

latio

nsfo

rou

rM

exic

anin

sura

nce

oper

atio

ns.S

ales

dono

tinc

lude

rene

wal

prem

ium

son

polic

ies

orco

ntra

cts

wri

tten

duri

ngpr

ior

peri

ods.

The

com

pany

cons

ider

san

nual

ized

firs

t-ye

arpr

emiu

ms,

new

prem

ium

s/de

posi

ts,g

ross

and

netf

low

s,w

ritte

npr

emiu

ms,

prem

ium

equi

vale

nts

and

new

insu

ranc

ew

ritte

nto

bea

mea

sure

ofth

eco

mpa

ny’s

oper

atin

gpe

rfor

man

cebe

caus

eth

eyre

pres

enta

mea

sure

ofne

wsa

les

ofin

sura

nce

polic

ies

orco

ntra

cts

duri

nga

spec

ifie

dpe

riod

,rat

her

than

am

easu

reof

the

com

pany

’sre

venu

esor

prof

itabi

lity

duri

ngth

atpe

riod

.M

anag

emen

treg

ular

lym

onito

rsan

dre

port

sas

sets

unde

rm

anag

emen

tfor

our

man

aged

mon

eybu

sine

ss,i

nsur

ance

in-f

orce

and

risk

in-f

orce

.Ass

ets

unde

rm

anag

emen

tfor

our

man

aged

mon

eybu

sine

ssre

pres

entt

hird

-par

tyas

sets

unde

rm

anag

emen

ttha

tare

notc

onso

lidat

edin

our

fina

ncia

lsta

tem

ents

.Ins

uran

cein

-for

cefo

rou

rlif

ein

sura

nce,

inte

rnat

iona

lmor

tgag

ein

sura

nce

and

U.S

.mor

tgag

ein

sura

nce

busi

ness

esis

am

easu

reof

the

aggr

egat

efa

ceva

lue

ofou

tsta

ndin

gin

sura

nce

polic

ies

asof

the

resp

ectiv

ere

port

ing

date

.Ris

kin

-for

cefo

rou

rin

tern

atio

nalm

ortg

age

insu

ranc

ean

dU

.S.m

ortg

age

insu

ranc

ebu

sine

sses

isa

mea

sure

that

reco

gniz

esth

atth

elo

sson

any

part

icul

arm

ortg

age

loan

will

bere

duce

dby

the

netp

roce

eds

rece

ived

upon

sale

ofth

eun

derl

ying

prop

erty

.The

com

pany

cons

ider

sas

sets

unde

rm

anag

emen

tfor

our

man

aged

mon

eybu

sine

ss,i

nsur

ance

in-f

orce

and

risk

in-f

orce

tobe

am

easu

reof

the

com

pany

’sop

erat

ing

perf

orm

ance

beca

use

they

repr

esen

tam

easu

reof

the

size

ofou

rbu

sine

ssat

asp

ecif

icda

te,r

athe

rth

ana

mea

sure

ofth

eco

mpa

ny’s

reve

nues

orpr

ofita

bilit

ydu

ring

that

peri

od.

The

seop

erat

ing

mea

sure

sen

able

the

com

pany

toco

mpa

reits

oper

atin

gpe

rfor

man

ceac

ross

peri

ods

with

outr

egar

dto

reve

nues

orpr

ofita

bilit

yre

late

dto

polic

ies

orco

ntra

cts

sold

inpr

ior

peri

ods

orfr

omin

vest

men

tsor

othe

rso

urce

s.

(1)

U.S

.Gen

eral

lyA

ccep

ted

Acc

ount

ing

Prin

cipl

es

3

Page 4: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Fin

anci

alH

ighl

ight

s(a

mou

nts

inm

illio

ns,e

xcep

tpe

rsh

are

data

)

Bal

ance

Shee

tD

ata

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alst

ockh

olde

rs’

equi

ty,e

xclu

ding

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$12,

751

$12,

620

$12,

416

$12,

197

$12,

173

$12,

143

$11,

977

$11,

738

Tot

alac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e..

....

....

....

....

..72

769

755

01,

111

1,15

71,

166

233

740

Tot

alst

ockh

olde

rs’

equi

ty..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$13,

478

$13,

317

$12,

966

$13,

308

$13,

330

$13,

309

$12,

210

$12,

478

Boo

kva

lue

per

com

mon

shar

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

$30

.92

$30

.32

$29

.30

$30

.43

$30

.09

$29

.44

$26

.84

$27

.37

Boo

kva

lue

per

com

mon

shar

e,ex

clud

ing

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

29.2

5$

28.7

3$

28.0

5$

27.8

9$

27.4

8$

26.8

6$

26.3

3$

25.7

4C

omm

onsh

ares

outs

tand

ing

asof

bala

nce

shee

tdat

e..

....

....

....

...

435.

943

9.2

442.

643

7.4

443.

045

2.1

454.

945

6.0

Tw

elve

mon

ths

ende

d

Tw

elve

Mon

thR

ollin

gA

vera

geR

OE

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

June

30,

2007

Mar

ch31

,20

07D

ecem

ber

31,

2006

GA

AP

Bas

isR

OE

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

9.8%

11.5

%11

.3%

10.9

%11

.1%

Ope

ratin

gR

OE

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..11

.0%

11.5

%11

.0%

11.0

%11

.0%

Thr

eem

onth

sen

ded

Qua

rter

lyA

vera

geR

OE

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

June

30,

2007

Mar

ch31

,20

07D

ecem

ber

31,

2006

GA

AP

Bas

isR

OE

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5.6%

10.8

%12

.3%

10.6

%12

.3%

Ope

ratin

gR

OE

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..9.

9%11

.8%

11.4

%11

.2%

11.7

%

See

page

64he

rein

for

are

conc

iliat

ion

ofG

AA

PB

asis

RO

Eto

Ope

ratin

gR

OE

.

Bas

ican

dD

ilute

dSh

ares

Thr

eem

onth

sen

ded

Dec

embe

r31

,20

07

Tw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,

2007

Wei

ghte

d-av

erag

esh

ares

used

inba

sic

earn

ings

per

com

mon

shar

eca

lcul

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

437.

443

9.7

Dilu

tive

secu

ritie

s:..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

Stoc

kpu

rcha

seco

ntra

cts

unde

rlyi

ngeq

uity

units

(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

—3.

2St

ock

optio

ns,r

estr

icte

dst

ock

units

and

stoc

kap

prec

iatio

nri

ghts

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3.7

4.7

Wei

ghte

d-av

erag

esh

ares

used

indi

lute

dea

rnin

gspe

rco

mm

onsh

are

calc

ulat

ions

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

441.

144

7.6

(1)

InM

ay20

07,w

eis

sued

25.5

mill

ion

shar

esin

conn

ectio

nw

ithth

ese

nior

note

sin

clud

edin

our

Equ

ityU

nits

.On

May

18,2

007,

we

ente

red

into

anac

cele

rate

dst

ock

repu

rcha

seag

reem

entt

opu

rcha

se16

.5m

illio

nsh

ares

ofou

rco

mm

onst

ock

for

anin

itial

aggr

egat

epu

rcha

sepr

ice

of$6

00m

illio

n.T

hese

nior

note

sin

clud

edin

our

Equ

ityU

nits

rem

aine

ddi

lutiv

eth

roug

hth

ese

date

s.

4

Page 5: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

Fou

rth

Qua

rter

Res

ults

5

Page 6: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Inco

me

(am

ount

sin

mill

ions

)

Thr

eem

onth

sen

ded

Dec

embe

r31

,T

wel

vem

onth

sen

ded

Dec

embe

r31

,

2007

2006

2007

2006

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$1

,670

$1,4

46$

6,33

0$

5,80

2N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1,

053

1,00

34,

135

3,78

7N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(214

)8

(332

)(6

9)In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.26

620

099

276

5

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..2,

775

2,65

711

,125

10,2

85

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,25

51,

050

4,58

04,

004

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

385

388

1,55

21,

520

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.55

144

62,

075

1,85

8A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

209

165

831

686

Inte

rest

expe

nse

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

126

107

481

364

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2,52

62,

156

9,51

98,

432

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.24

950

11,

606

1,85

3Pr

ovis

ion

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.69

140

452

570

Eff

ecti

veta

xra

te..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.27

.7%

27.9

%28

.1%

30.8

%

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..18

036

11,

154

1,28

3In

com

efr

omdi

scon

tinue

dop

erat

ions

,net

ofta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

—12

1541

Gai

n(l

oss)

onsa

leof

disc

ontin

ued

oper

atio

ns,n

etof

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(2)

—51

INC

OM

EB

EF

OR

EC

UM

UL

AT

IVE

EF

FE

CT

OF

AC

CO

UN

TIN

GC

HA

NG

E..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

178

373

1,22

01,

324

Cum

ulat

ive

effe

ctof

acco

untin

gch

ange

,net

ofta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

——

4

NE

TIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$17

8$

373

$1,

220

$1,

328

6

Page 7: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

eby

Segm

ent

(am

ount

sin

mill

ions

,exc

ept

per

shar

eam

ount

s)T

hree

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,

Tw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,

2007

2006

2007

2006

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion:

Man

aged

Mon

ey..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$12

$7

$44

$20

Ret

irem

entI

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..41

4921

217

5In

stitu

tiona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

910

4342

Lif

eIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7683

310

313

Lon

g-T

erm

Car

eIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..36

3515

315

3

Tot

alR

etir

emen

tan

dP

rote

ctio

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..17

418

476

270

3In

tern

atio

nal:

Inte

rnat

iona

lMor

tgag

eIn

sura

nce—

Can

ada

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.88

5727

020

8—

Aus

tral

ia..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..40

4615

613

7—

Oth

er..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

164

2910

Paym

entP

rote

ctio

nIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3633

130

113

Tot

alIn

tern

atio

nal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

180

140

585

468

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(3

)62

167

259

Cor

pora

tean

dO

ther

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(3

7)(3

1)(1

41)

(113

)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(1)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

314

355

1,37

31,

317

AD

JUST

ME

NT

ST

ON

ET

OP

ER

AT

ING

INC

OM

E:

Inco

me

from

disc

ontin

ued

oper

atio

ns,n

etof

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

1215

41G

ain

(los

s)on

sale

ofdi

scon

tinue

dop

erat

ions

,net

ofta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(2

)—

51—

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts(3

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(1

34)

6(2

05)

(34)

Exp

ense

sre

late

dto

reor

gani

zatio

n,ne

tof

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

——

(14)

—C

umul

ativ

eef

fect

ofac

coun

ting

chan

ge,n

etof

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

——

—4

NE

TIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$17

8$

373

$1,2

20$1

,328

Ear

ning

sP

erSh

are

Dat

a:E

arni

ngs

per

com

mon

shar

eB

asic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$0.

41$

0.83

$2.

77$

2.91

Dilu

ted

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

0.40

$0.

81$

2.73

$2.

83N

etop

erat

ing

earn

ings

per

com

mon

shar

eB

asic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$0.

72$

0.79

$3.

12$

2.89

Dilu

ted

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

0.71

$0.

77$

3.07

$2.

80(2

)

Shar

esou

tsta

ndin

gB

asic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

437.

444

7.4

439.

745

5.9

Dilu

ted

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..44

1.1

460.

744

7.6

469.

4

(1)

Rep

rese

nts

inco

me

orlo

ssof

our

oper

atin

gse

gmen

ts:R

etir

emen

tand

Prot

ectio

n,In

tern

atio

nala

ndU

.S.M

ortg

age

Insu

ranc

e,as

wel

las

our

Cor

pora

tean

dO

ther

activ

ities

.The

sepa

rate

fina

ncia

linf

orm

atio

nof

each

segm

enti

spr

esen

ted

cons

iste

ntly

with

the

man

ner

inw

hich

our

chie

fop

erat

ing

deci

sion

mak

erev

alua

tes

segm

entp

erfo

rman

cean

dal

loca

tes

reso

urce

sin

acco

rdan

cew

ithSt

atem

ento

fFi

nanc

ialA

ccou

ntin

gSt

anda

rds

No.

131,

Dis

clos

ures

abou

tSeg

men

tsof

anE

nter

pris

ean

dR

elat

edIn

form

atio

n.Se

eU

seof

Non

-GA

AP

mea

sure

sfo

rad

ditio

nali

nfor

mat

ion.

(2)

Net

oper

atin

gea

rnin

gspe

rdi

lute

dsh

are

for

the

twel

vem

onth

sen

ded

Dec

embe

r31

,200

6ha

sbe

enre

vise

dfr

om$2

.81,

whi

chw

asor

igin

ally

repo

rted

inou

rC

urre

ntR

epor

ton

Form

8-K

file

don

Apr

il16

,200

7(r

efle

ctin

gou

rre

orga

nize

dse

gmen

trep

ortin

gst

ruct

ure

and

the

effe

cts

ofcl

assi

fyin

gou

rgr

oup

life

and

heal

thin

sura

nce

busi

ness

asdi

scon

tinue

dop

erat

ions

)to

corr

ecta

nim

mat

eria

lrou

ndin

ger

ror.

(3)

See

page

62fo

rde

tails

onth

efo

urth

quar

ter

of20

07ne

tinv

estm

entg

ains

(los

ses)

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts.

7

Page 8: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Con

solid

ated

Net

Inco

me

byQ

uart

er(a

mou

nts

inm

illio

ns,e

xcep

tpe

rsh

are

amou

nts)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$1,6

70$1

,600

$1,5

49$1

,511

$6,

330

$1,4

46$1

,505

$1,4

80$1

,371

$5,

802

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,05

31,

074

1,02

498

44,

135

1,00

393

294

091

23,

787

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

....

....

.(2

14)

(48)

(51)

(19)

(332

)8

(6)

(49)

(22)

(69)

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

266

249

243

234

992

200

184

200

181

765

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,77

52,

875

2,76

52,

710

11,1

252,

657

2,61

52,

571

2,44

210

,285

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

1,25

51,

168

1,09

01,

067

4,58

01,

050

1,06

197

891

54,

004

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

385

391

391

385

1,55

238

838

237

837

21,

520

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

.55

154

049

548

92,

075

446

493

483

436

1,85

8A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

209

202

207

213

831

165

160

197

164

686

Inte

rest

expe

nse

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

126

124

124

107

481

107

8788

8236

4

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

.2,

526

2,42

52,

307

2,26

19,

519

2,15

62,

183

2,12

41,

969

8,43

2

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

249

450

458

449

1,60

650

143

244

747

31,

853

Prov

isio

nfo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

...

6911

113

713

545

214

013

814

115

157

0

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

..18

033

932

131

41,

154

361

294

306

322

1,28

3In

com

efr

omdi

scon

tinue

dop

erat

ions

,net

ofta

xes

....

....

....

....

——

510

1512

1011

841

Gai

n(l

oss)

onsa

leof

disc

ontin

ued

oper

atio

ns,n

etof

taxe

s..

....

....

(2)

—53

—51

——

——

INC

OM

EB

EF

OR

EC

UM

UL

AT

IVE

EF

FE

CT

OF

AC

CO

UN

TIN

GC

HA

NG

E..

....

....

....

....

....

....

....

..17

833

937

932

41,

220

373

304

317

330

1,32

4C

umul

ativ

eef

fect

ofac

coun

ting

chan

ge,n

etof

taxe

s..

....

....

....

——

——

——

——

44

NE

TIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$17

8$

339

$37

9$

324

$1,

220

$37

3$

304

$31

7$

334

$1,

328

Ear

ning

sP

erSh

are

Dat

a:E

arni

ngs

from

cont

inui

ngop

erat

ions

per

com

mon

shar

eB

asic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$0.

41$

0.77

$0.

73$

0.71

$2.

62$

0.81

$0.

64(1

)$

0.67

$0.

69$

2.81

Dilu

ted

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$0.

41$

0.76

$0.

72$

0.69

$2.

58$

0.78

$0.

63$

0.66

$0.

67$

2.73

Ear

ning

spe

rco

mm

onsh

are

Bas

ic..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

0.41

$0.

77$

0.86

$0.

74$

2.77

$0.

83$

0.67

$0.

70$

0.72

$2.

91D

ilute

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

0.40

$0.

76$

0.84

$0.

71$

2.73

$0.

81$

0.65

$0.

68$

0.70

$2.

83Sh

ares

outs

tand

ing

Bas

ic..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..43

7.4

441.

143

9.4

441.

043

9.7

447.

445

3.8

455.

846

7.0

455.

9D

ilute

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.44

1.1

445.

644

9.0

455.

044

7.6

460.

746

7.2

468.

347

9.5

469.

4

(1)

Ear

ning

sfr

omco

ntin

uing

oper

atio

nspe

rco

mm

onsh

are

for

the

thre

em

onth

sen

ded

Sept

embe

r30

,200

6ha

vebe

enre

vise

dfr

om$0

.65,

whi

chw

asor

igin

ally

repo

rted

inou

rC

urre

ntR

epor

ton

Form

8-K

file

don

Apr

il16

,200

7(r

efle

ctin

gou

rre

orga

nize

dse

gmen

trep

ortin

gst

ruct

ure

and

the

effe

cts

ofcl

assi

fyin

gou

rgr

oup

life

and

heal

thin

sura

nce

busi

ness

asdi

scon

tinue

dop

erat

ions

)to

corr

ecta

nim

mat

eria

lrou

ndin

ger

ror.

8

Page 9: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

eby

Segm

ent

byQ

uart

er(a

mou

nts

inm

illio

ns,e

xcep

tpe

rsh

are

amou

nts)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion:

Man

aged

Mon

ey..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$12

$11

$11

$10

$44

$7

$5

$6

$2

$20

Ret

irem

entI

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..41

8243

4621

249

3938

4917

5In

stitu

tiona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

910

1014

4310

913

1042

Lif

eIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

7681

7578

310

8379

7774

313

Lon

g-T

erm

Car

eIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.36

3941

3715

335

3837

4315

3T

otal

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

....

....

....

....

....

....

....

...

174

223

180

185

762

184

170

171

178

703

Inte

rnat

iona

l:In

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

e—C

anad

a..

....

....

....

....

....

..88

6859

5527

057

5451

4620

8—

Aus

tral

ia..

....

....

....

....

....

.40

3644

3615

646

2635

3013

7—

Oth

er..

....

....

....

....

....

....

166

43

294

14

110

Paym

entP

rote

ctio

nIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3630

3529

130

3326

2925

113

Tot

alIn

tern

atio

nal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

180

140

142

123

585

140

107

119

102

468

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(3

)39

6665

167

6253

7272

259

Cor

pora

tean

dO

ther

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(3

7)(3

4)(3

7)(3

3)(1

41)

(31)

(33)

(34)

(15)

(113

)N

ET

OP

ER

AT

ING

INC

OM

E..

....

....

....

....

....

....

....

...

314

368

351

340

1,37

335

529

732

833

71,

317

AD

JUST

ME

NT

ST

ON

ET

OP

ER

AT

ING

INC

OM

E:

Inco

me

from

disc

ontin

ued

oper

atio

ns,n

etof

taxe

s..

....

....

....

....

.—

—5

1015

1210

118

41G

ain

(los

s)on

sale

ofdi

scon

tinue

dop

erat

ions

,net

ofta

xes

....

....

....

(2)

—53

—51

——

——

—N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s),n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

...

(134

)(2

9)(3

0)(1

2)(2

05)

6(3

)(2

2)(1

5)(3

4)E

xpen

ses

rela

ted

tore

orga

niza

tion,

neto

fta

xes

....

....

....

....

....

.—

——

(14)

(14)

——

——

—C

umul

ativ

eef

fect

ofac

coun

ting

chan

ge,n

etof

taxe

s..

....

....

....

...

——

——

——

——

44

NE

TIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

178

$33

9$

379

$32

4$1

,220

$37

3$

304

$31

7$

334

$1,3

28

Ear

ning

sP

erSh

are

Dat

a:E

arni

ngs

per

com

mon

shar

eB

asic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$0.

41$

0.77

$0.

86$

0.74

$2.

77$

0.83

$0.

67$

0.70

$0.

72$

2.91

Dilu

ted

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

0.40

$0.

76$

0.84

$0.

71$

2.73

$0.

81$

0.65

$0.

68$

0.70

$2.

83N

etop

erat

ing

earn

ings

per

com

mon

shar

eB

asic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$0.

72$

0.83

$0.

80$

0.77

$3.

12$

0.79

$0.

65$

0.72

$0.

72$

2.89

Dilu

ted

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

0.71

$0.

83$

0.78

$0.

75$

3.07

$0.

77$

0.63

(1)$

0.70

$0.

70$

2.80

(1)

Shar

esou

tsta

ndin

gB

asic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

437.

444

1.1

439.

444

1.0

439.

744

7.4

453.

845

5.8

467.

045

5.9

Dilu

ted

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.44

1.1

445.

644

9.0

455.

044

7.6

460.

746

7.2

468.

347

9.5

469.

4

(1)

Net

oper

atin

gea

rnin

gspe

rdi

lute

dsh

are

for

the

thre

em

onth

sen

ded

Sept

embe

r30

,200

6an

dth

etw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

006

have

been

revi

sed

from

$0.6

4an

d$2

.81,

resp

ectiv

ely,

whi

chw

asor

igin

ally

repo

rted

inou

rC

urre

ntR

epor

ton

Form

8-K

file

don

Apr

il16

,200

7(r

efle

ctin

gou

rre

orga

nize

dse

gmen

tre

port

ing

stru

ctur

ean

dth

eef

fect

sof

clas

sify

ing

our

grou

plif

ean

dhe

alth

insu

ranc

ebu

sine

ssas

disc

ontin

ued

oper

atio

ns)

toco

rrec

tan

imm

ater

ialr

ound

ing

erro

r.T

his

revi

sion

has

noef

fect

onne

tope

ratin

gea

rnin

gspe

rsh

are

amou

nts

orig

inal

lyre

port

edin

our

Oct

ober

26,2

006

earn

ings

rele

ase

and

quar

terl

yfi

nanc

ial

supp

lem

ent.

9

Page 10: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Con

solid

ated

Bal

ance

Shee

ts(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

June

30,

2007

Mar

ch31

,20

07D

ecem

ber

31,

2006

ASS

ET

SIn

vest

men

ts:

Fixe

dm

atur

ityse

curi

ties

avai

labl

e-fo

r-sa

le,a

tfai

rva

lue

....

....

....

....

....

....

...

$55

,154

$55

,775

$55

,567

$55

,113

$54

,684

Equ

ityse

curi

ties

avai

labl

e-fo

r-sa

le,a

tfai

rva

lue

....

....

....

....

....

....

....

....

..36

624

720

120

019

7C

omm

erci

alm

ortg

age

loan

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

8,95

38,

839

8,79

88,

508

8,35

7Po

licy

loan

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,65

11,

650

1,63

51,

494

1,48

9O

ther

inve

sted

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.4,

676

3,80

33,

445

3,76

23,

846

Tot

alin

vest

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

70,8

0070

,314

69,6

4669

,077

68,5

73C

ash

and

cash

equi

vale

nts

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3,09

13,

146

2,95

62,

250

2,43

6A

ccru

edin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..77

380

369

781

074

2D

efer

red

acqu

isiti

onco

sts

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

7,03

46,

842

6,67

76,

320

6,18

3In

tang

ible

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.91

484

584

580

283

1G

oodw

ill..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1,60

01,

605

1,60

11,

604

1,60

2R

eins

uran

cere

cove

rabl

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

16,4

8316

,573

16,6

5816

,746

16,7

83O

ther

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.82

21,

015

880

808

864

Sepa

rate

acco

unta

sset

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

12,7

9812

,615

11,9

7611

,216

10,8

75A

sset

sas

soci

ated

with

disc

ontin

ued

oper

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

1,92

51,

982

Tot

alas

sets

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$114

,315

$113

,758

$111

,936

$111

,558

$110

,871

10

Page 11: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Con

solid

ated

Bal

ance

Shee

ts(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

June

30,

2007

Mar

ch31

,20

07D

ecem

ber

31,

2006

LIA

BIL

ITIE

SA

ND

STO

CK

HO

LD

ER

S’E

QU

ITY

Lia

bilit

ies:

Futu

repo

licy

bene

fits

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$26

,740

$26

,380

$26

,025

$25

,617

$25

,234

Polic

yhol

der

acco

untb

alan

ces

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

36,9

1337

,487

38,1

8838

,014

38,2

16L

iabi

lity

for

polic

yan

dco

ntra

ctcl

aim

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3,69

33,

473

3,28

63,

216

3,11

4U

near

ned

prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..5,

631

5,51

15,

073

4,42

24,

229

Oth

erlia

bilit

ies

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

6,25

56,

209

5,76

65,

923

5,94

3N

on-r

ecou

rse

fund

ing

oblig

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3,45

53,

455

3,55

52,

765

2,76

5Sh

ort-

term

borr

owin

gs..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

200

326

199

250

199

Lon

g-te

rmbo

rrow

ings

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

903

3,88

93,

855

4,03

24,

021

Def

erre

dta

xlia

bilit

y..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1,

249

1,09

61,

047

1,38

41,

522

Sepa

rate

acco

untl

iabi

litie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.12

,798

12,6

1511

,976

11,2

1610

,875

Lia

bilit

ies

asso

ciat

edw

ithdi

scon

tinue

dop

erat

ions

....

....

....

....

....

....

....

....

——

—1,

411

1,42

3

Tot

allia

bilit

ies

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

100,

837

100,

441

98,9

7098

,250

97,5

41

Stoc

khol

ders

’eq

uity

:C

omm

onst

ock

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

11

1—

—A

dditi

onal

paid

-in

capi

tal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

11,4

6111

,440

11,4

2910

,785

10,7

59

Acc

umul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me

(los

s):

Net

unre

aliz

edin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

..(5

26)

(353

)(1

81)

418

435

Der

ivat

ives

qual

ifyi

ngas

hedg

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

473

285

159

309

375

Fore

ign

curr

ency

tran

slat

ion

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

.78

076

557

238

434

7

Tot

alac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e(l

oss)

....

....

....

....

....

.72

769

755

01,

111

1,15

7R

etai

ned

earn

ings

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

913

3,77

93,

484

3,14

52,

914

Tre

asur

yst

ock,

atco

st..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(2,6

24)

(2,6

00)

(2,4

98)

(1,7

33)

(1,5

00)

Tot

alst

ockh

olde

rs’

equi

ty..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

,478

13,3

1712

,966

13,3

0813

,330

Tot

allia

bilit

ies

and

stoc

khol

ders

’eq

uity

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$114

,315

$113

,758

$111

,936

$111

,558

$110

,871

11

Page 12: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Con

solid

ated

Bal

ance

Shee

tby

Segm

ent

(am

ount

sin

mill

ions

)

Dec

embe

r31

,200

7

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

Inte

rnat

iona

lU

.S.M

ortg

age

Insu

ranc

eC

orpo

rate

and

Oth

er(1

)T

otal

ASS

ET

SC

ash

and

inve

stm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$5

6,71

0$1

0,43

0$3

,077

$4,

447

$74

,664

Def

erre

dac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

...

8,21

21,

155

9487

9,54

8R

eins

uran

cere

cove

rabl

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.16

,389

877

—16

,483

Oth

eras

sets

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.25

122

010

824

382

2Se

para

teac

coun

tass

ets

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

12,7

98—

——

12,7

98

Tot

alas

sets

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$9

4,36

0$1

1,89

2$3

,286

$4,

777

$114

,315

LIA

BIL

ITIE

SA

ND

STO

CK

HO

LD

ER

S’E

QU

ITY

Lia

bilit

ies:

Futu

repo

licy

bene

fits

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$2

6,74

0$

—$

—$

—$

26,7

40Po

licyh

olde

rac

coun

tbal

ance

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.36

,877

36—

—36

,913

Lia

bilit

yfo

rpo

licy

and

cont

ract

clai

ms

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2,68

653

746

73

3,69

3U

near

ned

prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.54

55,

020

651

5,63

1N

on-r

ecou

rse

fund

ing

oblig

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

555

——

(100

)3,

455

Def

erre

dta

xan

dot

her

liabi

litie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,97

51,

835

111

2,58

37,

504

Bor

row

ing

and

capi

tals

ecur

ities

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

4,10

34,

103

Sepa

rate

acco

untl

iabi

litie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

12,7

98—

——

12,7

98

Tot

allia

bilit

ies

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

86,1

767,

428

643

6,59

010

0,83

7

Stoc

khol

ders

’eq

uity

:A

lloca

ted

equi

ty,e

xclu

ding

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me

(los

s)..

....

....

8,34

43,

715

2,61

3(1

,921

)12

,751

Allo

cate

dac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e(l

oss)

....

....

....

....

....

....

(160

)74

930

108

727

Tot

alst

ockh

olde

rs’

equi

ty..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

8,18

44,

464

2,64

3(1

,813

)13

,478

Tot

allia

bilit

ies

and

stoc

khol

ders

’eq

uity

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$94,

360

$11,

892

$3,2

86$

4,77

7$1

14,3

15

(1)

Incl

udes

inte

r-se

gmen

telim

inat

ions

.

12

Page 13: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Con

solid

ated

Bal

ance

Shee

tby

Segm

ent

(am

ount

sin

mill

ions

)

Sept

embe

r30

,200

7

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

Inte

rnat

iona

lU

.S.M

ortg

age

Insu

ranc

eC

orpo

rate

and

Oth

er(1

)T

otal

ASS

ET

SC

ash

and

inve

stm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$5

7,98

8$

9,84

2$2

,953

$3,

480

$74

,263

Def

erre

dac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

...

8,01

21,

141

9148

9,29

2R

eins

uran

cere

cove

rabl

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.16

,471

975

—16

,573

Oth

eras

sets

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.23

729

710

837

31,

015

Sepa

rate

acco

unta

sset

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..12

,615

——

—12

,615

Tot

alas

sets

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$9

5,32

3$1

1,37

7$3

,157

$3,

901

$113

,758

LIA

BIL

ITIE

SA

ND

STO

CK

HO

LD

ER

S’E

QU

ITY

Lia

bilit

ies:

Futu

repo

licy

bene

fits

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$2

6,38

0$

—$

—$

—$

26,3

80Po

licyh

olde

rac

coun

tbal

ance

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.37

,450

37—

—37

,487

Lia

bilit

yfo

rpo

licy

and

cont

ract

clai

ms

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2,61

550

934

63

3,47

3U

near

ned

prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.52

14,

941

481

5,51

1N

on-r

ecou

rse

fund

ing

oblig

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

555

——

(100

)3,

455

Def

erre

dta

xan

dot

her

liabi

litie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3,07

71,

668

129

2,43

17,

305

Bor

row

ing

and

capi

tals

ecur

ities

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

4,21

54,

215

Sepa

rate

acco

untl

iabi

litie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

12,6

15—

——

12,6

15

Tot

allia

bilit

ies

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

86,2

137,

155

523

6,55

010

0,44

1

Stoc

khol

ders

’eq

uity

:A

lloca

ted

equi

ty,e

xclu

ding

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me

(los

s)..

....

....

9,18

73,

486

2,59

9(2

,652

)12

,620

Allo

cate

dac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e(l

oss)

....

....

....

....

....

....

(77)

736

353

697

Tot

alst

ockh

olde

rs’

equi

ty..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

9,11

04,

222

2,63

4(2

,649

)13

,317

Tot

allia

bilit

ies

and

stoc

khol

ders

’eq

uity

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$95,

323

$11,

377

$3,1

57$

3,90

1$1

13,7

58

(1)

Incl

udes

inte

r-se

gmen

telim

inat

ions

.

13

Page 14: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Def

erre

dA

cqui

siti

onC

osts

Rol

lfor

war

d(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Def

erre

dA

cqui

siti

onC

osts

Rol

lfor

war

dR

etir

emen

tan

dP

rote

ctio

nIn

tern

atio

nal

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

Cor

pora

tean

dO

ther

Tot

al

Una

mor

tized

bala

nce

asof

Sept

embe

r30

,200

7..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$5

,719

$980

$63

$—$6

,762

Cos

tsde

ferr

ed..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

238

102

10—

350

Am

ortiz

atio

n,ne

tof

inte

rest

accr

etio

n(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(8

2)(9

4)(7

)—

(183

)Im

pact

offo

reig

ncu

rren

cytr

ansl

atio

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

4—

—4

Una

mor

tized

bala

nce

asof

Dec

embe

r31

,200

7..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.5,

875

992

66—

6,93

3E

ffec

tof

accu

mul

ated

netu

nrea

lized

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

....

...

101

——

—10

1

Bal

ance

asof

Dec

embe

r31

,200

7..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$5,9

76$9

92$

66$—

$7,0

34

(1)

Am

ortiz

atio

n,ne

tof

inte

rest

accr

etio

n,in

clud

es$(

7)m

illio

nof

amor

tizat

ion

rela

ted

tone

tinv

estm

entg

ains

(los

ses)

for

our

polic

yhol

der

acco

untb

alan

ces.

14

Page 15: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

Qua

rter

lyR

esul

tsby

Segm

ent

15

Page 16: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

eby

Segm

ent

(am

ount

sin

mill

ions

)

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

Inte

rnat

iona

l

U.S

.M

ortg

age

Insu

ranc

e

Cor

pora

tean

dO

ther

(2)

Thr

eeM

onth

sE

nded

Dec

embe

r31

,200

7M

anag

edM

oney

Ret

irem

ent

Inco

me

Inst

itut

iona

lL

ife

Insu

ranc

e

Lon

g-T

erm

Car

eIn

sura

nce

Tot

al

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Can

ada

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Aus

tral

ia

Oth

erM

ortg

age

Insu

ranc

e

Pay

men

tP

rote

ctio

nIn

sura

nce

Tot

alT

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

$—

$13

5$

—$

231

$50

6$

872

$14

2$

71$

63$

347

$62

3$

171

$4

$1,6

70N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

...

230

416

717

121

285

649

339

4713

836

231,

053

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

....

....

..—

(55)

(128

)(2

9)(2

)(2

14)

——

—(2

)(2

)5

(3)

(214

)In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

8855

—10

06

249

1—

16

812

(3)

266

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

9043

939

473

722

1,76

319

210

473

398

767

224

212,

775

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

.—

218

—20

250

992

926

3321

6014

018

6—

1,25

5In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

...

—13

014

961

4538

5—

——

——

——

385

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

...

7037

235

8923

325

1527

199

266

3517

551

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

144

135

2410

56

42

8496

71

209

Inte

rest

expe

nse

....

....

....

....

....

.—

1—

561

581

——

78

—60

126

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

..71

430

152

389

668

1,71

058

5250

350

510

228

782,

526

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

...

199

(113

)84

5453

134

5223

4825

7(4

)(5

7)24

9Pr

ovis

ion

(ben

efit)

for

inco

me

taxe

s..

...

7(2

)(4

0)29

2014

4612

713

78(4

)(1

9)69

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

.12

11(7

3)55

3439

8840

1635

179

—(3

8)18

0A

DJU

STM

EN

TT

OIN

CO

ME

(LO

SS)

FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

S:N

etin

vest

men

t(ga

ins)

loss

es,n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

....

....

..—

3082

212

135

——

—1

1(3

)1

134

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(LO

SS)

....

....

....

....

....

....

.$

12$

41$

9$

76$

36$

174

$88

$40

$16

$36

$18

0$

(3)

$(3

7)$

314

Effe

ctiv

eta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

(1)

...

37.5

%26

.4%

31.3

%33

.7%

36.5

%32

.9%

34.4

%23

.8%

30.7

%27

.8%

30.7

%65

.2%

29.9

%31

.3%

(1)

The

oper

atin

gin

com

eef

fect

ive

tax

rate

for

allp

ages

inth

isfi

nanc

ials

uppl

emen

tare

calc

ulat

edus

ing

who

ledo

llars

.As

are

sult,

the

perc

enta

ges

show

nm

aydi

ffer

with

the

oper

atin

gin

com

eef

fect

ive

tax

rate

calc

ulat

edus

ing

the

roun

ded

num

bers

inth

isfi

nanc

ials

uppl

emen

t.(2

)In

clud

esin

ter-

segm

ente

limin

atio

ns.

16

Page 17: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

eby

Segm

ent

(am

ount

sin

mill

ions

)

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

Inte

rnat

iona

l

U.S

.M

ortg

age

Insu

ranc

e

Cor

pora

tean

dO

ther

(1)

Thr

eeM

onth

sE

nded

Dec

embe

r31

,200

6M

anag

edM

oney

Ret

irem

ent

Inco

me

Inst

itut

iona

lL

ife

Insu

ranc

e

Lon

g-T

erm

Car

eIn

sura

nce

Tot

al

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Can

ada

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Aus

tral

ia

Oth

erM

ortg

age

Insu

ranc

e

Pay

men

tP

rote

ctio

nIn

sura

nce

Tot

alT

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

$—

$146

$—

$22

5$

490

$86

1$

88$

110

$22

$22

6$

446

$13

6$

3$1

,446

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

.1

330

157

156

196

840

3022

445

101

3428

1,00

3N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

—(7

)—

—1

(6)

2(1

)—

—1

49

8In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

6440

—82

318

9—

—1

23

62

200

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

6550

915

746

369

01,

884

120

131

2727

355

118

042

2,65

7

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

.—

223

—17

849

289

314

521

3610

354

—1,

050

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

.—

153

139

5937

388

——

——

——

—38

8A

cqui

sitio

nan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als

....

....

....

....

....

....

.53

312

3289

207

1511

2014

218

832

1944

6A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

....

....

..—

52—

3318

103

35

245

556

116

5In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

...

—1

—42

—43

——

—6

6—

5810

7

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

..53

460

141

344

636

1,63

432

6823

229

352

9278

2,15

6

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

...

1249

1611

954

250

8863

444

199

88(3

6)50

1Pr

ovis

ion

(ben

efit)

for

inco

me

taxe

s..

...

53

636

1868

3017

—11

5824

(10)

140

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

.7

4610

8336

182

5846

433

141

64(2

6)36

1

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

—3

——

(1)

2(1

)—

——

(1)

(2)

(5)

(6)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(LO

SS)

....

....

....

....

....

....

.$

7$

49$

10$

83$

35$

184

$57

$46

$4

$33

$14

0$

62$

(31)

$35

5

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

37.6

%7.

8%35

.6%

29.7

%32

.8%

26.6

%34

.4%

26.8

%15

.5%

23.8

%29

.1%

26.3

%22

.4%

27.9

%

(1)

Incl

udes

inte

r-se

gmen

telim

inat

ions

.

17

Page 18: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

eby

Segm

ent

(am

ount

sin

mill

ions

)

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

Inte

rnat

iona

l

U.S

.M

ortg

age

Insu

ranc

eC

orpo

rate

and

Oth

er(1

)T

wel

veM

onth

sE

nded

Dec

embe

r31

,200

7M

anag

edM

oney

Ret

irem

ent

Inco

me

Inst

itut

iona

lL

ife

Insu

ranc

e

Lon

g-T

erm

Car

eIn

sura

nce

Tot

al

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Can

ada

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Aus

tral

ia

Oth

erM

ortg

age

Insu

ranc

e

Pay

men

tP

rote

ctio

nIn

sura

nce

Tot

alT

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

—$

558

$—

$94

0$1

,996

$3,4

94$

427

$28

4$

141

$1,3

45$2

,197

$61

5$

24$

6,33

0N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

.6

1,26

667

567

583

13,

453

161

116

3016

347

014

765

4,13

5N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

..—

(110

)(1

59)

(32)

(15)

(316

)(2

)1

(1)

(5)

(7)

6(1

5)(3

32)

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

...

330

198

—37

624

928

11

225

2937

(2)

992

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

..33

61,

912

516

1,95

92,

836

7,55

958

740

217

21,

528

2,68

980

572

11,1

25

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

...

—86

9—

804

2,00

03,

673

7513

447

229

485

421

14,

580

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

—55

159

624

316

21,

552

——

——

——

—1,

552

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

264

140

1012

934

488

784

5481

781

1,00

013

157

2,07

5A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

...

217

42

130

109

417

1919

631

936

333

1883

1In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

5—

205

121

13

——

2528

—24

248

1

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

266

1,73

960

81,

511

2,61

66,

740

181

207

134

1,35

41,

876

585

318

9,51

9

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

.70

173

(92)

448

220

819

406

195

3817

481

322

0(2

46)

1,60

6Pr

ovis

ion

(ben

efit)

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

.26

22(3

3)16

178

254

137

3910

4723

349

(84)

452

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

..44

151

(59)

287

142

565

269

156

2812

758

017

1(1

62)

1,15

4A

DJU

STM

EN

TT

OIN

CO

ME

(LO

SS)

FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

S:N

etin

vest

men

t(ga

ins)

loss

es,n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

—61

102

2311

197

1—

13

5(4

)7

205

Exp

ense

sre

late

dto

reor

gani

zatio

n,ne

tof

taxe

s..

....

....

....

——

——

——

——

——

——

1414

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(LO

SS)

....

....

....

....

...

$44

$21

2$

43$

310

$15

3$

762

$27

0$

156

$29

$13

0$

585

$16

7$(

141)

$1,

373

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

..36

.8%

20.8

%34

.3%

35.6

%35

.4%

32.0

%33

.8%

20.1

%27

.0%

27.5

%28

.8%

22.0

%33

.2%

29.4

%

(1)

Incl

udes

inte

r-se

gmen

telim

inat

ions

.

18

Page 19: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

eby

Segm

ent

(am

ount

sin

mill

ions

)

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

Inte

rnat

iona

l

U.S

.M

ortg

age

Insu

ranc

e

Cor

pora

tean

dO

ther

(1)

Tw

elve

Mon

ths

End

edD

ecem

ber

31,2

006

Man

aged

Mon

eyR

etir

emen

tIn

com

eIn

stit

utio

nal

Lif

eIn

sura

nce

Lon

g-T

erm

Car

eIn

sura

nce

Tot

al

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Can

ada

Mor

tgag

eIn

sura

nce—

Aus

tral

ia

Oth

erM

ortg

age

Insu

ranc

e

Pay

men

tP

rote

ctio

nIn

sura

nce

Tot

alT

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

..$

—$

736

$—

$90

0$1

,858

$3,4

94$

306

$26

6$

74$1

,149

$1,7

95$

486

$27

$5,

802

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

...

21,

335

578

586

736

3,23

710

875

1811

331

414

096

3,78

7N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

..—

(63)

(6)

(4)

9(6

4)3

(2)

——

16

(12)

(69)

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

197

153

—32

523

698

11—

122

3426

776

5

Tot

alre

venu

es..

....

....

..19

92,

161

572

1,80

72,

626

7,36

542

833

993

1,28

42,

144

658

118

10,2

85

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

...

—1,

015

—71

51,

791

3,52

141

101

1018

733

914

13

4,00

4In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

.—

634

504

238

144

1,52

0—

——

——

——

1,52

0A

cqui

sitio

nan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als

....

....

....

....

....

.16

713

98

142

351

807

6637

6468

385

013

665

1,85

8A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

...

—17

31

9995

368

1115

525

228

330

568

6In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

.—

5—

135

—14

0—

——

66

—21

836

4

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

.16

71,

966

513

1,32

92,

381

6,35

611

815

379

1,12

81,

478

307

291

8,43

2

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

.32

195

5947

824

51,

009

310

186

1415

666

635

1(1

73)

1,85

3Pr

ovis

ion

(ben

efit)

for

inco

me

taxe

s..

.12

5021

167

8633

610

149

443

197

89(5

2)57

0

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

CU

MU

LA

TIV

EE

FF

EC

TO

FA

CC

OU

NT

ING

CH

AN

GE

....

....

....

....

....

.20

145

3831

115

967

320

913

710

113

469

262

(121

)1,

283

Cum

ulat

ive

effe

ctof

acco

untin

gch

ange

,net

ofta

xes

....

....

....

..—

——

——

——

——

——

—4

4

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

...

2014

538

311

159

673

209

137

1011

346

926

2(1

17)

1,28

7A

DJU

STM

EN

TT

OIN

CO

ME

(LO

SS)

FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

S:N

etin

vest

men

t(ga

ins)

loss

es,n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

....

—30

42

(6)

30(1

)—

——

(1)

(3)

834

Cum

ulat

ive

effe

ctof

acco

untin

gch

ange

,net

ofta

xes

....

....

....

..—

——

——

——

——

——

—(4

)(4

)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(LO

SS)

$20

$17

5$

42$

313

$15

3$

703

$20

8$

137

$10

$11

3$

468

$25

9$(

113)

$1,

317

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

..37

.2%

27.3

%35

.5%

34.9

%35

.1%

33.3

%32

.4%

26.5

%29

.2%

27.4

%29

.5%

25.1

%27

.8%

31.0

%

(1)

Incl

udes

inte

r-se

gmen

telim

inat

ions

.

19

Page 20: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

Ret

irem

ent

and

Pro

tect

ion

20

Page 21: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

e—R

etir

emen

tan

dP

rote

ctio

n(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$87

2$

861

$88

7$

874

$3,4

94$

861

$92

3$

884

$82

6$3

,494

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..85

689

386

084

43,

453

840

803

817

777

3,23

7N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

.(2

14)

(38)

(45)

(19)

(316

)(6

)(6

)(4

7)(5

)(6

4)In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

...

249

233

227

219

928

189

166

178

165

698

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,76

31,

949

1,92

91,

918

7,55

91,

884

1,88

61,

832

1,76

37,

365

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

..92

991

991

790

83,

673

893

935

873

820

3,52

1In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

385

391

391

385

1,55

238

838

237

837

21,

520

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

...

233

220

222

212

887

207

203

208

189

807

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

105

9611

210

441

710

376

106

8336

8In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

5859

5143

211

4336

3526

140

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

..1,

710

1,68

51,

693

1,65

26,

740

1,63

41,

632

1,60

01,

490

6,35

6

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.53

264

236

266

819

250

254

232

273

1,00

9Pr

ovis

ion

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1464

8393

254

6887

8398

336

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

3920

015

317

356

518

216

714

917

567

3A

DJU

STM

EN

TT

OIN

CO

ME

FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

S:N

etin

vest

men

t(ga

ins)

loss

es,n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

..13

523

2712

197

23

223

30

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

174

$22

3$

180

$18

5$

762

$18

4$

170

$17

1$

178

$70

3

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

.32

.9%

25.7

%35

.0%

35.0

%32

.0%

26.6

%34

.5%

35.8

%35

.8%

33.3

%

21

Page 22: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

e,Sa

les

and

Ass

ets

Und

erM

anag

emen

t—M

anag

edM

oney

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

—$

—$

—$

—$

—$

—$

—$

—$

—$

—N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.2

21

16

1—

1—

2N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

——

——

——

——

—In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.88

8681

7533

064

4646

4119

7

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..90

8882

7633

665

4647

4119

9

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

——

——

——

——

——

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

——

——

——

——

——

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7069

6560

264

5338

3937

167

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

....

.1

1—

—2

——

——

—In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

——

——

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7170

6560

266

5338

3937

167

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

1918

1716

7012

88

432

Prov

isio

nfo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..7

76

626

53

22

12

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.12

1111

1044

75

62

20

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

..—

——

——

——

——

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

12$

11$

11$

10$

44$

7$

5$

6$

2$

20

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..37

.5%

36.6

%36

.6%

36.4

%36

.8%

37.6

%36

.9%

38.0

%35

.5%

37.2

%

SAL

ES:

Sale

sby

Dis

trib

utio

nC

hann

el:

Inde

pend

entP

rodu

cers

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

1,21

7$

1,38

2$

1,42

7$

1,40

0$

5,42

6$

984

$37

3$

417

$29

9$

2,07

3D

edic

ated

Sale

sSp

ecia

lists

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..25

728

333

231

21,

184

233

229

226

283

971

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

1,47

4$

1,66

5$

1,75

9$

1,71

2$

6,61

0$

1,21

7$

602

$64

3$

582

$3,

044

ASS

ET

SU

ND

ER

MA

NA

GE

ME

NT

:B

egin

ning

ofpe

riod

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$21,

662

$20,

683

$18,

806

$17,

293

$17,

293

$6,

766

$6,1

43$5

,824

$5,1

80$

5,18

0G

ross

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,47

41,

665

1,75

91,

712

6,61

01,

217

602

643

582

3,04

4R

edem

ptio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(733

)(5

67)

(494

)(4

31)

(2,2

25)

(496

)(1

33)

(165

)(1

92)

(986

)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..74

11,

098

1,26

51,

281

4,38

572

146

947

839

02,

058

Mar

ketp

erfo

rman

cean

dpr

oduc

tfee

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(819

)(1

19)

612

232

(94)

696

154

(159

)25

494

5A

cqui

sitio

ns(1

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

——

——

9,11

0—

——

9,11

0

End

ofpe

riod

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$2

1,58

4$2

1,66

2$2

0,68

3$1

8,80

6$2

1,58

4$1

7,29

3$6

,766

$6,1

43$5

,824

$17,

293

Man

aged

Mon

eyre

sults

repr

esen

tAss

etM

ark

Inve

stm

entS

ervi

ces,

Inc.

,Gen

wor

thFi

nanc

ialA

sset

Man

agem

ent,

Inc.

,Gen

wor

thFi

nanc

ialA

dvis

ers

Cor

pora

tion,

Gen

wor

thFi

nanc

ialT

rust

Com

pany

and

Cap

italB

roke

rage

Cor

pora

tion.

(1)

On

Oct

ober

20,2

006,

we

acqu

ired

Ass

etM

ark

Inve

stm

entS

ervi

ces,

Inc.

,an

inve

stm

entm

anag

emen

tand

advi

sory

com

pany

.Ass

ets

unde

rm

anag

emen

tata

cqui

sitio

nda

tew

ere

$9,1

10m

illio

n.

22

Page 23: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

e—R

etir

emen

tIn

com

e(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

135

$11

8$

151

$15

4$

558

$146

$21

0$

200

$18

0$

736

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

304

323

315

324

1,26

633

033

134

133

31,

335

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(55)

(24)

(22)

(9)

(110

)(7

)(7

)(4

2)(7

)(6

3)In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

5553

4644

198

4039

3836

153

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.43

947

049

051

31,

912

509

573

537

542

2,16

1

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

...

218

198

221

232

869

223

284

267

241

1,01

5In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

130

134

142

145

551

153

158

159

164

634

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

...

3732

3734

140

3136

3933

139

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

.44

4441

4517

452

4540

3617

3In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

12

11

51

21

15

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

430

410

442

457

1,73

946

052

550

647

51,

966

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..9

6048

5617

349

4831

6719

5Pr

ovis

ion

(ben

efit)

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(2)

(8)

1616

223

1311

2350

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

.11

6832

4015

146

3520

4414

5

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

.30

1411

661

34

185

30

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

41$

82$

43$

46$

212

$49

$39

$38

$49

$17

5

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..26

.4%

-0.2

%33

.4%

29.6

%20

.8%

7.8%

27.6

%34

.4%

34.8

%27

.3%

23

Page 24: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Ret

irem

ent

Inco

me—

Fee

-Bas

ed(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

—$

—$

—$

—$

—$

—$—

$—

$—

$—

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3

35

415

55

54

19N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(9

)(9

)1

—(1

7)1

(1)

——

—In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5148

4138

178

3633

3130

130

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.45

4247

4217

642

3736

3414

9

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..4

4(1

)4

113

33

110

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..4

34

415

33

44

14A

cqui

sitio

nan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

1012

1045

69

106

31A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..14

107

738

66

65

23In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

——

——

——

——

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..35

2722

2510

918

2123

1678

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

...

1015

2517

6724

1613

1871

Prov

isio

n(b

enef

it)fo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(1

)(1

9)7

2(1

1)5

14

515

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1134

1815

7819

159

1356

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.6

6(1

)—

11(1

)1

——

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

17$

40$

17$

15$

89$

18$

16$

9$

13$

56

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.12

.1%

-65.

7%28

.7%

10.9

%-5

.5%

20.8

%7.

7%27

.7%

29.7

%21

.2%

SAL

ES:

Sale

sby

Pro

duct

:In

com

eD

istr

ibut

ion

Seri

es(1

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

606

$52

8$

472

$40

9$2

,015

$40

0$3

27$

307

$26

4$1

,298

Tra

ditio

nalV

aria

ble

Ann

uitie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

151

136

153

134

574

130

111

140

138

519

Var

iabl

eL

ife

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

31

31

83

31

411

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

760

$66

5$

628

$54

4$2

,597

$53

3$4

41$

448

$40

6$1

,828

Sale

sby

Dis

trib

utio

nC

hann

el:

Fina

ncia

lInt

erm

edia

ries

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$71

6$

609

$59

2$

513

$2,4

30$

498

$408

$42

0$

375

$1,7

01In

depe

nden

tPro

duce

rs..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..10

2013

1255

1012

99

40D

edic

ated

Sale

sSp

ecia

lists

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.34

3623

1911

225

2119

2287

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

760

$66

5$

628

$54

4$2

,597

$53

3$4

41$

448

$40

6$1

,828

(1)

The

Inco

me

Dis

trib

utio

nSe

ries

prod

ucts

are

com

pris

edof

our

retir

emen

tinc

ome

defe

rred

and

imm

edia

teva

riab

lean

nuity

prod

ucts

,inc

ludi

ngth

ose

vari

able

annu

itypr

oduc

tsw

ithri

der

optio

nsth

atpr

ovid

esi

mila

rin

com

efe

atur

es.T

hese

prod

ucts

dono

tinc

lude

fixe

dsi

ngle

prem

ium

imm

edia

teor

defe

rred

annu

ities

,whi

chm

ayal

sose

rve

inco

me

dist

ribu

tion

need

s.

24

Page 25: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Ass

ets

Und

erM

anag

emen

t—R

etir

emen

tIn

com

e—F

ee-B

ased

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

Inco

me

Dis

trib

utio

nSe

ries

(1)

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

begi

nnin

gof

peri

od..

....

....

.$3

,978

$3,3

61$2

,813

$2,4

02$2

,402

$1,9

29$1

,555

$1,2

35$

911

$91

1D

epos

its..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..62

554

348

242

12,

071

411

334

350

281

1,37

6Su

rren

ders

,ben

efits

and

prod

uctc

harg

es..

....

....

....

....

....

(98)

(78)

(66)

(60)

(302

)(4

3)(2

8)(2

5)(1

6)(1

12)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.52

746

541

636

11,

769

368

306

325

265

1,26

4In

tere

stcr

edite

dan

din

vest

men

tper

form

ance

....

....

....

....

..30

152

132

5036

410

568

(5)

5922

7

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

end

ofpe

riod

....

....

....

....

4,53

53,

978

3,36

12,

813

4,53

52,

402

1,92

91,

555

1,23

52,

402

Tra

diti

onal

Var

iabl

eA

nnui

ties

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

begi

nnin

gof

peri

od..

....

....

.2,

262

2,09

81,

905

1,78

01,

780

1,58

51,

458

1,36

01,

182

1,18

2D

epos

its..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..14

813

314

913

056

012

610

514

713

251

0Su

rren

ders

,ben

efits

and

prod

uctc

harg

es..

....

....

....

....

....

(50)

(48)

(56)

(41)

(195

)(3

5)(3

2)(3

0)(3

2)(1

29)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.98

8593

8936

591

7311

710

038

1In

tere

stcr

edite

dan

din

vest

men

tper

form

ance

....

....

....

....

..(1

5)79

100

3620

010

454

(19)

7821

7

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

end

ofpe

riod

....

....

....

....

2,34

52,

262

2,09

81,

905

2,34

51,

780

1,58

51,

458

1,36

01,

780

Var

iabl

eL

ife

Insu

ranc

eA

ccou

ntva

lue,

begi

nnin

gof

the

peri

od..

....

....

....

....

....

.41

440

839

639

139

137

136

737

736

336

3D

epos

its..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..6

67

524

77

79

30Su

rren

ders

,ben

efits

and

prod

uctc

harg

es..

....

....

....

....

....

(13)

(15)

(14)

(12)

(54)

(10)

(13)

(12)

(13)

(48)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(7

)(9

)(7

)(7

)(3

0)(3

)(6

)(5

)(4

)(1

8)In

tere

stcr

edite

dan

din

vest

men

tper

form

ance

....

....

....

....

..(4

)15

1912

4223

10(5

)18

46

Acc

ount

valu

e,en

dof

peri

od..

....

....

....

....

....

....

....

.40

341

440

839

640

339

137

136

737

739

1

Tot

alR

etir

emen

tIn

com

e—F

ee-B

ased

....

....

....

....

....

....

..$7

,283

$6,6

54$5

,867

$5,1

14$7

,283

$4,5

73$3

,885

$3,3

80$2

,972

$4,5

73

(1)

The

Inco

me

Dis

trib

utio

nSe

ries

prod

ucts

are

com

pris

edof

our

retir

emen

tinc

ome

defe

rred

and

imm

edia

teva

riab

lean

nuity

prod

ucts

,inc

ludi

ngth

ose

vari

able

annu

itypr

oduc

tsw

ithri

der

optio

nsth

atpr

ovid

esi

mila

rin

com

efe

atur

es.T

hese

prod

ucts

dono

tinc

lude

fixe

dsi

ngle

prem

ium

imm

edia

teor

defe

rred

annu

ities

,whi

chm

ayal

sose

rve

inco

me

dist

ribu

tion

need

s.

25

Page 26: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Ret

irem

ent

Inco

me—

Spre

ad-B

ased

(am

ount

sin

mill

ions

)20

0720

06

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

135

$11

8$

151

$15

4$

558

$14

6$

210

$20

0$

180

$73

6N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..30

132

031

032

01,

251

325

326

336

329

1,31

6N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(46)

(15)

(23)

(9)

(93)

(8)

(6)

(42)

(7)

(63)

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

45

56

204

67

623

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..39

442

844

347

11,

736

467

536

501

508

2,01

2

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

214

194

222

228

858

220

281

264

240

1,00

5In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.12

613

113

814

153

615

015

515

516

062

0A

cqui

sitio

nan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2422

2524

9525

2729

2710

8A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

3034

3438

136

4639

3431

150

Inte

rest

expe

nse

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

12

11

51

21

15

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

395

383

420

432

1,63

044

250

448

345

91,

888

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

..(1

)45

2339

106

2532

1849

124

Prov

isio

n(b

enef

it)fo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(1)

119

1433

(2)

127

1835

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

...

—34

1425

7327

2011

3189

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

..24

812

650

43

185

30

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$24

$42

$26

$31

$12

3$

31$

23$

29$

36$

119

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

34.3

%26

.9%

36.1

%36

.2%

32.9

%-1

.3%

37.3

%36

.5%

36.4

%29

.9%

SAL

ES:

Sale

sby

Pro

duct

:St

ruct

ured

Settl

emen

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$12

$5

$30

$47

$94

$10

$37

$43

$47

$13

7Si

ngle

Prem

ium

Imm

edia

teA

nnui

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..18

920

821

820

081

522

825

021

520

089

3Fi

xed

Ann

uitie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.18

514

510

616

760

320

236

026

118

91,

012

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$38

6$

358

$35

4$

414

$1,5

12$

440

$64

7$

519

$43

6$2

,042

Sale

sby

Dis

trib

utio

nC

hann

el:

Fina

ncia

lInt

erm

edia

ries

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

299

$25

0$

239

$27

5$1

,063

$32

2$

517

$40

9$

323

$1,5

71In

depe

nden

tPro

duce

rs..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

8299

109

131

421

108

112

106

107

433

Ded

icat

edSa

les

Spec

ialis

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

59

68

2810

184

638

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$38

6$

358

$35

4$

414

$1,5

12$

440

$64

7$

519

$43

6$2

,042

PR

EM

IUM

SB

YP

RO

DU

CT

:Si

ngle

Prem

ium

Imm

edia

teA

nnui

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

124

$11

4$

124

$11

1$

473

$13

7$

178

$16

0$

129

$60

4St

ruct

ured

Settl

emen

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

114

2743

859

3240

5113

2

Tot

alP

rem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$13

5$

118

$15

1$

154

$55

8$

146

$21

0$

200

$18

0$

736

26

Page 27: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Ass

ets

Und

erM

anag

emen

t—R

etir

emen

tIn

com

e—Sp

read

-Bas

ed(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

Fix

edA

nnui

ties

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

begi

nnin

gof

peri

od..

$12,

368

$12,

886

$13,

522

$13,

972

$13,

972

$14,

449

$14,

835

$15,

241

$15,

547

$15,

547

Dep

osits

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

215

184

144

207

750

245

424

326

267

1,26

2Su

rren

ders

,ben

efits

and

prod

uctc

harg

es..

....

....

...

(618

)(8

15)

(899

)(7

81)

(3,1

13)

(855

)(9

47)

(871

)(7

18)

(3,3

91)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

(403

)(6

31)

(755

)(5

74)

(2,3

63)

(610

)(5

23)

(545

)(4

51)

(2,1

29)

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

.10

811

311

912

446

413

313

713

914

555

4

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

end

ofpe

riod

....

...

12,0

7312

,368

12,8

8613

,522

12,0

7313

,972

14,4

4914

,835

15,2

4113

,972

Sing

leP

rem

ium

Imm

edia

teA

nnui

ties

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

begi

nnin

gof

peri

od..

6,45

86,

367

6,26

16,

174

6,17

46,

064

5,88

85,

772

5,68

05,

680

Prem

ium

san

dde

posi

ts..

....

....

....

....

....

....

.22

624

726

123

797

126

929

429

025

01,

103

Surr

ende

rs,b

enef

itsan

dpr

oduc

tcha

rges

....

....

....

.(1

02)

(241

)(2

40)

(234

)(8

17)

(242

)(2

00)

(252

)(2

38)

(932

)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

124

621

315

427

9438

1217

1In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

...

8685

8584

340

8382

7880

323

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

end

ofpe

riod

....

...

6,66

86,

458

6,36

76,

261

6,66

86,

174

6,06

45,

888

5,77

26,

174

Stru

ctur

edSe

ttle

men

tsA

ccou

ntva

lue,

neto

fre

insu

ranc

e,be

ginn

ing

ofpe

riod

..1,

092

1,08

81,

058

1,01

11,

011

1,00

396

692

587

187

1Pr

emiu

ms

and

depo

sits

....

....

....

....

....

....

...

125

3047

949

3745

5814

9Su

rren

ders

,ben

efits

and

prod

uctc

harg

es..

....

....

...

(15)

(15)

(15)

(14)

(59)

(15)

(14)

(17)

(16)

(62)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

(3)

(10)

1533

35(6

)23

2842

87In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

...

1414

1514

5714

1413

1253

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

end

ofpe

riod

....

...

1,10

31,

092

1,08

81,

058

1,10

31,

011

1,00

396

692

51,

011

Tot

alR

etir

emen

tIn

com

e—Sp

read

-Bas

ed,n

etof

rein

sura

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$1

9,84

4$1

9,91

8$2

0,34

1$2

0,84

1$1

9,84

4$2

1,15

7$2

1,51

6$2

1,68

9$2

1,93

8$2

1,15

7

27

Page 28: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Inst

itut

iona

l(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$—

$—

$—

$—

$—

$—

$—

$—

$—

$—

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.16

717

516

716

667

515

714

414

513

257

8N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(128

)(2

0)(6

)(5

)(1

59)

—(1

)(3

)(2

)(6

)In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

...

——

——

——

——

——

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3915

516

116

151

615

714

314

213

057

2

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

——

——

——

—In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

149

157

149

141

596

139

128

123

114

504

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

..2

32

310

22

22

8A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

....

....

.1

—1

—2

—1

——

1In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

——

——

——

——

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

.15

216

015

214

460

814

113

112

511

651

3

INC

OM

E(L

OSS

)FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

SB

EF

OR

EIN

CO

ME

TA

XE

S..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(113

)(5

)9

17(9

2)16

1217

1459

Prov

isio

n(b

enef

it)fo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(4

0)(2

)3

6(3

3)6

46

521

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

(73)

(3)

611

(59)

108

119

38A

DJU

STM

EN

TT

OIN

CO

ME

(LO

SS)

FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

S:N

etin

vest

men

t(ga

ins)

loss

es,n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

....

....

..82

134

310

2—

12

14

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$9

$10

$10

$14

$43

$10

$9

$13

$10

$42

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

31.3

%34

.7%

35.1

%35

.5%

34.3

%35

.6%

35.4

%35

.4%

35.4

%35

.5%

SAL

ES:

Sale

sby

Pro

duct

:G

uara

ntee

dIn

vest

men

tCon

trac

ts(G

ICs)

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

32$

24$

42$

22$

120

$85

$14

6$

29$

57$

317

Fund

ing

Agr

eem

ents

Bac

king

Not

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

..52

020

065

060

01,

970

800

450

300

700

2,25

0Fu

ndin

gA

gree

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

——

315

—31

5—

—50

—50

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$55

2$

224

$1,0

07$

622

$2,4

05$

885

$59

6$

379

$75

7$2

,617

Inst

itutio

nalp

rodu

cts

are

sold

thro

ugh

spec

ializ

edbr

oker

san

din

vest

men

tbro

kers

,as

wel

las

dire

ctly

toth

eco

ntra

ctho

lder

.

28

Page 29: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Ass

ets

Und

erM

anag

emen

t—In

stit

utio

nal

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

GIC

s,F

undi

ngA

gree

men

tsan

dF

undi

ngA

gree

men

tsB

acki

ngN

otes

Acc

ount

valu

e,ne

tof

rein

sura

nce,

begi

nnin

gof

peri

od..

....

....

....

....

$11,

292

$11,

515

$10,

724

$10,

483

$10,

483

$9,

812

$9,8

86$9

,766

$9,

777

$9,

777

Dep

osits

(2)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.76

232

31,

107

722

2,91

497

167

649

898

03,

125

Surr

ende

rsan

dbe

nefi

ts(2

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(1,2

26)

(710

)(4

60)

(629

)(3

,025

)(4

39)

(878

)(5

01)

(1,1

05)

(2,9

23)

Net

flow

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(464

)(3

87)

647

93(1

11)

532

(202

)(3

)(1

25)

202

Inte

rest

cred

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.14

715

414

714

158

913

912

812

311

450

4Fo

reig

ncu

rren

cytr

ansl

atio

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.7

10(3

)7

21—

——

——

Acc

ount

valu

e,en

dof

peri

od..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$10,

982

$11,

292

$11,

515

$10,

724

$10,

982

$10,

483

$9,8

12$9

,886

$9,

766

$10,

483

By

Con

trac

tT

ype:

Gua

rant

eed

Inve

stm

entC

ontr

acts

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$1,

602

$1,

790

$1,

921

$2,

073

$2,

241

$2,3

73$2

,619

$2,

849

Fund

ing

Agr

eem

ents

Bac

king

Not

es..

....

....

....

....

....

....

....

..6,

721

6,59

16,

578

5,95

35,

544

4,74

14,

569

4,27

0Fu

ndin

gA

gree

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,65

92,

911

3,01

62,

698

2,69

82,

698

2,69

82,

647

$10,

982

$11,

292

$11,

515

$10,

724

$10,

483

$9,8

12$9

,886

$9,

766

Fun

ding

Agr

eem

ents

By

Liq

uidi

tyP

rovi

sion

s:90

day

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$17

0$

270

$37

5$

425

$42

5$

425

$42

5$

425

180

day

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

500

500

500

450

450

450

450

450

No

put

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,13

51,

285

1,28

51,

235

1,23

51,

235

1,48

51,

485

Rol

ling

mat

urity

(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

840

840

840

575

575

575

325

275

Acc

rued

inte

rest

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1416

1613

1313

1312

Tot

alfu

ndin

gag

reem

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

2,65

9$

2,91

1$

3,01

6$

2,69

8$

2,69

8$2

,698

$2,6

98$

2,64

7

(1)

Incl

udes

prod

ucts

havi

nga

12an

d13

mon

thro

lling

mat

urity

.(2

)“S

urre

nder

san

dbe

nefi

ts”

incl

ude

cont

ract

sth

atha

vem

atur

edbu

tare

rede

posi

ted

with

usan

dre

flec

ted

asde

posi

ts.F

orth

eth

ree

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007

and

2006

,sur

rend

ers

and

depo

sits

that

wer

ere

depo

site

dan

dar

eno

wre

flec

ted

unde

r“D

epos

its”

amou

nted

to$2

10m

illio

nan

d$6

0m

illio

n,re

spec

tivel

y.Fo

rth

etw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007

and

2006

,sur

rend

ers

and

depo

sits

incl

uded

$510

mill

ion

and

$475

mill

ion,

resp

ectiv

ely,

that

wer

ere

depo

site

dan

dre

flec

ted

unde

r“D

epos

its.”

29

Page 30: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Lif

eIn

sura

nce

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$23

1$

236

$23

8$

235

$94

0$

225

$22

8$

226

$22

1$

900

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..17

118

316

415

767

515

614

614

613

858

6N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(2

9)4

(7)

—(3

2)—

(3)

(1)

—(4

)In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

100

8895

9337

682

7486

8332

5

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.47

351

149

048

51,

959

463

445

457

442

1,80

7

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..20

220

420

219

680

417

818

317

118

371

5In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

6160

6260

243

5959

6060

238

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3532

3131

129

3239

3536

142

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3527

3632

130

337

3821

99In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

5657

5042

205

4234

3425

135

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..38

938

038

136

11,

511

344

322

338

325

1,32

9

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

...

8413

110

912

444

811

912

311

911

747

8Pr

ovis

ion

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2947

3946

161

3645

4343

167

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5584

7078

287

8378

7674

311

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

.21

(3)

5—

23—

11

—2

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

76$

81$

75$

78$

310

$83

$79

$77

$74

$31

3

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.33

.7%

36.1

%35

.3%

37.1

%35

.6%

29.7

%36

.6%

36.6

%36

.5%

34.9

%

SAL

ES:

Sale

sby

Pro

duct

:T

erm

Lif

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$26

$28

$29

$29

$11

2$

33$

36$

37$

34$

140

Uni

vers

alL

ife:

Ann

ualiz

edfi

rst-

year

depo

sits

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..14

1515

1155

139

109

41E

xces

sde

posi

ts(1

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..64

5341

4820

633

2422

1998

Tot

alU

nive

rsal

Lif

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7868

5659

261

4633

3228

139

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

104

$96

$85

$88

$37

3$

79$

69$

69$

62$

279

Sale

sby

Dis

trib

utio

nC

hann

el:

Fina

ncia

lInt

erm

edia

ries

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$2

$1

$2

$1

$6

$1

$1

$1

$1

$4

Inde

pend

entP

rodu

cers

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

102

9583

8736

778

6868

6127

5

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

104

$96

$85

$88

$37

3$

79$

69$

69$

62$

279

(1)

Exc

ess

depo

sits

repo

rted

inth

efo

urth

quar

ter

of20

06in

clud

e$8

mill

ion

ofsa

les

from

the

seco

ndan

dth

ird

quar

ters

of20

06no

tpre

viou

sly

reco

gniz

ed.

30

Page 31: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Lif

eIn

sura

nce

In-f

orce

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

Q3

Q2

Q1

Ter

mlif

ein

sura

nce

Lif

ein

sura

nce

in-f

orce

,net

ofre

insu

ranc

e..

....

....

....

....

..$4

64,4

11$4

57,0

01$4

49,6

54$4

39,3

80$4

29,8

03$4

22,1

63$4

09,1

03$3

93,8

12L

ife

insu

ranc

ein

-for

cebe

fore

rein

sura

nce

....

....

....

....

....

$618

,379

$614

,248

$610

,071

$602

,725

$595

,045

$583

,780

$571

,014

$554

,472

Uni

vers

alan

dw

hole

life

insu

ranc

eL

ife

insu

ranc

ein

-for

ce,n

etof

rein

sura

nce

....

....

....

....

....

$42

,181

$41

,638

$41

,303

$40

,912

$40

,669

$41

,595

$40

,850

$40

,890

Lif

ein

sura

nce

in-f

orce

befo

rere

insu

ranc

e..

....

....

....

....

..$

51,1

75$

50,7

37$

50,2

90$

49,8

34$

49,5

72$

49,3

37$

49,2

07$

49,3

35T

otal

life

insu

ranc

eL

ife

insu

ranc

ein

-for

ce,n

etof

rein

sura

nce

....

....

....

....

....

$506

,592

$498

,639

$490

,957

$480

,292

$470

,472

$463

,758

$449

,953

$434

,702

Lif

ein

sura

nce

in-f

orce

befo

rere

insu

ranc

e..

....

....

....

....

..$6

69,5

54$6

64,9

85$6

60,3

61$6

52,5

59$6

44,6

17$6

33,1

17$6

20,2

21$6

03,8

07

31

Page 32: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Lon

g-T

erm

Car

eIn

sura

nce

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$50

6$

507

$49

8$

485

$1,9

96$

490

$48

5$

458

$42

5$1

,858

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..21

221

021

319

683

119

618

218

417

473

6N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(2

)2

(10)

(5)

(15)

15

(1)

49

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..6

65

724

37

85

23

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

722

725

706

683

2,83

669

067

964

960

82,

626

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..50

951

749

448

02,

000

492

468

435

396

1,79

1In

tere

stcr

edite

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

4540

3839

162

3737

3634

144

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

8984

8784

344

8988

9381

351

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2424

3427

109

1823

2826

95In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1—

——

1—

——

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..66

866

565

363

02,

616

636

616

592

537

2,38

1

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

...

5460

5353

220

5463

5771

245

Prov

isio

nfo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.20

2019

1978

1822

2125

86

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3440

3434

142

3641

3646

159

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.2

(1)

73

11(1

)(3

)1

(3)

(6)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

36$

39$

41$

37$

153

$35

$38

$37

$43

$15

3

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.36

.5%

33.3

%35

.8%

35.9

%35

.4%

32.8

%35

.8%

35.8

%35

.8%

35.1

%

SAL

ES:

Sale

sby

Dis

trib

utio

nC

hann

el:

Fina

ncia

lInt

erm

edia

ries

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$7

$6

$7

$7

$27

$7

$6

$5

$6

$24

Inde

pend

entP

rodu

cers

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2525

2324

9724

2722

2194

Ded

icat

edSa

les

Spec

ialis

t..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1313

1110

4711

1114

1450

Tot

alIn

divi

dual

Lon

g-T

erm

Car

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.45

4441

4117

142

4441

4116

8G

roup

Lon

g-T

erm

Car

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1

—1

—2

——

1—

1M

edic

are

Supp

lem

enta

ndO

ther

A&

H..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.10

87

732

77

97

30L

inke

d-B

enef

its..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

108

54

273

——

—3

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

66$

60$

54$

52$

232

$52

$51

$51

$48

$20

2

LO

SSR

AT

IOS:

Tot

alL

ong-

Ter

mC

are

Ear

ned

Prem

ium

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

442

$44

4$

430

$41

9$1

,735

$42

3$

418

$40

7$

399

$1,6

47L

oss

Rat

io(1

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..67

.5%

70.0

%67

.8%

65.4

%66

.6%

71.5

%65

.6%

64.4

%59

.6%

65.4

%G

ross

Ben

efits

Rat

io(2

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..10

5.0%

106.

4%10

3.9%

101.

0%10

2.5%

106.

3%99

.1%

98.0

%92

.7%

99.1

%M

edic

are

Supp

lem

ent

and

A&

H(3

)

Ear

ned

Prem

ium

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

66$

65$

69$

67$

267

$69

$69

$53

$26

$21

7L

oss

Rat

io(1

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..66

.2%

66.8

%68

.4%

80.7

%74

.5%

60.7

%76

.5%

67.6

%94

.6%

71.4

%

(1)

We

calc

ulat

eth

elo

ssra

tiofo

rou

rL

ong-

Ter

mC

are

Insu

ranc

epr

oduc

tby

divi

ding

bene

fits

and

othe

rch

ange

sin

polic

yre

serv

esle

ssta

bula

rin

tere

ston

rese

rves

less

loss

adju

stm

ente

xpen

ses

byne

tear

ned

prem

ium

s.(2

)W

eca

lcul

ate

the

gros

sbe

nefi

tsra

tioby

divi

ding

the

bene

fits

and

othe

rch

ange

sin

polic

yre

serv

esby

nete

arne

dpr

emiu

m.

(3)

The

Med

icar

eSu

pple

men

tand

A&

Hea

rned

prem

ium

and

loss

ratio

does

noti

nclu

deth

elin

ked-

bene

fits

prod

uct.

32

Page 33: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

Inte

rnat

iona

l

33

Page 34: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

e—In

tern

atio

nal

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

623

$57

2$

509

$49

3$2

,197

$44

6$

454

$47

3$

422

$1,7

95N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

138

131

113

8847

010

175

7167

314

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(2)

—(5

)—

(7)

1(1

)—

11

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

....

..8

87

629

310

129

34

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.76

771

162

458

72,

689

551

538

556

499

2,14

4

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

..14

012

611

210

748

510

381

8075

339

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

...

266

281

229

224

1,00

018

822

822

620

885

0A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

....

....

..96

9486

8736

355

7383

7228

3In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

86

104

286

——

—6

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

...

510

507

437

422

1,87

635

238

238

935

51,

478

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..25

720

418

716

581

319

915

616

714

466

6Pr

ovis

ion

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

7865

4842

233

5849

4842

197

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

179

139

139

123

580

141

107

119

102

469

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

.1

13

—5

(1)

——

—(1

)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(1)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

180

$14

0$

142

$12

3$

585

$14

0$

107

$11

9$

102

$46

8

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.30

.7%

32.2

%25

.7%

25.3

%28

.8%

29.1

%30

.9%

29.1

%29

.0%

29.5

%

(1)

Net

oper

atin

gin

com

ead

just

edfo

rfo

reig

nex

chan

gefo

rou

rIn

tern

atio

nals

egm

entw

as$1

54m

illio

nan

d$5

33m

illio

nfo

rth

eth

ree

and

twel

vem

onth

sen

ded

Dec

embe

r31

,200

7,re

spec

tivel

y.

34

Page 35: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Inte

rnat

iona

lMor

tgag

eIn

sura

nce—

Can

ada

(am

ount

sin

mill

ions

)20

0720

06

Q4(

3)Q

3Q

2Q

1T

otal

Q4(

3)Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$14

2$

108

$94

$83

$42

7$

88$

78$

72$

68$

306

Net

inve

stm

enti

ncom

e(4)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.49

5231

2916

130

2726

2510

8N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

—(2

)—

—(2

)2

——

13

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1—

——

1—

35

311

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

192

158

125

112

587

120

108

103

9742

8

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.26

2016

1375

1411

511

41A

cqui

sitio

nan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als(

4)..

....

....

....

....

....

....

....

....

2531

1513

8415

1619

1666

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

...

64

54

193

33

211

Inte

rest

expe

nse

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

11

—1

3—

——

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.58

5636

3118

132

3027

2911

8

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

..13

410

289

8140

688

7876

6831

0Pr

ovis

ion

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..46

3530

2613

730

2425

2210

1

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

...

8867

5955

269

5854

5146

209

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

...

—1

——

1(1

)—

——

(1)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

88$

68$

59$

55$

270

$57

$54

$51

$46

$20

8

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

34.4

%34

.2%

33.3

%32

.6%

33.8

%34

.4%

30.4

%32

.3%

32.3

%32

.4%

SAL

ES:

New

Insu

ranc

eW

ritt

en(N

IW):

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

8,10

0$

11,0

00$

9,60

0$

6,00

0$

34,7

00$

6,50

0$

8,10

0$

6,00

0$

4,00

0$

24,6

00B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.7,

800

1,30

011

,900

400

21,4

0030

02,

700

200

—3,

200

Tot

alIn

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

eC

anad

aN

IW(2

)..

....

....

....

....

....

....

...

$15

,900

$12

,300

$21

,500

$6,

400

$56

,100

$6,

800

$10

,800

$6,

200

$4,

000

$27

,800

(1)

Net

oper

atin

gin

com

efo

rou

rC

anad

apl

atfo

rmad

just

edfo

rfo

reig

nex

chan

gew

as$7

5m

illio

nan

d$2

51m

illio

nfo

rth

eth

ree

and

twel

vem

onth

sen

ded

Dec

embe

r31

,200

7,re

spec

tivel

y.(2

)N

ewin

sura

nce

wri

tten

for

our

Can

ada

plat

form

adju

sted

for

fore

ign

exch

ange

was

$13,

700

mill

ion

and

$52,

500

mill

ion

for

the

thre

ean

dtw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007,

resp

ectiv

ely.

(3)

Incl

uded

inth

ere

sults

for

the

four

thqu

arte

rsof

2007

and

2006

are

adju

stm

ents

rela

ted

toth

epr

emiu

mre

cogn

ition

curv

ean

dlo

ssfa

ctor

upda

tes.

The

sead

just

men

tsfa

vora

bly

impa

cted

neto

pera

ting

inco

me

by$1

3m

illio

nin

the

four

thqu

arte

rof

2007

and

favo

rabl

yim

pact

edne

tope

ratin

gin

com

eby

$5m

illio

nin

the

four

thqu

arte

rof

2006

.For

furt

her

deta

ils,s

eepa

ge38

inth

isqu

arte

rly

fina

ncia

lsup

plem

ent.

(4)

The

thre

em

onth

sen

ded

Sept

embe

r30

,200

7in

clud

esa

recl

assi

fica

tion

ofex

pens

eof

$16

mill

ion

from

neti

nves

tmen

tinc

ome

toac

quis

ition

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s.T

here

clas

sifi

catio

nis

asso

ciat

edw

ithex

itfe

eac

crua

lsfo

rth

egu

aran

tee

fund

the

Can

adia

ngo

vern

men

treq

uire

sus

tom

aint

ain

inth

eev

ento

fin

solv

ency

.Pri

orpe

riod

sw

ere

not

rest

ated

asth

ead

just

men

tis

imm

ater

ialt

oth

ecu

rren

tper

iod

and

allp

rior

peri

ods.

Bel

owis

the

resp

ectiv

eex

pens

eam

ount

rela

ted

toea

chqu

arte

r.20

0720

06

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

$—

$7

$6

$3

$16

$4

$5

$3

$2

$14

35

Page 36: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Inte

rnat

iona

lMor

tgag

eIn

sura

nce—

Aus

tral

ia(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4(

3)Q

3Q

2Q

1T

otal

Q4(

3)Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

71$

73$

72$

68$

284

$11

0$

48$

57$

51$

266

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3330

3122

116

2220

1716

75N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

3(2

)—

1(1

)(1

)—

—(2

)In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

11

——

——

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..10

410

610

191

402

131

6774

6733

9

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3336

3431

134

5218

1714

101

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1514

1312

5411

89

937

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

....

.4

55

519

54

24

15In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

——

——

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5255

5248

207

6830

2827

153

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

5251

4943

195

6337

4640

186

Prov

isio

nfo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..12

137

739

1711

1110

49

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.40

3842

3615

646

2635

3013

7

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

..—

(2)

2—

——

——

——

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(1)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$40

$36

$44

$36

$15

6$

46$

26$

35$

30$

137

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..23

.8%

25.6

%14

.9%

15.5

%20

.1%

26.8

%27

.0%

26.0

%26

.1%

26.5

%

SAL

ES:

New

Insu

ranc

eW

ritt

en(N

IW):

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$11,

600

$11,

400

$11,

600

$10,

800

$45,

400

$9,

800

$10,

700

$9,4

00$1

1,90

0$4

1,80

0B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

900

7,00

05,

900

2,30

016

,100

800

1,80

020

050

03,

300

Tot

alIn

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

eA

ustr

alia

NIW

(2)

....

....

....

....

....

....

....

...

$12,

500

$18,

400

$17,

500

$13,

100

$61,

500

$10,

600

$12,

500

$9,6

00$1

2,40

0$4

5,10

0

(1)

Net

oper

atin

gin

com

efo

rou

rA

ustr

alia

plat

form

adju

sted

for

fore

ign

exch

ange

was

$34

mill

ion

and

$139

mill

ion

for

the

thre

ean

dtw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007,

resp

ectiv

ely.

(2)

New

insu

ranc

ew

ritte

nfo

rou

rA

ustr

alia

plat

form

adju

sted

for

fore

ign

exch

ange

was

$10,

800

mill

ion

and

$55,

500

mill

ion

for

the

thre

ean

dtw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007,

resp

ectiv

ely.

(3)

Incl

uded

inth

ere

sults

for

the

four

thqu

arte

rsof

2007

and

2006

are

adju

stm

ents

rela

ted

toth

epr

emiu

mre

cogn

ition

curv

ean

dlo

ssfa

ctor

upda

tes.

The

sead

just

men

tsun

favo

rabl

yim

pact

edne

tope

ratin

gin

com

eby

$4m

illio

nin

the

four

thqu

arte

rof

2007

and

favo

rabl

yim

pact

edne

tope

ratin

gin

com

eby

$10

mill

ion

inth

efo

urth

quar

ter

of20

06.F

orfu

rthe

rde

tails

,see

page

38in

this

quar

terl

yfi

nanc

ials

uppl

emen

t.

36

Page 37: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Oth

erIn

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

e(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4(

3)Q

3Q

2Q

1T

otal

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

al

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

63$

27$

29$

22$

141

$22

$18

$22

$12

$74

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

99

75

304

55

418

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

—(1

)—

(1)

——

——

—In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1

1—

—2

1—

——

1

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

7337

3527

172

2723

2716

93

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2110

115

471

34

210

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

.27

1818

1881

2017

1611

64A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s..

....

....

....

....

....

....

....

22

11

62

11

15

Inte

rest

expe

nse

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

——

——

——

——

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5030

3024

134

2321

2114

79

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

.23

75

338

42

62

14Pr

ovis

ion

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.7

21

—10

—1

21

4

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

..16

54

328

41

41

10

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

...

—1

——

1—

——

——

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

16$

6$

4$

3$

29$

4$

1$

4$

1$

10

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

30.7

%30

.2%

21.2

%-1

.6%

27.0

%15

.5%

-10.

7%25

.5%

25.8

%29

.2%

SAL

ES:

New

Insu

ranc

eW

ritt

en(N

IW):

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$3,3

00$4

,700

$5,1

00$4

,900

$18,

000

$5,4

00$4

,600

$4,6

00$3

,800

$18,

400

Bul

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..90

080

040

03,

800

5,90

02,

800

800

1,30

020

05,

100

Tot

alO

ther

Inte

rnat

iona

lNIW

(2)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$4,2

00$5

,500

$5,5

00$8

,700

$23,

900

$8,2

00$5

,400

$5,9

00$4

,000

$23,

500

(1)

Net

oper

atin

gin

com

efo

rou

rO

ther

Inte

rnat

iona

lpla

tfor

mad

just

edfo

rfo

reig

nex

chan

gew

as$1

4m

illio

nan

d$2

6m

illio

nfo

rth

eth

ree

and

twel

vem

onth

sen

ded

Dec

embe

r31

,200

7,re

spec

tivel

y.

(2)

New

insu

ranc

ew

ritte

nfo

rou

rO

ther

Inte

rnat

iona

lpla

tfor

mad

just

edfo

rfo

reig

nex

chan

gew

as$3

,900

mill

ion

and

$22,

400

mill

ion

for

the

thre

ean

dtw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007,

resp

ectiv

ely.

(3)

Incl

uded

inth

ere

sults

for

the

four

thqu

arte

rof

2007

are

adju

stm

ents

rela

ted

toth

epr

emiu

mre

cogn

ition

curv

ean

dlo

ssfa

ctor

upda

tes.

The

sead

just

men

tsfa

vora

bly

impa

cted

neto

pera

ting

inco

me

by$1

4m

illio

nin

the

four

thqu

arte

rof

2007

.For

furt

her

deta

ils,s

eepa

ge38

inth

isqu

arte

rly

fina

ncia

lsup

plem

ent.

37

Page 38: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Pre

miu

mR

ecog

niti

onC

urve

and

Los

sF

acto

rU

pdat

e—In

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

e(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Inte

rnat

iona

lMor

tgag

eIn

sura

nce—

2007

Inte

rnat

iona

lMor

tgag

eIn

sura

nce—

2006

Q4

‘07

Bef

ore

Impa

ctof

Adj

ustm

ents

Adj

ustm

ents

Q4

‘07

Rep

orte

d

Q4

‘06

Bef

ore

Impa

ctof

Adj

ustm

ents

Adj

ustm

ents

Q4

‘06

Rep

orte

dC

anad

aA

ustr

alia

Oth

erIn

tern

atio

nal

Can

ada

Aus

tral

ia

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$229

$21

$(6

)$

30$2

74$1

60$

8$

52$2

20N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

...

91—

——

9156

——

56N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

.—

——

——

1—

—1

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

.2

——

—2

1—

—1

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

322

21(6

)30

367

218

852

278

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

..78

——

280

33—

3467

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

..60

——

767

46—

—46

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

....

...

111

——

127

—3

10In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

...

1—

——

1—

——

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

..15

01

—9

160

86—

3712

3

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

172

20(6

)21

207

132

815

155

Prov

isio

n(b

enef

it)fo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

.53

7(2

)7

6539

35

47

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

119

13(4

)14

142

935

1010

8A

DJU

STM

EN

TT

OIN

CO

ME

FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

S:N

etin

vest

men

t(ga

ins)

loss

es,n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

——

——

(1)

——

(1)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

$119

$13

$(4

)$

14$1

42$

92$

5$

10$1

07

Los

sR

atio

(1)

....

....

....

....

....

....

34%

29%

21%

30%

Los

sR

atio

byPl

atfo

rmC

anad

a(1)

22%

18%

18%

16%

Aus

tral

ia(1

)44

%46

%31

%(2

)47

%O

ther

Inte

rnat

iona

l(1)

59%

33%

(1)

Los

sra

tios

are

calc

ulat

edby

divi

ding

bene

fits

and

othe

rch

ange

sin

polic

yre

serv

esby

prem

ium

s.(2

)T

heA

ustr

alia

loss

ratio

befo

reim

pact

ofad

just

men

tsin

2006

incl

uded

$6m

illio

nof

prem

ium

sre

cogn

ized

from

exce

ssca

ncel

latio

ns.E

xclu

ding

the

exce

ssca

ncel

latio

nsdu

ring

4Q06

,our

loss

ratio

was

35%

.The

rew

ere

noex

cess

canc

ella

tions

in20

07.

Non

-GA

AP

Def

init

ion

ofL

oss

Rat

ioB

efor

eIm

pact

ofA

djus

tmen

tsT

here

sults

and

ratio

s“b

efor

eim

pact

ofad

just

men

ts”

are

non-

GA

AP

mea

sure

sba

sed

onfi

nanc

iali

nfor

mat

ion

noti

nac

cord

ance

with

GA

AP.

The

adju

stm

ents

incl

uded

onth

ispa

gein

clud

eth

eim

pact

ofth

ecu

mul

ativ

ead

just

men

tof

earn

edpr

emiu

ms,

with

are

late

dam

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

adju

stm

ent,

and

the

incr

ease

tolo

sses

due

toan

upda

teof

loss

fact

ors.

The

cum

ulat

ive

adju

stm

ento

fea

rned

prem

ium

sis

the

resu

ltof

ast

udy

toup

date

the

amor

tizat

ion

patte

rnof

unea

rned

prem

ium

sba

sed

onhi

stor

ical

expe

rien

cean

des

timat

edex

pect

edfu

ture

expi

ratio

nof

risk

.Man

agem

entb

elie

ves

the

loss

ratio

sbe

fore

the

impa

ctof

the

adju

stm

ents

enha

nces

unde

rsta

ndin

gof

our

loss

expe

rien

ceof

our

Mor

tgag

eIn

sura

nce

busi

ness

.How

ever

,the

loss

ratio

s“b

efor

eim

pact

ofad

just

men

ts”

shou

ldno

tbe

view

edas

asu

bstit

ute

for

the

loss

ratio

sca

lcul

ated

base

don

GA

AP

fina

ncia

linf

orm

atio

n.

38

Page 39: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Sele

cted

Key

Per

form

ance

Mea

sure

s—In

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

e(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

Net

Pre

miu

ms

Wri

tten

Can

ada

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

225

$30

1$

262

$13

7$

925

$14

5$

178

$12

3$

79$

525

Aus

tral

ia..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..10

910

210

810

242

175

9174

9333

3O

ther

Inte

rnat

iona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..28

4958

8321

862

4247

3218

3

Tot

alIn

tern

atio

nalN

etPr

emiu

ms

Wri

tten

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

362

$45

2$

428

$32

2$1

,564

$28

2$

311

$24

4$

204

$1,0

41

Los

sR

atio

(1)

Can

ada

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.18

%18

%17

%16

%18

%16

%14

%7%

16%

13%

Aus

tral

ia..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..46

%49

%47

%46

%47

%47

%37

%30

%29

%38

%O

ther

Inte

rnat

iona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..33

%38

%37

%24

%33

%6%

18%

15%

14%

13%

Tot

alIn

tern

atio

nalL

oss

Rat

io..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.29

%32

%31

%29

%30

%30

%22

%17

%21

%24

%

Exp

ense

Rat

io(2

)

Can

ada

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

%12

%7%

12%

11%

13%

11%

18%

23%

15%

Aus

tral

ia..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..18

%18

%17

%17

%17

%22

%13

%15

%14

%16

%O

ther

Inte

rnat

iona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..10

0%38

%34

%23

%40

%34

%43

%34

%41

%37

%T

otal

Inte

rnat

iona

lExp

ense

Rat

io..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..22

%16

%13

%16

%17

%20

%16

%20

%21

%19

%

Exp

ense

Rat

ioA

djus

ted

for

Can

ada

Rec

lass

ific

atio

n(3)

Can

ada

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

%9%

10%

15%

11%

15%

13%

21%

25%

17%

Tot

alIn

tern

atio

nalE

xpen

seR

atio

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

22%

14%

15%

18%

17%

21%

17%

22%

23%

20%

Pri

mar

yIn

sura

nce

In-f

orce

Can

ada

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$1

87,9

00$1

72,4

00$1

50,0

00$1

19,7

00$1

13,2

00$1

12,2

00$1

01,9

00$

92,8

00A

ustr

alia

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

221,

400

224,

500

205,

100

185,

200

174,

100

167,

300

133,

100

133,

600

Oth

erIn

tern

atio

nal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

68,5

0065

,000

59,8

0056

,000

44,7

0040

,100

36,6

0030

,400

Tot

alIn

tern

atio

nalP

rim

ary

Insu

ranc

eIn

-for

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$477

,800

$461

,900

$414

,900

$360

,900

$332

,000

$319

,600

$271

,600

$256

,800

Pri

mar

yR

isk

In-f

orce

(4)

Can

ada

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$51

,200

$48

,400

$41

,800

$35

,900

$33

,800

$33

,200

$30

,500

$27

,500

Bul

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..14

,600

11,9

0010

,700

6,00

05,

800

6,10

05,

200

5,00

0

Tot

alC

anad

a..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

65,8

0060

,300

52,5

0041

,900

39,6

0039

,300

35,7

0032

,500

Aus

tral

iaFl

ow..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.67

,200

68,2

0064

,100

59,3

0056

,300

54,2

0042

,500

41,9

00B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

10,3

0010

,400

7,70

05,

500

4,70

04,

300

4,10

04,

800

Tot

alA

ustr

alia

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

77,5

0078

,600

71,8

0064

,800

61,0

0058

,500

46,6

0046

,700

Oth

erIn

tern

atio

nal

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

7,40

07,

200

6,40

05,

800

5,30

04,

500

4,00

03,

300

Bul

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..70

070

090

01,

100

400

400

300

300

Tot

alO

ther

Inte

rnat

iona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.8,

100

7,90

07,

300

6,90

05,

700

4,90

04,

300

3,60

0

Tot

alIn

tern

atio

nalP

rim

ary

Ris

kIn

-for

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$1

51,4

00$1

46,8

00$1

31,6

00$1

13,6

00$1

06,3

00$1

02,7

00$

86,6

00$

82,8

00

The

loss

and

expe

nse

ratio

sin

clud

edab

ove

are

calc

ulat

edus

ing

who

ledo

llars

and

may

bedi

ffer

entt

han

the

ratio

sca

lcul

ated

usin

gth

ero

unde

dnu

mbe

rsin

clud

edhe

rein

.(1

)T

hera

tioof

incu

rred

loss

esan

dlo

ssad

just

men

texp

ense

tone

tpre

miu

ms

earn

ed.I

nde

term

inin

gth

epr

icin

gof

our

mor

tgag

ein

sura

nce

prod

ucts

,we

deve

lop

apr

icin

glo

ssra

tiow

hich

uses

indu

stry

and

com

pany

loss

expe

rien

ceov

era

num

ber

ofye

ars,

whi

chin

corp

orat

esbo

thfa

vora

ble

and

unfa

vora

ble

econ

omic

envi

ronm

ents

,dif

feri

ngco

vera

gele

vels

and

vary

ing

capi

talr

equi

rem

ents

.Act

ualr

esul

tsm

ayva

ryfr

ompr

icin

glo

ssra

tios

for

anu

mbe

rof

reas

ons,

whi

chin

clud

edi

ffer

ing

econ

omic

cond

ition

san

dac

tual

indi

vidu

alpr

oduc

tand

lend

erpe

rfor

man

ce.P

rici

nglo

ssra

tios

for

our

inte

rnat

iona

lbus

ines

ses

are

asfo

llow

s:C

anad

a35

-40%

,Aus

tral

ia25

-35%

and

Eur

ope

60-6

5%.

(2)

The

ratio

ofan

insu

rer’

sge

nera

lexp

ense

sto

netp

rem

ium

sw

ritte

n.In

our

busi

ness

,gen

eral

expe

nses

cons

isto

fac

quis

ition

and

insu

ranc

eex

pens

es,n

etof

defe

rral

s,an

dam

ortiz

atio

nof

DA

Can

din

tang

ible

s.(3

)In

clud

esth

eim

pact

ofth

ead

just

men

tref

eren

ced

onpa

ge35

rela

ted

toth

ere

clas

sifi

catio

nof

guar

ante

efu

ndfe

esfr

omne

tinv

estm

enti

ncom

eto

acqu

isiti

onan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als,

inth

eth

ird

quar

ter

of20

07.

(4)

Our

busi

ness

esin

Aus

tral

ia,N

ewZ

eala

ndan

dC

anad

acu

rren

tlypr

ovid

e10

0%co

vera

geon

the

maj

ority

ofth

elo

ans

we

insu

rein

thos

em

arke

ts.F

orth

epu

rpos

eof

repr

esen

ting

our

risk

in-f

orce

,we

have

com

pute

dan

“Eff

ectiv

eR

isk

In-f

orce

”am

ount

,whi

chre

cogn

izes

that

the

loss

onan

ypa

rtic

ular

loan

will

bere

duce

dby

the

netp

roce

eds

rece

ived

upon

sale

ofth

epr

oper

ty.E

ffec

tive

risk

in-f

orce

has

been

calc

ulat

edby

appl

ying

toin

sura

nce

in-f

orce

afa

ctor

that

repr

esen

tsou

rhi

ghes

texp

ecte

dav

erag

epe

r-cl

aim

paym

entf

oran

yon

eun

derw

ritin

gye

arov

erth

elif

eof

our

busi

ness

esin

Aus

tral

ia,N

ewZ

eala

ndan

dC

anad

a.T

his

fact

orw

as35

%fo

ral

lpe

riod

spr

esen

ted.

39

Page 40: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Sele

cted

Key

Per

form

ance

Mea

sure

s—In

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

e—C

anad

a

%of

Pri

mar

yR

isk

In-f

orce

Pro

vinc

ean

dT

erri

tory

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

Ont

ario

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

50%

51%

Bri

tish

Col

umbi

a..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.16

15A

lber

ta..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.14

14Q

uebe

c..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.14

14N

ova

Scot

ia..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.2

2Sa

skat

chew

an..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

11

Man

itoba

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1

1N

ewB

runs

wic

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1

1A

llO

ther

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1

1

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

100%

100%

Loa

nA

mou

nt

Ove

r$2

50K

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

31%

30%

Ove

r$1

00K

to$2

50K

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

6061

$100

Kor

Les

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

99

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

100%

100%

%of

Pri

mar

yIn

sura

nce

In-f

orce

By

Pol

icy

Yea

r

2000

and

Prio

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

10%

11%

2001

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.3

420

02..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

66

2003

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.8

920

04..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1112

2005

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

1420

06..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1619

2007

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.33

25

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

100%

100%

Ave

rage

Prim

ary

Loa

nSi

ze(i

nth

ousa

nds)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$173

$168

40

Page 41: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Sele

cted

Key

Per

form

ance

Mea

sure

s—In

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

e—A

ustr

alia

%of

Pri

mar

yR

isk

In-f

orce

Stat

ean

dT

erri

tory

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

New

Sout

hW

ales

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

34%

34%

Vic

tori

a..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.22

23Q

ueen

slan

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..21

20W

este

rnA

ustr

alia

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

910

Sout

hA

ustr

alia

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.5

5N

ewZ

eala

nd..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

43

Aus

tral

ian

Cap

italT

erri

tory

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

22

Tas

man

ia..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

22

Nor

ther

nT

erri

tory

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1

1

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

100%

100%

Loa

nA

mou

nt

Ove

r$2

50K

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

42%

40%

Ove

r$1

00K

to$2

50K

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

4646

$100

Kor

Les

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1214

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

100%

100%

%of

Pri

mar

yIn

sura

nce

In-f

orce

By

Pol

icy

Yea

r

2000

and

Prio

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

10%

13%

2001

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.4

420

02..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

78

2003

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.9

920

04..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1112

2005

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.16

1720

06..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2121

2007

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.22

16

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

100%

100%

Ave

rage

Prim

ary

Loa

nSi

ze(i

nth

ousa

nds)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$159

$156

41

Page 42: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Sele

cted

Key

Per

form

ance

Mea

sure

s—In

tern

atio

nalM

ortg

age

Insu

ranc

e(d

olla

ram

ount

sin

mill

ions

)P

rim

ary

Insu

ranc

eD

ecem

ber

31,2

007

Sept

embe

r30

,200

7D

ecem

ber

31,2

006

Prim

ary

loan

sin

-for

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,78

9,75

02,

777,

471

2,43

7,74

6Pr

imar

ylo

ans

delin

quen

t..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.14

,821

13,0

3810

,126

Prim

ary

delin

quen

cyra

te..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.0.

53%

0.47

%0.

42%

Flow

loan

sin

-for

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.2,

263,

132

2,28

5,98

02,

156,

641

Flow

loan

sde

linqu

ent

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

,843

12,1

659,

671

Flow

delin

quen

cyra

te..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

0.61

%0.

53%

0.45

%

Bul

klo

ans

in-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

526,

618

491,

491

281,

105

Bul

klo

ans

delin

quen

t(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

978

873

455

Bul

kde

linqu

ency

rate

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.0.

19%

0.18

%0.

16%

(1)

Incl

udes

loan

sw

here

we

wer

ein

ase

cond

ary

loss

posi

tion

for

whi

chno

rese

rve

has

been

esta

blis

hed

due

toan

exis

ting

dedu

ctib

le.E

xclu

ding

thes

elo

ans,

bulk

loan

sde

linqu

entw

ere

646,

685,

and

324

for

the

peri

ods

ende

dD

ecem

ber

31,2

007,

Sept

embe

r30

,200

7,an

dD

ecem

ber

31,2

006,

resp

ectiv

ely.

Ris

kIn

-for

ceby

Loa

n-T

o-V

alue

Rat

ioD

ecem

ber

31,2

007

Can

ada

Pri

mar

yF

low

Bul

k

95.0

1%an

dab

ove

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$1,

591

$1,

591

$—

90.0

1%to

95.0

0%..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..19

,251

19,2

51—

80.0

1%to

90.0

0%..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..26

,595

26,5

905

80.0

0%an

dbe

low

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

18,3

503,

782

14,5

68

Tot

alC

anad

a..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

65,7

87$5

1,21

4$1

4,57

3

Aus

tral

ia95

.01%

and

abov

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

7,69

7$

7,69

6$

190

.01%

to95

.00%

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

13,1

5613

,140

1680

.01%

to90

.00%

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

18,8

3118

,667

164

80.0

0%an

dbe

low

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

37,8

0427

,721

10,0

83

Tot

alA

ustr

alia

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

77,4

88$6

7,22

4$1

0,26

4

Oth

erIn

tern

atio

nal

95.0

1%an

dab

ove

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$2,

432

$2,

356

$76

90.0

1%to

95.0

0%..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

007

2,91

889

80.0

1%to

90.0

0%..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..2,

448

1,96

848

080

.00%

and

belo

w..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..23

516

273

Tot

alO

ther

Inte

rnat

iona

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$8,

122

$7,

404

$71

8

42

Page 43: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Pay

men

tP

rote

ctio

nIn

sura

nce

(am

ount

sin

mill

ions

)20

0720

06

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4(1)

Q3

Q2

Q1

Tot

al

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

347

$36

4$

314

$32

0$1

,345

$22

6$

310

$32

2$

291

$1,1

49N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..47

4044

3216

345

2323

2211

3N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(2)

(1)

(2)

—(5

)—

——

——

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

67

75

252

77

622

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..39

841

036

335

71,

528

273

340

352

319

1,28

4

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

6060

5158

229

3649

5448

187

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

199

218

183

181

781

142

187

182

172

683

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..84

8375

7731

945

6577

6525

2In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.7

510

325

6—

——

6

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

350

366

319

319

1,35

422

930

131

328

51,

128

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.48

4444

3817

444

3939

3415

6Pr

ovis

ion

for

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

1510

947

1113

109

43

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..35

2934

2912

733

2629

2511

3A

DJU

STM

EN

TT

OIN

CO

ME

FR

OM

CO

NT

INU

ING

OP

ER

AT

ION

S:N

etin

vest

men

t(ga

ins)

loss

es,n

etof

taxe

san

dot

her

adju

stm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

11

1—

3—

——

——

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(2)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

36$

30$

35$

29$

130

$33

$26

$29

$25

$11

3

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

27.8

%35

.1%

23.3

%22

.8%

27.5

%23

.8%

32.9

%27

.2%

25.7

%27

.4%

SAL

ES:

Paym

entP

rote

ctio

n:T

radi

tiona

lind

emni

typr

emiu

ms

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

362

$37

8$

584

$36

4$1

,688

$20

3$

424

$45

4$

389

$1,4

70Pr

emiu

meq

uiva

lent

sfo

rad

min

istr

ativ

ese

rvic

eson

lybu

sine

ss..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3344

4050

167

5131

1430

126

Rei

nsur

ance

prem

ium

sas

sum

edac

coun

ted

for

unde

rth

ede

posi

tmet

hod

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..25

323

224

417

290

143

797

32—

566

Tot

alPa

ymen

tPro

tect

ion(

3)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

648

654

868

586

2,75

669

155

250

041

92,

162

Mex

ico

oper

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2219

1819

7818

1815

1667

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$67

0$

673

$88

6$

605

$2,8

34$

709

$57

0$

515

$43

5$2

,229

SAL

ES

BY

RE

GIO

N:

Paym

entP

rote

ctio

nE

stab

lishe

dE

urop

ean

Reg

ions

Wes

tern

regi

on..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

129

$17

3$

175

$19

8$

675

$17

2$

163

$17

2$

146

$65

3C

entr

alre

gion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.15

015

714

612

257

512

012

411

311

447

1So

uthe

rnre

gion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

152

127

145

112

536

112

9511

196

414

Nor

dic

regi

on..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

7873

7768

296

6370

7063

266

New

Mar

kets

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.61

5043

3418

821

32

—26

Stru

ctur

edD

eals

(4)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.78

7428

252

486

203

9732

—33

2

Tot

alPa

ymen

tPro

tect

ion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

648

654

868

586

2,75

669

155

250

041

92,

162

Mex

ico

oper

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2219

1819

7818

1815

1667

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$67

0$

673

$88

6$

605

$2,8

34$

709

$57

0$

515

$43

5$2

,229

PR

EM

IUM

S:C

ontin

uing

busi

ness

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$34

8$

352

$30

5$

305

$1,3

10$

220

$28

8$

285

$26

6$1

,059

Tra

vela

ndru

noff

bloc

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(1)

129

1535

622

3725

90

Tot

alP

rem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$34

7$

364

$31

4$

320

$1,3

45$

226

$31

0$

322

$29

1$1

,149

(1)

Dur

ing

the

four

thqu

arte

rof

2006

,app

roxi

mat

ely

$73

mill

ion

ofpr

emiu

ms

rela

ted

toce

rtai

nre

insu

ranc

eas

sum

edbu

sine

ssw

ere

recl

assi

fied

from

rein

sura

nce

acco

untin

gto

the

depo

sitm

etho

dof

acco

untin

g.T

his

chan

gein

acco

untin

gal

sore

sulte

din

recl

assi

fica

tions

inth

ein

vest

men

tinc

ome,

bene

fits

and

othe

rch

ange

sin

polic

yhol

der

rese

rves

and

inte

rest

expe

nse

capt

ions

onth

ein

com

est

atem

ent,

buth

adno

impa

cton

inco

me

orne

tope

ratin

gin

com

ein

the

four

thqu

arte

rof

2006

.The

four

thqu

arte

r20

06re

clas

sifi

catio

nto

the

depo

sitm

etho

dof

acco

untin

gpr

esen

ted

abov

ew

asa

cum

ulat

ive

catc

h-up

for

the

prev

ious

thre

equ

arte

rsof

2006

.To

bette

rfa

cilit

ate

the

anal

ysis

ofPP

I’s

sale

s,re

venu

ean

dex

pens

etr

ends

,pag

e44

pres

ents

all2

006

quar

terl

yin

com

est

atem

ents

and

sale

sda

taon

aba

sis

cons

iste

ntw

ithth

ese

rein

sura

nce

assu

med

arra

ngem

ents

bein

gac

coun

ted

for

unde

rth

ede

posi

tmet

hod

ofac

coun

ting.

Thi

sch

ange

inac

coun

ting

had

noim

pact

onin

com

efr

omco

ntin

uing

oper

atio

nsor

net

oper

atin

gin

com

efo

ral

lper

iods

pres

ente

d.(2

)N

etop

erat

ing

inco

me

adju

sted

for

fore

ign

exch

ange

for

our

paym

entp

rote

ctio

nin

sura

nce

busi

ness

was

$31

mill

ion

and

$117

mill

ion

for

the

thre

ean

dtw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007,

resp

ectiv

ely.

(3)

Sale

sad

just

edfo

rfo

reig

nex

chan

gefo

rou

rpa

ymen

tpro

tect

ion

insu

ranc

ebu

sine

ssw

as$5

86m

illio

nan

d$2

,533

mill

ion

for

the

thre

ean

dtw

elve

mon

ths

ende

dD

ecem

ber

31,2

007,

resp

ectiv

ely.

(4)

Stru

ctur

edde

als

repr

esen

tin-

forc

ebl

ocks

ofbu

sine

ssac

quir

edth

roug

hre

insu

ranc

ear

rang

emen

ts.

43

Page 44: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

Pay

men

tP

rote

ctio

nIn

sura

nce

(Sup

plem

enta

lAna

lysi

s—20

06Q

uart

ers

Adj

uste

dfo

rC

hang

ein

Acc

ount

ing)

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

347

$36

4$

314

$32

0$1

,345

$27

7$

287

$30

6$

279

$1,1

49N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

4740

4432

163

2931

2825

113

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(2)

(1)

(2)

—(5

)—

——

——

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..6

77

525

83

56

22

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.39

841

036

335

71,

528

314

321

339

310

1,28

4

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

6060

5158

229

5441

4844

187

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

199

218

183

181

781

151

183

179

170

683

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.84

8375

7731

964

5672

6025

2In

tere

stex

pens

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

75

103

251

21

26

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

350

366

319

319

1,35

427

028

230

027

61,

128

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

4844

4438

174

4439

3934

156

Prov

isio

nfo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.13

1510

947

1113

109

43

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3529

3429

127

3326

2925

113

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

EF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1

11

—3

——

——

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

36$

30$

35$

29$

130

$33

$26

$29

$25

$11

3

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.27

.8%

35.1

%23

.3%

22.8

%27

.5%

23.8

%32

.9%

27.2

%25

.7%

27.4

%

SAL

ES:

Paym

entP

rote

ctio

n:T

radi

tiona

lind

emni

typr

emiu

ms

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

362

$37

8$

584

$36

4$1

,688

$47

6$

307

$36

9$

318

$1,4

70Pr

emiu

meq

uiva

lent

sfo

rad

min

istr

ativ

ese

rvic

eson

lybu

sine

ss..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3344

4050

167

5131

1430

126

Rei

nsur

ance

prem

ium

sas

sum

edac

coun

ted

for

unde

rth

ede

posi

tmet

hod

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.25

323

224

417

290

116

421

411

771

566

Tot

alPa

ymen

tPro

tect

ion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..64

865

486

858

62,

756

691

552

500

419

2,16

2M

exic

oop

erat

ions

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2219

1819

7818

1815

1667

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

670

$67

3$

886

$60

5$2

,834

$70

9$

570

$51

5$

435

$2,2

29

SAL

ES

BY

RE

GIO

N:

Paym

entP

rote

ctio

nE

stab

lishe

dE

urop

ean

Reg

ions

Wes

tern

regi

on..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

129

$17

3$

175

$19

8$

675

$17

2$

163

$17

2$

146

$65

3C

entr

alre

gion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

150

157

146

122

575

120

124

113

114

471

Sout

hern

regi

on..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

152

127

145

112

536

112

9511

196

414

Nor

dic

regi

on..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..78

7377

6829

663

7070

6326

6N

ewM

arke

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..61

5043

3418

821

32

—26

Stru

ctur

edD

eals

(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7874

282

5248

620

397

32—

332

Tot

alPa

ymen

tPro

tect

ion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..64

865

486

858

62,

756

691

552

500

419

2,16

2M

exic

oop

erat

ions

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2219

1819

7818

1815

1667

Tot

alSa

les

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

670

$67

3$

886

$60

5$2

,834

$70

9$

570

$51

5$

435

$2,2

29

PR

EM

IUM

S:C

ontin

uing

busi

ness

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$34

8$

352

$30

5$

305

$1,3

10$

271

$26

5$

269

$25

4$1

,059

Tra

vela

ndru

noff

bloc

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(1

)12

915

356

2237

2590

Tot

alP

rem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$34

7$

364

$31

4$

320

$1,3

45$

277

$28

7$

306

$27

9$1

,149

Supp

lem

enta

lAna

lysi

sfo

rC

hang

ein

Acc

ount

ing:

Dur

ing

the

four

thqu

arte

rof

2006

,app

roxi

mat

ely

$73

mill

ion

ofpr

emiu

ms

rela

ted

toce

rtai

nre

insu

ranc

eas

sum

edbu

sine

ssw

ere

recl

assi

fied

from

rein

sura

nce

acco

untin

gto

the

depo

sitm

etho

dof

acco

untin

g.T

his

chan

gein

acco

untin

gal

sore

sulte

din

recl

assi

fica

tions

inth

ein

vest

men

tinc

ome,

bene

fits

and

othe

rch

ange

sin

polic

yhol

der

rese

rves

and

inte

rest

expe

nse

capt

ions

onth

ein

com

est

atem

ent,

buth

adno

impa

cton

inco

me

orne

tope

ratin

gin

com

ein

the

four

thqu

arte

rof

2006

.The

four

thqu

arte

r20

06re

clas

sifi

catio

nto

the

depo

sitm

etho

dof

acco

untin

gpr

esen

ted

onpa

ge43

was

trea

ted

asa

cum

ulat

ive

catc

h-up

for

the

prev

ious

thre

equ

arte

rsof

2006

.

To

bette

rfa

cilit

ate

the

anal

ysis

ofPP

I'ssa

les,

reve

nue

and

expe

nse

tren

ds,t

heab

ove

repr

esen

tsal

l200

6qu

arte

rly

inco

me

stat

emen

tsan

dsa

les

data

ona

basi

sco

nsis

tent

with

thes

ere

insu

ranc

eas

sum

edar

rang

emen

tsbe

ing

acco

unte

dfo

run

der

the

depo

sitm

etho

dof

acco

untin

g.T

his

chan

gein

acco

untin

gha

dno

impa

cton

inco

me

from

cont

inui

ngop

erat

ions

orne

tope

ratin

gin

com

efo

ral

lper

iods

pres

ente

d.(1

)St

ruct

ured

deal

sre

pres

enti

n-fo

rce

bloc

ksof

busi

ness

acqu

ired

thro

ugh

rein

sura

nce

arra

ngem

ents

.

44

Page 45: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

45

Page 46: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngIn

com

ean

dSa

les—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

(am

ount

sin

mill

ions

)20

0720

06

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4(1)

Q3

Q2

Q1

Tot

al

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

171

$15

9$

148

$13

7$

615

$13

6$

118

$11

6$

116

$48

6N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

.36

3836

3714

734

3437

3514

0N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

..5

1—

—6

41

1—

6In

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her

....

....

....

.12

810

737

67

85

26

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

..22

420

619

418

180

518

016

016

215

665

8

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

...

186

123

6052

421

5444

2419

141

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s..

....

....

3530

3432

131

3237

3433

136

Am

ortiz

atio

nof

defe

rred

acqu

isiti

onco

sts

and

inta

ngib

les

....

.7

108

833

69

78

30

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

228

163

102

9258

592

9065

6030

7

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

....

....

....

....

....

....

.(4

)43

9289

220

8870

9796

351

Prov

isio

n(b

enef

it)fo

rin

com

eta

xes

....

....

....

....

....

...

(4)

326

2449

2417

2424

89

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

..—

4066

6517

164

5373

7226

2

AD

JUST

ME

NT

TO

INC

OM

E(L

OSS

)F

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(3

)(1

)—

—(4

)(2

)—

(1)

—(3

)

NE

TO

PE

RA

TIN

GIN

CO

ME

(LO

SS)

....

....

....

....

...

$(3

)$

39$

66$

65$

167

$62

$53

$72

$72

$25

9

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

..65

.2%

7.1%

28.2

%27

.1%

22.0

%26

.3%

24.0

%25

.2%

24.9

%25

.1%

SAL

ES:

New

Insu

ranc

eW

ritt

en(N

IW):

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$16,

000

$13,

200

$10,

800

$6,

900

$46,

900

$7,

300

$6,9

00$6

,700

$5,5

00$2

6,40

0B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2,20

02,

800

11,1

006,

100

22,2

008,

100

1,20

01,

400

1,30

012

,000

Pool

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

100

100

200

100

500

200

100

100

—40

0

Tot

alU

.S.M

ortg

age

NIW

....

....

....

....

....

....

....

..$1

8,30

0$1

6,10

0$2

2,10

0$1

3,10

0$6

9,60

0$1

5,60

0$8

,200

$8,2

00$6

,800

$38,

800

(1)

Incl

uded

inth

ere

sults

for

the

four

thqu

arte

rsof

2007

and

2006

are

adju

stm

ents

rela

ted

toth

epr

emiu

mre

cogn

ition

curv

ean

dlo

ssfa

ctor

upda

tes.

The

sead

just

men

tsha

dno

impa

cton

neto

pera

ting

inco

me

in20

07an

dfa

vora

bly

impa

cted

neto

pera

ting

inco

me

by$5

mill

ion

inth

efo

urth

quar

ter

of20

06.F

orfu

rthe

rde

tails

,see

our

four

thqu

arte

r20

06fi

nanc

ials

uppl

emen

ton

our

web

site

atw

ww

.gen

wor

th.c

om. 46

Page 47: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Gro

wth

Met

rics

—U

.S.M

ortg

age

Insu

ranc

e(d

olla

ram

ount

sin

mill

ions

)20

0720

06

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

Net

Pre

miu

ms

Wri

tten

$18

8$

167

$15

2$

140

$64

7$

138

$12

1$

119

$11

5$

493

New

Ris

kW

ritt

enFl

ow..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$4,

117

$3,

330

$2,

658

$1,

695

$11,

800

$1,

776

$1,

773

$1,

697

$1,

404

$6,6

50B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.55

8238

019

871

525

740

4110

244

0

Tot

alPr

imar

y..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

4,17

23,

412

3,03

81,

893

12,5

152,

033

1,81

31,

738

1,50

67,

090

Pool

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..6

57

321

93

22

16

Tot

alN

ewR

isk

Wri

tten

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

4,17

8$

3,41

7$

3,04

5$

1,89

6$1

2,53

6$

2,04

2$

1,81

6$

1,74

0$

1,50

8$7

,106

Pri

mar

yIn

sura

nce

In-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$1

57,6

00$1

44,8

00$1

35,5

00$1

20,5

00$1

13,4

00$1

04,0

00$1

02,0

00$1

00,5

00R

isk

In-f

orce

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

29,8

17$

26,6

87$

24,4

42$

23,0

13$

22,4

84$

21,9

62$

21,5

55$

21,3

28B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1,

487

1,43

61,

354

978

783

534

498

460

Tot

alPr

imar

y..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

31,3

0428

,123

25,7

9623

,991

23,2

6722

,496

22,0

5321

,788

Pool

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..39

341

442

843

645

246

849

451

6

Tot

alR

isk

In-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

31,6

97$

28,5

37$

26,2

24$

24,4

27$

23,7

19$

22,9

64$

22,5

47$

22,3

04

Los

sM

etri

cs—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

Pai

dC

laim

sFl

ow..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$64

$49

$40

$38

$19

1$

35$

36$

32$

30$

133

Bul

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1—

1—

21

——

12

Tot

alPr

imar

y..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

6549

4138

193

3636

3231

135

Pool

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

——

——

——

1—

1

Tot

alP

aid

Cla

ims

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

65$

49$

41$

38$

193

$36

$36

$33

$31

$13

6

Ave

rage

Pai

dC

laim

(in

thou

sand

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

39.2

$35

.8$

32.5

$32

.2$

29.8

$29

.4$

26.1

$26

.2N

umbe

rof

Pri

mar

yD

elin

quen

cies

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.35

,489

27,6

0922

,970

21,8

0422

,966

22,0

0121

,021

22,0

70B

ulk(

5)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..5,

470

3,14

72,

086

1,56

61,

330

1,08

21,

048

1,05

7A

vera

geR

eser

veP

erD

elin

quen

cy(i

nth

ousa

nds)

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

12.4

$12

.0$

11.4

$11

.3$

10.1

$9.

8$

9.8

$9.

7B

ulk(

5)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..5.

14.

43.

12.

13.

03.

33.

43.

6B

egin

ning

Res

erve

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

345

$27

0$

251

$23

7$

237

$22

0$

212

$22

0$

232

$23

2Pa

idcl

aim

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(6

5)(4

9)(4

1)(3

8)(1

93)

(36)

(36)

(33)

(31)

(136

)In

crea

se(d

ecre

ase)

inre

serv

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

187

124

6052

423

5344

2519

141

End

ing

Res

erve

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

467

$34

5$

270

$25

1$

467

$23

7$

220

$21

2$

220

$23

7

Los

sR

atio

(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

109%

78%

41%

38%

68%

40%

37%

21%

16%

29%

Oth

erM

etri

cs—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

GA

AP

Bas

isE

xpen

seR

atio

(2)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.25

%25

%28

%29

%27

%28

%38

%35

%36

%34

%A

djus

ted

Exp

ense

Rat

io(6

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..23

%24

%27

%29

%25

%28

%37

%35

%36

%34

%Fl

owPe

rsis

tenc

y..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.85

%82

%78

%78

%76

%74

%71

%72

%G

ross

wri

tten

prem

ium

sce

ded

toca

ptiv

es/to

tald

irec

twri

tten

prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..21

%21

%22

%22

%23

%23

%24

%24

%R

isk

toC

apita

lRat

io(3

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.11

.3:1

9.2:

18.

8:1

8.8:

18.

6:1

7.9:

18.

0:1

8.1:

1

Ave

rage

prim

ary

loan

size

(in

thou

sand

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

164

$16

0Pr

imar

yri

skin

-for

cesu

bjec

tto

capt

ives

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.60

%61

%Pr

imar

yri

skin

-for

ceth

atis

GSE

conf

orm

ing

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.95

%95

%In

tere

ston

lyri

skin

-for

cew

ithin

itial

rese

t>5

year

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.94

%93

%Pr

imar

yri

skin

-for

cew

ithpo

tent

ialt

ore

seti

n20

07(4

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.N

/A1.

6%Pr

imar

yri

skin

-for

cew

ithpo

tent

ialt

ore

seti

n20

08(4

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1.

6%2.

0%

The

loss

and

expe

nse

ratio

sin

clud

edab

ove

are

calc

ulat

edus

ing

who

ledo

llars

and

may

bedi

ffer

entt

han

the

ratio

sca

lcul

ated

usin

gth

ero

unde

dnu

mbe

rsin

clud

edhe

rein

.(1

)T

hera

tioof

incu

rred

loss

esan

dlo

ssad

just

men

texp

ense

tone

tpre

miu

ms

earn

ed.

(2)

The

ratio

ofan

insu

rer’

sge

nera

lexp

ense

sto

nete

arne

dpr

emiu

ms.

Inou

rbu

sine

ss,g

ener

alex

pens

esco

nsis

tof

acqu

isiti

onan

din

sura

nce

expe

nses

,net

ofde

ferr

als,

and

amor

tizat

ion

ofD

AC

and

inta

ngib

les.

For

2006

,exp

ense

ratio

sha

vebe

enre

stat

edas

are

sult

ofa

recl

assi

fica

tion

from

acqu

isiti

onan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als,

toin

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her.

(3)

Cer

tain

stat

eslim

ita

priv

ate

mor

tgag

ein

sure

r’s

risk

in-f

orce

to25

times

the

tota

lof

the

insu

rer’

spo

licyh

olde

rs’

surp

lus

plus

the

stat

utor

yco

ntin

gent

rese

rve,

com

mon

lykn

own

asth

e“r

isk

toca

pita

l”re

quir

emen

t.T

heri

skto

capi

talr

atio

for

our

U.S

.mor

tgag

ein

sura

nce

busi

ness

was

com

pute

das

ofth

ebe

ginn

ing

ofth

epe

riod

indi

cate

d.(4

)R

epre

sent

s<

5ye

arad

just

able

rate

mor

tgag

esw

ith2%

annu

alad

just

men

tcap

.(5

)T

here

serv

epe

rde

linqu

ency

calc

ulat

ion

incl

udes

loan

sw

here

we

wer

ein

ase

cond

ary

loss

posi

tion

for

whi

chno

rese

rve

has

been

esta

blis

hed

due

toan

exis

ting

dedu

ctib

le.E

xclu

ding

thes

elo

ans,

the

num

ber

ofde

linqu

enci

esfo

rbu

lklo

ans

wer

eas

follo

ws:

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

Q3

Q2

Q1

2,40

41,

338

881

554

386

367

361

351

(6)

The

ratio

ofan

insu

rer’

sge

nera

lexp

ense

sto

netw

ritte

npr

emiu

ms.

Inou

rbu

sine

ss,g

ener

alex

pens

esco

nsis

tof

acqu

isiti

onan

din

sura

nce

expe

nses

,net

ofde

ferr

als,

and

amor

tizat

ion

ofD

AC

and

inta

ngib

les.

For

2006

,exp

ense

ratio

sha

vebe

enre

stat

edas

are

sult

ofa

recl

assi

fica

tion

from

acqu

isiti

onan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als,

toin

sura

nce

and

inve

stm

entp

rodu

ctfe

esan

dot

her.

47

Page 48: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Por

tfol

ioQ

ualit

yM

etri

cs—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

Q3

Q2

Q1

Ris

kIn

-for

ceby

Cre

dit

Qua

lity(

1)

Prim

ary

byFI

CO

Scor

es>

679

(%)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

59%

59%

59%

60%

59%

60%

60%

60%

Prim

ary

byFI

CO

Scor

es62

0-67

9..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..32

%32

%32

%32

%33

%32

%32

%32

%Pr

imar

yby

FIC

OSc

ores

575-

619

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7%7%

7%6%

6%6%

6%6%

Prim

ary

byFI

CO

Scor

es<

575

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2%2%

2%2%

2%2%

2%2%

Flow

byFI

CO

Scor

es>

679

(%)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..58

%58

%58

%58

%58

%59

%59

%59

%Fl

owby

FIC

OSc

ores

620-

679

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

33%

33%

33%

33%

33%

32%

33%

33%

Flow

byFI

CO

Scor

es57

5-61

9..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.7%

7%7%

7%7%

7%6%

6%Fl

owby

FIC

OSc

ores

<57

5..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2%2%

2%2%

2%2%

2%2%

Bul

kby

FIC

OSc

ores

>67

9(%

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

83%

83%

84%

83%

81%

79%

79%

77%

Bul

kby

FIC

OSc

ores

620-

679

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

15%

15%

15%

15%

16%

16%

16%

17%

Bul

kby

FIC

OSc

ores

575-

619

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1%1%

1%1%

2%3%

3%4%

Bul

kby

FIC

OSc

ores

<57

5..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1%1%

0%1%

1%2%

2%2%

Prim

ary

Am

inus

and

sub-

prim

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

13%

13%

12%

12%

11%

11%

11%

11%

Pri

mar

yL

oans

Prim

ary

loan

sin

-for

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

963,

218

905,

412

858,

550

800,

110

778,

311

744,

867

740,

091

740,

562

Prim

ary

loan

sde

linqu

ent

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

40,9

5930

,756

25,0

5623

,370

24,2

9623

,083

22,0

6923

,127

Prim

ary

delin

quen

cyra

te..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.4.

25%

3.40

%2.

92%

2.92

%3.

12%

3.10

%2.

98%

3.12

%

Flow

loan

sin

-for

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..76

9,48

171

5,97

067

4,73

064

6,00

463

8,83

363

1,18

162

8,74

463

2,75

9Fl

owlo

ans

delin

quen

t..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

35,4

8927

,609

22,9

7021

,804

22,9

6622

,001

21,0

2122

,070

Flow

delin

quen

cyra

te..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

4.61

%3.

86%

3.40

%3.

38%

3.59

%3.

49%

3.34

%3.

49%

Bul

klo

ans

in-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

193,

737

189,

442

183,

820

154,

106

139,

478

113,

686

111,

347

107,

803

Bul

klo

ans

delin

quen

t(2)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5,47

03,

147

2,08

61,

566

1,33

01,

082

1,04

81,

057

Bul

kde

linqu

ency

rate

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..2.

82%

1.66

%1.

13%

1.02

%0.

95%

0.95

%0.

94%

0.98

%

Am

inus

and

sub-

prim

elo

ans

in-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.10

9,26

210

0,51

289

,023

79,4

0575

,234

72,6

7870

,595

69,0

66A

min

usan

dsu

b-pr

ime

loan

sde

linqu

ent

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

12,8

639,

632

7,64

66,

875

7,25

86,

773

6,18

56,

064

Am

inus

and

sub-

prim

ede

linqu

ency

rate

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

11.7

7%9.

58%

8.59

%8.

66%

9.65

%9.

32%

8.76

%8.

78%

Poo

lLoa

nsIn

sure

dlo

ans

in-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..19

,081

21,1

1820

,653

20,0

7421

,597

17,9

2618

,142

18,6

13Po

ollo

ans

delin

quen

t..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

428

442

398

415

402

446

477

500

Pool

delin

quen

cyra

te..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2.24

%2.

09%

1.93

%2.

07%

1.86

%2.

49%

2.63

%2.

69%

(1)

Loa

nsw

ithun

know

nFI

CO

scor

esar

ein

clud

edin

the

620-

679

cate

gory

.(2

)In

clud

eslo

ans

whe

rew

ew

ere

ina

seco

ndar

ylo

sspo

sitio

nfo

rw

hich

nore

serv

eha

sbe

enes

tabl

ishe

ddu

eto

anex

istin

gde

duct

ible

.Exc

ludi

ngth

ese

loan

s,bu

lklo

ans

delin

quen

twer

eas

follo

ws:

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

Q3

Q2

Q1

2,40

41,

338

881

554

386

367

361

351

48

Page 49: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Por

tfol

ioQ

ualit

yM

etri

cs—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

Dec

embe

r31

,200

7Se

ptem

ber

30,2

007

Dec

embe

r31

,200

6

%of

Pri

mar

yR

isk

In-f

orce

Pri

mar

yD

elin

quen

cyR

ate

%of

Pri

mar

yR

isk

In-f

orce

Pri

mar

yD

elin

quen

cyR

ate

%of

Pri

mar

yR

isk

In-f

orce

Pri

mar

yD

elin

quen

cyR

ate

By

Reg

ion

Sout

heas

t(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.24

%5.

48%

25%

4.05

%26

%3.

36%

Sout

hC

entr

al(2

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

163.

63%

172.

97%

173.

18%

Nor

thea

st(3

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

133.

99%

133.

49%

133.

34%

Nor

thC

entr

al(4

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

123.

71%

123.

14%

122.

80%

Paci

fic(

5)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.11

3.51

%10

2.19

%8

1.44

%G

reat

Lak

es(6

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.9

5.60

%9

4.86

%10

4.75

%Pl

ains

(7)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

62.

87%

62.

57%

62.

52%

Mid

-Atla

ntic

(8)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..5

3.23

%4

2.65

%4

2.21

%N

ewE

ngla

nd(9

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

43.

81%

42.

95%

42.

66%

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

100%

4.25

%10

0%3.

40%

100%

3.12

%

By

Stat

eFl

orid

a..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..9%

7.04

%9%

4.38

%9%

2.17

%T

exas

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.7%

3.80

%7%

3.41

%7%

3.89

%N

ewY

ork

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..6%

3.18

%6%

2.79

%6%

2.59

%C

alif

orni

a..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5%4.

24%

4%2.

35%

3%0.

99%

Illin

ois

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.5%

4.06

%5%

3.42

%5%

3.08

%G

eorg

ia..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..4%

5.91

%4%

4.65

%4%

4.22

%N

orth

Car

olin

a..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

4%4.

16%

4%3.

65%

4%4.

04%

Penn

sylv

ania

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

4%4.

73%

4%4.

23%

4%4.

47%

New

Jers

ey..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3%4.

51%

3%3.

79%

3%3.

14%

Ohi

o..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3%5.

35%

3%4.

91%

4%4.

96%

(1)

Ala

bam

a,A

rkan

sas,

Flor

ida,

Geo

rgia

,Mis

siss

ippi

,Nor

thC

arol

ina,

Sout

hC

arol

ina

and

Ten

ness

ee(2

)A

rizo

na,C

olor

ado,

Lou

isia

na,N

ewM

exic

o,O

klah

oma,

Tex

asan

dU

tah

(3)

New

Jers

ey,N

ewY

ork

and

Penn

sylv

ania

(4)

Illin

ois,

Min

neso

ta,M

isso

uria

ndW

isco

nsin

(5)

Ala

ska,

Cal

ifor

nia,

Haw

aii,

Nev

ada,

Ore

gon

and

Was

hing

ton

(6)

Indi

ana,

Ken

tuck

y,M

ichi

gan

and

Ohi

o(7

)Id

aho,

Iow

a,K

ansa

s,M

onta

na,N

ebra

ska,

Nor

thD

akot

a,So

uth

Dak

ota

and

Wyo

min

g(8

)D

elaw

are,

Mar

ylan

d,V

irgi

nia,

Was

hing

ton

D.C

.and

Wes

tVir

gini

a(9

)C

onne

ctic

ut,M

aine

,Mas

sach

uset

ts,N

ewH

amps

hire

,Rho

deIs

land

and

Ver

mon

t 49

Page 50: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Por

tfol

ioQ

ualit

yM

etri

cs—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

(am

ount

sin

mill

ions

)

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

Dec

embe

r31

,20

06

Prim

ary

risk

-in-

forc

ele

nder

conc

entr

atio

n(b

yor

igin

alap

plic

ant)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$3

1,30

4$2

8,12

3$2

3,26

7T

op10

lend

ers

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

12,9

8711

,027

8,82

9T

op20

lend

ers

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

16,7

6614

,520

11,4

56L

oan-

to-v

alue

ratio

95.0

1%an

dab

ove

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$8,

845

$7,

863

$5,

378

90.0

1%to

95.0

0%..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..9,

999

8,91

28,

141

80.0

1%to

90.0

0%..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..11

,086

10,0

179,

028

80.0

0%an

dbe

low

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,37

41,

331

720

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$31,

304

$28,

123

$23,

267

Loa

ngr

ade

Prim

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$27,

240

$24,

491

$20,

670

Am

inus

and

sub-

prim

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..4,

064

3,63

22,

597

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$31,

304

$28,

123

$23,

267

Loa

nty

pe(1

)

Fixe

dra

tem

ortg

age

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$28,

616

$25,

452

$21,

171

Bul

k..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.81

376

055

8A

djus

tabl

era

tem

ortg

age

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1,20

11,

235

1,31

3B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

674

676

225

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$31,

304

$28,

123

$23,

267

Typ

eof

docu

men

tatio

nA

lt-A Fl

ow..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

1,56

6$

1,58

0$

1,33

4B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

372

344

183

Stan

dard

(2)

Flow

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

28,2

5125

,107

21,1

50B

ulk

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1,11

51,

092

600

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$31,

304

$28,

123

$23,

267

Mor

tgag

ete

rm15

year

san

dun

der

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$35

8$

360

$44

1M

ore

than

15ye

ars

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

30,9

4627

,763

22,8

26

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$31,

304

$28,

123

$23,

267

(1)

For

loan

type

inth

ista

ble,

any

loan

with

anin

tere

stra

teth

atis

fixe

dfo

ran

initi

alte

rmof

five

year

sor

mor

eis

cate

gori

zed

asa

fixe

dra

tem

ortg

age.

(2)

Stan

dard

incl

udes

loan

sw

ithre

duce

dor

diff

eren

tdoc

umen

tatio

nre

quir

emen

tsth

atm

eets

peci

fica

tions

ofG

SEap

prov

edun

derw

ritin

gsy

stem

sw

ithhi

stor

ical

and

expe

cted

defa

ult

rate

sco

nsis

tent

with

our

stan

dard

port

folio

.

50

Page 51: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Por

tfol

ioQ

ualit

yM

etri

cs—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

(dol

lar

amou

nts

inm

illio

ns)

As

ofD

ecem

ber

31,2

007

Pol

icy

Yea

rA

vera

geR

ate

Pri

mar

yIn

sura

nce

In-f

orce

Per

cent

ofT

otal

Pri

mar

yR

isk

In-f

orce

Per

cent

ofT

otal

1997

and

Prio

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

8.13

%$

1,96

31.

2%$

485

1.5%

1998

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..7.

15%

816

0.5

215

0.7

1999

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..7.

30%

968

0.6

245

0.8

2000

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..8.

15%

630

0.4

154

0.5

2001

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..7.

38%

2,21

61.

455

71.

820

02..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

6.59

%5,

496

3.5

1,33

74.

320

03..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5.63

%21

,266

13.5

3,59

511

.520

04..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5.85

%11

,560

7.3

2,50

78.

020

05..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5.97

%17

,105

10.9

4,21

313

.520

06..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

6.64

%30

,775

19.5

5,86

218

.720

07..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

6.77

%64

,805

41.2

12,1

3438

.7

Tot

alpo

rtfo

lio..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$157

,600

100.

0%$3

1,30

410

0.0%

Occ

upan

cyan

dP

rope

rty

Typ

e

As

ofD

ecem

ber

31,

2007

As

ofSe

ptem

ber

30,

2007

Occ

upan

cySt

atus

%of

Prim

ary

Ris

kIn

-for

cePr

imar

yre

side

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

92.3

%92

.1%

Seco

ndho

me

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

4.1

4.2

Non

-ow

ner

occu

pied

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.3.

63.

7

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

100.

0%10

0.0%

Prop

erty

Typ

e%

ofPr

imar

yR

isk

In-f

orce

Sing

lefa

mily

deta

ched

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

85.6

%85

.7%

Con

dom

iniu

m..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.10

.710

.5M

ulti-

fam

ilyan

dot

her

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3.7

3.8

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

100.

0%10

0.0%

51

Page 52: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Oth

erM

etri

cs—

U.S

.Mor

tgag

eIn

sura

nce

(dol

lar

amou

nts

inm

illio

ns)

2007

Q4

Q3

GSE

Alt

-AR

isk

in-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$42

8$

383

Ave

rage

FIC

Osc

ore

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..71

971

8L

oan-

to-v

alue

ratio

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

79%

79%

Stop

loss

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

97%

96%

Ded

uctib

le..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

85%

83%

Por

tfol

ioR

isk

in-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$57

0$

571

Ave

rage

FIC

Osc

ore

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..72

472

4L

oan-

to-v

alue

ratio

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

76%

77%

Full

docu

men

tatio

nlo

ans

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..97

%97

%St

oplo

ss..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.10

0%10

0%D

educ

tible

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..27

%27

%

FH

LB R

isk

in-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$38

2$

380

Ave

rage

FIC

Osc

ore

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..74

374

3L

oan-

to-v

alue

ratio

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

68%

68%

Full

docu

men

tatio

nlo

ans

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..88

%88

%St

oplo

ss..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.96

%97

%D

educ

tible

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..10

0%10

0%

Oth

er Ris

kin

-for

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

107

$10

2A

vera

geFI

CO

scor

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

727

671

Loa

n-to

-val

uera

tio..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.94

%88

%Fu

lldo

cum

enta

tion

loan

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

100%

100%

Stop

loss

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

11%

4%D

educ

tible

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

—T

otal

Bul

kR

isk

In-f

orce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$1

,487

$1,4

36

52

Page 53: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

Cor

pora

tean

dO

ther

53

Page 54: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Ope

rati

ngL

oss—

Cor

pora

tean

dO

ther

(1)

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

RE

VE

NU

ES:

Prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

4$

8$

5$

7$

24$

3$

10$

7$

7$

27N

etin

vest

men

tinc

ome

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.23

1215

1565

2820

1533

96N

etin

vest

men

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(3

)(1

1)(1

)—

(15)

9—

(3)

(18)

(12)

Insu

ranc

ean

din

vest

men

tpro

duct

fees

and

othe

r..

....

....

....

....

....

....

...

(3)

—(1

)2

(2)

21

22

7

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..21

918

2472

4231

2124

118

BE

NE

FIT

SA

ND

EX

PE

NSE

S:B

enef

itsan

dot

her

chan

ges

inpo

licy

rese

rves

....

....

....

....

....

....

....

...

——

1—

1—

11

13

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s(2)

....

....

....

....

....

....

.17

910

2157

1925

156

65A

mor

tizat

ion

ofde

ferr

edac

quis

ition

cost

san

din

tang

ible

s(2)

....

....

....

....

....

12

114

181

21

15

Inte

rest

expe

nse

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

6059

6360

242

5851

5356

218

Tot

albe

nefi

tsan

dex

pens

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7870

7595

318

7879

7064

291

LO

SSF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

INC

OM

ET

AX

ES

(57)

(61)

(57)

(71)

(246

)(3

6)(4

8)(4

9)(4

0)(1

73)

Ben

efit

from

inco

me

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(19)

(21)

(20)

(24)

(84)

(10)

(15)

(14)

(13)

(52)

LO

SSF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

BE

FO

RE

CU

MU

LA

TIV

EE

FF

EC

TO

FA

CC

OU

NT

ING

CH

AN

GE

....

....

....

....

....

....

....

...

(38)

(40)

(37)

(47)

(162

)(2

6)(3

3)(3

5)(2

7)(1

21)

Cum

ulat

ive

effe

ctof

acco

untin

gch

ange

,net

ofta

xes

....

....

....

....

....

....

.—

——

——

——

—4

4

LO

SSF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS

....

....

....

....

....

....

....

.(3

8)(4

0)(3

7)(4

7)(1

62)

(26)

(33)

(35)

(23)

(117

)A

DJU

STM

EN

TS

TO

LO

SSF

RO

MC

ON

TIN

UIN

GO

PE

RA

TIO

NS:

Net

inve

stm

ent(

gain

s)lo

sses

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

..1

6—

—7

(5)

—1

128

Exp

ense

sre

late

dto

reor

gani

zatio

n,ne

tof

taxe

s..

....

....

....

....

....

....

....

——

—14

14—

——

——

Cum

ulat

ive

effe

ctof

acco

untin

gch

ange

,net

ofta

xes

....

....

....

....

....

....

.—

——

——

——

—(4

)(4

)

NE

TO

PE

RA

TIN

GL

OSS

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

(37)

$(3

4)$

(37)

$(3

3)$(

141)

$(3

1)$

(33)

$(3

4)$

(15)

$(11

3)

Eff

ecti

veta

xra

te(o

pera

ting

inco

me)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..29

.9%

35.2

%34

.1%

33.7

%33

.2%

22.4

%29

.6%

31.1

%26

.9%

27.8

%

(1)

Incl

udes

inte

r-se

gmen

telim

inat

ions

.

(2)

Incl

udes

pret

axre

orga

niza

tion

cost

sfo

ran

impa

irm

ento

fin

tern

al-u

seso

ftw

are

of$1

3m

illio

nan

d$8

mill

ion

ofse

vera

nce

and

othe

rem

ploy

eete

rmin

atio

nre

late

dex

pens

esin

the

firs

tqua

rter

of20

07.

54

Page 55: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

AD

DIT

ION

AL

FIN

AN

CIA

LD

AT

A

55

Page 56: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Inve

stm

ents

Sum

mar

y(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Dec

embe

r31

,200

7Se

ptem

ber

30,2

007

June

30,2

007

Mar

ch31

,200

7D

ecem

ber

31,2

006

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Com

posi

tion

ofIn

vest

men

tPor

tfol

ioFi

xed

mat

urity

secu

ritie

s:In

vest

men

tgra

dePu

blic

fixe

dm

atur

ities

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$2

6,16

635

%$2

5,68

435

%$2

4,72

134

%$2

4,91

535

%$2

4,60

435

%Pr

ivat

efi

xed

mat

uriti

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

10,4

2514

10,7

1215

10,6

9215

10,6

5715

10,6

5315

Mor

tgag

e-ba

cked

(MB

S):

Res

iden

tialm

ortg

age-

back

edse

curi

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.3,

260

53,

807

53,

794

53,

811

54,

069

6C

omm

erci

alm

ortg

age-

back

edse

curi

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5,14

87

5,39

77

5,48

08

5,70

88

5,04

77

Ass

et-b

acke

d(A

BS)

:R

esid

entia

lmor

tgag

e-ba

cked

secu

ritie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1,63

22

1,92

73

2,39

53

2,18

73

2,01

83

Oth

er..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

591

53,

423

53,

327

52,

807

43,

304

5T

axex

empt

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,22

73

2,15

33

2,36

93

2,21

23

2,23

13

Non

-inv

estm

ent

grad

efi

xed

mat

uriti

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,70

54

2,67

24

2,78

94

2,81

64

2,75

84

Equ

ityse

curi

ties:

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

——

——

Com

mon

stoc

ksan

dm

utua

lfun

ds..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

47—

62—

58—

53—

52—

Pref

erre

dst

ocks

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

319

118

5—

143

—14

7—

145

—C

omm

erci

alm

ortg

age

loan

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.8,

953

128,

839

128,

798

128,

508

128,

357

12Po

licy

loan

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1,

651

21,

650

21,

635

21,

494

21,

489

2C

ash,

cash

equi

vale

nts

and

shor

t-te

rmin

vest

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3,16

84

3,14

94

2,96

84

2,26

13

2,44

93

Secu

ritie

sle

ndin

g..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..2,

397

32,

279

32,

161

32,

179

32,

277

3O

ther

inve

sted

asse

ts:

Lim

ited

part

ners

hips

(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..63

21

554

142

41

357

120

7—

Der

ivat

ives

:L

TC

forw

ard

star

ting

swap

-cas

hfl

ow..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..65

51

372

122

3—

394

149

31

Oth

erca

shfl

ow..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

15—

9—

3—

6—

5—

Fair

valu

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

83—

33—

4—

19—

10—

Equ

ityin

dex

optio

ns-n

on-q

ualif

ied

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..12

7—

72—

25—

26—

22—

Oth

erno

n-qu

alif

ied

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

20—

10—

5—

8—

10—

Tra

ding

port

folio

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

254

—25

4—

135

—11

1—

107

—C

ount

erpa

rty

colla

tera

l..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

372

121

7—

89—

336

139

91

Oth

er(2

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

44—

——

364

131

5—

303

Tot

alin

vest

edas

sets

and

cash

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$73,

891

100%

$73,

460

100%

$72,

602

100%

$71,

327

100%

$71,

009

100%

Pub

licF

ixed

Mat

urit

ies—

Cre

dit

Qua

lity:

NA

ICD

esig

nati

onR

atin

gA

genc

yE

quiv

alen

tD

esig

nati

on

1A

aa..

....

....

....

....

....

....

.$1

3,13

333

%$1

3,24

533

%$1

2,45

231

%$1

1,77

630

%$1

1,61

429

%1

Aa

....

....

....

....

....

....

...

6,81

117

7,14

118

7,17

618

6,39

216

5,58

814

1A

....

....

....

....

....

....

....

11,3

6829

11,2

4728

11,7

4629

12,2

6731

12,8

3933

2B

aa..

....

....

....

....

....

....

.6,

791

176,

713

176,

605

177,

315

187,

496

193

Ba

....

....

....

....

....

....

...

1,21

03

1,25

83

1,23

73

1,32

53

1,32

03

4B

....

....

....

....

....

....

....

530

156

51

655

263

52

611

25

Caa

and

low

er..

....

....

....

....

....

.47

—32

—19

—49

—76

—6

Inor

near

defa

ult

....

....

....

....

....

..6

—3

—7

—9

—9

—N

otra

ted

Not

rate

d..

....

....

....

....

....

...

——

——

——

——

——

Tot

alpu

blic

fixe

dm

atur

ities

$39,

896

100%

$40,

204

100%

$39,

897

100%

$39,

768

100%

$39,

553

100%

Pri

vate

Fix

edM

atur

itie

s—C

redi

tQ

ualit

y:

NA

ICD

esig

nati

onR

atin

gA

genc

yE

quiv

alen

tD

esig

nati

on

1A

aa..

....

....

....

....

....

....

.$

2,91

719

%$

2,81

018

%$

2,70

617

%$

2,33

115

%$

2,19

215

%1

Aa

....

....

....

....

....

....

...

2,12

814

2,30

015

2,46

316

2,27

815

2,14

814

1A

....

....

....

....

....

....

....

3,85

225

4,07

926

4,09

526

4,33

528

4,55

730

2B

aa..

....

....

....

....

....

....

.5,

449

365,

568

365,

535

355,

603

375,

493

363

Ba

....

....

....

....

....

....

...

789

570

24

744

565

84

579

44

B..

....

....

....

....

....

....

..78

179

190

110

21

132

15

Caa

and

low

er..

....

....

....

....

....

.26

—27

—30

—30

—5

—6

Inor

near

defa

ult

....

....

....

....

....

..5

—6

—6

—7

—7

—N

otra

ted

Not

rate

d..

....

....

....

....

....

...

14—

——

1—

1—

18—

Tot

alpr

ivat

efi

xed

mat

uriti

es$1

5,25

810

0%$1

5,57

110

0%$1

5,67

010

0%$1

5,34

510

0%$1

5,13

110

0%

(1)

Lim

ited

part

ners

hips

byty

pe:

Dis

tres

sed

Bon

dan

dE

quity

Fund

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

153

$13

5$

133

$13

0$

—R

ealE

stat

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.23

720

911

688

73In

fras

truc

ture

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.10

492

7230

23Pr

ivat

eE

quity

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.67

6367

7377

Mez

zani

ne..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.44

3316

1313

Stra

tegi

cE

quity

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1113

1315

14St

rate

gic

Fund

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..7

77

87

Oil

and

Gas

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

92

——

$63

2$

554

$42

4$

357

$20

7

(2)

Eff

ectiv

eSe

ptem

ber

30,2

007,

the

Can

adia

ngu

aran

tee

fund

has

been

recl

asse

dpr

ospe

ctiv

ely

tofi

xed

mat

uriti

es.T

heba

lanc

eas

ofSe

ptem

ber

30,2

007

was

$455

mill

ion.

56

Page 57: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Fix

edM

atur

itie

sSu

mm

ary

(am

ount

sin

mill

ions

)

Dec

embe

r31

,200

7Se

ptem

ber

30,2

007

June

30,2

007

Mar

ch31

,200

7D

ecem

ber

31,2

006

Fix

edM

atur

ities

—Se

curi

tySe

ctor

:E

stim

ated

Fai

rV

alue

%of

Tot

alE

stim

ated

Fai

rV

alue

%of

Tot

alE

stim

ated

Fai

rV

alue

%of

Tot

alE

stim

ated

Fai

rV

alue

%of

Tot

alE

stim

ated

Fai

rV

alue

%of

Tot

al

U.S

.gov

ernm

ent,

agen

cies

&go

vern

men

tspo

nsor

eden

titie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$59

41%

$64

51%

$63

21%

$51

61%

$86

42%

Tax

exem

pt..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..2,

228

42,

155

42,

371

42,

220

42,

231

4Fo

reig

ngo

vern

men

t(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,43

24

2,29

44

1,72

53

1,73

63

1,76

53

U.S

.cor

pora

te..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

23,5

6343

23,5

4042

24,0

6444

25,0

1346

24,6

5645

Fore

ign

corp

orat

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.12

,579

2312

,465

2211

,657

2110

,993

2010

,632

19M

ortg

age-

back

ed(M

BS)

:R

esid

entia

lmor

tgag

e-ba

cked

secu

ritie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

.3,

262

63,

808

73,

794

73,

877

74,

058

8C

omm

erci

alm

ortg

age-

back

edse

curi

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

...

5,26

39

5,51

310

5,60

010

5,76

210

5,15

49

Ass

et-b

acke

d(A

BS)

:R

esid

entia

lmor

tgag

e-ba

cked

secu

ritie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

..1,

640

31,

930

42,

397

42,

187

42,

018

4O

ther

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

593

73,

425

63,

327

62,

809

53,

306

6

Tot

alfi

xed

mat

uriti

es(2

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$55,

154

100%

$55,

775

100%

$55,

567

100%

$55,

113

100%

$54,

684

100%

Cor

pora

teB

ond

Hol

ding

s—In

dust

rySe

ctor

:In

vest

men

tGra

de:

Fina

nce

and

insu

ranc

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$1

2,20

336

%$1

2,60

537

%$1

2,54

237

%$1

2,75

938

%$1

2,14

137

%U

tiliti

esan

den

ergy

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.6,

174

185,

962

185,

885

186,

139

186,

040

18C

onsu

mer

—no

ncy

clic

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3,75

011

3,64

011

3,49

410

3,74

711

3,72

011

Con

sum

er—

cycl

ical

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1,

874

61,

893

61,

860

62,

205

72,

187

7C

apita

lgoo

ds..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1,81

15

1,82

65

1,72

85

2,00

66

1,96

16

Indu

stri

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1,52

04

1,45

54

1,41

34

1,45

84

1,49

15

Tec

hnol

ogy

and

com

mun

icat

ions

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1,

986

61,

992

62,

032

62,

101

62,

080

6T

rans

port

atio

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

1,23

74

1,20

03

1,05

93

1,13

23

1,11

83

Oth

er..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3,

534

103,

386

103,

589

112,

315

72,

351

7

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$3

4,08

910

0%$3

3,95

910

0%$3

3,60

210

0%$3

3,86

210

0%$3

3,08

910

0%N

on-I

nves

tmen

tGra

de:

Fina

nce

and

insu

ranc

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

272

13%

$21

210

%$

224

11%

$25

112

%$

320

15%

Util

ities

and

ener

gy..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

186

921

411

227

1123

111

198

9C

onsu

mer

—no

ncy

clic

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

427

2145

923

394

1946

321

416

19C

onsu

mer

—cy

clic

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

337

1734

017

346

1629

814

310

14C

apita

lgoo

ds..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

142

711

25

136

613

66

154

7In

dust

rial

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.22

011

231

1126

813

276

1327

112

Tec

hnol

ogy

and

com

mun

icat

ions

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..39

119

401

2038

118

378

1838

918

Tra

nspo

rtat

ion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.59

368

371

310

45

112

5O

ther

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

19—

9—

723

7—

291

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

2,05

310

0%$

2,04

610

0%$

2,11

910

0%$

2,14

410

0%$

2,19

910

0%

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$36,

142

100%

$36,

005

100%

$35,

721

100%

$36,

006

100%

$35,

288

100%

Fix

edM

atur

ities

—C

ontr

actu

alM

atur

ityD

ates

:D

uein

one

year

orle

ss..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

2,27

84%

$2,

045

4%$

2,05

94%

$2,

192

4%$

2,34

24%

Due

afte

ron

eye

arth

roug

hfi

veye

ars

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

11,4

3421

11,3

3020

10,6

3919

10,4

8719

10,4

1619

Due

afte

rfi

veye

ars

thro

ugh

ten

year

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.9,

441

179,

758

189,

732

189,

999

189,

900

18D

ueaf

ter

ten

year

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

18,2

4333

17,9

6632

18,0

1932

17,8

0032

17,4

9032

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..41

,396

7541

,099

7440

,449

7340

,478

7340

,148

73M

ortg

age

and

asse

t-ba

cked

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

13,7

5825

14,6

7626

15,1

1827

14,6

3527

14,5

3627

Tot

alfi

xed

mat

uriti

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$5

5,15

410

0%$5

5,77

510

0%$5

5,56

710

0%$5

5,11

310

0%$5

4,68

410

0%

(1)

Eff

ectiv

eSe

ptem

ber

30,2

007,

the

Can

adia

ngu

aran

tee

fund

has

been

recl

asse

dpr

ospe

ctiv

ely

tofi

xed

mat

uriti

es.T

heba

lanc

eas

ofSe

ptem

ber

30,2

007

was

$455

mill

ion.

(2)

The

follo

win

gta

ble

sets

fort

hth

efa

irva

lue

ofou

rfi

xed

mat

uriti

esby

pric

ing

sour

ceas

ofth

eda

tein

dica

ted:

Dec

embe

r31

,200

7

Est

imat

edF

air

Val

ue%

ofT

otal

Pric

edvi

ain

depe

nden

tpri

cing

serv

ices

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$4

5,11

182

%Pr

iced

via

brok

erex

pect

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

3,26

16

Pric

edvi

ain

tern

ally

deve

lope

dm

atri

ces

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.6,

728

12Pr

iced

via

othe

rm

etho

ds..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

54—

Tot

alfi

xed

mat

uriti

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$5

5,15

410

0%

57

Page 58: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Add

itio

nalI

nfor

mat

ion

onIn

vest

men

tsB

acke

dby

Sub-

prim

eR

esid

enti

alM

ortg

age

Loa

ns(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Mor

tgag

e-ba

cked

and

Ass

et-b

acke

dSe

curi

ties

Col

late

raliz

edby

Sub-

prim

eR

esid

enti

alM

ortg

age

Loa

nsas

ofD

ecem

ber

31,2

007:

Est

imat

edF

air

Val

ueby

Yea

rof

Loa

nO

rigi

nati

on

S&P

Rat

ing

2004

and

Pri

or20

05F

irst

Hal

f200

6Se

cond

Hal

f200

620

07T

otal

(1)

AA

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$163

$166

$130

$198

$102

$75

9A

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.61

112

5213

9132

9

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

224

278

182

211

193

1,08

8A

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

8714

781

4—

319

BB

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

3041

1—

—72

BB

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

41

——

—5

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

11

——

2

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$345

$468

$265

$215

$193

$1,4

86

Our

sub-

prim

ese

curi

ties

are

prin

cipa

llyba

cked

byfi

rstl

ien

mor

tgag

es.W

edo

noth

ave

asi

gnif

ican

texp

osur

eto

seco

ndlie

nsor

optio

nad

just

able

rate

mor

tgag

es.W

edo

have

less

than

$1m

illio

nof

mez

zani

neC

DO

s.

Gro

ssU

nrea

lized

Los

ses

byV

inta

gean

dR

atin

g:D

ecem

ber

31,2

007

Gro

ssU

nrea

lized

Los

ses

byY

ear

ofL

oan

Ori

gina

tion

(2)

S&P

Rat

ing

2004

and

Pri

or20

05F

irst

Hal

f200

6Se

cond

Hal

f200

620

07T

otal

AA

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

(4)

$(7

)$

(10)

$(1

8)$

(12)

$(5

1)A

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(5

)(1

5)(2

7)(1

0)(9

2)(1

49)

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(9

)(2

2)(3

7)(2

8)(1

04)

(200

)A

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(1

1)(6

5)(7

1)—

—(1

47)

BB

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(3

)(1

0)—

——

(13)

BB

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(1

)—

——

—(1

)B

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

——

——

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

(24)

$(9

7)$(

108)

$(2

8)$(

104)

$(36

1)

Sept

embe

r30

,200

7G

ross

Unr

ealiz

edL

osse

sby

Yea

rof

Loa

nO

rigi

nati

on

S&P

Rat

ing

2004

and

Pri

or20

05F

irst

Hal

f200

6Se

cond

Hal

f200

620

07T

otal

AA

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

(4)

$(4

)$

(5)

$(5

)$

(2)

$(2

0)A

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(3)

(9)

(17)

(4)

(33)

(66)

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(7

)(1

3)(2

2)(9

)(3

5)(8

6)A

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(8)

(48)

(88)

(5)

—(1

49)

BB

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(8

)(1

3)—

——

(21)

BB

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.—

——

——

—B

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

—(2

)—

——

(2)

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

(23)

$(7

6)$(

110)

$(1

4)$

(35)

$(25

8)

(1)

Our

fixe

dm

atur

itypo

rtfo

lioin

clud

esre

side

ntia

lmor

tgag

e-ba

cked

and

asse

t-ba

cked

secu

ritie

sco

llate

raliz

edby

sub-

prim

ere

side

ntia

lmor

tgag

elo

ans.

The

follo

win

gta

ble

sets

fort

hth

efa

irva

lue

ofth

ese

sub-

prim

ein

vest

men

tsby

pric

ing

sour

ceas

ofth

eda

tein

dica

ted:

Dec

embe

r31

,200

7

Est

imat

edF

air

Val

ue%

ofT

otal

Pric

edvi

ain

depe

nden

tpri

cing

serv

ices

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$1,4

0795

%Pr

iced

via

brok

erex

pect

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

765

Pric

edvi

aot

her

met

hods

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..3

Tot

alsu

b-pr

ime

inve

stm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$1,4

8610

0%

(2)

As

ofD

ecem

ber

31,2

007,

ther

ew

ere

also

$2m

illio

nin

unre

aliz

edga

ins

onsu

b-pr

ime

inve

stm

ents

,yie

ldin

gan

over

alln

etun

real

ized

loss

of$3

59m

illio

n.

58

Page 59: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Add

itio

nalI

nfor

mat

ion

onIn

vest

men

tsB

acke

dby

Alt

-AR

esid

enti

alM

ortg

age

Loa

ns(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Mor

tgag

e-ba

cked

and

Ass

et-b

acke

dSe

curi

ties

Col

late

raliz

edby

Alt

-AR

esid

enti

alM

ortg

age

Loa

nsas

ofD

ecem

ber

31,2

007:

Est

imat

edF

air

Val

ueby

Yea

rof

Loa

nO

rigi

nati

on

S&P

Rat

ing

2004

and

Pri

or20

05F

irst

Hal

f20

06Se

cond

Hal

f20

0620

07T

otal

(1)

AA

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$214

$262

$126

$36

$81

$71

9A

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.32

274

99—

1842

3

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

246

536

225

3699

1,14

2A

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7113

061

102

274

BB

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

1015

6—

—31

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

—1

——

1C

aaan

dlo

wer

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

1—

——

1

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$327

$682

$293

$46

$101

$1,4

49

Gro

ssU

nrea

lized

Los

ses

byV

inta

gean

dR

atin

g:D

ecem

ber

31,2

007

Gro

ssU

nrea

lized

Los

ses

byY

ear

ofL

oan

Ori

gina

tion

(2)

S&P

Rat

ing

2004

and

Pri

or20

05F

irst

Hal

f20

06Se

cond

Hal

f20

0620

07T

otal

AA

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

(7)

$(1

0)$

(1)

$(3

)$

(7)

$(2

8)A

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(2)

(26)

(12)

—(2

)(4

2)

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(9

)(3

6)(1

3)(3

)(9

)(7

0)A

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(4

)(2

7)(1

9)(3

)(1

)(5

4)B

BB

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(4)

(7)

——

—(1

1)B

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..—

——

——

—C

aaan

dlo

wer

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

——

——

——

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

(17)

$(7

0)$

(32)

$(6

)$

(10)

$(13

5)

Sept

embe

r30

,200

7G

ross

Unr

ealiz

edL

osse

sby

Yea

rof

Loa

nO

rigi

nati

on

S&P

Rat

ing

2004

and

Pri

or20

05F

irst

Hal

f20

06Se

cond

Hal

f20

0620

07T

otal

AA

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$(

4)$

(7)

$(1

)$

(1)

$(2

)$(

15)

AA

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(1

)(1

0)(6

)—

—(1

7)Su

btot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(5)

(17)

(7)

(1)

(2)

(32)

A..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(1)

(12)

(11)

——

(24)

BB

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(1

)(4

)(4

)—

—(9

)T

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$(7)

$(33

)$(

22)

$(1

)$

(2)

$(65

)

(1)

Our

fixe

dm

atur

itypo

rtfo

lioin

clud

esre

side

ntia

lmor

tgag

e-ba

cked

and

asse

t-ba

cked

secu

ritie

sco

llate

raliz

edby

Alt-

Are

side

ntia

lmor

tgag

elo

ans.

The

follo

win

gta

ble

sets

fort

hth

efa

irva

lue

ofth

ese

Alt-

Ain

vest

men

tsby

pric

ing

sour

ceas

ofth

eda

tein

dica

ted:

Dec

embe

r31

,200

7

Est

imat

edF

air

Val

ue%

ofT

otal

Pric

edvi

ain

depe

nden

tpri

cing

serv

ices

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$1,1

2177

%Pr

iced

via

brok

erex

pect

atio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

317

22Pr

iced

via

inte

rnal

lyde

velo

ped

mat

rice

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

111

Tot

alA

lt-A

inve

stm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$1,4

4910

0%

(2)

As

ofD

ecem

ber

31,2

007,

ther

ew

ere

also

$4m

illio

nin

unre

aliz

edga

ins

onA

lt-A

inve

stm

ents

,yie

ldin

gan

over

alln

etun

real

ized

loss

of$1

31m

illio

n.

59

Page 60: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Com

mer

cial

Mor

tgag

eL

oans

Dat

a(a

mou

nts

inm

illio

ns)

Dec

embe

r31

,200

7Se

ptem

ber

30,2

007

June

30,2

007

Mar

ch31

,200

7D

ecem

ber

31,2

006

Sum

mar

yof

Com

mer

cial

Mor

tgag

eL

oans

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Car

ryin

gA

mou

nt%

ofT

otal

Geo

grap

hic

Reg

ion

Paci

fic

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$2

,339

26%

$2,3

1726

%$2

,333

26%

$2,3

0327

%$2

,321

28%

Sout

hA

tlant

ic..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..2,

057

232,

073

231,

967

221,

870

221,

798

21M

iddl

eA

tlant

ic..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1,

226

141,

110

131,

122

131,

124

131,

115

13E

astN

orth

Cen

tral

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.87

410

872

1086

010

858

1083

510

Mou

ntai

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..79

49

790

976

49

821

1081

510

Wes

tSou

thC

entr

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..40

94

388

436

94

344

435

74

Wes

tNor

thC

entr

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..46

45

468

555

17

549

753

57

Eas

tSou

thC

entr

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

296

331

64

293

329

23

280

3N

ewE

ngla

nd..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

514

652

26

553

636

04

311

4

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.8,

973

100%

8,85

610

0%8,

812

100%

8,52

110

0%8,

367

100%

Allo

wan

cefo

rlo

sses

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(26)

(21)

(18)

(17)

(15)

Una

mor

tized

fees

and

cost

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

64

44

5

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$8

,953

$8,8

39$8

,798

$8,5

08$8

,357

Pro

pert

yT

ype

Off

ice

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$2,4

5427

%$2

,422

27%

$2,4

6328

%$2

,364

28%

$2,3

1928

%In

dust

rial

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2,32

626

2,32

226

2,31

526

2,25

827

2,21

126

Ret

ail

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,46

527

2,43

828

2,36

927

2,23

826

2,20

326

Apa

rtm

ents

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1,

054

1297

511

962

1197

211

987

12M

ixed

use/

othe

r..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.67

48

699

870

38

689

864

78

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.8,

973

100%

8,85

610

0%8,

812

100%

8,52

110

0%8,

367

100%

Allo

wan

cefo

rlo

sses

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(26)

(21)

(18)

(17)

(15)

Una

mor

tized

fees

and

cost

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

64

44

5

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$8

,953

$8,8

39$8

,798

$8,5

08$8

,357

Pri

ncip

alB

alan

ce%

ofT

otal

Pri

ncip

alB

alan

ce%

ofT

otal

Pri

ncip

alB

alan

ce%

ofT

otal

Pri

ncip

alB

alan

ce%

ofT

otal

Pri

ncip

alB

alan

ce%

ofT

otal

Loa

nSi

zeU

nder

$5m

illio

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$3,6

7141

%$3

,691

42%

$3,6

8442

%$3

,583

42%

$3,5

5743

%$5

mill

ion

butl

ess

than

$10

mill

ion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2,07

323

2,06

423

2,03

923

1,94

423

1,88

523

$10

mill

ion

butl

ess

than

$20

mill

ion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1,

646

181,

635

191,

636

191,

674

201,

638

19$2

0m

illio

nbu

tles

sth

an$3

0m

illio

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

442

548

55

490

546

15

507

6$3

0m

illio

nan

dov

er..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.1,

116

1398

111

963

1185

910

781

9

Subt

otal

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.8,

948

100%

8,85

610

0%8,

812

100%

8,52

110

0%8,

368

100%

Net

prem

ium

/dis

coun

t..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

25—

——

(1)

Tot

al..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$8

,973

$8,8

56$8

,812

$8,5

21$8

,367

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

June

30,

2007

Mar

ch31

,20

07D

ecem

ber

31,

2006

Allo

wan

cefo

rL

osse

son

Com

mer

cial

Mor

tgag

eL

oans

Beg

inni

ngba

lanc

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$21

$18

$17

$15

$14

Prov

isio

ns..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.5

31

21

Rel

ease

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

——

——

End

ing

bala

nce

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$26

$21

$18

$17

$15

60

Page 61: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Gen

eral

Acc

ount

GA

AP

Net

Inve

stm

ent

Inco

me

Yie

lds

(am

ount

sin

mill

ions

)20

0720

06

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

GA

AP

Net

Inve

stm

ent

Inco

me

Fixe

dm

atur

ities

—ta

xabl

e(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$80

2$

821

$79

2$

774

$3,1

89$

778

$72

4$

720

$70

8$2

,930

Fixe

dm

atur

ities

—no

n-ta

xabl

e..

....

....

....

....

....

....

....

...

2526

2625

102

2832

3131

122

Com

mer

cial

mor

tgag

elo

ans

....

....

....

....

....

....

....

....

..14

214

213

413

054

812

712

513

611

950

7E

quity

secu

ritie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..11

67

731

36

77

23O

ther

inve

sted

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..28

3722

1097

199

1211

51Po

licy

loan

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.38

3636

3414

434

3232

3012

8R

estr

icte

din

vest

men

tshe

ldby

secu

ritiz

atio

nen

titie

s..

....

....

....

.—

——

——

——

—7

7C

ash,

cash

equi

vale

nts

and

shor

t-te

rmin

vest

men

ts..

....

....

....

...

3228

3227

119

3523

2017

95

Gro

ssin

vest

men

tinc

ome

befo

reex

pens

esan

dfe

es..

....

....

..1,

078

1,09

61,

049

1,00

74,

230

1,02

495

195

893

03,

863

Exp

ense

san

dfe

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(25)

(22)

(25)

(23)

(95)

(21)

(19)

(18)

(18)

(76)

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$1

,053

$1,0

74$1

,024

$98

4$4

,135

$1,0

03$

932

$94

0$

912

$3,7

87

Ann

ualiz

edY

ield

sFi

xed

mat

uriti

es—

taxa

ble(

1)..

....

....

....

....

....

....

....

....

.5.

9%6.

1%6.

0%5.

9%6.

0%6.

1%5.

8%5.

8%5.

7%5.

8%Fi

xed

mat

uriti

es—

non-

taxa

ble

....

....

....

....

....

....

....

....

.4.

6%4.

8%4.

6%4.

8%4.

7%4.

8%4.

7%4.

5%4.

4%4.

7%C

omm

erci

alm

ortg

age

loan

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

6.4%

6.4%

6.2%

6.2%

6.3%

6.1%

6.2%

6.9%

6.3%

6.4%

Equ

ityse

curi

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

16.0

%13

.4%

16.1

%15

.2%

14.5

%8.

0%15

.9%

16.1

%12

.3%

12.3

%O

ther

inve

sted

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..10

.6%

15.7

%10

.0%

5.4%

10.6

%12

.2%

6.7%

10.3

%10

.5%

9.9%

Polic

ylo

ans

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

9.2%

9.0%

9.2%

9.0%

9.1%

9.0%

8.5%

9.1%

8.8%

8.9%

Res

tric

ted

inve

stm

ents

held

byse

curi

tizat

ion

entit

ies

....

....

....

...

——

——

——

——

8.2%

5.1%

Cas

h,ca

sheq

uiva

lent

san

dsh

ort-

term

inve

stm

ents

....

....

....

....

.4.

0%3.

6%5.

0%4.

6%4.

2%5.

8%4.

0%3.

6%3.

6%4.

3%

Gro

ssin

vest

men

tinc

ome

befo

reex

pens

esan

dfe

es..

....

....

..6.

0%6.

2%6.

0%5.

9%6.

0%6.

1%5.

8%5.

9%5.

8%5.

9%E

xpen

ses

and

fees

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..-0

.1%

-0.1

%-0

.1%

-0.1

%-0

.1%

-0.1

%-0

.1%

-0.1

%-0

.1%

-0.1

%

Net

inve

stm

enti

ncom

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.5.

9%6.

1%5.

9%5.

8%5.

9%6.

0%5.

7%5.

8%5.

7%5.

8%

Yie

lds

for

fixe

dm

atur

ities

and

equi

tyse

curi

ties

are

base

don

amor

tized

cost

and

cost

,res

pect

ivel

y.Y

ield

sfo

rse

curi

ties

lend

ing

activ

ity,w

hich

isin

clud

edin

othe

rin

vest

edas

sets

,are

calc

ulat

edne

tof

the

corr

espo

ndin

gse

curi

ties

lend

ing

liabi

lity.

All

othe

ryi

elds

are

base

don

aver

age

carr

ying

valu

es.

(1)

Incl

udes

impu

ted

inve

stm

enti

ncom

ere

late

dto

rein

sura

nce

assu

med

inou

rpa

ymen

tpro

tect

ion

busi

ness

prev

ious

lyre

flec

ted

asri

sktr

ansf

eran

dad

just

edin

the

four

thqu

arte

rof

2006

and

forw

ard

tore

flec

tdep

osit

acco

untin

g.

61

Page 62: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Net

Inve

stm

ent

Gai

ns(L

osse

s),N

etof

Tax

esan

dO

ther

Adj

ustm

ents

-Det

ails

(am

ount

sin

mill

ions

)

2007

Q4(

1)

Net

Inve

stm

ent

Gai

ns(L

osse

s),N

etof

Tax

esan

dO

ther

Adj

ustm

ents

Net

real

ized

gain

s(l

osse

s)on

avai

labl

e-fo

r-sa

lese

curi

ties:

U.S

.cor

pora

tefi

xed

mat

uriti

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$1

Mor

tgag

e-ba

cked

(MB

S)fi

xed

mat

uriti

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(5)

Ass

et-b

acke

d(A

BS)

fixe

dm

atur

ities

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(1

)E

quity

secu

ritie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

2

Tot

alne

trea

lized

gain

s(l

osse

s)on

avai

labl

e-fo

r-sa

lese

curi

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(3)

Impa

irm

ents

:Pu

blic

corp

orat

efi

xed

mat

uriti

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(19)

Lim

ited

part

ners

hips

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(1

)E

quity

secu

ritie

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(3)

Alt-

Are

side

ntia

lmor

tgag

e-ba

cked

secu

ritie

sA

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(7)

BB

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(7)

Bel

owB

BB

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(8)

Sub-

prim

ere

side

ntia

lmor

tgag

e-ba

cked

secu

ritie

sA

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(18)

BB

B..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(19)

Bel

owB

BB

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(34)

Oth

erm

ortg

age-

back

edse

curi

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(7)

Tot

alim

pair

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

(123

)

Net

unre

aliz

edga

ins

(los

ses)

ontr

adin

gse

curi

ties

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(7

)D

eriv

ativ

ein

stru

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.(3

)C

omm

erci

alm

ortg

age

loan

she

ld-f

or-s

ale

mar

ketv

alua

tion

allo

wan

ce..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(3)

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

,net

ofta

xes

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(139

)

DA

Can

dot

her

inta

ngib

leam

ortiz

atio

nre

late

dto

neti

nves

tmen

tgai

ns(l

osse

s)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5

Net

inve

stm

entg

ains

(los

ses)

,net

ofta

xes

and

othe

rad

just

men

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$(13

4)

(1)

Am

ount

ssh

own

neto

fta

x

62

Page 63: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

RE

CO

NC

ILIA

TIO

NS

OF

NO

N-G

AA

PM

EA

SUR

ES

63

Page 64: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Rec

onci

liati

onof

Ope

rati

ngR

OE

(am

ount

sin

mill

ions

)

Tw

elve

mon

ths

ende

d

Tw

elve

Mon

thR

ollin

gA

vera

geR

OE

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

June

30,

2007

Mar

ch31

,20

07D

ecem

ber

31,

2006

GA

AP

Bas

isR

OE

Net

inco

me

for

the

twel

vem

onth

sen

ded(

1)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$1,

220

$1,

415

$1,

380

$1,

318

$1,

328

Qua

rter

lyav

erag

est

ockh

olde

rs’

equi

ty,e

xclu

ding

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me(

2)..

....

..$1

2,43

1$1

2,31

0$1

2,18

1$1

2,04

6$1

1,98

7G

AA

PB

asis

RO

E(1

)di

vide

dby

(2)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

9.8%

11.5

%11

.3%

10.9

%11

.1%

Ope

rati

ngR

OE

Net

oper

atin

gin

com

efo

rth

etw

elve

mon

ths

ende

d(1)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$

1,37

3$

1,41

4$

1,34

3$

1,32

0$

1,31

7Q

uart

erly

aver

age

stoc

khol

ders

’eq

uity

,exc

ludi

ngac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e(2)

....

....

$12,

431

$12,

310

$12,

181

$12,

046

$11,

987

Ope

ratin

gR

OE

(1)di

vide

dby

(2)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

11.0

%11

.5%

11.0

%11

.0%

11.0

%

(1)

The

twel

vem

onth

sen

ded

info

rmat

ion

isde

rive

dby

addi

ngth

efo

urqu

arte

rsof

neti

ncom

ean

dne

tope

ratin

gin

com

efr

ompa

ge9

here

in.

(2)

Qua

rter

lyav

erag

est

ockh

olde

rs’

equi

ty,e

xclu

ding

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me,

isde

rive

dby

aver

agin

gen

ding

stoc

khol

ders

’eq

uity

,exc

ludi

ngac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e,bu

tinc

ludi

ngeq

uity

rela

ted

todi

scon

tinue

dop

erat

ions

,for

the

mos

trec

entf

ive

quar

ters

.

Thr

eem

onth

sen

ded

Qua

rter

lyA

vera

geR

OE

Dec

embe

r31

,20

07Se

ptem

ber

30,

2007

June

30,

2007

Mar

ch31

,20

07D

ecem

ber

31,

2006

GA

AP

Bas

isR

OE

Net

inco

me

for

the

peri

oden

ded(

3)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

$17

8$

339

$37

9$

324

$37

3A

vera

gest

ockh

olde

rs’

equi

tyfo

rth

epe

riod

,exc

ludi

ngac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e(4)

....

.$1

2,68

6$1

2,51

8$1

2,30

7$1

2,18

5$1

2,15

8A

nnua

lized

GA

AP

Qua

rter

lyB

asis

RO

E(3

)di

vide

dby

(4)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5.6%

10.8

%12

.3%

10.6

%12

.3%

Ope

rati

ngR

OE

Net

oper

atin

gin

com

efo

rth

epe

riod

ende

d(3)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

314

$36

8$

351

$34

0$

355

Ave

rage

stoc

khol

ders

’eq

uity

for

the

peri

od,e

xclu

ding

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me(

4)..

...

$12,

686

$12,

518

$12,

307

$12,

185

$12,

158

Ann

ualiz

edO

pera

ting

Qua

rter

lyB

asis

RO

E(3

)di

vide

dby

(4)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.9.

9%11

.8%

11.4

%11

.2%

11.7

%(3

)N

etin

com

ean

dne

tope

ratin

gin

com

efr

ompa

ge9

here

in.

(4)

Qua

rter

lyav

erag

est

ockh

olde

rs’

equi

ty,e

xclu

ding

accu

mul

ated

othe

rco

mpr

ehen

sive

inco

me,

isde

rive

dby

aver

agin

gen

ding

stoc

khol

ders

’eq

uity

,exc

ludi

ngac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e,bu

tinc

ludi

ngeq

uity

rela

ted

todi

scon

tinue

dop

erat

ions

,for

the

mos

trec

entf

our

quar

ters

.

Non

-GA

AP

Def

init

ion

for

Ope

rati

ngR

OE

The

com

pany

refe

renc

esth

eno

n-G

AA

Pfi

nanc

ialm

easu

reen

title

d“o

pera

ting

retu

rnon

equi

ty”

or“o

pera

ting

RO

E.”

The

com

pany

defi

nes

oper

atin

gR

OE

asne

top

erat

ing

inco

me

divi

ded

byav

erag

een

ding

stoc

khol

ders

’eq

uity

,exc

ludi

ngac

cum

ulat

edot

her

com

preh

ensi

vein

com

e(A

OC

I)in

aver

age

endi

ngst

ockh

olde

rs’

equi

ty.

Man

agem

entb

elie

ves

that

anal

ysis

ofop

erat

ing

RO

Een

hanc

esun

ders

tand

ing

ofth

eef

fici

ency

with

whi

chth

eco

mpa

nyde

ploy

sits

capi

tal.

How

ever

,ope

ratin

gR

OE

asde

fine

dby

the

com

pany

shou

ldno

tbe

view

edas

asu

bstit

ute

for

GA

AP

neti

ncom

edi

vide

dby

aver

age

endi

ngst

ockh

olde

rs’

equi

ty.

64

Page 65: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Rec

onci

liati

onof

Exp

ense

Rat

io(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

GA

AP

Bas

isE

xpen

seR

atio

Acq

uisi

tion

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s(1

)..

....

...

$55

1$

540

$49

5$

489

$2,

075

$44

6$

493

$48

3$

436

$1,

858

Tot

alre

venu

es(2

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$2

,775

$2,8

75$2

,765

$2,7

10$1

1,12

5$2

,657

$2,6

15$2

,571

$2,4

42$1

0,28

5

Exp

ense

ratio

(1)

divi

ded

by(2

)..

....

....

....

....

....

....

..19

.9%

18.8

%17

.9%

18.0

%18

.7%

16.8

%18

.9%

18.8

%17

.9%

18.1

%

GA

AP

Bas

is,A

sA

djus

ted—

Exp

ense

Rat

ioA

cqui

sitio

nan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als

....

....

....

$55

1$

540

$49

5$

489

$2,

075

$44

6$

493

$48

3$

436

$1,

858

Les

sM

anag

edM

oney

....

....

....

....

....

....

....

....

....

7069

6560

264

5338

3937

167

Les

sPa

ymen

tPro

tect

ion

Insu

ranc

ebu

sine

ss..

....

....

....

....

199

218

183

181

781

142

187

182

172

683

Les

sex

pens

esre

late

dto

reor

gani

zatio

n(a)

....

....

....

....

....

.—

——

88

——

——

Adj

uste

dac

quis

ition

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s(3

)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$28

2$

253

$24

7$

240

$1,

022

$25

1$

268

$26

2$

227

$1,

008

Tot

alre

venu

es..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

$2,7

75$2

,875

$2,7

65$2

,710

$11,

125

$2,6

57$2

,615

$2,5

71$2

,442

$10,

285

Les

sM

anag

edM

oney

....

....

....

....

....

....

....

....

....

9088

8276

336

6546

4741

199

Les

sPa

ymen

tPro

tect

ion

Insu

ranc

ebu

sine

ss..

....

....

....

....

398

410

363

357

1,52

827

334

035

231

91,

284

Les

sne

tinv

estm

entg

ains

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

..(2

14)

(48)

(51)

(19)

(332

)8

(6)

(49)

(22)

(69)

Adj

uste

dto

talr

even

ues

(4)

....

....

....

....

....

....

....

....

$2,5

01$2

,425

$2,3

71$2

,296

$9,

593

$2,3

11$2

,235

$2,2

21$2

,104

$8,

871

Adj

uste

dex

pens

era

tio(3

)di

vide

dby

(4)

....

....

....

....

....

11.3

%10

.4%

10.4

%10

.5%

10.7

%10

.9%

12.0

%11

.8%

10.8

%11

.4%

Non

-GA

AP

Def

init

ion

for

Exp

ense

Rat

io

The

com

pany

refe

renc

esth

eno

n-G

AA

Pfi

nanc

ialm

easu

reen

title

d“e

xpen

sera

tio”

asa

mea

sure

ofpr

oduc

tivity

.The

com

pany

defi

nes

expe

nse

ratio

asac

quis

ition

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s,di

vide

dby

tota

lrev

enue

s,ex

clud

ing

the

effe

cts

ofth

eco

mpa

ny’s

Man

aged

Mon

eyan

dPa

ymen

tPro

tect

ion

Insu

ranc

ebu

sine

sses

.T

heM

anag

edM

oney

and

Paym

entP

rote

ctio

nIn

sura

nce

busi

ness

esar

eex

clud

edfr

omth

isra

tioas

thei

rex

pens

eba

ses

are

com

pris

edof

vary

ing

leve

lsof

non-

defe

rrab

leac

quis

ition

cost

s.M

anag

emen

tbel

ieve

sth

atth

eex

pens

era

tioan

alys

isen

hanc

esun

ders

tand

ing

ofth

epr

oduc

tivity

ofth

eco

mpa

ny.H

owev

er,t

heex

pens

era

tioas

defi

ned

byth

eco

mpa

nysh

ould

notb

evi

ewed

asa

subs

titut

efo

rG

AA

Pac

quis

ition

and

oper

atin

gex

pens

es,n

etof

defe

rral

s,di

vide

dby

tota

lrev

enue

s.

(a)

Incl

udes

seve

ranc

ean

dot

her

empl

oyee

rela

ted

expe

nses

asso

ciat

edw

ithou

rre

orga

niza

tion

anno

unce

din

the

firs

tqua

rter

of20

07.

65

Page 66: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Rec

onci

liati

onof

Cor

eP

rem

ium

s(a

mou

nts

inm

illio

ns)

2007

2006

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

alQ

4Q

3Q

2Q

1T

otal

Rep

orte

dpr

emiu

ms

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$1

,670

$1,6

00$1

,549

$1,5

11$6

,330

$1,4

46$1

,505

$1,4

80$1

,371

$5,8

02L

ess

Paym

entP

rote

ctio

nIn

sura

nce

run-

off

and

Tra

velI

nsur

ance

prem

ium

s..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..(1

)12

915

356

2237

2590

Les

sR

etir

emen

tInc

ome—

Spre

ad-B

ased

prem

ium

s..

....

....

....

...

135

118

151

154

558

146

210

200

180

736

Les

sim

pact

ofch

ange

sin

fore

ign

exch

ange

rate

s..

....

....

....

....

.73

4233

3218

0

Cor

epr

emiu

ms

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..$1

,463

$1,4

28$1

,356

$1,3

10$5

,557

$1,2

94$1

,273

$1,2

43$1

,166

$4,9

76

Rep

orte

dpr

emiu

mpe

rcen

tage

chan

gefr

ompr

ior

year

....

....

....

...

15.5

%6.

3%4.

7%10

.2%

9.1%

Cor

epr

emiu

mpe

rcen

tage

chan

gefr

ompr

ior

year

....

....

....

....

..13

.1%

12.2

%9.

1%12

.3%

11.7

%

Non

-GA

AP

Def

init

ion

for

Cor

eP

rem

ium

s

The

com

pany

refe

renc

esth

eno

n-G

AA

Pfi

nanc

ialm

easu

reen

title

d“c

ore

prem

ium

s”as

am

easu

reof

prem

ium

grow

th.T

heco

mpa

nyde

fine

sco

repr

emiu

ms

asea

rned

prem

ium

sle

sspr

emiu

ms

onru

n-of

fan

dT

rave

lIns

uran

cebl

ocks

inou

rPa

ymen

tPro

tect

ion

Insu

ranc

ebu

sine

ss,p

rem

ium

sfr

omou

rR

etir

emen

tInc

ome—

Spre

ad-

Bas

edbu

sine

ssan

dth

eim

pact

ofch

ange

sin

fore

ign

exch

ange

rate

s.T

heR

etir

emen

tInc

ome—

Spre

ad-B

ased

prem

ium

sar

eex

clud

edin

this

mea

sure

prim

arily

beca

use

thes

ear

esi

ngle

prem

ium

san

dar

eno

tan

indi

catio

nof

futu

repr

emiu

ms.

The

impa

ctof

chan

ges

info

reig

nex

chan

gera

tes

are

excl

uded

inth

ism

easu

reto

pres

entp

erio

dson

aco

mpa

rabl

eex

chan

gera

te.M

anag

emen

tbel

ieve

sth

atan

alys

isof

core

prem

ium

sen

hanc

esun

ders

tand

ing

ofpr

emiu

mgr

owth

ofth

eco

mpa

ny.H

owev

er,c

ore

prem

ium

sas

defi

ned

byth

eco

mpa

nysh

ould

notb

evi

ewed

asa

subs

titut

efo

rG

AA

Pea

rned

prem

ium

s.

66

Page 67: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Rec

onci

liati

onof

Cor

eY

ield

2007

2006

(Ass

ets—

amou

nts

inbi

llion

s)Q

4Q

3Q

2Q

1T

otal

Q4

Q3

Q2

Q1

Tot

al

Rep

orte

d—T

otal

Inve

sted

Ass

ets

and

Cas

h..

....

....

....

....

....

....

....

$73

.9$

73.5

$72

.6$7

1.3

$73

.9$

71.0

$68.

7$6

5.5

$66.

7$

71.0

Subt

ract

: Secu

ritie

sle

ndin

g..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

2.4

2.3

2.2

2.2

2.4

2.3

1.6

0.9

1.6

2.3

Unr

ealiz

edga

ins

(los

ses)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

(0.3

)(0

.3)

(0.2

)1.

0(0

.3)

1.2

0.6

(0.7

)0.

21.

2D

eriv

ativ

eco

unte

rpar

tyco

llate

ral

....

....

....

....

....

....

....

....

0.4

0.2

0.1

0.3

0.4

0.4

0.4

0.2

0.3

0.4

Adj

uste

den

d-of

-per

iod

inve

sted

asse

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

$71

.4$

71.3

$70

.5$6

7.8

$71

.4$

67.1

$66.

1$6

5.1

$64.

6$

67.1

(A)

Ave

rage

Inve

sted

Ass

ets

used

inR

epor

ted

Yie

ld..

....

....

....

....

....

..$

71.4

$70

.9$

69.2

$67.

5$

69.6

$66

.6$6

5.6

$64.

8$6

4.5

$65

.6Su

btra

ct:l

imite

dpa

rtne

rshi

pin

vest

men

ts(a

vera

geba

lanc

e)..

....

....

....

...

0.5

0.3

0.3

0.2

0.3

0.2

0.2

0.1

0.1

0.2

(B)

Ave

rage

Inve

sted

Ass

ets

used

inC

ore

Yie

ldC

alcu

lati

on..

....

....

....

...

70.9

70.6

68.9

67.3

69.3

66.4

65.4

64.7

64.4

65.4

Subt

ract

:por

tfol

ios

supp

ortin

gfl

oatin

gan

dsh

ort-

term

prod

ucts

....

....

....

..14

.114

.213

.412

.213

.511

.010

.410

.09.

110

.2

(C)

Ave

rage

Inve

sted

Ass

ets

used

inC

ore

Yie

ld(e

xcl.

Flo

atin

g&

Shor

t-T

erm

)C

alcu

lati

on..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.$

56.8

$56

.4$

55.5

$55.

1$

55.8

$55

.4$5

5.0

$54.

7$5

5.3

$55

.2

(Inc

ome—

amou

nts

inm

illio

ns)

(D)

Rep

orte

d—N

etIn

vest

men

tIn

com

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

.$1

,053

$1,0

74$1

,024

$98

4$4

,135

$1,0

03$

932

$94

0$

912

$3,7

87Su

btra

ctce

rtai

nin

vest

men

tite

ms(

1)..

....

....

....

....

....

....

....

....

..35

6746

2917

754

938

2712

8

(E)

Cor

eN

etIn

vest

men

tIn

com

e..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..1,

018

1,00

797

895

53,

958

949

923

902

885

3,65

9Su

btra

ct:i

nves

tmen

tinc

ome

from

port

folio

ssu

ppor

ting

floa

ting

and

shor

t-te

rmpr

oduc

ts..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

205

209

196

180

790

165

147

139

120

571

(F)

Cor

eN

etIn

vest

men

tIn

com

e(e

xcl.

Flo

atin

gan

dSh

ort-

Ter

m)

....

....

....

$81

3$

798

$78

2$

775

$3,1

68$

784

$77

6$

763

$76

5$3

,088

(D)/

(A)

Rep

orte

dY

ield

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

5.90

%6.

06%

5.92

%5.

84%

5.94

%6.

02%

5.69

%5.

80%

5.66

%5.

77%

(E)/

(B)

Cor

eY

ield

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

5.74

%5.

71%

5.68

%5.

68%

5.71

%5.

72%

5.65

%5.

57%

5.50

%5.

59%

(F)/

(C)

Cor

eY

ield

(exc

l.F

loat

ing

and

Shor

t-T

erm

)..

....

....

....

....

....

....

..5.

73%

5.66

%5.

64%

5.63

%5.

67%

5.66

%5.

65%

5.58

%5.

53%

5.59

%

Not

es:

—C

olum

nsm

ayno

tadd

due

toro

undi

ng.

—Y

ield

sha

vebe

enan

nual

ized

.

Non

-GA

AP

Def

init

ion

for

Cor

eY

ield

The

com

pany

refe

renc

esth

eno

n-G

AA

Pfi

nanc

ialm

easu

reen

title

d“c

ore

yiel

d”as

am

easu

reof

inve

stm

enty

ield

.The

com

pany

defi

nes

core

yiel

das

the

inve

stm

ent

yiel

dad

just

edfo

rth

ose

item

sth

atar

eno

trec

urri

ngin

natu

re.M

anag

emen

tbel

ieve

sth

atan

alys

isof

core

yiel

den

hanc

esun

ders

tand

ing

ofth

ein

vest

men

tyie

ldof

the

com

pany

.How

ever

,cor

eyi

eld

asde

fine

dby

the

com

pany

shou

ldno

tbe

view

edas

asu

bstit

ute

for

GA

AP

inve

stm

enty

ield

.

(1)

Incl

udes

bond

calls

,com

mer

cial

mor

tgag

elo

anpr

epay

men

ts,l

imite

dpa

rtne

rshi

ps,c

omm

erci

alm

ortg

age

loan

loss

rese

rves

(onl

ydu

ring

2006

)an

dot

her

item

s.A

mon

gth

eot

her

item

sis

impu

ted

inve

stm

enti

ncom

ere

late

dto

rein

sura

nce

assu

med

inou

rpa

ymen

tpro

tect

ion

busi

ness

prev

ious

lyre

flec

ted

asri

sktr

ansf

eran

dad

just

edin

the

four

thqu

arte

rof

2006

and

forw

ard

tore

flec

tdep

osit

acco

untin

g.O

ther

item

sal

soin

clud

ea

$16

mill

ion

adju

stm

enti

nth

eth

ird

quar

ter

of20

07as

soci

ated

with

the

recl

assi

fica

tion

ofex

pens

efr

omne

tinv

estm

enti

ncom

eto

acqu

isiti

onan

dop

erat

ing

expe

nses

,net

ofde

ferr

als.

The

recl

assi

fica

tion

isas

soci

ated

with

exit

fee

accr

uals

for

the

guar

ante

efu

ndth

eC

anad

ian

gove

rnm

entr

equi

res

usto

mai

ntai

nin

the

even

tof

inso

lven

cy.P

rior

peri

ods

wer

eno

tres

tate

das

the

adju

stm

enti

sim

mat

eria

lto

the

curr

entp

erio

dan

dal

lpri

orpe

riod

s.

67

Page 68: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

CO

RP

OR

AT

EIN

FO

RM

AT

ION

68

Page 69: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Indu

stry

Rat

ings

Our

prin

cipa

llif

ein

sura

nce

subs

idia

ries

are

rate

dby

A.M

.Bes

t,St

anda

rdan

dPo

ors

(S&

P),M

oody

’san

dFi

tch

asfo

llow

s:

Com

pany

A.M

.Bes

tS&

PM

oody

’sF

itch

Gen

wor

thL

ife

Insu

ranc

eC

ompa

ny..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

A+

AA

-A

a3A

A-

Gen

wor

thL

ife

Insu

ranc

eC

ompa

ny(s

hort

term

ratin

g)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.N

otra

ted

A-1

+P-

1N

otra

ted

Gen

wor

thL

ife

and

Ann

uity

Insu

ranc

eC

ompa

ny..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.A

+A

A-

Aa3

AA

-G

enw

orth

Lif

ean

dA

nnui

tyIn

sura

nce

Com

pany

(sho

rtte

rmra

ting)

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

Not

rate

dA

-1+

P-1

Not

rate

dG

enw

orth

Lif

eIn

sura

nce

Com

pany

ofN

ewY

ork

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

A+

AA

-A

a3A

A-

Con

tinen

talL

ife

Insu

ranc

eC

ompa

nyof

Bre

ntw

ood,

Ten

ness

ee..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

..A

Not

rate

dN

otra

ted

Not

rate

d

Our

mor

tgag

ein

sura

nce

subs

idia

ries

are

rate

dby

S&P,

Moo

dy’s

and

Fitc

has

follo

ws:

Com

pany

S&P

Moo

dy’s

Fit

ch

Gen

wor

thM

ortg

age

Insu

ranc

eC

orpo

ratio

n..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.A

AA

a2A

AG

enw

orth

Fina

ncia

lMor

tgag

eIn

sura

nce

Pty.

Lim

ited

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

AA

Aa2

AA

Gen

wor

thFi

nanc

ialM

ortg

age

Insu

ranc

eL

imite

d..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

.A

AA

a2A

AG

enw

orth

Res

iden

tialM

ortg

age

Insu

ranc

eC

orpo

ratio

nof

NC

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

AA

Aa2

AA

Gen

wor

thFi

nanc

ialA

ssur

ance

Cor

pora

tion

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

Not

rate

dA

a2A

AG

enw

orth

Fina

ncia

lMor

tgag

eIn

sura

nce

Com

pany

Can

ada(

1)..

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

...

AA

Not

rate

dN

otra

ted

Gen

wor

thSe

guro

sde

Cre

dito

ala

Viv

iend

aS.

A.d

eC

.V.

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

....

mxA

AA

Aaa

.mx

AA

A(m

ex)

(1)

Gen

wor

thFi

nanc

ialM

ortg

age

Insu

ranc

eC

ompa

nyC

anad

ais

also

rate

d“A

A”

byD

omin

ion

Bon

dR

atin

gSe

rvic

e(D

BR

S).

The

A.M

.Bes

t,S&

P,M

oody

’san

dFi

tch

ratin

gsar

eno

tdes

igne

dto

be,a

nddo

nots

erve

as,m

easu

res

ofpr

otec

tion

orva

luat

ion

offe

red

toin

vest

ors.

The

sefi

nanc

ial

stre

ngth

ratin

gssh

ould

notb

ere

lied

onw

ithre

spec

tto

mak

ing

anin

vest

men

tin

our

secu

ritie

s.

A.M

.Bes

tsta

tes

that

its‘‘

A+’

’(S

uper

ior)

ratin

gis

assi

gned

toth

ose

com

pani

esth

atha

ve,i

nits

opin

ion,

asu

peri

orab

ility

tom

eett

heir

ongo

ing

oblig

atio

nsto

polic

yhol

ders

.The

‘‘A

+’’

(Sup

erio

r)ra

ting

isth

ese

cond

-hig

hest

offi

ftee

nra

tings

assi

gned

byA

.M.B

est,

whi

chra

nge

from

‘‘A

++’’

to‘‘

F.’’

S&P

stat

esth

atan

insu

rer

rate

d“A

A”

(Ver

ySt

rong

)ha

sve

ryst

rong

fina

ncia

lsec

urity

char

acte

rist

ics

that

outw

eigh

any

vuln

erab

ilitie

s,an

dis

high

lylik

ely

toha

veth

eab

ility

tom

eetf

inan

cial

com

mitm

ents

.The

“AA

”ra

nge

isth

ese

cond

-hig

hest

ofth

efo

urra

tings

rang

esth

atm

eett

hese

crite

ria,

and

also

isth

ese

cond

-hig

hest

ofni

nefi

nanc

ials

tren

gth

ratin

gra

nges

assi

gned

byS&

P,w

hich

rang

efr

om“A

AA

”to

“R.”

Apl

us(+

)or

min

us(-

)sh

ows

rela

tive

stan

ding

ina

ratin

gca

tego

ry.A

ccor

ding

ly,t

he“A

A”

and

“AA

-”ra

tings

are

the

thir

d-an

dfo

urth

-hig

hest

ofS&

P’s

21ra

tings

cate

gori

es.T

hesh

ort-

term

“A-1

”ra

ting

isth

ehi

ghes

trat

ing

and

show

sth

eca

paci

tyto

mee

tfi

nanc

ialc

omm

itmen

tsis

stro

ng.W

ithin

this

cate

gory

,the

desi

gnat

ion

ofa

plus

sign

(+)

indi

cate

sca

paci

tyto

mee

tits

fina

ncia

lcom

mitm

ents

isex

trem

ely

stro

ng.A

nob

ligor

rate

d“m

xAA

A”

has

ave

ryst

rong

capa

city

tom

eeti

tsfi

nanc

ialc

omm

itmen

tsre

lativ

eto

that

ofot

her

Mex

ican

oblig

ors.

The

“mxA

AA

”ra

ting

isth

ehi

ghes

ten

terp

rise

cred

itra

ting

assi

gned

onS&

P’s

CaV

alna

tiona

lsca

le.

69

Page 70: GNW Q4-07%20%20GNW%20financial%20supplement

GE

NW

OR

TH

FIN

AN

CIA

L,I

NC

.4Q

2007

FIN

AN

CIA

LSU

PP

LE

ME

NT

Indu

stry

Rat

ings

(con

tinu

ed)

Moo

dy’s

stat

esth

atin

sura

nce

com

pani

esra

ted

“Aa”

(Exc

elle

nt)

offe

rex

celle

ntfi

nanc

ials

ecur

ity.M

oody

’sst

ates

that

com

pani

esin

this

grou

pco

nstit

ute

wha

tare

gene

rally

know

nas

high

-gra

deco

mpa

nies

.The

“Aa”

rang

eis

the

seco

nd-h

ighe

stof

nine

fina

ncia

lstr

engt

hra

ting

rang

esas

sign

edby

Moo

dy’s

,whi

chra

nge

from

“Aaa

”to

“C.”

Num

eric

mod

ifie

rsar

eus

edto

refe

rto

the

rank

ing

with

inth

egr

oup,

with

1be

ing

the

high

esta

nd3

bein

gth

elo

wes

t.A

ccor

ding

ly,t

he“A

a2”

and

“Aa3

”ra

tings

are

the

thir

d-an

dfo

urth

-hig

hest

ofM

oody

’s21

ratin

gsca

tego

ries

.Sho

rt-t

erm

ratin

g“P

1”is

the

high

estr

atin

gan

dsh

ows

supe

rior

abili

tyfo

rre

paym

ento

fsh

ort-

term

debt

oblig

atio

ns.I

ssue

rsor

issu

esra

ted

“Aaa

.mx”

dem

onst

rate

the

stro

nges

tcre

ditw

orth

ines

sre

lativ

eto

othe

ris

suer

sin

Mex

ico.

Fitc

hst

ates

that

“AA

”(V

ery

Stro

ng)

rate

din

sura

nce

com

pani

esar

evi

ewed

aspo

sses

sing

very

stro

ngca

paci

tyto

mee

tpol

icyh

olde

ran

dco

ntra

ctob

ligat

ions

,ris

kfa

ctor

sar

em

odes

t,an

dth

eim

pact

ofan

yad

vers

ebu

sine

ssan

dec

onom

icfa

ctor

sis

expe

cted

tobe

very

smal

l.T

he“A

A”

ratin

gca

tego

ryis

the

seco

nd-h

ighe

stof

eigh

tfi

nanc

ials

tren

gth

ratin

gca

tego

ries

,whi

chra

nge

from

“AA

A”

to“C

.”T

hesy

mbo

l(+)

or(-

)m

aybe

appe

nded

toa

ratin

gto

indi

cate

the

rela

tive

posi

tion

ofa

cred

itw

ithin

ara

ting

cate

gory

.The

sesu

ffix

esar

eno

tadd

edto

ratin

gsin

the

“AA

A”

cate

gory

orto

ratin

gsbe

low

the

“CC

C”

cate

gory

.Acc

ordi

ngly

,the

“AA

”an

d“A

A-”

ratin

gsar

eth

eth

ird-

and

four

th-h

ighe

stof

Fitc

h’s

21ra

tings

cate

gori

es.T

he“A

AA

(mex

)”ra

ting

deno

tes

the

high

estr

atin

gas

sign

edw

ithin

the

scal

efo

rM

exic

o.T

hera

ting

isas

sign

edto

the

polic

yhol

der

oblig

atio

nsof

the

“bes

t”in

sura

nce

entit

ies

rela

tive

toal

loth

eris

suer

sor

issu

esin

Mex

ico,

acro

ssal

lind

ustr

ies

and

oblig

atio

nty

pes.

DB

RS

stat

esth

atlo

ng-t

erm

debt

rate

d“A

A”

isof

supe

rior

cred

itqu

ality

,and

prot

ectio

nof

inte

rest

and

prin

cipa

lis

cons

ider

edhi

gh.I

nm

any

case

sth

eydi

ffer

from

long

-ter

mde

btra

ted

“AA

A”

only

toa

smal

ldeg

ree.

Giv

enth

eex

trem

ely

rest

rict

ive

defi

nitio

nD

BR

Sha

sfo

rth

e“A

AA

”ca

tego

ry,e

ntiti

esra

ted

“AA

”ar

eal

soco

nsid

ered

tobe

stro

ngcr

edits

,typ

ical

lyex

empl

ifyi

ngab

ove-

aver

age

stre

ngth

inke

yar

eas

ofco

nsid

erat

ion

and

unlik

ely

tobe

sign

ific

antly

affe

cted

byre

ason

ably

fore

seea

ble

even

ts. A.M

.Bes

t,S&

P,M

oody

’s,F

itch

and

DB

RS

revi

ewth

eir

ratin

gspe

riod

ical

lyan

dw

eca

nnot

assu

reyo

uth

atw

ew

illm

aint

ain

our

curr

entr

atin

gsin

the

futu

re.O

ther

agen

cies

may

also

rate

our

com

pany

orou

rin

sura

nce

subs

idia

ries

ona

solic

ited

oran

unso

licite

dba

sis.

Abo

utG

enw

orth

Fin

anci

al

Gen

wor

this

ale

adin

gfi

nanc

ials

ecur

ityco

mpa

nym

eetin

gth

ere

tirem

ent,

long

evity

and

lifes

tyle

prot

ectio

n,in

vest

men

tand

mor

tgag

ein

sura

nce

need

sof

mor

eth

an15

mill

ion

cust

omer

s,w

itha

pres

ence

inm

ore

than

25co

untr

ies.

For

mor

ein

form

atio

n,vi

sitw

ww

.gen

wor

th.c

om.

Inqu

irie

s:

Alic

iaC

hari

ty,8

04-6

62-2

248

Ali

cia.

Cha

rity

@ge

nwor

th.c

om

Kel

lyG

roh,

804-

281-

6321

Kel

ly.G

roh@

genw

orth

.com

70


Recommended