������������� ���������
�����������������������������������������
������������������������������������������������
�������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������
Chairman and Chief Executive Officer of Warner Music Group Edgar Bronfman
“We used to fool ourselves…We used to think our content was perfect just exactly as it was. --- We expected our business would remain blissfully unaffected even as the world of interactivity, constant connection and file sharing was exploding. And of course we were wrong. How were we wrong? -- By standing still or moving at a glacial pace, we inadvertently went to war with consumers by denying them what they wanted and could otherwise find and as a result of course, consumers won.”
��� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������������
����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������������������������������
!����������������������������������������"������!����������������������������������������"������!����������������������������������������"������!����������������������������������������"������
�����������������������������#��� ������������ ��������������������������������#��� ������������ ��������������������������������#��� ������������ ��������������������������������#��� ������������ ���
������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������
H. Igor Ansoff Jane Dutton William Ocasio
Uncertainty of the response
Low
High
Unc
erta
inty
of th
e is
sue
Low High
InternalSense-making
StrategicAgenda
CalculatedResponse
ExternalSense-making
Uncertainty of the response
Low
High
Unc
erta
inty
of th
e is
sue
Low High
InternalSense-making
StrategicAgenda
CalculatedResponse
ExternalSense-making
Basic assumption
Main emphasis
Issue analysis
Issue identification
Implementation plan
Speed of action
Potential challenges
ExternalSensemaking“Deep Dives”
Fast, in-depthanalysis is the key
Analysis
Detailed analysispractices and tools
Emergent,one-time
Part of the analysisrecommendations
Relatively fast afterthe analysis results
Analysis cannotalways imply optimalimplementation plan
InternalSensemaking”War Room”
Efficiency in teamwork is the key
Implementation
Utilizing team’sanalysis intelligence
Emergent,one-time
Emerges as a resultof the group work
Determined at theinitiation of work
Team self-sufficiency,team member choice,
limited time frame
Strategic Agenda”Portfolio of
Strategic Issues”
Preserving valuableoptions is the key
Both
Varying profilesof resource use
Emergent andcumulative
Sensemaking resultemerging over time
Non-determinable,options preservation
Saturation of the process and rejectionof new issues, speed
CalculatedStrategicResponse
Identification ofthe issue is the key
Response
Not needed
Emergent,one-time
Not needed
Immediatedecision
Underestimationof uncertainties,
too fast decisionsAgenda Management
ScanningIssue interpretation Cognitive change
and responseIssuediagnosis
Issueabsorption
Issue management
ScanningIssue interpretation Cognitive change
and responseIssuediagnosis
Issueabsorption
Issue management
ScanningIssue interpretation Cognitive change
and responseIssuediagnosis
Issueabsorption
Issue management
ScanningIssue interpretation Cognitive change
and responseIssuediagnosis
Issueabsorption
Issue management
ScanningIssue interpretation Cognitive change
and responseIssuediagnosis
Issueabsorption
Issue management
M02
M03
M04
M05
M07
M08 M09
M10
M16
M17M18
V01
V02
V03
V04
V05
V07
V08V09
V11
V12
V13
V14
V15
V16
V17
V18
V19
V20
V21
V22
V23
V24
V25
V26
V30
V31
V32
V33
V34
V35
V36
V37
V38
V39
V40
V42
V43
V44
V45
V46
V48
V49
V50
V51
V52V53
V54 V55
V56
V57
V58
V59
V60
V61
V62
V63
V64
V65
V66
����������������������"�������������������������������������������������"�������������������������������������������������"�������������������������������������������������"���������������������������
Strategic Theme 1
Strategic Theme 2Strategic Theme 3
Strategic Theme 4
StrategicTheme 5
Strategic Theme 6Source: Kajanto, Keijola,Laamanen, Maula, 2004
�����������
Negative issues
Country-specificissues
Suddenlyweakeneddemand
Growth-relatedissues
Multiplesimultaneous
issues
7
10 3
6
Done SolutionsExelF-SecureHonkarakenneRaisioRocla
ElcoteqKeslaLaroxOkmeticPKC GroupRaisioTecnomenTekla
Done SolutionsEforeEvox Rifa GroupExelKasolaPonsseSSHTelesteTieto-X
ElcoteqElecsterHonkarakennePerlosTecnomenYleiselektroniikka
Unfulfilled growthexpectations
Changes inbusinessdynamics
Weakenedprofitability
Regulatoryissues
8
6 4
2
Birka LineComponentaEvox Rifa GroupStromsdal
Beltton-YhtiötNordic AluminiumPKC Group
BiohitViking Line
Atria YhtymäElecsterQPR SoftwareRaisioSalcompStromsdal
Source: Saukola, 2007
�� ��������������
Country-specificissues
More activemarketing
Developingforecastingcapabilities
Sales responsibilityto partners
Shift of geographicalfocus
Withdrawal fromthe country
Reorganization offactory roles
Stronger presencein the country
Layoffs
Focus on corebusiness
CEO changeShift of customer
focus
ExelDuration: 0.66
HonkarakenneDuration: 0.8
RaisioDuration: 1
F-SecureDuration: 0.66
RaisioDuration: 2
Done SolutionsDuration: 1
RoclaDuration: 0.8
Source: Saukola, 2007
������������������������������������������������ ����������������������������������������
����������$����������$��������������������$����������$��������������������$����������$��������������������$����������$����������
����������"�������������������������������"�������������������������������"�������������������������������"���������������������
���������������������$��������"� ���������������������$��������"� ���������������������$��������"� ���������������������$��������"�
���������������������������������������� ������������ ���������������������������� ��������������������������������