Habib Bank AG Zurich - hbzbank.co.za AR...Habib Bank AG Zurich Annual Report 2009 Geschäftsbericht...

Habib Bank AG ZurichWeinbergstrasse 59, 8006 Zürich

Switzerland

(INCORPORATED IN SWITZERLAND) 1967

Annual Report Geschäftsbericht

2009

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Habib Bank AG Zurich

Annual Report 2009Geschäftsbericht 2009

Our Pledge

Were-dedicateourselvesalwaystoconsiderthecustomerfirst,givefullmeasureandtodelivermorethanwepromise.

Habib Bank AG Zurich

Annual Report 2009Geschäftsbericht 2009

Contents Page

FinancialHighlights 3 GrowthDevelopment 4 AShortProfile 5 Directors’Report 7 GroupFinancialStatements: Balancesheet 10 ProfitandLossStatement 12 CashFlowStatement 14 NotestotheFinancialStatements 16 Auditors’Report 40 ParentCompanyFinancialStatements: BalanceSheet 42 ProfitandLossStatement 44 NotestotheFinancialStatements 46 Auditors’Report 52 OurWorldwideNetwork 54 BranchAddresses 56 SubsidiaryCompanyAddresses 58 Servicesweoffer 60

Inhaltsverzeichnis Seite

”FinancialHighlights” 3 Wachstumsentwicklung 4 ”AShortProfile” 5 JahresberichtdesVerwaltungsrates 9 Konzernrechnung: Bilanz 10 Erfolgsrechnung 12 Mittelflussrechnung 14 AnhangzurKonzernrechnung 17 BerichtderRevisionsstelle 41 JahresrechnungdesStammhauses: Bilanz 42 Erfolgsrechnung 44 AnhangzurJahresrechnung 47 BerichtderRevisionsstelle 53 UnserglobalesFilialnetz 54 Filialverzeichnis 56 Tochtergesellschaften 58 ”Servicesweoffer” 60

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Financial Highlights Habib Bank AG Zurich Group Key Figures Schlüsselzahlen Habib Bank AG Zürich-Konzern inCHF000’s

Balance Sheet / Bilanz 2008 2009

TotalAssets 7’352’361 8’384’395Bilanzsumme Lendings 3’420’237 3’109’198Ausleihungen Customerdeposits 5’835’590 6’469’478Kundengelder Shareholders’Equity 876’114 923’657Eigenmittel

Profit and Loss Account / Erfolgsrechnung TotalIncome 308’364 316’123Bruttoertrag Operatingexpenditure 137’639 141’223Geschäftsaufwand Groupprofitbeforeextraordinaryitemsandtax 127’123 101’764Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern Groupprofit 63’073 54’972Konzerngewinn Offices 142 154Filialen Employees 3’571 3’771Mitarbeiter

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GrowthStatisticsWachstumszahlen

BalanceSheet

OwnMeans(Equity)

DepositsandAdvances

Profits

inMioCHF

Deposits

Advances

Deposits

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Habib Bank AG Zurich – A Short Profile

HabibBankAGZurichwasincorporatedinSwitzerlandin1967andisprivatelyownedandmanagedbytheHabibfamily.TheHabibshavebeenactivelyinvolvedinbankingforover160years,andthecurrentGeneralManagementofthebankcomprisesthreemembers:Mr.HabibM.Habib,President,andMessersMuhammad H. Habib and Reza S. Habib, Joint Presidents. Other members of the family are currentlyworkingtheirwayupthroughthemanagementgrades.TheGroupBoardismadeupprincipallyofoutsidedirectors,allofwhomhaveextensivebankingand/orlegalexperience.

Thephilosophyofourbankisreflectedinitsmotto:

Service with Security, that’s Habib Banking

Theconceptofsecurityisfundamentaltoourbank’sstrategyandisbasedonastrongcapitalbase,highliquidity,closeco-operationwiththevariousregulatorybodiesandcentralbanksinthecountriesinwhichthebankoperates,coupledwiththestabilityprovidedbyitsSwissbase.Fromitsheadoffice–whereitissubjectto theconsolidatedsupervisionof theSwissFinancialMarketSupervisoryAuthority– thebankmanagesequityandreserveswhichprovideitwithacapitaladequacyratiowhichisalmostdoublethatrequiredbytheBankforInternationalSettlementinBasle.Itshighlevelofliquidityprovidesadditionalcomforttocustomersandregulatorsalike.

HabibBankAGZurichplacesahighemphasisonpersonalservice.Overthepast42yearsourbankhasbuiltupanetworkof154modernbranchesintheparentcompanyandthefouroperatingsubsidiaries.Thisnetworkofbranches(seepage55)currentlycoverseightcountriesspreadoverfourcontinents,thebranchesbeingstrategicallyplacedtoprovidemaximumassistancetothebank’sinternationalcustomers.Eachcountryismanagedbyaprofessionalteamwithlongexperienceofboththelocalandinternationalmarketplaces,andofourvaluedclients.

Thebankprovidesacomprehensiverangeofcommercialandprivatebankingservicesandproductsdesignedtocovertheneedsofallitscustomersfromthesmallsavertolargeinternationalcorporations.Theseservicesarelistedindetailonthebackpageofthisreport,andarebackedupbyleadingedgetechnology,designedtoensurethatHabibBankAGZurichiswellplacedtoreactswiftlytotheeverincreasingpaceofchangeintheworldofbanking.

BoardofDirectorsVerwaltungsrat

Mr.HyderM.HabibHonorary Chairman / Ehrenpräsident

Dr.RobertSutz*Chairman / VR Präsident

Dr.KonradHummler*Vice Chairman / VR Vizepräsident

Dr.MarcoDuss*

Dr.UlrichGrete*

Dr.AndreasLänzlinger*

Prof.Dr.LeoSchuster*

ExecutiveCommittee

Dr.RobertSutzChairman

Dr.KonradHummler

Mr.HyderM.Habib

AuditCommittee

Dr.MarcoDussChairman

Dr.KonradHummler 1

Dr.UlrichGrete 2

Prof.Dr.LeoSchuster

GeneralManagementGeneraldirektion

HabibM.HabibPresident

MuhammadH.HabibJoint President

RezaS.HabibJoint President

*Independentdirectors/unabhängige Verwaltungsratsmitglieder 1 until/bis 31.12.2009 2 from/ab 01.01.2010

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AnnualReportoftheBoardofDirectorsfortheyearended31stDecember2009tobepresentedtotheAnnualGeneralMeetingoftheShareholders

Thedirectorstakepleasureinpresentingtotheshareholdersthe42ndbalancesheetandprofitandlossaccountsofthebankfortheyearended31stDecember2009,togetherwiththeauditors’report.

Theyear2009wasadifficultyearforbanksaroundtheworldasthefinancialcrisiscontinuedtoimpacttheindustrywithrecordlowinterestrates,depressedeconomiesanddifficult tradingconditions.BythegraceofGod,HabibBankAGZurich,whilstnotreachingthelevelsoftheprevioustwoyears,stillmanagedtopostgoodresultsfortheyear.Despitemarginsremainingunderpressurethroughouttheyear,thecreditbusinesswasagainthemaindriverofprofitsandcontributedover65%ofgroupincome.Commissionincomealsoremainedstrong.AlthoughtheUSdollarweakenedfurtheragainsttheSwissFranc,totalincomeclosedtheyearslightlyaheadof2008.Astheworldwiderecessioncontinuedtohitbusinesses,thebankfeltitprudenttoincreaseprovisioninglevels.Nevertheless,thebank’sownmeansgrewfurthertoexceedCHF900million,givingaBIS(Bankfor InternationalSettlements) ratioalmostdouble that requiredby theregulators.Thegroup’s tieronecapitalexceeds10%oftotalassets.Thebankalsomaintaineditsemphasisonhighliquidityandpredominantlyfullysecured,short-termlending.

HabibBankAGZurichlookstothefuturewithcautiousoptimism.Whilstnoquickupturnisanticipated,somesmalleasingofmarginsisexpectedinthelatterpartof2010andthebank–withitssolidcapitalbaseandhighliquidity–iswellplacedtomoveaheadagain.During2009furthernewbrancheswereopenedinSouthAfrica,theUKandPakistan,andinvest-mentsmadeinbranchpremises,technologyandqualitystaff.

The directors have proposed that out of the profit for the year ended 31st December 2009 amounting toCHF25’390’515.– and a carry-over profit from last year ofCHF274’506.– adding up to a total distributable amount ofCHF25’665’021.–,thefollowingappropriationsshouldbemade:

-10.0%Dividend CHF 12’500’000.–-Transfertolegalreserve CHF 2’000’000.–-Transfertofreereserve CHF 11’000’000.–-Surpluscarriedforward CHF 165’021.–

Thedirectorsexpresstheirappreciationtoallmembersofstafffortheirmeritoriousservicesandtoourclients,whosecontinuedsupportandpatronagehavemadetheseresultspossible. FortheBoardofDirectors

Dr.RobertSutzDr.KonradHummler

BoardofDirectorsVerwaltungsrat

Mr.HyderM.HabibHonorary Chairman / Ehrenpräsident

Dr.RobertSutz*Chairman / VR Präsident

Dr.KonradHummler*Vice Chairman / VR Vizepräsident

Dr.MarcoDuss*

Dr.UlrichGrete*

Dr.AndreasLänzlinger*

Prof.Dr.LeoSchuster*

ExecutiveCommittee

Dr.RobertSutzChairman

Dr.KonradHummler

Mr.HyderM.Habib

AuditCommittee

Dr.MarcoDussChairman

Dr.KonradHummler 1

Dr.UlrichGrete 2

Prof.Dr.LeoSchuster

GeneralManagementGeneraldirektion

HabibM.HabibPresident

MuhammadH.HabibJoint President

RezaS.HabibJoint President

*Independentdirectors/unabhängige Verwaltungsratsmitglieder 1 until/bis 31.12.2009 2 from/ab 01.01.2010

Habib Bank AG Zurich –World Rankings

Habib Bank AG Zurich was firstlisted in the „Top 1000 World Banks“published by The Banker Magazine,a Financial Times publication, inits July 2000 edition.

By the grace of God, in 2009 ourbank was ranked 557 th in the worldin terms of size, and 110 th in termsof soundness. Within Switzerlandwe were ranked 27 th in terms ofsize, and 3 rd in terms of soundness.

Service with Security

HabibBankAGZurichistheheirtoarichtraditionofcommerceandbankingdatingbackto1841.

TheBankwas founded inZurich in 1967, following the establish-mentofthedynamicHabibBankLimitedinBritishIndia,in1941.

The international banking and financial community respect HabibBankAGZurich for itsconservativeapproachand itsemphasisonhighliquidity.

Theexcellentreputationthatthebankenjoystodayismainlyduetoits long tradition, international experience and a teamof dedicatedprofessionalswhoofferpersonal,friendlyandefficientservice.

Wecommandthecomplete trustofourcustomers,sinceweaimtojustifyandenhancetheirconfidencebythequalityofourserviceandbyunderstandingandfulfillingtheirbankingneeds.

AsaSwissincorporatedbank,weofferahighlevelofconfidentiality,backedbystrictadherencetotherulesandregulationsoftheSwissFinancialMarketSupervisoryAuthority,reinforcedbyoveroneandahalfcenturiesoftradition.

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JahresberichtdesVerwaltungsratesüberdasGeschäftsjahr2009zuhandenderordentlichenGeneralversammlung DerVerwaltungsratbeehrtsich,denAktionärendieBilanzunddieGewinn-undVerlustrechnungzusammenmitdemRevisionsberichtfürdasam31.Dezember2009abgeschlossene42.Geschäftsjahrvorlegenzudürfen.

2009warfürdieBankenweltweiteinschwierigesJahr,dadieFinanzkrisedieBrancheweitermitZinssätzenaufabsolutem Tiefstand, rezessiven Wirtschaften und schwierigen Handelsbedingungen beeinflusste. Obwohl das Niveauder vergangenen 2 Jahre nicht erreicht wurde, konnte die Habib BankAG Zürich mit Gottes Hilfe immer noch eingutes Jahresergebnis erzielen. Trotz anhaltendemMargendruck während des Jahres war das Kreditgeschäft wieder dieHauptquelledesErtragsundtrugüber65%zumKonzernertragbei.AuchderKommissionsertragbliebstark.TrotzdessichweiterabschwächendenUSDollars imVerhältniszumSchweizerFrankenfielderGesamtertragfürdasabgeschlosseneJahrleichthöherausverglichenmit2008.DadieweltweiteRezessiondieWirtschaftweiterbeeinträchtigte,sahsichdieBankveranlasst,vorsorglichdieHöhederRückstellungenanzupassen.TrotzdemstiegendieeigenenMittelderBankweiteraufüberCHF900Millionenan,waseineBIZ(BankfürInternationalenZahlungsausgleich)–Quoteergibt,diebeinahedoppeltsohoch ist,wievonderAufsichtsbehördeverlangt.DasaufKonzernebeneanrechenbarebereinigteKernkapital(tier1)übersteigt10%derGesamtaktiven.DieBankhatauchihrePolitikderhohenLiquiditätundderüberwiegendvollgedecktenkurzfristigenAusleihungenbeibehalten.

Habib BankAG Zürich schaut mit vorsichtigemOptimismus in die Zukunft.Während kein rascher Umschwungerwartetwird,wirdvoneinerleichtenMargenverbesserungimspäterenVerlaufvon2010ausgegangen,wobeidieBank–mitihrersolidenKapitalbasisundhohenLiquidität–übereineoptimaleAusgangslagefüreineWeiterentwicklungverfügt.ImJahr2009wurdenweitereFilialeninSüdafrika,imVereinigtenKönigreichundinPakistaneröffnetsowieinBankgebäude,TechnologieundMitarbeiterqualifizierunginvestiert.

Der Verwaltungsrat beantragt, den Gewinn für das am 31. Dezember 2009 abgeschlossene Geschäftsjahr vonCHF 25'390’515.– zuzüglich des Vortrages vom Vorjahr von CHF 274’506.–, was einen verfügbaren Betrag vonCHF25’665’021.–ergibt,wiefolgtzuverwenden:

-10.0%Dividende CHF12’500’000.–-ZuweisungandiegesetzlicheReserve CHF2’000’000.–-ZuweisungandiefreieReserve CHF11’000’000.–-VortragaufneueRechnung CHF165’021.–

FürihrewertvollenDienstesprichtderVerwaltungsratallenMitarbeiternseineWertschätzungausundverbindetdiesmitdembesonderenDankanunsereKunden,diediesenErfolgmitihrerstetenUnterstützungundihremVertrauenermöglichthaben.

FürdenVerwaltungsrat

Dr.RobertSutzDr.KonradHummler

Parent Group Konzern

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BalanceSheetat31stDecember2009(beforeappropriation) Bilanz per 31. Dezember 2009 (vor Gewinnverteilung) inCHF 2008 Assets / Aktiven 2009 579’024’404 Liquidassets 775’429’688 Flüssige Mittel 1’102’613’069 Amountsduearisingfrommoney-marketpapers 1’482’004’328 Forderungen aus Geldmarktpapieren 1’449’688’926 Amountsduefrombanks 2’042’193’555 Forderungen gegenüber Banken 3’418’586’587 Amountsduefromcustomers 3’107’848’104 Forderungen gegenüber Kunden 1’650’000 Amountsduesecuredbymortgage 1’350’000 Hypothekarforderungen 598’123 Securitiesandpreciousmetalstradingportfolio 719’617 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 573’743’037 Financialinvestments 785’274’870 Finanzanlagen 308’780 Non-consolidatedparticipations 280’846 Nicht konsolidierte Beteiligungen 59’106’965 Fixedassets 73’686’242 Sachanalagen 30’692’313 Intangibleassets(Goodwill) 20’169’237 Immaterielle Werte (Goodwill)

114’090’616 Accruedreceivablesandpre-paidexpenses 80’348’484 Rechnungsabgrenzungen 22’258’613 Otherassets 15’089’936 Sonstige Aktiven 7’352’361’433 Total assets 8’384’394’907 Total Aktiven

2’854’623 Totalamountsduefromnon-consolidatedparticipationsand 2’628’933 qualifiedparticipants Total Forderungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten


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inCHF 2008 Liabilities / Passiven 2009 53’916’894 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 18’262’087 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 438’535’556 Duetobanks 865’734’548 Verpflichtungen gegenüber Banken 628’253’702 Duetocustomers:savingsanddeposits 768’748’135 Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 5’207’335’972 Duetocustomers:other 5’700’730’083 Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 100’463’583 Accruedexpensesanddeferredincome 62’895’930 Rechnungsabgrenzungen 37’658’213 Otherliabilities 23’213’964 Sonstige Passiven 10’083’027 Valueadjustmentsandprovisions 21’153’008 Wertberichtigungen und Rückstellungen 431’961’639 Reservesforgeneralbankingrisks 456’346’016 Reserven für allgemeine Bankrisiken 125’000’000 Sharecapital 125’000’000 Aktienkapital 172’747’819 Revenuereserves 192’290’669 Gewinnreserve

83’331’775 Equityattributabletominorities 95’048’544 Minderheitsanteile am Eigenkapital 63’073’253 Groupprofit 54’971’923 Konzerngewinn

20’946’427 thereof Groupprofitattributabletominorities 17’210’604 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 7’352’361’433 Total liabilities and equity 8’384’394’907 Total Passiven 18’110’697 Duetonon-consolidatedparticipationsandqualifiedparticipants 15’535’244 Verpflichtungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten Off-balance sheet/Ausserbilanzgeschäfte 1’006’819’624 Contingentliabilities/Eventualverpflichtungen 1’197’799’635 22’285’484 Irrevocablecommitments/Unwiderrufliche Zusagen 43’325’903 - Callliabilities/Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen - 135’571’268 Commitmentcredits/Verpflichtungskredite 147’506’154 Derivativefinancialinstruments/Derivative Finanzinstrumente: 18’325’071 -positivereplacementvalues/positive Wiederbeschaffungswerte 9’041’148 14’857’056 -negativereplacementvalues/negative Wiederbeschaffungswerte 7’012’4741’668’046’700 -contractvolume/Kontraktvolumen 2’018’205’652 974’040’827 Fiduciarytransactions/Treuhandgeschäfte 642’555’217


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ProfitandLossAccount2009 Erfolgsrechnung 2009 inCHF

2008 Income and Expenditure from Ordinary Banking Business 2009 Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft Income from interest business Erfolg aus dem Zinsengeschäft 412’775’543 Interestanddiscountincome 404’353’241 Zins- und Diskontertrag - Interestanddividendincomefromtradingportfolio 15 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 42’511’160 Interestanddividendincomefrominvestmentportfolio 50’897’425 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen -236’382’329 Interestexpense -246’280’511 Zinsaufwand 218’904’374 Sub-total, income from interest business 208’970’170 Subtotal Erfolg Zinsengeschäft Commission and fee income Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 36’400’052 Creditcommissions 30’044’368 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 8’818’315 Securitiesandinvestmentcommissions 8’099’532 Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 34’818’799 Othercommissionsandfeeincome 41’556’302 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft -3’047’590 Commissionexpense -3’491’111 Kommissionsaufwand 76’989’576 Sub-total, commission and fee income 76’209’091 Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 9’623’593 Income from trading 33’431’297 Erfolg aus dem Handelsgeschäft

Other ordinary income Übriger ordentlicher Erfolg 2’242’677 Profitonsaleoffinancialinvestments 2’537’659 Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen - Incomefrompermanentinvestments - Beteiligungsertrag 105’837 -fromothernon-consolidatedparticipations 118’797 - aus übrigen nicht konsolidierten Beteiligungen 497’943 Incomefromrealestate 535’840 Liegenschaftenerfolg - Otherordinaryprofit -5’679’457 Anderer ordentlicher Erfolg 2’846’457 Sub-total, other ordinary income - 2’487’161 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 308’364’000 Total Income 316’123’397 Total Bruttoertrag


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inCHF 2008 Operating expenditure 2009 Geschäftsaufwand 95’045’070 Staffcosts 98’679’138 Personalaufwand 42’593’736 Otheroperatingexpenses 42’543’384 Sachaufwand 137’638’806 Sub-total, operating expenditure 141’222’522 Subtotal Geschäftsaufwand 170’725’194 Gross profit 174’900’875 Bruttogewinn Group profit Konzerngewinn 170’725’194 Grossprofit 174’900’875 Bruttogewinn -17’746’791 Depreciationonfixedassetsandgoodwill -18’748’792 Abschreibungen auf dem Anlagevermögen und Goodwill -25’854’983 Valueadjustments,provisionsandlosses -54’387’728 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 127’123’420 Group Profit prior to extraordinary items and taxes 101’764’355 Konzerngewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern 980’207 Extraordinaryincome 766’828 Ausserordentlicher Ertrag -24’069’271 Extraordinaryexpenditure -17’380’072 Ausserordentlicher Aufwand -40’961’103 Taxes -30’179’188 Steuern 63’073’253 Group Profit 54’971’923 Konzerngewinn 20’946’427 thereofGroupProfitattributabletominorities 17’210’604 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn


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CashFlowStatement2009 Mittelflussrechnung 2009

2008 2009Source of Funds Use of Funds In CHF 000’s Source of Funds Use of Funds Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung 106’716 138’891 Cash Flow from Operations 143’084 69’546 Mittelfluss aus operativem Ergebnis 63’073 Groupprofit 54’972 Konzerngewinn 17’747 Depreciationoffixedassets18’749 Abschreibungen auf Anlagevermögen 2’649 Valueadjustmentsandprovisions 11’070 Wertberichtigungen und Rückstellungen 23’247 Reservesforgeneralbankingrisks 24’384 Reserven für allgemeine Bankrisiken 26’274 Accruedincomeandpre-paidexpenses 33’743 Aktive Rechnungsabgrenzungen 16’223 Accruedexpensesanddeferredincome 37’568 Passive Rechnungsabgrenzungen 12’855 Otheritems 166 Sonstige Positionen 66’433 Currencydifferences 19’478 Währungsdifferenzen 17’106 Prioryear’sdividend 12’500 Dividende Vorjahr 25’000 - Cash flows from capital transactions - - Mittelfluss aus Eigenkapitaltransaktionen 25’000 Shares/Dotationcapitaletc. Aktien / Dotationskapital etc. 15’988 9’677 Cash flows from transactions with fixed assets 1’011 23’789 Mittelfluss aus Vorgängen im Anlagevermögen 89 Participations 28 Beteiligungen 10 2’747 Realestate 281 18’680 Liegenschaften 455 6’841 Otherfixedassets 323 5’109 Übrige Sachanlagen Intangibleassets Immaterielle Werte 15’523 Currencydifferences 379 Währungsdifferenzen


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2008 2009Source of Funds Use of Funds In CHF 000’s Source of Funds Use of Funds Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelherkunft Mittelverwendung Cash flows from banking business: Mittelfluss aus dem Bankgeschäft: 125’956 48’745 Medium- and long-term business 53’854 226’628 Mittel- und langfristiges Geschäft 4’732 Duetobanks 652 Verpflichtungen gegenüber Banken 10’627 Duetocustomers 10’532 Verpflichtungen gegenüber Kunden 11’639 Otherliabilities 14’444 Sonstige Verpflichtungen Duefrombanks Forderungen gegenüber Banken 19’662 Duefromcustomers 35’853 Forderungen gegenüber Kunden 300 Mortgageloans 300 Hypothekarforderungen 120’924 Financialinvestments 211’532 Finanzanlagen 6’817 Otherassets 7’169 Sonstige Forderungen 448’492 1’393’194 Short-term business 1’326’093 1’007’673 Kurzfristiges Geschäft 2’653 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 35’655 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 225’253 Duetobanks 427’851 Verpflichtungen gegenüber Banken 775’443 Duetocustomers 623’356 Verpflichtungen gegenüber Kunden 353’760 Duefrommoneymarketpaper 379’391 Forderungen aus Geldmarktpapieren 392’486 Duefrombanks 592’505 Forderungen gegenüber Banken 92’079 Duefromcustomers 274’886 Forderungen gegenüber Kunden 12 Securitiesandpreciousmetalsheldfor 122 tradingpurposes Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 868’355 - Liquidity - 196’406 Liquidität 868’355 Liquidassets 196’406 Flüssige Mittel 1’590’507 1’590’507 Total 1’524’042 1’524’042 Saldo


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Trading

Except for some minor asset management transac-tions, the bankdoes not generally trade on its ownbehalf.Themain source of income from trading isincomefromforeignexchangetransactionsmadeonbehalfofcustomers.

In accordance with Swiss accounting regulations,exchange gains or losses made on the repatriationofprofitsfromtheoverseasbranches, togetherwithunrealisedforexgainsandlossesondotationcapitaland reserves held in theoverseas branches are alsobookedhere(seeTable5.1).

Outsourcing

During2009thebankdidnotoutsourceanysignifi-cantbusinessactivityoutsideofthegroup.

Risk Assessment

Theboardofdirectorsanalysestherelevantriskareason an annual basis. This analysis is based on dataandriskinstrumentswhichareprovidedbytheriskdepartmentofthebank.Thiscoversinterestraterisk,marketrisk,creditrisk,liquidityriskandoperationalriskasfarasrelevant.Bymeansofthisanalysis,theboardofdirectorstakesintoconsiderationtheinter-nalcontrolsystem.

Risk Management

HabibBankAGZurich’sbusinessstrategyistokeepriskstoaminimumbyaclearpolicyofbroaddiver-sification in terms of geography and product mix,andbyspreadingthebank’screditandtradefinanc-ing activities over awide range of customers,withtheemphasisonsecured,short-term,self-liquidatinglending.

Effective risk management is considered essentialin the preservation of the assets and long-termprofitability of the bank. Clear guidelines and lim-its-whichareunderregularreview-arebackedupbyacomprehensivesystemof internalcontrolsandmanagementinspections.

Interest rate risk

Interest rate risk ismonitored locally ineachcoun-try, and at a consolidated level in Zurich, in linewith the regulations of the Swiss FinancialMarketSupervisoryAuthority (FINMA). The bank’s expo-

Notes to the Group Financial Statements1. Notes on Group operations, Risk Management and Personnel

Notes on Group operations

Habib Bank AG Zurich was incorporated inSwitzerland in 1967. The Group consists of theparent bank, Habib Bank AG Zurich, four fullyowned subsidiaries,HabibEuropeanBankLimited,Habib Canadian Bank, HBZ Bank Limited (SouthAfrica), HBZ Services FZ-LLC and the major-ity owned (51%)HabibMetropolitan Bank Ltd. inPakistan.

InadditiontoSwitzerland,themainoperatingareasoftheparentbankaretheU.K.andtheArabianGulf.ThebankalsohasbranchesinKenya.HabibMetropolitanBank,HBZBankLimitedandHabibCanadianBankoperatepurely inPakistan,SouthAfricaandCanadarespectively, whilst Habib European Bank Ltd. isbasedintheIsleofMan.

Habib BankAG Zurich is a commercial bank andprovides awide range of services normally associ-ated with this business. The main sources of rev-enuearefromtheinterestdifferentialbusiness:66%(2008: 71%) and commission and services: 24%(2008: 25%).The bank also provides private bank-ing services from itsoffices inZurich,LondonandDubai.

InterestDifferentialBusiness

The bank accepts deposits from the general publicand provides loan facilities - generally on a fullysecuredbasis- toawiderangeofprivateandcom-mercialborrowers.Due to thebank’shigh liquiditypolicies, significant surplus funds are either placedwithtopratedinternationalbanksorinvestedineas-ilyrealisablegovernmentsecurities.

CommissionBusiness&Services

The majority of revenue under this heading alsocomes from the credit business, of which approxi-mately 39% (2008: 45%) relates to commissionsfrom trade financing activities (letters of credit).Otherincomederivesfromprivatebankingservices,including commissions on fiduciary business, andotherservices.


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Anhang zur Konzernrechnung

1. Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit, zum Risikomanagement und Angabe des Personalbestandes

Erläuterungen über die Geschäftstätigkeit

Die Habib Bank AG Zürich wurde 1967 in derSchweiz gegründet. Der Konzern besteht aus demStammhaus, Habib BankAG Zürich, vier hundert-prozentigen Tochtergesellschaften, Habib EuropeanBank Limited, Habib Canadian Bank, HBZ BankLimitedundHBZServicesFZ-LLC,sowiederMehr-heit (51%) der Habib Metropolitan Bank Ltd. inPakistan.

Ausserhalb der Schweiz operiert die Bank durchNiederlassungen hauptsächlich in Grossbritannienund den Golfstaaten. Die Bank besitzt weitereNiederlassungeninKenia.HabibMetropolitanBank,HBZBankLimitedundHabibCanadianBankope-rieren ausschliesslich in Pakistan, Südafrika resp.Kanada,währendHabibEuropeanBankLimitedaufderIsleofMandomiziliertist.

DieHabibBankAGZürich ist eineUniversalbankund bietet eine breite Palette von Dienstleistungenan,die fürsolcheineBanküblichsind.DieHaupt-quellen des Ertrags sind das Zinsengeschäft mit66% (2008: 71%), sowie das Kommissions- undDienstleistungsgeschäft mit 24% (2008: 25%). DieHauptniederlassungen der Bank in Zürich, LondonundDubai bieten auchDienstleistungen im PrivateBankingan.

Zinsengeschäft

Die Bank nimmt Kundengelder entgegen und gibtDarlehen - im allgemeinen zu 100% gedeckt - anverschiedeneKundenausdemprivatenundkommer-ziellenBereichaus.AufgrundderPolitikzurHaltunghoherLiquiditätsreservenderBankwerdenwesent-liche Überschussgelder entweder bei erstklassigeninternationalenBankenoderinleichtzuverwertendeStaatspapiereangelegt.

Kommissions-undDienstleistungsgeschäft

DerertragsstärksteTeilistdasKreditgeschäft,wozudasAkkreditivgeschäft etwa39% (2008: 45%)bei-steuert.DerübrigeErtragresultierthauptsächlichausdenimPrivateBankingerbrachtenDienstleistungen,welcheKommissionen aus denTreuhandgeschäftenbeinhalten,sowieausübrigenDienstleistungen.

Handelsgeschäft

MitAusnahmeeinigerwenigerAbsicherungsgeschäf-te handelt die Bank nur ausnahmsweise auf eigeneRechnung.HandelserträgewerdenhauptsächlichausKundendevisentransaktionenerzielt.

InÜbereinstimmungmitdenschweizerischenRech-nungslegungsvorschriften werden realisierte Wäh-rungsgewinne und -verluste auf Gewinnüber-weisungenderausländischenNiederlassungensowienicht realisierte Devisengewinne und -verluste aufDotationskapitalundReserven,die inausländischenNiederlassungen gehalten werden, hier verbucht(sieheTabelle5.1).

Outsourcing

Die Bank gliederte 2009 keine wesentlichenAkti-vitätenanFirmenausserhalbdesKonzernsaus.

Risikobeurteilung

DerVerwaltungsratanalysiertjährlichdierelevantenRisikogebiete.DieseAnalyse basiert aufDaten undInstrumenten,welcheihmdurchdieRisikoabteilungder Bank zur Verfügung gestellt werden. Diesedeckt dasZinsänderungsrisiko, dasMarktrisiko, dasKreditrisiko, das Liquiditätsrisiko und das operatio-nelleRiskoab,soferndieserelevantsind.DasInterneKontrollsystem wird durch den Verwaltungsrat indieserAnalyseberücksichtigt.

Risikomanagement

Die Geschäftsstrategie der Habib BankAG Zürichist die Risikominimierung durch eine klare Politikder Diversifizierung in Bezug auf geographischeLageundProduktemix.DieKredit-undAkkreditiv-aktivitätenderBankverteilensichübereineVielzahlvon Kunden mit Schwerpunkt auf gedeckte, kurz-fristige und selbstfinanzierende Ausleihungen. Einwirksames Risikomanagement wird als notwen-digerachtet,umdieAktivensicherzustellenunddielangfristige Rentabilität der Bank zu gewährleisten.KlareRichtlinienundLimiten,dieregelmässigrevi-diertwerden,werdendurcheinumfassendesSystemvoninternenKontrollenundManagementinspektionenergänzt.

Zinsänderungsrisiko

DasZinsänderungsrisikowird in jedemLand selbstüberwacht. Zudem erfolgt in Zürich gemäss denRichtlinienderEidgenössischenFinanzmarktaufsicht


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arriveatthelendingvalue.Thesehaircutsrangefrom0% to50%dependingon the nature andquality ofthecollateral.Additionalhaircutsareappliedwherethecollateralisdenominatedinadifferentcurrencytotheborrowing.Actualcreditexposuresandlimits,togetherwith asset quality, are regularlymonitoredandcontrolledbymanagement.

CountryrisksaremonitoredquarterlyandareeitherguaranteedwiththeWorldBank(MIGA)orprovidedfor in accordance with the guidelines of the SwissBankers’Associationusinginternationalratings.

Derivative financial instruments

HabibBankAGZurichisverycautiousinitsuseofderivatives.

Transactionsinderivativesarecarriedoutonbehalfofcustomersonafullysecuredbasis,instrictcom-pliance with the credit policies of the bank. Thesetransactions are almost invariably forward currencyorinterestrateinstruments.

Unlikeon-balancesheetinstruments,wherethecred-itriskisgenerallyrepresentedbytheprincipalvalue,thecreditriskforaderivativefinancialinstrumentisrepresentedbyitspositivereplacementvalue.Thesevaluesaretobefoundinschedule4.2.

Employees

At the 31st December 2009, the group employed3’771people(2008:3’571)at154locations(2008:142).

Capital adequacy according to Basel II

Information on capital adequacy according toBaselIIcanbeorderedat:HabibBankAGZurich,P.O.Box225,8042Zurich,Switzerland.

2. Accounting Policies

TheHabib BankAGZurichGroup’s annual finan-cial statements have been drawn up in accordancewith the accounting rules incorporated into theSwissBankingActanditsaccompanyingordinance,together with the guidelines issued by the SwissFinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

These accounts, which are based on the followingconsolidationandaccountingpolicies,giveatrueandfairviewoftheGroup’sassets,ofitsfinancialposi-tionandoftheresultsofitsoperations.

sure, however, is very low due to the short-termnature of the majority of business transacted (see3.11)andthefactthatthevastmajorityofloananddepositratesarevariable.

Market risk

As the bank carries out very limited trading on itsownbehalf,marketrisksarealsokepttoaminimum.Themajor exception is exchange rate riskwhich isdetailedbelow.

Profits earned in the bank’s overseas branches aresubject to exchange rate risk up to their remittancetoHeadOffice.TheserisksaremonitoredinZurich,and profits hedged as felt appropriate. Capital andreservesheldintheoverseasbranchesarealsosub-jecttoriskinsofarastheyareheldinlocalcurrencies.Anyunrealisedgainsorlossesonthesereservesaretakendirectly to theP&Lin theyear inwhich theyoccur.

Otherwise, the overseas operations of the bank arere-financed entirely locally, with treasury manage-mentbeingcarriedoutineachcountryinaccordancewith strict limits and guidelines, subject to regularmonitoringfromHeadOffice.

The bank employs the “standardmethodology” forcalculating market risks for capital adequacy pur-posesinlinewiththeguidelinesissuedbytheSwissFinancialMarketSupervisoryAuthority(FINMA).

Credit risk

Creditriskarisesfromthepossibilitythatthecoun-terparty in a transactionmaydefault. It arisesprin-cipally in relation to the lending and trade financebusiness carried out by the bank and, to a limitedextent, from transactions with derivative financialinstruments.

Thebank’screditpolicydefinesthecreditextensioncriteria, the credit approval and monitoring proc-ess, the loan classification system and provisioningpolicy.ItalsotakesintoaccounttherequirementsoftheBankingOrdinance.

Thebankmanagesitscreditriskwithinaconserva-tive framework by evaluating the creditworthinessof thecounterparties, settingappropriatecredit lim-its and obtaining collateral as deemed necessary.Collateral is assessed at market values which aresubjecttoregularreview.Ahaircutisthenappliedto


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(FINMA) eine Überwachung auf konsolidierterBasis.AufgrundderkurzfristigenNaturderMehrheitder Transaktionen (siehe 3.11) und der Tatsache,dass die meisten Zinssätze von Ausleihungen undEinlagenvariabelsind,istdasRisikoderBanksehrgering.

Marktrisiken

DadieBanknurausnahmsweiseaufeigenesRisikohandelt, sind die Marktrisiken auf ein Minimumreduziert. Die grösste Ausnahme bildet das Wech-selkursrisiko,dasuntenbeschriebenwird.

Gewinne von ausländischenNiederlassungen unter-liegendemWechselkursrisikobiszumZeitpunktderÜberweisung an denHauptsitz.DieseRisikenwer-deninZürichüberwachtunddieGewinne,wonötig,abgesichert. Dotationskapital und andere Reservenin den ausländischen Niederlassungen unterlie-gen ebenfalls demWechselkursrisiko, sofern sie inLokalwährungen gehalten werden. Allfällige unre-alisierteGewinneundVerlusteaufdiesenReservenwerden direkt in dem betreffenden Jahr in dem sieanfallenerfolgswirksamgebucht.

Alle anderen Geschäfte der ausländischenKonzerngesellschaftenundNiederlassungenwerdenzu hundert Prozent lokal refinanziert.DasTreasuryManagement wird in jedem Land selbst gemässstrengenLimitenundRichtlinienausgeübtundvomHauptsitzregelmässigüberwacht.

DieBanksetztdas“Standardverfahren”zurMessungundEigenmittelunterlegungdesMarktrisikosgemässderRichtlinienderEidgenössischenFinanzmarktauf-sicht(FINMA)ein.

Kreditrisiko

KreditrisikoentstehtdurchdieMöglichkeit,dassdieGegenparteieinerTransaktionihrenVerpflichtungennichtnachkommenkann.Grundsätzlichentstehtdie-ses Risiko im Zusammenhang mit Ausleihungenund Handelsfinanzierungen und, in beschränktemUmfang, ausTransaktionenmit derivativenFinanz-instrumenten.

Die Belehnungsrichtlinien, die Kreditgenehmigungund -überwachung, das Klassifizierungssystem unddie Rückstellungspolitik für Ausleihungen werdendurch die Kreditpolitik der Bank definiert. Dieseberücksichtigt die Anforderungen der Bankenver-ordnung.

Die Bank handhabt ihre Kreditrisiken in einemkonservativen Rahmen, indem sie die Kredit-würdigkeit der Gegenparteien bestimmt, entspre-chendeKreditlimiten festlegtunddienotwendigenSicherheiten verlangt. Sicherheiten werden zuMarktpreisenbewertet,welcheregelmässigüberprüftwerden.NachAbzugderSicherheitsmargegelangtman zum Belehnungswert. Die Sicherheitsmargenbewegensichzwischen0%und50%,abhängigvonder Art und Qualität der Sicherheit. ZusätzlicheSicherheitsmargenwerdenverlangt,wodieWährun-genvonSicherheitundKreditausstandungleichsind.BestehendeKreditausständeund-limiten,zusammenmitderQualitätderSicherheiten,werdenregelmäs-sigdurchdieGeschäftsleitungüberwachtundkon-trolliert.

Länderrisikenwerdenvierteljährlichüberwacht undwerdenentwederdurchdieWeltbank(MIGA)garan-tiertodergemässdenRichtlinienderSchweizerischenBankiervereinigung in Anwendung internationalerRisikoeinstufungenvorgesorgt.

Derivative Finanzinstrumente

Habib Bank AG Zürich ist sehr zurückhaltend imHandelmitderivativenFinanzinstrumenten.

Transaktionen mit Derivaten werden für Kundenauf gedeckter Basis innerhalb der Kreditpolitik derBankgetätigt.SolcheTransaktionensindhauptsäch-lich Termingeschäfte in fremden Währungen odermitZinsinstrumenten.

Im Gegensatz zu Instrumenten, die zu bilanzierensind und im allgemeinen das Kreditrisiko durchden Nominalwert bestimmt wird, besteht dasKreditrisiko bei offenen derivativen Finanzinstru-mentenausdempositivenWiederbeschaffungswert.DieseWertegehenausSektion4.2hervor.

Personalbestand

Am 31. Dezember 2009 beschäftigte der Konzern3’771 Personen (2008: 3’571) an 154 Standorten(2008:142).

Eigenmittelberechnung gemäss Basel II

Informationen zur Offenlegung der Eigenmittel-berechnung gemäss Basel II können angefordertwerden bei:HabibBankAGZürich, Postfach 225,8042Zürich.


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Valuation and Accounting Principles

ValuationandaccountingprinciplesarethesameforallGroupcompanies

Recording of business

Allcompletedbusinessisvaluedandrecordedinthebooksofaccountaspertransactiondate.Priortothevalue date, forward foreign exchange and preciousmetal transactions are carried as off-balance-sheetbusiness.

Liquid assets and amounts due from money mar-ket paper, amounts due to and from banks and amounts due to customers

Theseamounts, including interestduebutnotpaid,are shown at face value. Unearned discount onmoneymarketpaperisdeferredoverthematurityoftheinstrument.

Amounts due from customers and amounts due secured by mortgage

Theseclaimsarereportedatfacevalue.Allcustomerloansareassessedindividuallyfordefaultrisksand,wherenecessary,provisionsmadeinaccordancewithgrouppolicy.Theseprovisionstakeintoaccountthevalueofanycollateral(atforcedsalevalues)andthefinancial standingof theborrower.Theyare setoffagainstthecorrespondingassets.

Securities and precious metals trading portfolio

Trading positions consistmainly of preciousmetals.Theyarevaluedat fairvalueasat thebalancesheetdate.

Financial investments

Financialinvestmentsconsistmainlyoffixedinterestsecurities, the majority of which are acquired withthe intention of holding them untilmaturity. Theseinvestmentsarecarriedatcostadjustedfortheamor-tisationofpremiumsanddiscountsusingtheaccrualmethod.

Fixedinterestinstrumentswhichareheldwithouttheintention of holding them tomaturity are valued atthelowerofcostormarketvalue.

This position also includes some shares as well asrealestatewhichhasbeenassumedfromthelending

Consolidation Policies

Scopeoftheconsolidation

The group accounts incorporate the annual finan-cial statements of Habib Bank AG Zurich and itsfourfullyownedsubsidiariesHabibEuropeanBankLimited,HabibCanadianBank,HBZBankLimited,HBZServicesFZ-LLCanditsmajorityownedsub-sidiaryHabibMetropolitanBankLtd.ThescopeofconsolidationisthesameasthatdefinedforcapitaladequacypurposeswiththeexceptionofHBZServices,asthiscompanyisnotengagedinthebankingbusiness.

Consolidationmethodology

All assets and liabilities, off-balance-sheet transac-tions,incomeandexpenditurearefullyconsolidated(i.e.theyarecarriedat100%oftheirvalue).Allsig-nificantclaimsandliabilities,off-balance-sheettrans-actionsanditemsofincomeandexpenditurebetweenthe companies consolidated within the Group areset-offagainsteachother.UnrealisedprofitsbetweenGroupcompaniesarelikewiseeliminated.

Foreign currency translation

InthefinancialstatementsofindividualGroupcompa-niesandbranches,incomeandexpenditureinforeigncurrenciesaretranslatedattheexchangeraterulingasatthetransactiondate.Amountsduefromandduetothirdpartiesinforeigncurrenciesaretranslatedattheyear-endrate.Gainsandlossesarisingfromcurrencytranslationsintothelocalcurrenciesarechargedtotheprofitandlossaccountasincomefromtrading.

Forconsolidationpurposes,thefinancialstatementsofbranchesandsubsidiariesbasedoutsideSwitzerlandaretranslatedintoSwissfrancsatexchangeratesasattheGroupaccountingdate.Foreignexchangedif-ferencesarisingfromthetranslationofthefinancialstatements of subsidiaries are recorded within theequity,whereas those from the translationof finan-cialstatementsofbranchesarerecordedintheprofitandlossaccountasincomefromtrading.

Theratesforthemaincurrenciesareshownbelow: 2009 20081USDollar 1.04 1.061PoundSterling 1.66 1.55100UAEDirham 28.19 28.83100PakistanRupees 1.23 1.35100SouthAfricaRand 13.80 10.96


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2. Grundsätze zur Rechnungslegung

Die Konzernrechnung der Habib BankAG Zürichwurde nach den Rechnungslegungsvorschriften desschweizerischen Bankengesetzes und der dazuge-hörenden Verordnung sowie nach den Richtliniender Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA)erstellt.

Die aufgrund der nachstehenden Konsolidie-rungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgebauteBerichterstattung vermittelt ein den tatsächlichenVerhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzerns.

Konsolidierungsgrundsätze

Konsolidierungskreis

DerKonzernabschlussumfasstdieJahresrechnungender Habib BankAG Zürich und der vier hundert-prozentigen Tochtergesellschaften: Habib EuropeanBank Limited, Habib Canadian Bank, HBZ BankLimitedundHBZServicesFZ-LLC,sowiedieMehr-heit an der Habib Metropolitan Bank Ltd. DerKonsolidierungskreis entspricht dem für die Eigen-mittelberechnung relevanten KonsolidierungskreismitderAusnahmederHBZServices,dadieseFirmakeineBankgeschäftetätigt.

Konsolidierungsmethode

Nach der Methode der Vollkonsolidierung werdendieAktivenundPassiven,dieAusserbilanzgeschäftesowie Ertrag und Aufwand zu 100% erfasst. Allewesentlichen Forderungen und Verpflichtungen,Ausserbilanzgeschäfte sowie Aufwendungen undErträge zwischen den konsolidiertenGesellschaftensind gegeneinander verrechnet. Zwischengewinnewerdeneliminiert.

Fremdwährungsumrechnung

IndenEinzelabschlüssenderKonzerngesellschaftenund Niederlassungen werden Erträge und Auf-wendungen in Fremdwährungen zu den jeweiligenTageskursen, Forderungen und Verpflichtungen inFremdwährungen zu Jahresendkursen in die jewei-lige Rechnungswährung umgerechnet. Die darausresultierenden Kursgewinne und -verluste werdenerfolgswirksam innerhalb des Erfolges aus demHandelsgeschäftverbucht.

DieUmrechnungderJahresrechnungenausländischerZweigniederlassungen und Konzerngesellschaftenzum Zweck der Konsolidierung erfolgt mit denJahresendkursen desKonzerns.Die daraus resultie-renden Fremdwährungsdifferenzen aus der Um-rechnung von Konzerngesellschaften werden direktimEigenkapitalerfasst,währenddiejenigenausderUmrechnungvonZweigniederlassungenerfolgswirk-saminnerhalbdesErfolgesausdemHandelsgeschäftverbuchtwerden.

Die Jahresendkurse für die wichtigstenWährungenwarenwiefolgt: 2009 20081USDollar 1.04 1.061PoundSterling 1.66 1.55100UAEDirham 28.19 28.83100PakistanRupees 1.23 1.35100Südafrikan.Rand 13.80 10.96

Bewertungs- und Bilanzierungsgrundsätze

BewertungundBilanzierungerfolgen für alleKon-zerngesellschaftennacheinheitlichenRichtlinien.

Erfassung Geschäftsvorfälle

SämtlicheGeschäftsvorfällewerdenamAbschlusstagindenBüchernderBankerfasst.BiszumValutatagwerdendieDevisen-undEdelmetallgeschäfteunterdenAusserbilanzgeschäftenausgewiesen.

Flüssige Mittel und Forderungen aus Geldmarkt-papieren, Forderungen und Verpflichtungengegenüber Banken und Passivgelder

Die Bestände sowie die dazugehörenden fälligen,nicht bezahlten Zinsen werden zum Nominalwertbilanziert. Der noch nicht verdiente Diskont aufGeldmarktpapieren wird über die Laufzeit abge-grenzt.

Forderungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen

DieseForderungenwerdenzumNominalwertbewer-tet. Alle Kundenausleihungen werden individuellbewertet und wo nötig werdenWertberichtigungengemäss Konzernrichtlinien gemacht. Diese Wert-berichtigungenberücksichtigendenWertder jewei-ligen Sicherheit (zu Liquidationswerten) und dieBonitätdesKreditnehmersundwerdenmitdenent-sprechendenAktivpositionenverrechnet.


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Value adjustments and provisions

Receivables where it is unlikely that the debtor willfulfill his obligations are considered at risk. In par-ticular,receivableswhereinterestandcommissionsaremorethan90daysoverdueareconsideredtobeatrisk.Interestat riskand interestwhich is impairedarenotrecognizedasincomebutarepresented,togetherwithprovisionsmadeagainstthecapitalamount,inthecap-tion “Value adjustments and provisions”. Should thecollectionof interest in respect of amountsdue fromcustomers and amounts due secured bymortgage beuncertain,interestisnotcalculated.

For consumer loans specific provisions according totimebasedcriteriaarebuiltwhereinterest isoverdueformorethan60days.

Provisions for country risk are assessed in accord-ancewiththeSBAGuidelinesontheManagementofCountryRisk.

Furthermore, country specific general credit riskprovisionsaremaintainedbasedonthedifferentiatedriskprofiles recognized for individual sectorsof theloan portfolios, orwhere uncertainty is reflected byadditionalprovisioning.

Reserves for general banking risks

Thesetaxedreservesareheldinlinewiththebank’sprudent policies as precautionary reserves to hedgeagainstlatentrisksinthebank’soperatingactivities.Theyformpartofthe“Tier1”capitalofthebank.

REPO transactions

Thebankbuysandsellssecuritiesunderagreementstore-sellor re-purchasesubstantially identicalsecu-rities. Such agreements do not normally constituteeconomic sales and are therefore treated as financ-ing transactions. Securities sold subject to suchagreementscontinuetoberecognizedinthebalancesheet.Theproceedsfromthesaleofthesesecuritiesare treated as liabilities. Securities purchased underagreementstore-sellarerecognizedasloanscollater-alizedbysecurities,orascashdepositsagainstwhichthebank’ssecuritiesarepledged.

Off-balance-sheet items

Contingent liabilities relate mainly to irrevocablecommitments originating from letters of credit andguarantees. These are generally fully secured, any

businessforresale,andwhicharevaluedatthelowerofcostormarketvalue.

Non consolidated long-term participations

Long-term holdings in associated companies, noneof which exceed 10%, are valued at cost less anyeconomicallynecessarydepreciation.

Fixed assets

Fixed assets used for more than one accountingperiod andwhich exceed the thresholds defined bythebankarecapitalized.Inthiscasetheyaredepreci-atedonastraight linebasisover theperiodof theirestimatedusefullifetime.Estimatedlifetimeshavebeensetasfollows:

Bankbuildings: 25yearsFurniture: 6–7yearsOtherfixedassets: 3–5years

No depreciation is charged on land except wherevalue adjustments have been made to allow for areductioninmarketvalue.

The fixed assets are re-assessed whenever circum-stances suggest that their value may have fallenbelowtheirbookvalue.

Intangible assets: Goodwill

The goodwill in the balance sheet results from thepremiumpaidovernetassetvaluefortheparticipa-tioninHabibMetropolitanBank.

Goodwillisreviewedforimpairmenteveryyear,andwrittenoffover5yearsonastraightlinebasis.

Intangible assets: Software

Costs in relation to self-developed software arenotcapitalizedbutdirectlychargedtotheProfit&Losscaption“Staffcosts”.Externallypurchasedsoftwareiscapitalizedanddepreciatedonastraightlinebasisovertheestimatedlifetimeof3-5years

Other assets and liabilities

Other assets and liabilities consist primarily of thepositiveandnegativereplacementvaluesofforwardforeignexchangecontracts.


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Handelsbestände in Wertschriften undEdelmetallen

Die Handelspositionen bestehen zum grössten TeilausEdelmetallen.DieBilanzierungerfolgtzumFairValueamBilanzstichtag.

Finanzanlagen

FestverzinslicheSchuldtitel,diemehrheitlichmitderAbsicht zurHaltungbis zurEndfälligkeit erworbenwerden, werden in den Finanzanlagen ausgewiesenund nach der “Accrual Methode” bewertet. Dabeiwird das Agio bzw. Disagio in der BilanzpositionüberdieLaufzeitbiszumEndverfallabgegrenzt.

Festverzinsliche Schuldtitel, ohne Absicht zurHaltung bis zur Endfälligkeit, werden zumNiederstwertprinzip, d.h. zum AnschaffungswertoderzumtieferenMarktwert,bewertet.

Im weiteren beinhaltet diese BilanzpositionBeteiligungstitel sowie die aus dem KreditgeschäftübernommenenundzumWiederverkaufbestimmtenLiegenschaften, welche zum Niederstwertprinzip,d.h. zum Anschaffungswert oder zum tieferenLiquidationswertbewertetwerden.

Nicht konsolidierte Beteiligungen

Beteiligungenunter10%inverbundeneGesellschaftenwerdenzumAnschaffungswertabzüglichbetriebswirt-schaftlichnotwendigerAbschreibungenbilanziert.

Sachanlagen

Sachanlagen, die während mehr als einer Rech-nungsperiodegenutztwerdenunddieAktivierungs-grenzen überschreiten, werden aktiviert. In die-sem Fall werden sie linear über die geschätzteNutzungsdauer abgeschrieben. Die geschätzte Nut-zungsdauerwurdewiefolgtfestgelegt:

Bankgebäude: 25JahreMobiliar: 6-7JahreÜbrigeSachanlagen: 3-5Jahre

Auf Landbesitz wird keine Abschreibung vorge-nommen mit Ausnahme allfällig notwendigerAnpassungenaneinentieferenVerkehrswert.

Die Sachanlagen werden auf deren Werthaltigkeitüberprüft wann immer Ereignisse oder UmständeAnlass zur Vermutung geben, dass der Buchwertnichtmehrwerthaltigist.

Immaterielle Werte: Goodwill

Der bilanzierte Goodwill resultiert aus dem zumErwerbszeitpunkt der Habib Metropolitan Bankentrichteten Mehrbetrag für die Nettoaktiven. DerGoodwillwirdjährlichaufseineWerthaltigkeitüber-prüftundlinearübereineNutzungsdauervon5Jah-renabgeschrieben.

Immaterielle Werte: Software

DieKostender selbstentwickeltenSoftwarewerdennichtaktiviert,sonderndirektdemPersonalaufwandbelastet.GekaufteSoftwarewirdaktiviertundlinearüber die voraussichtliche Nutzungsdauer von 3 bis5Jahrenabgeschrieben.

Sonstige Aktiven und Passiven

Sonstige Aktiven und Passiven bestehen haupt-sächlich aus den positiven und negativen Wieder-beschaffungswertenvonDevisenterminkontrakten.

Wertberichtigungen und Rückstellungen

Forderungen,beidenenesunwahrscheinlichist,dassder Schuldner seinenVerpflichtungen nachkommenkann,geltenalsgefährdet.DiesgiltinsbesonderefürForderungen, deren Zinsen undKommissionen seitmehr als 90 Tagen fällig sind. Überfällige ZinsenundZinsenderenEinganggefährdetist,werdennichtvereinnahmt,sondernzusammenmitdenerforderli-chenRückstellungendesNominalwertsderPosition„WertberichtigungenundRückstellungen“zugewiesen.Kunden-undHypothekarforderungenwerdenzinslosgestellt,wennderenEinbringungzweifelhaftist.

Kundenkredite werden aufgrund zeitbasierter Krite-rien einzelwertberichtigt, sofern die Zinszahlungenseitüber60TageninVerzugsind.

RückstellungenfürLänderrisikenwerdengemässdenRichtlinienderSchweizerischenBankiervereinigunggebildet.

ImWeiterenwerdenKreditrisikenanhandunterschied-licher Risikoprofile einzelner Sektoren innerhalbeinesDarlehensportefeuilles,länderspezifischmittelsBildung von pauschaliertenWertberichtigungen be-rücksichtigt,oderinFällenvonUnsicherheit,mittelszusätzlicherRückstellungen.


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necessaryprovisionsbeingrecordedonbalancesheetundervalueadjustmentsandprovisions.Contingentliabilities, together with irrevocable commitments,callliabilitiesandacceptancecredits,arerecordedatfacevalue.

Fiduciary transactions are converted into Swissfrancsattheratesprevailingatthebalancesheetdateandareshownatfacevalue.

Derivative financial instruments

Derivative financial instruments consist entirely oftradinginstrumentswhicharereportedatfairvalue.Therealisedandnon-realisedgainsandlossesfromthese transactions are reported under “income fromtrading”.

Thebankhadnosignificantopenderivativetransac-tions on its own account at the balance sheet date.Positive and negative replacement values of openderivative financial instruments on behalf of cus-tomers are recorded on balance sheet under “OtherAssets/Liabilities”. Contract volumes are shown inthenotes.

Taxes

Taxiscalculatedonafullaccrualbasisontheprofitspostedintheindividualfinancialstatements.Taxpro-visions for deferred tax resulting from adjustmentsin thevaluationofassetsand liabilitiesarechargedagainst tax expenditure. No provision is made fordeferred tax on undistributed profits ofGroup sub-sidiariesoutsideSwitzerland

Pension fund commitmentsIn Switzerland, the occupational benefit plans arecovered byAllianz Suisse Insurance Company.Allemployees are insured in accordance with the law,the foundationdocument and the regulationsof thebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesare covered by insurance companies or are posteddirectlytothebalancesheet.Theemployercontribu-tionisincludedunder“staffcosts”.

Amounts due from and to affiliated companies and non-consolidated participations

Transactions with these parties comprise amountsdue from and to Group companies, including nonconsolidated entities. These transactions are con-ductedonan“armslength”basis.

Amounts due from governing bodies

Amounts due from governing bodies include creditlinesgrantedtomembersoftheGeneralManagementwith varying maturities. These transactions havebeenexecutedundermarketconditions.

Amounts due to and from affiliated companies andthegoverningbodiesareincludedintable3.12.

Changes from the previous year

There are no significant changes from the previousyear.


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Reserven für allgemeine Bankrisiken

Diese versteuerten Reserven wurden gemäss derkonservativen Politik der Bank zur Absicherunggegen latente Risiken im Geschäftsgang der Bankvorsorglich gebildet. Sie bilden einen Anteil desKernkapitals(“Tier1”)derBank.

REPO Geschäfte

Die Bank kauft und verkauft Wertpapiere mitVereinbarungen,Titel der gleichenArt späterwiederzu verkaufen oder zurückzukaufen. Derartige Ver-einbarungen stellen in der Regel wirtschaftlichkeine Käufe bzw. Verkäufe dar und werden alsFinanzierungstransaktionen behandelt. Dabeiwerdenunter solchenVereinbarungen verkaufteWertpapiereweiterhin in der Bilanz ausgewiesen. Die aus demVerkaufdieserWertpapierestammendenErlösewerdenalsVerpflichtungenerfasst.UnterVereinbarungenzumWiederverkaufgekaufteWertpapierewerdenalsdurchWertpapiere gedeckte Kredite oder als BareinlagegegenVerpfändungvoneigenenWertpapierenbilanz-mässigerfasst.

Ausserbilanzgeschäfte

Eventualverpflichtungen bestehen hauptsächlichaus unwiderruflichen Verpflichtungen aus Doku-mentarakkreditiven und Garantieverpflichtungen.Sie sindmehrheitlich vollständig gedeckt, allfälligeWertberichtigungen werden unter den Positionen“Wertberichtigungen und Rückstellungen” bilan-ziert.DerAusweis erfolgt zumNominalwert in der“Ausserbilanz für Eventualverpflichtungen sowieunwiderrufliche Zusagen, Einzahlungs- und Nach-schussverpflichtungenundVerpflichtungskredite“.

Treuhandgeschäfte werden zum Jahresendkurs inSchweizerFrankenumgerechnetundzumNominal-wertausgewiesen.

Derivative Finanzinstrumente

Bei den derivativen Finanzinstrumenten handelt essichausschliesslichumHandelstransaktionen,diezumFairValuebewertetwerden.Dierealisiertenundnichtrealisierten Gewinne und Verluste dieser Geschäftewerden unter dem Erfolg aus dem Handelsgeschäftausgewiesen.

Per Bilanzstichtag hatte die Bank keine wesentli-chenoffenenderivativenFinanzinstrumenteinihremEigenbestand. Offene derivative FinanzinstrumentefürKundenwerdenzuihrenpositivenundnegativen

Wiederbeschaffungswertenunter“SonstigeAktiven /Passiven”bilanziert.DieKontraktvolumenwerdenimAnhangausgewiesen.

Steuern

Der Steueraufwand wird aufgrund der in denEinzelabschlüssen der Konzerngesellschaften anfal-lenden Gewinne auf “full accrual” Basis gerechnet.Für latente Steuern, resultierend aus Bewertungs-korrekturen von Aktiven und Passiven, werdenzulasten des Steueraufwandes Steuerrückstellungengebildet. Es werden keine Steuerrückstellungen aufnicht ausgeschüttete Gewinne ausländischer Kon-zerngesellschaftengebildet.

Vorsorgeverpflichtungen

In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorgedurch dieAllianz Suisse Versicherungsgesellschaft.Dabei sind dieMitarbeiter im Rahmen der gesetz-lichen Vorschriften, der Stiftungsurkunde und desVorsorgereglements versichert. In den übrigenLändern werden die Vorsorgeverpflichtungen anVersicherungsgesellschaften übertragen oder direktin der Bilanz dargestellt. Die ArbeitgeberbeiträgewerdeninderPosition„Personalaufwand“erfasst.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber ver-bundenen Gesellschaften und nicht konsolidierten Beteiligungen

Transaktionen mit diesen Gegenparteien umfas-sen Forderungen un Verpflichtungen gegenüberGruppengesellschaften, nicht konsolidierte Beteili-gungeneingeschlossen.DieseTransaktionenwerdenzuKonditionenabgewickelt,wiesieauchfürunab-hängigeDrittezurAnwendunggelangen.

Organkredite

Die Forderungen gegenüber Mitgliedern der Ge-schäftsleitung enthalten Kredite mit verschiedenenLaufzeiten. Diese Transaktionen sind zu Marktbe-dingungenausgeführtworden.

Forderungen und Verpflichtungen gegenüber ver-bundenen Gesellschaften und Organkredite sind inTabelle3.12enthalten.

Änderungen gegenüber dem Vorjahr

Gegenüber demVorjahr gibt es keinewesentlichenÄnderungen.


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3. Information regarding the Balance Sheet

3.1 Overview over Collateral Type of Collateral InCHF000’s Securedby Mortgage OtherCollateral Unsecured TotalLoans and advances Receivablesfromcustomers 1’242’005 1’585’520 280’323 3’107’848Mortgagebackedreceivables -buildingsforhumanhabitation 1’350 1’350Total loans and advances at31.12.091’243’355 1’585’520 280’323 3’109’198 at31.12.08 1’258’383 1’823’319 338’535 3’420’237Off Balance Sheet Contingentliabilities 27’793 1’168’945 1’062 1’197’800Irrevocablecommitments 1’905 41’173 247 43’325Callliabilities Commitmentcredits 1’274 146’232 - 147’506Total off balance sheet at31.12.0930’972 1’356’350 1’309 1’388’631 at31.12.08 30’341 1’132’618 1’717 1’164’676

TotalAmount Est.Liquidation NetAmount IndividualImpaired Loans/Receivables ofDebt Valueof ofDebt Value Collateral Adjustments

at31.12.09 176’094 65’061 111’033 86’412 at31.12.08 61’462 27’391 34’071 34’071

3.2 Portfolios of securities, precious metals financial investments and non-consolidated participations Book ValueInCHF000’s at31.12.09 at31.12.08 Trading portfolios in securities and precious metals -Interest-bearingsecuritiesandvaluablerights -quotedonstockexchanges -un-quoted thereofownbondsandmedium-termnotes -Equitysecurities -thereofownequitysecurities -Preciousmetals 720 598Total trading portfolios of securities and precious metals 720 598 Fair Value thereofeligibleforrepotransactions - - at31.12.09 at31.12.08Financial investments -Debtinstruments -thereofintendedtoholdtomaturity 276’027 279’722 279’881 273’657 -thereofvaluedatlowerofcostormarket 394’599 205’389 394’599 205’389-Equitysecurities 113’380 87’335 115’008 87’258-Preciousmetals -Realestate 1’269 1’297 1’269 1’297Total financial fixed assets 785’275 573’743 790’757 567’601thereofeligibleforrepotransactions 250’456 259’300Non-consolidated participations -un-quoted 281 309


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3. Informationen zur Bilanz

3.1 Übersicht der Deckungen Deckungsart InCHF000’s Hypothekarische Andere Deckung Deckung OhneDeckung TotalAusleihungen ForderungengegenüberKunden 1’242’005 1’585’520 280’323 3’107’848Hypothekarforderungen -Wohnliegenschaften 1’350 1’350Total Ausleihungen am31.12.09 1’243’355 1’585’520 280’323 3’109’198 am31.12.08 1’258’383 1’823’319 338’535 3’420’237Ausserbilanz Eventualverpflichtungen 27’793 1’168’945 1’062 1’197’800UnwiderruflicheZusagen 1’905 41’173 247 43’325Einzahlungs-undNachschussverpflichtungen Verpflichtungskredite 1’274 146’232 - 147’506Total Ausserbilanz am31.12.09 30’972 1’356’350 1’309 1’388’631 am31.12.0830’341 1’132’618 1’717 1’164’676

Bruttoschuld- Geschätzte Nettoschuld- Einzelwert-Gefährdete Forderungen Betrag Verwertungserlöse Betrag berichtigungen derSicherheiten

am31.12.09 176’094 65’061 111’033 86’412 am31.12.08 61’462 27’391 34’071 34’071

3.2 Gliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen, der Finanzanlagen und der Beteiligungen

Buchwert InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen -Schuldtitel -börsenkotiert -nichtbörsenkotiert davoneigeneAnleihens-undKassenobligationen -Beteiligungstitel -davoneigeneBeteiligungstitel -Edelmetalle 720 598 Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 720 598 Fair Value davonrepofähigeWertschriftengem.Liquiditätsvorschriften - - am31.12.09 am31.12.08Finanzanlagen -Schuldtitel -davonnach"AccrualMethode"bewertet 276’027 279’722 279’881 273’657 -davonnachNiederstwertprinzipbilanziert 394’599 205’389 394’599 205’389-Beteiligungstitel 113’380 87’335 115’008 87’258-Edelmetalle -Liegenschaften 1’269 1’297 1’269 1’297

Total Finanzanlagen 785’275 573’743 790’757 567’601 davonrepofähigeWertschriftengem.Liquiditätsvorschriften 250’456 259’300Nicht konsolidierte Beteiligungen -ohneKurswert 281 309


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3.3 Details of non-consolidated participations Company Bus.Activity Holding% ShareCapitalHBZFinanceLimited,HongKong. FinanceCo. 8% HKD100mio.HBZInt.ExchangeCo(Singapore)PteLtd.,Singapore ExchangeCo. 8% SGD500’000

3.4 Analysis of fixed assets Accumulated ReportingYear

InCHF000’s Purchase Depreciation Netbookvalue Currency Additions/ Disposals Depreciation Netbookvalue cost Prioryear 31.12.08 movements Revaluations 31.12.09

Non consolidated participations -other 309 - 309 - -28 281Land and buildings -Bankbuildings 44’089 -3’713 40’376 50 16’209 -281 -2’255 54’099-Otherrealestate 5’208 33 5’241 -294 2’471 - -1’131 6’287Other fixed assets 34’291 -20’802 13’489 -135 5’109 -323 -4’840 13’300Total fixed assets 83’588 -24’482 59’106 -379 23’789 -604 -8’226 73’686Intangible assets -Goodwill 51’738 -21’046 30’692 -10’523 20’169

Fireinsurancevalueofbuildings 52’753Fireinsurancevalueofotherfixedassets 32’681

3.4a Commitments: future leasing instalments arising from operating leases & 3.5 Capitalised formation, capital increase and organisation costs & 3.6 Pledged or assigned assets to secure own commitments and assets subject to reservation of title &3.7 Bonds in circulationNone

3.8 Breakdown of Other Assets and Other Liabilities InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08Other Assets: -PositiveReplacementValues 9’041 18’325-Miscellaneous 6’049 3’934Total 15’090 22’259Other Liabilities:-NegativeReplacementValues 7’012 14’857-SuspenseAccount -1’769 3’614-Miscellaneous 17’971 19’187Total 23’214 37’658

3.9 Commitments to own pension and welfare fundsThebankdoesnotmaintain itsownpension funds. InSwitzerland, theoccupationalbenefitplansarecoveredbyAllianzSuisseInsuranceCompany.Allemployeesareinsuredinaccordancewiththelaw,thefoundationdocumentandtheregulationsofthebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesarecoveredbyinsurancecompaniesorareposteddirectlytothebalancesheet.InaccordancewiththecontractualandlegalconditionsofthebenefitplaninSwitzerlandtherecanbeneitherecono-micliabilitiesthatexceedthecontributionssetbytheregulationsofthebenefitplan,noreconomicbenefitsforthebank.Inaddition,duringboththereportingyearandduringthepreviousyear,therewerenonon-committedfunds,norwasthereanemployer-paidcontributionreserve,suchthattheexpensesshownintheprofitandlossaccountsequaltheactualexpensesforpensionandwelfarefundsforthereportingperiod.Intheothercountries,possiblefutureeconomicliabilitiesareprovisionedaccordingtoFINMACircular08/2par.29d.


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3.3 Nicht konsolidierte Beteiligungen Firmenname Gesch.Tätigkeit Quote% AktienkapitalHBZFinanceLimited,HongKong. Finanzgesellsch. 8% HKD100mio.HBZInt.ExchangeCo(Singapore)PteLtd.,Singapore ExchangeCo. 8% SGD500’000

3.4 Anlagespiegel Bisher BerichtsjahrInCHF000’s Anschaffungs- aufgelaufene Buchwert Währungs- Investitionen/ Desinvestitionen Abschreibungen Buchwert wert Abschreibungen 31.12.08 differenzen Aufwertungen 31.12.09

Nicht konsolidierte Beteiligungen -Übrige 309 - 309 - -28 281Liegenschaften -Bankgebäude 44’089 -3’713 40’376 50 16’209 -281 -2’255 54’099-AndereLiegenschaften5’208 33 5’241 -294 2’471 - -1’131 6’287Übrige Sachanlagen34’291 -20’802 13’489 -135 5’109 -323 -4’840 13’300Total Sachanlagen 83’588 -24’482 59’106 -379 23’789 -604 -8’226 73’686Immaterielle Werte-Goodwill 51’738 -21’046 30’692 -10’523 20’169

BrandversicherungswertderLiegenschaften 52’753BrandversicherungswertderübrigenSachanlagen 32’681

3.4a Verpflichtungen aus Operational Leasing &3.5 Aktivierte Gründungs-, Kapitalerhöhungs- und Organisationskosten &3.6 Verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt &3.7 Ausstehende ObligationenanleihenKeine

3.8 Aufgliederung der sonstigen Aktiven und sonstigen Passiven InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08Sonstige Aktiven: -PositiveWiederbeschaffungswerte 9’041 18’325-ÜbrigesonstigeAktiven 6’049 3’934Total 15’090 22’259Sonstige Passiven: -NegativeWiederbeschaffungswerte 7’012 14’857-Abwicklungskonto -1’769 3’614-ÜbrigesonstigePassiven 17’971 19’187Total 23’214 37’658

3.9 Verpflichtungen gegenüber eigenen VorsorgeeinrichtungenEs bestehen keine eigenen Vorsorgeeinrichtungen. In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorge durch dieAllianzSuisseVersicherungsgesellschaft.DabeisinddieMitarbeiterimRahmendergesetzlichenVorschriften,derStiftungsurkundeunddesVorsorgereglementsversichert.IndenübrigenLändernwerdendieVorsorgeverpflichtungenanVersicherungsgesellschaftenübertragenoderdirektinderBilanzdargestellt.GemässdervertraglichenundgesetzlichenBestimmungenderschweizerischenVorsorgeplänekönnensichfürdieBankweder wirtschaftlicheVerpflichtungen ergeben, welcheweiter gehen als die reglementarisch festgelegtenBeiträge,nochkönnenausdenVorsorgeverhältnissen fürdieBankwirtschaftlicheNutzenentstehen.Esbestan-den zudem weder im Berichtsjahr noch imVorjahr freieMittel oderArbeitgeberbeitragsreserven, weshalb derVorsorgeaufwandinderErfolgsrechnungdemaktuellenVorsorgeaufwandfürdasBerichtsjahrentspricht.Für dieVorsorge in den übrigenLändern erfolgt dieBilanzierung einer allfälligen zukünftigenwirtschaftlichenVerpflichtunggemässdenVorschriftennachFINMA-RS08/2Rz29d.


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3.10 Value adjustments and provisions and reserves for general banking risks Newprovisions InCHF000’s Balanceat Forex Useconform Reclassifications Recoveries/ chargedto Releasesto Balanceat 31.12.08 differences topurpose endag.interest earnings earnings 31.12.09

ValueadjustmentsandProvisions fordefaultandotherrisks-fordefaultrisks43’159 -1’556 -4’666 -415 16’715 76’275 -25’532 103’980-forotherbusinessrisks 995 65 -1’060 3’583 3’583sub-total 44’154 -1’491 -4’666 -1’475 16’715 79’858 -25’532 107’563 Total value adjustments and 44’154 -1’491 -4’666 -1’475 16’715 79’858 -25’532 107’563provisionsless: valueadjustmentsdirectlyset-off-34’071 1’738 4’586 -16’715 -67’480 25’532 -86’410againstassets

Total value adjustments and 10’083 247 -80 -1’475 - 12’378 - 21’153provisions as per balance sheet

Reserves for generalbanking risks 431’962 3’294 4’090 17’000 456’346

3.11 Maturity structure of current assets, financial investments and third-party liabilities

Maturing

InCHF000’s Atsight Cancellable Within Within3 Within1year After Real Total 3months to12months to5years 5years Estate

Current assets Liquidfunds 175’830 599’600 775’430Receivablesfrommoneymarketpaper 3’313 61 688’647 775’666 14’217 100 1’482’004Amountsduefrombanks 346’190 1’657’407 38’597 2’042’194Amountsduefromcustomers 695’759 345’415 616’552 368’632 606’530 474’960 3’107’848Receivablessecuredbymortgage 1’350 1’350Tradingportfoliosofsecurities 720 720andpreciousmetalsFinancialinvestments 112’485 8’432 70’640 452’713 139’736 1’269 785’275

Total current assets at31.12.09 1’334’297 945’0762’971’0381’253’5351’073’460 616’146 1’269 8’194’821 at31.12.08 1’672’259 378’3702’960’462 714’308 684’713 714’495 1’297 7’125’904

Third-party liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 18’262 18’262Amountsduetobanks 40’974 678’584 142’097 4’080 865’735Amountsduetocustomers-savings 665’498 96’588 6’663 768’749anddeposits Othercommitmentstocustomers 2’257’084 2’920’681 433’293 73’240 16’432 5’700’730

Total third-party liabilities at31.12.09 2’963’556 3’714’115 582’053 77’320 16’432 7’353’476 at31.12.08 2’255’681 3’546’935 441’555 81’898 1’974 6’328’043

3.12 Amounts due from and to affiliated companies and the governing bodies InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08 Amountsduefromaffiliatedcompanies 21 90Amountsduetoaffiliatedcompanies 757 648

Amountsduefromthegoverningbodies 2’608 2’765


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3.10 Wertberichtigungen und Rückstellungen / Reserven für allgemeine Bankrisiken

Zweckkonforme Wiedereingänge Neubildungen Auflösungen

InCHF000’s Standam Währungs- Verwendungen Umbuchungen u.gefährdete zulasten zugunsten Standam

31.12.08 differenzen u.Auflösungen Zinsen Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung 31.12.09

Wertberichtigungenu. Rückstellun-genfürAusfallu.andereRisiken -fürAusfallrisiken 43’159 -1’556 -4’666 -415 16’715 76’275 -25’532 103’980-fürandereGeschäftsrisiken 995 65 -1’060 3’583 3’583Subtotal 44’154 -1’491 -4’666 -1’475 16’715 79’858 -25’532 107’563

Total Wertberichtigungen und 44’154 -1’491 -4’666 -1’475 16’715 79’858 -25’532 107’563Rückstellungenabzüglich: mitdenAktivendirekt -34’071 1’738 4’586 -16’715 -67’480 25’532 -86’410verrechneteWertberichtigungen

Total Wertberichtigungen und 10’083 247 -80 -1’475 - 12’378 - 21’153 Rückstellungen gemäss Bilanz Reserven für allgemeineBankrisiken 431’962 3’294 4’090 17’000 456’346

3.11 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens, der Finanzanlagen und des Fremdkapitals fällig

InCHF000’s aufSicht kündbar innert innert3bis innert1Jahr nach immobilisiert Total 3Monaten 12Monaten bis5Jahren 5Jahren

Umlaufvermögen FlüssigeMittel 175’830 599’600 775’430ForderungenausGeldmarktpapieren 3’313 61 688’647 775’666 14’217 100 1’482’004ForderungengegenüberBanken 346’190 1’657’407 38’597 2’042’194ForderungengegenüberKunden 695’759 345’415 616’552 368’632 606’530 474’960 3’107’848Hypothekarforderungen 1’350 1’350HandelsbeständeinWertschriften 720 720undEdelmetallenFinanzanlagen 112’485 8’432 70’640 452’713 139’736 1’269 785’275

Total Umlaufvermögen am31.12.091’334’297 945’0762’971’0381’253’535 1’073’460 616’146 1’269 8’194’821 am31.12.081’672’259 378’3702’960’462 714’308 684’713 714’495 1’297 7’125’904

Fremdkapital VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 18’262 18’262VerpflichtungengegenüberBanken 40’974 678’584 142’097 4’080 865’735VerpflichtungengegenüberKundenin 665’498 96’588 6’663 768’749Sparu.Anlageform ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 2’257’084 2’920’681 433’293 73’240 16’432 5’700’730

Total Fremdkapital am31.12.09 2’963’556 3’714’115 582’053 77’320 16’432 7’353’476 am31.12.08 2’255’681 3’546’935 441’555 81’898 1’974 6’328’043

3.12 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie gewährte Organkredite

InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08 ForderungengegenüberverbundenenGesellschaften 21 90VerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaften 757 648 Organkredite 2’608 2’765

3.13 Proof of equity Equity at beginning of the year CHF000’s

Companycapital 125’000lesscapitalnotpaidin -Paid-incompanycapital 125’000Revenuereserves 172’748Equityattributabletominorities 83’332Reservesforgeneralbankingrisks 431’962Groupprofit 63’073

Total equity at 1.1.2009 876’115 thereof Group profit attributable to minorities 20’946

+Capitalincrease -+Transferstoreserves 24’384-Dividends -12’500+Groupprofitoftheyear 54’972- Translationadjustments -31’030+ Changesintheequityattributabletominorities 11’717

Total equity at 31.12.2009 923’658 thereof Group profit attributable to minorities 17’211

thereof: Companycapital 125’000lesscapitalnotpaid-in -Paid-incapital 125’000Revenuereserves 192’291Equityattributabletominorities 95’049Reservesforgeneralbankingrisks 456’346Groupprofit 54’972thereof attributable to minorities 17’211

TheGroupdoesnotholdanytreasuryshares.

3.14 Analysis of assets by country / groups of countries at31.12.09 at31.12.08

CHF000’s % CHF000’s % Europe 2’223’720 26.5% 1’669’857 22.7% ofwhichSwitzerland 147’333 1.8% 111’295 1.5%U.K. 1’304’765 15.6% 974’361 13.3%Others 771’622 9.2% 584’201 7.9% Asia 5’176’232 61.7% 4’790’404 65.2%ofwhichUAE 2’252’542 26.9% 2’284’496 31.1%Pakistan 2’809’615 33.5% 2’361’755 32.1%Others 114’075 1.4% 144’153 2.0% Other countries 984’442 11.7% 892’100 12.1%ofwhichU.S.A. 210’734 2.5% 203’103 2.8%SouthAfrica 305’415 3.6% 239’208 3.3%Others 468’293 5.6% 449’789 6.1% Total 8’384’394 100.0% 7’352’361 100.0%


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3.13 Nachweis des Eigenkapitals Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres CHF000’s

Gesellschaftskapital 125’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital -EinbezahltesGesellschaftskapital 125’000Gewinnreserve 172’748MinderheitsanteileamEigenkapital 83’332ReservenfürallgemeineBankrisiken 431’962Konzerngewinn 63’073

Total Eigenkapital am 1.1.2009 876’115 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 20’946

+Kapitalerhöhung -+ZuweisungenzudenReserven 24’384-Dividende -12’500+KonzerngewinndesBerichtsjahres 54’972-Währungsdifferenzen -31’030+VeränderungderMinderheitsanteile 11’717

Total Eigenkapital am 31.12.2009 923’658 davon Minderheitsanteile am Konzerngewinn 17’211

davon: Gesellschaftskapital 125’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital -EinbezahltesGesellschaftskapital 125’000Gewinnreserve 192’291MinderheitsanteileamEigenkapital 95’049ReservenfürallgemeineBankrisiken 456’346Konzerngewinn 54’972davon Minderheitsanteile 17’211

DerKonzernbesitztkeineeigenenBeteiligungspapiere.

3.14 Aktiven nach Ländern / Ländergruppen am31.12.09 am31.12.08

CHF000’s % CHF000’s % Europa 2’223’720 26.5% 1’669’857 22.7%davonSchweiz 147’333 1.8% 111’295 1.5%U.K. 1’304’765 15.6% 974’361 13.3%ÜbrigeEuropa 771’622 9.2% 584’201 7.9% Asien 5’176’232 61.7% 4’790’404 65.2%davonVereinigteArabischeEmirate 2’252’542 26.9% 2’284’496 31.1% Pakistan 2’809’615 33.5% 2’361’755 32.1% ÜbrigeAsien 114’075 1.4% 144’153 2.0% Andere Länder 984’442 11.7% 892’100 12.1%davonU.S.A. 210’734 2.5% 203’103 2.8%Südafrika 305’415 3.6% 239’208 3.3%Übriges 468’293 5.6% 449’789 6.1%

Total 8’384’394 100.0% 7’352’361 100.0%


34

3.15 Analysis of foreign and domestic assets and liabilities at31.12.09 at31.12.08inCHF000’s Domestic Foreign Domestic ForeignAssets Liquidassets 15’043 760’387 14’434 564’590Duefrommoneymarketpapers - 1’482’004 - 1’102’613Duefrombanks 64’671 1’977’522 21’681 1’428’008Duefromcustomers 2’962 3’104’886 2’102 3’416’485Amountsduesecuredbymortgage 1’350 - 1’650 -Securitiesandpreciousmetals-trading 502 218 411 187Financialinvestments 42’883 742’392 48’350 525’393Nonconsolidatedparticipations - 281 - 309Fixedassets 13’732 59’954 14’851 44’256Intangibleassets - 20’169 - 30’692Accruedreceivablesandpre-payments 4’448 75’900 4’624 109’467Otherassets 1’742 13’348 3’190 19’068Total 147’333 8’237’061 111’293 7’241’068Liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 28 18’234 34 53’883Duetobanks 1’381 864’353 38 438’497Duetocustomers-savingsanddeposits 371 768’377 224 628’030Otheramountsduetocustomers 75’113 5’625’616 56’772 5’150’564Accruedexpensesanddeferredincome 520 62’376 1’219 99’244Otherliabilities 34’905 -11’691 10’538 27’120Valueadjustmentsandprovisions 10’458 10’695 6’538 3’545Reservesforgeneralbankingrisks 130’002 326’344 194’488 237’474Capital 125'000 - 125'000 -Equityattributabletominorities - 95’049 - 83’332Revenuereserves 192’291 - 172’748 -GroupProfit 37’761 17’211 42’127 20’946Total 607’830 7’776’564 609’726 6’742’635 3.16 Analysis of balance sheet by currency InCHF000’s CHF USD GBP AED PKR Other TotalAssets Liquidassets 14’885 77’066 3’972 570’299 99’169 10’038 775’429Duefrommoneymarketpapers 194’436 154’437 105’614 909’359 118’1581’482’004Duefrombanks 122’147 832’194 285’766 337’523 4’784 459’7802’042’194Duefromcustomers 21’422 212’659 530’1911’036’027 1’080’026 227’5233’107’848Amountsduesecuredbymortgage 1’350 1’350Securitiesandpreciousmetals-trading 720 720Financialinvestments 138’789 46’408 7’300 58’077 500’858 33’843 785’275Nonconsolidatedparticipations 281 - 281Fixedassets 13’732 18’853 6’057 29’894 5’150 73’686Intangibleassets 20’169 - 20’169Accruedreceivablesandpre-payments 4’450 154 4’341 16’263 52’415 2’725 80’348Otherassets 1’742 1’579 5’767 5’316 686 15’090Total balance sheet assets 338’9671’362’9171’006’4392’135’627 2’681’821 858’6238’384’394Deliveryclaimsfromspot/forwardexchangedeals 9’619 384’715 69’897 - 365’109 145’972 975’312Total assets 348’5861’747’6321’076’3362’135’627 3’046’930 1’004’5959’359’706Liabilities Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 9 1’019 9’018 6’503 55 1’658 18’262Duetobanks 1’082 24’161 1’942 63 815’439 23’048 865’735Duetocustomers-savingsanddeposits 79’850 20’596 83’035 457’072 128’195 768’748Otheramountsduetocustomers 44’011 1’201’527 947’7241’699’421 1’178’350 629’6975’700’730Accruedexpensesanddeferredincome 1’843 187 1’683 10’093 43’902 5’188 62’896Otherliabilities 166 -3’889 356 13’171 2’653 10’757 23’214Valueadjustmentsandprovisions 10’458 2’237 1’004 7’454 21’153Reservesforgeneralbankingrisks 146’895 27’225 269’635 - 12’591 456’346Capital -17’728 -8’507 3’926 28’193 92’558 26’558 125’000Equityattributabletominorities 95’048 - 95’048Revenuereserves 192’291 - 192’291GroupProfit -32’935 2’601 41’741 35’124 8’440 54’971Total balance sheet liabilities 346’0921’296’5851’016’0752’151’855 2’720’201 853’5868’384’394Liabilitiesfromspot/forwardexchangedeals 9’639 444’416 53’483 839 312’003 154’932 975’312Total liabilities 355’7311’741’0011’069’5582’152’694 3’032’204 1’008’5189’359’706Net position per currency -7’145 6’631 6’778 -17’067 14’726 -3’923 -


35

3.15 Bilanz nach In-und Ausland am31.12.09 am31.12.08inCHF000’s Inland Ausland Inland AuslandAktiven FlüssigeMittel 15’043 760’387 14’434 564’590ForderungenausGeldmarktpapieren - 1’482’004 - 1’102’613ForderungengegenüberBanken 64’671 1’977’522 21’681 1’428’008ForderungengegenüberKunden 2’962 3’104’886 2’102 3’416’485Hypothekarforderungen 1’350 - 1’650 -HandelsbeständeinWertschriftenundEdelmetallen 502 218 411 187Finanzanlagen 42’883 742’392 48’350 525’393NichtkonsolidierteBeteiligungen - 281 - 309Sachanlagen 13’732 59’954 14’851 44’256ImmaterielleWerte - 20’169 - 30’692Rechnungsabgrenzungen 4’448 75’900 4’624 109’467SonstigeAktiven 1’742 13’348 3’190 19’068Total 147’333 8’237’061 111’293 7’241’068Passiven VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 28 18’234 34 53’883VerpflichtungengegenüberBanken 1’381 864’353 38 438’497VerpflichtungengegenüberKundeninSpar-undAnlageform 371 768’377 224 628’030ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 75’113 5’625’616 56’772 5’150’564Rechnungsabgrenzungen 520 62’376 1’219 99’244SonstigePassiven 34’905 -11’691 10’538 27’120WertberichtigungenundRückstellungen 10’458 10’695 6’538 3’545ReservefürallgemeineBankrisiken 130’002 326’344 194’488 237’474Gesellschaftskapital 125’000 - 125’000 -MinderheitsanteileamEigenkapital - 95’049 - 83’332AndereReserven 192’291 - 172’748 -Konzerngewinn 37’761 17’211 42’127 20’946Total 607’830 7’776’564 609’726 6’742’635 3.16 Bilanz nach Währungen InCHF000’s CHF USD GBP AED PKR Andere TotalAktiven FlüssigeMittel 14’885 77’066 3’972 570’299 99’169 10’038 775’429ForderungenausGeldmarktpapieren 194’436 154’437 105’614 909’359 118’1581’482’004ForderungengegenüberBanken 122’147 832’194 285’766 337’523 4’784 459’7802’042’194ForderungengegenüberKunden 21’422 212’659 530’1911’036’027 1’080’026 227’5233’107’848Hypothekarforderungen 1’350 1’350HandelsbeständeinWertschriftenundEdelmetallen 720 720Finanzanlagen 138’789 46’408 7’300 58’077 500’858 33’843 785’275NichtkonsolidierteBeteiligungen 281 - 281Sachanlagen 13’732 18’853 6’057 29’894 5’150 73’686ImmaterielleWerte 20’169 - 20’169Rechnungsabgrenzungen 4’450 154 4’341 16’263 52’415 2’725 80’348SonstigeAktiven 1’742 1’579 5’767 5’316 686 15’090Total bilanzwirksame Aktiven 338’9671’362’9171’006’4392’135’627 2’681’821 858’6238’384’394Lieferansprüchea/Devisenkassa-u.Devisentermingeschäften 9’619 384’715 69’897 - 365’109 145’972 975’312Total Aktiven 348’5861’747’6321’076’3362’135’627 3’046’930 1’004’5959’359’706Passiven VerpflichtungenausGeldmarktpapieren 9 1’019 9’018 6’503 55 1’658 18’262VerpflichtungengegenüberBanken 1’082 24’161 1’942 63 815’439 23’048 865’735VerpflichtungengegenüberKundeninSpar-undAnlageform 79’850 20’596 83’035 457’072 128’195 768’748ÜbrigeVerpflichtungengegenüberKunden 44’011 1’201’527 947’7241’699’421 1’178’350 629’6975’700’730Rechnungsabgrenzungen 1’843 187 1’683 10’093 43’902 5’188 62’896SonstigePassiven 166 -3’889 356 13’171 2’653 10’757 23’214WertberichtigungenundRückstellungen 10’458 2’237 1’004 7’454 21’153ReservefürallgemeineBankrisiken 146’895 27’225 269’635 - 12’591 456’346Gesellschaftskapital -17’728 -8’507 3’926 28’193 92’558 26’558 125’000MinderheitsanteileamEigenkapital 95’048 - 95’048AndereReserven 192’291 - 192’291Konzerngewinn -32’935 2’601 41’741 35’124 8’440 54’971Total bilanzwirksame Passiven 346’0921’296’5851’016’0752’151’855 2’720’201 853’5868’384’394Lieferverpflicht.a/Devisenkassa-u.Devisentermingeschäften 9’639 444’416 53’483 839 312’003 154’932 975’312Total Passiven 355’7311’741’0011’069’5582’152’694 3’032’204 1’008’5189’359’706Netto-Position pro Währung -7’145 6’631 6’778 -17’067 14’726 -3’923 -


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4. Information regarding off-balance-sheet items 4.1 Breakdown of contingent liabilities and commitment credits InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08

Contingent liabilities 1’197’800 1’006’820 ofwhich:Aval,guarantees 502’030 435’065Bidbonds,lettersofindemnity&performancerelatedguarantees 43’788 31’114Irrevocablecommitmentsrelettersofcredit 624’231 463’557Othercontingentliabilities 27’751 77’084 Commitment credits 147’506 135’571 ofwhich:Acceptancecredits 147’506 135’571Commitmentsfromdeferredpayments - -Othercommitments - -

4.2 Open derivative financial instruments TradingInstruments

Positive NegativeInCHF000’s replacement replacement Contract values values volume Interest rate instruments - 1’798 65’045Swaps

Currencies / Swaps Forwardcontracts 8’827 4’996 1’928’026Optionen(OTC) - - - Precious metals Forwardcontracts 214 218 22’597

Equity Securities / Indices Options(Traded) - - 2’537 Totalat31.12.09 9’041 7’012 2’018’205at31.12.08 18’325 14’857 1’668’046

Thebankhasnohedginginstruments.

4.3 Lending business and repurchase agreements with securities InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08

Securitiesatowndisposallentinconnectionwithsecuritieslendingor deliveredascollateralinconnectionwithsecuritiesborrowingaswellassecuritiesatowndisposaltransferredinconnectionwithrepurchasetransactions. 483’555 86’653

4.4 Breakdown of fiduciary transactions InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08

Fiduciaryplacementswiththird-parties 621’992 956’932Fiduciaryloansandothertransactions 20’564 17’109

Total 642’556 974’041


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4. Informationen zu den Ausserbilanzgeschäften 4.1 Aufgliederung der Eventualverpflichtungen und der Unwiderruflichen Zusagen InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08

Eventualverpflichtungen 1’197’800 1’006’820 davon:KreditsicherungsgarantieninFormvonAval-,Bürgschafts-und Garantieverpflichtungen 502’030 435’065Bietungsgarantien,LettersofIndemnityundAusführungsgarantien 43’788 31’114UnwiderruflicheVerpflichtungenausDokumentarakkreditiven 624’231 463’557ÜbrigeEventualverpflichtungen 27’751 77’084

Verpflichtungskredite 147’506 135’571 davon:Akzeptkredite 147’506 135’571 VerpflichtungenausaufgeschobenenZahlungen - - ÜbrigeVerpflichtungskredite - -

4.2 Offene derivative Finanzinstrumente Handelsinstrumente

Positive NegativeInCHF000’s Wiederbeschaf- Wiederbeschaf- Kontrakt- fungswerte fungswerte volumen

Zinsinstrumente - 1’798 65’045Swaps

Devisen Terminkontrakte 8’827 4’996 1’928’026Optionen(OTC) - - - Edelmetalle Terminkontrakte 214 218 22’597

Beteiligungspapiere / Indices Optionen(Traded) - - 2’537 Totalam31.12.09 9’041 7’012 2’018’205am31.12.08 18’325 14’857 1’668’046 DieBankhatkeine"Hedging"Instrumente.

4.3 Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften

InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08

ImRahmenvonSecuritiesLendingausgeliehenenodervonSecuritiesBorrowingalsSicherheitengeliefertensowievonRepurchase-GeschäftentransferiertenWertschriftenimeigenenBesitz 483’555 86’653 4.4 Aufgliederung der Treuhandgeschäfte InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08

TreuhandanlagenbeiDritten 621’992 956’932TreuhandkrediteundanderetreuhänderischeFinanzgeschäfte 20’564 17’109

Total 642’556 974’041


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5. Information concerning the profit and loss account

5.1 Breakdown of income from trading InCHF000’s 2009 2008Foreignexchange,notesandcoins 38’308 41’263Unrealisedforexgains/(losses)onreservesheldinforeigncurrencies -4’971-31’633Preciousmetals 94 -6Total 33’431 9’624

5.2 Breakdown of staff costs InCHF000’s 2009 2008Salariesandadditionalallowances 87’289 80’282Compulsorysocialsecuritycontributions 3’448 2’742Employercontributionstopensionfunds 4’626 6’030Otheremployeebenefits 3’316 5’991Total 98’679 95’045

5.3 Breakdown of other operating expenses InCHF000’s 2009 2008Bankpremisesandrealestate 12’942 12’348ExpenditureonIT,machinery,furnishings,vehiclesandotherequipment 4’268 4’866Otherbusinessexpenses 25’333 25’380Total 42’543 42’594

5.4 Analysis of extraordinary income and expenditure InCHF000’s 2009 2008Extraordinary income Releaseofprovisionsnolongerrequired 387 800Profitonsaleoffixedassets 108 128Other 271 52Total 766 980Extraordinary expenditure Transferstoreservesforgeneralbankingrisks 17’000 23’247Other 380 822Total 17’380 24’0695.5 Breakdown of income and expenditure from ordinary banking business: Switzerland and abroad 2009 2008InCHF000’s Switzerland Abroad Switzerland AbroadIncomefrominterestbusiness7’733 201’237 8’784 210’120Commissionandfeeincome 8’161 68’048 10’105 66’885Incomefromtrading -3’762 37’193 -31’148 40’772Otherordinaryincome 5’432 -7’919 9’023 -6’177Total income 17’564 298’559 -3’236 311’600Staffcosts 14’073 84’606 13’703 81’342Operatingcosts 2’435 40’108 2’320 40’274Operating expenditure 16’508 124’714 16’023 121’616Gross profit before tax 1’056 173’845 -19’259 189’984%oftotal 0.6% 99.4% -11.3% 111.3%Tax - 30’179 500 40’461%oftotal 0.0% 100.0% 1.2% 98.8%Gross profit after tax 1’056 143’666 -19’759 149’523%oftotal 0.7% 99.3% -15.2% 115.2%


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5. Informationen zur Konzernerfolgsrechnung 5.1 Aufgliederung des Erfolges aus dem Handelsgeschäft InCHF000’s 2009 2008DevisenundNoten 38’308 41’263NichtrealisierteWährungsgewinne/(-verluste)aufReserven -4’971 -31’633Edelmetalle 94 -6Total 33’431 9’624

5.2 Aufgliederung des Personalaufwandes InCHF000’s 2009 2008Gehälter 87’289 80’282Sozialleistungen 3’448 2’742BeiträgeundPersonalvorsorgeeinrichtungen 4’626 6’030ÜbrigerPersonalaufwand 3’316 5’991Total 98’679 95’045

5.3 Aufgliederung des Sachaufwandes InCHF000’s 2009 2008Raum-undLiegenschaftenaufwand 12’942 12’348AufwandfürEDV,Maschinen,Mobiliar,FahrzeugeundübrigeEinrichtungen 4’268 4’866ÜbrigerSachaufwand 25’333 25’380Total 42’543 42’594

5.4 Analyse der ausserordentlichen Erträge und Aufwände InCHF000’s 2009 2008Aufgliederung des ausserordentlichen Ertrages AuflösungnichtmehrbenötigterRückstellungen 387 800GewinnausVeräusserungvonSachanlagen 108 128ÜbrigerausserordentlicherErtrag 271 52Total 766 980 Aufgliederung des ausserordentlichen Aufwandes BildungReservenfürallgemeineBankrisiken 17’000 23’247ÜbrigerausserordentlicherAufwand 380 822Total 17’380 24’069

5.5 Aufgliederung von Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft nach In- und Ausland 2009 2008InCHF000’s Inland Ausland Inland AuslandErfolgausdemZinsengeschäft 7’733 201’237 8’784 210’120ErfolgausdemKommissions-u.Dienstleistungsgeschäft 8’161 68’048 10’105 66’885ErfolgausdemHandelsgeschäft -3’762 37’193 -31’148 40’772ÜbrigerordentlicherErfolg 5’432 -7’919 9’023 -6’177Total Bruttoertrag 17’564 298’559 -3’236 311’600Personalaufwand 14’073 84’606 13’703 81’342Sachaufwand 2’435 40’108 2’320 40’274Geschäftsaufwand 16’508 124’714 16’023 121’616Bruttogewinn vor Steuern 1’056 173’845 -19’259 189’984AnteilinProzent 0.6% 99.4% -11.3% 111.3%Steueraufwand - 30’179 500 40’461AnteilinProzent 0.0% 100.0% 1.2% 98.8%Bruttogewinn nach Steuern 1’056 143’666 -19’759 149’523AnteilinProzent 0.7% 99.3% -15.2% 115.2%


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ReportoftheStatutoryAuditorontheConsolidatedFinancialStatements

TotheGeneralMeetingofHabibBankAGZurichZurich

Asstatutoryauditor,wehaveauditedtheaccompanyingconsolidatedfinancialstatementsofHabibBankAGZurich,whichcomprisethebalancesheet,profitandlossaccount,cashflowstatementandnotes(pages10to39oftheannualreport)fortheyearended31December2009.

Board of Directors’ ResponsibilityTheBoardofDirectorsisresponsibleforthepreparationandfairpresentationoftheconsolidatedfinancialstatementsinaccor-dancewiththeprovisionsgoverningthepreparationoffinancialstatementsforBanksandtherequirementsofSwisslaw.Thisresponsibilityincludesdesigning,implementingandmaintaininganinternalcontrolsystemrelevanttothepreparationandfairpresentationofconsolidatedfinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.TheBoardofDirectorsisfurtherresponsibleforselectingandapplyingappropriateaccountingpoliciesandmakingaccountingestimatesthatarereasonableinthecircumstances.

Auditor’s ResponsibilityOurresponsibilityistoexpressanopinionontheseconsolidatedfinancialstatementsbasedonouraudit.WeconductedourauditinaccordancewithSwisslawandSwissAuditingStandards.Thosestandardsrequirethatweplanandperformtheaudittoobtainreasonableassurancewhethertheconsolidatedfinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the consolidatedfinancialstatements.Theproceduresselecteddependontheauditor’sjudgment,includingtheassessmentoftherisksofmate-rialmisstatementoftheconsolidatedfinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsiderstheinternalcontrolsystemrelevanttotheentity’spreparationandfairpresentationoftheconsolidatedfinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinternalcontrolsystem.Anauditalsoincludesevaluatingtheappro-priatenessof theaccountingpoliciesusedand the reasonablenessof accountingestimatesmade, aswell as evaluating theoverallpresentationoftheconsolidatedfinancialstatements.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.

OpinionInouropinion,theconsolidatedfinancialstatementsfortheyearended31December2009giveatrueandfairviewofthefinancialposition,theresultsofoperationsandthecashflowsinaccordancewiththeprovisionsgoverningthepreparationoftheconsolidatedfinancialstatementsforBanksandcomplywithSwisslaw.

Report on Other Legal Requirements

WeconfirmthatwemeetthelegalrequirementsonlicensingaccordingtotheAuditorOversightAct(AOA)andindependence(article728COandarticle11AOA)andthattherearenocircumstancesincompatiblewithourindependence.

Inaccordancewitharticle728aparagraph1item3COandSwissAuditingStandard890,weconfirmthataninternalcontrolsystemexists,whichhasbeendesignedforthepreparationofconsolidatedfinancialstatementsaccordingtotheinstructionsoftheBoardofDirectors.

Werecommendthattheconsolidatedfinancialstatementssubmittedtoyoubeapproved.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannLicensed Audit Expert Licensed Audit ExpertAuditor in Charge

Zurich,12April2010


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BerichtderRevisionsstellezurKonzernrechnung

AndieGeneralversammlungderHabibBankAGZürichZürich

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Konzernrechnung der Habib Bank AG Zürich, bestehend aus Bilanz,Erfolgsrechnung,MittelflussrechnungundAnhang(Seiten10bis39desGeschäftsberichtes)fürdasam31.Dezember2009abgeschlosseneGeschäftsjahrgeprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDerVerwaltungsrat ist fürdieAufstellungderKonzernrechnung inÜbereinstimmungmitden fürBankenanzuwendendenRechnungslegungsvorschriften und den gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet dieAusgestaltung,ImplementierungundAufrechterhaltungeinesinternenKontrollsystemsmitBezugaufdieAufstellungeinerKonzernrechnung,diefreivonwesentlichenfalschenAngabenalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernist.DarüberhinausistderVerwaltungsratfürdieAuswahlunddieAnwendungsachgemässerRechnungslegungsmethodensowiedieVornahmeangemessenerSchätzungenverantwortlich.

Verantwortung der RevisionsstelleUnsereVerantwortungistes,aufgrundunsererPrüfungeinPrüfungsurteilüberdieKonzernrechnungabzugeben.WirhabenunserePrüfunginÜbereinstimmungmitdemschweizerischenGesetzunddenSchweizerPrüfungsstandardsvorgenommen.NachdiesenStandardshabenwirdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dasswirhinreichendeSicherheitgewinnen,obdieKonzernrechnungfreivonwesentlichenfalschenAngabenist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die inder Konzernrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt impflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risikenwesentlicher falscherAngaben in derKonzernrechnungalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernein.BeiderBeurteilungdieserRisikenberücksichtigtderPrüferdasinterneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungderKonzernrechnungvonBedeutungist,umdiedenUmständenentspre-chendenPrüfungshandlungenfestzulegen,nichtaberumeinPrüfungsurteilüberdieWirksamkeitdesinternenKontrollsystemsabzugeben.DiePrüfungumfasstzudemdieBeurteilungderAngemessenheitderangewandtenRechnungslegungsmethoden,derPlausibilitätdervorgenommenenSchätzungensowieeineWürdigungderGesamtdarstellungderKonzernrechnung.WirsindderAuffassung,dassdievonunserlangtenPrüfungsnachweiseeineausreichendeundangemesseneGrundlagefürunserPrüfungsurteilbilden.

PrüfungsurteilNachunsererBeurteilungvermitteltdieKonzernrechnungfürdasam31.Dezember2009abgeschlosseneGeschäftsjahreindentatsächlichenVerhältnissenentsprechendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslageinÜbereinstimmungmitdenfürBankenanzuwendendenRechnungslegungsvorschriftenundentsprichtdemschweizerischenGesetz.Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften

Wirbestätigen,dasswirdiegesetzlichenAnforderungenandieZulassunggemässRevisionsaufsichtsgesetz(RAG)unddieUnabhängigkeit(Art.728ORundArt.11RAG)erfüllenundkeinemitunsererUnabhängigkeitnichtvereinbareSachverhaltevorliegen.

InÜbereinstimmungmitArt. 728aAbs. 1 Ziff. 3OR und demSchweizer Prüfungsstandard 890 bestätigenwir, dass eingemässdenVorgabendesVerwaltungsratesausgestaltetesinternesKontrollsystemfürdieAufstellungderKonzernrechnungexistiert.

Wirempfehlen,dievorliegendeKonzernrechnungzugenehmigen.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannZugelassener Revisionsexperte Zugelassener RevisionsexperteLeitender Revisor

Zürich,12.April2010

Parent Company Stammhaus

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BalanceSheetat31stDecember2009(beforeappropriation) Bilanz per 31. Dezember 2009 (vor Gewinnverteilung) inCHF 2008 Assets / Aktiven 2009 422’106’079 Liquidassets 633’293’639 Flüssige Mittel 447’286’758 Amountsduearisingfrommoney-marketpapers 454’879’673 Forderungen aus Geldmarktpapieren 1’249’088’235 Amountsduefrombanks 1’760’316’131 Forderungen gegenüber Banken 2’019’918’983 Amountsduefromcustomers 1’841’654’563 Forderungen gegenüber Kunden 1’650’000 Amountsduesecuredbymortgage 1’350’000 Hypothekarforderungen 598’123 Securitiesandpreciousmetalstradingportfolio 719’617 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 268’731’815 Financialinvestments 259’945’728 Finanzanlagen 194’574’251 Participations 194’546’317 Beteiligungen 35’872’803 Fixedassets 39’782’303 Sachanlagen 39’456’462 Accruedreceivablesandpre-paidexpenses 27’431’114 Rechnungsabgrenzungen 11’630’948 Otherassets 9’087’377 Sonstige Aktiven 4’690’914’457 Total Assets 5’223’006’462 Total Aktiven

34’377’112 TotalamountsduefromGroupcompaniesandqualifiedparticipants48’830’134 Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten


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inCHF 2008 Liabilities / Passiven 2009 53’516’365 Liabilitiesinrespectofmoneymarketpaper 17’884’150 Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren 82’464’458 Duetobanks 82’409’078 Verpflichtungen gegenüber Banken 134’018’881 Duetocustomers:savingsanddeposits 133’301’466 Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform 3’576’979’777 Duetocustomers:other 4’115’750’546 Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 22’167’501 Accruedexpensesanddeferredincome 17’394’458 Rechnungsabgrenzungen 27’723’588 Otherliabilities 21’198’735 Sonstige Passiven 10’019’379 Valueadjustmentsandprovisions 21’153’008 Wertberichtigungen und Rückstellungen 421’000’000 Reservesforgeneralbankingrisks 438’000’000 Reserven für allgemeine Bankrisiken 125’000’000 Sharecapital 125’000’000 Aktienkapital 17’900’000 Legalreserve 20’100’000 Allgemeine gesetzliche Reserve 189’150’000 Otherreserves 205’150’000 Andere Reserven 404’803 Profitcarriedforward 274’506 Gewinnvortrag 30’569’705 Annualprofit 25’390’515 Jahresgewinn 4’690’914’457 Total Liabilities 5’223’006’462 Total Passiven

84’504’498 DuetoGroupcompaniesandqualifiedparticipants 71’760’494 Verpflichtungen gegenüber Konzerngesellschaften und qualifiziert Beteiligten Off-Balance Sheet Ausserbilanzgeschäfte 525’132’819 Contingentliabilities/Eventualverpflichtungen 560’578’105 484’000 Irrevocablecommitments/Unwiderrufliche Zusagen 776’000 - Callliabilities/Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen - 26’228’021 Commitmentcredits/Verpflichtungskredite 30’830’894 Derivativefinancialinstruments/Derivative Finanzinstrumente: 7’697’408 -positivereplacementvalues/ positive Wiederbeschaffungswerte 3’081’249 9’224’859 -negativereplacementvalues/negative Wiederbeschaffungswerte 4’433’455 551’211’974 -contractvolume/Kontraktvolumen 533’954’555 978’574’406 Fiduciarytransactions/Treuhandgeschäfte 647’732’967


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ProfitandLossAccount2009 Erfolgsrechnung 2009 inCHF

2008 Income and Expenditure from Ordinary Banking Business 2009 Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Bankgeschäft

Income from interest business Erfolg aus dem Zinsengeschäft 200’599’057 Interestanddiscountincome 155’539’902 Zins- und Diskontertrag - Interestanddividendincomefromtradingportfolio 15 Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 7’986’914 Interestanddividendincomefrominvestmentportfolio7’324’451 Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen -76’688’804 Interestexpense -55’585’044 Zinsaufwand 131’897’167 Sub-total, income from interest business 107’279’324 Subtotal Erfolg Zinsengeschäft Commission and fee income Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 29’166’143 Creditcommissions 23’013’437 Kommissionsertrag Kreditgeschäft 8’818’315 Securitiesandinvestmentcommissions 8’099’532 Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 19’549’577 Othercommissionsandfeeincome 24’772’153 Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft -1’317’339 Commissionexpense -1’398’567 Kommissionsaufwand 56’216’696 Sub-total, commission and fee income 54’486’555 Subtotal Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft - 19’686’217 Income from trading 7’168’123 Erfolg aus dem Handelsgeschäft Other ordinary income Übriger ordentlicher Erfolg -63’117 Incomefromsaleoffinancialinvestments - Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 5’470’202 Incomefrompermanentinvestments 1’458’297 Beteiligungsertrag 427’621 Incomefromrealestate 453’329 Liegenschaftenerfolg 3’553’072 Otherordinaryprofit 3’973’329 Anderer ordentlicher Erfolg 9’387’778 Sub-total, other ordinary income 5’884’955 Subtotal übriger ordentlicher Erfolg 177’815’424 Total Income 174’818’957 Total Bruttoertrag


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inCHF 2008 Operating expenditure 2009 Geschäftsaufwand 67’425’708 Staffcosts 59’397’841 Personalaufwand 23’767’967 Otheroperatingexpenses 33’598’712 Sachaufwand 91’193’675 Sub-total, operating expenditure 92’996’553 Subtotal Geschäftsaufwand 86’621’749 Gross profit 81’822’404 Bruttogewinn Annual profit Jahresgewinn 86’621’749 Grossprofit 81’822’404 Bruttogewinn -4’599’307 Depreciationonfixedassets -4’802’879 Abschreibungen auf dem Anlagevermögen -12’041’748 Valueadjustments,provisionsandlosses -23’652’235 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 69’980’694 Annual profit prior to extraordinary items and taxes 53’367’290 Jahresgewinn vor ausserordentlichem Erfolg und Steuern 844’803 Extraordinaryincome 524’468 Ausserordentlicher Ertrag -21’792’810 Extraordinaryexpenditure -17’125’358 Ausserordentlicher Aufwand -18’462’982 Taxes -11’375’885 Steuern 30’569’705 Annual Profit 25’390’515 Jahresgewinn Appropriation to the board meeting of available earnings Antrag an die Generalversammlung für die Verwendung des Bilanzgewinnes 30’569’705 Annual Profit 25’390’515 Jahresgewinn 404’801 Retainedearningsbroughtforwardfromprioryear274’506 Gewinnvortrag 30’974’506 Retainedearnings 25’665’021 Bilanzgewinn 12’500’000 10%Dividend 12’500’000 10% Dividende 2’200’000 Transfertolegalreserve 2’000’000 Zuweisung an die allgemeine gesetzliche Reserve 16’000’000 Transfertootherreserves 11’000’000 Zuweisung an andere Reserven

274’506 Retained earnings carried forward 165’021 Gewinnvortrag

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ParentCompany Stammhaus

2.InformationregardingtheBalanceSheet

2.1Capitalisedformation,capitalincreaseandorganizationcosts&2.2Pledgedorassignedassetstosecureowncommitmentsandassetssubjecttoreservationoftitle

None

2.3BreakdownofOtherAssetsandOtherLiabilities

InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08OtherAssets: -PositiveReplacementValues 3’081 7’697-Miscellaneous 6’006 3’934Total 9’087 11’631OtherLiabilities:-NegativeReplacementValues 4’433 9’225-Suspenseaccount 1’172 1’996-Miscellaneous 15’594 16’503Total 21’199 27’724

2.4Commitmentstoownpensionandwelfarefunds

Thebankdoesnotmaintainitsownpensionfunds.InSwitzerland,theoccupationalbenefitplansarecoveredbyAllianzSuisseInsuranceCompany.Allemployeesare insured inaccordancewith the law, thefoundationdocumentand theregulationsofthebenefitplan.Intheothercountriespensionliabilitiesarecoveredbyinsurancecompaniesorareposteddirectlytothebalancesheet.

InaccordancewiththecontractualandlegalconditionsofthebenefitplaninSwitzerlandtherecanbeneithereconomicliabilitiesthatexceedthecontributionssetbytheregulationsofthebenefitplan,noreconomicbenefitsforthebank.Inaddition,duringboththereportingyearandduringthepreviousyear,therewerenonon-committedfunds,norwasthereanemployer-paidcontributionreserve,suchthat theexpensesshownintheprofitandlossaccountsequal theactualexpensesforpensionandwelfarefundsforthereportingperiod.

Intheothercountries,possiblefutureeconomicliabilitiesareprovisionedaccordingtoFINMACircular08/2par.29d.

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NotestotheParentCompanyFinancialStatements

The annual financial statements of Habib BankAGZurich,ParentCompany,weredrawnupinaccordancewith theaccountingrules incorporatedinto theSwissBankingActanditsaccompanyingOrdinance,togetherwiththeguidelinesissuedbytheSwissFinancialMar-ketSupervisoryAuthority(FINMA).

Thebusinessactivities, and theaccountingandvalu-ation policies of Habib Bank AG Zurich, ParentCompany,are identicalwith thoseof theGroup.Theparticipations are valued at cost less economicallynecessarydepreciation.

Employees

As at the 31st December 2009, the parent companyemployed938people(2008:969).

Changesfromthepreviousyear

Therearenochangesfromthepreviousyear.


2.InformationenzurBilanz

2.1AktivierteGründungs-,Kapitalerhöhungs-undOrganisationskosten&2.2VerpfändeteoderabgetreteneAktivenzurSicherungeigenerVerpflichtungenundAktivenunter Eigentumsvorbehalt

Keine

2.3AufgliederungdersonstigenAktivenundsonstigenPassiven

InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08SonstigeAktiven: -PositiveWiederbeschaffungswerte 3’081 7’697-ÜbrigesonstigeAktiven 6’006 3’934Total 9’087 11’631SonstigePassiven:-NegativeWiederbeschaffungswerte 4’433 9’225-Abwicklungskonto 1’172 1’996-ÜbrigesonstigePassiven 15’594 16’503Total 21’199 27’724

2.4VerpflichtungengegeneigeneVorsorge-undWohlfahrtseinrichtungen

Es bestehen keine eigenen Vorsorgeeinrichtungen. In der Schweiz erfolgt die berufliche Vorsorge durch dieAllianzSuisseVersicherungsgesellschaft.DabeisinddieMitarbeiterimRahmendergesetzlichenVorschriften,derStiftungsurkundeunddesVorsorgereglementsversichert.IndenübrigenLändernwerdendieVorsorgeverpflichtungenanVersicherungsgesellschaftenübertragenoderdirektinderBilanzdargestellt.

Gemäss der vertraglichen und gesetzlichen Bestimmungen der Vorsorgepläne können sich für die Bank wederwirtschaftlicheVerpflichtungen ergeben,welcheweiter gehen als die reglementarisch festgelegtenBeiträge, nochkönnen ausdenVorsorgeverhältnissen fürdieBankwirtschaftlicheNutzen entstehen.Esbestanden zudemwederimBerichtsjahrnochimVorjahrfreieMitteloderArbeitgeberbeitragsreserven,weshalbderVorsorgeaufwandinderErfolgsrechnungdemaktuellenVorsorgeaufwandfürdasBerichtsjahrentspricht.

Für die Vorsorge in den übrigen Ländern erfolgt die Bilanzierung einer allfälligen zukünftigen wirtschaftlichenVerpflichtunggemässdenVorschriftennachFINMA-RS08/2Rz29d.

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AnhangzurStammhausjahresrechnung

Die Jahresrechnung der Habib Bank AG Zürich,Stammhaus, wurde nach den Rechnungslegungsvor-schriften des schweizerischen Bankengesetzes undder dazugehörenden Verordnung sowie nach denRichtlinien der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht(FINMA)erstellt.

DieGeschäftstätigkeit sowie die Bilanzierungs- undBewertungsgrundsätze der Habib Bank AG Zürich,Stammhaus, stimmen vollständigmit denjenigen desKonzernsüberein.DieBeteiligungenwerdenzumAn-schaffungswert abzüglich betriebswirtschaftlich not-wendigerundvorsorglicherAbschreibungenbewertet.

Mitarbeiter

Am31.Dezember2009beschäftigtedasStammhaus938Mitarbeiter(2008:969).

Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungs-grundsätze

Gegenüber dem Vorjahr gibt es keine wesentlichenÄnderungen.

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2.5Valueadjustmentsandprovisionsandreservesforgeneralbankingrisks Changein Newprovisions InCHF000’s Balanceat Forex Useconform purpose Recoveries/ chargedto Releasesto Balanceat 31.12.08 differences topurpose Reclassification endag.interest earnings earnings 31.12.09

ValueadjustmentsandProvisionsfordefaultandotherrisks -fordefaultrisks 25’172 -109 -4’168 -415 2’751 36’805 -16’793 43’243-forotherbusinessrisks 995 65 -1’060 3’583 - 3’583-subtotal 26’167 -44 -4’168 -1’475 2’751 40’388 -16’793 46’826

Totalvalueadjustmentsand26’167 -44 -4’168 -1’475 2’751 40’388 -16’793 46’826provisionsless: valueadjustmentsdirectlyset-off-16’148 274 4’168 -2’751 -28’010 16’793 -25’674againstassets

Totalvalueadjustmentsand10’019 230 - -1’475 - 12’378 - 21’152provisionsasperbalancesheet

Reservesforgeneral bankingrisks 421’000 17’000 438’000

2.6Companycapitalandshareholderswithparticipatinginterestsinexcessof5%ofvotingrights

at31.12.09 at31.12.08

CompanyCapital Capitalwith Capitalwith Totalnominal Numberof rightto Totalnominal Numberof rightto InCHF000’s Value Shares Dividend Value Shares Dividend

Sharecapital 125’000 1’250’000 125’000 125’000 1’250’000 125’000

Authorisedcapital 62’500 625’000 62’500 62’500 625’000 62’500 -thereofexecutedcapitalincreases - - - - - -

Significantshareholders at31.12.09 at31.12.08

(withvotingrights) Nominal %ofEquity Nominal %ofEquity

Directholdings: GefanFinanzAG,Zug 125’000 100% 125’000 100% Beneficialholdings: Mr.HabibM.Habib 31’250 25% 31’250 25%Mr.MuhammadH.HabibandMr.HyderHabib 31’250 25% 31’250 25%Mr.RezaS.Habib 31’250 25% 31’250 25%Othernon-residentmembersoftheHabibfamily 31’250 25% 31’250 25%

2.7Amountsduefromandtoaffiliatedcompaniesandthegoverningbodies InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08Amountsduefromaffiliatedcompanies 46’222 31’612Amountsduetoaffiliatedcompanies 57’256 67’857

Amountsduefromthegoverningbodies 2’608 2’765

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2.5WertberichtigungenundRückstellungen/ReservenfürallgemeineBankrisiken Zweckkonforme Aenderungder Wiedereingänge Neubildungen AuflösungenInCHF000’s Standam Währungs- Verwendungenu. Zweckbestimmung u.gefährdete zulasten zugunsten Standam 31.12.08 differenzen Auflösungen (Umbuchungen) Zinsen Erfolgsrechnung Erfolgsrechnung 31.12.09

Wertberichtigungenu.Rückstellun-genfürAusfall-undandereRisiken -fürAusfallrisiken 25’172 -109 -4’168 -415 2’751 36’805 -16’793 43’243-fürandereGeschäftsrisiken 995 65 -1’060 3’583 - 3’583 -Subtotal 26’167 -44 -4’168 -1’475 2’751 40’388 -16’793 46’826

TotalWertberichtigungenu. 26’167 -44 -4’168 -1’475 2’751 40’388 -16’793 46’826Rückstellungen abzüglich: mitdenAktivendirekt -16’148 274 4’168 -2’751 -28’010 16’793 -25’674verrechneteWertberichtigungen

TotalWertberichtigungenund 10’019 230 - -1’475 - 12’378 - 21’152RückstellungengemässBilanz

ReservenfürallgemeineBankrisiken 421’000 17’000 438’000

2.6GesellschaftskapitalundAktionäremitBeteiligungenüber5%allerStimmrechte am31.12.09 am31.12.08

Gesellschaftskapital dividenden- dividenden- Gesamt- Stückzahl berechtigtes Gesamt- Stückzahl berechtigtesInCHF000’s nominalwert derAktien Kapital nominalwert derAktien Kapital Aktienkapital 125’000 1’250’000 125’000 125’000 1’250’000 125’000

GenehmigtesKapital 62’500 625’000 62’500 62’500 625’000 62’500 -davondurchgeführteKapitalerhöhungen - - - - - -

BedeutendeKapitaleigner am31.12.09 am31.12.08

(mitStimmrecht) Nominal Anteilin% Nominal Anteilin%

Direkt: GefanFinanzAG,Zug 125’000 100% 125’000 100% Indirekt: HerrHabibM.Habib 31’250 25% 31’250 25%HerrMuhammadH.HabibundHerrHyderM.Habib 31’250 25% 31’250 25%HerrRezaS.Habib 31’250 25% 31’250 25%Weitere(nichtinderSchweizwohnhafte)MitgliederderHabibFamilie 31’250 25% 31’250 25%

2.7ForderungenundVerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaftensowiegewährteOrgankredite

InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08 ForderungengegenüberverbundenenGesellschaften 46’222 31’612VerpflichtungengegenüberverbundenenGesellschaften 57’256 67’857 Organkredite 2’608 2’765

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2.8Proofofequity Stockholders’equityatbeginningoftheyear CHF000’sCompanycapital 125’000lesscapitalnotpaidin -Paid-incompanycapital 125’000Generallegalreserve 17’900Otherreserves 189’150Reservesforgeneralbankingrisks 421’000Retainedearnings 30’974Totalequityat1.1.2009 784’024+Capitalincrease -+Transferstoreserves 17’000-Dividends -12’500+Profitfortheyear 25’391Totalequityat31.12.2009 813’915thereof: Companycapital 125’000lesscapitalnotpaid-in -Paid-incompanycapital 125’000Generallegalreserve 20’100Otherreserves 205’150Reservesforgeneralbankingrisks 438’000Retainedearnings 25’665

3.Informationregardingoff-balance-sheetitems 3.1Breakdownoffiduciarytransactions InCHF000’s at31.12.09 at31.12.08Fiduciaryplacementswiththird-parties 621’992 956’931FiduciaryplacementswithGroupandaffiliatedbanks 5’1784’534Fiduciaryloansandothertransactions 20’56417’109Total 647’734 978’574

4.Informationconcerningtheprofitandlossaccount 4.1Breakdownofincomefromtrading InCHF000’s 2009 2008Foreignexchange,notesandcoins 12’044 11’953Unrealisedforexgains/(losses)onreservesheldinforeigncurrencies -4’970 -31’633 Preciousmetalsandsecurities 94 -6Total 7’168 -19’686

4.2Analysisofextraordinaryincomeandexpense InCHF000’s 2009 2008Extraordinaryincome Adjustmentstoprioryeartaxprovisions 260 -Releaseofprovisionsnolongerrequired - 800Profitonsaleoffixedassets 4 -Other 260 45Total 524 845Extraordinaryexpense Transferstoreservesforgeneralbankingrisks 17’000 21’000Other 125 793Total 17’125 21’793

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2.8NachweisdesEigenkapitals EigenkapitalamAnfangdesBerichtsjahres CHF000’sGesellschaftskapital 125’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital -EinbezahltesGesellschaftskapital 125’000AllgemeinegesetzlicheReserve 17’900AndereReserven 189’150ReservenfürallgemeineBankrisiken 421’000Bilanzgewinn 30’974TotalEigenkapitalam1.1.2009 784’024+Kapitalerhöhung -+ZuweisungenzudenReserven 17’000-Dividende -12’500+Jahresgewinn 25’391TotalEigenkapitalam31.12.2009 813’915davon: Gesellschaftskapital 125’000abzüglichnichteinbezahltesGesellschaftskapital -EinbezahltesGesellschaftskapital 125’000AllgemeinegesetzlicheReserve 20’100AndereReserven 205’150ReservenfürallgemeineBankrisiken 438’000Bilanzgewinn 25’665

3.InformationenzudenAusserbilanzgeschäften3.1AufgliederungderTreuhandgeschäfte InCHF000’s am31.12.09 am31.12.08TreuhandanlagenbeiDritten 621’992 956’931TreuhandanlagenbeiKonzernbankenundverbundenenBanken 5’178 4’534TreuhandkrediteundanderetreuhänderischeFinanzgeschäfte 20’56417’109Total 647’734 978’574

4.InformationenzurErfolgsrechnung 4.1AufgliederungdesErfolgesausdemHandelsgeschäft InCHF000’s 2009 2008DevisenundNoten 12’044 11’953NichtrealisierteWährungsgewinne/(-verluste)aufReserven -4’970 -31’633EdelmetalleundWertschriften 94 -6Total 7’168 -19’686

4.2AnalysederausserordentlichenErträgeundAufwände InCHF000’s 2009 2008AufgliederungdesausserordentlichenErtragesAnpassungderSteuerrückstellungenausVorjahren 260 -AuflösungnichtmehrbenötigterRückstellungen - 800GewinnausVeräusserungvonSachanlagen 4 -ÜbrigerausserordentlicherErtrag 260 45Total 524 845AufgliederungdesausserordentlichenAufwandes BildungReservenfürallgemeineBankrisiken 17’000 21’000ÜbrigerausserordentlicherAufwand 125 793Total 17’125 21’793

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ReportoftheStatutoryAuditorontheFinancialStatements

TotheGeneralMeetingofHabibBankAGZurichZurich

Asstatutoryauditor,wehaveauditedtheaccompanyingconsolidatedfinancialstatementsofHabibBankAGZurich,whichcomprisethebalancesheet,profitandlossaccount,cashflowstatementandnotes(pages10to39oftheannualreport)fortheyearended31December2009.Board of Directors’ ResponsibilityTheBoardofDirectorsisresponsibleforthepreparationofthefinancialstatementsinaccordancewiththerequirementsofSwisslawandthecompany’sarticlesofincorporation.Thisresponsibilityincludesdesigning,implementingandmaintaininganinternalcontrolsystemrelevanttothepreparationoffinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.TheBoardofDirectorsisfurtherresponsibleforselectingandapplyingappropriateaccountingpoliciesandmakingaccountingestimatesthatarereasonableinthecircumstances.

Auditor’s ResponsibilityOurresponsibilityistoexpressanopiniononthesefinancialstatementsbasedonouraudit.Weconductedourauditinaccord-ancewithSwiss lawandSwissAuditingStandards.Those standards require thatweplanandperform theaudit toobtainreasonableassurancewhetherthefinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

Anauditinvolvesperformingprocedurestoobtainauditevidenceabouttheamountsanddisclosuresinthefinancialstate-ments.Theproceduresselecteddependontheauditor’sjudgment,includingtheassessmentoftherisksofmaterialmisstate-mentofthefinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsiderstheinternalcontrolsystemrelevanttotheentity’spreparationofthefinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinter-nalcontrolsystem.Anauditalsoincludesevaluatingtheappropriatenessoftheaccountingpoliciesusedandthereasonable-nessofaccountingestimatesmade,aswellasevaluatingtheoverallpresentationofthefinancialstatements.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.

OpinionInouropinion, the financial statements for theyearended31December2009complywithSwiss lawand thecompany’sarticlesofincorporation.

ReportonOtherLegalRequirements

WeconfirmthatwemeetthelegalrequirementsonlicensingaccordingtotheAuditorOversightAct(AOA)andindependence(article728COandarticle11AOA)andthattherearenocircumstancesincompatiblewithourindependence.

Inaccordancewitharticle728aparagraph1item3COandSwissAuditingStandard890,weconfirmthataninternalcontrolsystemexists,whichhasbeendesignedforthepreparationoffinancialstatementsaccordingtotheinstructionsoftheBoardofDirectors.

WefurtherconfirmthattheproposedappropriationofavailableearningscomplieswithSwisslawandthecompany’sarticlesofincorporation.Werecommendthatthefinancialstatementssubmittedtoyoubeapproved.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannLicensed Audit Expert Licensed Audit ExpertAuditor in Charge

Zurich,12April2010

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BerichtderRevisionsstellezurJahresrechnung

AndieGeneralversammlungderHabibBankAGZürichZürich

Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Habib Bank AG Zürich, bestehend aus Bilanz,ErfolgsrechnungundAnhang (Seiten42bis51desGeschäftsjahrberichts) fürdas am31.Dezember2009abgeschlosseneGeschäftsjahrgeprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDerVerwaltungsratistfürdieAufstellungderJahresrechnunginÜbereinstimmungmitdengesetzlichenVorschriftenunddenStatuten verantwortlich.DieseVerantwortung beinhaltet dieAusgestaltung, Implementierung undAufrechterhaltung einesinternenKontrollsystemsmitBezugaufdieAufstellungeinerJahresrechnung,diefreivonwesentlichenfalschenAngabenalsFolgevonVerstössenoderIrrtümernist.DarüberhinausistderVerwaltungsratfürdieAuswahlunddieAnwendungsach-gemässerRechnungslegungsmethodensowiedieVornahmeangemessenerSchätzungenverantwortlich.

Verantwortung der RevisionsstelleUnsereVerantwortung ist es, aufgrundunsererPrüfung einPrüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben.Wir habenunserePrüfunginÜbereinstimmungmitdemschweizerischenGesetzunddenSchweizerPrüfungsstandardsvorgenommen.NachdiesenStandardshabenwirdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dasswirhinreichendeSicherheitgewinnen,obdieJahresrechnungfreivonwesentlichenfalschenAngabenist.

EinePrüfungbeinhaltetdieDurchführungvonPrüfungshandlungenzurErlangungvonPrüfungsnachweisen fürdie inderJahresrechnungenthaltenenWertansätzeundsonstigenAngaben.DieAuswahlderPrüfungshandlungenliegtimpflichtgemäs-senErmessendesPrüfers.DiesschliessteineBeurteilungderRisikenwesentlicherfalscherAngabeninderJahresrechnungals Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interneKontrollsystem,soweitesfürdieAufstellungderJahresrechnungvonBedeutungist,umdiedenUmständenentsprechendenPrüfungshandlungenfestzulegen,nichtaberumeinPrüfungsurteilüberdieWirksamkeitdesinternenKontrollsystemsabzuge-ben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung derAngemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, derPlausibilitätdervorgenommenenSchätzungensowieeineWürdigungderGesamtdarstellungder Jahresrechnung.Wir sindderAuffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unserPrüfungsurteilbilden.

PrüfungsurteilNachunsererBeurteilungentsprichtdieJahresrechnungfürdasam31.Dezember2009abgeschlosseneGeschäftsjahrdemschweizerischenGesetzunddenStatuten.

BerichterstattungaufgrundweiterergesetzlicherVorschriften

Wirbestätigen,dasswirdiegesetzlichenAnforderungenandieZulassunggemässRevisionsaufsichtsgesetz(RAG)unddieUnabhängigkeit(Art.728ORundArt.11RAG)erfüllenundkeinemitunsererUnabhängigkeitnichtvereinbareSachverhaltevorliegen.

InÜbereinstimmungmitArt.728aAbs.1Ziff.3ORunddemSchweizerPrüfungsstandard890bestätigenwir,dasseingemässdenVorgabendesVerwaltungsratesausgestaltetesinternesKontrollsystemfürdieAufstellungderJahresrechnungexistiert.

Fernerbestätigenwir,dassderAntragüberdieVerwendungdesBilanzgewinnesdemschweizerischenGesetzunddenStatutenentspricht,undempfehlendievorliegendeJahresrechnungzugenehmigen.

KPMGAG

MichaelSchneebeli MarkusWiesmannZugelassener Revisionsexperte Zugelassener RevisionsexperteLeitender Revisor

Zürich,den12.April2010

54

SingaporeOurworldwidenetwork

U.A.E.

Kenya

SouthAfrica

HongKong

Pakistan

Switzerland

Canada

IsleofMan

U.K.

55

OfficesNiederlassungen HeadOffice

Name: HABIBBANKAGZURICH Address: Weinbergstrasse59,P.O.Box225 8042Zurich/Switzerland Cable: HabibbankZurich Telex: 815151HBZZCH Swift: HBZUCHZZ Telephone: (4144)2694500 Telefax: (4144)2694535/2694525

Branches

Switzerland Zurich

UnitedKingdom London(6Agencies),Glasgow,Manchester,Bradford,Leicester, Birmingham,Southall UnitedArabEmirates Dubai(5Agencies),Sharjah,AbuDhabi(2Agencies)

Kenya Nairobi(3Agencies),Mombasa

RepresentativeOffices

Bangladesh Cairo Hongkong Pakistan

SubsidiaryCompanies

Pakistan HabibMetropolitanBankLtd.

IsleofMan HabibEuropeanBankLtd.

SouthAfrica HBZBankLimited

Canada HabibCanadianBank

Auditors/Revisionsstelle

KPMGLtd

56

ListofBranches/Filialverzeichnis

SwitzerlandZurichBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: Weinbergstrasse59,P.O.Box225 8042Zurich/SwitzerlandCable: HabibbankZurichTelex: 815151HBZZCHSwift: HBZUCHZZTelephone: (4144)2694500Telefax: (4144)2694535/2694525

PrivateBanking: HABIBBANKAGZURICH Weinbergstrasse53a,P.O.Box225 8042Zurich/SwitzerlandTelephone: (4144)2694500Telefax: (4144)2694505

RemittanceBureau: HABIBBANKAGZURICHAddress: GeneralWilleStrasse18 8002Zurich/SwitzerlandCable: HabibbankZurichTelex: 815151HBZZCHSwift: HBZUCHZZTelephone: (4144)2811968Telefax: (4144)2811977

UnitedKingdomZonalOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse 42Moorgate, LondonEC2R6JJ/U.K.Telephone: (44207)4520200Telefax: (44207)6281787

LondonArea

MainBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse, 42Moorgate, LondonEC2R6JJ/U.K.Telephone: (44207)4520200Telefax: (44207)6388318 EastEnd: HABIBBANKAGZURICHAddress: Units3&4,CentralHouse, WhitechapelHighStreet, LondonE17PE/U.K. Telephone: (44207)3775028/3775078Telefax: (44207)2471836

WestEnd: HABIBBANKAGZURICHAddress: 2BakerStreet LondonW1U3DS/U.K.Telephone: (44207)4874554/4874571Telefax: (44207)4874550

Harrow: HABIBBANKAGZURICHAddress: 377StationRoad Harrow LondonHA12AW/U.K.Telephone: (44208)5151380Telefax: (44208)4279735

Tooting: HABIBBANKAGZURICHAddress: 264UpperTootingRoad LondonSW170DP/U.K.Telephone: (44208)7675555Telefax: (44208)7678922

MarbleArch: HABIBBANKAGZURICHAddress: 76EdgwareRoad LondonW22EGTelephone: (44207)7249510Telefax: (44207)7232502

ProvincialOffices

Glasgow: HABIBBANKAGZURICHAddress: 473VictoriaRoad GlasgowG428RL/U.K.Telephone: (44141)4243786Telefax: (44141)4244786

Manchester: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse,9StevensonSquare, ManchesterM11DB/U.K.Telephone: (44161)2369355Telefax: (44161)2363841

Bradford: HABIBBANKAGZURICHAddress: 1236-1238LeedsRoad BradfordBD38LG/U.K. Telephone: (44127)4666637Telefax: (44127)4669591

Leicester: HABIBBANKAGZURICHAddress: 160BelgraveRoad, LeicesterLE45AU/U.K.Telephone: (44116)2613300Telefax: (44116)2613366

Birmingham: HABIBBANKAGZURICHAddress: 671/675StratfordRoad, BirminghamB114DX/U.K. Telephone: (44121)7778999Telefax: (44121)7779966

Southall: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse,5/7HighStreet, Southall,MiddlesexUB13HA/U.K.Telephone: (44208)8935059Telefax: (44208)8935069

UnitedArabEmiratesAdministrationOffice: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquare,Address: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAECable: DubhabibTelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2218408/2275881/2215101

DubaiAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquare,Address: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAECable: DubhabibTelex: 49544DHABIBEMTelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2215360/2284211

57

SharjahAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH AlBorjAvenue,RollaStreetAddress: P.O.Box1166 Sharjah/UAETelephone: (9716)5693336Telefax: (9716)569334/5691110

SharjahBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: AlBorjAvenue,RollaStreet P.O.Box1166 Sharjah/UAETelephone: (9716)5693336Telefax: (9716)5693334/5691110

KenyaAdministrationOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341172/6/7Telefax: (254-20)2217004

AreaOffice: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341312Telefax: (254-20)2218699

MainBranch: HABIBBANKAGZURICHAddress: HabibHouse KoinangeStreet P.O.Box3058400100 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)341172/341176/341177Telefax: (254-20)2217004/2218699

IndustrialArea: HABIBBANKAGZURICHAddress: MKIHouse Dar-es-SalaamRoad, P.O.Box1787500500 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)558380/558387Telefax: (254-20)555446

Westlands: HABIBBANKAGZURICHAddress: JetroChambers MpakaRoad P.O.Box1462000800 Nairobi/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-20)4449907/8Telefax: (254-20)4449814

Mombasa: HABIBBANKAGZURICHAddress: UnityHouse NkrumahRoad, P.O.Box82202 Mombasa/KenyaSwift: HBZUKENATelephone: (254-41)2226394/2221907/2225171Telefax: (254-41)2314260

MainBranch: HABIBBANKAGZURICH BeniyasSquare,Address: P.O.Box3306 DeiraDubai/UAECable: DubhabibTelex: 49544DHABIBEMTelephone: (9714)2214535/2607999Telefax: (9714)2284211/2212053Swift: HBZUAEAD

AlFahidiStreet: HABIBBANKAGZURICHAddress: AlFahidiStreet, P.O.Box3306 BurDubai/UAECable: YahabibTelephone: (9714)3534545/3535172Telefax: (9714)3532156/3538117

ShaikhZayedRoad: HABIBBANKAGZURICHAddress: GroundFloor,AlSafaTowers, ShaikhZayedRoad, P.O.Box3306 Dubai/UAETelephone: (9714)3313999Telefax: (9714)3317666

Corporate: HABIBBANKAGZURICHAddress: KhalidBinWalidRoad P.O.Box3306 Dubai/UAECable: FranchabibTelephone: (9714)3513777/3513863Telefax: (9714)3522878/3592293

JebelAli: HABIBBANKAGZURICHAddress: P.O.Box3306 JebelAli, Dubai/UAETelephone: (9714)8812828/8871786Telefax: (9714)8812727

AbuDhabiAreaAreaOffice: HABIBBANKAGZURICH ShaikhHamdanStreetAddress: P.O.Box2681, AbuDhabi/UAECable: SwisshabibTelephone: (9712)6346888/6329158/6519500Telefax: (9712)6351822

MainBranch: HABIBBANKAGZURICH ShaikhHamdanStreetAddress: P.O.Box2681, AbuDhabi/UAECable: SwisshabibTelephone: (9712)6346888/6329157Telefax: (9712)6351822

AlFalahStreet: HABIBBANKAGZURICHAddress: 4thStreet(MuroorSt)Intersection P.O.Box2681 AbuDhabi/UAECable: SwisshabibTelephone: (9712)6422600/6422114Telefax: (9712)6421090

58

HabibEuropeanBankLtd.,IsleofManNameofBank: HabibEuropeanBankLtd.Address: 14AtholStreet Douglas IsleofManIM11JASwift: HBZUIMDDTelephone: (441624)622554/629857Telefax: (441624)627135

HBZBankLimited,SouthAfricaAdministrationOffice: HBZBankLimitedAddress: 135JanHofmeyrRoad, P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631,SouthAfricaTelephone: (2731)2674400Telefax: (2731)2671193E-Mail [email protected]

AreaOffice: HBZBankLimitedAddress: 135JanHofmeyrRoad, P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631,SouthAfricaTelephone: (2731)2674400Telefax: (2731)2671193E-Mail [email protected]

Durban: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box48449,Durban Qualbert4078,SouthAfricaTelex: 621786HBZSASwift: HBZHZAJITelephone: (2731)3600400Telefax: (2731)3072731E-Mail [email protected]

Fordsburg: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box42140,Fordsburg Johannesburg2033,SouthAfricaTelex: HBZFB420108Telephone: (2711)6304600Telefax: (2711)6304611E-Mail [email protected]

Lenasia: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box2950,Lenasia Johannesburg1820,SouthAfricaTelex: HBZSA420028Telephone: (2711)2136540Telefax: (2711)2136552E-Mail [email protected]

Laudium: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box13300,Laudium Pretoria0037,SouthAfricaTelex: HBZSA320035Telephone: (2712)3745100Telefax: (2712)3740350E-Mail: [email protected]

WestvilleIslamic: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box1536,Westville Wandsbeck3631,SouthAfricaTelephone: (2712)2674400Telefax: (2712)2671190E-Mail: [email protected]

Pietermaritzburg: HBZBankLimitedAddress: P.O.Box575,Pietermaritzburg Luxmi3207,SouthAfricaTelephone: (2733)3978600Telefax: (2733)3978622E-Mail: [email protected]

HabibCanadianBank,CanadaHeadOffice: HabibCanadianBankAddress: 918DundasStreetEast Suite1–B Mississauga,OntarioL4Y4H9 CanadaTelephone: +1(905)2765300Telefax: +1(905)2765400E-Mail: [email protected]: http://www.habibcanadian.com

Mississauga: HabibCanadianBankAddress: 918DundasStreetEast Suite1–B Mississauga,OntarioL4Y4H9 CanadaTelephone: +1(905)2765300Telefax: +1(905)2765400E-Mail: [email protected]

Scarborough: HabibCanadianBankAddress: 1910KennedyRoadUnit1Toronto,OntarioM1P2L8CanadaTelephone: +1(416)7549393Telefax: +1(416)7549958E-Mail: [email protected]

HabibMetropolitanBankLtd.,PakistanHeadOffice: HabibMetropolitanBankLtd. Spencer’sBuilding I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelephone: (9221)32636740-60Telefax: (9221)32630405UAN: (9221)111-14-14-14,111-18-18-18

Karachi: HabibMetropolitanBankLtd. Spencer’sBuilding I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelephone: (9221)32636740-59Telefax: (9221)32630404UAN: (9221)111-18-18-18

72furtherbranchesintheKarachiarea

Lahore: HabibMetropolitanBankLtd. AssociatedHouse 7,EgertonRoad Lahore/PakistanTelephone: (9242)36279062(4Lines)Telefax: (9242)36279061UAN: (9242)111-18-18-18

22furtherbranchesinLahore

SubsidiaryCompanies/Tochtergesellschaften

59

Islamabad: HabibMetropolitanBankLtd. 24-D,RashidPlaza JinnahAvenue,POBox2009 Islamabad/PakistanTelephone: (9251)2274088(3Lines)Telefax: (9251)2274082UAN: (9251)111-18-18-18

1furtherbranchinIslamabad

Rawalpindi: HabibMetropolitanBankLtd. MainBranch 9-HaiderRoad RawalpindiCantt./PakistanTelephone: (9251)5522022Telefax: (9251)5522055

1furtherbranchinRawalpindi

Faisalabad: HabibMetropolitanBankLtd. P-64,TajPlaza,KutwaliRoad Faisalabad/PakistanTelephone: (9241)2649902Telefax: (9241)2649901UAN: (9241)111-18-18-18

2furtherbranchinFaisalabad

Sialkot: HabibMetropolitanBankLtd. AllamaIqbalChowk,RailwayRoad POBox2626 Sialkot/PakistanTelephone: (9252)4580037Telefax: (9252)4588024UAN: (9252)111-18-18-18

1furtherbranchinSialkot

Multan: HabibMetropolitanBankLtd. 85-A,QasimRoad P.O.Box108 MultanCantt./PakistanTelephone: (9261)4583515Telefax: (9261)4583518UAN: (9261)111-18-18-18

1furtherbranchinMultan

Peshawar: HabibMetropolitanBankLtd. 95-A,SaddarRoad Peshawar/PakistanTelephone: (9291)5270904(3Lines)Telefax: (9291)5275624UAN: (9291)111-18-18-18

1furtherbranchinPeshawar

Furtherbranchesin: Quetta Hyderabad MirpurAzadKashmir Gujranwala Kasur RahimYarKhan Sukkur Hub Kamoke Bahawalpur

BangladeshAddress: HABIBBANKAGZURICH BDBLBhaban,1stfloor (BangladeshDevelopmentBankLtd.) 12KawranBazarC/A Dhaka1000/BangladeshTelephone: 0088028115100e-mail: [email protected]

EgyptAddress: HABIBBANKAGZURICH 1079,CornicheElNil P.O.Box2098,Cairo/EgyptTelex: 92548WwhunTelephone: 25465/28679/30427/84320

HongKongAddress: HABIBBANKAGZURICH 1701-5WingOnHouse, 71DesVoeuxRoad, GPOBox12280, Central-HongKongCable: HkhabibTelex: 63142HbzfnhxTelephone: (8522)5214631/5229700Telefax: (8522)8773536

PakistanAddress: HABIBBANKAGZURICH HBZPlaza I.I.ChundrigarRoad Karachi/PakistanTelephone: (9221)32274878Telefax: (9221)32274879

RepresentativeOffices/Repräsentanzen

60

ServicesweofferUnsere Dienstleistungen

● Current,depositandtrustaccountfacilitiesforprivateandcorporateclients,inallcurrencies. Kontokorrent, Spar- und Treuhandkonti für Privat- und Geschäftskunden in allen Währungen.

● Portfoliomanagementservices. Vermögensverwaltung.

● Lendingintheformofoverdrafts,loansandothercreditfacilities. Kreditgeschäfte (Darlehen, Kontokorrentkredite usw.).

● Foreignexchangedealinginallthemajorinternationalcurrencies. Devisenhandel in allen wichtigen Währungen.

● Financingofforeignanddomestictrade. Finanzierung von Inland- und Auslandhandelsgeschäften.

● Importandexportlettersofcredit. Import- und Export- Akkreditivgeschäfte.

● Remittances/Transfersoffunds. Geldüberweisungen / Zahlungsverkehr.

● Bullionandsilverdealing. Gold- und Edelmetallhandel.

● e-banking:wap-,gsmPush-andinternetbanking. e-banking: wap-, gsm Push- und internet-banking.

● Financialservices,includingtradeandcreditinformation. Finanzdienste inkl. Handels- und Kreditinformationen.

● Issuanceofchequeandcreditcards/issuanceandencashmentoftravellerscheques andforeigncurrencynotes. Kredit- und Checkkarten / Ausgabe und Wechsel von Reiseschecks und ausländischen Banknoten.

● Safe-depositlockers. Kundentresore.

● Dealingingilt-edgedsecurities,bondsandstocks. Handel in Wertschriften, Obligationen und Aktien.

● Correspondentbanksworld-wide. Korrespondenzbanken weltweit.

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