Hugo Villacrés Endara

Subgerente General

Banco Central del Ecuador

CONTENIDO

I. HISTORIA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

II. LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS PARA EL SIGLO XXI

III. MODELOS DE GESTIÓN DE RIESGOS

IV. PROYECTOS ESTRATÉGICOS

V. ESTUDIOS Y PUBLICACIONES ESTADÍSTICAS

HISTORIA

HISTORIA

HISTORIA BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

Instituto Emisor

HISTORIA

El BCE vuelve a ser un actor importante en la Política de

Desarrollo Nacional, en coordinación directa con la

Función Ejecutiva. Pérdida de la moneda

nacional que involucra nuevos mecanismos de gestión de la liquidez.

Contexto internacional de “libre” comercio de bienes que

vuelve más frágil a una economía pequeña, abierta y sin

moneda propia.

CONTEXTO ACTUAL

2008

1999

CONTENIDO

I. HISTORIA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

II. LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS PARA EL SIGLO XXI

III. MODELOS DE GESTIÓN DE RIESGOS

IV. PROYECTOS ESTRATÉGICOS

V. ESTUDIOS Y PUBLICACIONES ESTADÍSTICAS

Gestionar la liquidez para alcanzar los objetivos de desarrollo

Regulación monetaria y financiera

Integración financiera y monetaria

regional

Gestión de las reservas

Innovación y desarrollo

del Sistema Nacional de

Pagos

Inclusión financiera

CONTENIDO

I. HISTORIA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

II. LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS PARA EL SIGLO XXI

III. MODELOS DE GESTIÓN DE RIESGOS

IV. PROYECTOS ESTRATÉGICOS

V. ESTUDIOS Y PUBLICACIONES ESTADÍSTICAS

Liquidez de la Economía

MODELOS DE PREVENCIÓN

OFERTA MONETARIA (M1) Y LIQUIDEZ TOTAL (M2) (Millones de USD, 2000-2013)

Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE).

8,244.0

3,781.3

32,648.8

14,806.7

3,781.3

7,036.2

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

en

e-0

9

abr-

09

jul-

09

oct

-09

en

e-1

0

abr-

10

jul-

10

oct

-10

en

e-1

1

abr-

11

jul-

11

oct

-11

en

e-1

2

abr-

12

jul-

12

oct

-12

en

e-1

3

abr-

13

jul-

13

oct

-13

Mill

on

es

de

USD

Liquidez Total Oferta Monetaria (der) EMC (der)

Oferta Monetaria = EMC + Moneda Fraccionaria + Depósitos a la Vista

Flujos que Afectan la Liquidez de la Economía

Exportación de Crudo

Desembolsos Deuda Externa

Giros del Exterior al Sistema Financiero

Ingresos Rendimiento de Reserva

INGRESOS

Importación de Derivados

Servicio de la Deuda Externa

Giros al Exterior del Sistema Financiero

Giros al Exterior Sector Público

EGRESOS

TRANSACCIONES CON EL EXTERIOR

Exportación de Derivados

Giros del Exterior Sector Público

Tarifas y comisiones petroleras privadas

58%

3%

32%

24%

9%

53%

7%

3%

-1000

-500

0

500

1000

1500

Ene

-12

Feb

-12

Mar

-12

Ab

r-1

2

May

-12

Jun

-12

Jul-

12

Ago

-12

Sep

-12

Oct

-12

No

v-1

2

Dic

-12

Ene

-13

Feb

-13

Mar

-13

Ab

r-1

3

May

-13

Jun

-13

Jul-

13

Ago

-13

Sep

-13

Oct

-13

No

v-1

3

Dic

-13

Ene

-14

Feb

-14

Mar

-14

Ab

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ago

-14

Sep

-14

Oct

-14

No

v-1

4

Dic

-14

Entrada y salida de divisas del Sistema FinancieroProyección 2012-2014

MIllones de USD

Entrada Divisas Salida Divisas Diferencia

Gestión de los Activos Externos de las Instituciones Financieras – Coeficiente de Liquidez Doméstica

MODELOS DE PREVENCIÓN

EVOLUCIÓN DE LA LIQUIDEZ EN EL EXTERIOR Porcentajes del total de activos líquidos, 2006-2013

Fuente: BCE.

COEFICIENTE DE LIQUIDEZ DOMÉSTICA (CLD)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

ene

mar

m

ay

jul

sep

n

ov

ene

mar

m

ay

jul

sep

no

v en

e

mar

m

ay

jul

sep

n

ov

ene

mar

may

ju

l se

p

no

v en

e

mar

m

ay

jul

sep

n

ov

ene

mar

may

ju

l

sep

n

ov

ene

mar

m

ay

jul

sep

no

v en

e m

ar

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Liquidez en el exterior proyectada

Liquidez en el exterior

agosto 2012 CLD 60%

julio 2009 CLD 45%

enero 2006: 59.9% USD 2,370 millones junio 2009: 56.6%

USD 3,751 millones

marzo 2013: 25.5% USD 2,599 millones

marzo 2013: 48.2% USD 5.110 millones

CAMBIO EN LA COMPOSICIÓN DE LA LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO

Fuente: BCE.

Después de las medidas Millones de USD, porcentajes, marzo de 2013

Antes de las medidas Millones de USD, porcentajes, junio de 2009

Liquidez local,

76% (USD 8,012)

Liquidez en el exterior,

24% (USD 2,599)

Liquidez total

USD 10,611 millones

Liquidez local,

43% (USD 2,882)

Liquidez en el exterior,

57%

(USD 3,751)

Liquidez total

USD 6,632 millones

REG

ULA

CIO

NES

Transferencias de dinero con el

exterior realizadas a través de las instituciones del sistema financiero nacional

CD

L Coeficiente de Liquidez

Doméstica

CO

MP

ENSA

CIÓ

N

Cámara de compensación de Cheques.

Efectivización en 24 horas

ACCIONES DEL BANCO CENTRAL EN LA LIQUIDEZ DE LA ECONOMÍA

Cámara de Compensación de Cheques CAMARA DE

COMPENSACION DE CHEQUESPRELIMINAR

CAMARA DE COMPENSACION DE

CHEQUES DEFINITIVA

17 ZONAS FÍSICAS DE COMPENSACION Liquidación Ajustes

Banco Depositario

Cooperativa

Banco Girado

Clientes/Socios 5 días Coop 2 días bancos

EFECTO

48 horas

Nueva Cámara de Compensación de Cheques

Banco Depositario Banco Girado Cooperativa

Depositante Girador

físico físico

24 horas

T + 1 12H00

imagen

imagen imagen

CONTENIDO

I. HISTORIA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

II. LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS PARA EL SIGLO XXI

III. MODELOS DE GESTIÓN DE RIESGOS

IV. PROYECTOS ESTRATÉGICOS

V. ESTUDIOS Y PUBLICACIONES ESTADÍSTICAS

PROYECTOS ESTRATÉGICOS

TRANSACCIONES DE DINERO ELECTRÓNICO COMO BENEFICIAN ECONÓMICAMENTE A LA SOCIEDAD.

• La “base de la pirámide”

(BdP) es el segmento demográfico compuesto por más de 4.000 millones de personas con ingresos anuales inferiores a 3.260 dólares (teniendo en cuenta la paridad de poder adquisitivo).

• Los negocios inclusivos pueden no solamente contribuir a la reducción de la pobreza, sino también generar mayor acceso a oportunidades a las personas de la base de la pirámide, facilitando que ellas, a su vez, generen ingresos y puedan ejercer el derecho a la libertad económica.

Cambian la estructura

productiva de una economía, contribuir al crecimiento de la

productividad

Reconfiguran los procesos de producción

Tecnología sencilla con costos de

aprendizaje muy bajos

Nuestras sociedades se basan en la comunicación

LAS COMUNICACIONES MÓVILES MEJORAN LA ECONOMÍA

LA MICROECONOMIA

Según estimaciones realizadas por el GSMA: por cada aumento de un 1% en la bancarización en zonas rurales se reduce un 0,34% la pobreza mientras que la producción puede incrementarse hasta en un 0,55%.

América Latina

CASOS DE DINERO ELECTRÓNICO MÓVIL EN EL MUNDO

Kenia – MPESA (Africa).

G – Cash en Filipinas.(pagos)

Wizzit - Sudáfrica (red)

Tigo – Paraguay (remesas)

Banco Central del Perú (emisores)

Davivienda – Colombia (pagos salarios)

SISTEMA DINERO ELECTRÓNICO

COMPRA Y VENTA

PAGOS PERSONA A PERSONA CASH IN – CASH OUT

INTER ACCION CON LAS IFIS

PROYECTOS ESTRATÉGICOS

OBJETIVOS

Fomentando la asociatividad para el sistema económico popular y solidario

Fortaleciendo el vínculo entre la banca pública y el sistema popular y solidario

Consolidar el sistema económicos, social y solidario, de forma sostenible

COMPONENTES DE INCLUSIÓN FINANCIERA

CONTENIDO

I. HISTORIA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

II. LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS PARA EL SIGLO XXI

III. MODELOS DE GESTIÓN DE RIESGOS

IV. PROYECTOS ESTRATÉGICOS

V. ESTUDIOS Y PUBLICACIONES ESTADÍSTICAS

ESTUDIOS

El Banco Central del Ecuador (BCE), ha desarrollado un innovador sistema de Indicadores cíclicos que permitirá inferir el comportamiento de los ciclos económicos del Ecuador, herramienta útil para coadyuvará en el análisis y el diseño de políticas públicas.

La metodología que se aplica para el cálculo de los ciclos económicos y sus indicadores es la desarrollada por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).

Para el caso de Latinoamérica esta metodología se aplica para México, Chile y Brasil.

La metodología se basa en el enfoque del Ciclo de Crecimiento (Growth Cycle), el cual define a los ciclos económicos como las desviaciones de la economía respecto de su tendencia de largo plazo. Estas desviaciones se denominan ciclos de crecimiento y se componen de cuatro fases:

Este indicador se encuentra estructurado por variables económicas que cambian de dirección anticipadamente al ciclo económico, por lo que son de gran importancia en la predicción a corto plazo del comportamiento de los ciclos.

INDICADOR COMPUESTO ADELANTADO

Ciclo de crecimiento de la economía ecuatoriana y su Indicador Compuesto Adelantado

Al primer trimestre de 2013, el indicador adelantado se encuentra en fase de desaceleración bajo la tendencia de largo plazo, y parecería que ya alcanzó un nuevo valle. Por tanto, se puede inferir que la economía ecuatoriana salga de la fase de desaceleración a finales del presente año.

ESTUDIOS

Como se definió anteriormente el ciclo de crecimiento económico tiene cuatro fases

Estas fases se pueden representar en cuatro cuadrantes de un plano.

Reloj de Ciclos Económicos Esta representación gráfica de las fases de los ciclos económicos es una idea

original del Departamento de Estadística de Holanda, y actualmente es utilizado por la mayoría de países de la OECD.

Reloj de Ciclos Económicos Expansión Desaceleración

sobre tendencia

Recuperación Desaceleración

bajo tendencia

ESTADÍSTICAS

Las Cuentas Cantonales constituyen el

registro de un conjunto de operaciones

económicas que sirven para cuantificar la

actividad económica que se desarrolla en

los diferentes cantones del país, como una

extensión de la Contabilidad Nacional.

Importancia de las Cuentas Cantonales

Es importante cuantificar los resultados de las actividades productivas a

nivel cantonal para el análisis de los problemas de descentralización de la gestión

pública y el desarrollo territorial.

Las Cuentas Cantonales permitirán conocer la estructura económica y la

especialización productiva de cada cantón.

Sobre la base de las Cuentas Cantonales se podrá definir un sistema

informativo de indicadores económicos que faciliten los procesos de decisión del

uso y distribución de los recursos públicos y privados.

Alcance de la Encuesta

Prefecturas (24)

Municipios (221)

63%

44%

NÚMERO DE ACTIVIDADES

NACIONALES

PROVINCIALES

CANTONALES

71 47 14

1 24 221

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca.

Explotación de minas y canteras.

Industrias manufactureras.

Suministro de electricidad, gas, vapor, aire acondicionado y suministro de agua; evacuación de aguas residuales, gestión de desechos y descontaminación.

Construcción.

Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y

motocicletas.

Actividades de alojamiento y de servicio de comidas.

Transporte almacenamiento, información y comunicaciones.

Actividades financieras y de seguros.

Administración pública y defensa; planes de seguridad

social de afiliación obligatoria.

Actividades inmobiliarias, actividades profesionales, científicas, técnicas y

actividades de servicios administrativos y de apoyo.

Enseñanza.

Actividades de atención de la salud humana y de

asistencia social.

Actividades artísticas, de entretenimiento y recreativas,

otras actividades de servicios, actividades de los

hogares como empleadores; actividades no

diferenciadas de los hogares como productores de

bienes y servicios para uso propio y actividades de

organizaciones y órganos extraterritoriales.

33150

4420

77350

4862

10608

44200

4199

22100

5525

26520

8840

7735

5525 9282

Más de 300.000 datos analizados en las 14 actividades para el año 2007

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