26
IDX Investor Day 2012 Jakarta, 02 Mei 2012
IDX Investor Day 2012Jakarta, 02 Mei 2012
DISCLAIMER
The views expressed here contain information derived from publicly available sources that have not been independently verified. No representation or warranty is made as to the accuracy, completeness or reliability of the
information. Any forward looking information in this presentation has been prepared on the basis of a number of assumptions which may prove to be incorrect. This presentation should not be relied upon as a recommendation or
forecast by PT. Indo Tambangraya Megah Tbk. Nothing in this release should be construed as either an offer to buy or sell or a solicitation of an offer to buy or sell shares in any jurisdiction
2
1. Pendahuluan
2. Tinjauan Operasional
3. Tinjauan Pemasaran
4. Tinjauan Keuangan
Agenda
3
1
Pendahuluan
4
5
Struktur dan Riwayat Perusahaan
ITMG
65.00%
Indominco Trubaindo Bharinto Jorong
PT Indominco Mandiri
(CCOW Gen.I)
PT Trubaindo Coal Mining
(CCOW Gen II)
PT Kitadin-Embalut
(KP)
PT Bharinto Ekatama
(CCOW Gen III)
PT Jorong Barutama Greston
(CCOW Gen II)
50.00%
PT Indo Tambangraya Megah Tbk.
Banpu Minerals (Singapore) Pte Ltd
99.99% 99.99% 99.99%99.99% 99.67%
174 Mt
695 MtResources
Reserves102 Mt
327 MtResources
Reserves13 Mt
150 MtResources
Reserves112 Mt
298 MtResources
Reserves6 Mt
144 MtResources
Reserves
Banpu Minerals Co.Ltd
Reserves 417* Mt
Resources 1,627* Mt
BMS
99.99%
BMC
Banpu PCLBanpu
Publik35.00%
Kitadin
PT Kitadin-Td.Mayang
(KP)
10 Mt13 Mt
Resources
Reserves
BCI50.00%
100.00%Banpu Coal
Investment Co.Ltd
Catatan: Data Resources dan Reserves per 31 Desember 2011
Kalimantan Timur Kalimantan Timur Kalimantan SelatanKalimantan TimurKalimantan Timur / Tengah
INDONESIAN STOCK EXCHANGEIPO 18th Dec 2007
6,500-7,300 kcal/kg6,000-6,300 kcal/kg 5,800 kcal/kg6,400-6,800 kcal/kg 6,700 kcal/kg 5,300 kcal/kg
Agenda
2
Tinjauan Operasional
6
7
.
IndomincoProduksi batubara 2011: 14.8 juta ton. Target produksi untuk 2012: 15.0 juta ton
PembangkitListrikBerbahanbakarbatubara
TrubaindoProduksi batubara2011: 7.1 juta ton.
Target produksi untuk2012: 7.1 juta ton
JorongProduksi batubara2011: 1.4 juta ton.
Target produksi untuk2012: 1.0 juta ton
BharintoTarget produksi untuk
2012: 0.7 juta tonKitadin-EmbalutProduksi batubara2011: 1.3 juta ton. Target produksi untuk2012: 0.7 juta ton
Kitadin-Td.MayangProduksi batubara2011: 0.4 juta ton dantarget produksi untuk2012: 2.7 juta ton. Saatini juga bekerjasebagai kontraktortambang di area Indominco
Produksi 2011: 25 juta ton dan Target 2012: 27 juta ton
Operasional di tahun 2012
Indominco Mandiri
8
3.1
EAST BLOCK
Santan River Port stock yard
Bontang City
Asphalt haul road 2.5Km
35Km
Sea conveyor
Mine stockyard
Inland conveyor 4km
0 106 82 km4
WEST BLOCK
Operations
Stockpile
Ports
Hauling
Crusher
ROM stockpile
SKEMA INDOMINCO-BONTANG
Post Panamax
95,000DWT
ANALISA PRODUKSI INDOMINCO
3.1 3.4 4.2 4.1
1Q 2Q 3Q 4Q
20112012
SR 13.511.8
12.0 12.1
Blok Barat
1.8 1.5 1.8 2.1 2.0
1Q 2Q 3Q 4Q
Blok Timur
1.3 1.6 1.6 2.1 2.1
1Q 2Q 3Q 4Q
SR 15.8 12.513.1 13.3
10.1 10.910.9 10.9
Volume
Produksi 2011: 14.8 juta ton dan Target 2012: 15.0 juta ton
Volume
MAJOR QUARTERLY UPDATESProduksi 2011 yang sesuai target disebabkan oleh kondisicuaca dan curah hujan yang baik pada 2H11 dan adanyapenambahan alat berat dari PAMA.Persiapan studi kelayakan untuk washing plant di Blok Timurmasih berjalan.Penyelesaian tahap pre-studi kelayakan pada In-Pit Crushing Conveyer (IPCC) sistem.Studi untuk perluasan kapasitas pelabuhan batubara Bontangdan mine-stock yard yang dilakukan oleh konsultan dari luar
Trubaindo and Bharinto
9
Mahakam River
Operation
Stockpile
Hauling
Barge Port
Crusher
South Block 1(Dayak Besar)
North Block
40kmMine to port
KedangpahuRiver
ROM stockpile
BunyutPort
0 10 2515 205 km
Product coal conveyor, stacking,
stockpile
SKEMA TRUBAINDO-BHARINTO
EAST KALIMANTAN
Bharinto 60km south west of
TrubaindoNorth Block
South Block 2(Biangan)
PT. BHARINTO
PT. TRUBAINDO
ANALISA PRODUKSI TRUBAINDO
1.5 1.6 1.7 1.8 2.1
1Q 2Q 3Q 4Q
SR : 10.0 11.9 14.1
12.4Produksi 2011: 7.1 juta ton dan Target 2012: 7.1 juta ton
20112012Volume :
ANALISA PRODUKSI BHARINTO
1Q 2Q 3Q 4Q
Target 2012: 0.7 juta ton
Volume : 0.0 0.0 0.0 0.00.0
20112012
MAJOR QUARTERLY UPDATESTrubaindo:
Produksi 2011 sedikit dibawah target karena kapasitas coal stockyard Trubaindo yang sudah penuh sebagai dampakdari runtuhnya jembatan Kutai Kartanegara.
Bharinto: Aktifitas pre-stripping sudah dilakukan sejak Januari 2012.Fasilitas jalan untuk pengangkutan batubara diestimasikanselesai pada 1Q12.Operasi penambangan ditargetkan akan mulai di 2Q12.
Kitadin Embalut and Td.Mayang
10
Balikpapan
MahakamRiver Samarinda to Muara Berau
Bontang city
EMBALUT
Embalut Port
to Muara Jawa
ROM stockpile
Operations
Stockpile
Ports
Hauling
Crusher
0 106 82 km4
5km Mine to port
TD. MAYANG
EAST KALIMANTAN
IMM EB
SKEMA KITADIN
IMM WB
Bontang Port
ANALISA PRODUKSI EMBALUT
0.3 0.3 0.3 0.4
1Q 2Q 3Q 4Q
SR : 8.9 8.7 11.2 11.5Produksi 2011 : 1.3 juta ton dan Target 2012: 0.7 juta ton
Volume :
ANALISA PRODUKSI TD. MAYANG
1Q 2Q 3Q 4Q
Volume :0.0 0.0 0.0
0.2
Produksi 2011: 0.4 juta ton; Target 2012: 2.7 juta ton
20112012
201120120.40.5
15.1SR :
MAJOR QUARTERLY UPDATESKitadin Embalut:
Produksi 2011 lebih tinggi dari target dikarenakan olehkinerja kontraktor yang cukup baik.Penurunan target produksi batubara di tahun 2012 disebabkan oleh sulitnya kondisi lokasi tambang dankompensasi lahan di area tambang Kitadin Embalut.
Kitadin Tandung Mayang: Memproduksi batubara pada area konsesinya sendiri sejak3Q11 dan target produksi 2012 sebesar 2.7 juta ton.Saat ini masih bekerja sebagai kontraktor tambang di lokasitambang Indominco.
Jorong
11
Coal terminal
Jorong
Pelaihari
Pacific Ocean
Haul road
Operations
Stockpile
Hauling
Barge Port
0 10 2515 205 km
20km
SKEMA JORONG ANALISA PRODUKSI JORONG
0.3 0.2
1Q 2Q 3Q 4Q
SR :
Produksi 2011: 1.4 juta ton dan Target 2012: 1.0 juta ton
8.6
Volume :0.4
8.6
0.4
8.6
201120120.3
8.6
MAJOR QUARTERLY UPDATES
Produksi 2011 sesuai dengan target dikarenakan olehkinerja kontraktor yang cukup baik.
Mentargetkan produksi batubara sebesar kurang lebih 1.0 juta ton per tahun dikarenakan keterbatasan reserves
Agenda
3
Tinjauan Pemasaran
12
Rata-rata harga jual batubara
13
30
50
70
90
110
130
150
170
190
Jan-
07
Mar
-07
May
-07
Jul-0
7
Sep
-07
Nov
-07
Jan-
08
Mar
-08
May
-08
Jul-0
8
Sep
-08
Nov
-08
Jan-
09
Mar
-09
May
-09
Jul-0
9
Sep
-09
Nov
-09
Jan-
10
Mar
-10
May
-10
Jul-1
0
Sep
-10
Nov
-10
Jan-
11
Mar
-11
May
-11
Jul-1
1
Sep
-11
Nov
-11
Jan-
12
USD / Ton
TriwulanIndeks NEX
NEX per 26 Apr 2012:$101.90/ton
Triwulan hargajual rata-rata
Indeks NEX bulananRata-rata harga jual bulanan
Harga jual 4Q11: $103.1/tHarga jual FY11: $97.1/t
Indikasi penjualan batubara tahun 2012
14
Kontrak penjualan batubara dan harga
51%
31%
6%13%
Status Kontrak Status Harga
KontrakSudah ditetapkan
Mengacu indeks
TARGET PENJUALAN 2012: 27 juta ton
Belum dikontrak Harga belumditentukan
Belumterjual
87%
13%
Penjualan batubara berdasarkan geografis
15
JAPAN (16%)
INDIA (9%)
INDONESIA (9%)
PHILIPPINES (5%)
HONG KONG (4%)
TAIWAN (8%)
S.KOREA (5%)
THAILAND (7%)
Ekspektasi 2012
2012
*Includes small, non-regular purchasers
Penjualan batubara2011: 24.7 juta ton
OTHERS* (0%)
2012
CHINA (23%)
2012 2012
2012
2012
20122012
2012
4.1 4.2 4.5
4.1
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
2008 2009 2010 2011
2.4
0.6
1.8 1.4
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
2008 2009 2010 2011
2012
-
0.9 1.2 0.9
-
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
2008 2009 2010 20111.6
3.1
5.1 5.8
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
2008 2009 2010 2011
1.4 1.4 1.8 1.8
-
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
2008 2009 2010 2011 1.7
2.6 2.4 2.0
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2008 2009 2010 2011
1.6 1.8
1.1 1.3
-
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
2008 2009 2010 2011
1.4 1.3 0.5
2.1
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
2008 2009 2010 2011
2.1 2.0
1.5 1.7
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
2008 2009 2010 2011
0.1 0.2 0.2
- -
0.1
0.1
0.2
0.2
0.3
2008 2009 2010 2011
MALAYSIA (5%) 2012
1.3 0.9 1.1 1.3
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2008 2009 2010 2011
0.1
2.2
0.9
2.3
-
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
2008 2009 2010 2011
ITALY (7%)
Agenda
4
Tinjauan Keuangan
16
Penjualan Bersih
17
2007 2008 2009 2010 2011
2007 2008 2009 2010 2011
Satuan: Juta tonVOLUME PENJUALAN
Satuan: USD/Ton
RATA-RATA HARGA JUAL BATUBARA
Satuan: Jutaan Dolar AS
PERTUMBUHAN PENJUALAN*
IndomincoTrubaindo
JorongKitadin
* Tidak termasuk pendapatan dari pelabuhan2007 2008 2009 2010 2011
18.1 17.7
+11%YoY
21.022.2
73.9
42.3
+30%YoY
71.574.9
2007 2008 2009 2010 2011
765
1,311
1,5011,658
+45%YoY
24.7
97.1
2,397
18
Neraca Keuangan
Net Gearing (%)
Net D/E (times)
(30%)
(0.34)(0.36)
(34%)
POSISI KEUANGAN
2007 2008
258222
POSISI HUTANG
2007 2008
92
11
55
2009
429
(0.47)
(44%)
2009
2011
612
0
2011
(0.57)
(57%)
295
2010
0
2010
(0.41)
(41%)
2007 2008 2009 20112010
(Satuan: Jutaan Dolar AS)
(Satuan: Jutaan Dolar AS)
Kinerja Keuangan
19
2007 2008 2009 FY10 fy112007 2008 2009 FY10 FY11 2007 2008 2009 FY10 FY11
LABA BERSIHLABA BERSIHLABA USAHA**LABA USAHA**
Satuan: Jutaan Dolar AS
163
56
2357%
18%
Laba Usaha Margin Laba Usaha Laba Bersih Margin Laba Bersih
LABA KOTOR*LABA KOTOR*
458
Laba Kotor Margin Laba Kotor
FY07 FY08
*) Termasuk royalti
27%
21%
29%
FY09
563492
33%
336
22%
FY10
35%38%
518
32%
416388
25%
12%
204
FY11
206
892
37%
FY07 FY08 FY09 FY10 FY11
764
32%
FY07 FY08 FY09 FY10 FY11
546
23%
**) Laba usaha sebelum depresiasi dan amortisasi
Satuan: Jutaan Dolar AS Satuan: Jutaan Dolar AS
20
Rencana Belanja Modal (Capex) 2012
Catatan: Jumlah pembelanjaan modal termasuk kantor pusat Jakarta
Indominco Trubaindo Bharinto Kitadin Jorong ITM Konsolidasi*
209
80
108
96
2
In-pit crushing conveyor (IPCC)Pengembangan pelabuhanCrushing plant & Washing plant
Infrastruktur TrubaindoCrushing plant
(Satuan: Jutaan Dolar AS)
Pembayaran Dividen
21
* Pembayaran dividen pada tanggal 15 Mei 2012
2,506
1,168795706
295678
407
1,286
344
1H08 3Q08 4Q08 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 2H11
Dividen payout (%)
Dividen per lembar saham (Rp)
60% 50%
67% 50%
88%
75%
75%
75%
90%
1H08 3Q08 4Q08 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 2H11Rp 1,345 / share( 60% payout )
Rp 1,964 / share( 70% payout )
Rp 1,202/ share( 75% payout )
Rp 3,674/ share( 85% payout )
*
22
Terima kasih
Agenda
Lampiran
23
24
Resources dan Reserves Batubara (per 31 Des 2011)
Indominco
Kitadin-Td.Mayang
Jorong
Trubaindo
Blok barat
Blok Timur
242
28
453
151
14
144
6
327
102
298
112
12
RESOURCES
RESERVES
Kitadin-Embalut
Total Reserves : 417 juta ton
Total Resources : 1,627 juta ton
146
9
Bharinto
Note: * Pembaruan data reserves dan resources per tanggal 31 Des 2011 berdasarkan estimasi yang dilakukan oleh pihak yg kompeten(dengan mempertimbangkan JORC code) dan teknikal studi dan audit yang dilakukan oleh perusahaan konsultan berskala international
(Satuan: Juta Ton)
Peningkatan Reserves 2011
25
JORONGINDOMINCO KITADIN EMB & TMTRUBAINDO BHARINTO
• Sistem In-Pit Crushing Conveying (IPCC) memungkinkanpenambangan dapat dilakukan secara lebih ekonomis danlebih dalam.
• Fasilitas IPCC akan membuat biaya pengupasan tanahlapisan atas (OB removal) lebih murah dan lebih cepatsehingga biaya OB removal per bcm lebih kompetitif.
• Kegiatan eksplorasi telah meningkatkan reserves di Blok Timur Indominco pada tahun 2011.
• Kegiatan penambahan reserves di Blok Timur Indomincoakan tetap berlanjut dan akan berdasarkan atas kegiataneksplorasi dan kajian pertambangan.
PENINGKATAN RESERVES : INDOMINCO BLOK TIMUR
• Kajian teknik (termasuk IPCC) dan pengeboraneksplorasi telah meningkatkan perkiraan reserves
• Kegiatan penambahan reserves di Bharinto akan tetapberlanjut dan akan berdasarkan atas kegiataneksplorasi dan kajian pertambangan.
PENINGKATAN RESERVES : BHARINTO
(Satuan: Juta Ton)
2010 2011
PENJUALAN
25
-17 6
PENINGKATAN RESERVES
2010 2011
SALES
-15150+39 174
2010 2011
-225 23
2010 2011
-7109 102
2010 2011
45
+67 112
Total Reserves per 31 Desember 2011: 417 juta ton
PENINGKATAN RESERVES
PENJUALAN
PENJUALAN
Peningkatan Reserves 2011: dengan metode IPCC
26
100 m
50 m
PIT BENCHES
BACKHOEEXCAVATOR
TRUCK
IN-PITCRUSHER
IN-PITCONVEYORS
SPREADER STOCKPILE
100 m
50 m
ILUSTRASI SISTEM IPCC
• Sistem IPCC, metode penambangan yang mengandalkan listrik, cenderungmembutuhkan belanja modal yang lebih tinggi, namun biaya yang dikeluarkan akan lebih rendah apabila dibandingkan dengan menggunakanmesin excavator diesel dan pengangkutan dengan truk.
• IPCC membutuhkan umur tambang yang lama (10 tahun+) dan volume batubara yang cukup banyak.
• IPCC memungkinkan proses OB removal yang lebih ekonomis danpenambangan batubara pada kedalaman 100 – 200m yang mana metodepengangkutan dengan menggunakan truk tidak dapat dilakukan.
SEMI-MOBILE CRUSHER
CONVEYOR
SPREADER
