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Inclusión Financiera en América Latina: Avances y Desafíos Enrique Marshall Vicepresidente Ejecutivo Noviembre 2015
Inclusión Financiera en América Latina: Avances y Desafíos
Enrique MarshallVicepresidente Ejecutivo
Noviembre 2015
INTRODUCCIÓN
Presentación efectuada en la XLIX Asamblea Anual de Felabán, realizada en conjunto con Fiba, en la ciudad de Miami, en noviembre de 2015.
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INTRODUCCIÓN
• América Latina, con variantes o diferencias entre países, ha experimentadoavances en materia de inclusión financiera en el curso de las últimas décadas.
• Sin embargo, nuestra región muestra todavía importantes desafíos,especialmente cuando se efectúan comparaciones con las economías avanzadas oincluso con otras economías emergentes.
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INTRODUCCIÓN
• Los antecedentes estadísticos disponibles confirman este diagnóstico: se haobservado un avance, pero todavía queda un largo camino por recorrer.
Nota: indicador de inclusión es el % de la población adulta que registra una cuenta en el sistema financiero.
Fuente: elaborado con datos del Banco Mundial.
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Tenencia de una cuenta en el sistema financiero
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INTRODUCCIÓN
• Este diagnóstico se reproduce con distintos indicadores, pero la brecha respectode los países avanzados se torna bastante pronunciada con algunos de ellos,como es el caso de la práctica del ahorro.
Nota: indicador es el % de la población adulta que practicó el ahorro en una institución financiera en el curso del último año.
Fuente: elaborado con datos del Banco Mundial.
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Práctica del ahorro en instituciones financieras
2011 2014
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INTRODUCCIÓN
• Por ello, el objetivo de la inclusión financiera ha adquirido relevancia y prioridad.
• El desafío que enfrentamos hoy compromete tanto a las autoridades financierascomo a los banqueros.
• En esa perspectiva, quisiera compartir con ustedes algunas reflexiones yexperiencias.
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Disquisición previa: ¿qué debemos entender por inclusión financiera?
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¿Qué debemos entender por inclusión financiera?
• La inclusión financiera se refiere al conjunto de esfuerzos o acciones orientados abrindar un adecuado acceso a los servicios financieros a vastos sectores de lapoblación.
• Suele asociarse con bancarización, micro-crédito o micro-finanzas, pero elconcepto de inclusión es el más comprensivo y el más útil para el diseño depolíticas públicas.
• El desafío de la inclusión financiera es prácticamente universal: en todos lospaíses hay brechas por cerrar.
• Por cierto, su traducción práctica varía de un lugar a otro. En algunas regiones, latarea principal es ampliar la cobertura básica; en otros, en cambio, es mejorar lacalidad del acceso.
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¿Qué debemos entender por inclusión financiera?
• Los principales productos asociados con la inclusión financiera son el ahorro, losmedios de pago, el crédito y los seguros.
• El esfuerzo debe orientarse siempre a proveer una oferta equilibrada, y noconcentrarse exclusivamente en productos de crédito.
• En ningún caso, la inclusión debe ser entendida como una política de asistenciasocial. Tiene sin duda implicancias sociales, pero sus beneficios son mucho másamplios.
• Lo correcto es conceptualizarla como una de las múltiples dimensiones deldesarrollo económico y social.
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¿Qué beneficios conlleva la inclusión financiera?
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¿Qué beneficios conlleva la inclusión financiera?
• La inclusión financiera conlleva múltiples beneficios.
• Amplía las opciones de ahorro y consumo de los individuos u hogares, facilita suinserción laboral o productiva y permite un mejor aprovechamiento de sustalentos empresariales.
• En esa misma línea, la inclusión amplía las posibilidades de desarrollo de laspequeñas y medianas empresas, tan importantes en nuestros países.
• Pero también conlleva beneficios para los bancos, en la medida que éstos puedenexpandir su base de clientes y consiguientemente sus volúmenes de actividad.
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¿Qué beneficios conlleva la inclusión financiera?
• Desde una perspectiva sistémica es posible advertir un potencial impactofavorable sobre la estabilidad financiera.
• En la medida que la base ahorristas y depositantes se amplía, el sistemafinanciero puede descansar en mayor proporción en el fondeo minorista que,como se sabe, es menos volátil que el fondeo a través de fuentes mayoristas.
• Sin embargo, todos estos efectos positivos suponen que el proceso de inclusióndescansa sobre bases sólidas o, lo que es equivalente, que se encauzaordenadamente.
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Inclusión financiera y desarrollo
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Inclusión financiera y desarrollo
• La inclusión financiera se relaciona muy estrechamente con el desarrolloeconómico y financiero.
• Por una parte, la inclusión aparece como expresión o manifestación deldesarrollo. Difícilmente podríamos hablar de progreso en un sentido integral si seobservan carencias en materia de acceso a los servicios financieros por parte devastos sectores de la población.
• Por otra parte, el desarrollo favorece, facilita, o trae consigo una más amplia ymejor inclusión financiera de la población.
• La evidencia al respecto es bastante contundente.
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Inclusión financiera y desarrollo
• Los países con un ingreso per cápita más alto, sin excepción, tienen al mismotiempo mejores indicadores de inclusión, medida en este gráfico como el % de lapoblación que declara tener una cuenta en el sistema financiero.
Fuente: elaborado con datos del Banco Mundial referidos al año 2014.
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PIB per capita en miles de dólares
PIB per cápita y tenencia de cuenta
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Inclusión financiera y desarrollo
• Con todo, la evidencia muestra al mismo tiempo que los indicadores de inclusiónvarían significativamente entre países, incluso entre aquellos con ingresos percápita relativamente similares.
• Ello puede explicarse por factores estructurales, como la distribución del ingreso,pero también por las políticas públicas y, particularmente, por las políticasfinancieras implementadas por las autoridades.
• Estas últimas pueden hacer una enorme diferencia, especialmente en países enfase intermedia de desarrollo, como son los nuestros.
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Inclusión financiera y desarrollo• Este diagrama ilustra precisamente este punto. Los países con sistemas financieros
desarrollados y profundos tienen sin excepción altos índices de inclusión. Sin embargo, lospaíses en desarrollo presentan una amplia dispersión de valores, que da cuenta, entre otroselementos, de la distinta atención prestada a los temas de inclusión.
Nota: la inclusión está medida como el % de la población que registra cuenta, en tanto la profundidad está medida como la relación entre elcrédito otorgado al sector privado y el PIB. Fuente: elaborado con datos del Banco Mundial referidos al año 2014.
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Inclusion versus Profundidad Financiera
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Inclusión financiera y desarrollo
• Es importante tener presente que la inclusión puede verse postergada comoresultado de diversos factores o políticas, sin embargo las necesidades de ordenfinanciero de los individuos surgen y adquieren relevancia en todos los contextos,incluso en ambientes de pobreza, más allá de las decisiones de autoridades ybanqueros.
• Si las políticas públicas no se hacen cargo de proveer opciones a través delsistema formal, las necesidades de la población buscarán inevitablementecanalización a través de medios informales, con todos los costos y problemas queello conlleva.
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Inclusión financiera y desarrollo• Este diagrama muestra que los países con índices más altos de exclusión financiera tienen al
mismo tiempo un mayor grado de informalidad en sus prestaciones financieras.
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Exclusión financiera
Exclusión e informalidad financiera
Nota: la exclusión está medida como el % de la población que no registra cuenta bancaria, en tanto la informalidad está medida como la importanciarelativa del crédito informal en el total (crédito informal sobre la suma del crédito informal y el proveniente de instituciones financieras formales). Elcoeficiente de correlación implícito es 0,724 (n=159). Fuente: elaborado con datos del Banco Mundial referidos al año 2014.
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LA EXPERIENCIA DE BANCOESTADO
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COMENTARIOS FINANCIEROS
• BancoEstado de Chile (BECH) tiene una historia interesante que contar en materiade inclusión financiera.
• Este es un banco comercial de propiedad estatal que opera con las mismas reglasdel sector privado.
• Ha sido desde sus orígenes líder en la provisión de cuentas de ahorro: su cuota demercado en este instrumento alcanza en la actualidad al 90%.
• Hace 10 años, BECH introdujo un nuevo producto masivo, denominadoCuentaRut.
• El objetivo perseguido fue avanzar en el proceso de inclusión financiera, teniendopresente el progreso económico y social experimentado por el país.
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¿Qué es la CuentaRut?
• Cuenta para fines transaccionales.
• Ofrecida masivamente: prácticamente a toda la población.
• Procedimiento de apertura simple y expedito.
• Requisitos proporcionales a su naturaleza y riesgos.
• Asociada con el código de identificación personal, ampliamente utilizado en el país para
distintos fines.
• El número de la cuenta coincide siempre con dicho código, lo que facilita su promoción y
aceptación.
• Operación disponible a través de distintos canales, incluidos internet y telefonía móvil.
• Asociada a un tarjeta de débito.
• Por su naturaleza, no contempla el uso de cheques ni sobregiros.
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¿Qué es la CuentaRut?
• Las cifras dan cuenta de la positiva acogida de este instrumento en la población.
Número de cuentas y número de transacciones mensuales a diciembre de cada año, excepto para 2015 en que las cifras corresponden almes de agosto.
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Evolución cuentas y transacciones
Número de cuentas (eje izquierda)
Número de transacciones (eje derecha)
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LOGROS ADICIONALES
• El uso de este instrumento, contrariamente a lo que se podría haber esperado, no ha quedado reducido a funciones básicas como, por ejemplo, la dispensación de efectivo en sucursales o cajeros automáticos.
• Los clientes de CuentaRut se han incorporado rápidamente a los canales no presenciales.
• Como resultado de ello, Banco Estado ha pasado a ocupar una posición de liderazgo en la industria financiera si se considera el número de clientes operando a través de internet (36% del total) o las compras con tarjeta de débito (40% del total).
• Adicionalmente, este instrumento ha permitido reducir las tradicionales brechas en materia de acceso a los servicios financieros que se observaban en el ámbito de los mujeres y los jóvenes.
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CLAVES DE ESTA EXITOSA EXPERIENCIA
• Confianza en Banco Estado.
• Conocimiento y experiencia previa de los clientes en productos de ahorro.
• Simplicidad del instrumento.
• Apoyo de una extensa red de sucursales y oficinas de corresponsalía ubicadas en
pequeños locales comerciales.
• Opción de uso a través de nuevos canales (telefonía móvil e internet).
• Alineado con expectativas de la población joven.
• Tarifas razonables (basada más en el uso del instrumento que en cargos fijos).
• Funcional al desarrollo general de los medios de pago en el país: la tenencia de uncuenta transaccional se ha tornado imprescindible para el desenvolvimiento en lavida económica.
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COMENTARIOS FINALES
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COMENTARIOS FINALES
• La inclusión financiera es un objetivo prioritario para las políticas públicas y un desafío ético de primer orden para los banqueros.
• Condición necesaria para avanzar en esta materia es preservar la estabilidad tanto monetaria como financiera de nuestros países.
• Se requiere, además, contar con un adecuado marco normativo, que incluya materias tanto prudenciales como de protección de los consumidores.
• En todo caso, las autoridades deben evaluar siempre las implicancias de las regulaciones sobre la inclusión.
• Los proveedores no bancarios deben contar también con un adecuado marco normativo.
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COMENTARIOS FINALES
• Es clave reducir los costos y aumentar la eficiencia.
• Por ello, la tecnología es un importante aliado de la inclusión financiera.
• Los esfuerzos deben orientarse a proveer un conjunto equilibrado de servicios y nosólo crédito.
• Una adecuada tarificación de los servicios es clave.
• La inclusión conlleva beneficios para los individuos u hogares, los bancos y laestabilidad del sistema financiero.
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COMENTARIOS FINALES
• Para que los logros esperados se alcancen efectivamente, es fundamental que elproceso de inclusión se de en un contexto de responsabilidad de parte de losbanqueros y los clientes.
• Ello supone, entre otros elementos, la aplicación de sanas prácticas comerciales departe de los bancos y un comportamiento prudente de parte de los clientes, unido auna adecuada educación o alfabetización financiera de éstos, para evitar así excesoso fracasos como los que se han conocido en el pasado
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Inclusión Financiera en América Latina: Avances y Desafíos
Enrique MarshallVicepresidente Ejecutivo
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